안드레 카파시 OpenAI 퇴사 발표

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/2/15)

■ 안드레 카파시 OpenAI 퇴사 발표. 카파시는 OpenAI 창립 멤버로 이전에 테슬라로 이직해 오토파일럿 팀을 리딩. 2023년 OpenAI 재복귀

■ Microsoft & OpenAI, 사이버 보안 관련 연구에서 국가의 지원을 받는 해커 그룹이 챗GPT 같은 LLM을 활용하고 있다고 언급

■ NVIDIA 시가총액 Amazon과 Alphabet 추월. 미국 내 3위

■ 주커버그, 메타 퀘스트3가 애플 비전 프로보다 낫다고 주장

■ OpenAI, 웹 검색 프로덕트 개발 보도. 구글과 경쟁 가능성

■ Slack, 채널 콘텐츠 요약과 챗 봇 기능이 포함된 Slack AI 런칭

■ Vision Pro용 앱 1,000개 돌파. 출시 당시에는 600여 개

■ Apple 연구진, LLM을 활용해 정적인 이미지에 움직임을 부여하는 툴 Keyframer 공개

■ Databricks CEO AI 반도체의 가격 하락 전망

■ Canva CFO 사임. IPO 가능성과 연관지어 해석되고 있음

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/2/16)

■ Google, 인공지능 모델 Gemini 1.5 pro 업데이트

■ OpenAI, 동영상 생성 인공지능 모델 Sora 공개

■ Apple, AI 기반 코드 생성 툴 출시 가능성 보도

■ Microsoft, 4개의 xbox 독점게임 PS5와 닌텐도 스위치로 출시 예정. 차세대 하드웨어에 대한 기대감도 언급

■ Microsoft, 독일에 향후 2년간 34.4억 달러 AI 위주의 투자 계획

■ Tiktok, 비전 프로용 앱 발표

■ Stability AI, 스테이블 디퓨전(Stable Diffusion)보다 강력한 이미지 생성 AI 모델 스테이블 캐스케이드(Stable Cascade) 공개

■ The Trade Desk 4Q23 실적
: 4Q 매출 6.06억 달러(컨센 5.82억 달러), 조정 EBITDA 2.84억 달러(컨센 2.74억 달러)
: 1Q 가이던스 매출 4.78억 달러(컨센 4.51억 달러), 조정 EBITDA 1.3억 달러(컨센 1.13억 달러)

감사합니다.

Google, Gemini 1.5 pro 업데이트 주요 내용

- Context Window 확장(input 토큰 Standard 12.8만, 최대 100만 vs Gemini 1.0 3.2만, GPT 4 turbo 최대 12.8만)

- 멀티모달 (1시간 길이 동영상, 11시간 길이 오디오, 코드 3만 line 처리)

- Gemini Ultra와 유사한 성능(벤치마크 테스트)

- 향후 pricing 티어 도입 가능성(현재 preview 단계에서는 무료)

https://blog.google/technology/ai/google-gemini-next-generation-model-february-2024/amp/

트레이드 데스크(TTD US) 4Q23 실적 - 트태식이 돌아왔구나!

안녕하세요 삼성증권 이영진의 '성장주 판독기'입니다.

애드테크 대표기업 트레이드 데스크가 긍정적 실적과 가이던스 발표 후 시간외 19.8% 상승했습니다.

4Q 매출은 6.06억 달러(+23.4% YoY)로 컨센서스 5.82억 달러(factset)을 4% 상회했습니다. 정치 광고 영향 제외시 27% 성장했네요

4Q 조정 EBITDA 2.84억 달러도 컨센서스 2.74억 달러를 상회했고, 조정 EBITDA 마진은 47%로 개선되었습니다.

1Q 매출 가이던스 4.78억 달러(+24.9%)는 컨센서스 4.51억 달러를 6% 상회했고, 조정 EBITDA 1.3억 달러도 컨센서스 1.13억 달러 대비 긍정적이었습니다.

24년에 대한 자신감과 함께 오픈 인터넷의 주요 성장 동력인 CTV와 리테일 미디어의 긍정적 흐름을 강조했습니다.

지난 분기 부진한 가이던스의 이유였던 매크로 및 산업별 특수 상황에서 광고주의 영향은 양분되어 있으나, 이전 톤 대비는 훨씬 개선된 모습입니다.

컨콜 Q&A에서는 구글 크롬 쿠키 지원 중단 관련 질문이 집중되었습니다.

다만 사파리와 파이어폭스 브라우저는 몇 해전 쿠키 지원을 중단했기 때문에 전체 산업 관점에서 영향이 드라마틱하지는 않다고 코멘트했습니다.

물론 현재 수준(36% 정도)에서 100%까지 쿠키가 활용될 수 없다는 불안감이 산업 내 존재한다는 점은 인정했습니다.

이러한 불안은 광고 산업 플레이어뿐 아니라 쿠키 지원 중단의 주체인 구글도 마찬가지인데요, 구글이 도입한 Privacy Sandbox는 오히려 복잡성을 증가시키는 결과로 이어질 것이라고 예측했습니다.

쿠키 지원 중단과 관련해 트레이드 데스크의 포지션은 긍정적입니다. UID2.0을 활용해 타겟팅과 측정을 개선하고 있고, AI 활용 옵션도 존재합니다.

성장 동력인 CTV와 리테일 광고는 원래 쿠키를 활용하지 않는다는 점도 중요한 포인트입니다.

견조한 펀더멘털을 재확인했으며 지난 분기 한번 흔들렸던 고객 광고 지출도 안정화 되었습니다.

여전히 애드테크 대표 플레이어로서 주목할 필요가 있다고 판단합니다.

(2024/2/16 공표자료)

오픈AI Sora의 파급력은? - 어도비와 유니티 소프트웨어에 대한 고찰

안녕하세요 삼성증권 이영진의 '성장주 판독기'입니다.

오픈AI가 생성 AI 산업에 또 다른 핵폭탄을 투하했습니다.

텍스트로 동영상을 생성하는(Text-to-Video) AI 모델 Sora는 어마무시한 퀄리티의 동영상을 짧은 시간 내 생성하며 또 다른 변곡점을 기대하게 하고 있습니다.

Sora는 '데이터 기반 물리 엔진'이라는 표현처럼 사용자의 프롬프트가 실제 물리 세계에서 어떻게 존재하는지를 충분히 이해하며 결과물을 만들어 냅니다. 

앞서 메타, 구글, 어도비, 런웨이 ML 등이 동영상 생성 AI 모델을 공개했었지만, 프레임의 자연스러운 연결 등에서 아쉬운 퀄리티로 아직은 시기상조라는 의견이 존재했습니다.

반면 Sora는 동영상 생성 AI를 한 단계(몇 단계가 될 수도 있지만..) 진화시켰습니다. 성능은 직접 결과물을 눈으로 확인하는 것을 추천드립니다.

플래그십 기능인 동영상 생성에 주목도가 쏠리고 있지만, Sora의 기능은 이것에 국한되지 않습니다. 이미지 생성, 정적인 이미지의 동영상화, 동영상 앞 뒤 연장, 동영상 연결을 비롯해 여러 편집 기능도 활용이 가능합니다. 

물론 왼쪽과 오른쪽을 헷갈리는 공간 인식 측면이나 일부 인터랙션 표현 등에서 단점이 존재하지만 대중에게 공개되지 않은 초기 모델에 불과합니다.

Sora의 부상에 따라 어도비와 유니티 같은 콘텐츠 편집 솔루션의 미래는 어떻게 될까요? 조금 극단적으로 생각해본다면

어도비가 생성 AI 수혜주로 꼽혔던 이유는 해자를 바탕으로 Firefly의 빠른 침투를 할 수 있다는 점입니다. 하지만 이는 결과물의 퀄리티가 유사했을 경우에 성립할 수 있는 명제입니다.

또한 어도비 편집툴이 필요 없을 수준으로 콘텐츠 생성 및 편집이 가능해지거나, 기존 어도비 툴을 사용하던 인력이 AI에 대체될 가능성도 존재합니다.

유니티도 마찬가지입니다. Sora 리서치 페이퍼에는 마인크래프트를 예시로 플레이어를 조정하며 외부 화면을 렌더링하는 기능이 포함되어 있습니다. 게임 엔진의 기능 자체를 대체해 버릴 수도 있습니다.

Sora는 콘텐츠 산업의 근간을 뒤흔들 수 있고, 관련 기업의 적절한 포지셔닝은 생존의 문제로 연결될 것입니다. 당연히 손을 놓고 있지만은 않겠지요 향후 추가 업데이트해 드리겠습니다.

(2024/2/16 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/2/19)

■ OpenAI, 직원 보유 주식 매각에서 기업 가치 800억 달러. 지난해 4월 펀딩 당시 290억 달러 대비 급등

■ SoftBank, AI 반도체 기업에 1,000억 달러 투자 계획 보도

■ OpenAI, 초대 기반으로 운영되는 커뮤니티 포럼 구축

■ Runway CEO, 오픈AI 동영상 생성 AI Sora 발표 이후 “Game On” 이라는 X 게시물로 경쟁 암시

■ Langchain, Sequoia Capital 주도로 2,500만 달러 펀딩

■ Anthropic, 선거 관련 잘못된 정보를 방지하기 위한 Prompt Shield 기능 챗 봇에 도입. 정치적 토픽 탐지 및 자동으로 리다이렉팅

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/2/20)

■ Microsoft, 스페인 내 AI 관련 투자 20억 유로로 증액 예정

■ EU,Digital Services Act(DSA) 관련 TikTok 조사 개시. 청소년 안전, 리스크 관리 등의 주요 사항

■ Graphcore 5억 달러 가치로 매각 루머. 대상자는 OpenAI, Arm, Softbank 등

■ 주커버그, 최근 테크 기업의 인력조정은 AI 때문이 아닌 조직 효율성 추구의 결과라 주장

■ FBI와 영국 국가 범죄청(NCA)을 비롯한 국제 공조로 랜섬웨어 관련 사이버 범죄 그룹 Lockbit 저해 성공

■ Singapore, AI 산업 육성을 위해 5년간 예산 7.4억 달러 편성

감사합니다.

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/2/21)

■ Palo Alto Networks 실적 발표
: 매출 19.8억 달러(+19%, 컨센 부합), 조정 EPS $1.46(컨센 $1.30)
: 전체년도 매출 가이던스 79.5-80억 달러(기존 81.5~82억 달러, 컨센 81.8억 달러)
: 전체년도 Billings 가이던스 101~102억 달러(기존 107~108억 달러)

■ Microsoft, Maia AI 서버 칩 성능을 향상 엔비디아 의존도를 줄이기 위한 네트워킹 카드 분야 개선 노력

■ Adobe, 아크로뱃의 AI 챗 봇 기능 공개

■ Gartner, AI 챗 봇과 가상 에이전트로 인해 전통적 검색 엔진 볼륨은 26년까지 25% 감소 전망

■ 빅테크의 AI 인프라 관련 통합에 대한 EU 규제 당국 주목도 상승

■ Youtube, 크리에이터를 위한 신규 채널 페이지 TV 앱에서 출시

■ X, 이미지 생성 AI Midjourney와 파트너십 가능성

■ Hummingbird, 금융 사고 조사 및 컴플라이언스 자동화 관련 AI 툴 공개

■ Bioptimus, 3,500만 달러 시드 라운드. 구글 딥마인드 연구원이 설립한 생명공학 특화 AI 파운데이션 모델 개발

감사합니다.

팔로 알토 네트웍스(PANW) F2Q24 실적 - 2보 전진을 위한 1보 후퇴

안녕하세요 삼성증권 이영진의 '성장주 판독기'입니다.

사이버 보안 대표 기업 팔로알토가 FY24 매출 및 Billings 가이던스 하향에 따라 시간외 21% 하락했습니다.

매출 및 Billings 가이던스는 컨센서스(Factset)를 각각 2.6% 및 5.5% 하회했는데요

이번 분기 실적 자체도 무난했다는 점과 연초 이후 SW 섹터를 아웃퍼폼 한 것에 따른 차익 실현도 복합 작용했다고 판단합니다.

Billings 가이던스 부진은 1) 미국 정부 사업 둔화 영향과 2) 플랫폼화 전략 때문입니다.

정부 사업은 여러 대형 프로젝트 딜이 마무리 되지 않은 상황으로 평균 계약기간이 짧기 때문에 단기 Billings 변동성으로 연동되고 있습니다.

플랫폼화 전략은 산업 내 벤더 통합 트렌드에 대응하기 위한 정책인데요

고객 입장에서 분산된 벤더의 계약 만료 시한이 다르기 때문에 한 번에 동사 플랫폼으로 옮기는 것이 부담되는 측면이 있습니다.

또한 여러 모듈로 확장하는 것에 부담을 느끼는 고객도 존재할 수 있습니다.

이러한 고객 리스크 경감을 위한 전략으로 솔루션을 우선적으로 활용하고 기존 레거시 벤더 계약 종료 후에 본격 지불하는 옵션이나 낮은 업프론트 계약 조건이 Billings에 부정적으로 작용하고 있습니다.

산업 트렌드에 대응하는 전략이라는 점은 참작할 수 있는 부분이나 영향이 12~18개월 지속될 수 있다는 점은 불편한 요소입니다.

Bliings 부진만 놓고 보면 단기 조정은 피할 수 없어 보입니다. 하지만 계약 조건에 영향을 받는 Billings가 아닌 RPO를 리딩 인디케이터로 봐야한다는 것은 이전부터 언급된 요소입니다.

RPO는 이번 분기에도 22% 성장하며 매출 성장률을 앞섰고, NGS ARR도 50% 가까이 성장하며 견고한 모습을 보여줬습니다.

일부 고객의 보안 예산 최적화는 존재하는 수요는 여전히 견고한 상황입니다. 일각에서 제기되는 경쟁 우려도 제한적이라고 판단합니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3wj7IxY

(2024/2/21 공표자료)

동영상 생성 AI의 하늘(Sora)이 열렸다 - 어도비(ADBE US) 투자 전략 점검

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

공식적 명칭의 의미는 알려지지 않았지만, 오픈AI 동영상 생성 AI Sora는 일본어로 ‘하늘’을 뜻합니다.

Sora는 기존 동영상 AI 모델보다 더 길고 더 정확하고 더 다양한 기능을 제공하는 SOTA(현재 최고 수준) 모델인데요

Sora 공개 이후 어도비는 부진한 흐름을 보이고 있는데요. 관련 우려가 실제 펀더멘털에 미치는 영향은 매우 매우 제한적입니다.

하지만 투자는 펀더멘털만의 함수가 아닙니다. 센티먼트도 중요한 부분인데요, Sora 이슈는 센티에 미치는 영향이 매우 매우 큰 상황입니다.

엔비디아 실적 발표 이후의 방향성에 대한 갑론을박도 이어지고 있습니다. 부정적 이슈가 존재하는 기업은 시장 변화 흐름에 취약해질 수 있습니다.

3/14일 예정된 실적 전후로 재차 투자 기회를 포착할 수 있을지 업데이트해 드리겠습니다.

세부적 우려에 대한 고민은 아래 부분을 참고해주시기 바랍니다.

■ 동영상 생성 AI 경쟁에서 탈락?

어도비는 Rephrase.ai 인수를 통해 동영상 생성 분야 확장을 노리고 있지만 아직 구체적 소식은 없는 상태입니다(동영상 편집 기능은 일부 제공)

어마어마한 모델이 등장했고 어도비의 발걸음은 느려보이지만, Sora가 동영상 생성 AI 분야를 평정한 것은 아닙니다.

Sora 리서치 리더 Bill Peebles 논문 기반으로 볼 때 Sora는 DiT(Diffusion Transformer) 아키텍처를 차용한 것을 추정되는데요

Diffusion 모델의 U-Net 역할을 ViT(비전 트랜스포머)로 대체하고 데이터를 Patch라는 작은 단위로 쪼개서 활용한 것이 특징입니다.

ViT는 Inductive bias가 적다는 특성상 CNN 기반 아키텍처를 앞서기 위해서 막대한 데이터셋의 학습이 필요합니다.

기존 동영상 생성 AI 모델이 특정 사이즈나 해상도의 데이터로 학습한 것과 달리 오히려 다양한 구성의 데이터를 대량 학습한 것이 뛰어난 성능의 이유 중 하나라고 판단합니다.

그 외에 DALL-E 3의 캡처링 기능과 GPT를 활용한 프롬프트 강화도 모델 개선 요인이지요

결국 Sora가 존재하지 않던 새로운 기술을 활용한 것은 아닙니다.

오픈AI가 대규모 학습이 가능한 인프라(+데이터셋)와 여러 보강 기술을 보유했고, AGI로 나아가는 과정에서 여러 '발견'을 이어가고 있지만, 어도비와 여러 빅테크 기업도 이를 따라갈 케파는 존재합니다.

■ Adobe Stock은 망하나?

간편한 콘텐츠 생성에 따라 유료 콘텐츠(스탁 이미지/동영상) 사업인 Adobe Stock의 필요성이 사라지는 것 아니냐는 우려도 존재합니다.

유사 스탁 이미지 기업 Getty Image(GETY US)와 Shutterstock(SSTK US)도 어도비와 유사한 주가 방향성을 보여주고 있는데요

Adobe Stock 매출은 공개되지 않았지만 Getty 및 Shutterstock과 유사한 이미지 및 동영상 갯수를 보유하고 있다는 것을 고려하면 연 매출은 두 기업과 유사한 약 9억 달러 수준으로 추정해 볼 수 있습니다(세부 프라이싱 모델 차이 존재)

어도비의 연 매출은 200억 달러가 넘습니다. Adobe Stock 매출이 0이 된다고 하더라도 전사 매출 대비 비중은 4%에 불과합니다.

또한 Adobe Stock은 학습 데이터의 저작권 논쟁에서 분명한 존재 가치가 있습니다.

■ 어도비 편집 툴 수요 감소?

어도비가 콘텐츠 생성 AI 시장에서 우위를 점하고 있던 포인트는 막강한 편집툴을 보유하고 있다는 점인데요

프롬프트를 통해 편집이 필요없는 수준의 콘텐츠를 만들어 낼 수 있다면 편집툴 수요 급감 우려도 충분히 제기할 수 있습니다. 하지만 이는 당장 눈 앞의 이슈가 아닙니다.

어도비 CEO도 언론 인터뷰에서 AI를 통해 아이디어 수준의 콘텐츠를 만들면 이를 실현하는 것은 자신들의 툴이라는 점을 강조했습니다.

(2024/2/21 공표자료)

구글 오픈소스 AI 모델 Gemma 공개

파라미터 사이즈는 2B 및 7B. 개발자 PC에서 구동 가능. 유사 사이즈 모델 대비 높은 성능

https://blog.google/technology/developers/gemma-open-models/

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/2/22)

■ Google, 오픈소스 AI 모델 Gemma 공개

■ Microsoft, Sora와 Copilot 통합 계획은 있으나 시간이 걸릴 것이라는 광고 및 네크워크 부서 대표 코멘트

■ Microsoft, 신규 칩셋 파운드리로 Intel과 협력

■ Adobe, 50명으로 구성된 동영상 생성 리서치 조직 CAVA 구성

■ ChatGPT, 일시적으로 답변 오류 발생. 존재하지 않는 단어를 생성하거나 문장은 완결 짓지 못하는 현상 등

■ Google deepmind, AI safety 관련 조직 구성

■ Microsoft, PS5와 Switch에서 제공될 Xbox 게임 타이틀 4개 확정(Pentiment, Hi-Fi Rush, Grounded, Sea of Thieves)

■ Apple, 아이폰 유저를 위한 스포츠 앱 Apple Sports 런칭

■ Meta, Facebook과 Threads간 교차 업로드 테스팅

■ Match, OpenAI와 press release를 챗GPT로 작성하는 파트너십 체결

■ Twitch, 일부 국가에서 채널 구독 가격 인상 예정

■ Reddit, 파워 유저 7.5만 명에게 IPO 당시 주식 매수 권리 부여 고려

감사합니다.

[반.전] 엔비디아: EASY - FY 4Q24 review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

실적 발표를 앞두고 우려도 많았지만, 역시나 엔비디아가 한 번 더 서프라이즈를 내 주었습니다.

실적을 앞두고 단기 급락했던 주가는 현재 시간 외 다시 8% 상승 중인데요,

FY 4Q24 review 매출액과 Non-GAAP EPS는 각각 전분기 대비 22%, 28% 증가했습니다.

각각 FactSet 컨센서스를 8%, 12% 상회하는 서프라이즈였는데요,

역시나 Data Center는 매출액이 전분기 대비 25% 성장하며 실적 견인했습니다.

회사는 중국 비중 급감에도 불구, 수요가 전방위적으로 강력했던 덕분이라고 설명했습니다.


그리고 회사는 차기 분기 매출액이 전분기 대비 9% 증가할 것으로 전망 중인데요,

중국향 수출액이 크지 않고, Gaming 부문의 계절적 비수기 영향을 가이던스에 반영한 결과입니다.

즉, 강력한 AI 수요가 지속되는 것을 시사하는 것이지요. 회사는 올해는 물론 내년에도 성장이 지속되는 것을 다시 한 번 전망했습니다.

실적을 떠나 신제품 전망 관련 코멘트도 긍정적이었습니다.

H200은 2분기 초도 물량 출하 예정이며, 신제품 B100은 출시 전부터 공급 제약을 언급할 정도로 고객사 관심이 높다고 합니다.


저희는 해외 반도체 섹터에서 AI 수혜 측면에서나 이익 가시성 측면에서나 여전히 가장 매력적이라고 판단합니다.

최근까지도 높아진 컨센서스의 추가 상향이 기대되는데요, 한편으로 valuation은 동사 과거 대비로나 상대적으로도 매력적입니다.

현재 엔비디아 12개월 forward P/E 30배(FactSet) vs 엔비디아 과거 5년 평균(40배), AMD(42배), Arm(83배)

게다가 다음 달에는 GTC(GPU 기술 컨퍼런스)도 예정되어 있는데요,

GTC에서 신제품이나 추후 로드맵, 그리고 새로운 사업 등을 공개할 수 있기에 실적 종료 후로도 모멘텀이 남아 있다는 판단입니다.

실적 관련 자세한 사항은 아래 보고서 참고 바랍니다.

감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/49Aicrq

xAI의 Grok 1.5 버전 2주 내 출시 코멘트

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/2/23)

■ Google, Gemini의 이미지 생성 기능에서 인종차별적 문제 발생 이후 관련 기능 일시 중지

■ xAI의 Grok 1.5 버전 2주 내 출시할 것이라는 머스크의 x 포스팅

■ Stability AI, 이미지 생성 AI Stable Diffusion 3.0 공개(private preview)

■ Google Chrome, Gemini 기반의 AI 작성 기능 추가

■ OpeAI, GPT 스토어 내 GPTs에 대한 평가 기능과 개발자 피드백 기능 추가

■ Jasper, Stability AI의 이미지 생성 및 편집 플랫폼 ClipDrop 인수

■ Reddit, Google과 AI 학습 관련 콘텐츠 라이센싱 딜 체결 보도. 연 6,000만 달러 규모. IPO를 위한 S-1 파일링

■ Scale AI, 미 국방부와 LLM 테스트 및 평가 프레임워크 구축을 위한 파트너십

■ Capgemini, Unity Software의 디지털 트윈 프로페셔널 사업 부문 인수

■ Amazon, 2024-25 시즌 NFL 와일드카드 플레이 오프 중계권을 위해 1.2억 달러 투입

■ Instagram, 브랜드와 유저를 연결하는 마켓플레이스 기능 8개국에서 추가 런칭

■ Change Healthcare, 사이버 보안 이슈로 인한 네트워크 장애 발표

감사합니다.

어도비와 유니티는 왜 AI 파티에 참여하지 못했을까? -  Stability AI, Stable Diffusion 3.0 공개

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

엔비디아의 호실적과 함께 AI 테마 기업 주가 랠리가 이어졌습니다. 어떻게 보면 킹 엔비디아 주최의 파티가 열린 것 인데요

참석자들의 환호 속 파티를 즐기지 못하고 일찍 귀가(?)하게된 기업이 있습니다. 어도비와 유니티는 전일 각각 -0.2% 및 +0.6%로 SW 섹터를 언더퍼폼했습니다.

두 기업의 부진에는 Stability AI의 신규 이미지 생성 AI 모델 Stable Diffusion(스테이블 디퓨전) 3.0 공개가 영향을 미쳤다고 판단합니다.

아직 구체적 기술 보고서나 아키텍처에 대한 내용이 공개되지 않은 Private Preview 상태이지만 몇 가지 주목할 부분은 다음과 같습니다.

1) 오픈AI Sora에서 활용된 diffusion transformer 아키텍처 활용(Stable Diffusion의 이전 버전과 다른 아키텍처)

2) Flow Matching 기술 차용
: CNFs를 학습하는 방법. 노이즈 제거 과정 전체를 시뮬레이션 하는것이 아니라 전반적 방향성에 집중: Overhead의 과도한 추가 없이 학습 및 샘플링 효율성 상승. 생성물의 유사성과 퀄리티 개선

3) 파라미터는 8억~80억 개로 다양하게 활용 가능

4) CEO는 X 코멘트를 통해 향후 동영상. 3D를 비롯한 멀티모달 확장 의지 피력

Stability AI도 이미지를 포함한 콘텐츠 생성 AI 모델의 빠른 발전 속에서 뒤쳐지지 않기 위한 속도전에 동참하는 모양새입니다.

특히 diffusion transformer 아키텍처를 활용했다는 점은 향후 동영상 확장 가능성에서도 기대감을 부여할 수 있는 요인입니다.

발걸음이 느린 기업이 이를 돌파하는 길은 증명하는 수밖에 없지요. 아직 실적이 남아있는 두 기업이기 때문에 관련 질문도 집중될 것으로 보이는데요

추가로 업데이드해 드리겠습니다.

(2024/2/23 공표자료)

Google, Gemini 이미지 생성 기능 중단 이후 blog 게시물 업로드. 문제의 원인은 모델 조정 이슈

: 이미지 생성 모델 조정의 목적
1) 과거 이미지 생성 기능의 문제(폭력적이고 성적인 이미지 생성, 실제 사람의 묘사 생성) 해소

2) 글로벌 유저를 위해 다양한 범위(ex 다양한 인종)의 이미지 도출을 보장하기 위함

: 다양한 범위의 이미지가 필요 없는 케이스에서도 적용. 시간이 지남에 따라 모델이 예상보다 더 조심스러워지고, 중요하지 않은 프롬프트를 민감한 것으로 잘못 해석.

: 모델이 과도하게 보정(Overcompensate)되거나, 지나치게 보수적으로 변화한 것이 문제로 연결

https://blog.google/products/gemini/gemini-image-generation-issue/

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/2/26)

■ Google, Gemini 이미지 생성 기능 중단 이후 blog 업로드. 문제의 원인은 모델 조정 이슈

■ Humane, AI pin 출하시기 기존 3월에서 4월 중순으로 딜레이

■ Amazon bedrock에 Mistral 오픈소스 AI 모델 추가

■ X, 무료 고객에게도 음성 및 동영상 전화 기능 제공

■ Runway ML CEO는 몇 달내 Sora 성능을 따라잡을 수 있을 것이냐는 질문에 더 나은 결과(better)를 낼 것이라 자신

■ 휴머노이드 로봇 개발 기업 Figure AI, 20억 달러 밸류에이션으로 6.8억 달러 펀딩. 제프 베조스, Microsoft, NVIDIA 등 참여

감사합니다.