[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (25/8/4)

■ 구글, Gemini 2.5 Deep Think 출시. Ultra 구독자 대상 Gemini 앱을 통해 사용 가능

■ 오픈AI, 신규 자금 조달 보도. 조달 라운드는 5배 초과 청약에 따라 목표인 75억 달러를 상회하는 83억 달러 조달

■ 앤스로픽, 오픈AI의 Claude API 접근 권한 차단. GPT-5 출시 Claude Code를 내부 안정성 테스트 및 성능 벤치마크에 사용한 점을 약관 위반으로 판단

■ 앤스로픽, ARR 추가 상승. 7월 초 40억 달러에서 추가 상승해 50억 달러 근접. Claude Code는 연 매출 4억 달러 페이스

■ 애플, Answers, Knowledge and Infornation(AKI)라는 내부 팀 신설. 간결한 정보 제공에 중점을 둔 답변 엔진 개발 중

■ 팀 쿡, 전사 직원 미팅에서 AI를 반드시 차지해야 할 기회라고 강조. 최초는 아니지만 후발주자로 시장을 재정의하는 전략적 자신감 표출

■ 메타, AI 데이터센터 구축 비용 부담 축소를 위해 20.4억 달러의 토지 및 건설 중인 자산을 매각 예정 자산으로 재분류. 외부 투자 파트너와의 공동 개발 및 자금 조달 추진

■ 알파벳의 CapitalG와 엔비디아, AI 인프라 스타트업 Vast Data에 대한 수십억 달러 규모 펀딩 라운드 논의. 밸류는 300억 달러

■ 미스트랄 AI, VC 및 아부다비 MGX와 10억 달러 규모 펀딩 논의 중. Post 밸류 100억 달러

■ xAI, Grok 비디오 생성 기능의 일일 한도 설정. 프리미엄, 프리미엄 +, Heavy 유저는 각각 50개, 100개, 500개/일

감사합니다.

팔란티어 테크놀로지스, 실적으로 성장을 증명하자 - 2Q25 실적 프리뷰

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

팔란티어가 내일 새벽(한국시간) 실적을 발표합니다.

2Q 매출 컨센서스는 9.37억 달러(+38.2%)로 가이던스 9.36억 달러를 소폭 상회하는 수준인데요, 1Q 성장률 +39%에서 소폭 둔화를 가정하고 있습니다

팔란티어의 1Q24 이후 매출 서프라이즈율은 평균 4.2%입니다. 이보다 낮은 1Q와 유사한 서프라이즈(2.5%)를 기록해도 매출은 9.6억 달러(+42%) 수준인데요

시장 기대치도 과거보다는 많이 높아진 만큼 초점은 40% 성장을 돌파하는지 여부가 될 것입니다.

세부 사업별 컨센서스는 정부 매출 5.16억 달러(+39%)로 성장률은 1Q +45.4%에서 둔화, 커머셜 매출은 4.22억 달러(+38%)로 성장률 가속화를 전망하고 있습니다.

이미 많이 인지하고 있는 커머셜 부문 모멘텀보다 정부 사업 쪽 업사이드를 기대할 수 있는데요,

5월에는 미 육군 Proeject Maven 확장 계약을 발표하기도 했습니다. 4월 중순 NATO 수주와 다양한 국가의 개별 파트너십을 고려하면 해외 정부 쪽 분위기도 나쁘지 않습니다. 당장 2Q 실적 외 OBBA 법안과 골든 돔 관련 업데이트도 기대할 수 있습니다.

지난 주 발표한 미 육군과 기존 75개 계약을 단일 계약을 통합하는 엔터프라이즈 계약(10년 100억 달러)도 당장 매출 업사이드는 아니더라도, 팔란티어 플랫폼의 경쟁력을 입증한 것이라고 판단하고 있습니다.

리스크 요인으로 생각해볼 수 있는 것은 당연하게도 높은 주가 상승과 밸류에이션입니다. YTD 수익률 +104%로 IGV(+8.5%)와 나스닥(+7%)를 크게 상회하고 있습니다.

밸류 논쟁은 이제 지겹기도 한데요, 12M FWD P/E는 230배로 25년 2월 기록한 225배를 상회하고 있습니다

이전 고점은 20~21년 기록한 323배인데요, 당시는 40% 성장이 당연하던 시기였습니다.

금리 환경은 변화했지만, 이익단의 펀더멘털을 오히려 강화되었다는 것을 고려하면, 향후 성장의 지속성에 대한 증명이 더욱 중요해지는 시점입니다. 추가 업데이트해 드리겠습니다.

(2025/8/4 공표자료, 컨센서스 및 밸류에이션 Factset 기준)

SaaS는 패스트 패션의 시대로

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다

오픈AI 샘 올트먼은 X에서 GPT-5가 적용된 챗GPT 답변을 의도적으로 노출하며 AI 산업을 들뜨게 했습니다. 내부 버전이나 테스트용 UI를 통해 모델의 존재를 은근히 공개하는 전략인데요

언론 소스나 인터뷰, 코드 리포지토리 등을 통해 확인된 GPT-5의 존재가 이제는 출시 임박 기대감으로 연결될 수 있습니다

SW 담당자 입장에서 더욱 흥미로운 것은 이후 포스팅된 "entering the fast fashion era of SaaS very soon"이라는 내용입니다. "SaaS의 패스트 패션 시대에 곧 진입하게 될 것이다"는 의미인데요

패스트패션은 빠르게 기획 후 제작 출시되는 저비용, 고빈도 모델을 의미합니다. 유행을 즉각 반영하지만, 빨리 소비되고 사라지는 흐름인데요, SaaS 산업에서도 출시되고 폐기되며, 반복적으로 솔루션이 쏟아지는 시대에 접어 들 것이라는 예측입니다

이러한 배경에는 AI 코딩 발달이 있습니다. 누구나 아이디어만 있으면 빠르게 앱을 만들어 낼 수 있으니까요.

또한 GPT-5가 프로그래밍과 에이전트 작업에서 실용적 개선을 달성했고, 적은 컴퓨팅 자원으로 고품질 코드와 응답을 생성한다는 기사 내용을 고려하면, 차세대 모델이 SW 생태계 내 게임 체인저가 될 것이라는 기대감을 부여하고 있다고도 볼 수 있습니다.

이렇게 SaaS 자체가 소모재처럼 변화한다면, 장기적으로 기술력을 표출하는 수단에서 순간적인 기술성과 트렌드성이 중요해집니다.

기존 SaaS 기업들도 단순하게 고객 충성도만 믿고 간다면 혁신 속도 경쟁에서 밀릴 위험성도 상당합니다. AI 퍼스트로 완전 재편하거나, 단순 툴을 넘어 에이전트 기반 워크플로우에서 일정한 역할을 할 수 있거나, 버티컬 특화를 요구 받는 상황입니다.

빠른 SaaS 출시 사이클과 산업 변화에서 생각해볼 수 있는 옵션은 클라우드 인프라, 데이터 플랫폼 등과 같은 AI SW 인프라 기업입니다. 수요는 더 커질 테니까요

(2025/8/4 공표자료)

[삼성 이영진] 팔란티어 테크놀로지(PLTR) 2Q25 실적 요약

■ 2Q25 실적
: 매출 10.04억 달러(+48%)
vs 컨센 9.37억 달러, 가이던스 9.34~9.38억 달러
조정 영업이익4.64억 달러
vs 컨센 4.03억 달러, 가이던스 4.01~4.05억 달러
: 정부 매출 5.53억 달러(+49%)
vs 컨센 5.16억 달러
: 커머셜 매출 4.51억 달러(+47%)
vs 컨센 4.22억 달러

■ 3Q25 가이던스
: 매출 10.83~10.87억 달러
vs 컨센 9.83억 달러
: 조정 영업이익 4.93~4.97억 달러
vs 컨센 4.22억 달러

■ FY25 가이던스
: 매출 41.42~41.5억 달러
vs 컨센 39.04억 달러, 기존 38.9~39.02억 달러
: 조정 영업이익 19.12~19.2억 달러
vs 컨센 17.22억 달러, 기존 17.11~17.23억 달러

https://investors.palantir.com/files/Palantir%20Q2%202025%20Business%20Update.pdf

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (25/8/5)

■ 오픈AI, 이번주 주간 활성 사용자 7억 명 도달 예정 공식 컨펌

■ 알리바바, 파라미터 200억 개의 MMDiT 기반 이미지 생성 AI 모델 Qwen-Image 오픈소스로 출시

■ 텐센트, Hunyuan 소형 모델의 오픈소스 확장. 사이즈는 0.5B, 1.8B, 4B, 7B. 빠른 사고와 느린 사고의 두 가지 추론 모드 제공

■ 퍼플렉시티, 스크래핑 금지 사이트에 회피 전략을 통해 접근을 시도하는 사례가 있었다는 클라우드플레어의 조사 결과

■ 구글, AI 기반 취약점 분석 툴 Big Sleep, 20개의 보안 취약점 발견 보고

■ 일론 머스크, 실시간 AI 영상 렌더링은 3~6개월 내 달성 가능하다는 코멘트

■ X, Vine의 영상 아카이브를 복원, 기존 Vine 영상을 재게시 할 수 있도록 접근성 회복 작업 진행 중

감사합니다.

구글과 오픈AI 모두 이번 주 주요 업데이트 발표 시사

Logan Kilpatrick(로건 킬패트릭, 구글 AIS 책임자)
“Big week ahead!”(중요한 한 주가 다가온다!)

Steven Heidel(스티븐 하이델, 오픈AI API팀 소속)
“Couldn’t agree more”(완전히 동의해요.)

+ 앤스로픽도 내부 설정 파일에서 opus 4.1 코드 포착

구글, 픽셀 10 광고에서 애플 저격?

“If you buy a new phone because of a feature that’s coming soon… But, it’s been coming soon for a full year… You could change you definition of ‘soon’ Or you could just.. change your phone.”

“곧 출시될 기능 때문에 새 휴대폰을 산다고요…? 그런데 그 ‘곧’이 벌써 1년째 곧이라면… 당신은 ‘곧’의 정의를 바꿀 수도 있고, 그냥… 폰을 바꿀 수도 있죠.”

https://youtu.be/ZR_6Z1IDD8s

팔란티어 테크놀로지스(PLTR US) 2Q25 실적 - 압도적 실적 속 헤이러의 실망도 계속된다

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

팔란티어의 2Q 실적과 가이던스는 '압도적'입니다. 1Q 실적이 불타고 있었다면, 이제 불길은 막을 수 없는 수준입니다.

분기 매출은 10억 달러 고지를 돌파했고, Ruld of 40은 94%에 달합니다.

특히 엔터프라이즈 AI 대두 속 팔란티어가 구축한 포지셔닝의 강력함을 보여주고 있습니다.

AI의 가치 실현을 위해서는 단순 LLM 활용을 넘어 워크플로우와 소프트웨어와 통합이 필요하고, 팔란티어의 온톨로지는 이를 가능하게 하는 기반입니다.

알렉스 카프 CEO가 지금을 미국의 혁신이 일어나는 순간으로 규정하며, 이를 주도하는 것으로 반도체와 LLM 그리고 온톨로지를 꼽은 것에 딱히 반박할 수 없을 것 같네요

또한 지속적으로 진행되고 있는 AI 모델 단 발전은 팔란티어가 제공하는 프로덕트의 가치 실현 속도를 가속화하는 요인입니다.

1Q 실적에서 억지로 쥐어짜냈었던 아쉬웠던 부분도 모두 해소되었습니다.

가이던스에 반영된 매출 성장은 '21년 레벨을 상회하는데요 당시와 비교해서 개선된 이익 펀더멘털을 고려하면 12M FWD P/E 밸류에이션은 당시 고점(334배, Factset 기준)도 바라볼 수 있다고 기대합니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4m0Y883

(2025/8/5 공표자료)

클라우드플레어 vs 퍼플렉시티: Stealth Crawling 논란

■ 클라우드플레어의 주장(블로그 글)

: 퍼플렉시티가 웹사이트 차단 지시를 의도적으로 회피하며, 은밀한 크롤링(Stealth Crawling)을 수행하고 있다는 지적

: 행위 방식
→ 초반에는 공식 사용자 에이전트로 크롤링 시도
→ 네트워크 차단 시, 일반 브라우저(크롬)처럼 위장한 비공개 사용자 에이전트로 전환
→ IP 주소와 ASN(자율 시스템 번호)을 주기적으로 변경해 회피 시도
→ robots.txt 파일을 무시하거나 요청 자체 생략

: 실험 및 증거
→ 비공개 신규 도메인에 접근 차단 설정 후 퍼플렉시티에 질문
→ 퍼플렉시티가 해당 도메인의 콘텐츠를 요약해 제공한 것 포착
→ 머신러닝 기반 지문 분석 + 네트워크 신호 분석으로 우회 탐지 주장

: 대응 조치
→ 퍼플렉시티를 인증 봇 목록에서 제외, Stealth Crawling 탐지를 위한 관리형 툴과 차단 기능 강화

: 모범 사례
→ 오픈AI는 목적별 크롤러 구분, robots.txt 엄격 준수, Web Bot Auth 서명 활용
→ 차단 시 즉시 크롤링 중단하며, 우회 시도 없음

https://blog.cloudflare.com/perplexity-is-using-stealth-undeclared-crawlers-to-evade-website-no-crawl-directives/

■ 퍼플렉시티의 반박(X 공식 성명)

: 핵심 입장
→ 퍼플렉시티는 전통적 크롤러가 아닌 AI 기반 사용자 주도형 어시스턴트
→ 정보 접근은 사용자의 실시간 요청에 따라 발생하며, 정보를 저장하거나 모델 훈련에 활용하지 않음
→ 전통적 수집형 크롤러와 근본적으로 작동 방식 다름

: 차단 정책의 문제점
→ 사용자 주도 AI 어시스턴트까지 악의적 봇으로 오인
→ 잘못된 분류는 유저 정보 접근 권한 및 선택권 침해
→ 인프라 기업의 허가 유무에 따라 웹 접근권이 결정되는 이중 웹 구조 초래
→ 기존 대기업과 경쟁에서 신생 서비스의 경쟁 저해

: 클라우드플레어 비판
→ 서드파티 브라우저 서비스인 BrowerBase에서 발생한 트래픽을 퍼플렉시티 트래픽으로 오인
→ 분석 방식을 공개하지 않고, 질의에도 응답하지 않았으며, 퍼플렉시티 작동 원리를 이해하지 못한 상태에서 결론 도출
→ 홍보성 저격이거나, 웹 트래픽 분석 실패로 추정

https://x.com/perplexity_ai/status/1952531537385456019

: 단순한 기술적 논쟁을 넘어, AI 어시스턴트의 합법적 작동 범위, 콘텐츠 접근 권한의 기준, 웹 생태계 내 인프라 기업의 권한 등에 대한 본질적 논의로 확장 가능

오픈AI, 오픈 웨이트 추론 모델 GPT-OSS 출시

: 모델 사이즈에 따라 gpt-oss-120b와 gpt-oss-20b 2종. Apache 2.0 라이선스하에 공개. GPT-2 이후 처음 공개한 오픈 웨이트 모델

: 120b는 o4-mini와 핵심 추론 벤치마크에서 동일한 성능. 단일 80GB GPU에서 구동

: 20b는 o3-mini와 일반 벤치마크에서 유사한 성능. 16GB 메모리만으로 엣지 디바이스 실행 가능

: 두 모델 모두 툴 사용, 함수 호출, CoT 추론 등에서 o1과 GPT-4o 같은 상용 모델 상회. 추론 강도 설정 가능

: MoE 기반 트랜스포머 구조. 120b는 활성 파라미터 5.1B, 20b는 활성 파라미터 3.6B

: 최신 사전학습 기법 적용. STEM, 코딩, 일반 지식에 중점을 둔 영어 텍스트 데이터셋으로 학습

: 사후학습은 o4-mini에 적용된 것과 유사한 과정(SFT, RLHF 등)

: gpt-oss-120b 모델 학습에는 H100 GPU 210만 시간 활용. 20b 모델은 10배 적은 컴퓨팅 자원 활용

https://openai.com/index/introducing-gpt-oss/

앤스로픽, Claude Opus 4.1 출시

: 에이전트 작업, 코딩, 추론 능력 향상 달성. 심층 연구 및 데이터 분석 능력 향상 강조. SWE-Bench 74.5%로 SOTA 지위(Opus 4 72.5%)

: 유료 유저와 Claude Code를 통해 사용 가능, API, 아마존 BedRock, 구글 Vertex AI를 통해서도 지원. 가격은 Opus 4와 동일

: 앞으로 수 주 내 모델의 성능을 대폭 개선한 후속 버전 출시 예정

https://www.anthropic.com/news/claude-opus-4-1

구글 딥마인드, 최신 월드 모델 Genie 3 공개

: 텍스트 프롬프트 기반으로 사용자가 실시간(초당 24프레임)으로 탐색할 수 있는 동적 세계 생성. 720p 해상도로 몇 분 동안의 일관성 유지 가능

: 핵심 능력
1) 물리 세계 모델링
2) 자연 생태계 시뮬레이션
3) 애니메이션 및 판타지 세계 생성
4) 장소 및 역사적 환경 탐색
5) 실시간 상호작용 및 시야의 일관성
6) 프롬프트로 가능한 동적 이벤트 유도
7) 에이전트 학습 환경으로의 적합성

: 기술적 진보
1) 프레임 단위 오토리그레시브 생성 방식
2) 사용자 입력 추가에 따른 상호작용 계산
3) 생성 환경 세부 사항을 기억하는 시각적 메모리
4) 명시적 3D 정보 없이도 일관성 있는 환경 생성

: 월드 모델은 AGI로 가는 중요한 이정표. AI 에이전트가 풍부한 시뮬레이션 환경에서 학습을 가능하게 한다는 입장

: 연구 프리뷰 형태로 제한. 학계 및 크리에이터 일부에게만 제공. 일반 유저에게는 공개되지 않음

https://deepmind.google/discover/blog/genie-3-a-new-frontier-for-world-models/

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (25/8/6)

■ 오픈AI, 오픈 웨이트 추론 모델 GPT-OSS 2종 출시 120B 모델과 20B 모델

■ 오픈AI 오픈 웨이트 모델은 Amazon BedRock과 SageMaker AI에서도 제공. 공식적으로 AWS 플랫폼을 통해 제공되는 최초 사례

■ 앤스로픽, Claude Opus 4.1 출시. 에이전트 작업, 코딩, 추론 능력 향상 달성

■ 구글 딥마인드, 텍스트 기반 실시간 상호작용이 가능한 3D 환경을 생성하는 월드 모델 Genie 3 공개. AGI 달성에 중요한 중간 단계로 전망

■ 미국 연방조달청(GSA), 오픈AI, 구글, 앤스로픽을 연방 기관용 AI 공급업체 목록에 공식 등록

■ 알리바바, 중국용 Amap 내비게이션의 신규 버전 출시. Qwen으로 구동되는 AI 에이전트와의 상호작용 지원

■ 코어위브, 코어 사이언티픽 인수에서 주주 반발 직면. 고정 비율로 지금됨에 따라 코어 사이언티픽 주주가 수령하는 코어위브 주식의 가치 하락

■ Cognition, Windsurf 인수 이후 소속 인력 200명에게 9개월치 급여에 해당하는 퇴직 보상금 제안. 지난 주 30명 해고 이후 나온 조치

감사합니다.

AI 씬의 Big Week, 이번주는 절반도 지나지 않았다

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

AI 기업 관계자들이 이번주 다양한 업데이트를 시사한 가운데 하루에 오픈AI, 앤스로픽, 그리고 구글의 업데이트가 쏟아져 나왔습니다.

■ 오픈AI - GPT-OSS 모델로 오픈소스 확장

GPT-2 이후 처음 공개한 오픈 웨이트 모델은 사이즈에 따라 gpt-oss-120b와 20b로 구성되는데요, MoE 기반 트랜스포머 구조로 120b 모델의 활성 파라미터는 5.1b, 20B 모델은 3.6b입니다.

120b 모델은 o4-mini급 성능, 20B 모델은 o3-mini급 성능입니다. 툴 사용, 함수 호출, CoT 추론에서 o1과 GPT-4o 같은 상용 모델을 상회했고, 추론 강도 설정도 가능합니다.

120b 모델은 단일 80GB GPU에서 구동이 가능하고, 20b 모델의 메모리 요구 사항은 16GB에 불과합니다. 개인용 PC와 스마트폰과 같은 디바이스 활용을 염두에 두고 있습니다.

기존 루머에서 언급된 성능이 알리바바 Qwen 3 업데이트 버전을 비롯해 최근 공개된 오픈소스 모델 대비 낮아 출시가 지연된다는 이야기도 있었는데요,

서드파티 벤치마크 비교가 정확하겠지만, 기존 오픈소스 SOTA인 Qwen 3에 어느정도 근접하는 성능에 사이즈는 훨씬 작다는 강점이 있습니다.

또한 120b 모델 학습에는 H100 GPU 210만 시간이 소요되었고 20b 모델은 10배 적은 컴퓨팅 자원을 활용했습니다. 딥시크 V3가 H800 GPU 280만 시간을 활용해 560만 달러라는 '학습'비용을 이야기한 것을 고려하면 격세지감이 느껴지네요

이번 발표를 통해 중국으로 넘어갔던 오픈소스 주도권을 일부 되찾아올 수 있을 것 입니다.

샘 올트먼은 오늘은 작지만 거대한 무언가를 공개하고, 거대한 업데이트는 주 후반에 있을 것이라는 포스팅을 남겼습니다.

GPT-5가 마침내 출시되는 것일까요?

■ 앤스로픽 - Opus 4.1, 우리는 코딩만 판다

Claude Opus 4.1는 에이전트 기반 작업, 코딩, 추론 능력에서의 성능 향상을 달성했는데요, SWE-bench는 74.5%로 추가 상승했습니다.

세부 사항 추적 및 에이전트 검색 능력을 포함한 심층 연구 및 데이터 분석 능력 향상도 언급했네요

하지만 옆그레이드 느낌입니다. 사실 4.1이라는 버전 넘버링은 애매한 측면이 있지요

이것보다 중요한 내용은 앞으로 수주 내 모델의 성능을 대폭 개선한 후속 버전을 출시할 예정이라는 점입니다.

■ 구글 - Genie 3를 통한 AGI 방향성

딥마인드가 공개한 최신 월드 모델 Genie 3는 텍스트 프롬프트만으로 실시간으로 유저가 탐색하고 조작할 수 있는 가상 세계를 생성합니다.

기본적 물리 세계 모델링과 자연 생태계 시뮬레이션 뿐 아니라 객체 추가와 같은 프롬프트 기반 동적 이벤트를 지원하고, 

초당 24 프레임의 실시간 상호 작용과 1분 이상 유지되는 시각적 메모리를 통해 물리적 일관성을 수 분간 유지합니다.

딥마인드는 보다 큰 그림을 그리고 있습니다. 월드 모델을 AGI로 가는 중요한 이정표라 언급하며, AI 에이전트가 풍부한 시뮬레이션 환경에서 학습을 진행할 수 있는 기반이 된다는 입장인데요

학계 및 창작자 대상으로 연구 프리뷰 형태로 제공되기 때문에 아직은 초기 단계입니다.

아쉽게도 차세대 Gemini 모델 출시는 이번주가 아니라는 이야기가 있는데요

오히려 도파민이 더욱 길게 이어질 수도 있겠네요, 하루에 업데이트가 3개나 나오면 살짝 어지럽기도 하니까요

(2025/8/6 공표자료)

오픈AI, 5,000억 달러 밸류로 구주매출 논의 보도

> 넷플릭스 4,976억 달러
> 엑슨모빌 4,627억 달러
> 코스트코 4,185억 달러
> 존슨앤존슨 4,119억 달러
> 팔란티어 4,091억 달러
> 스페이스X 4,000억 달러(7월 구주매출)

글로벌 소프트웨어, 빅테크 2Q25 실적에서 추론하는 섹터 투자전략

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

빅테크 하이퍼스케일러의 C2Q25 실적 발표가 마무리되었습니다.

클라우드 인프라 기업 실적에서는 지난 분기와 유사하게 1) 공급을 넘어서는 수요 지속, 2) 무르익는 AI 모멘텀, 3) 긍정적 CapEx 전망을 확인할 수 있었습니다.

견조한 클라우드와 AI 수요와 함께, 보유 기술 스택에 대한 강조가 이어졌고, 클라우드 마이그레이션 지속 트렌드와 데이터 플랫폼 모멘텀도 존재했습니다.

토큰 처리량 성장을 통해 AI 산업의 부흥을 직관적으로 확인하고 있고, AI 모멘텀과 관련한 다양한 지표들이 성장하고 있습니다.

단기 캐파 제약이 해소된다면 막대한 수요가 높은 성장으로 이어질 것이라는 기대감은 여전히 유효한데요

실적 발표가 남은 클라우드 인프라 기업 중 오라클(ORCL US)과 코어위브(CRWV US) 실적 호조를 전망합니다.

엔비디아 GB200 도입 타이밍도 긍정적으로 작용할 수 있고, AI 클라우드 인프라 산업 내 영향력도 확대되고 있습니다.

사티아 나델라 MS CEO가 다시 공개한 답지에 나와있는 스노우플레이크(SNOW US)에 대한 기대감도 부여할 수 있습니다. 클라우드 인프라 실적 호조는 기본적으로 사용량 기반 SW 기업에게도 긍정적인 요소니까요

지난 분기 실적이 큰 그림으로 매크로 대응 중심이었다면, 이번 분기 실적에서는 AI라는 메가 트렌드 속 개별 기업의 경쟁력 차별화가 중심이 될 것입니다.

빅테크 실적의 주요 포인트에 대한 내용은 발간된 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/45guJQ4

(2025/8/6 공표자료)

[삼성 문준호의 반.전] Apple American Manufacturing Program

Apple의 미국 투자 확대 개요

- 미국 내 투자 계획을 5000억 달러 → 6000억 달러로 확대

- 새로운 공급망 강화 프로그램 ‘American Manufacturing Program (AMP)’ 출범

- 미국 전역 79개 제조시설 활용, 20,000명 직접 고용 계획


주요 파트너사 및 협력 내용

- Corning
: iPhone 및 Apple Watch 커버글래스 100% 미국 Kentucky에서 생산
: 2.5억 달러 투자 및 혁신센터 설립

- Coherent
: 텍사스 Sherman 공장에서 Face ID용 VCSEL 레이저 부품 생산

- MP Materials
: 미국산 희토류 자석 공급, 재활용 설비도 포함

- GlobalWafers America (GWA)
: 텍사스 Sherman에서 실리콘 웨이퍼 생산, 미국 내 공급망 구축

- Applied Materials
: 텍사스 Austin에서 반도체 장비 생산 확대

- Texas Instruments
: 유타 Lehi 및 텍사스 Sherman에서 반도체 공정 도구 설치 및 생산

- Samsung Electronics
: 오스틴 공장에서 혁신적인 칩 제조 기술 적용

- GlobalFoundries
: 뉴욕 Malta 공장에서 무선 통신용 반도체 생산

- Amkor Technology
: 애리조나에 신규 칩 패키징 및 테스트 시설 건설, Apple의 첫 고객

- Broadcom
: 5G 통신용 칩 부품 공동 개발 및 생산


https://www.apple.com/newsroom/2025/08/apple-increases-us-commitment-to-600-billion-usd-announces-ambitious-program/

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (25/8/7)

■ 오픈AI, 목요일(8/7) 오전 10시(PT) 라이브스트리밍 예정. 한국시간 금요일(8/8) 새벽 2시. LIVE’5’TREAM에서 GPT-5 공개 힌트

■ 오픈AI, 연방정부 인력에게 1년 간 챗GPT 엔터프라이즈 무상 제공 발표. 명목 상 기관 당 $1 청구

■ 앤스로픽, 연방 정부 대상으로 Claude 제품을 $1 수준으로 제공 논의 보도

■ 구글, AI 기반 검색 기능이 웹사이트 트래픽을 감소시키고 있다는 주장 반박

■ 구글, 노트북LM의 이용 가능 연령을 만 13세로 낮추며 교육용 AI 시장 확대

■ 구글, Gemini 내 신규 학습 도구 Guided Learning 공개. 단순 답변 제공을 넘어 AI 튜터처럼 작동해 학생들이 깊이 있게 이해하도록 돕는 데 초점

■ 구글, Gemini CLI GitHub Actions 출시. GitHub 리포지토리 내에서 팀 단위 협업을 위한 AI 코딩 팀원 역할수행

■ 구글, AI 코딩 에이전트 Jules의 베타 버전을 종료하고 정식 출시. 지난 5월 공개 프리뷰

■ 알리바바, Qwen3-4B-Instruct-2507와 Qwen3-4B-Thinking-2507 모델 공개

■ 코히어, AI 에이전트 플랫폼 North 공개. 기업 내부 데이터 주권 및 보안 강화에 초점

■ 미 공화당 상원의원, 공개서한을 통해 딥시크의 안보 위협에 대한 상무부의 철저한 조사 촉구

감사합니다.