[반.전] 엔비디아, GTC 2024 Keynote Review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

대망의 GTC (GPU 기술 컨퍼런스)가 개최되었습니다. CEO 젠슨 황은 장장 2시간 가량 기조연설을 진행했는데요.

그럼에도 주가는 시간 외 하락 중인데, 딱히 새로울 게 없었다는 점과 연초 주가 강세에 따른 sell-on 때문이라고 판단됩니다.

기조연설 내용을 좀 요약 드리자면,

1) AI와 가속 컴퓨팅은 산업 혁명이며, 이 근간이 되는 것은 엔비디아 GPU와 시뮬레이션 플랫폼 옴니버스

2) 신제품 Blackwell GPU는 Hopper 대비 AI 성능이 5배에 달함. 구조적으로는 GPU 다이 2개가 연결되었고, HBM3e 192GB 탑재

3) NVIDIA Inference Microservice (NIM): AI를 도입하려는 고객들에게 엔비디아의 사전 훈련된 모델 혹은 최종 소프트웨어를 제공

4) 새로운 애플리케이션을 개발하고 싶은 고객들에게 위해 이를 직접 구현해주는 AI Foundry 서비스

5) 로보틱스를 비롯하여 AI를 산업 현장에 투입하는 것은 실제 물리학을 기반으로 한 시뮬레이션(옴니버스)가 필수적

이렇게 놓고 보면 Blackwell 스펙 공개 외로 새로울 게 없었습니다, 한 번쯤은 과거 GTC나 실적 발표에서 언급했던 내용들이죠.

다만 소프트웨어적인 접근이 컸던만큼 이번 기조연설은 궁극적으로 엔비디아의 AI 해자를 강조했다고 볼 수 있겠습니다.

그리고 해자가 더욱 강력했다는 점을요.

다음 관전 포인트는 내일 있을 GTC Analyst Day, 그리고 수요일 장 마감 후 있을 마이크론 실적 발표입니다.

계속 업데이트 드리겠습니다.

감사합니다.

(2024/3/19 공표자료)

오라클, 엔비디아와 손 잡고 소버린 클라우드 넘어 소버린 AI로

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

오라클이 GTC에 맞춰 엔비디아와 파트너십을 통해 소버린 AI 분야 강화 의지를 표명했습니다.

오라클의 분산형 클라우드, AI 인프라 및 생성 AI 서비스와 엔비디아 컴퓨팅 자원 결합이 골자인데요, 블랙웰 GPU와 NIM(NVIDIA Inference Microservices) 활용도 파트너십 일환입니다.

각국의 데이터 주권의 중요성에서 시작한 소버린 AI(자체 인프라, 데이터 등을 활용한 AI 구축)는 엔비디아 실적 컨콜에서도 언급된 바 있는데요,

소버린 AI 실현 기반에는 소버린 클라우드가 있습니다. 소버린 클라우드는 각 지역 데이터 법률 준수와 데이터의 독립적 관리에 따라 데이터 자주성과 보안성을 강화하는 것을 목적으로 합니다.

소버린 클라우드는 오라클을 포함해 빅3 하이퍼스케일러도 제공하는 분야이지만, 오라클은 다른 기업 대비 한발 앞선 선점 전략을 펼치고 있습니다.

지역적으로 AI와 클라우드 서비스의 풀 스택을 제공할 수 있는 유일한 하이퍼스케일러라는 점을 강조하는데요, 개별 기업의 주장임을 고려해도 오라클의 분산(Distributed) 클라우드 전략은 차별점이 있습니다.

우선 퍼블릭 클라우드 측면에서 26개국 내 66개 리전을 보유하며 다양한 지역을 커버하고 있습니다. EU 소버린, 미국, 영국, 호주 정부 클라우드도 포함되어 있지요. OCI 리전 갯수는 AWS나 GCP보다 많습니다.

또한 멀티 클라우드 전략에서 Azure와 높은 호환성을 가지고 있다는 점과 DB 산업 강점으로 하이브리드 클라우드 솔루션으로 고객에게 유연성을 부여할 수 있습니다.

Oracle Alloy(파트너사가 OCI를 활용해 직접 클라우드 서비스 프로바디어 역할을 할 수 있게 지원)와 같은 전용 클라우드 역량도 빅테크 전략과는 다소 상이한 부분입니다.

소버린 AI가 대두될 수록 다양한 지역에서 클라우드 서비스를 빠르게 디플로이 할 수 있는 오라클의 분산 클라우드 전략이 주목받을 수 있습니다.

(2024/3/19 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/20)

■ 마이크로소프트, Inflection AI와 구글 딥마인드 창립자 Mustafa Suleyman 영입. Consumer AI 부문을 이끌 예정. 또 다른 Inflection 공동 창업자 Karen Simonyan도 마이크로소프트로 이동

■ 구글 딥마인드, 리버풀FC와 협력해 코너킥 상황에서 축구 전술을 분석 할 수 있는 TacticAI 공개

■ 사우디, AI 투자를 위한 400억 달러 규모 펀드 조성

■ 메타, EU 지역 광고 제거 요금제 가격 인하(9.99 유로에서 5.99 유로)

■ 레딧, 노키아의 특허 침해 관련 이슈 제기 공시

감사합니다.

무스타파 슐레이만의 X 포스팅

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/21)

■ Anthropic, AWS 및 액센츄어와 파트너십 발표. 규제산업 고객의 생성 AI 활용 가속화 목표

■ 구글, Gemini 내 뉴스 퍼블리셔 데이터 활용에 따라 프랑스 정부로부터 2.7억 달러 과징금 부과

■ 오픈AI의 GPTs(커스텀 챗 봇 스토어) 내 저작권 침해, Jailbreak 방법 공유, 타인 무단 모방 등 오남용 문제 발생

■ 서비스나우, 플랫폼 업데이트(버전명 Washington, D.C)를 통해 생성 AI 관련 신규 기능 추가

■ Github, 코드 취약성을 자동으로 수정하는 신규 AI 기능 공개

■ 백악관, 중국 및 이란 정부와 연관된 미국 수자원 유틸리티에 대한 사이버 공격 경고

■ 미 상원 의원, 마이크로소프트 Bing의 중국 내 검열에 대해 비판

■ Character.ai, AI를 활용한 캐릭터 음성 생성 기능 추가

감사합니다.

Stability AI, 스테이블 디퓨전 모델의 핵심 연구 인력 이탈 보도

https://siliconangle.com/2024/03/20/three-stable-diffusions-original-developers-reportedly-leave-stability-ai/

서비스나우(NOW US) 꾸준하게 확장하는 생성 AI 사업 기회

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

서비스나우가 Now Platform 신규버전(Washington D.C)를 공개하며, 생성 AI 사업에 박차를 가하고 있습니다. 특히 이번 업데이트는 ITOM(IT Operation Management) 분야에 초점을 맞추고 있습니다.

신규 버전에 포함된 주요 기능은 다음과 같습니다.

1) Now Assist for ITOM AIOPS - 복잡한 머신 생성 데이터 가공을 통해 직원의 자연어 형태 이해 지원. 이슈를 빠르게 이해하고 해결 가능

2) Now Assist in Virtual Agent - AI 기반 대화 형성. 자동으로 텍스트 인풋을 인지해서 응답

3) ServiceNow Imapct AI Accelerators - 고객이 생성 AI를 빠르고 쉽게 채택하며, 적절한 사업 목표 매핑을 지원. 일종의 전문가 서비스

지난 실적에서 Now Assist(in Pro+)는 역대 제품 릴리즈 중 ACV 순증가에 가장 큰 영향을 미친 사례라고 코멘트했습니다.

2018년 출시한 Pro SKU보다도 빠른 속도인데요, 확실한 생산성 향상 효과에 따라 고객의 가격 민감도가 감소하고 채택이 지속되고 있습니다.

사실 기업의 디지털 트랜스포메이션은 LLM 적용의 효율이 높습니다. 서비스나우도 21년 Element AI 인수를 통해 관련 분야에 선제적 관심을 보여주기도 했는데요

챗GPT 대두 이후 서비스나우는 발 빠르게 생성 AI 기능을 포함한 솔루션을 도입했고, 사업 기회 확장이 계속되고 있습니다.

파트너십 전략도 펼치고 있습니다. GTC 기간에는 엔비디아 NIM 주요 파트너사로 소개되었으며, 허깅페이스, 엔비디아와 함께 코딩 LLM StarCoder2를 공개했습니다. IBM과 파트너십도 주목할 필요가 있습니다.

고객의 워크플로우 자동화와 생성 AI 관련 투자 지속은 동사의 24년 가이던스 상향 기반이 되고 있습니다. 생성 AI의 빠른 침투는 중장기 성장 동력이 될 뿐 아니라, 단기 수익화 측면에서도 충분한 가시성을 보여줄 수 있다고 판단합니다.

(2024/3/21 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/22)

■ 애플, 미 법무부의 스마트폰 포함 애플 생태계 관련 반독점 소송 직면

■ 마이크로소프트, Copilot 키가 포함된 서피스 제품 공개

■ 마이크로소프트, Inflection 인력 채용 및 모델 라이센싱 관련 6.5억 달러 지불 보도

■ Cohere, 50억 달러 밸류로 5억 달러 조달 보도. 지난 6월 22억 달러 밸류로 2.7억 달러 조달. 엔비디아, 오라클 등 참여

■ 팔란티어, 산업별 AIP 솔루션을 분류 및 체험할 수 있게 해주는 AIP Now 플랫폼 공개

■ 스노우플레이크, Reka와 협력을 통해 동사 LLM을 데이터 클라우드에서 서비스

■ 레딧, 상장 후 급등(+48%). 경영진은 AI 학습에 매우 중요한 역할을 하는 플랫폼이라는 점 강조

■ Sakana AI, AI 모델의 최적화 자동 병합을 통해 강력한 파운데이션 모델을 구축하는 방법 제시. 구글 출신 주요 개발자가 소속된 일본 스타트업

■ Runway, 커뮤니티 기반 음악 데이터 기업Musixmatch와 파트너십을 통해 AI 기반 미디어 생성 강화. 동영상 생성 기능과 음악 커뮤니티 연결

감사합니다.

Stability AI의 CEO Emad Mostaque 사임 발표

: 생성 AI 접근성 강화를 목표로 모델을 오픈 소스로 제공
: 자금 압박 지속에 따라 지난해 주요 투자사인 Coatue 매니지먼트의 CEO 사임 요구
: Mostaque는 X 게시물에서 DecentralizedAI의 중요성을 강조

https://stability.ai/news/stabilityai-announcement

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/25)

■ Stability AI CEO Emad Mostaque 사임 발표

■ 애플, 중국 판매 아이폰에 바이두 AI 챗 봇 어니봇 탑재 논의. Anthropic와도 관련 논의 보도

■ 오픈AI, Sora 홍보 관련 할리우드 관계자 미팅 예정 보도

■ 오픈AI “Voice Engine” 특허 등록

■ Rabbit R1, 3월말 공장 출하 예정. 4월 말 소비자 수령. 판매량 10만개 돌파

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/26)

■ 애플, 구글, 메타는 EU DMA 법률 관련 규제 기관의 공식 조사 직면

■ 오픈AI, 크리에이터와 협력을 통한 소라(sora) 신규 생성 영상 공개

■ 구글, 인텔, 퀄컴 등 주요 테크 기업, AI 개발자의 엔비디아 생태계 종속 방지를 위해 UXL 그룹 구성

■ 스테빌리티AI, LLM 기반 코드 생성기 Stable Code Instruct 3B 공개

■ 테이크 투 GTA 6 출시 지연 가능성 보도

■ 크라우드 스크라이크, HCLTech와 협력을 통해 보안 운영 관련 MDR 강화

감사합니다.

생성 AI, 영상 혁명의 시작 - Road to AGI

안녕하세요. 삼성증권 리서치센터입니다.

작년 초 생성 AI 인뎁스를 발간한 이후 약 1년의 시간이 흘렀습니다. 그동안 저희가 예견했던 많은 일들이 예상보다 빠르게 현실이 되었습니다.

최근 가장 크게 체감하는 것 또한 인공지능 기술의 '가속화' 트렌드입니다. 일각에서 제기되는 AI 캐즘(Chasm), 피크아웃에 대한 우려가 무색할 정도입니다.

차트만 봐도 아찔한 엔비디아의 주가가 쉬지 않고 오르는 이유입니다.

최근 오픈AI가 공개한 소라(Sora)는 제2의 챗GPT 모멘트입니다. 고품질의 동영상을 생성해내는 소라는 AI 기술의 가속화를 증명하는 가장 중요한 증거입니다.

그 자체로도 대부분의 산업에 엄청난 영향을 미칠 것으로 예상되지만 더욱 중요한 점은 AGI(범용인공지능)으로 가는 이정표라는 점입니다.

인공지능이 세계를 '이해'하기 시작했기 때문에 모든 것이 달라지기 시작했습니다. 샘 알트만이 7조달러라는 비상식적인 규모의 펀딩을 논하고, 영화에서나 보던 사람같은 로봇이 등장하기 시작한 이유입니다.

소라는 일종의 전조 증상에 가깝습니다. 챗GPT에 이은 두번째 변곡점이 임박한 만큼 올해는 오히려 작년 이상으로 놀라운 일들이 펼쳐질 가능이 높습니다.

소라, GPT-5의 릴리즈가 예상되는 가운데 이에 대응하는 빅테크들의 다양한 전략들 또한 가시화될 것으로 기대됩니다.

저희는 기술발전에 대한 증거에 목말라 있습니다. 밥먹고 인공지능만 생각합니다. 이번 보고서 또한 빅테크부터 글로벌 IB에서도 아직 다룬적 없는 비상장 기업들까지 모두 망라했습니다.

대세는 여전히 인공지능입니다. 인공지능하면 삼성증권 리서치센터입니다.

감사합니다.

인뎁스 링크: https://bit.ly/3TG4BIK

(2024/3/26 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/27)

■ 어도비 Summit 2024 주요 발표 내용

: Adobe GenStudio 강화 - 엔터프라이즈 및 브랜드의 생성 AI 기반 광고 캠페인 지원
: Firefly Services - 생성 AI 및 크리에이티브 API, 툴, 서비스 통합 제공
: Custom Models - 기업 고객 자체 IP 기반 생성 AI 모델 학습
: MS 파트너십 - Experience 플랫폼과 마이크로소프트 365 코파일럿간 워크플로우 및 인사이트 결합
: Experience 플랫폼 내 AI 어시스턴트, 실시간 CDP 콜라보레이션 등 기능 확장

■ 애플 WWDC 6/10~14일 개최 예정

■ 마이크로소프트 Windows와 Surface 부문 리더 일원화, Bing 검색 및 광고 부문 리더 이직 등 슐레이만 영입 이후 조직 개편 지속

■ Canva, Affinity 인수를 통해 크레이티브 툴 경쟁력 강화

■ 메타 AI 관련 연구 인력 경쟁사 유출 보도. 연봉이 주요 문제

■ 메타, 2016년 스냅챗 유저 트래픽을 가로채 분석하는 프로젝트의 진행 사실이 법정 문서를 통해 공개

■ xAI 챗 봇 Grok, 금주 내 모든 X 프리미엄 유저로 제공 확대 예정


감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/28)

■ 아마존, Anthropic에 추가 27.5억 달러 투자. 지난 9월 12.5억 달러 투자. 총액 40억 달러

■ Databricks, 오픈 소스 생성 AI 모델 DBRX 공개. MoE 방식(파라미터 1,320억 개, 활성 360억 개). LLaMa2 70B보다 2배 빠른 추론 속도와 Grok1 보다 40% 작은 규모

■ 미국 성인 챗GPT 사용률 18%(23년 7월)에서 23%로 증가(pew research)

■ 오픈AI, GPT Store 빌더와의 매출 쉐어 모델 발표

■ 링크드인, 틱톡과 유사한 숏 폼 동영상 서비스 실험

■ 데이터 옵저버빌리티 플랫폼 Observe 4~5억 달러 밸류로 시리즈 B 1.12억 달러 펀딩. 스노우플레이크도 참여

■ Rabbit, 디바이스 음성 명령 기능 강화를 위해 일레븐랩스와 협력

감사합니다.

어도비(ADBE US) Summit 2024 - 냉수에 온수를 섞으면 미온수

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

어도비는 Summit 행사에서 여러 프로덕트 및 전략을 공개했습니다.

기본적으로 Digital Media와 Experience 전반에 걸친 통합 가속화와 함께 생성 AI가 주를 이루었습니다.

또한 생성 AI 관련 단순 P(고객 활용 증가)xQ(수익화 전략)의 공식을 넘어 New Value를 추구한다는 점을 강조했습니다.

신규 가치 창출은 새롭게 공개 및 강화된 Firefly Services와 GenStudio 등을 통해 달성 목표인데요

주요 내용을 정리해보면 다음과 같습니다.

- GenStudio: 생성 AI를 통해 Experience Cloud 전반에 걸쳐 콘텐츠 공급 체인 워크플로우 강화. 브랜드 및 기업 광고 캠페인 활용

- Firefly Services: 개발자를 위한 생성 AI 및 크리에이티브 API, 툴, 서비스 통합 제공

- Firefly Custom Models: 기업 고객 자체 IP 기반 생성 AI 모델 학습 및 활용 지원

또한 지난 분기 실적에서 제시하지 않은 FY24 가이던스를 재확인한 것도 중요한 부분입니다. Digital Media 부문 NNARR(ARR 순증) 가이던스 19억 달러도 유지했는데요

앞선 전략과 수익화에 대한 자신감 등을 고려하면 실적에서 대두된 불확실성을 일부는 덜 수 있었습니다.

상반기 실적은 예상보다 긍정적일 수 있다고 판단합니다. 아크로뱃 AI 어시스턴트는 4월 GA 예정이며, Firefly 크레딧 제한 효과도 기대 포인트입니다.

하반기 기존 수익화 로드맵 재확인과 3D, 오디오 그리고 동영상 생성 AI 모델 공개를 예고했습니다.

경쟁력은 확인했지만 어도비의 생성 AI 전략을 상상해봤을 때 떠오르는 것 이상의 와우 포인트는 부재했습니다.

여전히 Sora를 필두로 격변하는 산업 트렌드에서는 한발 벗어나 보입니다.

어도비에 대한 우려에 관한 내용은 영상 생성 AI 인뎁스에 포함된 개별 기업 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/43RTrW1

(2024/3/28 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/29)

■ 구글, 픽셀 8에 Gemini Nano 탑재를 통한 온디바이스 AI 기능 구현 예정

■ 마이크로소프트, LLM 안정성과 신뢰 강화를 위한 Azure 신규 툴 공개

■ 메타, 다음달 레이밴 스마트 글래스에 멀티모달 AI 기능 추가

■ 알리바바, Qwen1.5-MoE-A2.7B LLM 공개. 활성 파라미터 27억 개로 70억 개 모델과 유사 성능. 트레이닝 비용과 추론 속도에서 우위

■ 스노우플레이크 CEO Sridhar Ramaswamy 주식 3만 2천주(500만 달러 규모) 매수 공시

■ 백악관, 정부 기관의 AI 활용에서 신규 AI 세이프가드 적용 발표

■ 구글 자선단체 Google. org, 생성 AI 관련 비영리 재단 지원을 위해 2천만달러 펀딩 조성

■ 유튜브 크리에이터의 25%가 쇼츠를 통해 수익화

감사합니다.

xAI, Grok-1.5 공개

: Mistral Large 및 Claude 2 대비 앞선 성능. 컨텍스트 윈도우 12.8만

https://x.ai/blog/grok-1.5

Grok 2 학습 진행중 by Musk

오픈AI와 마이크로소프트의 1,000억 달러 규모 데이터센터 프로젝트 보도

: AI 슈퍼컴퓨터 ‘Stargate’ 포함. 2028년 런칭 계획
: 현존 데이터센터 건립 비용의 100배

https://www.reuters.com/technology/microsoft-openai-planning-100-billion-data-center-project-information-reports-2024-03-29/