구글 Gemini 1.5 모델 관련 기술 보고서 공개

: 24년 2월 최초 공개 이후 Gemini 1.5 Pro 주요 벤치마크에서 성능 개선

: 1.5 Pro > 1.0 Ultra, 1.5 Flash = 1.0 Ultra

: 수학 특화 모델 MATH 벤치마크 91.1%로 SOTA 지위

링크: goo.gle/GeminiV1-5

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/5/20)

■ 오픈AI, 초정렬팀을 이끈 얀 레이케, AI 퇴사를 공식화하며 제품에 집중하는 경영진과 우선 순위에 의견차이 존재했음을 공개.오픈AI는 safety-first AGI 기업이 되야함을 강조

■ EU, 마이크로소프트 Bing 내 생성 AI 서비스 탑재로 인해 생겨날 수 있는 위험 정보를 27일까지 제공하라고 통보. 기간 내 회신하지 않을 경우 디지털서비스법(DSA)에 의거 과징금 부과 가능

■ 영국 CMA, 마이크로소프트와 미스트랄 AI(Mistral AI) 간 파트너십을 단순 투자 관계로 결론. 반독점 조사 대상이 아니라는 입장

■ 구글, Gemini 1.5 모델 관련 기술 보고서 공개. Gemini 1.5 Pro 주요 벤치마크에서 성능 개선

■ 구글, AI 모델 비쥬얼라이제이션 및 디버깅을 위한 툴 Model Explorer를 오픈 소스로 공개

■ 유튜브 TV, 안드로이드 휴대폰과 태블릿에서 멀티뷰 기능 추가

■ 슬랙, 생성 AI 기능(Slack AI)의 학습에 고객 데이터(메시지, 콘텐츠, 파일) 등이 활용된다는 논란 보도. 개인정보 보호 페이지에 관련 정책이 불분명하다는 의견

감사합니다.

[삼성 이영진] 팔로알토 네트웍스(PANW) F3Q24 실적

■ F3Q24 실적
: 매출 19.8억 달러(+15%)
vs 컨센 19.68억 달러, 가이던스 19.5~19.8억 달러
: Billings 23.3억 달러(+3%)
vs 컨센 23.3억 달러, 가이던스 23~23.5억 달러
: NGS ARR 37.9억 달러(+47%)
vs 컨센 36.6억 달러
: RPO 113억 달러(+23%)
vs 컨센 112.7억 달러
: EPS $1.32
vs 컨센 $1.25, 가이던스 $1.24~1.26

■ F4Q24 가이던스
: 매출 21.5-21.7억 달러(+10.5%)
vs 컨센 21.6억 달러
: Billings 34.3-34.8억 달러(+9.5%)
vs 컨센 34.5억 달러
: EPS $ 1.40-1.42
vs 컨센 $1.41

■ FY24 가이던스
: 매출 79.9-80.1억 달러(+16%)
vs 컨센 79.9억 달러, 기존 79.5~80억 달러
: Billings 101.3-101.8억 달러(+10.5%)
vs 컨센 101.55억 달러, 기존 101~102억 달러
: NGS ARR 40.5-41억 달러(+38%)
vs 컨센 39.82억 달러, 기존 39.5~40억 달러
: EPS $ 5.56-5.58
vs 컨센 $5.52, 기존 $5.45~5.55

https://investors.paloaltonetworks.com/static-files/bc03bef2-80a1-462e-a8ab-ae06ec1d7839

감사합니다.

마이크로소프트 Copilot+ 발표(AI PC)

: AI를 위한 새로운 윈도우 PC 카테고리

: 퀄컴 스냅드래곤 X 엘리트, 플러스 탑재. NPU 기반. 기기에서 구동되는 SLM(소형언어모델)과 애저 클라우드를 통한 LLM 활용

: Recall: 사용자 활동을 기억(ex 종료한 웹 브라우저, 이미지 등)
: Cocreator: 실시간 AI 이미지 생성 및 편집. 로컬 구동
: Live Caption: 40개 이상 언어 번역
: 코파일럿 키가 탑재. 오픈AI GPT-4o모델도 지원 예정

: 어도비 포함 서드파티 크리에이티브 앱도 NPU를 활용한 최적화 구동

: 사전 주문 6/18일, $999부터. Surface와 OEM 파트너 포함

https://blogs.microsoft.com/blog/2024/05/20/introducing-copilot-pcs/

팔로알토 네트웍스(PANW US) F3Q24 실적

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

팔로알토 네트웍스가 무난한 실적 발표 후 시간외 9% 하락했습니다.

전반적 실적 숫자는 무난했습니다. Billings 성장률이 크게 둔화되었지만, NGS ARR은 견조한 성장을 기록했습니다.

가이던스는 다소 애매합니다. 대부분 가이던스에 부합하는 수준에 크쳤고, 전체년도 Billings 가이던스는 레인지를 축소하는 수준에 크쳤습니다.

사이버 보안 지출 속도나 방향성의 긍정적 흐름은 시장이 공감하는 부분입니다.

또한 팔로알토 Billings 부진의 원인인 플랫폼화 정책에 우려에 대해 긍정적 고객 피드백이나 성과를 확인할 수 있었습니다.

다만 유지된 가이던스에서 확인할 수 있었던 것 처럼 플랫폼화 전략의 재무 영향은 2월 대비 크게 변화하지 않았습니다. 관련 개선을 기대했던 시각이 시간외 하락으로 이어졌다고 판단합니다.

팔로알토가 선택한 고난의 길 탈출을 위해서는 스스로 증명하는 것이 필요합니다.

사이버 보안 전체 산업에 대한 긍정적 시각과 산업 내 우선순위(CRWD > PANW)를 유지합니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

링크: https://bit.ly/3V9ABqz

(2024/5/21 공표자료)

스칼렛 요한슨 - 오픈AI 보이스 모드 논란 요약

<스칼렛 요한슨 성명서>

: 샘 알트먼이 지난 9월 음성 담당 제안 목적으로 연락했으나, 고민 끝에 거절. GPT-4 데모 공개 2일 전 추가 연락을 통해 제고 요청. 답변 이전 GPT-4o 공개

: 공개된 데모 상 음성 유사성에 법률 대리인 고용을 통해 오픈AI와 샘 알트먼에게 공문 발송

<오픈AI, 챗GPT 보이스 모드 내 5종 음성 중 Sky 지원 중단>

: 배우 스칼렛 요한슨 음성과 유사하다는 지적에 대해 특정인을 모방한 것이 아닌 전문 배우의 음성이라는 입장

: 관련 내용은 CTO 무라 미라티의 언론 인터뷰에서도 언급

https://openai.com/index/how-the-voices-for-chatgpt-were-chosen/

: 샘 알트먼은 GPT-4o 공개에 앞서 “her”이라는 X 포스팅을 업로드. 스칼렛 요한슨은 영화 Her의 사만다 역할

: 관련 이슈가 음성 모드 출시 지연으로 이어질지 여부에 이목 집중

IBM Think 2024 주요 발표 내용

: Granite Code 모델 오픈 소스로 공개. 30B와 340B 사이즈

: 레드햇 협력을 통해 InstructLab 런칭. LLM의 오픈 소스 혁신 지원

: watsonx 어시스턴트 업데이트 및 생성 AI 기반 데이터 및 자동화 기능 강화

: AWS, 어도비, 메타, 마이크로소프트, 세일즈포스 등과 파트너십

: 사우디 데이터 및 인공지능 청(SDAIA)와 협력을 통해 ‘ALLaM’ 아랍어 모델 학습에 watsonx 활용

https://newsroom.ibm.com/2024-05-21-IBM-Unveils-Next-Chapter-of-watsonx-with-Open-Source,-Product-Ecosystem-Innovations-to-Drive-Enterprise-AI-at-Scale

마이크로소프트 Build 주요 발표 내용

: GPT-4o, Azure AI 스튜디오와 API로 제공

: Phi-3 정식 공개. Phi-3 Vision 모델은 프리뷰. 이미지와 텍스트 인풋으로 텍스트 아웃풋

: NPU 특화 소형모델 Phi-3-Silica(3.3B)는 모든 Copilot+ PC 탑재

: AI 소프트웨어 에이전트 Devin으로 알려진 Cognition과 파트너십

: AMD MI300X AI 가속기 칩 애저 클라우드에서 제공

: Azure 코발트 100 런칭과 함께 코발트 100 ARM 기반 VM 프리뷰 형태로 공개

: 코파일럿 업데이트 - Team Copilot(팀 차원 활용), Microsoft Copilot Studio(에이전트 형태의 AI 봇 생성), Copilot Extensions

: 마이크로소프트 Fabric 내 Real Time Intelligence 및 Workload Development Kit 추가. 실시간 분석 기능 강화 및 개발 환경 확장

: GitHub Copilot Extensions을 통해 깃허브 내 플러그인 기능 추가 지원. 자체 및 서드파티

: Khan 아카데미와 파트너십을 통해 AI의 교육 접목

https://blogs.microsoft.com/blog/2024/05/21/whats-next-microsoft-build-continues-the-evolution-and-expansion-of-ai-tools-for-developers/

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/5/22)

■ 구글, 생성 AI 검색 서비스 AI Overview에 광고 탑재 태스팅

■ 마이크로소프트, 스노우플레이크 Iceberg를 활용해 MS Fabric과 스노우 데이터클라우드 간 데이터 접근 강화

■ 어도비 Firefly 기반 생성 제거 기능 라이트룸으로 확대

■ Pinecone, 서버리스 벡터 데이터베이스 프리뷰 형태로 공개

■ 영국 데이터보호 당국, 스냅의 생성 AI 챗봇의 개인정보 침해 관련 조사 종결

■ 오토데스크, AI 기반 VFX 스타트업 Wonder Dynamics 인수

■ 오픈AI, 사노피 및 Formation 바이오와 AI 신약 개발을 위한 파트너십

■ UAE와 미국, AI 관련 전략적 파트너십을 통해 투자 지속 계획

■ 데이터 라벨링 스타트업 Scale AI, 138억 달러 밸류로 10억 달러 펀딩

감사합니다.

[삼성 이영진] 스노우플레이크(SNOW) F1Q25 실적 요약

■ F1Q25 실적
: 매출 8.29억 달러(+33%)
vs 컨센 7.87억 달러
: 제품 매출 7.9억 달러(+34%)
vs 컨센 7.50억 달러, 가이던스 7.45~7.5억 달러
: RPO 49.9억 달러(+46%)
vs 컨센 47.2억 달러

■ F2Q25 가이던스
: 제품 매출 8.05-8.1억 달러(+26.5%)
vs 컨센 7.92억 달러

■ FY25 가이던스
: 제품 매출 33억 달러(+24%)
vs 컨센 32.8억 달러. 기존 32.5억 달러(+22%)

https://investors.snowflake.com/files/doc_financials/2025/q1/Q1-FY2025-Investor-Presentation-vF.pdf

감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] NVIDIA 실적/가이던스 요약

■ FY 1Q25 실적

- 전체 매출액 260.4억 달러
: +262% y-y, +18% q-q
: 컨센서스 246억 달러 상회

- Data Center 매출액 225.6억 달러
: +427% y-y, +23% q-q
: 컨센서스 213억 달러 상회

- Gaming 매출액 26.5억 달러
: +18% y-y, -8% q-q
: 컨센서스 26.3억 달러 상회

- Non-GAAP 매출총이익률 78.9%
: 컨센서스 77.2% 상회

- Non-GAAP EPS 6.12 달러
: +461% y-y, +19% q-q
: 컨센서스 5.60달러 상회

■ FY 2Q25 가이던스

- 전체 매출액 280억 달러 ±2%
: +107% y-y, +8% q-q
: 컨센서스 266억 달러 상회

- Non-GAAP 매출총이익률 75.0~76.0%
: 컨센서스 75.2% 상회


감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/5/23)

■ 마이크로소프트, UAE AI 기업 G42와 파트너십을 통해 케냐 데이터센터에 10억 달러 투자

■ 오픈AI, News Corp와 콘텐츠 활용 관련 파트너십

■ 아마존, 알렉사 음성 어시스턴트의 AI 적용 업데이트와 구독 모델 도입 보도

■ AWS, 스페인 아라곤 지역 데이터센터 관련 157억 유로(170억 달러) 투자 계획. 10년 타임라인

■ 메타, AI 학습 데이터 관련 퍼블리셔와 협력 논의 보도

■ 메타, AI 기술 및 제품에 대한 advisory 그룹 조직

■ 메타, 레이밴 스마트 글래스에서 인스타그램으로 직접 이미지 공유 기능 추가

■ 세일즈포스, 마케터와 판매자를 위한 아인슈타인 코파일럿 기능 추가

■ 미스트랄 AI, unsensored 버전 7B v0.3 모델 공개

■ 틱톡, 광고 사업 확장을 위해 생성 AI 기능 활용

■ 틱톡, 금주 대규모 인력 조정을 계획중이라는 보도

■ Ai Pin 개발사 Humane, 기업 매각 고려

감사합니다.

[반.전] 엔비디아: 이미 내가 이긴 패야 - FY 1Q25 review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

마침내 천비디아 시대가 열렸습니다. 이번 실적 역시 발표를 앞두고 우려가 많았지만, 보란듯이 또 시장 기대를 상회했습니다.

한 주, 한 주가 비싼 것도 부담스러웠는데 10:1 주식 분할까지 해주신다고 합니다.

실적을 앞두고 걱정도 있었지만, 주가는 현재 시간외 6% 상승 중인데요,

월요일에 코멘트해 드릴 때, 1) 서프라이즈 지속 여부, 2) 내년 upside, 3) 경쟁 관계에 주목해야 한다고 말씀드린 바 있습니다.

결론부터 말씀드리자면, 세 가지 이슈 모두 걱정할 필요가 없다는 점입니다. 자고로 연예인은 걱정하는 거 아니라고 배웠습니다.

■ 서프라이즈 지속 여부?

신제품 Blackwell 출시 앞당겨집니다. 일부는 Blackwell 때문에 누구는 대기 수요도 걱정했는데, Hopper 수요도 증가세라고 합니다.

■ 내년 upside?

올해는 물론이고, 내년까지도 수요가 공급을 앞선다는 입장입니다. 대표적인 병목으로 꼽히던 CoWoS 패키징, HBM capa 모두 올해에 3배 가까이 늘어날 계획입니다.

그런데도 수요가 공급을 앞선다? 굳이 더 말하지 않겠습니다.

■ 경쟁?

고객사들은 비용 부담을 낮추기 위해, AI 훈련까지는 엔비디아에 의존하더라도, AI 추론부터는 자체 칩을 개발/도입 예정입니다.

문제는 AI 모델들이 복잡해지며 추론에서도 요구 성능이 증가하고 있다 합니다. 이는 GPU에 긍정적입니다.


이익 추정치를 올리는 것을 고민할 만한 이유가 하나도 없었습니다.

AI 수혜와 이익 가시성 측면에서 지금도, 아니 오히려 더, 매력적이라는 판단입니다.


감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3yuaul7

(2024/05/23 공표자료)

스노우플레이크(SNOW US) F1Q25 실적 - 얼어붙은 맘 어디 깨 볼까

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

스노우플레이크가 실적 발표 후 시간외 4% 상승했습니다.

기대치가 워낙 낮아져있기도 했지만 제품 매출 상회율 5%는 과거 2~3% 수준 대비 긍정적인데요

예상 대비 고객 사용량 트렌드가 좋은 모습이며, 최적화 환경도 안정화되고 있습니다.

가이던스를 살펴보면 탑라인은 긍정적입니다. 모두 컨센서스를 상회했고, 전체년도 가이던스를 상향 조정했습니다.

지난 분기와 마찬가지로 가이던스에 Snowpark를 제외한 신규 제품 효과가 반영되지 않았는데요

AI 제품군에 대한 고객의 높은 관심도를 고려하면 향후 업사이드로 이어질 수 있다고 판단합니다.

다만 이익단은 이슈입니다. 전체년도 이익단 가이던스(NG 영업이익률, FCF 마진)가 하향 조정되었습니다.

AI 관련 투자(GPU 관련 비용 등)와 세일즈 성과 플랜 변경 등 성장 전략의 일환이지만 개운하지는 않은 상황이네요

CEO 교체에서 예상되었던 것 처럼 AI를 전면에 내세우는 전략을 펼치고 있습니다. 스노우플레이크의 포지셔닝은 기회로 연결될 가능성이 충분합니다.

불확실성이 감소하며 최악의 국면에서는 벗어났지만, 전반적 사용량 기반 SW 기업의 가이던스 폭발력은 빅테크 클라우드 부문 호실적에서 출발한 기대감 대비는 아쉬운 모습이네요

오히려 실제로 숫자를 확인하고 있는 클라우드 인프라 기업이 상대적으로 편안한 선택지입니다.

스노우플레이크 실적에 대한 자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3WR3toA

(2024/5/23 공표자료)

오픈AI, 스칼렛 요한슨 목소리를 모방하려는 의도가 없었다(WP)

: 오픈AI는 Sky 음성 배우를 샘 알트먼이 스칼렛 요한슨에게 접촉하기 몇 개월 전 캐스팅

: Sky 음성 배우는 오픈AI 측이 스칼렛 요한슨과 유사한 목소리를 내야한다고 요구한 적이 없으며, 스칼렛 요한슨이나 영화 Her에 대해 이야기한 적도 없다는 입장

: 오픈AI 프로덕트 매니저에 따르면 AI 음성 프로젝트는 CTO 미라 무라티의 결정으로 이루어졌으며, 샘 알트먼은 관련 프로세스에 포함되지 않음

OpenAI didn't intend to copy Scarlett Johansson's voice, 'The Washington Post' reports

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/5/24)

■ 얀 르쿤, 현재의 LLM은 인간 수준의 지능을 달성 할 수 없으며, 다른 방식의 AI 모델의 필요성 강조. AGI 도달 타임라인으로 10년 제시

■ 앤스로픽, LLM 작동 구조 관련 연구 결과와 연결지어 Golden Gate Bridge에 강박적인 챗 봇을 공개. 특정 주제에 초점을 맞춘 실제 활용 가능성

■ 마이크로소프트, 링크드인 코파일럿 기능을 위한 컴퓨팅 자원 할당

■ 마이크로소프트와 UAE G42간 파트너십이 미국 반도체 및 AI 기술의 해외 유촐로 이어질 수 있다는 지적

■ 오픈AI, 스칼렛 요한슨 목소리를 모방하려는 의도가 없었다는 WP 보도

■ xAI, Andreessen Horowitz, Sequoia Capital 등으로부터 180억 달러 밸류로 60억 달러 펀딩 보도

■ 메타 & 구글, 영상 생성 AI 활용 관련 할리우드 관계자 미팅 보도

■ Cohere for AI(C4AI, cohere의 비영리 리서치
기관), 다중언어모델 Aya 23을 가중치 공개 형태로 발표. 모델 사이즈는 8B와 35B

■ 스포티파이, 개인화된 플레이리스트를 추천하는 AI DJ 기능에 스페인어 능력 추가

■ 구글, 아프리카와 오스트레일리아를 직접 연결하는 신규 해저 광 케이블 건립

감사합니다.

오픈AI, VivaTech 발표 영상

(09:00) GPT-4o 라이브 데모
- 실시간 통번역 및 네비게이션 기능
- 코딩 어시스턴트 및 웹 디자인 개선

(30:00) Sora 및 챗GPT 활용
- 프롬프트 기반으로 영상 생성(Sora)
- 프레임을 나눈 후 스크립트(GPT-4o) 및 나래이션(Voice Engine 커스텀 보이스)

https://vimeo.com/949419199

메타, AI 챗 봇(Meta AI)의 유료 모델 도입 계획 보도(The Information)

: AI 어시스턴트의 advanced 기능을 유저에게 유료로 제공하는 계획. 다만 어떤 기능 대상인지와 가격은 알려지지 않음

https://www.theinformation.com/articles/meta-is-working-on-a-paid-version-of-its-ai-assistant