Задолбали эти скрины с +500% ROE из каждого утюга. Серьезно, вы же понимаете, как это делается?

Чел закидывает 10 баксов, выкручивает 100х плечо, ловит движение на 1% и вот он уже Уоррен Баффет в телеге. А если ликвиднуло (что бывает в 9 из 10 случаев) - просто молчит и открывает новую сделку на десятку.

Я так не играю. Записал вам видос с экрана. Никаких красивых процентов - просто голые цифры в баксах.

Два шорта: биток и эфир, по 10.000$ в каждом.

Как я и писал вчера: сходили на 69 300, собрали стопы и камнем полетели вниз. Сейчас топчемся на 66k. Да, мой первоначальный вход был не идеальным, я это признавал. Но макроэкономику не обманешь. Ликвидности вверху тупо нет.

Сижу в позе, жду пробития 66k. Если вдруг дернут вверх - маржа позволяет спокойно усредниться, ликвидация далеко.

Тянут резину, конечно, максимально изнурительно. Но структура рынка от этого не меняется.

Главная задача медведей сейчас - прошить блок 64k на хорошем импульсе и закрыть дневку ниже. Если этот сценарий отрабатывает, то в ближайшую неделю мы увидим формирование нового дна.

По-другому этот график я интерпретировать не могу: это будет классический переход из фазы распределения в жесткое накопление.

Почему я жду сильного движения? Мы маринуемся в диапазоне 60k - 76k уже около 60 дней. Пружина сжимается. Выход из таких долгих консолидаций всегда происходит через резкий импульс и перераспределение объемов.

Самое интересное на старших таймфреймах. Ниже текущей поддержки - дыра. Выраженная пустота вплоть до зоны 50-45k. Держать цену там тупо нечему.

Если мы реализуем это импульсное снижение, то со среднесрочными шортами можно будет смело заканчивать.

Сидим, ждем пробой.

Эпизод 8: Парадокс интеллекта и Эгоцентрическая предвзятость

Суть: Почему умные люди (и геймеры) чаще сливают депозиты.

#RoninPodcast

🚨 Рынок готов к обвалу, или почему 2008 год покажется разминкой. Разбор макро и крипты на 4 апреля.

Снимите розовые очки. Нас откровенно держат за идиотов, подкручивая статистику в новостях, чтобы не спровоцировать панику толпы. Пока нам рисуют красивую картинку, Уолл-стрит уже готовится к жесткому краху.

Что по макро?
Вчера нам выкатили «позитивные» данные по безработице в США, но это наглая ложь. Реальный индикатор рецессии — разрыв между теми, кому легко найти работу, и теми, кому сложно, — рухнул до минимумов ковидного дампа 2020 года. Экономика задыхается, и умные деньги это прекрасно понимают.

В марте хедж-фонды шортили глобальные акции с рекордной силой за последние 10 лет (соотношение шортов к лонгам — 7,6 к 1). Крупный капитал агрессивно сбрасывает риски. По сути, репит 2008 года уже официально стартовал: за последние 7 недель гиганты вроде UBS, Blackstone и BlackRock тупо заморозили вывод средств. Заперто более $4,5 млрд.

Причина? Коммерческая недвижимость в Штатах мертва. Просрочки по ипотеке пробили 12% — это выше, чем на пике кризиса 2008-го. Банки просто продлевают безнадежные кредиты (extend and pretend) и делают вид, что всё в норме.

Что по крипте? Биткоин замер на $66.800
Выходные, ликвидности ноль. Все сидят на иголках и ждут одного — эскалации на Ближнем Востоке (наземная операция США в Иране). На Polymarket шансы этого события вчера пробивали 90%, сейчас держатся около 82%.

Ждете туземун? Ончейн-данные орут о предстоящем дампе:

Активные адреса битка ушли ниже дна медвежки 2022 года. Ритейл-объемы полностью высохли, сеть в стагнации.

Стейблкоины массово перетекают со спота на деривативы. Явный признак того, что готовится жестокий пробой вниз через фьючи.

Метрика LTH (Long Term Holder) улетела на исторический максимум — 45. Старые киты массово фиксируют гигантскую прибыль и разгружаются об толпу.

"Если ты строишь алго-платформу, почему сейчас торгуешь руками?"

В последнее время в личку и в комментариях прилетал этот вопрос. Отвечаю один раз, чтобы закрыть тему.

Многие путают алгоритмическую торговлю с магической кнопкой "бабло". Бот - это математика. Он идеально видит структуру, мгновенно считает вероятности и заходит в сделки со снайперской точностью, строго соблюдая риск-менеджмент. Это идеальный солдат.

Но проблема в том, что текущий рынок - это не учебник по трейдингу. Это абсолютно манипулятивная, грязная среда. Привет Рыжему.

Простой пример: цена подходит к пулу ликвидности. Алгоритм видит сетап, открывает позицию и ставит системный стоп-лосс. Что происходит дальше? Крупный игрок делает sweep, выбивает стопы по алгоритмам и возвращает цену в нужный диапазон. Бот фиксирует убыток, потому что он обязан следовать правилам.

Я, торгуя руками и оценивая контекст, могу осознанно нарушить эти правила. Понимая, что это ложный прокол, я могу не ставить стоп за очевидный уровень или перекрыть риск хеджирующей позицией, динамически завысив объем. Бот импровизировать не умеет - для него это фатальное нарушение кода.

Почему бы просто не научить бота понимать контекст и самому открывать хедж?
Звучит логично: видишь контекст - оцифруй и засунь в код. Но на практике это не работает по двум причинам:

Многомерность рынка. Бот мыслит историческими паттернами. Как алгоритмически объяснить коду разницу между реальной плотностью в стакане и спуфингом, который уберут за миллисекунду до касания цены? Контекст - это всегда работа с аномалиями, которых машина еще не видела.

Ловушка авто-хеджирования. Научить систему локировать убыток встречным ордером легко. Сложно научить ее из этого выходить. Бот просто заморозит маржу и начнет сжирать депозит на комиссиях и фандинге в ожидании математического триггера. Для меня хедж в ручной торговле - это тактическая пауза, чтобы выиграть время, оценить структуру и выйти из замка частями на откатах. Бот выжидать не умеет.

Фактор ответственности
Писать красивый код для бэктестов - это одно. Управление реальным капиталом - совершенно другое. К моей системе подключен пул инвесторов через копитрейдинг, и на мне лежит прямая финансовая ответственность за эти деньги.

Рынок регулярно ломает собственные правила: случаются каскадные ликвидации, сквизы, отвалы API на биржах при дикой волатильности. В таких условиях я не имею права сказать инвесторам: "Извините, бот столкнулся с непредвиденным кейсом".

Я выступаю риск-менеджером для собственного кода. Если рынок переходит в фазу абсолютного хаоса, я блокирую алгоритм, вручную хеджирую риски и увожу капитал в безопасность. Человек надежнее машины, потому что он - финальный предохранитель.

Значит ли это, что разработка бота остановлена?
Абсолютно нет. Наоборот. То, что я сейчас делаю руками - это чистый R&D. Чтобы научить систему выживать на таком рынке, мне нужно оцифровать эти "осознанные нарушения" правил.

Прямо сейчас алгоритмы Ronin активно дорабатываются. Мы смещаем фокус с высокочастотного шума в сторону более выверенной позиционной работы и интрадея (архитектура Ronin 6).

Параллельно вся эта логика, которую я сейчас обкатываю на живом рынке, упаковывается в наши закрытые стратегии для TradingView и кастомные индикаторы. Мы учим систему не просто торговать паттерны, а понимать контекст ликвидности.

Машина торгует чистую систему. Человек торгует контекст. Пока рынок остается грязным, я держу руки на пульсе, чтобы сделать наш код еще умнее.

Работаем дальше.

Тестирую Ронин 6 Оракул.
Сейчас выдает такую сделку:

Вход (Entry): 67500. Лимитный ордер от нижней границы медвежьего блока.

Стоп-лосс (SL): 68200. Скрыт за границей блока с учетом ATR-буфера.

Тейк-профит (TP): 66100. Цель за внешней ликвидностью. RR 1:2.

Объем позиции: 1%

Менеджмент позиции (работа со смещением и POC):

Контрольная точка: 66900 (подход к POC).

Действие: Как только цена касается 66900, стоп-лосс жестко переводится в безубыток (на 67500).

Логика: Мы не фиксируем часть позиции, чтобы не ломать изначальную математику и забрать ровно свои 2рр на тейке. Но мы полностью исключаем риск. Если POC выступает как поддержка и разворачивает цену - алгоритм выбивает нас в 0$. Капитал защищен. Если импульс прошивает POC насквозь - мы забираем расчетный профит.


Оставлю тут, посмотрим.

Эпизод 9: Два типа боли и Ментальный Капитал.

Суть: Боль избегания (закрыть сделку раньше) vs Боль принятия (принять стоп-лосс по системе). Аналогия с маной (ментальным капиталом) из World of Warcraft.

#RoninPodcast

Вчера я публиковал сетап на шорт, который рассчитал мой алгоритм. Давайте подведем промежуточный итог и скорректируем позицию.

Факты по отработке:
- Наш лимитный ордер на вход стоял на отметке 67500.
- Фактический пик цены перед разворотом составил 67543.

Погрешность входа составила всего $43. В масштабах цены биткоина это отклонение менее 0.07%. Алгоритм забрал ликвидность с ювелирной точностью, не пустив нас в просадку.

Текущий статус: цена дошла до первой контрольной точки - уровня POC (Point of Control).

Действие по системе: прямо сейчас переводим стоп-лосс в безубыток (на цену входа 67500).

Что мы имеем в сухом остатке? Выходные - это объективно плохой рынок для торговли из-за рваной ликвидности и манипуляций. Но строгое следование математике работает даже здесь. На данный момент мы получили идеальный вход и абсолютно бесплатную сделку. Риск равен нулю. Если рынок развернется и нас выбьет по стопу, мы ничего не теряем. Пойдет дальше к нашим целям - заберем чистый профит.

🚨 Забудьте про Иран. Настоящая финансовая бомба только что взорвалась в Японии. Макро-разбор на 5 апреля.

Вы все ждете новостей с Ближнего Востока, но пока толпа смотрит в одну сторону, "умные деньги" видят совершенно другое. Банк Японии только что сломал 20-летний рекорд, и это событие гарантированно утянет крипторынок на дно. Скрытый кран глобальной ликвидности закрывается.

Что происходит в Японии и почему это убьет крипту?
Факты: доходность 10-летних японских гособлигаций взлетела на максимумы с 1999 года. Иностранцы в панике устроили рекордный дамп японских акций. По цифрам это худший отток капитала со времен кризиса 2008 года.

Для тех, кто не понимает механику мировых денег: Япония десятилетиями была главным спонсором глобального казино. Трейдеры брали бесплатные кредиты в иенах под 0% и скупали рисковые активы по всему миру. Это называется carry trade.

Но праздник закончился. Из-за заблокированного Ормузского пролива Япония импортирует экстремально дорогую нефть. У них вспыхнула инфляция, и Банку Японии придется повышать ставку уже в конце апреля. Как только ставка растет, механизм керри-трейда ломается. Инвесторы будут вынуждены массово продавать биток и акции, чтобы вернуть долги. Исторически каждое такое повышение ставки обрушивало крипту на 20-35% за считанные недели.

Макро-картина: инфляция возвращается, чтобы добить рынки
• Мировой индекс цен на продовольствие ФАО снова летит вверх. Цены на удобрения уже в космосе из-за блокады на Ближнем Востоке. Голод и продовольственный шок - это уже математическая неизбежность.
• В США взорвалась производственная инфляция: цены растут рекордными темпами за 10 лет. ФРС загнана в угол, никакого снижения ставок не будет.
• Главный индикатор краха - нефть. 12-месячный рейт нефти (показывает, на сколько процентов изменилась цена за год) достиг 92%. Каждый раз в истории, когда этот показатель пробивал 100%, следовали величайшие крахи: 1987 год, крах доткомов, 2008 год.

Что с биткоином?
Пока биток пытается удержаться на 67.000, сама сеть умирает изнутри. Комиссии рухнули на самое дно за последние 14 лет, до значений 2011 года. Это приговор: реального органического спроса на блокчейн просто нет, и рынок держится исключительно на спекуляциях.

Моя стратегия и позиция
Я уже нахожусь в открытом шорте.

Судя по хитмапе, маркетмейкер еще может пошатать нервы и собрать пулы ликвидности сверху.

Завтра открывается новая неделя, будет жарко. Если вы хотите понимать, как работают мировые деньги, а не просто смотреть на цветные свечи - поддержите пост лайком.

Эпизод 10: Покер, Шахматы и Дорожная карта (Система).

Суть: Трейдинг — это покер (вероятности), а не шахматы (точные ходы). Как создать систему масштабирования (включая проп-фирмы), оценивать процесс, а не результат (уйти от парадигмы "деньги = сделки").

#RoninPodcast

🚨 Биткоин пробил 69.000. Добро пожаловать в самую жестокую ловушку года. Разбор макро и крипты на 6 апреля.

Биткоин внезапно улетел на 69.000, и толпа снова поверила в "туземун". Откупили зеленую свечу? Поздравляю, вы попали в самую жестокую ловушку этого года. Пока ритейл верит в сказки про перемирие с Ираном, пузырь ИИ достиг критической точки краха 2000 года. Сейчас покажу цифры, доказывающие, что этот рост - грандиозный "exit pump" перед историческим обвалом.

Что по макро и геополитике?
Ночью рынки облетел слух: обсуждается 45-дневное перемирие. Нефть немного откатилась, крипта и акции позеленели. Толпа поверила Рыжему и побежала покупать.

Но посмотрите, куда ставят "умные деньги":
На Polymarket вероятность роста нефти до 120 долларов держится на 69%. А шанс разблокировки Ормузского пролива - жалкие 16%.

Полномасштабная операция неизбежна. Трамп дал жесткий дедлайн до вторника. Умные деньги знают, что переговоры сорвутся, и кризис ударит с новой силой.

Так почему биткоин помпанули?
Ответ - психология и ликвидность. Перед этим отскоком индикаторы фиксировали самый сильный FUD за 5 недель: пять медвежьих постов на каждые четыре бычьих. Все ждали обвала. Маркетмейкер просто наказал толпу и вынес жадных шортистов.

Мы находимся в самом большом пузыре в истории:
- Доля акций в активах американских домохозяйств достигла 52%. Это абсолютный исторический рекорд. Для сравнения: на пике доткомов в 2000-м было 45%. Ритейл засажен в рынок по уши на самых хаях.
- 10 крупнейших ИИ-компаний теперь занимают 41% всего индекса S&P 500. Это ровно тот же уровень концентрации, с которого лопались японский пузырь 80-х (44%) и пузырь доткомов (41%). Часы тикают.

Моя стратегия и позиция
Я продолжаю жестко удерживать свой открытый шорт. При 72-74, я усредню его, я уже говорил об этом.

По картам ликвидаций и хитмапам биткоина максимальный потенциал этого фейкового роста - зона 72.000. Там маркетмейкер может сбрить последних шортистов, потому что выше пулов ликвидности уже нет. Зато снизу - целый океан.

Настоящий обвал я жду во второй половине апреля. 28 апреля Банк Японии примет решение по ставке, и это станет финальным гвоздем в крышку гроба.

Защита капитала важнее прибыли: тестовая сделка закрыта в 0.

Мы не потеряли и не заработали с этой позиции ни цента. И именно для этого зашит жесткий риск-менеджмент. Рынок показал классический агрессивный разворот от объемов, и математика отработала на 100% корректно. С ювелирной точностью.

Что произошло по структуре (SMC):
POC как фундамент: Зона наибольшего проторгованного объема (Point of Control) выступила не просто локальной поддержкой. ММ использовал этот спуск, чтобы загрузить крупный объем в лонг.

Слом структуры (BOS): Этот резкий импульс вверх полностью прошил наш шортовый Order Block (красную зону). Закрепление тела свечи на 1H выше этой зоны означает Break of Structure. Медвежий контекст локально сломан. Шорт закрывается.

Итог по алгоритму:
Точка входа: 67500.
Триггер безопасности: цена коснулась POC.
Действие системы: Перенесли стоп-лосс в безубыток.
Результат: сделку закрыло по БУ на возвратном импульсе.
Потеряно: $0.

Главное правило грязного рынка - если контекст ломается, ты должен выйти без потерь.

"Целая цивилизация умрёт этой ночью."

Это вчерашние слова Трампа. Израильское телевидение запустило таймер обратного отсчёта до конца Ирана. Твиттер в панике.
А сегодня утром - перемирие на 2 недели. Биткоин пробил 72.000. Нефть рухнула. Толпа кричит "бычий рынок".

Среда, 8 апреля. Разбор.

Хронология этого цирка выглядит так.
Иран публично заявляет: никаких переговоров, полное снятие санкций или война. КСИР угрожает уничтожить энергетическую инфраструктуру США на годы. Мир ждёт удара.
И тут появляется Пакистан. Премьер просит Трампа дать 2 недели - как жест доброй воли для открытия Ормузского пролива. Трамп соглашается. Иран готов обсуждать. Рынки взорвались от облегчения.

Теперь о моих позициях.
Я всегда говорю как есть.
Мой шорт сейчас в минусе. Именно в той зоне 72К, о которой я писал в прошлом посте, я собираюсь усреднить позицию. Тезис не изменился ни на один пункт. Я не закрываю шорт на relief rally.
Посмотрите на факты. Биткоин вырос на одном единственном событии - войну отложили на 14 дней. Больше никакого позитива нет. Инфляция не ушла. Ставки не упали. Японский долговой кризис никуда не делся. 28 апреля Банк Японии снова решает по ставке - и это остаётся финальным гвоздём в крышку.

В прошлом посте я писал: потенциал этого роста - зона 72.000. Основная цель отработана. Но distribution - это не точка, это диапазон. Маркетмейкер может выжать весь диапазон 72-80k перед разворотом. Чем выше затащат - тем жёстче будет слив вниз. Снизу океан ликвидности, сверху - пусто.
Это классический relief rally. Не новый цикл.

Просто политики купили себе 2 недели, а маркетмейкер воспользовался паникой и почистил стаканы.
Настоящий обвал я жду во второй половине апреля. Пока сижу с открытой позицией и жду развязки.
Как вы думаете - это начало роста или ловушка перед финальным сливом?

Как и говорил - зона 72k дала хорошую реакцию продавца.

Усреднять шорт не стал. Ребята из копитрейда предупредили что биржа открывала позиции несоразмерно - у них другая цена ликвидации. Усреднил только на личном аккаунте.
Не захотел рисковать чужими деньгами.
Хотя моя личная точка ликвидации за 90k.
Тезис не изменился. Жду дамп.​​​​​​​​​​​​​​​​

Четверг, 9 апреля. Ежедневный разбор.

Вчера я написал: это relief rally, а не новый цикл. Ловушка на 72К. Сегодня утром биткоин уже на 70.000.

Но пока толпа радовалась перемирию - Иран тихо переписал правила игры.
За каждый баррель нефти через Ормузский пролив теперь берут пошлину. Платить можно только в биткоинах или юанях. Никаких долларов. Petrodollar получил двойной удар за одни сутки - и само перемирие уже трещит по швам.

Вот что происходит прямо сейчас.
• Иран заявил, что США нарушили три пункта мирного договора ещё до начала переговоров.
• Израиль продолжает бомбить Ливан.
• Американский дрон уничтожен над территорией Ирана.
• Трамп отправляет переговорщиков в Пакистан на 11 апреля - но Иран уже готовит военный ответ.

Вчера я писал про японский долговой кризис как "финальный гвоздь". Сегодня этот гвоздь забивают. Доходность 30-летних гособлигаций Японии взлетела до 3,74% - исторический максимум с 1999 года. Банк Японии вышел из игры и больше не сдерживает ставки. Кредиты в иене дорожают. Если этот тренд продолжится, carry trade будет уничтожен.
Когда инвесторы начнут массово возвращать долги в Японию - они сольют и крипту, и американские акции.

Рынки это чувствуют. Крупнейшие инвесторы экстренно уходят в кэш. Притоки в фонды денежного рынка побили абсолютный рекорд за 11 лет. Умные деньги не ждут - они уже вышли.

В крипте ситуация ещё хуже чем кажется. Спотовый рынок мёртв. Официальные данные: объёмы торгов на биржах рухнули на 48% за квартал. 80% всего объёма - это маржинальные фьючерсы. Реальных покупателей нет. Рынок держится исключительно на плечах спекулянтов.
Теперь по позиции. Мой шорт в минусе - я писал об этом открыто вчера. Зона 72К отработала как цель, о которой я предупреждал. Сейчас по хитмапе чётко видно: ликвидность выше есть, но снизу её кратно больше.

Это классическая ловушка - сначала вынести тех кто шортит, потом обрушить рынок.

Тезис не изменился ни на один пункт. Жду развязки на 11 апреля.

Вчера лежал на операционном столе.

Сегодня открываю телефон - нас уже 101.
Хорошее начало дня.
Спасибо каждому кто подписался, читает и пишет в личку. Это реально заряжает - особенно когда лежишь под капельницей и думаешь о чем-то большем, чем свечи на графике.

Буду делиться знаниями еще с большей мотивацией.

Воскресенье, 12 апреля. Ежедневный обзор.

Переговоры провалились. Джейд Вес экстренно покинул Пакистан - Иран отказался от условий США. 21 час прямых переговоров, первых с 1979 года, закончился тупиком. Иран категорически отказался отдать контроль над Ормузским проливом. Перемирие до 22 апреля пока держится на бумаге, но риск возобновления ударов стал максимальным.

Биткоин моментально рухнул с 73.700 до 71.000. Вас снова убедили верить в мир, чтобы разгрузить чужие сумки.

Макро. Всё плохо одновременно.
Индекс потребительского доверия США рухнул до исторического минимума - 47.6. Хуже, чем в 2008 и хуже, чем в пандемию. Американцы переходят в режим жёсткой экономии.

Параллельно ломается Япония. Доходность гособлигаций обновила исторический максимум - из-за инфляции Банк Японии вынужден повышать ставки. Для страны с долгом в 250% от ВВП это медленная смерть. Японский кэрри-трейд, который десятилетиями кормил мировые рынки бесплатными деньгами, сломан окончательно. Глобальная ликвидность сжимается.

Крипта. Институционалы ушли.
Глубина стакана биткоина упала на 50% за полгода. Объёмы спотовых ETF - тоже минус 50%. Даже суверенные государства капитулируют: Бутан продал 70% своих биткоинов и полностью остановил майнинг.

Репутацию добивает политика. Токены семьи Трампа обвалились на 90%+. Демократы официально обвиняют создателей в коррупции и торговле влиянием. Любой проект с именем президента теперь токсичен.

Индекс страха застрял на 15 - самая долгая полоса экстремального страха со времён краха FTX.

Wall Street. 2008 в новой обёртке.
Пока все следили за Ираном, на Wall Street начала созревать отдельная проблема. Бывший глава Goldman Sachs заявил, что в воздухе пахнет катастрофой 2008 года.

Речь о рынке частного кредитования объёмом 3 триллиона долларов. После 2008-го, когда банки обложили жёсткими правилами, эстафету перехватили нерегулируемые фирмы теневого банкинга - они раздавали рискованные займы под высокую доходность. Инвесторы с удовольствием вливали деньги.

В конце 2025 - начале 2026 прогремели крупные банкротства. Акции Blue Owl рухнули на 40% за квартал. BlackRock и другие были вынуждены ограничить вывод средств из таких фондов - свободных денег нет, всё роздано в виде неликвидных займов. Классическая банковская паника.

По оценкам Moody's, крупнейшие банки Wall Street рискуют суммой почти в 300 млрд долларов. Схема из 2008 года никуда не делась - просто в цепочке стало на одного посредника больше.

Джейми Даймон из JP Morgan сформулировал точно: "Если вы увидели одного таракана - скорее всего, где-то прячутся и другие."

Самое циничное.
В августе 2025 года Трамп подписал указ о "демократизации доступа к альтернативным активам" для пенсионных счетов 401K. Многие решили, что это про крипту. Нет.

Крупные спонсоры кампании пролоббировали этот закон, чтобы скинуть токсичные активы на пенсионные накопления обычных людей. Главный спонсор Трампа - Стивен Шварцман, гендиректор Blackstone, компании которая по уши увязла в частных кредитах. Акции Blackstone упали на 30% за первые 3 месяца 2026 года. Белый дом бросает спасательный круг своим донорам за счёт чужих пенсий.

Добавьте сюда пузырь ИИ, который раздулся на тех же частных кредитах. У OpenAI обязательств накопилось более чем на триллион долларов при скромной выручке. Компании кредитуют друг друга, не производя реальных денег.

Ждём открытия рынков в понедельник.

Обзор. Понедельник, 13 апреля

BTC открылся на 70.500. S&P с гэпом вниз. Начало недели так себе.

Все смотрят на Иран. Переговоры провалились, Трамп намекает на блокаду Ормуза, два авианосца уже там. Нефть растет, ~600 кораблей стоят в очереди или платят выкуп. Китайские суда проходят спокойно. Трамп пригрозил им 50% пошлинами.

Но это не главное.

С мая Китай останавливает экспорт серной кислоты. Это удобрения, медь, никель для батарей. Заменить некем.

Параллельно рынок частного кредита на $3 трлн начинает сыпаться - за квартал заявки на вывод $14 млрд, фонды заблокировали половину выплат. Blue Owl Capital -65%. Когда фондам нужна ликвидность, они продают все подряд. Крипта в том числе.

По BTC - цена около 71к, поводов для роста нет, но народ продолжает лонговать. Funding положительный. На хитмапе виден большой кластер ликвидности вниз, до 66к. Классика - сначала sweep, потом посмотрим.

BTC добрался до 75.5, все это время необоснованного роста (если точнее с 10 апреля), Ronin выдавал сигналы short, теперь strong short.

Весь этот рост - без объемов на споте. Покупателей нет, цена просто ползет вверх. Так не бывает без причины.
Это больше похоже на экзит памп.

Шорт открыт. Буду держать. Цели те же самые.

Обзор рынков | 17 апреля 2025

Акции
$7 трлн за 16 дней. Индексы отбили всё падение и вернулись к хаям - толпа решила, что кризис позади.

Но хедж-фонды думают иначе. Соотношение лонг/шорт у фондов упало до минимума за год - они агрессивно фиксируют и наращивают шорты в технологическом секторе прямо на максимумах.

Индикатор Баффета на 232% - рынок переоценён исторически. Когда розница покупает эйфорию, умные деньги продают в неё.

Геополитика
Трамп говорит о близкой сделке с Ираном. Иран публично не подтверждает ничего и торгуется максимально жёстко.

Первый раунд переговоров в Исламабаде закончился провалом. При этом США уже стянули в регион 60 000 солдат и авианосную группу - это не дипломатическая делегация.

Перемирие истекает 22 апреля. Если к этому моменту нет сделки - рынки получат новый шок, и отрабатывать его будут быстро и вниз.

Крипта
Майнеры слили в рынок 32 000 BTC за первый квартал - это официальная капитуляция.

BTC завис в боковике на 75к. Хитмап показывает пустоту выше 76к - ликвидности там нет, маркетмейкеру просто незачем тянуть цену выше.

Толпа ждёт 80к. Рынок пока не даёт даже 76к.