[삼성 이영진] 데이터도그(DDOG) 2Q24 실적 요약

■ 2Q24 실적
: 매출 6.45억 달러(+27%)
vs 컨센 6.25억 달러, 가이던스 6.2~6.24억 달러
: 조정 영업이익 1.58억 달러
vs 컨센 1.39억 달러, 가이던스 1.34-1.38억 달러
: 조정 EPS $0.43
vs 컨센 $0.37, 가이던스 $0.34~0.36

■ 3Q24 가이던스
: 매출 6.6~6.64억 달러(+21%)
vs 컨센 6.65억 달러
: 조정 영업이익 1.46~1.5억 달러
vs 컨센 1.47억 달러
: 조정 EPS $0.38~0.4
vs 컨센 $0.38

■ FY24 가이던스
: 매출 26.2~26.3억 달러
vs 컨센 26.14억 달러, 기존 25.9~26.1억 달러
: 조정 영업이익 6.2~6.3억 달러
vs 컨센 6.07억 달러, 기존 5.85~6.05억 달러
: 조정 EPS $1.62~1.66
vs 컨센 $1.61, 기존 $1.51~1.57

https://investors.datadoghq.com/news-releases/news-release-details/datadog-announces-second-quarter-2024-financial-results

감사합니다.

팔란티어 & 마이크로소프트, 미국 국방 및 정보 기관 서비스 관련 파트너십

: 향상된 분석 및 AI 기능을 기밀 네트워크에 제공하기 위함

: 국가 기관은 마이크로소프트 Azure OpenAI 기반 LLM을 활용하고, 팔란티어 AIP를 마이크로소프트의 정부 및 기밀 클라우드 환경하에서 구동 가능

https://www.businesswire.com/news/home/20240808291968/en/Palantir-and-Microsoft-Partner-to-Deliver-Enhanced-Analytics-and-AI-Services-to-Classified-Networks-for-Critical-National-Security-Operations

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/8/9)

■ 팔란티어 & 마이크로소프트, 미국 국방 및 정보 기관 서비스 관련 파트너십

■ 영국 반독점 당국, 아마존의 앤스로픽 투자에 대해 정식 조사중

■ 구글 Gemini 1.5 Flash API 가격 인하 폭 확정(8/12 적용) 인풋 $0.015/백만토큰(-78%), 아웃풋 $0.3/백만토큰(-71%)

■ 유튜브, 크리에이터의 영상 아이디어 브레인스토밍에 Gemini를 활용하는 기능 테스팅

■ 구글 & 메타, 유튜브에서 13~17세 미성년자 대상 인스타그램 광고를 게재하기 위한 비밀 협약 보도

■ X, 유럽 유저 포스팅의 AI 모델 Grok 학습 활용 중단 합의

■ 허깅스페이스, 전 애플 연구진이 설립한 XetHub 인수. 머신러닝 팀이 대형 데이터 셋과 모델의 효율적 활용을 지원하는 협업 솔루션 제공

■ 스노우플레이크와 코히어(Cohere)의 파트너십 가능성 보도. 코히어의 AI 제품을 스노우 고객에게 제공하는 것이
메인

■ 오픈AI, 카네기 멜론대 교수 Zico Kolter를 이사회 멤버로 추가

■ 오픈AI, 챗GPT 무료 유저에게 일 2회 DALL E 3 이미지 생성 지원

감사합니다.

팔란티어 테크놀로지에게 열린 신세계

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

팔란티어가 마이크로소프트와 체결한 미국 국방 및 정보 기관 관련 파트너십이 주가 급등(+11.2%)으로 연결되며 마의 $29를 돌파했습니다.

파트너십은 미국 국가 기관에 향상된 분석 및 클라우드, AI 기능을 제공하는 것이 목표인데요

세부적으로 마이크로소프트 정부 및 기밀 클라우드 환경에서 1) 팔란티어 AIP에 마이크로소프트 Azure OpenAI 대형언어모델 결합 제공 2) 팔란티어 제품(파운드리, 고담, 아폴로, AIP)을 배포하며

Azure 클라우드 및 언어 모델과 팔란티어 파운드리 및 온톨리지 결합을 통해 클라우드 및 AI 통합 솔루션을 추구합니다.

사실 팔란티어는 마이크로소프트와 원래 파트너십 관계였습니다. 하지만 이번 협력은 미국 정부 최고 보안 등급인 IL-6(Impact Level) 환경하에서 최신 AI 모델 적용을 가능하게 합니다.

현재 IL-6 보안 체계 승인을 받은 클라우드 기업은 아마존, 마이크로소프트, 오라클, 팔란티어입니다.

팔란티어의 AI 솔루션 소프트웨어 영역은 클라우드 인프라에 집중하는 다른 기업과 결이 약간 다른데요,

정부 사업 확장을 위해 클라우드 인프라 기업이 앞다투며 팔란티어를 찾고 있는 상황은 동사의 강점을 보여주는 사례입니다. 최근 오라클과도 협력을 발표하기도 했지요

또한 팔란티어는 마이크로소프트와 국방 및 정보 커뮤니티 대상으로 부트캠프(AIP의 세일즈 마케팅 행사)를 진행할 예정입니다.

부트캠프를 통한 AIP 성장이 커머셜 부문 반등에 주요한 역할을 한 것을 고려하면 정부 사업에서도 관련 모멘텀을 기대해볼 수 있습니다.

사티아 나델라 CEO가 최근 실적 발표 컨콜에서 AI 모델을 활용하는 산업 리더로 팔란티어를 언급한 것이 파트너십의 시그널이었을지도 모르겠네요

팔란티어의 12M FWD P/E는 74.3배(Factset)입니다. 이전에 기록한 78.6배를 돌파할 수 있을지에 이목이 집중되고 있습니다.

(2024/8/9 공표자료)

데이터도그(DDOG US) 2Q24 실적 - 이번에도 좋았다

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

데이터도그가 긍정적 실적과 약간은 혼재된 가이던스를 발표 후 정규장에서 5.6% 상승했습니다. 다만 아쉬웠던 3Q 매출 가이던스에는 보수적인 제시 트렌드가 반영되었다고 판단합니다.

가장 중요한 이슈인 수요 환경은 지난 분기와 유사한데요 1Q에 이어 2Q에서 기존 고객 사용량 증가가 이전 분기보다 높은 수준이라고 코멘트했습니다.

여전히 비용에 민감한 그룹이 존재하지만, 클라우드 사용량 자체는 견조하다는 것이지요. '24년 상반기 사용량 성장은 '23년 상반기보다 긍정적입니다.

분기에 확인한 트렌드가 7월에도 이어지는 상황에서 3Q에도 다소 낙관적 시각을 부여할 수 있습니다.

AI 관련 업데이트도 진행했습니다. 유의미하지는 않지만 생성 AI 네이티브 고객이 ARR에서 차지하는 비중은 4%로 매분기 0.5%p씩 증가하고 있습니다.

데이터도그에 통합된 AI 기능을 1개 이상 활용하는 고객도 2,500개에 달합니다(전체 고객 9%)

최근 AI 모델 개발 기업(오픈AI, 구글 등)이 경쟁적으로 모델 API 가격을 인하하는 상황입니다.

AI 기반 서비스 증가(=추론 증가) 속 옵저버빌리티 솔루션 수요도 성장을 기대할 수 있습니다. 데이터도그는 최근 LLM 옵저버빌리티 솔루션을 정식 출시했지요

또한 M&A 전략에 변화가 없다는 코멘트를 통해 최근 대두된 인수(깃랩 인수설) 관련 오버행도 해소 될 수 있습니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4cj0x8j

(2024/8/9 공표자료)

트레이드 데스크(TTD US) 2Q24 실적 - 다시 주목받는 차별적 실적

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

애드테크 기업 트레이드 데스크가 긍정적 실적 및 가이던스 발표 후 시간외 6.2% 상승했습니다.

시장의 관심이 집중된 매크로 환경 관련해서 우려보다 긍정적인 모습인데요,

불확실성은 존재하지만 오히려 광고주 입장에서 ROI를 따질 수밖에 없고 프로그래매틱 및 데이터 기반 광고로 예산이 옮겨가고 있습니다.

적절한 파트너 구축이 중요한 상황에서 트레이드 데스크의 독보적 포지셔닝은 전체 디지털 광고 산업을 상회하는 매출 성장의 기반이 되고 있습니다.

주요 사업에 대한 긍정적 톤도 이어지고 있습니다.

- CTV: 넷플릭스, FOX, 로쿠 등 파트너십 긍정적. OTT 기업의 프리미엄 콘텐츠 증가는 중기 매출 성장 동력

- 리테일 미디어: CTV 외의 주요 성장 동력. 주요 리테일러와 파트너십

- UID: 쿠키의 대체재가 아님. 구글의 크롬 내 서드파티 지원 중단 계획과 상관없이 긍정적 흐름

- 구글 반독점: 구글의 디지털 광고 관련 반독점 재판 9월 예정. CTV, 리테일 미디어 등 오픈 인터넷이 강점을 보이는 분야 성장 수혜

"디지털 산업 내 차별적 포지셔닝"은 매크로 리스크가 대두될 때 더욱 매력적인 포인트입니다.


■ 주요 실적 및 가이던스(컨센서스 Factset 기준)

- 2Q 매출 5.85억 달러(+26%, 컨센 5.78억 달러)

- 2Q 조정 EBITDA 2.42억 달러(컨센 2.26억 달러)

- 3Q 매출 가이던스 6.18억 달러(+25%, 컨센 6.05억 달러)

- 3Q 조정 EBITDA 가이던스 2.48억 달러(컨센 2.46억 달러)

(2024/8/9 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/8/12)

■ 오픈AI, 공식 홈페이지에 업로드 된 웨비나에서 올해 GPT-Next 모델 공개 재확인

■ 시스코, 올해 두번째로 수천명 인력 조정 발표

■ 메타, 이미지 및 텍스트 묘사를 통해 간편하게 3D 콘텐츠를 생성하는 모델 VFusion3D 공개

■ 알리바바, 수학 특화 모델 Qwen2- Math 시리즈 공개(72B, 7B, 1.5B). 72B는 Math 벤치마크 84%로 주요 프론티어 모델 상회

■ 유튜브 전 CEO 수전 위치츠키 비소세포폐암 투병 후 별세

■ 유튜브, 프리미엄 유저 대상으로 수면 타이머 기능 테스트

■ 앤스로픽 & Caylent, AI 개발 시간 축소를 위한 파트너십 발표

감사합니다.

일론 머스크, Grok 2 베타 공개 예정 포스팅

Grok 1(23/11/3) → Grok 1.5(24/3/28) → Grok 2(8월 예정) → Grok 3(12월 예정)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/8/13)

■ 오픈AI, 지난 주 부터 챗GPT에 GPT-4o 신규 모델을 비밀리에 탑재했다는 X 포스팅

■ 애플 인텔리전스 유료화 가능성 보도 이후 반대로 최소 3년간 유료화 하지 않을 것이라는 분석도 등장. 유료화 할 만한 기능 출시에 3년이 소요될 것이라는 주장

■ 캐릭터. ai, 자동으로 최적 프롬프트를 형성하는 Promt Poet 기능 공개

■ 메타, 유니버셜 뮤직과 음원 라이센싱 관련 협약 체결

■ 구글, 러시아 기반의 애드센스 계정 비활성화. 이를 통해 광고 서비스 유저에게 지불 제한

■ 세일즈포스, 신규 AgentForce 플랫폼내 아인슈타인 세일즈 에이전트 공개

■ 퍼플렉시티, polymarket과 파트너십. Polymarket은 유저가 실제 세상의 다양한 이벤트에 베팅할 수 있도록하는 마켓플레이스

감사합니다.

먼데이닷컴(MNDY US) 2Q24 실적- 또다시 발견한 촛불

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

이번주 글로벌 SW 섹터 내 주요 실적 발표 일정은 부재한 가운데 중소형 기업 먼데이닷컴이 긍정적 실적과 함께 15% 상승했습니다.

먼데이닷컴은 협업 툴, CRM 및 DevOps 솔루션 제공 기업인데요, 피어기업 아틀라시안(TEAM), 세일즈포스(CRM), 허브스팟(HUBS), 깃랩(GTLB)도 상대적으로 양호한(1% 미만 하락 폭 or 상승) 흐름을 보였습니다.

2Q 매출 성장률 +34% YoY로 컨센서스 +30%(Factset)를 상회하며 이전 분기 성장 수준을 유지했고, 가이던스도 전반적으로 상향했는데요

실적 호조의 원인은 업셀링과 함께 이어지는 대형 딜 체결과 가격 인상 모멘텀 입니다. 고객 40%가 신규 프라이싱을 차용한 상태로 25년까지 영향을 미칠 것으로 전망하고 있습니다.

가격 인상에도 고객 유지율(Retention Rate)이 높은 수준으로 유지되고 있다는 점도 고무적입니다. 또한 신규 제품(monday CRM과 dev) 성장도 지속되고 있습니다.

전체 SW 산업 관점에서 매크로 불확실성에도 수요 환경은 안정적이라고 코멘트했습니다.

앞서 실적을 발표한 기업이 매크로 관련 엇갈린 톤을 제시하기도 했지만, 지난 분기 실적 시즌보다 매크로 영향은 안정되는 모습입니다. 물론 안정은 개선이 아니지만, 악화되지 않았다는 것으로 우려를 일부 덜 수 있습니다.

또한 솔루션 전반에 걸친 생성 AI 기능 통합 전략을 펼치고 있습니다. 실제로 고객 지원 부문에서 생성 AI를 통한 효율성 개선 확인했고 이번 마진 호조에도 영향을 미쳤네요

결론적으로 개별 기업의 매력도가 높아지는 동시에 산업에 대한 기대감을 다소 강화시켜 줄 수 있는 실적이었습니다.

향후 남은 주요 SW 기업 실적 발표 일정(현지 시간)에서 기업별 주목 포인트는 다음과 같습니다.

- 19일 팔로알토 네트웍스 - 포티넷 실적에서 확인한 사이버 보안 모멘텀 지속 여부

- 22일 워크데이 & 28일 세일즈포스 - SaaS 기업 실적 내 매크로 영향 개선 여부

- 28일 크라우드 스트라이크 - 글로벌 IT 대란 관련 영향 확인
추가로 업데이트해 드리겠습니다.

(2024/8/13 공표자료)

사카나 ai(sakana ai), 파운데이션 모델을 활용해 완전 자동형으로 과학적 연구를 진행하는 AI Scientist 공개

: 과학적 발견(Scientific Discovery)을 위한 리서치 과정을 자동 수행. 생성 논문을 평가하는 피어 리뷰 프로세스도 구축

: 아이디어 생성 → 필요 코드 작성 → 실험 진행 → 결과 요약 → 시각화 및 논문 작성 → 페이퍼 리뷰

: AI Scientist 활용해 작성한 머신 러닝(ML) 리서치 세부 분야(diffusion model, transformer, grokking) 관련 논문도 공개

https://sakana.ai/ai-scientist/

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/8/14)

■ 미 법무부, 최근 반독점 조사 관련 구글의 기업 분할을 고려 중이라는 보도

■ 구글, 오픈 AI의 Advaanced Voice Mode에 대항하는 대화형 AI Gemini Live 출시

■ 구글 픽셀 9 시리즈 기본 어시스턴트로 Gemini 탑재, 신규 Screenshot 및 Pixel Studio 앱도 추가

■ 애플, 최소 3개의 AI 스타트업과 인재 영입을 위한 협상을 시도했다는 보도. 타 빅테크들이 AI 스타트업의 주요 인력을 영입하는 방식으로 반독점을 회피하는 것과 유사 전략

■ 트위치, 인스타그램과 유사한 영상 스토리 기능 추가

감사합니다.

구글 Gemini Live 소개 영상

: 선택 가능 보이스 10종. 안드로이드 Gemini Advanced 구독자 대상 출시(영어만). 향후 iOS 및 타 언어 확대 예정

https://youtu.be/fY5jwF7TQmE?si=AGrb4LMCEi-tCyqy

블로그: https://blog.google/products/gemini/made-by-google-gemini-ai-updates/

오픈AI 업데이트 모델 LiveBench 스코어에서는 Claude 3.5 Sonnet 및 기존 gpt-4o(0806) 대비 후순위 (livebench.ai)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/8/16)

■ 구글, AI Overview 기능을 영국, 인도, 일본, 인도네시아, 멕시코, 브라질로 확장 제공

■ 런웨이, Gen-3 Alpha 대비 7배 빠른 속도외 1/2 수준의 image to video 생성 비용을 달성한 Gen-3 Alpha Turbo 정식 출시

■ 앤스로픽, API 호출 사이 컨텍스트를 기억해 개발자의 프롬프트 반복 작업을 피하게 만들어주는 프롬프트 캐싱(Prompt Cashing) 기능 도입

■ 에릭 슈미트 전 구글 CEO, 스탠포드 강연에서 구글이 AI 경쟁에서 뒤쳐진 이유로 재택 근무와 워라밸 문화를 지적. 이후 비판의견이 제기되자 해당 코멘트 철회

감사합니다.