Как я обыгрываю рынок

Инвестиционная стратегия состоит из двух частей: инвестиционная и спекулятивная.

Сегодня расскажу немного про спекулятивную часть.

В спекулятивной части я использую новостную спекулятивную стратегию или трейдинг по новостям. Я не использую технический анализ. Новостная спекулятивная стратегия это:
✔️мониторинг всех выходящих новостей и тех, которые должны выйти
✔️анализ новостей и того как они могут повлиять на акцию сейчас или в будущем
✔️присваиваю бал по своей внутренней шкале от 1 до 10 новости по отношению к акции на которую она может повлиять. Я вхожу только в сделки с балом >7. Это значит, что я оцениваю очень вероятно, что новость значительно повлияет на акцию.
✔️Планирую так называемую R -кратную, или соотношение риска и доходности. Фактически это матожидание. То есть я заранее планирую как точку входа в случае если цена пойдёт в нужном направлении, так и точку выхода, если цена пойдёт в не нужном направлении (stop-loss). Потенциальная доходность должна в 4 или больше раз превышать потенциальный убыток. То есть к меня есть два исхода события или 4 руб. прибыли или 1 руб. убытка.

Ну а дальше искусство интерпретации новостей основанное на опыте в 20 лет.

Новости которые могут значительно влиять на акцию это:
👉🏼 Публикация финансовой отчётности, которая значительно отличается от ожидаемой
👉🏼 Заявления менеджмента о значительных ожиданиях, изменениях и т.д.
👉🏼 Резкий рост/падение цен на продукцию, изменения рынка, на котором работает компания
👉🏼 Корпоративные события (объявление дивидендов, слияния, поглощения, выкуп, SPO и т.д)
👉🏼 Ставки ЦБ, изменения в налогах, в регулировании
👉🏼 Глобальные события, то есть события в мировой экономке, политические события и заявления
И много чего ещё

Помимо этого сильнее всего влияют:
⭕️неожиданные новости
⭕️плохие сильнее хороших

Самое важное - это верная интерпретация новостей и их значительность. Например, ожидаемый «переезд» Polymetal $POLY большинство инвесторов оценили положительно, тогда как я много раз писал, что это негативное событие и акции упадут.

Нужно понимать, акции могут расти, то есть большинство может тоже ошибаться. Вам не обязательно нужно думать как большинство.

#трейдинг
#аналитика

🐔Черкизово. Полный разбор и оценка

В пятницу вышел отчет по МСФО, а также прошло заседание совета директоров, где принималось решение по дивидендам.

Главные цифры:
🔺Выручка 226,7 млрд руб. +23%
🔺Себестоимость 160,7 млрд руб. +15,3%
🔺Валовая прибыль 73,3 млрд руб. +74,1%
🔺Ком., опер., адм. расходы 32,9 млрд руб. +30%
🔺Чистая прибыль 33 млрд руб. +123%

Рост чистой прибыли был вызван сразу несколькими основными факторами. Во-первых, неплохой рост выручки на 23%, а во-вторых, очень не значительный рост себестоимости - всего на 15%, до 160,7 млрд руб., что привело к сильному росту валовой прибыли, аж на 74,1%. Как результат, мы видим скачек по чистой прибыли до 33 млрд руб. или на 123%.

Эти факторы привели к рекордной рентабельности по валовой прибыли до 32,3%. Ниже представлены показатели по годам, где видно, что обычно рентабельность находится в диапазоне 22%~27%.

Выручка/Валовая прибыль/рентабельность (млрд руб.)
2019: 120,1 / 26,4 / 22%
2020: 128,8 / 35 / 27,2%
2021: 160,2 / 40,4 / 25,2%
2022: 184,3 / 42,1 / 22,8%
2023: 226,7 / 73,3 / 32,3%

Теперь давайте рассмотрим эти показатели в разрезе бизнес сегментов.

Сегмент: Выручка в 2022/ Выручка в 2023 / изменение в % (млрд руб.)
✔️Курица : 109,6 / 142,2 / +29,8%
✔️Свинина: 35,4 / 43 / +21,3%
✔️Мясопереработка: 36,6 / 43 / +17,4%
✔️Растениеводство: 11,5 / 15,5 / +34,4%
✔️ Индейка: 15,8 / 11,5 / -26,9%

Так как средние цены на курятину выросли в 2023 на 28%, а свинины на 12% можно сделать заключение, что основной двигатель роста выручки по курятине - это рост цен, а по свинине рост объёмов продаж и рост цен.

Теперь посмотрим на то, какие сегменты сделали наибольший вклад в прибыль, посмотрим на EBITDA в разрезе сегментов в динамике.

Сегмент: EBITDA 2022/ EBITDA 2023 / изменение в % (млрд руб.)
✔️Курица : 23,1 / 38,7 / +67,7%
✔️Свинина: 5,4 / 10,4 / +91,8%
✔️Мясопереработка: 3,4 / 0,9 / -72,1%
✔️Растениеводство: 1,95 / 4,9 / +158%
✔️ Индейка: 327 / 819 / +150%

Два основных бизнес сегмента, которые дают наибольший вклад в чистую прибыль это курица и свинина, причём доля свинины в общем EBITDA компании достигла 25%.

🧮Оценка компании и выводы:
Капитализация - 200 млрд
P/E - 6
EV/ EBITDA - 5,4
Чистый долг/EBITDA - 2
Дивиденды за 2023 выпл. 118 руб.
Дивиденды за 2023 ожидаемые 200 руб.
Див.доходность 2023 - 6,6%

Текущая оценка не представляется мне дешёвой, но такие компании могут и должны стоить дороже. Но после значительного роста цен на курятину и свинину мы рискуем увидеть их коррекцию в 2024. Динамка стоимости куриных тушек уже отрицательная Январь 2024 - 0,64%, Февраль 2024 - 2,89%.

В то же время бизнес компании имеет большой потенциал особенно в части роста экспорта свинины в Китай.

Наиболее оптимальная стратегия по бумаге - покупка на откатах от уровня 4-5 P/E.

Я рекомендовал бумагу к покупке ещё осенью 2022, когда она стоила 2800 руб.

#GCHE #черкизово
#обучение_инвестициям
#аналитика
#трейдинг

🔴 Polymetal: что будет с акциями?

▪️Что произошло?
Казахстанская Polymetal объявила о планах продать свой основной актив в России - дочернюю компанию АО «Полиметалл». Акционеры Polymetal должны 7 марта утвердить это решение и сомневаться в положительном решении не приходится.

Как и стоило ожидать российские активы оценены с большим дисконтом. Весь российский бизнес оценен в $3,7 млрд. Из них только $300 млн будут выплачены реальными деньгами, но головная Казахстанская Polymetal избавится от $2,2 млрд долга. Иными словами российская дочка выплатит Казахстанской Poly дивиденды, и тут же часть из них материнская Poly вернёт обратно российской структуре, так как должна.

▪️Почему Polymetal продаёт российскую дочку?
После начала СВО Polymetal уже планировал реструктуризацию и «переезд» с Джерси. Акционеры, среди которых много иностранных хотели сохранить бизнес, но и вести бизнес в России не могли из-за санкционного режима и очевидных сложностей с получением дивидендов из России.

Помимо этого в мае 2023 российская АО «Полиметалл» попала под санкции и была включена в SDN-лист США (материнская Polymetal под санкции не попала).

Это привело к тому, что иностранные акционеры, владельцы Polymetal захотели сохранить часть бизнеса по добыче золота в Казахстане, продать российскую дочку и дистанцироваться от России в целом.

Все это было очевидно из заявлений и опубликованного циркуляра и раньше.
Я не раз писал, что все это привет к падению акций.

▪️ Что будет с акциями Polymetal?
Акции Polymetal, которые торгуются на Мосбирже являются иностранными. И если раньше основным активом этого иностранного юр.лица было российское АО «Полиметалл», что давало некую страховку от действий материнской компании, то сейчас такой страховки не будет.

Деньги, которые получит материнская Polymetal от продажи российских активов в $300 млн по сути копейки. Бизнес будет продан с дисконтом и большая часть уйдёт на погашение долга материнской Polymetal. Никаких больших выплат акционерам, о которых кто-то мечтал не будет.

Владеть иностранными акциями Polymetal не представляет никакого смысла, ведь все эти бумаги заблокированы санкциями, наложенными на депозитарий Мосбиржи- НРД. А значит никаких дивидендов и ограничения на корпоративные действия.

Наиболее вероятно:
✔️ Делистинг акций Polymetal с Мосбиржи, так как основные акционеры иностранные (23,9% - Инвестиционный фонд из Омана, 9,9% - американская инвесткомпания BlackRock, 3,3% - Fodina B.V., 64% - free float)
✔️ Акции продолжат снижаться, так как обмен акций требует среди прочего Открытие брокерского и банковского счётов в Казахстане, то есть сопряжено с дополнительными издержками.
✔️ Дальнейшее падение акций, так как для не все акционеры попадут под критерии акционеров, которые смогут произвести обмен.

#POLY
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика

👇Polymetal может упасть до 0

🤦‍♂️Я бы не советовал смельчакам откупать это падение в надежде на приличный отскок. После того материнская компания полностью выйдет из капитала своей российской дочки АО «Полиметалл» российских миноритарных акционеров уже ничего не будет защищать.

Поэтому, скорее всего обмен акций для большинства российских акционеров производить не будут.

Перевести ценные бумаги из депозитария Мосбиржи – НРД в казахстанский депозитарий естественно не получиться – все иностранные ценные бумаги в НРД заблокированы вышестоящими иностранными депозитариями.

Обмен же акций, о котором заявлено на сайте Polymetal большинство акционеров провести не смогут.
Цитата из Циркуляра об обмене: «Предложение обмена акций предусматривает, что при условии принятия Решений по обмену акций и выполнения всех Условий Компания намеревается приобрести Соответствующие критериям акции у Соответствующих критериям акционеров в обмен на выпуск Замещающих акций в соотношении «один к одному». Компания исключительно на свое усмотрение может приобретать Соответствующие критериям акции у Соответствующих критериям акционеров траншами.»

То есть компания будет обменивать только, если акционер пройдет проверку на критерии соответствия. И может по своему усмотрению, так написано, производить обмен.

Исходя из выше сказанного можно с высокой уверенностью заключить, что компании выгодно не обменивать акции, а потом признать их бесхозными и погасить. Общий объем акций, заблокированный в НРД по информации из циркуляра, сейчас составляет 14,36%, хотя возможно компания лукавит и их количество больше.

Погашение акций будут означать увеличение доли существующих акционеров, то есть каждый иностранный акционер получит бесплатно +14,36% к своей доле. Российские держатели потеряют все.

Sell бумагу..

#POLY
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика

Санкции и НКЦ. Что будет валютой на брокерском счёте

Сейчас многих волнует вопрос, что может случиться с валютой на брокерском счёте, с другими активами, да и вообще с Мосбиржей в случае введения санкций против неё и НКЦ.

▪️Как все устроено.
НКЦ (Национальный клиринговый центр) - хоть и заявлено, что это не банк, а банковская организация, фактически НКЦ - это расчётный банк Московской биржи. Именно этот банк проводит все расчёты между участниками торгов по результатам заключённых сделок.

Участники торгов, брокеры, в том числе, имеют в НКЦ рублевые и валютные счёта. НКЦ же в свою очередь имеет корреспондентские счёта, корсчета, в вышестоящих (как дерево) иностранных банках корреспондентах. Для того, чтобы клиенты брокера могли осуществлять сделки с валютой, например, с долларом, брокер должен зачислить на свои счета в НКЦ необходимый объём долларов.

▪️Доллары, евро и валюты других недружественных стран.
В случае введения санкций против НКЦ Евросоюзом и США корреспондентские счёта в долларах и евро заблокируют. Операции через SWIFT для НКЦ станут невозможными. Это означает, что брокеры и их клиенты не смогут выводить доллары и евро, которые до этого было зачислены на счета НКЦ. Торговля недружественными валютами на Мосбирже полностью остановится.

Поэтому, если у вас на брокерских счётах есть валюты недружественных стран лучше их продать сегодня на Валютной секции с расчётами в режиме TODAY.

▪️ Что касается юаня, то поскольку вышестоящим банком корреспондентом для юаневых счётов НКЦ является Bank of China, санкции никак на нем не скажутся. ЕС и США даже не обладают информацией о межбанковских операциях с юанем. Китайский политической курс показывает высокую степень поддержи взаимоотношениям между нашими странами невзирая на санкции.

▪️Валюты других дружественных стран. Напрямую санкции не затронут операции с валютами дружественных стран, так как НКЦ имеет корреспондентские отношения напрямую с банками корреспондентками этих стран. Операции продолжатся. Но в текущей турбулентной ситуации в перспективе нельзя исключать, что некоторые страны изменят свою политику под давлением США. Поэтому здесь нельзя давать однозначных оценок и прогнозов. Наиболее надежной валютой кроме юанях остаётся индийская рупия. Если хочется держать какую-то часть денег в валюте отличной от юаня, лучше выбрать индийскую валюту.

▪️Акции Мосбиржи
Бизнес Московской биржи абсолютно не пострадает, так как общая доля дохода всей валютной секции составляет всего 7,8% от общих доходов (3-й кв. 2023). Общая доля торгов долларом и евро составила 58% от общего оборота валютой за 2023. Таким образом Мосбиржа может потерять всего 4% от выручки, но скорее всего паление объёмов торгов долларом и евро будет компенсировано ростом объёмов в других валютах.

Выдвигаются предположения, что в случае введения санкций против НКЦ доллар на бирже будут все продать и он сильно упадёт. Уверен, что сделки просто остановят и они не будут проводиться.

P.S. Лучший способ не терять деньги - не брать на себя лишние риски.

🟢Дивиденды Сбера могут составить 26% в ближайшие 16 месяцев

В марте чистая прибыль Сбера выросла до 128,5 млрд руб., а рентабельность капитала составила 22,5%.

Ключевые показатели эффективности за 3 месяца 2024 года:
✔️Чистая прибыль - 364,0 млрд руб.
✔️Рентабельность капитала (ROE) - 22,0%
✔️ Темп роста - 3,9% г/г

Ранее, 3 апреля премьер министр Михаил Мишустин предложил распределить сверх прибыль банков через повышенные дивиденды. Осенью об этом уже заявляли в правительстве.

Предполагаем, что Сбер распределит не менее 60% от чистой прибыли за 2023 и 2024. Исходя из этого суммарный дивиденд за ближайшие 16 месяцев составят более 80 руб. или с текущей дивидендной доходностью в 26%!

#SBER #SBERP
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг

⚪️Ложные ожидания инвестора

Одной из самых больших опасностей для инвестора можно без сомнения назвать ложные ожидания.

Ложные ожидания - это когда человек при отборе активов для инвестирования опирается на мнимые, субъективные размышления и неправильно оценивает вероятность наступления тех или иных событий.

Один из последних ярких примеров - это конечно ожидание хорошей отчётности и дивидендов от Газпрома. Как можно было делать ставку на рост этой бумаги после февраля 2022 года, взрыва серверного потока 2 и отказа европейских потребителей от российского газа? Было очевидно, что без проблем не обойтись. Как можно полагаться на прогнозы некоторых инвестиционных компаний, которые ожидали высокие дивиденды, если отчетность газовой монополии скрывает условия контрактов и сроки окупаемости новых проектов? Газпром был всегда «котом в мешке», а сейчас прогнозировать что-то вообще невозможно. Как результат: убыток в 630 млрд руб. за 2023 год, отказ от выплат дивидендов и туманные перспективы на бушующее.

Ещё один пример - акции Polymetal. Ожидания инвесторов о выкупе акций при редомициляции были основаны на ничем не обоснованном предположении: «а может выкупят». При этом полностью игнорировались риски остаться здесь с акциями, права по которым осуществить невозможно. «Фантики» как я писал ранее скорее всего продолжат дешеветь.

Еще один свежий пример мнимых, необоснованных ожиданий - это конечно Яндекс. Инвесторы покупали как горячие пирожки бумаги находящиеся за периметром российского депозитарного контура просто потому, что брокеры их активно предлагали. Теперь большинство инвесторов кто так поступил скорее всего потеряет свои инвестиции. Повезло в каком-то смысле тем, кто покупал акции Яндекса на российских биржах, но и здесь многие надеялись на выкуп по более высокой цене. А зачем ЗПИФу выкупать акции по высокой цене, если уже контрольный пакет выкуплен вне нашего контура у Воложа и других иностранных акционеров?

Ложные ожидания - это опасная «болезнь». Конечно в первую очередь это проблема начинающих инвесторов, но далеко не всегда. Инвесторы, которые на рынке присутствуют уже давно, но не занимаются инвестиционным процессом ежедневно также видели не так много исходов своих ожиданий как и начинающие.

Эффективное инвестирование это скорее не наука, а искусство. Каждый труженик инвестиционного фронта сам оценивает эффективность своих решений и нет никакой независимой экспертизы. И поскольку инвестировать только по книгам без практики невозможно, только опыт успехов и неудач во многом определяет эволюцию инвестора и его стратегии.

#GAZP #POLY #YNDX
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг

Но я вижу риск обстрелов Курска, Воронежа, Севастополя и т.д.

🟢 🔴 ЦБ устроит обвал или ускорение

Решение ЦБ по ключевой ставке в пятницу может быть неожиданным для рынка. Неожиданное решение однозначно двинет котировки в ту или иную сторону.

⤵️ЦБ может вполне сделать более значительное повышение ключевой ставки, чем ожидает рынок. Косвенным подтверждением такого развития событий можно назвать повышение ставок крупнейшими банками не дожидаясь решения ЦБ. Особенно обращает на себя внимание консервативный Сбер, который поднял ставку по 7-ми месячному вкладу до 18% годовых.

Я считаю, что ЦБ может поднять ставку сразу на 1% или даже 2% и сделать несколько заявлений об ужесточении ДКП.

В этом случае мы увидим значительные распродажи особенно банковского сектора. Сбер может и не упадёт значительно, но ВТБ и ряд банков второго эшелона ждёт коррекция.
Также такое развитие событий заставит перегретые Техи Яндекса и Озона отступить от максимумов ещё значительней.

⤴️ Если же ЦБ объявит о снижении ставки, и сделает хоть малейший намёк на улучшение ситуации с инфляцией на рынке ускорится рост. В этом случае наиболее пострадавшей бумагой может стать Мосбиржа. Сейчас бумагу тащат вверх на ожиданиях высоких ставок весь этот год, а возможно и следующий.

В любом случае можно сыграть в обе стороны выставив stop-loss на покупку выше текущих уровней цен и такой же ниже текущих уровней, чтобы в пятницу в 13:30 забрать свой заслуженный profit :)

#обзор #что_купить #трейдинг
#аналитика
#новичкам
#обучение
#трейдинг

🟢ЦБ закручивает гайки: Что покупать инвестору?

Центробанк, в пятницу, удивил рынок во-первых тем, что оставил ставку без изменений, а во-вторых, заявлением, что на следующем заседании будет рассматривать вопрос не просто о повышении, а о «значительном» повышении ключевой ставки.

Похоже, что ЦБ находится в непростой ситуации. Несмотря на жесткую политику, инфляция продолжает расти. Ключевая ставка уже находится близко к историческим максимумам. Выше ставка была в конце 2014, когда случился обвал цен на нефть, и в феврале 2022. Если дальше ужесточать политику, то вместо нормализации роста цен можно вызвать резкое неуправляемое торможение роста.

Как известно ужесточение кредитно-денежной политики в обычной ситуации это сигнал к распродажам на рынке. ЦБ и так держит ее на высоком уровне в 16%, а повышение до 18% создаст еще больший стимул инвестировать в инструменты денежного рынка под высокие ставки и выходить из других инструментов, например, акций, которые не транслируют такую доходность по текущим ценам.

Интересно, то акции особо не упали, когда было объявлено о повышении налогов для бизнеса, не упали и после таких жестких заявлений ЦБ. Складывается впечатление, что рынок продолжит рост несмотря не на что. Текущие цены акций для покупки не выглядят дешёвыми, но рынок считает наоборот.

🔭Что купить можно сейчас?
Качественных историй остаётся немного. Очень интересно на фоне высоких ставок продолжают выглядеть акции Мосбиржи, думаю здесь точно пойдем выше текущих уровней. Сбер может откатить, то не сильно – цена продолжает оставаться выше 50 дневной экспоненциальной скользящей, фундаментально же бумага продолжает оставаться интересной. Лукойл – остается интересной идеей даже при текущих ценах и транслирует 15-17% див.доходности.

Яндекс может будет повод взять после окончательного переезда.
По техам, я планирую пока ждать.

Ещё есть одна звёздочка в третьем эшелоне с потенциалом 10X, но об этом напишу на днях.

🟢🔴Какие компании выиграют и проиграют от высоких ставок

Проиграют компании с высокой долговой нагрузкой:
✔️АФК Система AFKS
✔️МТС MTSS
✔️Мечел MTLR
✔️Сегежа SGZH
✔️Русал RUAL
✔️М.Видео MVID
✔️Аэрофлот AFLT

Выиграют компании без долгов, но в первую очередь компании с большим размером денег на балансе:
✔️Сбер SBER
✔️Тинькофф TCSG
✔️Мосбиржа MOEX
✔️Сургутнефтегаз SNGSP
✔️ММК MAGN
✔️ИнтерРАО IRAO

Высокие ставки наиболее значительно отразятся на компаниях, основной бизнес которых это деньги. Это в первую очередь банки и другие финансовые организации, например Мосбиржа.

Банки зарабатывают на спреде. Они привлекают в депозиты под более низкую ставку, а выдают кредит под более высокую. Этот спред называют чистой процентной маржой (NIM). Свободные, не размещённые деньги банки размешают в других инструментах.

Спред – основной доход банка. Так вот, чем выше ставка ЦБ – тем больше этот спред в п.п.

Высокие ставки создают сильный приток денег на депозиты, но снижают спрос на кредиты. Если и правда как говорят в ЦБ высокие ставки не так значительно как ожидалось тормозят экономический рост, то такая ситуация продлится довольно долго.

#обзор #что_купить #трейдинг
#sber #moex #tcsg
#аналитика
#что_купить
#обучение
#трейдинг

⚡️Банк России: ЗПИФ не был обязан делать предложение акционерам Яндекса

https://1prime.ru/20240611/yandex-849083972.html

🇷🇺 Армия России защищает инвестиции

На днях Максим Орешкин отметил, что «успешной экономики не бывает без успешной армии».

Эта мысль очень правильно отражает тот факт, что сильная армия значительно укрепляет суверенитет страны. Страна имеющая сильную экономику без сильной армии рискует понести поражение в политическом и тем более военном конфликте.

Многие не задумываются об этом вкладывая деньги в недвижимость или акции небольших стран со слабой политической системой без устойчивого суверенитета.

Такие инвестиции подвержены значительным рискам!

Самые безопасные страны для инвестиций:
✔️Страны лидеры по мощи экономики
✔️Страны имеющие сильную армию
✔️Страны со стабильной политической системой
✔️ Страны имеющие более менее развитой финансовый и фондовый рынок обладающий достаточной независимостью
✔️ Так называемые дружественны страны

Если вы взгляните на инвестиции с учётом минимизации вышеобознченных рисков, то список стран резко снизится буквально всего до нескольких.

Список самых надёжных стран для инвестиций:
✅ Россия
✅ Китай
✅ Индия
✅ Турция

Армия и экономика обеспечивают надёжность экономической системы, более высокий уровень суверенитета, а значит надёжность и перспективность инвестиций на фондовом рынке.

С Днём России!

#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#трейдинг

🟢Мать и дитя: драйвер роста - дивиденды

Сегодня, 17 июня, после переезда с Кипра в Россию, начинают торговаться акции «Мать и дитя».

10 июня Совет директоров утвердил дивиденды к выплате за 1 квартал 2024 года в размере 141 руб. Дивиденды выплатят из нераспределённой прибыли прошлых лет. Общий объём выплат - 10,6 млрд руб.

Дивидендная доходность выплаты к текущей цене - 13%, для тех кто покупал ещё по 400 руб. -35%.

Я не исключаю ажиотажного спроса на эту бумагу прямо в первый день торгов и планирую спекулятивную покупку.

Основания:
✔️Высокая разовая выплата 141 руб. на бумагу с див.должностью 13%
✔️До закрытия реестра всего 3 дня на покупку (20 июня закрытие реестра)
✔️ Возвращение в бумагу осторожных инвесторов, которые ждали переезда в российскую юрисдикцию

Риски дивидендный гэп и выход инвесторов, которые брали спекулятивно под переезд.

#обзор #что_купить #трейдинг

​​🔥Мать и дитя: возвращение пошло ярко… На старте торгов бвло +10% , потом был откат до +6%, что давало спокойно взять бумажку…

​​🔴Доллар уходит в прошлое и обещает не вернуться

Использовал психоделический обвал юаня и кросс-курса рубль-юань-доллар, чтобы немного заработать на обратном откате.

Обвал юаня был вызван тем, что экспортёры стали продавать юань хотя получают выручку в долларах (юань, который у них несомненно есть), чтобы исполнять директиву по продаже валюты. Спрос на юань был в моменте не достаточен.

Вообще санкции против Мосбиржи и НКЦ приведут к следующим последствиям:
✔️Ещё большему снижению внешнеторговых операций с расчётами в долларах, так как стоимость конверсионных операций возрастёт ещё больше, а неудобство вырастет.
✔️Переходу на внебиржевые торги долларом на Мосбирже. Но так так как валютные корсчета НКЦ заблокированы для того, чтобы банки полноценно включились в торговлю на внебирже требуется время.
✔️ Долгосрочные последствия влияния санкций на НКЦ сейчас крайне сложно спрогнозировать, возможны различные сценарии, но очевидно, что спрос на доллары станет значительно ниже, поэтому при прочих равных доллар снизится к рублю больше, чем юань.
✔️ ЦБ и правительство крайне не заинтересованы в укреплении рубля, так как это снизит валютные доходы страны. Поэтому ЦБ скорее всего уже разрешил не продавать валютную выручку сверх необходимых объёмов экспортёрам и приостановил продажу юаней в рамках бюджетного правила.

Дальше нужно будет смотреть, хватит ли инструментов у ЦБ, чтобы стабилизировать курс. Не исключаю повторного обвала юаня. Смотрим за руками…

#usdrub #доллароубль #юань #доллар
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#обучение
#трейдинг

​​🔥Приглашаю на прямой эфир со мной на ютуб канале Т-Банка

🎥 Онлайн-лекция о том, как управлять рисками и выбирать правильные акции

Ссылка на канал:
https://youtube.com/@t-invest_official?si=BP4Ddlujh3RQedsC

🗣 Спикер:
- Алексей Заикин — @RentierCapital в Пульсе.
- ТОП менеджер и управляющий
- Финансовый консультант 7-го уровня квалификации
- 20 лет на рынке ценных бумаг. Опыт работы в сфере финансовых рынков (банки, брокеры, управляющие компании).

📒 Темы, которые обсудим:
- Как стать успешным инвестором
- Правильный риск-менеджмент
- Работает ли технический анализ. Магия круглых чисел
- Трейдинг от уровней со стопами
- Как научиться создавать собственный капитал и управлять им
- Всеобщие заблуждения в классификации активов и понятии рисков
- Какую доходность можно получать на бирже, и какой она должна быть, чтобы разбогатеть
- Почему современная портфельная теория неверна
- Правильная и неправильная диверсификация
- Как выбрать перспективные акции

Стартуем 26 июня в 19.00 мск
👇👇👇👇👇👇👇​​​​​​​👇​​​​​​​👇​​​​​​​👇


Анонс и регистрация на ТГ канале Т-Инвестиции:
https://t.me/tb_invest_official

Регистрация здесь:
https://s.tinkoff.ru/s/bodoulse

Или Регистрация в ТГ: https://t.me/tinkoff_invest_lectures_bot

​​⚡️Polimetal объявил делистинг. О чем я и говорил…