🟢 Новости к этому часу

⚪️ США намерены ограничить Китаю доступ к услугам облачных вычислений американских провайдеров, в т. ч. Amazon и Microsoft — Wall Street Journal.

⚪️ Годовая инфляция в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в мае замедлилась до 6,5%, минимума с декабря 2021 года — Интерфакс.

⚪️ Подготовлены поправки в Бюджетный кодекс РФ, позволяющие замещать суверенные евробонды на новые выпуски с аналогичными условиями — Минфин РФ.

⚪️ Российские банки в первом полугодии 2023 года выдали автокредитов на рекордные 600 млрд рублей — ВТБ.

⚪️ Более 80% сделок между РФ и Китаем проводится в рублях и юанях — Владимир Путин.

⚪️ ГТЛК не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 года из-за убытка — компания.

⚪️ Из компании «ВКонтакте» ушел директор по маркетингу Александр Володин — компания.

$VKCO

Ослабление рубля до 85-90 за доллар вынудит ЦБ не только поднять ставку на 50 б. п. на ближайшем заседании, но и занять более жёсткую позицию в будущем. Мы повышаем прогноз ключевой ставки до 8,5%. Она может достичь этого уровня уже в сентябре – октябре.

Подробнее о причинах для повышения ставки читайте ниже 👇

Автор: #Игорь_Рапохин

❄️ Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям

⚪️ С 3 по 13 июля ФосАгро будет принимать заявки на обмен еврооблигаций Фосагро-25 и Фосагро-28 на замещающие облигации. Заявки смогут подать инвесторы, которые владеют бумагами через российские депозитарии. ФосАгро стало первой компанией, предложившей замещающие облигации после принятия поправок об обязательном замещении.

⚪️ Газпром продолжает повторный обмен своих еврооблигаций на замещающие выпуски. С 29 июня по 7 июля будут приниматься заявки от держателей выпуска Газпром-37.

⚪️ Держатели выпуска Борец-26 в международной инфраструктуре предъявили к выкупу бумаг на $53,7 млн.

⚪️ Московский кредитный банк запросил согласия держателей двух старших выпусков еврооблигаций банка в евро с погашением в феврале 2024 года и январе 2026 на изменение первоначальной документации.

⚪️ ВТБ вскоро может начать выплаты за 2022–2023 годы владельцам еврооблигаций банка из России и дружественных стран.

Автор: #Ольга_Стерина

#frozen #облигации $PHOR $GAZP $VTBR

🟢 Новости к этому часу

⚪️ К началу июля инфляция в РФ достигла 3,4% г/г, а по итогам года вряд ли превысит 5%. ВВП в этом году может вырасти на 2% при отсутствии форс-мажоров — премьер-министр Михаил Мишустин.

⚪️ Нефтегазовые доходы России в первом полугодии снизились на 46,9% г/г до 3,382 трлн руб. — Минфин РФ.

⚪️ Бюджет РФ в июне может недополучить 4,5 млрд рублей нефтегазовых доходов — Минфин РФ.

⚪️ Индекс PMI в сфере услуг РФ в июне вырос до 56,8 пункта с 54,3 в мае — S&P Global.

⚪️ Цены производителей в еврозоне в мае упали на 1,5% г/г, это первое снижение с декабря 2020 года — Евростат.

⚪️ Каспийский трубопроводный консорциум остановил прием нефти на нефтеперекачивающей станции «Атырау» — ТАСС.

🟢 Сырьевое противостояние: что происходит с акциями нефтегазового сектора?

⚪️ С прошлого года Европа и Россия находятся в сырьевом противостоянии – Россия сильно сократила поставки газа в Европу, а страны «большой семерки» и ЕС ввели эмбарго на российскую нефть и установили «потолок» цен на нее $60 за баррель. При этом 2022 год был крайне удачным для компаний нефтегазового сектора за счет высоких цен на сырье.

⚪️ В конце мая аналитики SberCIB Investment Research на фоне ослабления рубля повысили целевые цены по всем компаниям нефтегазового сектора, кроме Газпрома.

У трех компаний отрасли оценка Покупать: Лукойл, который может принести 20%-ю дивидендную доходность в течение года, Роснефть, способная сохранить в этом году прибыль на уровне прошлого года благодаря восточным премиальным маршрутам продажи нефти за рубеж, а также Татнефть с крупными инвестициями в добычу и максимально загруженным на переработку НПЗ Танеко.

👉🏼 Подробней о конъюнктуре рынка и о том, как чувствуют себя отдельные компании, читайте в нашем отчете по ссылке.

#акции #медиа $GAZP $LKOH $ROSN $TATN

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Боковой тренд на российском рынке

⚪️ Российский рынок консолидируется. В среду индекс МосБиржи незначительно снизился (на 0,1%), восстановившись после более глубокого утреннего падения – индикатор вернулся на отметку выше 2 800 пунктов. Рынок продолжает получать поддержку за счет ослабления рубля. Сегодня курс превышал 91 за доллар.

⚪️ На этом фоне в лидерах роста на МосБирже вновь бумаги экспортно ориентированных компаний. В их числе Segezha Group (плюс 4,1%) и En+ Group (плюс 3,8%) с высокой долей валютной выручки. Также от ослабления рубля традиционно выигрывает Сургутнефтегаз (обыкновенные и привилегированные акции прибавили 1,1-1,9%).

⚪️ Акции СПБ Биржи умеренно позитивно отреагировали на статистику по обороту на площадке за июнь, прибавив 6%. Объем торгов иностранными акциями на СПБ Бирже в прошлом месяце вырос на 22% м/м (минус 62% год к году) и составил $3,8 млрд. Количество активных счетов инвесторов в июне уменьшилось на 2,15% м/м до 165,42 тыс.

$SGZH $ENPG $SNGS $SPBE

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Индекс МосБиржи немного снизился, рубль продолжает дешеветь

📈 В среду индекс МосБиржи потерял 0,1%, более глубокое утреннее падение индикатор смог отыграть благодаря ослаблению рубля. Лучше рынка выглядели акции экспортеров.

🔺 Американский рынок завершил первые после праздника торги умеренным снижением. Инвесторы оценивали протокол последнего заседания ФРС – большинство членов Комитета по операциям на открытом рынке ожидаемо выступили за дальнейшее повышение ставок до конца нынешнего года. До этого инвесторов разочаровали слабые макроэкономические данные из Китая – индекс деловой активности в секторе услуг снизился до 53,9 пункта при ожидавшихся 56,2 пункта.

🇷🇺 Минфин в среду объявил, что в июле продажи валюты по бюджетному правилу сократятся. В августе ведомство почти наверняка начнет покупки валюты по бюджетному правилу, учитывая текущий низкий курс рубля, который увеличивает нефтегазовые доходы. Заявлений в поддержку рубля от Минфина и ЦБ не было, поэтому сегодня утром рубль ослаб уже до 92,4 за доллар, пробив важную отметку 90. Похоже, рубль нацеливается на уровень 95 в четверг, но в случае вербальных интервенций он может вернуться к 90.

🛢️ В среду баррель Брент подорожал на $0,4 до $76,65. Поддержку ценам оказали предварительные данные о недельном сокращении запасов нефти в США на 4,4 млн барр. В четверг утром нефть котируется чуть ниже уровней предыдущего закрытия и в течение дня может продолжить торговаться в диапазоне $75,5-77/барр.

💼 В среду Минфин разместил небольшой объем ОФЗ (всего 45 млрд руб.), но премии вновь были незначительными. Вечером стало известно, что недельная инфляция остается высокой (0,13%) – возможно, на этих данных доходности в четверг прибавят несколько базисных пунктов.

На повестке дня: макростатистика из США и еврозоны

⚪️ Отчет ADP по занятости вне сельского хозяйства США за июнь
⚪️ Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США за июнь
⚪️ Отчет по вакансиям на рынке труда США (JOLTS) в мае
⚪️ Еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США
⚪️ Торговый баланс США в мае
⚪️ Розничные продажи в еврозоне в мае

⚪️ У многих новичков на рынке возникает иллюзия, что можно разбогатеть, просто повторяя сделки более опытных трейдеров. Отсюда популярность стратегии автоследования и торговли по сигналам от «гуру» рынка. Спрос рождает предложение, так что каналов и сообществ от «гуру» тоже в избытке.

#обучение

В июне новые брокерские счета открыли 388 тыс. человек (496 тыс. в мае), общее количество счетов достигло 25,95 млн, показывают данные МосБиржи. При этом 2,9 млн розничных инвесторов совершили хотя бы одну сделку в июне против 2,8 млн в мае и 2,6 млн в апреле. Доля розничных инвесторов на рынке акций снизилась до 76% с 81% в мае.

Чистый приток средств розничных инвесторов на рынок акций в июне достиг 25,9 млрд руб. (против 17,9 млрд руб. в мае и 38,4 млрд руб. в апреле), а чистый приток вложений в облигации был на уровне 89,7 млрд руб. (против 107,2 млрд руб. в мае и 62,7 млрд руб. в апреле).

В портфеле из десяти наиболее популярных среди розничных инвесторов акций доля обыкновенных и привилегированных акций Сбера почти не изменилась и составила соответственно 30,6% и 7,9%. Доля Газпрома сократилась с 21% в мае до 18% в июне, доля акций Сургутнефтегаза, Яндекса и Роснефти выросла примерно на 1%. В июне Магнит вошел в десятку фаворитов, тогда как акции МТС покинули этот список.

Изменения в позициях эмитентов вызваны не только динамикой котировок — в июне инвесторы продавали Газпром (минус 2,7%) и «префы» Сургутнефтегаза (минус 0,7%) и покупали Сбер (плюс 1,0%), Лукойл (плюс 1,0%), Яндекс (плюс 0,9%) и Роснефть (плюс 0,4%).

Автор: #Андрей_Крылов

#акции #стратегия $SBER $GAZP $SNGS $YNDX $ROSN $LKOH

🟢 Новости к этому часу

⚪️ ЦБ РФ готов к валютным интервенциям, если возникнет угроза для финансовой стабильности — Эльвира Набиуллина.

⚪️ Экспорт из РФ за январь–май год к году снизился на 40%, а импорт вырос на 15% — Эльвира Набиуллина.

⚪️ Заказы промпредприятий ФРГ в мае выросли на 6,4% м/м против ожидавшегося роста на 1,2% м/м — Минэкономики Германии.

⚪️ Имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора будет повышен с 6 млн рублей сначала до 12 млн рублей, а затем до 24 млн рублей — представитель ЦБ Михаил Мамута.

⚪️ Продажи легковых и легких коммерческих автомобилей в России выросли в первом полугодии на 9,9% г/г до 428,3 тыс. В июне рост составил 133% г/г — Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ).

⚪️ В 2023 году Сбер ждет увеличения прибыли на фоне роспуска созданных в 2022 году резервов — Герман Греф.

⚪️ Прибыль банковского сектора РФ может оказаться рекордной, если не будет «каких-то глобальных катаклизмов» — глава Альфа-Банка Владимир Верхошинский.

$SBER

🎤 Вебинар с «Группой Ренессанс Страхование»

Через 10 минут стартует вебинар от SberCIB с вице-президентом «Группы Ренессанс Страхование».

👉 Подключайтесь по ссылке

🇨🇳 Как вывести юани на банковский счёт

Вложения в юанях — всё популярнее: инвесторы активно покупают китайскую валюту, юаневые облигации или паи в фондах. Поэтому в приложении Сбера для инвестиций упростили вывод юаней.

Теперь их можно вывести с брокерского счёта сразу на открытый в юанях банковский счёт. Главное — актуализировать реквизиты в веб-версии СберБанк Онлайн. Подробнее об этом по ссылке.

Вывести юани с брокерского счёта можно несколькими способами.

📱 В приложении Сбера для инвестиций на iOS и Android. Для этого перейдите в портфель, выберите брокерский счёт и рынок, с которого хотите вывести деньги.

🤖 В приложении СБОЛ для Android. Кнопка «Вывести» переведёт вас в СберИнвестор.

📈 В трейдинг системе QUIK. Вывести деньги можно с 7:00 до 23:30 МСК. Подробную инструкцию оставили по ссылке.

📞 В службе Трейд–деск. Подайте голосовое поручение с 9:35 до 17:55 МСК, и деньги выведут за 20 минут. А если подадите его после 21:30 МСК, валюта выведется не раньше 01:00 МСК следующего торгового дня. Телефоны для поручений — 8 800 555-55-71 и 8 800 333-77-76.

#обучение

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций умеренно вырос

⚪️ В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,5%, его снова поддержало ослабление рубля. К вечеру рост российских акций замедлился – рубль вернулся к 91,5 за доллар, нефть подешевела, а западные фондовые индексы снизились.

⚪️ Американский рынок акций отступает в начале торговой сессии, за ним следуют европейские индексы. Инвесторы реагируют на сильную статистику по рынку труда в США: число занятых в частном секторе в июне увеличилось на 497 тыс. (по данным ADP) при прогнозе 228 тыс. В результате вероятность того, что ФРС повысит ставку в июле, выросла до 95%, а повышение ставки в последующие месяцы стало еще более вероятным.

⚪️ Акции Башнефти и Группы ЛСР просели в цене соответственно на 13-15% и 13% — сегодня по ним дивидендная отсечка. Дивидендная доходность по этим бумагам с учетом вчерашних котировок, составляла около 10%.

⚪️ Аэрофлот не выплатит дивиденды за 2022 год — акционеры приняли соответствующее решение на сегодняшнем ГОСА. Акции компании подешевели на 1,2%.

$BANE $LSRG $AFLT

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские бумаги дорожают, рубль восстанавливается

📈 В четверг индекс МосБиржи подрос на 0,5%, основным драйвером вновь стало ослабление рубля. Ближе к завершению торгов рост замедлился из-за падающей нефти и негативного настроя на западных площадках.

♦️ Американский рынок ощутимо снизился после выхода макроэкономической статистики. Согласно данным ADP, число занятых в частном секторе в июне увеличилось на 497 тыс. при прогнозе 228 тыс. В результате инвесторы стали закладывать в котировки ещё более жесткую монетарную политику регулятора до конца года.

🇷🇺 В четверг утром рубль ослаб на 3% почти до 94 за доллар. Однако на этом уровне резко вырос оборот торгов по паре CNY/RUB на спотовом рынке МосБиржи – за день он составил $3 млрд, что является рекордом. Возможно, экспортёры увеличили продажи валюты. В этих условиях рубль отыграл часть потерь и завершил день на уровне 92,3, а сегодня утром дорожает до 91. Если активность продавцов валюты сохранится, рубль вернётся к 90.

🛢Вчера баррель Брент подешевел на $0,13 до $76,52. Данные Минэнерго США показали, что товарные запасы нефти в стране за неделю снизились сильнее, чем ожидалось. В пятницу утром нефть незначительно дорожает и в течение дня продолжит торговаться в диапазоне $76-77 за баррель.

💼 Доходности ОФЗ вчера поднялись на 1-5 б. п., реагируя на ослабление рубля и вновь высокую недельную инфляцию (0,13%). Кроме того, на Финансовом конгрессе Банка России представители ЦБ отметили усиление инфляционных рисков. В пятницу доходности госдолга могут стабилизироваться на уровнях четверга. Однако в ближайшие несколько дней негативные факторы вновь могут выйти на первый план.

На повестке дня: дивиденды ЛСР, макростатистика из США и Германии

⚪️ Закрытие реестра для получения дивидендов от Группы ЛСР за 2022 год

⚪️ Отчёт Минтруда США по рынку труда за июнь

⚪️ Число занятых в несельскохозяйственном секторе США за июнь

⚪️ Промышленное производство Германии в мае

Самооценка многих начинающих инвесторов меняется стремительно: быстро растёт после первых успехов, а потом обрушивается. Эта закономерность называется эффектом Даннинга — Крюгера — по фамилиям американских психологов Дэвида Даннинга и Джастина Крюгера, которые описали её в 1999 году.

В чём суть эффекта

Люди не всегда рациональны, и у всех бывают когнитивные искажения — нелогичные выводы и предвзятые убеждения, которые противоречат реальности.

#обучение

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Федеральный бюджет РФ в январе – июне был исполнен с дефицитом 2,595 трлн рублей, при этом за июнь дефицит сократился на 816 млрд рублей — предварительные данные Минфина.

⚪️ Нефтегазовые доходы российского бюджета в первом полугодии упали на 47% г/г до 3,38 трлн рублей — Минфин РФ.

⚪️ Промпроизводство в Германии в мае неожиданно снизилось на 0,2% м/м — Федеральное статистическое управление ФРГ.

⚪️ ЦБ РФ учтет в своих оценках сокращение экспорта нефти в августе, значимого влияния на среднесрочный прогноз нет – зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин.

⚪️ Банк России допускает месячную дефляцию в России в августе–сентябре — Алексей Заботкин.

⚪️ Инвестпрограмма РУСАЛа в ближайшие три года составит $1,6–2 млрд — глава совета директоров компании Бернард Зонневельд.

⚪️ США заплатят за «санкционный раж» через три – три с половиной года — Олег Дерипаска.

​​🟢 Обновление подборки облигаций с низким кредитным риском

⚪️ Мы добавили в нашу подборку облигаций с низким кредитным риском выпуск РусГидро с купоном, привязанным к ключевой ставке Банка России. В июле, как ожидается, ЦБ повысит ставку на 50 б. п.

⚪️ Также мы заменили выпуск Магнита на облигации X5 Group. В остальном состав подборки остался прежним. Средняя доходность к погашению подборки изменилась незначительно: с 9,8% до 9,6%. Дюрация сократилась с 2,4 до 2,2 года.

Подробнее об эмитентах из подборки вы можете прочитать по ссылке.

Автор: #Сергей_Колесников

#подборки #облигации $HYDR $MGNT

​​🟢 Обновление подборки облигаций со средним кредитным риском

⚪️ В этой подборке мы заменили облигацию Segezha Group на выпуск ГК «Борец». Новая бумага предлагает почти такую же доходность с точки зрения кредитного спреда, однако её риск-профиль, с нашей точки зрения, является более выгодным.

⚪️ Мы также поменяли выпуски Евроторга (Ритейл Бел Финанс), АФК «Система» и Восточной стивидорной компании на другие бумаги этих же эмитентов. Средняя доходность подборки составила 11%, а дюрация — лишь 2 года.

Подробнее об эмитентах из подборки вы можете прочитать по ссылке.

Автор: #Сергей_Колесников

#облигации #подборки $SGZH $AFKS

На этой неделе рубль продолжил слабеть – на пике за доллар давали почти 94 рубля. На девальвации можно заработать, покупая не только валюту, но и акции экспортных компаний. Дешёвый рубль им выгоден, ведь значительная часть их выручки номинирована в иностранной валюте.

На российском рынке таких много – тут и нефтегазовые компании, и металлурги, и лесная промышленность. В общем, выбор есть!