[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/21)

■ Anthropic, AWS 및 액센츄어와 파트너십 발표. 규제산업 고객의 생성 AI 활용 가속화 목표

■ 구글, Gemini 내 뉴스 퍼블리셔 데이터 활용에 따라 프랑스 정부로부터 2.7억 달러 과징금 부과

■ 오픈AI의 GPTs(커스텀 챗 봇 스토어) 내 저작권 침해, Jailbreak 방법 공유, 타인 무단 모방 등 오남용 문제 발생

■ 서비스나우, 플랫폼 업데이트(버전명 Washington, D.C)를 통해 생성 AI 관련 신규 기능 추가

■ Github, 코드 취약성을 자동으로 수정하는 신규 AI 기능 공개

■ 백악관, 중국 및 이란 정부와 연관된 미국 수자원 유틸리티에 대한 사이버 공격 경고

■ 미 상원 의원, 마이크로소프트 Bing의 중국 내 검열에 대해 비판

■ Character.ai, AI를 활용한 캐릭터 음성 생성 기능 추가

감사합니다.

Stability AI, 스테이블 디퓨전 모델의 핵심 연구 인력 이탈 보도

https://siliconangle.com/2024/03/20/three-stable-diffusions-original-developers-reportedly-leave-stability-ai/

서비스나우(NOW US) 꾸준하게 확장하는 생성 AI 사업 기회

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

서비스나우가 Now Platform 신규버전(Washington D.C)를 공개하며, 생성 AI 사업에 박차를 가하고 있습니다. 특히 이번 업데이트는 ITOM(IT Operation Management) 분야에 초점을 맞추고 있습니다.

신규 버전에 포함된 주요 기능은 다음과 같습니다.

1) Now Assist for ITOM AIOPS - 복잡한 머신 생성 데이터 가공을 통해 직원의 자연어 형태 이해 지원. 이슈를 빠르게 이해하고 해결 가능

2) Now Assist in Virtual Agent - AI 기반 대화 형성. 자동으로 텍스트 인풋을 인지해서 응답

3) ServiceNow Imapct AI Accelerators - 고객이 생성 AI를 빠르고 쉽게 채택하며, 적절한 사업 목표 매핑을 지원. 일종의 전문가 서비스

지난 실적에서 Now Assist(in Pro+)는 역대 제품 릴리즈 중 ACV 순증가에 가장 큰 영향을 미친 사례라고 코멘트했습니다.

2018년 출시한 Pro SKU보다도 빠른 속도인데요, 확실한 생산성 향상 효과에 따라 고객의 가격 민감도가 감소하고 채택이 지속되고 있습니다.

사실 기업의 디지털 트랜스포메이션은 LLM 적용의 효율이 높습니다. 서비스나우도 21년 Element AI 인수를 통해 관련 분야에 선제적 관심을 보여주기도 했는데요

챗GPT 대두 이후 서비스나우는 발 빠르게 생성 AI 기능을 포함한 솔루션을 도입했고, 사업 기회 확장이 계속되고 있습니다.

파트너십 전략도 펼치고 있습니다. GTC 기간에는 엔비디아 NIM 주요 파트너사로 소개되었으며, 허깅페이스, 엔비디아와 함께 코딩 LLM StarCoder2를 공개했습니다. IBM과 파트너십도 주목할 필요가 있습니다.

고객의 워크플로우 자동화와 생성 AI 관련 투자 지속은 동사의 24년 가이던스 상향 기반이 되고 있습니다. 생성 AI의 빠른 침투는 중장기 성장 동력이 될 뿐 아니라, 단기 수익화 측면에서도 충분한 가시성을 보여줄 수 있다고 판단합니다.

(2024/3/21 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/22)

■ 애플, 미 법무부의 스마트폰 포함 애플 생태계 관련 반독점 소송 직면

■ 마이크로소프트, Copilot 키가 포함된 서피스 제품 공개

■ 마이크로소프트, Inflection 인력 채용 및 모델 라이센싱 관련 6.5억 달러 지불 보도

■ Cohere, 50억 달러 밸류로 5억 달러 조달 보도. 지난 6월 22억 달러 밸류로 2.7억 달러 조달. 엔비디아, 오라클 등 참여

■ 팔란티어, 산업별 AIP 솔루션을 분류 및 체험할 수 있게 해주는 AIP Now 플랫폼 공개

■ 스노우플레이크, Reka와 협력을 통해 동사 LLM을 데이터 클라우드에서 서비스

■ 레딧, 상장 후 급등(+48%). 경영진은 AI 학습에 매우 중요한 역할을 하는 플랫폼이라는 점 강조

■ Sakana AI, AI 모델의 최적화 자동 병합을 통해 강력한 파운데이션 모델을 구축하는 방법 제시. 구글 출신 주요 개발자가 소속된 일본 스타트업

■ Runway, 커뮤니티 기반 음악 데이터 기업Musixmatch와 파트너십을 통해 AI 기반 미디어 생성 강화. 동영상 생성 기능과 음악 커뮤니티 연결

감사합니다.

Stability AI의 CEO Emad Mostaque 사임 발표

: 생성 AI 접근성 강화를 목표로 모델을 오픈 소스로 제공
: 자금 압박 지속에 따라 지난해 주요 투자사인 Coatue 매니지먼트의 CEO 사임 요구
: Mostaque는 X 게시물에서 DecentralizedAI의 중요성을 강조

https://stability.ai/news/stabilityai-announcement

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/25)

■ Stability AI CEO Emad Mostaque 사임 발표

■ 애플, 중국 판매 아이폰에 바이두 AI 챗 봇 어니봇 탑재 논의. Anthropic와도 관련 논의 보도

■ 오픈AI, Sora 홍보 관련 할리우드 관계자 미팅 예정 보도

■ 오픈AI “Voice Engine” 특허 등록

■ Rabbit R1, 3월말 공장 출하 예정. 4월 말 소비자 수령. 판매량 10만개 돌파

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/26)

■ 애플, 구글, 메타는 EU DMA 법률 관련 규제 기관의 공식 조사 직면

■ 오픈AI, 크리에이터와 협력을 통한 소라(sora) 신규 생성 영상 공개

■ 구글, 인텔, 퀄컴 등 주요 테크 기업, AI 개발자의 엔비디아 생태계 종속 방지를 위해 UXL 그룹 구성

■ 스테빌리티AI, LLM 기반 코드 생성기 Stable Code Instruct 3B 공개

■ 테이크 투 GTA 6 출시 지연 가능성 보도

■ 크라우드 스크라이크, HCLTech와 협력을 통해 보안 운영 관련 MDR 강화

감사합니다.

생성 AI, 영상 혁명의 시작 - Road to AGI

안녕하세요. 삼성증권 리서치센터입니다.

작년 초 생성 AI 인뎁스를 발간한 이후 약 1년의 시간이 흘렀습니다. 그동안 저희가 예견했던 많은 일들이 예상보다 빠르게 현실이 되었습니다.

최근 가장 크게 체감하는 것 또한 인공지능 기술의 '가속화' 트렌드입니다. 일각에서 제기되는 AI 캐즘(Chasm), 피크아웃에 대한 우려가 무색할 정도입니다.

차트만 봐도 아찔한 엔비디아의 주가가 쉬지 않고 오르는 이유입니다.

최근 오픈AI가 공개한 소라(Sora)는 제2의 챗GPT 모멘트입니다. 고품질의 동영상을 생성해내는 소라는 AI 기술의 가속화를 증명하는 가장 중요한 증거입니다.

그 자체로도 대부분의 산업에 엄청난 영향을 미칠 것으로 예상되지만 더욱 중요한 점은 AGI(범용인공지능)으로 가는 이정표라는 점입니다.

인공지능이 세계를 '이해'하기 시작했기 때문에 모든 것이 달라지기 시작했습니다. 샘 알트만이 7조달러라는 비상식적인 규모의 펀딩을 논하고, 영화에서나 보던 사람같은 로봇이 등장하기 시작한 이유입니다.

소라는 일종의 전조 증상에 가깝습니다. 챗GPT에 이은 두번째 변곡점이 임박한 만큼 올해는 오히려 작년 이상으로 놀라운 일들이 펼쳐질 가능이 높습니다.

소라, GPT-5의 릴리즈가 예상되는 가운데 이에 대응하는 빅테크들의 다양한 전략들 또한 가시화될 것으로 기대됩니다.

저희는 기술발전에 대한 증거에 목말라 있습니다. 밥먹고 인공지능만 생각합니다. 이번 보고서 또한 빅테크부터 글로벌 IB에서도 아직 다룬적 없는 비상장 기업들까지 모두 망라했습니다.

대세는 여전히 인공지능입니다. 인공지능하면 삼성증권 리서치센터입니다.

감사합니다.

인뎁스 링크: https://bit.ly/3TG4BIK

(2024/3/26 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/27)

■ 어도비 Summit 2024 주요 발표 내용

: Adobe GenStudio 강화 - 엔터프라이즈 및 브랜드의 생성 AI 기반 광고 캠페인 지원
: Firefly Services - 생성 AI 및 크리에이티브 API, 툴, 서비스 통합 제공
: Custom Models - 기업 고객 자체 IP 기반 생성 AI 모델 학습
: MS 파트너십 - Experience 플랫폼과 마이크로소프트 365 코파일럿간 워크플로우 및 인사이트 결합
: Experience 플랫폼 내 AI 어시스턴트, 실시간 CDP 콜라보레이션 등 기능 확장

■ 애플 WWDC 6/10~14일 개최 예정

■ 마이크로소프트 Windows와 Surface 부문 리더 일원화, Bing 검색 및 광고 부문 리더 이직 등 슐레이만 영입 이후 조직 개편 지속

■ Canva, Affinity 인수를 통해 크레이티브 툴 경쟁력 강화

■ 메타 AI 관련 연구 인력 경쟁사 유출 보도. 연봉이 주요 문제

■ 메타, 2016년 스냅챗 유저 트래픽을 가로채 분석하는 프로젝트의 진행 사실이 법정 문서를 통해 공개

■ xAI 챗 봇 Grok, 금주 내 모든 X 프리미엄 유저로 제공 확대 예정


감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/28)

■ 아마존, Anthropic에 추가 27.5억 달러 투자. 지난 9월 12.5억 달러 투자. 총액 40억 달러

■ Databricks, 오픈 소스 생성 AI 모델 DBRX 공개. MoE 방식(파라미터 1,320억 개, 활성 360억 개). LLaMa2 70B보다 2배 빠른 추론 속도와 Grok1 보다 40% 작은 규모

■ 미국 성인 챗GPT 사용률 18%(23년 7월)에서 23%로 증가(pew research)

■ 오픈AI, GPT Store 빌더와의 매출 쉐어 모델 발표

■ 링크드인, 틱톡과 유사한 숏 폼 동영상 서비스 실험

■ 데이터 옵저버빌리티 플랫폼 Observe 4~5억 달러 밸류로 시리즈 B 1.12억 달러 펀딩. 스노우플레이크도 참여

■ Rabbit, 디바이스 음성 명령 기능 강화를 위해 일레븐랩스와 협력

감사합니다.

어도비(ADBE US) Summit 2024 - 냉수에 온수를 섞으면 미온수

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

어도비는 Summit 행사에서 여러 프로덕트 및 전략을 공개했습니다.

기본적으로 Digital Media와 Experience 전반에 걸친 통합 가속화와 함께 생성 AI가 주를 이루었습니다.

또한 생성 AI 관련 단순 P(고객 활용 증가)xQ(수익화 전략)의 공식을 넘어 New Value를 추구한다는 점을 강조했습니다.

신규 가치 창출은 새롭게 공개 및 강화된 Firefly Services와 GenStudio 등을 통해 달성 목표인데요

주요 내용을 정리해보면 다음과 같습니다.

- GenStudio: 생성 AI를 통해 Experience Cloud 전반에 걸쳐 콘텐츠 공급 체인 워크플로우 강화. 브랜드 및 기업 광고 캠페인 활용

- Firefly Services: 개발자를 위한 생성 AI 및 크리에이티브 API, 툴, 서비스 통합 제공

- Firefly Custom Models: 기업 고객 자체 IP 기반 생성 AI 모델 학습 및 활용 지원

또한 지난 분기 실적에서 제시하지 않은 FY24 가이던스를 재확인한 것도 중요한 부분입니다. Digital Media 부문 NNARR(ARR 순증) 가이던스 19억 달러도 유지했는데요

앞선 전략과 수익화에 대한 자신감 등을 고려하면 실적에서 대두된 불확실성을 일부는 덜 수 있었습니다.

상반기 실적은 예상보다 긍정적일 수 있다고 판단합니다. 아크로뱃 AI 어시스턴트는 4월 GA 예정이며, Firefly 크레딧 제한 효과도 기대 포인트입니다.

하반기 기존 수익화 로드맵 재확인과 3D, 오디오 그리고 동영상 생성 AI 모델 공개를 예고했습니다.

경쟁력은 확인했지만 어도비의 생성 AI 전략을 상상해봤을 때 떠오르는 것 이상의 와우 포인트는 부재했습니다.

여전히 Sora를 필두로 격변하는 산업 트렌드에서는 한발 벗어나 보입니다.

어도비에 대한 우려에 관한 내용은 영상 생성 AI 인뎁스에 포함된 개별 기업 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/43RTrW1

(2024/3/28 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/29)

■ 구글, 픽셀 8에 Gemini Nano 탑재를 통한 온디바이스 AI 기능 구현 예정

■ 마이크로소프트, LLM 안정성과 신뢰 강화를 위한 Azure 신규 툴 공개

■ 메타, 다음달 레이밴 스마트 글래스에 멀티모달 AI 기능 추가

■ 알리바바, Qwen1.5-MoE-A2.7B LLM 공개. 활성 파라미터 27억 개로 70억 개 모델과 유사 성능. 트레이닝 비용과 추론 속도에서 우위

■ 스노우플레이크 CEO Sridhar Ramaswamy 주식 3만 2천주(500만 달러 규모) 매수 공시

■ 백악관, 정부 기관의 AI 활용에서 신규 AI 세이프가드 적용 발표

■ 구글 자선단체 Google. org, 생성 AI 관련 비영리 재단 지원을 위해 2천만달러 펀딩 조성

■ 유튜브 크리에이터의 25%가 쇼츠를 통해 수익화

감사합니다.

xAI, Grok-1.5 공개

: Mistral Large 및 Claude 2 대비 앞선 성능. 컨텍스트 윈도우 12.8만

https://x.ai/blog/grok-1.5

Grok 2 학습 진행중 by Musk

오픈AI와 마이크로소프트의 1,000억 달러 규모 데이터센터 프로젝트 보도

: AI 슈퍼컴퓨터 ‘Stargate’ 포함. 2028년 런칭 계획
: 현존 데이터센터 건립 비용의 100배

https://www.reuters.com/technology/microsoft-openai-planning-100-billion-data-center-project-information-reports-2024-03-29/

오픈AI, 텍스트와 15초 샘플로 음성 생성하는 AI 모델 Voice Engine 공개

: 다양한 언어로 음성 재창조하는 합성 음성 AI 기술
: 교육, 치료, 콘텐츠 번역 용도로 활용 가능
: 부정적 활용 가능성에 따라 일부 파트너에게만 제공

https://openai.com/blog/navigating-the-challenges-and-opportunities-of-synthetic-voices

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/4/1)

■ 오픈AI와 마이크로소프트의 1,000억 달러 규모 데이터센터 프로젝트 보도. AI 슈퍼컴퓨터 Stargate 포함

■ 오픈AI, 텍스트와 15초 샘플로 음성을 재창조하는 AI 모델 Voice Engine 공개

■ 챗GPT, 웹 사이트 소스 링크를 하이퍼링크 형태로 연결하는 업데이트

■ xAI, Grok-1.5 공개. Mistral Large 및 Claude 2 대비 앞선 성능. 컨텍스트 윈도우 12.8만

■ xAI, Grok-2 훈련 중. 모든 AI 모델을 앞서는 성능 자신

■ 구글 딥마인드, LLM 생성 텍스트를 개별 팩트로 나누어 구글 검색 결과와 비교해 정확도를 비교하는 방법론 SAFE(Search Augmented Factuality Evaluator) 관련 논문 게재

■ 구글, 미국 지역 팟캐스트 앱 운영 중단 예정

■ 미 의회, 내부 자료 유출 우려로 코파일럿 사용 금지

■ 미 항소법원, 메타가 제기한 FTC의 프라이버시 관련 재조사 중단 요청 기각

■ 팔란티어, 미 DISA(국방정보시스템국)과 EMBM-J 프로젝트(전자기 스펙트럼 관련) 수주. 980만 달러 규모

감사합니다.

글로벌 SW 섹터 1분기 성적표 배포

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

SW 섹터 실적 시즌이 마무리되었고, 1분기가 끝나며 중간 성적표를 받아보게되었습니다.

SW 실적에서는 분기 실적보다도 가이던스가 주목받았으며, 서프라이즈에 따라 위아래로 극심한 주가 변동을 보였는데요.

실제로 높은 수익률을 기록하고 있는 기업은 대부분 1분기 호실적을 발표한 기업입니다.

추가로 1) 고객 지출 최적화는 안정화되었으나 이전 수준으로 회복 X, 2) 생성 AI 기대감은 유효하나 아직 숫자로 확인되는 부분은 제한적인 점을 알아볼 수 있었습니다.

IGV ETF 포함 기업 성적표에서 찾아볼 수 있는 Implication은 무엇일까요?

■ 1위 자리는 테마주

- 비트코인 테마 기업 마이크로스트레티지(MSTR US) +170%. 2위 앱러빈(APP US) +74%의 두 배 이상 상승

■ 사이버 보안 대장의 엇갈린 방향

- 크라우드 스트라이크(CRWD US) +26% vs 팔로알토 네트웍스(PANW US) -4%
- 솔루션 통합 트렌드와 고객 보안 피로도 측면에서 원 플랫폼으로 시작한 CRWD가 유리한 위치 점유
- 사이버 보안 전체가 좋던 흐름에서 이탈. 통합 솔루션 제공 능력이 낮은 기업 부진 심화 가능성 존재

■ 의외로 대형주가 좋다

- 오라클(ORCL US) +19%, 세일즈포스(CRM US) +15%, 마이크로소프트(MSFT US) +12%
- 무겁게 느껴지는 대형 SW 기업 수익률은 나스닥(+9%) 상회. 리스크-리워드 측면에서 긍정적

따라서 테마주를 따라가는것이 아니라면 세부 SW 섹터 내 1위 기업 중심의 압축 포트폴리오를 구축한 후 4월 말 빅테크 실적 발표를 기다려야한다고 판단합니다.

클라우드 인프라 플레이어는 지난 분기에 이어 긍정적 흐름을 이어갈 것으로 보이는데요, 여기서 확인되는 고객 지출 흐름이 Consumption 기반 기업(SNOW, DDOB, MDB) 가이던스의 부담을 줄여줄 수 있을지가 향후 관전 포인트입니다.

SW 기업의 AI 관련 수혜(수익화 등) 확인은 다음 분기 실적에서도 제한적일 것으로 보이는데요,

이러한 흐름이 장기화될 경우 AIP 기반으로 커머셜 반등에 성공한 팔란티어 테크놀로지(PLTR US) 처럼 수혜를 증명한 소수 기업에 시장의 주목이 집중될 여지가 높아보입니다.

추가 업데이트해 드리겠습니다.

(2024/4/1 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/4/2)

■ 마이크로소프트, Teams를 제외한 Microsoft 365 및 Office 365 구독 플랜 출시. 서비스 분리는 EU 반독점 정책 영향

■ 구글, Incognito(시크릿 모드)에서 개인정보를 보호 받지 못했다는 소송과 관련해 수십억 개 이용자 데이터 삭제 합의

■ 애플, 스크린 상의 레퍼런스와 문맥을 이해하는 AI 모델 ReALM(Reference Resolution As Language Model) 관련 논문 게재

■ 챗GPT, 계정 로그인 없이 서비스 이용 가능 업데이트

■ 샘 알트먼, 오픈 AI 스타트업 펀드의 지배권 이양

■ 오픈AI, 도쿄에 오피스 설치. 미국 외 런던과 더블린에 오피스 보유

■ Perplexity ai, 스폰서 제안 쿼리 답변 형태의 광고 추가 가능성

감사합니다.