РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться ростом, а рубль — подорожать
🤔 Глобальные инвесторы продолжают ждать решения ФРС США по дальнейшей монетарной политике. Торги в США во вторник окончились небольшим снижением. Российские инвесторы фиксировали прибыль перед встречей президентов РФ и США — индекс МосБиржи снизился на 1%.
🙂 Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивен, российские акции могут немного вырасти в начале торгов.
🤝 Если встреча Владимира Путина и Джо Байдена в Швейцарии пройдет хорошо, то рубль может подорожать до 71,5 за доллар; сейчас он торгуется почти по 72,0 за доллар.
🛢 В США сильно сократились товарные запасы нефти, поэтому сегодня нефть дорожает — стоимость барреля Брент уже достигла $74,5. Сегодня будет опубликована еженедельная сводка по товарным запасам от Управления энергетической информации США, и эти данные могут обеспечить рост цен на нефть до $75 за баррель.
🇷🇺 Рынок рублёвого долга ждет встречи Владимира Путина с Джо Байденом и сегодняшних аукционов Минфина. Скорее всего, доходность рублёвых облигаций останется стабильной либо немного вырастет.
НА ПОВЕСТКЕ
Саммит президентов РФ и США, ФРС, Газпром и макростатистика
📌 В Женеве пройдёт саммит президентов России и США.
📌 ФРС США объявит решение по денежно-кредитной политике.
📌 Газпром проведёт пресс-конференцию.
📌 В США будут опубликованы данные по закладкам новых домов и разрешениям на строительство, а также официальная статистика по запасам углеводородов за неделю.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться ростом, а рубль — подорожать
🤔 Глобальные инвесторы продолжают ждать решения ФРС США по дальнейшей монетарной политике. Торги в США во вторник окончились небольшим снижением. Российские инвесторы фиксировали прибыль перед встречей президентов РФ и США — индекс МосБиржи снизился на 1%.
🙂 Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивен, российские акции могут немного вырасти в начале торгов.
🤝 Если встреча Владимира Путина и Джо Байдена в Швейцарии пройдет хорошо, то рубль может подорожать до 71,5 за доллар; сейчас он торгуется почти по 72,0 за доллар.
🛢 В США сильно сократились товарные запасы нефти, поэтому сегодня нефть дорожает — стоимость барреля Брент уже достигла $74,5. Сегодня будет опубликована еженедельная сводка по товарным запасам от Управления энергетической информации США, и эти данные могут обеспечить рост цен на нефть до $75 за баррель.
🇷🇺 Рынок рублёвого долга ждет встречи Владимира Путина с Джо Байденом и сегодняшних аукционов Минфина. Скорее всего, доходность рублёвых облигаций останется стабильной либо немного вырастет.
НА ПОВЕСТКЕ
Саммит президентов РФ и США, ФРС, Газпром и макростатистика
📌 В Женеве пройдёт саммит президентов России и США.
📌 ФРС США объявит решение по денежно-кредитной политике.
📌 Газпром проведёт пресс-конференцию.
📌 В США будут опубликованы данные по закладкам новых домов и разрешениям на строительство, а также официальная статистика по запасам углеводородов за неделю.
🤳 Новый совместный вебинар SberCIB c МосБиржей!
Сегодня в 18:00 по московскому времени пройдёт вебинар об иностранных акциях, торгующихся на МосБирже, и стратегиях инвестирования на этом рынке. Зарегистрироваться можно по ссылке.
Акции иностранных компаний — один из самых интересных инструментов для розничного инвестора. С начала года Московская биржа расширила ассортимент иностранных бумаг на 55 до 144 имён. Что происходит сегодня на рынке? На какие компании стоит обратить внимание? Как Московская биржа планирует развивать этот рынок?
На эти и другие вопросы ответят:
• Алексей Федоров, начальник управления продаж рынка акций Московской биржи
• Дмитрий Макаров, стратег SberCIB по рынку акций
#события
Сегодня в 18:00 по московскому времени пройдёт вебинар об иностранных акциях, торгующихся на МосБирже, и стратегиях инвестирования на этом рынке. Зарегистрироваться можно по ссылке.
Акции иностранных компаний — один из самых интересных инструментов для розничного инвестора. С начала года Московская биржа расширила ассортимент иностранных бумаг на 55 до 144 имён. Что происходит сегодня на рынке? На какие компании стоит обратить внимание? Как Московская биржа планирует развивать этот рынок?
На эти и другие вопросы ответят:
• Алексей Федоров, начальник управления продаж рынка акций Московской биржи
• Дмитрий Макаров, стратег SberCIB по рынку акций
#события
Группа ЛСР: самая высокая дивидендная доходность среди девелоперов
🏗 Что известно о компании?
Группа ЛСР занимает 4-е место в рейтинге крупнейших застройщиков жилья от Forbes. Компания начала стремительную экспансию на рынок Московского региона в 2006 году. В 2007 году Группа ЛСР разместила акции на Лондонской бирже.
🤔 Что случилось?
В начале июня президент Владимир Путин заявил, что программа льготной ипотеки будет продлена ещё на год. Это стало приятным сюрпризом — рынок ждал, что программа поддержки застройщиков завершится 1 июля этого года. Новые условия, на которых была продлена программа (сумма кредита не более 3 млн руб.) больше подходят для регионов, где Группа ЛСР занимает хорошие позиции — до 15% её продаж в квадратных метрах приходится на Урал.
📈 Что будет с акциями компании?
В ближайшие 12 месяцев дивидендная доходность бумаг может составить более 10% — это будет самый высокий показатель среди публичных девелоперов. С 2014 года и до пандемии компания стабильно платила дивиденды в размере 78 рублей на акцию. Хорошие финансовые показатели позволяют Группе ЛСР вернуться к этому уровню.
❗️Акции компании могут вырасти в цене на 33% за 12 месяцев.
#акции
🏗 Что известно о компании?
Группа ЛСР занимает 4-е место в рейтинге крупнейших застройщиков жилья от Forbes. Компания начала стремительную экспансию на рынок Московского региона в 2006 году. В 2007 году Группа ЛСР разместила акции на Лондонской бирже.
🤔 Что случилось?
В начале июня президент Владимир Путин заявил, что программа льготной ипотеки будет продлена ещё на год. Это стало приятным сюрпризом — рынок ждал, что программа поддержки застройщиков завершится 1 июля этого года. Новые условия, на которых была продлена программа (сумма кредита не более 3 млн руб.) больше подходят для регионов, где Группа ЛСР занимает хорошие позиции — до 15% её продаж в квадратных метрах приходится на Урал.
📈 Что будет с акциями компании?
В ближайшие 12 месяцев дивидендная доходность бумаг может составить более 10% — это будет самый высокий показатель среди публичных девелоперов. С 2014 года и до пандемии компания стабильно платила дивиденды в размере 78 рублей на акцию. Хорошие финансовые показатели позволяют Группе ЛСР вернуться к этому уровню.
❗️Акции компании могут вырасти в цене на 33% за 12 месяцев.
#акции
💸 Инфляция: главное, что нужно знать инвестору об одном из ключевых показателей в экономике
Вопрос: «Откуда берется инфляция? Если она растёт — это всегда плохо?»
Отвечает старший аналитик Сбер Управление Активами Владислав Данилов.
Сначала разберёмся, что вообще такое инфляция. Если коротко, то это обесценивание денег: сегодня на 1 тысячу рублей можно купить меньше, чем десять лет назад.
#обучение
Вопрос: «Откуда берется инфляция? Если она растёт — это всегда плохо?»
Отвечает старший аналитик Сбер Управление Активами Владислав Данилов.
Сначала разберёмся, что вообще такое инфляция. Если коротко, то это обесценивание денег: сегодня на 1 тысячу рублей можно купить меньше, чем десять лет назад.
#обучение
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи восстанавливался, хотя глобально важных новостей со встречи Путина и Байдена в Женеве пока что не поступало. Основные фондовые индексы США в начале торгов держались на уровнях вторника.
🇷🇺 Глава правительства РФ Михаил Мишустин подписал документ, который обязывает российские госкомпании направлять на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Новость может поддержать акции Транснефти, которая сейчас выплачивает не менее 25% прибыли.
🔥 EBITDA Газпрома в 2021 году может стать рекордной с 2018 года — менеджмент , что она составит $30 млрд. Также у компании должен снизиться чистый долг. Аналитики SberCIB сохраняют торговую идею покупать акции Газпрома. Его бумаги выросли на 59% с момента открытия идеи в декабре.
🚘 General Motors увеличит глобальные расходы на электромобили до $35 млрд до 2025 года, что на 30% выше последнего прогноза компании. Это хорошая новость для бумаг компании, которые входят в топ иностранных акций — они выросли сегодня на 2%.
💸 Бум IPO в США: объëмы сделок с начала года достигли $171 млрд, превысив рекордные $168 млрд за весь 2020 год. Второе полугодие 2021 года также обещает быть насыщенным.
🛢 Нефть может подорожать до $100 за баррель, считает глава второго по объемам в мире нефтетрейдера Trafigura. Сейчас баррель Брент торгуется выше $74,5 впервые за два года.
🤯 Майкл Бьюрри, который стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение» предупредил о «величайшем пузыре в истории» на рынке. Участников рынка беспокоит стремительный рост основных американских и российских фондовых индексов – они выросли с «ковидного дна» в марте почти в два раза.
$TRNFP $GAZP
Индекс МосБиржи восстанавливался, хотя глобально важных новостей со встречи Путина и Байдена в Женеве пока что не поступало. Основные фондовые индексы США в начале торгов держались на уровнях вторника.
🇷🇺 Глава правительства РФ Михаил Мишустин подписал документ, который обязывает российские госкомпании направлять на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Новость может поддержать акции Транснефти, которая сейчас выплачивает не менее 25% прибыли.
🔥 EBITDA Газпрома в 2021 году может стать рекордной с 2018 года — менеджмент , что она составит $30 млрд. Также у компании должен снизиться чистый долг. Аналитики SberCIB сохраняют торговую идею покупать акции Газпрома. Его бумаги выросли на 59% с момента открытия идеи в декабре.
🚘 General Motors увеличит глобальные расходы на электромобили до $35 млрд до 2025 года, что на 30% выше последнего прогноза компании. Это хорошая новость для бумаг компании, которые входят в топ иностранных акций — они выросли сегодня на 2%.
💸 Бум IPO в США: объëмы сделок с начала года достигли $171 млрд, превысив рекордные $168 млрд за весь 2020 год. Второе полугодие 2021 года также обещает быть насыщенным.
🛢 Нефть может подорожать до $100 за баррель, считает глава второго по объемам в мире нефтетрейдера Trafigura. Сейчас баррель Брент торгуется выше $74,5 впервые за два года.
🤯 Майкл Бьюрри, который стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение» предупредил о «величайшем пузыре в истории» на рынке. Участников рынка беспокоит стремительный рост основных американских и российских фондовых индексов – они выросли с «ковидного дна» в марте почти в два раза.
$TRNFP $GAZP
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться снижением, рубль может укрепиться после конструктивной встречи президентов России и США
📊 Глава Федрезерва Джером Пауэлл на пресс-конференции по итогам заседания ФРС признал, что «инфляция может оказаться выше и устойчивее, чем мы ожидаем». Федрезерв повысил прогноз инфляции на 2021 год с 2,4% до 3,4%. Сюрпризом для рынка стало то, что большая часть руководители ФРС ждет двух повышений ставок в 2023 году. Американский фондовый рынок снизился после заседания Федрезерва. Индекс МосБиржи прибавил 0,2%.
😐 Сегодня утром внешний фон умеренно негативный, российский рынок может открыться небольшим снижением.
💵 После заседания ФРС американская валюта подорожала, а рубль ослаб до 72,6 за доллар. Конструктивные итоги встречи президентов России и США могут нейтрализовать глобальное укрепление доллара, и рубль сегодня может стабилизироваться около 72,2 за доллар.
🛢 Жесткие комментарии ФРС США давили на нефтяные котировки, но фундаментально у рынка есть потенциал роста. Сегодня нефтяные цены могут зафиксироваться у отметки $73,5 за баррель.
💼 Рублёвые облигации могут оказаться под давлением на фоне жесткой риторики ФРС США и коррекции на рынке американского госдолга.
НА ПОВЕСТКЕ
Выступление министра финансов США, макростатистика
📌 Министр финансов США Джанет Йеллен выступит в Конгрессе США.
📌 В России выйдет еженедельная статистика по инфляции и золотовалютным резервам.
📌 В еврозоне будет опубликован индекс потребительских цен, в США — данные по заявкам на пособие по безработице и потребительскому оптимизму, индекс опережающих экономических индикаторов и прогноз деловой активности от ФРБ Филадельфии.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться снижением, рубль может укрепиться после конструктивной встречи президентов России и США
📊 Глава Федрезерва Джером Пауэлл на пресс-конференции по итогам заседания ФРС признал, что «инфляция может оказаться выше и устойчивее, чем мы ожидаем». Федрезерв повысил прогноз инфляции на 2021 год с 2,4% до 3,4%. Сюрпризом для рынка стало то, что большая часть руководители ФРС ждет двух повышений ставок в 2023 году. Американский фондовый рынок снизился после заседания Федрезерва. Индекс МосБиржи прибавил 0,2%.
😐 Сегодня утром внешний фон умеренно негативный, российский рынок может открыться небольшим снижением.
💵 После заседания ФРС американская валюта подорожала, а рубль ослаб до 72,6 за доллар. Конструктивные итоги встречи президентов России и США могут нейтрализовать глобальное укрепление доллара, и рубль сегодня может стабилизироваться около 72,2 за доллар.
🛢 Жесткие комментарии ФРС США давили на нефтяные котировки, но фундаментально у рынка есть потенциал роста. Сегодня нефтяные цены могут зафиксироваться у отметки $73,5 за баррель.
💼 Рублёвые облигации могут оказаться под давлением на фоне жесткой риторики ФРС США и коррекции на рынке американского госдолга.
НА ПОВЕСТКЕ
Выступление министра финансов США, макростатистика
📌 Министр финансов США Джанет Йеллен выступит в Конгрессе США.
📌 В России выйдет еженедельная статистика по инфляции и золотовалютным резервам.
📌 В еврозоне будет опубликован индекс потребительских цен, в США — данные по заявкам на пособие по безработице и потребительскому оптимизму, индекс опережающих экономических индикаторов и прогноз деловой активности от ФРБ Филадельфии.
SberCIB дал акциям М.Видео оценку Покупать
🔍 Что известно о компании?
М.Видео — крупнейший продавец электроники и бытовой техники в России. Его доля рынка по итогам 2020 года составила 27%, а в онлайн-сегменте — 33%. Компании принадлежит 10% в маркетплейсе Goods.ru, который развивается совместно со Сбером (доля последнего — 85%). Компания входит в группу «Сафмар» миллиардера Михаила Гуцериева.
💸 Что случилось?
У бумаг М.Видео была низкая ликвидность, но недавно группа «Сафмар» продала в рынок 13,5% её акций, благодаря чему доля бумаг М.Видео в свободном обращении увеличилась с 10,4% до 24%. Сделка проводилась специально для усиления инвестиционной привлекательности бумаг.
🔜 Какие у компании планы на будущее?
У М.Видео амбициозные цели. Её менеджмент ждет роста оборота к 2025 году в два раза — с 0,5 трлн рублей до 1 трлн рублей. Для этого компания откроет 500 магазинов и выйдет в 100 новых городов. Половина новых магазинов будут небольшими, поэтому торговые площади будут расти всего на 5% в год.
📊 Насколько компания недооценена?
У компании большой дисконт к зарубежным аналогам по мультипликатору «стоимость предприятия/EBITDA». Он показывает отношение стоимости компании (с учётом долга) к прибыли до уплаты налогов, процентов по кредитам и учета амортизации. К аналогам с развитых рынков дисконт составляет 70%, а с развивающихся — 17%. При этом у аналогов дивидендная доходность в среднем составляет 1–3%.
📈 На сколько вырастут финансовые показатели?
По оценкам SberCIB, выручка компании должна расти на 13% в год У рынка есть опасения насчет конкуренции М.Видео с сетями DNS, Citilink и маркетплейсами. Но онлайн-продажи М.Видео развиваются динамично, что должно помочь её бумагам выйти на новые ценовые уровни.
SberCIB Investment Research ожидает, что акции М.Видео через 12 месяцев вырастут в цене на 19% до 800 рублей и дал им оценку Покупать. Дивидендная доходность в 2021 году должна составить 10,2%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#акции
🔍 Что известно о компании?
М.Видео — крупнейший продавец электроники и бытовой техники в России. Его доля рынка по итогам 2020 года составила 27%, а в онлайн-сегменте — 33%. Компании принадлежит 10% в маркетплейсе Goods.ru, который развивается совместно со Сбером (доля последнего — 85%). Компания входит в группу «Сафмар» миллиардера Михаила Гуцериева.
💸 Что случилось?
У бумаг М.Видео была низкая ликвидность, но недавно группа «Сафмар» продала в рынок 13,5% её акций, благодаря чему доля бумаг М.Видео в свободном обращении увеличилась с 10,4% до 24%. Сделка проводилась специально для усиления инвестиционной привлекательности бумаг.
🔜 Какие у компании планы на будущее?
У М.Видео амбициозные цели. Её менеджмент ждет роста оборота к 2025 году в два раза — с 0,5 трлн рублей до 1 трлн рублей. Для этого компания откроет 500 магазинов и выйдет в 100 новых городов. Половина новых магазинов будут небольшими, поэтому торговые площади будут расти всего на 5% в год.
📊 Насколько компания недооценена?
У компании большой дисконт к зарубежным аналогам по мультипликатору «стоимость предприятия/EBITDA». Он показывает отношение стоимости компании (с учётом долга) к прибыли до уплаты налогов, процентов по кредитам и учета амортизации. К аналогам с развитых рынков дисконт составляет 70%, а с развивающихся — 17%. При этом у аналогов дивидендная доходность в среднем составляет 1–3%.
📈 На сколько вырастут финансовые показатели?
По оценкам SberCIB, выручка компании должна расти на 13% в год У рынка есть опасения насчет конкуренции М.Видео с сетями DNS, Citilink и маркетплейсами. Но онлайн-продажи М.Видео развиваются динамично, что должно помочь её бумагам выйти на новые ценовые уровни.
SberCIB Investment Research ожидает, что акции М.Видео через 12 месяцев вырастут в цене на 19% до 800 рублей и дал им оценку Покупать. Дивидендная доходность в 2021 году должна составить 10,2%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#акции
🏦 От Mega-Cap до Nano-Cap: какого размера компании бывают на бирже
У каждой компании, которая торгуется на бирже, есть рыночная капитализация — стоимость всего её имущества или, проще говоря, размер компании. Капитализация показывает, как рынок оценивает бизнес: его сильные и слабые стороны, перспективы.
Инвестору важно знать этот показатель, чтобы оценить риски: кому-то подойдут надёжные крупные корпорации с историей, а кому-то — «взрывоопасные» мелкие стартапы. В этом посте узнаем, зачем инвесторам считать капитализацию, и выясним, какие бывают компании по размерам.
Разобраться нам поможет Дмитрий Постоленко, портфельный управляющий Сбер Управление Активами.
#обучение
У каждой компании, которая торгуется на бирже, есть рыночная капитализация — стоимость всего её имущества или, проще говоря, размер компании. Капитализация показывает, как рынок оценивает бизнес: его сильные и слабые стороны, перспективы.
Инвестору важно знать этот показатель, чтобы оценить риски: кому-то подойдут надёжные крупные корпорации с историей, а кому-то — «взрывоопасные» мелкие стартапы. В этом посте узнаем, зачем инвесторам считать капитализацию, и выясним, какие бывают компании по размерам.
Разобраться нам поможет Дмитрий Постоленко, портфельный управляющий Сбер Управление Активами.
#обучение
📰 ИТОГИ ДНЯ
📊 Индекс МосБиржи держался на уровнях среды. Поддержку российским индексам оказывают позитивные оценки переговоров глав США и РФ. Основные фондовые индексы США торговались без единой динамики в начале торгов. Послание ФРС рынкам оказалось более «ястребиным», чем ожидалось, и некоторые участники рынка закладывают повышение ставки ФРС США уже в 2022 году.
🔜 МосБиржа планирует существенно увеличить число иностранных акций и запустить их торги в валюте к осени этого года. Сейчас на торговой площадке доступны акции 144 иностранных компаний, планируется, что их станет 500. Это должно улучшить объëмы торгов и финансовые показатели биржи.
🍾 Абрау-Дюрсо спустя пять лет перерыва возобновит поставки алкоголя в США. Это произойдет до конца июня. В перспективе компания планирует поставлять около 10% своей продукции в Штаты. На этих новостях акции компании выросли более чем на 7%. Появление такого рынка сбыта улучшит финансовые показатели компании.
$MOEX $ABRD
📊 Индекс МосБиржи держался на уровнях среды. Поддержку российским индексам оказывают позитивные оценки переговоров глав США и РФ. Основные фондовые индексы США торговались без единой динамики в начале торгов. Послание ФРС рынкам оказалось более «ястребиным», чем ожидалось, и некоторые участники рынка закладывают повышение ставки ФРС США уже в 2022 году.
🔜 МосБиржа планирует существенно увеличить число иностранных акций и запустить их торги в валюте к осени этого года. Сейчас на торговой площадке доступны акции 144 иностранных компаний, планируется, что их станет 500. Это должно улучшить объëмы торгов и финансовые показатели биржи.
🍾 Абрау-Дюрсо спустя пять лет перерыва возобновит поставки алкоголя в США. Это произойдет до конца июня. В перспективе компания планирует поставлять около 10% своей продукции в Штаты. На этих новостях акции компании выросли более чем на 7%. Появление такого рынка сбыта улучшит финансовые показатели компании.
$MOEX $ABRD
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться небольшим снижением
📊 Инвесторов разочаровала слабая макростатистика, вышедшая в США: число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось. Американский рынок завершил торги в четверг неоднозначно. Индекс МосБиржи опустился на 0,3%.
😐 Сегодня утром внешний фон умеренно негативный, российский рынок акций может немного снизиться на открытии торгов.
🇷🇺 Рубль стабилен, несмотря на глобальное укрепление доллара после ужесточения риторики ФРС. Сегодня российская валюта, скорее всего, удержится на уровне 72,5 рублей за доллар.
🛢 В мире снова усиливается пандемия коронавируса, из-за чего цены на нефть снижаются. Сейчас баррель Брент стоит около $73, но вряд ли сегодня его цена опустится ниже $72.
💼 Длинные рублёвые облигации дорожали вслед за американским госдолгом и на фоне спроса со стороны иностранных инвесторов. Этот тренд, скорее всего, продолжится и сегодня, так как геополитическая ситуация улучшилась после встречи Джо Байдена и Владимира Путина.
НА ПОВЕСТКЕ
Статистика по рынку нефти
📌 В США выйдет еженедельный отчёт по числу действующих буровых установок.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться небольшим снижением
📊 Инвесторов разочаровала слабая макростатистика, вышедшая в США: число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось. Американский рынок завершил торги в четверг неоднозначно. Индекс МосБиржи опустился на 0,3%.
😐 Сегодня утром внешний фон умеренно негативный, российский рынок акций может немного снизиться на открытии торгов.
🇷🇺 Рубль стабилен, несмотря на глобальное укрепление доллара после ужесточения риторики ФРС. Сегодня российская валюта, скорее всего, удержится на уровне 72,5 рублей за доллар.
🛢 В мире снова усиливается пандемия коронавируса, из-за чего цены на нефть снижаются. Сейчас баррель Брент стоит около $73, но вряд ли сегодня его цена опустится ниже $72.
💼 Длинные рублёвые облигации дорожали вслед за американским госдолгом и на фоне спроса со стороны иностранных инвесторов. Этот тренд, скорее всего, продолжится и сегодня, так как геополитическая ситуация улучшилась после встречи Джо Байдена и Владимира Путина.
НА ПОВЕСТКЕ
Статистика по рынку нефти
📌 В США выйдет еженедельный отчёт по числу действующих буровых установок.
🔝 SberCIB обновил топ иностранных акций
В середине апреля мы публиковали топ иностранных акций от аналитиков SberCIB. Жизнь внесла некоторые корректировки в работу фондового рынка, поэтому представляем вам обновлëнный список.
Что случилось?
🧠 ServiceNow вместо Salesforce. Идею по покупке Salesforce, лидера по темпам роста среди пяти ведущих производителей программного обеспечения, SberCIB открыл ещё в конце 2020 года. За это время бумаги компании подорожали почти на 8%. Их потенциал роста ещё не исчерпан, но аналитики заменяют их на ServiceNow, которая занимается IT-автоматизацией бизнеса. После коронавируса компании всё активнее приобретают технологии; это должно усилить финансовые показатели ServiceNow.
🏭 Небольшая прибыль в акциях Freeport-McMoran (плюс 1%). Аналитики SberCIB добавили в топ бумаги производителя меди Freeport-McMoran в конце апреля. Медь тогда стремительно росла благодаря восстановлению экономики. С начала января медь подорожала почти на 40%, достигла пиковых значений в середине мая, после чего начала корректироваться. Летом экономическая активность снижается и цены на сырьевые товары традиционно корректируются, поэтому бумаги уходят из топа.
🌐 Убыток в акциях Baidu. В конце марта по бумагам компании ударил маржин-колл американского фонда Archegos. Инвестбанки начали закрывать позиции фонда, и одной из жертв стали акции китайского провайдера поисковых сервисов Baidu: из-за распродажи они подешевели на 25% и с тех пор так и не восстановились. Соответственно, мы решили исключить их из топа.
Предыдущий топ иностранных акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#подборки #акции $NOW $CRM $FCX $BIDU
В середине апреля мы публиковали топ иностранных акций от аналитиков SberCIB. Жизнь внесла некоторые корректировки в работу фондового рынка, поэтому представляем вам обновлëнный список.
Что случилось?
🧠 ServiceNow вместо Salesforce. Идею по покупке Salesforce, лидера по темпам роста среди пяти ведущих производителей программного обеспечения, SberCIB открыл ещё в конце 2020 года. За это время бумаги компании подорожали почти на 8%. Их потенциал роста ещё не исчерпан, но аналитики заменяют их на ServiceNow, которая занимается IT-автоматизацией бизнеса. После коронавируса компании всё активнее приобретают технологии; это должно усилить финансовые показатели ServiceNow.
🏭 Небольшая прибыль в акциях Freeport-McMoran (плюс 1%). Аналитики SberCIB добавили в топ бумаги производителя меди Freeport-McMoran в конце апреля. Медь тогда стремительно росла благодаря восстановлению экономики. С начала января медь подорожала почти на 40%, достигла пиковых значений в середине мая, после чего начала корректироваться. Летом экономическая активность снижается и цены на сырьевые товары традиционно корректируются, поэтому бумаги уходят из топа.
🌐 Убыток в акциях Baidu. В конце марта по бумагам компании ударил маржин-колл американского фонда Archegos. Инвестбанки начали закрывать позиции фонда, и одной из жертв стали акции китайского провайдера поисковых сервисов Baidu: из-за распродажи они подешевели на 25% и с тех пор так и не восстановились. Соответственно, мы решили исключить их из топа.
Предыдущий топ иностранных акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#подборки #акции $NOW $CRM $FCX $BIDU
📰 ИТОГИ ДНЯ
📊 Индекс МосБиржи снижался на фоне коррекции цен на нефть из-за угрозы коронавируса. Основные фондовые индексы США тоже падают после комментариев представителя ФРС США от том, что ставка может начать повышаться ближе к концу 2022 года.
🏦 Акции банков в США упали после таких комментариев представителя ФРС. Участники рынка опасаются, что ускорение инфляции приведёт к снижению кредитования. Эта волна распространилась и на котировки акций российских банков.
😷 Индийский штамм коронавируса выявлен почти у 90% новых заболевших COVID-19 жителей Москвы, заявил мэр столицы Сергей Собянин. На этом фоне в Москве объявили обязательную вакцинацию для некоторых категорий граждан — официантов, таксистов, госслужащих и т.д.
📈 Акции американского производителя программного обеспечения Adobe обновили исторический максимум после публикации финансовых результатов за второй финквартал, которые оказались лучше ожиданий. Выручка выросла на 23% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $3,8 млрд, а чистая прибыль — на 1% до $1,1 млрд.
$ADBE
📊 Индекс МосБиржи снижался на фоне коррекции цен на нефть из-за угрозы коронавируса. Основные фондовые индексы США тоже падают после комментариев представителя ФРС США от том, что ставка может начать повышаться ближе к концу 2022 года.
🏦 Акции банков в США упали после таких комментариев представителя ФРС. Участники рынка опасаются, что ускорение инфляции приведёт к снижению кредитования. Эта волна распространилась и на котировки акций российских банков.
😷 Индийский штамм коронавируса выявлен почти у 90% новых заболевших COVID-19 жителей Москвы, заявил мэр столицы Сергей Собянин. На этом фоне в Москве объявили обязательную вакцинацию для некоторых категорий граждан — официантов, таксистов, госслужащих и т.д.
📈 Акции американского производителя программного обеспечения Adobe обновили исторический максимум после публикации финансовых результатов за второй финквартал, которые оказались лучше ожиданий. Выручка выросла на 23% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $3,8 млрд, а чистая прибыль — на 1% до $1,1 млрд.
$ADBE
📈 Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз на ближайшее будущее от наших управляющих
Евгений Линчик, руководитель отдела управления акциями Сбер Управление Активами.
Глобальный рынок
📊 Что с показателями?
Америка — S&P 500 -0,6%
Европа — Stoxx Europe 600 +0,4%
Япония — Nikkei 225 +0,2%
Китай — Shanghai Composite -1,8%
Развивающиеся страны — MSCI EM -1,4%
💪 Что влияло?
• Участники фондового рынка беспокоятся из-за чересчур стремительного роста основных американских индексов — они подскочили с «ковидного дна» в марте в полтора-два раза.
• Рынки растеряли оптимистичный настрой к концу недели. Опубликованные данные по рынку труда в США показались инвесторам слабыми. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось на 37 тысяч, до 412 тысяч, — это выше ожиданий аналитиков.
• Азиатские площадки закрылись в неопределённости. На американских и европейских рынках — затишье из-за того, что на неделе никто не публиковал важных макроэкономических данных. Индекс S&P 500 скорректировался ниже 4200 пунктов — это важный уровень для поддержания цены индикатора.
🔎 Что дальше?
• Скорее всего, из-за слабой статистики по рынку ФРС США пока сохранит стимулирующую программу. Однако в среду Джером Пауэлл, член совета управляющих ФРС, сказал уже о двух планируемых повышениях ставки в 2023 году вместо ранее ожидавшегося одного.
• Без драйверов роста и с низкой торговой активностью рынки будут корректироваться.
Российский рынок
📊 Что с показателями?
MICEX -0,6%
RTS -0,8%
USD/RUB +0,4%
Brent +0,5%
💪 Что влияло?
• Российские индексы завершают неделю падением. Индекс Мосбиржи опустился под отметку 3800 пунктов. Бенчмарку РТС не хватило драйверов, чтобы дойти до 1700 пунктов, индекс развернулся вниз.
• На этой неделе состоялось важное для российской экономики событие — встреча президентов России и США в Женеве. Тем не менее существенно на фондовый рынок она не повлияла.
• Аппетит инвесторов к валютам развивающегося рынка снизился. Индекс развивающихся рынков MSCI EM в пятницу упал на 0,5%. В то же время индекс доллара прибавил 1,5%, американская валюта укрепилась после заседания ФРС.
Несмотря на сильный доллар, пара USD/RUB стабильно держится около 72 руб./$. Курс евро по отношению к рублю ушёл под отметку 86 руб./€ впервые с августа 2020 года.
• Нефтяные котировки Brent оказались под давлением доллара, но стабилизировались в диапазоне $72–73 за баррель без значимых триггеров.
🔎 Что дальше?
• Из-за всплеска третьей волны коронавируса оптимистичные настроения инвесторов спадают. Краткосрочный ориентир по Индексу Мосбиржи —3700–3850 пунктов.
• Инвесторы продолжают наблюдать за переговорами по иранской ядерной программе. Если Тегерану удастся договориться с США и другими участниками сделки, вероятно увеличение поставок иранской нефти на рынок.
Евгений Линчик, руководитель отдела управления акциями Сбер Управление Активами.
Глобальный рынок
📊 Что с показателями?
Америка — S&P 500 -0,6%
Европа — Stoxx Europe 600 +0,4%
Япония — Nikkei 225 +0,2%
Китай — Shanghai Composite -1,8%
Развивающиеся страны — MSCI EM -1,4%
💪 Что влияло?
• Участники фондового рынка беспокоятся из-за чересчур стремительного роста основных американских индексов — они подскочили с «ковидного дна» в марте в полтора-два раза.
• Рынки растеряли оптимистичный настрой к концу недели. Опубликованные данные по рынку труда в США показались инвесторам слабыми. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось на 37 тысяч, до 412 тысяч, — это выше ожиданий аналитиков.
• Азиатские площадки закрылись в неопределённости. На американских и европейских рынках — затишье из-за того, что на неделе никто не публиковал важных макроэкономических данных. Индекс S&P 500 скорректировался ниже 4200 пунктов — это важный уровень для поддержания цены индикатора.
🔎 Что дальше?
• Скорее всего, из-за слабой статистики по рынку ФРС США пока сохранит стимулирующую программу. Однако в среду Джером Пауэлл, член совета управляющих ФРС, сказал уже о двух планируемых повышениях ставки в 2023 году вместо ранее ожидавшегося одного.
• Без драйверов роста и с низкой торговой активностью рынки будут корректироваться.
Российский рынок
📊 Что с показателями?
MICEX -0,6%
RTS -0,8%
USD/RUB +0,4%
Brent +0,5%
💪 Что влияло?
• Российские индексы завершают неделю падением. Индекс Мосбиржи опустился под отметку 3800 пунктов. Бенчмарку РТС не хватило драйверов, чтобы дойти до 1700 пунктов, индекс развернулся вниз.
• На этой неделе состоялось важное для российской экономики событие — встреча президентов России и США в Женеве. Тем не менее существенно на фондовый рынок она не повлияла.
• Аппетит инвесторов к валютам развивающегося рынка снизился. Индекс развивающихся рынков MSCI EM в пятницу упал на 0,5%. В то же время индекс доллара прибавил 1,5%, американская валюта укрепилась после заседания ФРС.
Несмотря на сильный доллар, пара USD/RUB стабильно держится около 72 руб./$. Курс евро по отношению к рублю ушёл под отметку 86 руб./€ впервые с августа 2020 года.
• Нефтяные котировки Brent оказались под давлением доллара, но стабилизировались в диапазоне $72–73 за баррель без значимых триггеров.
🔎 Что дальше?
• Из-за всплеска третьей волны коронавируса оптимистичные настроения инвесторов спадают. Краткосрочный ориентир по Индексу Мосбиржи —3700–3850 пунктов.
• Инвесторы продолжают наблюдать за переговорами по иранской ядерной программе. Если Тегерану удастся договориться с США и другими участниками сделки, вероятно увеличение поставок иранской нефти на рынок.
🤔 Из чего складывается доходность облигации
На рынках сейчас растёт неопределённость: инвесторы опасаются, что мировые центробанки, прежде всего американский Федрезерв, сократят стимулы для рынков из-за роста инфляции. В таких условиях неопределённости на рынке акций инвесторы обычно начинают больше вкладываться в облигации, потому что они считаются менее рискованными. Рассказываем, какие риски обычно заложены в их цене и доходности.
#обучение
На рынках сейчас растёт неопределённость: инвесторы опасаются, что мировые центробанки, прежде всего американский Федрезерв, сократят стимулы для рынков из-за роста инфляции. В таких условиях неопределённости на рынке акций инвесторы обычно начинают больше вкладываться в облигации, потому что они считаются менее рискованными. Рассказываем, какие риски обычно заложены в их цене и доходности.
#обучение
🤖 Биржевые роботы: как искусственный интеллект покоряет фондовые рынки
Машины на автопилоте, роботы-пылесосы, умные колонки, голосовые помощники — искусственный интеллект (ИИ) повсюду. И на фондовых рынках он тоже есть: сам продаёт активы, покупает их и всячески старается конкурировать с людьми.
Что ИИ забыл на бирже, насколько хорошо он торгует и почему рано опасаться восстания машин — об этом в нашем новом посте.
#обучение
Машины на автопилоте, роботы-пылесосы, умные колонки, голосовые помощники — искусственный интеллект (ИИ) повсюду. И на фондовых рынках он тоже есть: сам продаёт активы, покупает их и всячески старается конкурировать с людьми.
Что ИИ забыл на бирже, насколько хорошо он торгует и почему рано опасаться восстания машин — об этом в нашем новом посте.
#обучение
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
Лето в самом разгаре, и корпоративных событий на этой неделе будет немного. Во вторник совет директоров Газпрома обсудит влияние западных санкций, а в среду Полюс проведет День инвестора. Также сегодня Владимир Путин встретится с депутатами в Госдуме, где подведёт итоги «масштабной законотворческой работы за минувшие пять лет». Выборы нового созыва пройдут в сентябре этого года.
Лето в самом разгаре, и корпоративных событий на этой неделе будет немного. Во вторник совет директоров Газпрома обсудит влияние западных санкций, а в среду Полюс проведет День инвестора. Также сегодня Владимир Путин встретится с депутатами в Госдуме, где подведёт итоги «масштабной законотворческой работы за минувшие пять лет». Выборы нового созыва пройдут в сентябре этого года.
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться снижением, а рубль - укрепиться благодаря российским экспортёрам
📊 В прошлую среду Федрезерв повысил прогноз по ставке из-за ускорения инфляции в США. До конца недели рынки негативно реагировали на жесткую риторику регулятора — американские индексы по итогам торгов в пятницу снизились, индекс МосБиржи потерял 0,4%.
🤔 Сегодня утром глобальные рынки настроены пессимистично, российские акции могут подешеветь в начале торгов.
🇷🇺 На прошлой неделе доллар США подорожал на 1-3% против большинства валют на фоне ужесточения риторики Федрезерва, а рубль ослаб. На этой неделе российские экспортеры, как ожидается, будут продавать валюту для уплаты НДПИ на сумму 600 млрд рублей, и рубль может удержаться у 73 за доллар.
🛢 В понедельник цена барреля Брент, скорее всего, достигнет $74,5 из-за высокого спроса в летний период.
💼 Геополитический фон спокойный, поэтому спрос со стороны иностранных инвесторов на российский рублёвый госдолг должен сохраниться.
НА ПОВЕСТКЕ
ЕЦБ, ФРС США
📌 Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард в Европарламенте.
📌 Начало форума FED WEEK с участием представителей ФРС США.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Торги в Москве могут начаться снижением, а рубль - укрепиться благодаря российским экспортёрам
📊 В прошлую среду Федрезерв повысил прогноз по ставке из-за ускорения инфляции в США. До конца недели рынки негативно реагировали на жесткую риторику регулятора — американские индексы по итогам торгов в пятницу снизились, индекс МосБиржи потерял 0,4%.
🤔 Сегодня утром глобальные рынки настроены пессимистично, российские акции могут подешеветь в начале торгов.
🇷🇺 На прошлой неделе доллар США подорожал на 1-3% против большинства валют на фоне ужесточения риторики Федрезерва, а рубль ослаб. На этой неделе российские экспортеры, как ожидается, будут продавать валюту для уплаты НДПИ на сумму 600 млрд рублей, и рубль может удержаться у 73 за доллар.
🛢 В понедельник цена барреля Брент, скорее всего, достигнет $74,5 из-за высокого спроса в летний период.
💼 Геополитический фон спокойный, поэтому спрос со стороны иностранных инвесторов на российский рублёвый госдолг должен сохраниться.
НА ПОВЕСТКЕ
ЕЦБ, ФРС США
📌 Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард в Европарламенте.
📌 Начало форума FED WEEK с участием представителей ФРС США.