[삼성 이영진] 마이크로소프트(MSFT) F4Q24 실적 요약

■ F4Q24 실적
: 매출 647.3억 달러(+15%, +16% CC)
vs 컨센 643.8억 달러
: EPS $2.95
vs 컨센 $2.94

: PBP 203.2억 달러(+11%, +12% CC)
vs 컨센 201.4억 달러, 가이던스 199-202억 달러

: IC 285.2억 달러(+19%, +20% CC)
vs 컨센 287.0억 달러, 가이던스 284-287억 달러

: MPC 159억 달러(+14%, +15% CC)
vs 컨센 155.0억 달러, 가이던스 152-156억 달러

: Azure 성장 +29%
vs 컨센 29.7%
: Azure 성장(CC 기준) +30%
vs 컨센 31.3%, 가이던스 30-31%

: Azure 성장 추이(CC 기준)
31% → 27% → 28% → 28% → 31% → 30%

: Azure 내 AI 기여도 8%p

: CAPEX 138.7억 달러(금융 리스 자산 제외)
vs 컨센 136.4억 달러
: CAPEX 추이(리스 제외)
66.1 → 89.4 → 99.2 → 97.4 → 109.5 → 138.7억 달러

: CAPEX 190억 달러(리스 포함)
: CAPEX 추이(리스 포함)
78 → 107 → 112 → 115 → 140 → 190억 달러

■ 가이던스는 어닝콜에서 발표(F1Q25 컨센)
: 매출 650.7억 달러
: PBP 205.5억 달러
: IC 287.2억 달러
: MPC 156.9억 달러
: Azure 성장(CC 기준) +30.2%

https://www.microsoft.com/en-us/investor/earnings/fy-2024-q4/press-release-webcast

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/7/31)

■ 오픈AI, 챗GPT 플러스 유저 일부 대상으로 보이스 모드 출시

■ 마이크로소프트, MS 365 서비스 접속 불가 및 Azure 서비스 저하 발생. 관련 조치 및 조사 진행

■ 마이크로소프트, 미 의원들에게 AI 생성 딥페이크 사용을 규제를 통한 사기, 남용 등의 불법적 활용 방지 촉구

■ 알파벳, 앤스로픽 투자 관련 영국 반독점 당국 초기 조사 직면

■ 메타, 입력 텍스트 및 클릭 기반으로 AI가 이미지/영상 내 특정 물체를 식별하고 분리하는 모델 SAM(Segment Anything Model) 2 오픈소스로 공개

■ 메타, 커스텀 AI 구축을 지원하는 AI Studio를 미국 내 유저 대상으로 런칭. 인스타그램 앱에도 적용 가능. 크리에이터의 활용 기대감

■ 메타, 텍사스 주에서 제기된 바이오메트릭(생체정보) 관련 소송 합의를 위해 14억 달러 지급

■ Perplexity(퍼플렉시티) ai, 퍼블리셔들과 매출 쉐어링 및 LLM 활용 파트너십

■ Canva(캔바), AI 스택 강화를 위해 Leonardo ai 인수

■ 사이버 보안 기업 Tenable, PE 및 전략적 투자자에게 기업 매각 고려 보도

감사합니다.

마이크로소프트 F1Q25 가이던스

: PBP 203-206억 달러 vs 컨센 205.5억 달러
: IC 286-289억 달러 vs 컨센 287.2억 달러
: MPC 149-153억 달러 vs 컨센 156.9억 달러
: Azure 성장(CC 기준) 28-29% vs 컨센 30%

https://view.officeapps.live.com/op/view.aspx?src=https://microsoft.com/en-us/investor/earnings/FY-2024-Q4/Document/DownloadDocument/42/OutlookFY24Q4.pptx

감사합니다.

마이크로소프트의 클라우드와 SW 성적표

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

마이크로소프트가 아쉬운 실적을 발표 후 시간외 하락했습니다.

특히 F4Q IC 매출 285.2억 달러(+19%, +20% CC)는 컨센(Factset) 287.0억 달러를 하회했으며, Azure 성장도 기대에 소폭 미치지 못했습니다.

다만 이번 분기 Azure 부진에는 유럽 지역 Non AI 수요 둔화와 캐파 제약을 고려해야하는데요

■ Azure 성장률과 AI & Non AI

Azure 성장 +29% vs 컨센 30%
(CC 기준) +30% vs 컨센 31%, 가이던스 30-31%

Azure 성장률(CC 기준)
27% → 28% → 28% → 31% → 30%

(-) Azure 내 AI 기여도
1% → 3% → 6% → 7% → 8%

(=) Azure Non AI 성장률
26% → 25% → 22% → 24% → 22%


■ 마이크로소프트 컨콜 주요 내용

- AI 서비스 수요는 제공 가능 캐파보다 높은 수준

- FY25 하반기 Azure 성장 가속화 전망. Capex 투자에 따른 캐파 확보

- Azure Consumption 사업은 전체 Azure보다 고성장

- FY25 상반기 사용량 트렌드는 F4Q와 유사할 것. 캐파 제약과 Non AI 성장 트렌드 포함

- Capex 투자는 15년 이상 장기 관점. 대부분은 클라우드 및 AI 관련 비용. FY 25 Capex는 FY24보다 높을 것. QoQ 증가 전망(지난 분기와 동일)

- Azure AI
Azure AI 고객 6만 명(+60% YoY), ASP 상승. 고객 중 데이터 및 분석 툴 활용 고객 +50% YoY

- GitHub Copilot
활용 기업 7.7만 개(+180% YoY). 깃허브 매출 성장의 40%를 코파일럿 담당

- Copiliot for MS 365
Copilot 고객 QoQ +60% 이상, 1만 시트 이상 고객 QoQ 2배. 데일리 활용 고객 QoQ 2배

마이크로소프트와 함께 SW 섹터 기업의 시간외 낙폭도 줄어드는 모습입니다. AI 수익화 논쟁을 말끔히 해소해주진 못했지만, 기대감은 이어나갔습니다.

다만 알파벳에 이어 마소 실적도 SW 섹터 반전 관점에서는 다소 아쉬워 보이네요. 아마존 AWS 실적(8/2일)에서 추가 흐름 확인을 기대합니다.

(2024/7/31 공표자료)

[삼성 이영진] 메타 플랫폼스(META) 2Q24 실적 요약

■ 2Q24 실적
: 매출 390.7억 달러(+22%)
vs 컨센 382.6억 달러,가이던스 365~390억 달러
: EPS (GAAP) $5.16
vs 컨센 $4.73
: CAPEX 84.7억 달러
vs 컨센 95.3억 달러

■ 3Q24 및 FY24 가이던스
: 3Q 매출 385-410억 달러 vs 컨센 391억 달러
: FY24 비용 960-990억 달러 (기존 유지)
: FY24 capex 370-400억 달러 (기존 350~400억 달러) vs 컨센 371.3억 달러

■ 25년 CAPEX 코멘트 비교

1Q: we expect capital expenditures will continue to increase next year

2Q: we currently expect significant capital expenditures growth in 2025

https://investor.fb.com/investor-news/press-release-details/2024/Meta-Reports-Second-Quarter-2024-Results/default.aspx

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/8/1)

■ 마이크로소프트, 이번주 발생한 Azure와 MS 365 장애 원인으로 DDoS 공격 지목

■ 레딧 CEO, 마이크로소프트, 앤스로픽. 퍼플렉시티 등의 무단 사이트 스크래핑을 지적하며 비용 지불이 필요하다고 강조. 오픈AI 및 구글과는 파트너십 관계

■ 틱톡, 지난 3월 기준 마이크로소프트를 통해 오픈AI 모델을 활용하기 위해 월 2,000만 달러 지불. 마이크로소프트의 관련 매출의 25%

■ 구글, 초소형 AI 모델 Gemma2 2B 공개

■ 메타, 인스타그램과 페이스북에 불법 약물 관련 광고 게재 논란

■ 델타 항공, 글로벌 IT 대란으로 인한 피해는 5억 달러 규모라 언급

■ 런웨이, 기존 대비 image to video 속도을 7배 개선한 Gen-3 Alpha Turbo 출시

감사합니다.

[삼성 이영진] 아마존(AMZN) 2Q24 실적 요약

■ 2Q24 실적
: 매출 1,479.8억 달러(+10%)
vs 컨센 1,486.7억 달러, 가이던스 1,440~1,490억 달러
: 영업이익 146.7억 달러
vs 컨센 137.2억 달러, 가이던스 100~140억 달러

: 북미 900.3억 달러(+9%)
vs 컨센 901.4억 달러
: 해외 316.6억 달러(+7%)
vs 컨센 328.9억 달러
: AWS 262.8억 달러(+19%)
vs 컨센 259.8억 달러

: AWS 매출 성장 추이 (1Q23 → 2Q24)
15.8% → 12.2% → 12.3% → 13.2% → 17.2% → 18.7%

■ 3Q24 가이던스
: 매출 1,540~1,585억 달러(+8~11%)
vs 컨센 1,582.2억 달러
: 영업이익 115~150억 달러
vs 컨센 153.4억 달러

https://s2.q4cdn.com/299287126/files/doc_financials/2024/q2/AMZN-Q2-2024-Earnings-Release.pdf

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/8/2)

■ 클라우드플레어(NET), 2Q24 실적
: 매출 4.01억 달러(+30%, 컨센 3.94억 달러)
: 영업이익 0.57억 달러(컨센 0.36억 달러)

■ 클라우드플레어(NET), 3Q 및 FY24 가이던스
: 3Q 매출 4.23~4.24억 달러(컨센 4.23억 달러)
: 3Q 영업이익 0.5~0.51억 달러(컨센 0.4억 달러)
: FY24 매출 16.57~16.59억 달러(컨센 16.51억 달러)
: FY24 영업이익 1.96~1.98억 달러(컨센 1.66억 달러)

■ 구글, Gemini 1.5 Pro의 experimental version (0801) 공개. 챗 봇 아레나 LMSYS 1,300점으로 GPT-4o(1286점 상회)

■ 구글, Spanner, BigQuery, Locker 등에 Gemini 기반 생성 AI 기능 추가

■ 구글, Y 콤비네이터 스타트업에게 AI 모델 구축을 위한 전용 클러스터 제공

■ 구글, 크롬 데스트탑 버전에 Gemini 기반 검색 기록 및 렌즈 기능 추가

■ 오픈AI, 미국 AI 안전위원회와 차세대 프론티어 모델의 안전성 점검을 위한 얼리 액세스 협약

■ 마이크로소프트, 10-K 내 AI 제공, 검색, 뉴스 광고 분야 경쟁자에 오픈AI 추가

감사합니다.

아마존의 클라우드(AWS) 성적표

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

AWS 2Q 매출은 262.8억 달러(+18.7%)로 컨센서스(Factset) 259.8억 달러를 상회했습니다

AWS 매출 성장률도 다른 빅테크와 유사한 반등 트렌드를 보였는데요.

AWS 매출 성장 추이 (1Q23 → 2Q24)
15.8% → 12.2% → 12.3% → 13.2% → 17.2% → 18.7%

AWS 영업마진 35.5%가 1Q 37.6%보다 낮아진 것은 한 가지 불편한 요인입니다.

■ AWS 및 생성 AI 관련 주요 내용

- 기업은 주요 비용 최적화를 완료하고 새로운 부분에 집중

- 인프라 현대화와 클라우드 전환에 다시 에너지를 쏟는 중

- 생성 AI와 비 생성 AI 워크로드 모두 성장

- 다양한 규모의 기업이 AI를 레버리지 삼고 있음

- 상반기 CapEx 305억 달러. 대부분이 AWS 관련. 하반기는 더 늘어 날 것

- 서비스 제한을 피하기 위해서 케파를 균형있게 확대 중. 상당한 수요가 존재하고 굉장히 큰 사업이 될 것이다

- AI가 모든 산업에 중장기 미칠 수 있는 영향에 대해 낙관적

"최적화는 마무리되었고, AI는 너무 흥분된다"로 요약 할 수 있는 내용은 지난 분기와 유사했습니다. 아마존이 보유한 생성 AI 스택 내 3가지 레이어도 재차 강조 되었습니다.

아마존의 시간외 하락에 클라우드 사업이 미친 영향은 제한적입니다. AWS 부문만 놓고보면 SW 섹터에 나쁠 것은 없지요

하지만 침체라는 키워드가 대두되었습니다. 경기가 어려워지면 SW 지출도 마냥 자유롭지는 못합니다(관련 우려는 지난 분기에도 이슈였죠)

아마존을 마지막으로 빅테크 클라우드 기업의 실적 발표가 마무리되었습니다. 모두 AI 관련해 공격적으로 투자를 집행하고 있습니다.

Capex 투자 적절성 논쟁이 나오는 상황에서 수요로 받아내 결과를 만들어 낼 수 있는 분야는 결국 SW입니다.

SW 기업은 이제 본격 실적 시즌에 돌입하게 되는데요, 단순히 탑라인(매출)만이 아니라 세부 내용이 더욱 중요해지는 순간입니다.

(2024/8/2 공표자료)

클라우드플레어(NET US) 2Q24 실적 - 흐르는 강물을 거슬러 올라가는

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

CDN 사업과 클라우드 보안, 개발자 툴을 제공하는 클라우드플레어가 실적 발표 후 시간외 10% 상승했습니다. 실적과 가이던스 모두 긍정적입니다.

전 지역 고른 성장 속 매출 성장 30%로 지난 분기와 같은 수준을 유지했으며,  고객 지표 성장률도 반등했는데요, 세일즈 조직 임원 영입과 세일즈 생산성 상승이 실적 호조 기반이 되고 있습니다.

AI 모멘텀도 긍정정적인데요, 생성 AI가 적용된 Workers AI가 빠르게 성장하며, AI 활용 개발자 계정은 QoQ 67% 성장했고, Cloudflare AI 활용 추론 리퀘스트도 QoQ 700% 성장했습니다.

선두 AI 기업과 AI 추론, 저장, 이미지 최적화 및 앱 보안 관련 50만 달러 계약(1년)을 체결하기도 했습니다.

추론은 온 디바이스뿐 아니라 클라우드로도 돌아갈 수밖에 없으며, 중앙 집중형 하이퍼스케일러 클라우드에서 학습과 추론을 동시에 진행할 경우 엔드 유저 퍼포먼스가 아쉬울 것이라는 코멘트도 남겼네요

그런데 지난 분기 불확실성을 언급하며 주가가 급락했던 것과 반대 상황입니다.

또한 전일 데이터 스트리밍 기업 콘플루언트(CFLT US)가 클라우드 비용 관리 관련 부정적 코멘트*를 남긴 것과도 다른 컬러이지요(-18%)

*CFLT 코멘트: "1Q 안정화 이후 2Q 시작은 좋았으나, 6월부터 고객 효율성 추구에 따라 단기 클라우드 비용 관리 증가. 관련 움직임 7월까지 이어짐"

그럼 IT 구매 환경이 나아진 것일까요?

동사 경영진은 IT 구매 환경은 여전히 어려운 상황이라고 언급했습니다. 다만 세부 산업 분야 별로 영향이 상이하고, 통합 트렌드에서 자사가 유리한 포지셔닝이라는 것을 강조했지요

결국 산업 내 영향력을 고려하면 현재까지 발표된 SaaS 및 IaaS 기업 실적을 통해 매크로 영향은 다소 제한되고 있다고 판단합니다. 하지만 시장의 역풍을 막을 벽은 아직 부실해 보이네요

■ NET 2Q 실적 (컨센 Factset)
- 매출 4.01억 달러(+30%, 컨센 3.94억 달러)
- 영업이익 0.57억 달러 컨센 0.36억 달러
- Billings 4.22억 달러(컨센 4.29억 달러)
- RPO 14.2억 달러(+6% QoQ, +37% YoY)
- 고객 21만 명(+21%), 연 매출 10만 달러 이상 고객 3,046(+30%)

■ 3Q 및 FY24 가이던스 (컨센 Factset)
- 3Q 매출 4.23~4.24억 달러(+26%, 컨센 4.23억 달러)
- 3Q 영업이익 0.5~0.51억 달러(컨센 0.4억 달러)
- FY24 매출 16.5~16.59억 달러(+27% 기존 16.48~16.52억 달러, 컨센 16.5억 달러)
- FY24 영업이익 1.96~1.98억 달러(기존 1.6~1.64억 달러, 컨센 1.66억 달러)

(2024/8/2 공표자료)

이번주 발표된 구글의 AI 모델 전략 - 더 좋게, 더 작게, 더 싸게

1) Gemini 1.5 Pro Experimental 버전(0801) 공개
: 챗 봇 아레나 1,300점 (vs GPT-4o 1286점). 추가 벤치마크는 공개되지 않음

2) Gemma 2 2B 모델 출시
: 챗 봇 아레나 기준 GPT-3.5와 Llama-2 70B 상회. 다만 추론 작업은 아쉽다는 평가

https://developers.googleblog.com/en/smaller-safer-more-transparent-advancing-responsible-ai-with-gemma/

3) Gemini 1.5 Flash 가격 인하 예고
: 8/12일부터 인풋 최대 85%, 아웃풋 최대 80% 인하. GPT-4o mini 대응 성격

https://cloud.google.com/blog/products/ai-machine-learning/lower-costs-more-languages-for-gemini-on-vertex?hl=en

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/8/5)

■ 구글, Character.ai와 기술 활용을 위한 비독점적 협약 체결. 공동 창립자인 Noam Shazeer(현 CEO)와 Daniel De Freitas 포함 일부 임직원 구글로 합류

■ 메타, 신규 AI 보이스 프로젝트를 위해 수백만 달러를 제안하며 주디 덴치, 아콰피나 등 할리우드 배우들과 논의 중이라는 보도

■ Synergy Research, 2Q 클라우드 인프라 산업 규모 790억 달러(+22%, +141억 달러 YoY)로 추정

■ 애플, iOS 18 내 챗GPT 통합 시기로 연말 언급

■ 스테이블 디퓨전 개발자가 설립한 블랙 포레스트 랩스(Black Forest Labs), SOTA 수준의 텍스트 to 이미지 생성 AI 모델 FLUX.1 공개

■ 뉴욕타임즈 포함 13개 뉴스 사이트가 오픈AI의 OAI-서치봇 차단. 서치GPT 사용자에게 관련 결과를 검색해 제공하는 웹크롤러

■ 스노우플레이크, Snowpark Container Services 정식 출시(GA)

감사합니다.

[반.전] 엔비디아 Blackwell 지연 점검

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

주말 사이, 엔비디아 신제품 Blackwell이 지연될 수 있다는 보도가 쇄도했습니다. 기사마다 내용은 조금씩 달랐지만,

주요 골자는 GPU상의 설계 결함으로 재설계를 거쳐야 하므로 출시 시점이 최소 1개 분기 지연될 수 있다는 내용들이었지요.

이미 엔비디아가 대변인을 통해 이를 부인하기도 했지만, 서플라이 체인에도 사실이 아니라는 내용이 전달된 것으로 판단됩니다.

물론 CoWoS 방식 변경에 따른 낮은 초기 수율, 그리고 이로 인한 일부 생산 지연 가능성을 배제할 수는 없겠지요,

이에 엔비디아가 제품 라인업을 바꾼다는 기사도 더러 있었습니다.

하지만 저희 삼성증권 Tech팀은 Blackwell 라인업의 변화가 AI 서플라이 체인에 유의미한 변화를 초래하리라 생각하지는 않습니다.

단적으로, 최근 CoWoS/HBM 주문은 줄어들기 보다, 오히려 Blackwell 출시를 앞두고 더 늘어나는 모습입니다.

AI 사이클 확장 기대감은 여전히 유효하다는 판단입니다.


저희는 투자의 쏠림 현상, 확대되는 변동성에 대한 hedge 전략으로 5월 말부터 삼성전자로의 비중 확대를 말씀 드려왔고, 지금도 이는 유효합니다.

한동안 노이즈는 계속되겠지만 SK하이닉스, 엔비디아에 대해서도 추가적인 하락을 우려하기 보다는 저가 접근 전략이 risk-reward 관점에서 긍정적이라는 판단입니다.


감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4ceLvkb

(2024/08/05 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 기업 주요 일정(현지시간)

변동/확정 일정

■ 8월 2주 차
팔란티어 테크놀로지스(PLTR) - 8/5
포티넷(FTNT) - 8/6
다이나트레이스(DT) - 8/7(개장전)
허브스팟(HUBS) - 8/7
데이터도그(DDOG) - 8/8 (개장전)
트레이드 데스크(TTD) - 8/8
유니티 소프트웨어(U) - 8/8

■ 8월 3주 차

■ 8월 4주 차
팔로알토 네트웍스(PANW) - 8/19
스노우플레이크(SNOW) - 8/21
세일즈포스(CRM) - 8/21(E)
워크데이(WDAY) - 8/22
엘라스틱(ESTC) - 8/22(E)

■ 8월 5주 차
크라우드 스트라이크(CRWD) - 8/28
옥타(OKTA) - 8/28
뉴타닉스(NTNX) - 8/28
몽고DB(MDB) - 8/29(E)

■ 9월 1주 차
지스케일러(ZS) - 9/5(E)

■ 9월 2주 차
오라클 Cloud World 2024 9/9~
오라클(ORCL) - 9/9(E)
어도비(ADBE) - 9/12(E)

■ 9월 3주 차
크라우드 스트라이크 Fal.con 9/16~
세일즈포스 Dreamforce 9/17~

실적(E)은 잠정 일정으로 향후 변동 가능

[삼성 이영진] 팔란티어 테크놀로지(PLTR) 2Q24 실적 요약

■ 2Q24 실적
: 매출 6.78억 달러(+27%)
vs 컨센 6.53억 달러, 가이던스 6.49-6.53억 달러
: 정부 매출 3.71억 달러(+23%)
vs 컨센 3.48억 달러
: 커머셜 매출 3.07억 달러(+33%)
vs 컨센 3.03억 달러
조정 영업이익 2.54억 달러
vs 컨센 2.14억 달러, 가이던스 2.09-2.13억 달러

■ 3Q24 가이던스
: 매출 6.97~7.01억 달러
vs 컨센 6.81억 달러
: 조정 영업이익 2.33~2.37억 달러
vs 컨센 2.13억 달러

■ FY24 가이던스
: 매출 27.42~27.5억 달러
vs 기존 26.77~26.89억 달러에서 상향, 컨센 27억 달러
: 조정 영업이익 9.66~9.74억 달러
vs 기존 8.86~8.8억 달러에서 상향, 컨센 8.9억 달러

https://investors.palantir.com/files/Palantir%20Q2%202024%20Business%20Update.pdf

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/8/6)

■ 크라우드 스트라이크, 델타 항공에 서한을 보내 글로벌 IT 대란에서 델타 측이 주장하는 위법과 중대 과실은 없었고, 책정된 피해 금액도 과장되어있다고 반박. 크라우드 스트라이크의 책임은 계약상 수백만달러로 제한되어 있으며, 델타 측이 현장 지원 제안에 응답하지 않았다는 내용

■ 구글, 미 연방법원의 온라인 검색 관련 반독점 위반 판결에 대해 항소의지 피력

■ 오픈AI, 10월 경(1일 샌프란, 30일 런던, 11/21일 싱가폴) 진행하는 DevDay를 신제품 발표가 아닌 개발자 활성화 관련 세션으로 구성 예정. 차세대 모델을 공개하지 않을 것이라 확인

■ 오픈AI, 유튜버들이 영상 내 트랜스크립트를 무단으로
모델 학습에 활용했다는 이유로 제기한 소송 직면

■ 일론 머스크, 오픈AI 상대로 소송 재제기. 비영리법인 구조에 대한 의구심 및 AGI의 정의 관련

■ 구글의 로건 킬패트릭, 여러 단계로 생각하고, 보고서를 다운로드하고, 비교하고, 분석하고, 몇 시간 내 결과를 내놓을 수 있는 Ph D 수준 인공지능이 2025년 출현 할 것이라 코멘트

■ 마이크로소프트, 북미 및 중남미 지역에서 Azure 서비스 장애 발생

■ X, 샌프란시스코 헤드쿼터 폐쇄. 산호세로 이전 및 팔로알토에 위치한 xAI 오피스 공유

■ AI 반도체 스타트업 Groq, 28억 달러 밸류로 6.4억 달러 펀딩

감사합니다.

오픈AI 주요 임원 퇴사 및 휴직 보도

Greg Brockman(President 및 공동 창립자)
→ 장기휴직

John Schulman (공동창립자, 후기학습 리더, 내부 안전위원회 참여)
→ Anthropic 합류

Peter Deng(프로덕트 리더)
→ 퇴사

https://www.theinformation.com/articles/trio-of-leaders-leave-openai

팔란티어 테크놀로지스(PLTR US) 2Q24 실적 - 아직 최고의 시간은 오지 않았다

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

팔란티어가 2Q 실적 발표 후 시간외 12% 상승했습니다. 최근 조정 구간에서 기록한 낙폭을 대부분 회복했는데요

AIP 모멘텀 기반의 커머셜 매출 고성장과 함께 정부 사업도 호조를 보이고 있으며, GAAP 기준 흑자 흐름도 이어지고 있습니다.

미국 커머셜 매출 1.59억 달러(+55% YoY), 고객 수 295개(+83% YoY), 계약 123건(+98% YoY), RDV(잔여 계약 가치) +103% YoY, TCV(전체 계약 가치) 2.62억 달러(+152% YoY) 등 모든 수치가 전 분기 대비 성장이 가속화 되었습니다.

전체년도 가이던스도 상향 조정했습니다. 24년 미국 커머셜 매출 가이던스 성장률은 47%에 달합니다.

지난 분기 이슈가 되었던 계약 규모 별 딜 체결 횟수도 재차 상승세를 보였습니다. 요약하면 흠잡을 데 없는 실적입니다.

커머셜은 무난했는데 정부 사업이 긍정적 실적의 주요 원인아니냐?고 반문 할 수 있지만, 미국과 우방국의 국방 분야 내 AI 활용에서 팔란티어의 포지셔닝은 상당히 긍정적입니다.

회사 측에서도 예전부터 강조했던 부문이구요, 일회성으로 그칠 모멘텀이 아니라고 판단하며, 침체 우려도 대두되는 상황에서 이를 헷지할 수 있는 분야입니다.

사측이 강조한 것 처럼 대형 언어 모델(LLM)은 이를 실현하게 만들어주는 적절한 파운데이션 소프트웨어가 필요합니다.

모든 기업이 빅테크가 개발한 LLM을 각자 현황에 맞춰 스스로 적절하게 활용하는 것은 난이도가 높은 작업이기 때문이지요

팔란티어는 이를 가능케하는 여러 기술 요소(파운드리, 온톨로지)를 보유하고 있습니다.

알렉스 카프 CEO는 실적 컨콜에서 "The best time for us are yet to come(아직 최고의 시간은 오지 않았다)"는 코멘트를 남겼습니다.

AI 소프트웨어 분야 내 선도적 지위를 바탕으로 팔란티어에게 펼쳐질 미래는 아직도 무궁무진하다고 판단합니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4dvyGmt

(2024/8/6 공표자료)