오픈AI, Codex를 모든 직무, 도구, 워크플로우로 확장

■ 플러그인(Plugins) - 사용자의 직무와 업무 도구에 맞게 Codex를 최적화

: 6개의 직무 특화 플러그인 출시. 앱, 스킬, 업무 지침, 워크플로우를 패키지 형태로 제공

: 1) 데이터 분석, 2) 크리에이티브 프로덕션, 3) 세일즈, 4) 제품 디자인, 5) 상장 주식 투자, 6) 투자은행(IB)

: 향후 기업 재무, 사모 주식 투자, 마케팅, 컨설팅, 법률 플러그인 출시 예정

■ 주석(Annotations) - 결과물을 원하는 방향으로 수정 지원

: 문서, 스프레드시트, 프레젠테이션, 웹사이에서 원하는 부분 지정 후 수정 요청 가능. 세부 편집도 지원

■ 인터랙티티브 웹사이트 및 앱 생성 기능(Sites) - 생성 사이트를 조직 내에서 공유

: 아이디어, 분석 결과, 계획 문서를 대시보드, 프로젝트 보드, 플래너, 워크스페이스 형태의 웹사이트로 자동 변환

: 생성 사이트는 진행 상황 추적, 고객 지원 가이드, 프로젝트 운영 허브 등으로 활용 가능

https://openai.com/index/codex-for-every-role-tool-workflow/

사라 프라이어, Liquidity Summit 2026 주요 발언

■ AI 산업의 최대 제약은 컴퓨팅 공급 부족

현재 우리는 수요의 수직벽을 올라가고 있으며, 이용 가능한 토큰이 충분하지 않다.

2026년에도 우리는 여전히 충분한 컴퓨트를 확보하지 못할 것이다.

2026년에 컴퓨트를 더 사고 싶다면 행운을 빈다. 어디서 더 구할 수 있는지 나도 모르겠다.

■ 2030년 이후 컴퓨트를 걱정하고 있다

현재 컴퓨트에 대한 관심사는 2028년 이후 어떤 컴퓨트를 확보할 수 있는가이다.

사실 지금 가장 부족하다고 느끼는 것은 2030년, 2031년, 2032년을 바라보는 시점이다.

■ 컴퓨트 병목은 GPU를 넘어 공급망 전반에 존재

병목은 에너지, 토지, 전력 인프라, 규제, 랙, 칩 공급망, 메모리, 인재, 그리고 신뢰까지 공급망 전체에 존재한다. 메모리 수급 압박은 현재 진행 중이다.

■ 오픈AI는 AI 인프라 기업이 되려 한다

우리는 AI 인텔리전스 레이어를 구축하고 있다. 전기와 같은 유틸리티 계층이 되기를 원한다.

소비자, 중소기업, 대기업, 정부 모두를 서비스하는 것이 우리의 전략이다.

■ LLM 커머디티화는 예상과 반대로 진행되고 있다

1년 전 사람들은 LLM의 상품화를 이야기했다.솔직히 말하면 현실은 정반대로 흘러가고 있다.

■ 메모리와 컨텍스트가 AI의 핵심 경쟁력

메모리와 컨텍스트는 모델을 더 강력하게 만든다. 모델은 이제 기업의 메모리, 컨텍스트, 직관과 깊게 연결되고 있다.

■ 컴퓨트 비용은 오르지만 지능의 가격은 내려간다

전력과 메모리 비용 상승 때문에 GW당 컴퓨트 비용은 더 비싸지고 있다.

하지만 칩 발전이 그 이상으로 이를 상쇄하고 있다. GPT-4에서 GPT-5.4까지 컴퓨트 비용은 약 97% 감소했다.

■ 전략은 최대한 많은 선택지를 확보하는 것

CFO로서 내 역할은 최대한 많은 선택지를 만드는 것이다.

2년 전 우리는 하나의 클라우드, 하나의 칩, 하나의 제품, 하나의 가격 정책만 가지고 있었다.

지금은 Oracle, CoreWeave, Microsoft, GCP, AWS 등 모든 주요 클라우드 위에 올라가 있다.

NVIDIA는 여전히 우리의 최우선 파트너다.

■ IPO는 목표가 아니라 자금 조달 수단

IPO는 하나의 이정표일 뿐이다. 목적지가 아니다. 그것은 단지 또 하나의 자금 조달 방식일 뿐이다.

■ 챗GPT 광고 사업 가능성 시사

구글과 메타가 아이를 낳는다면 그것이 챗GPT일 것이다. 의도(Intent), 메모리(Memory), 컨텍스트(Context)가 결합되면 매우 강력한 광고 플랫폼이 될 수 있다.

사용자는 항상 광고가 아니라 모델이 판단한 최선의 답변을 받아야 한다.광고 없는 요금제는 항상 제공할 것이다.

https://youtu.be/TjrShuj_Zsg

마이크로소프트 Build 2026 주요 발표 내용

: Microsoft IQ 공개. Work IQ, Fabric IQ, Foundry IQ, Web IQ를 통해 기업 데이터, 업무 맥락, 웹 정보를 에이전트 통합

: Microsoft Scout 발표. Teams, Outlook 기반 신규 자율 업무 에이전트. 회의 준비, 일정 조정, 반복 업무를 선제적으로 수행

: 자체 모델군 MAI 공개. 추론 모델 MAI-Thinking-1, 이미지 생성 MAI-Image-2.5, 음성, 전사, 코딩 모델 포함

: MAI-Thinking-1은 350억 활성 파라미터, 256K 컨텍스트 지원. Sonnet 4.6 대비 선호도 우위, Opus 4.6 수준 코딩 성능 주장

: Frontier Tuning 공개. 기업 내부 데이터와 워크플로우를 활용한 강화학습 기반 모델, 에이전트 커스터마이징 지원

: Agent 365 및 MDASH 공개. 에이전트 거버넌스, 보안 관리와 100개 이상 에이전트를 활용한 취약점 탐지 시스템 제공

: Surface RTX Spark Dev Box 공개. 최대 1PFLOPS AI 성능과 128GB 통합 메모리 제공, 최대 120B 모델, 100만 토큰 컨텍스트 로컬 실행 지원

: Windows를 에이전트 네이티브 플랫폼으로 전환. MXC(Microsoft Execution Containers)를 통해 OS 수준 샌드박스 및 보안 격리 제공

: GitHub Copilot App 공개. 병렬 에이전트 기반 개발, 코드 리뷰, CI, 병합까지 통합 지원

: Project Rayfin 공개. GitHub 기반 Backend-as-a-Service 플랫폼(개발자 플랫폼). 프로토타입에서 운영 환경까지의 배포 과정을 간소화

: Azure HorizonDB 공개. 완전관리형 PostgreSQL 서비스로 자체 구축 대비 3배 이상 처리량 제공

: Microsoft Discovery 정식 출시. 과학 연구, 신약 개발, 반도체 연구를 위한 에이전트 기반 연구 플랫폼

: Majorana 2 공개. 평균 20초 이상 큐비트 유지, 이전 세대 대비 신뢰성 1,000배 향상. 2029년 확장형 양자컴퓨터 목표 제시
: AI 에이전트 플랫폼 전략 본격화. GitHub, Foundry, Copilot, Windows, Azure를 하나의 에이전트 스택으로 통합 추진

https://blogs.microsoft.com/blog/2026/06/02/microsoft-build-2026-be-yourself-at-work/

[삼성 문준호의 반.전] 브로드컴 실적/가이던스 요약

■ FY 2Q26 실적

- 전체 매출액 221.87억 달러
: +48% y-y, +15% q-q
: 컨센서스 221.30억 달러 부합

- Semiconductor Solutions 매출액 150.09억 달러
: +79% y-y, +20% q-q
: 컨센서스 147.23억 달러 상회

- AI 반도체 매출액 108억 달러
: +143% y-y, +29% q-q
: 컨센서스 103.08억 달러 상회

- Infrastructure Software 매출액 71.78억 달러
: +9% y-y, +6% q-q
: 컨센서스 73.22억 달러 하회

- Non-GAAP 매출총이익률 77.1%
: 컨센서스 76.1% 상회

- Non-GAAP EPS 2.44 달러
: +54% y-y, +19% q-q
: 컨센서스 2.40 달러 상회


■ FY 3Q26 가이던스

- 전체 매출액 294억 달러
: +84% y-y, +33% q-q
: 컨센서스 282.50억 달러 상회

- AI 반도체 매출액 160억 달러
: +208% y-y, +48% q-q
: 컨센서스 143.45억 달러 상회


감사합니다.

[삼성 이영진] 크라우드 스트라이크(CRWD) F1Q27 실적 요약

■ F1Q27 실적
: 매출 13.9억 달러(+26%)
vs 컨센 13.63억 달러, 가이던스 13.5~13.64억 달러
: 구독 매출 13.2억 달러(+26%)
vs 컨센 13억 달러
: ARR 55.1억 달러(+24%)
vs 컨센 55억 달러
: Non GAAP 영업이익 3.26억 달러
vs 컨센 3.09억 달러, 가이던스 3.08~3.1억 달러

■ F2Q27 가이던스
: 매출 14.36-14.42억 달러
vs 컨센 14.34억 달러
: Non GAAP 영업이익 3.46-3.49억 달러
vs 컨센 3.45억 달러

■ FY27 가이던스
: 매출 65.32-65.56억 달러
vs 컨센 59.04억 달러, 기존 58.68~59.28억 달러
: Non GAAP 영업이익 14.52-14.8억 달러
vs 컨센 14.51억 달러, 기존 14.22~14.62억 달러

https://ir.crowdstrike.com/news-releases/news-release-details/crowdstrike-reports-first-quarter-fiscal-year-2027-financial

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 뉴스 🤖 (26/6/4)

■ 앤스로픽, Claude Mythos Preview 기반 사이버보안 프로그램 Project Glasswing 참여 조직을 기존 50개에서 약 200개 규모로 확대

■ 앤스로픽, IPO 주관사로 모건 스탠리와 골드만삭스 선정. JP모건도 자문 역할로 참여

■ 오픈AI, 챗GPT MAU 10억 명 돌파 보도. 센서타워 데이터 인용

■ 샘 올트먼, 워싱턴을 방문해 AI 분야 공공-민간 협력 관련 비전 제시 예정. 백악관 회동과 주요 의원과 별도 면담도 진행

■ 트럼프 대통령, AI 모델 출시 전 정부 보안 검증 관련 행정명령 서명. 검증 기간은 기존 90일에서 30일로 축소

■ 메타, Meta Business Agent 글로벌 출시. 기업용 AI 에이전트 사업 본격 확대

■ 메타, 직원 반발 이후 마우스, 키보드 입력을 AI 에이전트 학습에 쓰는 내부 데이터 수집 계획 일부 축소

■ 알파벳, 자본 조달 규모를 기존 800억 달러에서 847.5억 달러로 확대. 수요예측 과정에서 강한 투자자 수요 확인

■ 구글, Google Labs내 신규 프로젝트 DreamBeans 출시. AI 크리에이티브 툴 확장

■ 구글 딥마인드, Gemma 4 12B 모델 발표

■ xAI, AI 튜터 채용 일시 중단

■ 아마존, 검색 결과에 AI 생성 제품 이미지를 표시하는 기능 테스트

■ 마이크로소프트, AI 에이전트 전용 디바이스 Project Solara 공개. 에이전트를 원격으로 제어할 수 있는 인터넷 연결형 스마트 디바이스

■ IREN, 호주 Bundey 지역에 800MW 규모 AI 데이터센터 캠퍼스 개발 계획 발표

■ 어도비, 내외부적으로 신규 CEO 물색. Digital Media 사업 총괄 David Wadhwani와 Digital Experience 총괄 Anil Chakravarthy가 거론

■ 우버, 4개월 만에 AI 예산을 소진한 뒤 직원별 AI 사용 지출 한도 도입

■ 콰이쇼우, 내부적으로 Kling AI 분사 후 자금 조달 추진 보도. 목표 기업 가치 180억 달러. ‘27년 상장 신청서 제출 검토

■ 바이트댄스, Volcan Engine의 ‘26년 매출 목표 기존 100억 위안엔서 150억 위안으로 상향 조정. 25년 MaaS 매출은 15억 위안 수준

■ 바이두, 반도체 사업부 쿤룬신의 26년 이전 홍콩 상장을 예상하는 CFO 발언

감사합니다.

https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

하반기 메모리 전망: 듀레이션 게임
[삼성증권 반도체, IT/이종욱]

삼성전자의 목표주가를 50만원, 하이닉스의 목표주가를 350만원으로 올렸습니다. 26년 이익은 시장 컨센서스와 비슷하지만 27년의 이익은 시장 컨센서스 대비 21% 높습니다. 28년 BPS에서 각각 2.2배, 2.5배를 곱한 것인데요, 그 이유는 28년까지 이익이 지속될 것이라는 믿음이 생겼기 때문입니다.

1. 디램 수요는 한동안 bit growth 22% 이상을 유지할 것으로 봅니다. (HBM 40%, 서버디램 25%, 디바이스 10% 등) AI Agent가 시대의 흐름이 된 이상 디램 수요엔 업사이드가 있습니다.

2. 28년까지 웨이퍼 캐파는 10% 증설 이상이 힘들며, 이중 절반은 HBM용입니다. 특히 27년에는 70%가 HBM용입니다. 생산 bit growth는 27년 15%로 오히려 26년대비 둔화되며, 28년에도 22%를 넘기 힘들어 보입니다. 투자한 돈 대비 생산량이 둔화되는 것은 장기적인 트렌드이며, 투자 회수를 위한 수익성이 더 크게 요구됩니다. 이러면 북의 가치도 다시 올려줄(P/B 프리미엄) 필요가 있습니다.

3. LTA가 투자자들에게 장기 이익에 대한 믿음을 강화시키고 있습니다. 특히 가격 구조가 메모리 기업에게 매우 유리한 구조로 바뀌었고, HBM 가격도 인상 가능성이 높아서 27년 이익 성장을 높여도 될 것 같습니다.

4. 궁극적으로는 솔루션 사업이 해답입니다. HBM은 좋은 발판입니다. AI에서 메모리가 계층화되는 것은 필연적이고, 계층화된 메모리 사이의 데이터 이동을 관제하고, 계층에 최적화된 메모리를 커스텀으로 제공해주는 모습이 보인다면 제 목표주가보다 더 큰 레이팅도 줄수 있습니다.

P/E 밸류에이션은 직관적이고 훌륭한 보조지표라고 생각합니다. 다만 저희는 메모리는 여전히 시클리컬이 맞다는 것을 강조함과 동시에 이번 리레이팅의 본질이 Fab이 창출하는 이익률의 레벨업이라고 주장하기 때문에 여전히 P/B-ROE로 접근하고 있습니다. 저희 목표주가는 양사 모두 26년 P/E 12.3배, 28년 P/E 7.5배 수준입니다.

보고서에 메모리 산업이 앞으로 어떻게 흘러갈지 이런 저런 생각들을 담았습니다.
투자 아이디어를 다듬는데 도움이 되시길 바랍니다.

리포트 링크: https://bit.ly/4x3w4XH

감사합니다.

(2026/6/4 공표자료)

메타, AI 비즈니스 에이전트 글로벌 출시

: Meta Business Agent를 Instagram으로 확대하고 Meta Business Agent Platform을 글로벌 출시

: 현재 100만 개 이상 기업이 WhatsApp, Messenger에서 고객 응대 용도로 활용 중

: Shopify, Zendesk 등 외부 시스템과 연동해 개인화된 고객 경험 제공

: 상품 추천, 고객 문의 응답, 예약 접수, 리드 선별, 마케팅 메시지 발송, 판매 전환까지 수행 가능

: 사업자는 밤사이 고객 대화 요약과 성과 인사이트도 제공받을 수 있음

: 2025년 10월 인도, 멕시코 등 일부 국가에서 시범 운영 시작 후 글로벌 확대

: 현재 무료 제공 중이며 향후 수개월 내 유료 구독 모델 도입 예정

https://about.fb.com/news/2026/06/meta-business-agent/

메타, 소비자용 AI 에이전트 Hatch에 최대 $200/월 요금 검토

: 소비자용 AI 에이전트 Hatch에 월 최대 $199.99의 프리미엄 요금제(Hatch Plus) 도입 검토. ChatGPT Pro, Claude Max와 동일한 가격대

: Hatch는 OpenClaw의 소비자 버전으로, 바이브 코딩, 일정 관리, 이메일 발송 등 범용 에이전트 기능 제공 예정

: OpenClaw와 유사한 대시보드, 스킬 시스템 탑재. 외부 도구 연동과 자동화를 통해 에이전트가 생성한 앱과 워크플로 관리 가능

: Hatch Plus는 무료 버전 대비 5~10배 높은 사용 한도를 제공하며, 토큰은 ChatGPT, Claude와 유사하게 결제 주기마다 초기화

: 현재는 Claude Opus·Sonnet 4.6 기반으로 개발 중이며, 정식 출시 시에는 Meta 자체 모델 Muse Spark 적용 예정

: 약 10개 기업 대상 파일럿 테스트를 거친 뒤, 브랜드 확정 후 7월경 출시 검토

: 저커버그는 Hatch를 개인 초지능(Personal Superintelligence) 전략의 핵심 제품으로 추진 중. 사용자의 목표를 이해하고 지속적으로 업무를 수행하는 AI 에이전트 지향

: 최근 발표된 Meta Business Agent가 자사 플랫폼 중심인 반면 Hatch는 웹과 외부 서비스 전반에서 동작하는 범용 에이전트로 포지셔닝 예정

https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

AI가 바꾸는 사이버 보안 산업 - PANW F3Q26 및 CRWD F1Q27 리뷰

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

사이버 보안 대표 기업 팔로알토 네트웍스와 크라우드 스트라이크 실적에서는 공통적으로 AI 발전에 따른 보안 산업의 구조적 변곡점이 강조되었습니다.

프론티어 AI 모델은 실제 공격을 처음부터 끝까지 수행 가능한 수준에 도달했고, 향후 더욱 고도화될 것입니다.

하지만 오히려 사이버 보안은 AI 도입을 위한 필수 인프라로 인식되고 있습니다.

에이전트 및 애플리케이션 전반에 새로운 공격 표면이 등장에 따라 엔드포인트, 클라우드, 아이덴티티, 보안 운영 수요가 확대되고 있습니다.

데이터의 중요성이 높아지며, 플랫폼 통합 트렌드도 이어지고 있습니다.

결국 AI 데이터센터 확장과 에이전틱 AI 확산은 사이버 보안에 대한 구조적 수요를 가속화하며, 장기 가치 상승으로 연결됩니다.

사이버 보안 섹터도 연초 AI 산업 발전에 따른 소프트웨어 잠식 우려를 완벽히 방어하는 모습은 아니였는데요

하지만 이후 반대로 AI 기반 보안 수요 증가 스토리가 주가에 강하게 반영되었습니다.

주요 기업 실적에서 확인한 것 처럼 AI 관련 제품에 대한 고객의 높은 관심 속 기존 제품 성장도 이어지고 있고, 선행 지표도 긍정적입니다.

하지만 단기 주가 상승에 선반영된 매출 성장 가속화를 확인할 수 없었다는 점이 아쉬운 부분입니다.

여전히 장기적으로 소프트웨어 섹터 내에서 구조적으로 유리한 위치인 것은 여전합니다.

두 기업의 실적 관련 자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

팔로 알토 네트웍스 F3Q26: https://bit.ly/4aqw2PC

크라우드 스트라이크 F1Q27: https://bit.ly/4e4z1hK

(2026/6/4 공표자료)

오픈AI, Codex 기반의 엔터프라이즈 AI 침투 전략 강화

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

오픈AI는 기업 고객 대상 행사에서 Codex 내 여러 추가 도구를 발표했고, 챗GPT와 Codex의 통합 계획도 공개했습니다.

현재 AI는 단순 비용 절감용 생산성 도구를 넘어 기업 성장과 경쟁력 강화를 위한 핵심 플랫폼 역할을 요구 받고 있습니다.

Codex는 업무 자동화 및 속도 향상, 결과 개선, 지식 노동 병목 제거에 활용되며, 개발자를 위한 코딩 에이전트를 넘어 지식 노동자를 위한 범용 업무 플랫폼으로 재정의 되고 있습니다.

Codex WAU는 500만 명을 돌파했습니다. 특히 비개발자 영역은 개발자 대비 3배 빠른 성장으로 전체 유저의 20% 수준까지 확대되었습니다.

오픈AI가 챗GPT 앱 내부에 Codex를 통합하려는 이유는 막대한 챗GPT 유저 베이스에 Codex의 실행 능력을 결합하고, 소비자, 개발자, 기업 고객을 모두 포괄하는 AI 업무 플랫폼을 구축하기 위함입니다.

AI 산업 경쟁이 에이전트 실행 계층과 기업 워크플로우 장악력으로 이동하는 상황에서 Codex의 존재감도 커져가고 있습니다.

결국 Codex의 의미는 단기적으로 개발자와 지식 노동자의 생산성 도구, 중기적으로는 기업 워크플로우 자동화 플랫폼, 장기적으로 상시형 AI 에이전트의 기반이 될 가능성이 높습니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4oauRd5

(2026/6/4 공표자료)