메타-AMD, 장기 인프라 파트너십 발표

: 메타가 최대 6GW 규모의 AMD Instinct GPU를 도입하는 다년 계약 체결

: 반도체, 시스템, 소프트웨어 전반에서 로드맵 정렬 및 수직 통합 추진

: 26년 하반기부터 Helios 랙 스케일 아키텍처 기반 첫 출하 시작

: MTIA(자체 AI 칩)와 외부 파트너 하드웨어를 결합하는 포트폴리오 기반 인프라 전략의 일환

: 목표는 대규모 AI 워크로드 대응 및 개인용 초지능(personal superintelligence) 구현

: AMD는 Instinct GPU, EPYC CPU, 랙 스케일 시스템까지 포함한 다세대 협력 파트너로 자리매김

https://about.fb.com/news/2026/02/meta-amd-partner-longterm-ai-infrastructure-agreement/

구글, 신규 텍사스 데이터센터 구축 발표

: 텍사스 윌바저 카운티(Wilbarger County)에 신규 데이터센터와 청정에너지 설비 구축

: 첨단 공랭식(air-cooling) 기술 적용. 물 사용을 필수 운영 시설에 한정함으로써 수자원 소비최소화

: AES가 개발하는 신규 청정 전력 설비와 동일 부지에 위치 또는 인접 건설 예정

: 텍사스 전력망에 순증(net-new) 기준 7,800MW 이상의 신규 발전 및 전력 용량 추가 계약 체결

https://blog.google/innovation-and-ai/infrastructure-and-cloud/global-network/data-center-wilbarger-county/

앤스로픽, Cowork와 플러그인 업데이트 발표

: 플러그인 구축 및 맞춤화 간소화 지원. HR, 재무, 엔지니어링 등 다양한 직무 영역의 플러그인과 커넥터 추가

: 신규 엔터프라이즈 커넥터 추가 - 구글 Workspace, Docusign, Apollo, Clay, Outreach, Similarweb, MSCI, LegalZoom, FactSet, WordPress, Harvey

: 공동 고객 대상 플러그인 생태계 강화 - Slack(Salesforce), LSEG, S&P Global, Apollo, Common Room, Tribe AI

: 관리자는 Customize 통합 메뉴 기반 플러그인, 커넥터, 스킬을 관리하는 비공개 마켓플레이스 구축 가능

: 엑셀과 파워포인트 간 컨텍스트 전달 기반 엔드 투 엔드 작업 수행. Mac 및 Windows 모든 유료 유저 대상 프리뷰로 제공

https://claude.com/blog/cowork-plugins-across-enterprise

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (26/2/25)

■ 메타-AMD, 최대 6GW 규모 AMD Instinct GPU를 도입하는 다년 계약 체결. 성과 연동 워런트 발행. AMD 보통 주의 10%

■ 앤스로픽, 국방부 압박에도 기존 기조 유지. 피트 헤그세그 장관은 AI 안전장치 완화 기한으로 금요일 제시

■ 앤스로픽, Claude Code에 Remote Control 기능 추가

■ 코어위브, 메타와 컴퓨팅 계약 기반으로 85억 달러 규모 은행 대출 추진

■ 미국 연방법원, xAI가 오픈AI를 상대로 제기한 직원 스카웃 및 영업비밀 도용 소송을 증거 부족을 이유로 기각

■ 오픈AI, GPT-5.3-Codex 모델 API 공개. 인풋 $1.75 및 아웃풋 $14/백만토큰

■ 오픈AI COO 브래드 라이트캡, 아직 AI를 대규모로 도입해 실제 비즈니스 프로세스에 완전히 통합한 사례는 보지 못했다는 언급

■ 구글, 미네소타 파인 아일랜드와 텍사스 윌바저 카운티에 신규 데이터센터 건설 계획

■ 구글, 텍스트 프롬프트만으로 자동화 워크플로우 생성 및 관리 기능을 Opal에 추가. 기술 지식이 없이도 손쉽게 복잡한 자동화 앱 구축 지원

■ AI 음악 생성 플랫폼 ProducerAI, Google Labs에 합류

■ 알리바바 Qwen 3.5 Medium 시리즈 모델 추가 발표. Flash, 35B-A3B, 122B-A10B, 27B 구성

■ 마이크로소프트, 스페이스X 스타링크 위성 네트워크와 협력 발표. 소외 지역에 고속 인터넷을 제공하는 글로벌 연결 프로젝트

■ Adept 공동창립자 David Luan, 아마존 AI 연구소 퇴사 발표. 24년 아마존의 3억 달러 수준 Adept 라이센싱 딜로 합류

■ 캔바, 2D 애니메이션 도구 개발 스타트업 Cavalry와 광고 성능 최적화 기술 스타트업 MangoAI 인수

감사합니다.

알리바바, Qwen 3.5 Medium 모델 시리즈 추가 발표

: Qwen3.5-Flash, 35B-A3B, 122B-A10B, 27B 구성

: 아키텍처, 데이터 품질, 강화학습을 통한 지능 진전 시사

: 122B-A10B와 27B 모델은 복잡한 에이전트 시나리오에서 프런티어 모델과 격차 축소 지속

: Flash는 35B-A3B의 정렬된 호스팅 버전. 100만 컨텍스트, 공식 내장 툴 지원

https://huggingface.co/collections/Qwen/qwen35

앤스로픽, 소프트웨어 ‘대체’아니고 ‘협력’입니다 - 우려를 거둬도 될까?

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

앤스로픽의 The Briefing: Enterprise Agents 라이브스트림 이후 소프트웨어 기업이 반등하는 모습을 보여줬습니다.

시장이 우려했던 ‘AI에 의한 소프트웨어 대체’ 시나리오가 당장 현실화되지는 않는다는 해석이 작용한 것으로 보입니다.

Claude Enterprise 고도화와 Cowork 업데이트 중심으로 신규 엔터프라이즈 소프트웨어 커넥터와 플러그인 추가가 이루어졌는데요(도큐사인, 세일즈포스, 구글 워크스페이스 등)

관리자 중심의 플러그인, 커넥터, 스킬을 관리하는 비공개 마켓플레이스 구축 기능이 도입되었고, 컨텍스트 전달 기반으로 엑셀과 파워포인트 전반에 걸친 엔드 투 엔드 다단계 작업 수행을 강화하기도 했습니다.

앤스로픽은 다수의 기업과 협력을 발표하며 소프트웨어를 대체하는 모델이 아니라 소프트트웨어 위에 얹히는 UI 통합형 오케스트레이션 레이어로 포지셔닝하고 있습니다.

AI 에이전트 기능 역시 도구로서 소프트웨어 활용이 필요합니다. 이 경우 위협의 대상은 소프트웨어 라이선스 자체가 아니라 인간 노동입니다.

그렇다면 이제 소프트웨어 섹터에 대한 우려를 거둬도 될까요?

단기적으로 과도한 공포는 일부 완화될 수 있습니다. 하지만 중장기 리스크는 여전히 존재합니다.

소프트웨어 기업은 자사 시스템의 신뢰성, 복잡한 규제 환경 준수 경험 등을 강조하고 있고, 에이전트의 데이터 접근 제한 방안을 검토하고 있기도 합니다.

하지만 AI 기업은 장기적 통합 UI 전략은 소프트웨어를 단순 데이터 소스로 전락시킬 수 있습니다. 시트 기반 매출 약화와 고객 점점 상실도 문제입니다.

이미 SaaS 기업들은 AI 도입 관련한 뚜렷한 성과 부재 속 마진 압박을 받고 있습니다.

장 마감 후 발표된 워크데이의 실적과 가이던스는 기대에 부합하지 못하는 수준이었습니다.

또한 오픈AI는 최근 B2B 사업을 강화하며, 투자자 미팅에서 자사 AI 에이전트와 제품이 기존 소프트웨어를 대체할 수 있다는 언급을 한 것으로 전해졌습니다.

톤은 다소 다르지만 궁극적으로 AI가 엔터프라이즈 소프트웨어의 상위 계층을 형성하려는 흐름은 동일합니다.

결론적으로 앤스로픽의 발표는 단기적 공포가 과도했다는 의미이기도 하지만, 구조적 변화는 더욱 빠르게 진행되고 있다는 시그널입니다.

(2026/2/25 공표자료)

[삼성 이영진] 세일즈포스(CRM) F4Q26 실적 요약

■ F4Q26 실적
: 매출 112억 달러(+12%, +10% cc 기준)
vs 컨센 111.9억 달러, 가이던스 111.3~112.3억 달러
: cRPO 351억 달러(+16%, +13% cc 기준)
vs 컨센 345.2억 달러, 가이던스 347.3억 달러(+15%)
: Non GAAP EPS $3.81
vs 컨센 $3.05, 가이던스 $3.02~3.04

■ F1Q27 가이던스
: 매출 110.3~110.8억 달러(+12.5%)
vs 컨센 110.1억 달러
: cRPO 성장률 14%
vs 컨센 333.9억 달러(+12.8%)
: Non GAAP EPS $3.11~3.13
vs 컨센 $3.01

■ FY27 가이던스
: 매출 458~462억 달러(+10.5%)
vs 컨센 461.1억 달러
: Non GAAP EPS $13.11~13.19
vs 컨센 $13.15

https://s205.q4cdn.com/626266368/files/doc_financials/2026/q4/CRM-Q4-FY26-Earnings-Press-Release.pdf

감사합니다.

[삼성 이영진] 스노우플레이크(SNOW) F4Q26 실적 요약

■ F4Q26 실적
: 매출 12.8억 달러(+30%)
vs 컨센 12.56억 달러
: 제품 매출 12.3억 달러(+30%)
vs 컨센 12억 달러, 가이던스 11.95~12억 달러(+27%)
: RPO 97.7억 달러(+42%)
vs 컨센 89.39억 달러
: Non GAAP 영업이익률 10.8%
vs 컨센 7.4%, 가이던스 7%

■ F1Q27 가이던스
: 제품 매출 12.62~12.67억 달러(+27%)
vs 컨센 12.55억 달러
: Non GAAP 영업이익률 9.0%
vs 컨센 9.3%

■ FY27 가이던스
: 제품 매출 56.6억 달러(+27%)
vs 컨센 55.4억 달러
: 제품 매출총이익률 75%
vs 컨센 75%
: 영업이익률 12.5%
vs 컨센 11%
: 조정 잉여현금흐름 마진 23%

https://investors.snowflake.com/news/news-details/2026/Snowflake-Reports-Financial-Results-for-the-Fourth-Quarter-and-Full-Year-of-Fiscal-2026/default.aspx

감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 엔비디아 실적/가이던스 요약

■ FY 4Q26 실적

- 전체 매출액 681.27 억 달러
: +73% y-y, +20% q-q
: 컨센서스 660.70억 달러 상회

- Data Center 매출액 623.14억 달러
: +75% y-y, +22% q-q
: 컨센서스 606.91억 달러 상회

- Gaming 매출액 37.27억 달러
: +47% y-y, -13% q-q
: 컨센서스 40.34억 달러 하회

- Non-GAAP 매출총이익률 75.2%
: 컨센서스 75.1% 상회

- Non-GAAP EPS 1.62 달러
: +82% y-y, +25% q-q
: 컨센서스 1.53 달러 상회


■ FY 1Q27 가이던스

- 전체 매출액 780억 달러 ±2%
: +77% y-y, +14% q-q
: 컨센서스 726.89억 달러 상회

- Non-GAAP 매출총이익률 74.5~75.5%
: 컨센서스 74.7% 상회


감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (26/2/26)

■ 앤스로픽, Claude Cowork에 예약 작업 기능이 추가되어 정해진 시간에 반복 업무를 자동으로 수행

■ 앤스로픽, 해커가 Claude를 이용해 멕시코 정부 시스템 침해 맟 약 150GB의 민감 데이터 탈취 사건 발생

■ 앤스로픽, 컴퓨터 유즈 기능 강화를 위해 Vercept 인수

■ 딥시크, 차기 V4 모델 성능 최적화를 위한 초기 접근을 미국 반도체 기업 대신 화웨이 등 중국 기업에게 우선 제공

■ 오픈AI COO 브래드 라이트캡, 자사 제품에 광고를 도입하는 것이 사용자 신뢰와 개인정보 보호를 지키면서 점진적으로 개선하는 “반복 과정”이 될 것이라고 설명

■ 바이트댄스, General Atalantic가 보유 지분 일부를 5,500억 달러 밸류로 매각 추진. 25년 11월 세컨더리 거래 당시 4,800억 달러 대비 상승

■ 백악관, AI 데이터센터가 전기요금에 미치는 영향 완화를 위해 테크 기업의 자체 전력 비용 부담 요구 강조. 주요 빅테크 기업은 3/4일 서약 참여 예정

■ 알파벳 산하 로봇 소프트웨어 회사 Intrinsic, 구글에 편입. 딥마인드의 AI 역량 및 Gemini 모델과 함께 제조용 로봇 기술 확장을 위한 전략적 협력 관계 강화

■ 아마존, AI 기반 Alexa에 친근, 열정적, 차분, 유머러스 등 다양한 ‘페르소나’ 옵션 추가

■ 마이크로소프트, Azure 이용 고객에게 경쟁 클라우드 서비스 이용을 부당하게 제한한 혐의로 일본 공정위 조사 직면

■ AMD-뉴타닉스, 에이전트형 AI 플랫폼 구축을 위해 1.5억 달러 이상 투자 및 공동 AI 인프라 솔루션 개발을 위한 다년간의 전략적 파트너십 발표

■ 데이터도그, Sakana AI와 전략적 파트너십 체결. 엔터프라이즈 AI 확산을 위한 연구, 제품 혁신 및 대규모 AI 시스템 운영 방안 공동 추진

■ 아틀라시안, Jira 최신 업데이트를 통해 AI 에이전트가 자동 작업 생성, 분류, 추천을 수행하며 유저와 동일 프로젝트 보드에서 실시간으로 협업할 수 있도록 지원

감사합니다.

[반.전] 엔비디아: Accelerating, Again - FY 4Q26 review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

엔비디아가 실적을 발표했습니다. 또다시 서프라이즈입니다. 그럼에도 시간외 주가는 보합입니다. 솔직히 잘 이해가 안됩니다.

경쟁사와 달리 중국 수출이 재개되지 않음에도, 순수 AI 수요만으로 매출성장률은 다시 가속화되고 있습니다.

시장 우려들도 불식시켜 주었습니다. Vera Rubin 일정은 변화가 없으며 이번 주에 이미 샘플을 보냈습니다.

또 원가 부담은 상승할 예정임에도 70% 중반의 GPM은 지켜질 것이라고 합니다.

굳이 억지로 아쉬운 점을 꼽자면, 3월 GTC를 앞두고 새로운 업데이트가 없었다는 점과 중국 수출에 대한 가시성이 떨어지는 점일 텐데요,

늘 엔비디아에 대해서만 눈높이가 한참 높은 것 같습니다.

3년째 beat-and-raise가 지속되고 있고, 밸류에이션 매력은 여전히 부각되고 있습니다.

감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4sbhv0Q

(2026/02/26 공표자료)

스노우플레이크(SNOW US) F4Q26 리뷰 - 데이터 통합 레이어로 쌓는 빙(氷)벽

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

스노우플레이크 실적이 주는 도파민은 매출 상회율이 5%를 넘었던 F2Q 이후 낮아지고 있습니다만, 긍정적 실적 트렌드는 이어지고 있습니다.

스노우플레이크는 AI의 소프트웨어 산업 지형 재편 속 보유 해자를 강조하고 있는데요

1) 단일 엔터프라이즈 데이터 통합 레이어

2) 오픈 포맷 지원, 외부 에이전트 연동 기반 상호 운용성,

3) AI 모델 중립 전략을 통한 주요 3대 모델 모두 지원

4) 거버넌스, 보안 관리, 컴플라이언스

5) 개발 속도를 강화하는 Cortex Code를 비롯한 AI 제품

등이 빙벽(해자)을 쌓는 요인들입니다.

단순 데이터 분석 플랫폼에서 AI 네이티브 애플리케이션과 워크플로우를 만들고 실행하는 플랫폼으로 포지셔닝하고 있고, AI 모멘텀도 지속되고 있습니다.

보수적 가이던스에 시간 외 주가는 하락했지만, 사용량 기반인 점을 고려해야하고,

27% 성장률 유지를 전망하고 있는 것은 향후 30%+ 수준을 기대할 수 있는 요인입니다.

인프라 성격인 데이터 기반 엔터프라이즈 AI 운영 레이어는 단순 SaaS보다 높은 생존력을 보여줄 수 있습니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4sblTNm

(2026/2/26 공표자료)

아마존의 오픈AI 투자 관련 세부 내용 보도

: 최대 500억 달러 투자 논의. 우선 150억 달러 투자. 나머지 350억 달러는 오픈AI가 AGI에 도달하거나 IPO 완료 여부에 연동

: 신규 펀딩 라운드에 소프트뱅크와 엔비디아는 각각 300억 달러씩을 연내 3차례 분할 투자 계획

: 마이크로소프트는 수십억 달러 초반 규모 투자 예상에서 규모 축소 및 미참여 가능성 존재

: 아마존-오픈AI는 지분 투자와 별도로 클라우드 계약 세부 조건 조율 중. 기존 380억 달러 규모 AWS 컴퓨팅 계약 확대 및 Trainium 반도체 사용 포함 방안 논의

: 아마존 내부 제품(특히 Alexa) 구동용 맞춤 모델 개발 방안도 협의 중

https://t.me/Samsung_Global_AI_SW