📈Глобальные рынки открывают неделю без единой динамики. Китайские индексы предпринимают попытки восстановления в условиях сохранения ставок Народным Банком Китая и укрепления юаня на фоне планируемых некоторых послаблений со стороны регулятора. Японский Nikkei в ходе сегодняшней сессии установил новый 33 – х летний максимум, но развивать успех пока не стал, закрывшись на 0,6% ниже уровней пятницы. Нефть пытается восстановить потери прошлой недели на фоне почти единогласного мнения инвесторов о том, что ОПЕК+ вряд ли допустит серьезное снижение, продлив сокращения добычи на новый срок. Внешний фон в целом благоволит позитивному настрою российских площадок.
📊НБК ожидаемо оставил базовые кредитные ставки без изменений. Китай оставил базовые кредитные ставки без изменений на прежнем уровне т.к. ослабление юаня продолжало ограничивать дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики НБК. Последние данные показывают, что восстановление остаётся неравномерным: промышленное производство и розничные продажи неожиданно выросли, но дефляция набирает обороты, и мало признаков того, что проблемный рынок недвижимости восстановится в ближайшее время. В то время как экономика по-прежнему нуждается в дополнительных политических стимулах, эскалация смягчения денежно-кредитной политики усилила бы нежелательное понижательное давление на китайскую валюту. Основная ставка по кредиту сроком на 1 год (LPR) была сохранена на уровне 3,45%, а пятилетняя LPR осталась неизменной на уровне 4,20%.
📈Акции стоимостью 40,7 млрд юаней станут доступны для торговли в КНР на следующей неделе. Планируется, что акции на сумму около 40,7 млрд юаней (около $5,67 млрд долларов) будут допущены к торгам на фондовых биржах Китая. Начиная с 20 по 24 ноября акции 67 компаний, зарегистрированных на бирже, будут доступны для торговли на фондовых биржах Шанхая и Шэньчжэня. «Lock-up акции» относятся к акциям, принадлежащим крупным акционерам, которые обязаны подождать определенный период, прежде чем им будет разрешено продать свои активы. Продажа крупных пакетов «lock-up акции» помимо привнесения дополнительной ликвидности на рынок потенциально может повлиять на динамику спроса и предложения.
#daily #interfax
📊НБК ожидаемо оставил базовые кредитные ставки без изменений. Китай оставил базовые кредитные ставки без изменений на прежнем уровне т.к. ослабление юаня продолжало ограничивать дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики НБК. Последние данные показывают, что восстановление остаётся неравномерным: промышленное производство и розничные продажи неожиданно выросли, но дефляция набирает обороты, и мало признаков того, что проблемный рынок недвижимости восстановится в ближайшее время. В то время как экономика по-прежнему нуждается в дополнительных политических стимулах, эскалация смягчения денежно-кредитной политики усилила бы нежелательное понижательное давление на китайскую валюту. Основная ставка по кредиту сроком на 1 год (LPR) была сохранена на уровне 3,45%, а пятилетняя LPR осталась неизменной на уровне 4,20%.
📈Акции стоимостью 40,7 млрд юаней станут доступны для торговли в КНР на следующей неделе. Планируется, что акции на сумму около 40,7 млрд юаней (около $5,67 млрд долларов) будут допущены к торгам на фондовых биржах Китая. Начиная с 20 по 24 ноября акции 67 компаний, зарегистрированных на бирже, будут доступны для торговли на фондовых биржах Шанхая и Шэньчжэня. «Lock-up акции» относятся к акциям, принадлежащим крупным акционерам, которые обязаны подождать определенный период, прежде чем им будет разрешено продать свои активы. Продажа крупных пакетов «lock-up акции» помимо привнесения дополнительной ликвидности на рынок потенциально может повлиять на динамику спроса и предложения.
#daily #interfax
📈Правительство поддержало введение штрафов для экспортеров за непродажу валюты.Власти прибегли к введению обязательной репатриации и продажи валютной выручки на фоне ослабления рубля. 11 октября президент РФ подписал указ, обязывающий часть экспортеров продавать и репатриировать выручку. Какие это компании, не раскрывается, но скорее всего, в список попали компании, у которых доля экспорта в выручке превышает 60%.
📊Дефицит федерального бюджета России сократился до 0,7% ВВП с января по октябрь.Показатель составил 1,235 трлн руб. Отмечается, что на это повлиял несырьевой экспорт, который скомпенсировал просадку в нефтяном экспорте. Кроме того, одним из факторов сокращения дефицита стало ускорение инфляции: в таких условиях оборотные налоги, включая НДС, приносят больше.
📈Qiwi снова продлит паузу в выплате дивидендов.Совет директоров по-прежнему оставляет вопрос выплаты будущих дивидендов на рассмотрении, пока изменение санкционного режима не позволит распределить средства среди всех акционеров. Компания не видит возможности выплатить дивиденды или выкупить акции в равном отношении ко всем существующим акционерам из-за сохраняющихся проблем с инфраструктурой фондового рынка. При этом платить дивиденды Qiwi перестала ещё с IV кв.’21 г.
#daily #interfax
📊Дефицит федерального бюджета России сократился до 0,7% ВВП с января по октябрь.Показатель составил 1,235 трлн руб. Отмечается, что на это повлиял несырьевой экспорт, который скомпенсировал просадку в нефтяном экспорте. Кроме того, одним из факторов сокращения дефицита стало ускорение инфляции: в таких условиях оборотные налоги, включая НДС, приносят больше.
📈Qiwi снова продлит паузу в выплате дивидендов.Совет директоров по-прежнему оставляет вопрос выплаты будущих дивидендов на рассмотрении, пока изменение санкционного режима не позволит распределить средства среди всех акционеров. Компания не видит возможности выплатить дивиденды или выкупить акции в равном отношении ко всем существующим акционерам из-за сохраняющихся проблем с инфраструктурой фондового рынка. При этом платить дивиденды Qiwi перестала ещё с IV кв.’21 г.
#daily #interfax
Завтра, 21 ноября, заканчивается сбор заявок на участие в IPO ПАО «ЮЖУРАЛЗОЛОТО ГРУППА КОМПАНИЙ».
🟡 Профиль Эмитента: Группа Компаний «Южуралзолото» (Далее – ЮГК) – один из крупнейших российских золотодобытчиков. По итогам 2022 года ЮГК заняла 4-е место по объему производства золота в России. Группа ведет добычу на Урале (Челябинская область) и в Сибири (Красноярский край, Хакасия), перерабатывая руду на собственных предприятиях. Оцененные, выявленные и предполагаемые ресурсы ЮГК составляют 40,7 млн унций (по стандартам JORC), что является достаточным для стабильной работы компании на протяжении 30 лет.
🟡 ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ IPO:
Индикативный ценовой диапазон: 55 – 60 копеек за одну акцию (~6 млрд руб.), что соответствует стоимости акционерного капитала ЮГК в размере 110-120 млрд руб. без учета ожидаемого привлечения средств на IPO.
Объем размещения: до 5% акционерного капитала.
Инвесторам будут предложены акции дополнительной эмиссии. В рамках IPO не планируется продажа акций основным акционером компании. Компания и ее основной акционер приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций ЮГК ими и аффилированными с ними лицами в течение 180 дней после завершения IPO
Механизм стабилизации: в рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от размера предложения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
Период сбора заявок:с 13 до 21 ноября 2023 года
Дата размещения и расчетов: 22 ноября 2023 года
🟡 ЦЕЛЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ:
Все привлеченные средства в ходе IPO будут использованы для общекорпоративных целей и снижения долговой нагрузки.
🟡 ФАКТОРЫ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ:
✅ Сильные позиции в отрасли (4-е место по объемам производства, 2-е место по запасам золота)
✅ Высокорентабельное производство и низкие затраты
✅ Пик инвестиционного цикла будет пройден в текущем году
✅ Стратегия развития предполагает удвоение объемов продаж к 2028 году, при среднегодовых темпах роста выручки более 10%.
✅ Защитный актив в период повышенной волатильности.
Презентация об Эмитенте: http://d.zaix.ru/CYj3.pdf
Акции ЮГК включены в раздел «Второй уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, c тикером UGLD и ISIN RU000A0JPP37. Ожидается, что старт торгов акциями ЮГК начнутся на Московской бирже 22 ноября 2023 г. Один торговый лот будет содержать 1000 акций компании.
Для участия в первичном размещении отправьте заявление в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40
Не является инвестиционной рекомендацией
🟡 Профиль Эмитента: Группа Компаний «Южуралзолото» (Далее – ЮГК) – один из крупнейших российских золотодобытчиков. По итогам 2022 года ЮГК заняла 4-е место по объему производства золота в России. Группа ведет добычу на Урале (Челябинская область) и в Сибири (Красноярский край, Хакасия), перерабатывая руду на собственных предприятиях. Оцененные, выявленные и предполагаемые ресурсы ЮГК составляют 40,7 млн унций (по стандартам JORC), что является достаточным для стабильной работы компании на протяжении 30 лет.
🟡 ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ IPO:
Индикативный ценовой диапазон: 55 – 60 копеек за одну акцию (~6 млрд руб.), что соответствует стоимости акционерного капитала ЮГК в размере 110-120 млрд руб. без учета ожидаемого привлечения средств на IPO.
Объем размещения: до 5% акционерного капитала.
Инвесторам будут предложены акции дополнительной эмиссии. В рамках IPO не планируется продажа акций основным акционером компании. Компания и ее основной акционер приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций ЮГК ими и аффилированными с ними лицами в течение 180 дней после завершения IPO
Механизм стабилизации: в рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от размера предложения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
Период сбора заявок:с 13 до 21 ноября 2023 года
Дата размещения и расчетов: 22 ноября 2023 года
🟡 ЦЕЛЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ:
Все привлеченные средства в ходе IPO будут использованы для общекорпоративных целей и снижения долговой нагрузки.
🟡 ФАКТОРЫ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ:
✅ Сильные позиции в отрасли (4-е место по объемам производства, 2-е место по запасам золота)
✅ Высокорентабельное производство и низкие затраты
✅ Пик инвестиционного цикла будет пройден в текущем году
✅ Стратегия развития предполагает удвоение объемов продаж к 2028 году, при среднегодовых темпах роста выручки более 10%.
✅ Защитный актив в период повышенной волатильности.
Презентация об Эмитенте: http://d.zaix.ru/CYj3.pdf
Акции ЮГК включены в раздел «Второй уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, c тикером UGLD и ISIN RU000A0JPP37. Ожидается, что старт торгов акциями ЮГК начнутся на Московской бирже 22 ноября 2023 г. Один торговый лот будет содержать 1000 акций компании.
Для участия в первичном размещении отправьте заявление в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40
Не является инвестиционной рекомендацией
РСХБ Инвестиции pinned «Завтра, 21 ноября, заканчивается сбор заявок на участие в IPO ПАО «ЮЖУРАЛЗОЛОТО ГРУППА КОМПАНИЙ». 🟡 Профиль Эмитента: Группа Компаний «Южуралзолото» (Далее – ЮГК) – один из крупнейших российских золотодобытчиков. По итогам 2022 года ЮГК заняла 4-е место по…»
Международная панорама:
🪴Что доллару плохо, то меди – фундамент роста
🚙Xiaomi представил отчёт и машину
🌼Астра распустилась!
🕸️Новый виток интереса к криптовалютам
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки завершили пятницу умеренным ростом: S&P прибавил 0,13%, Nasdaq – 0,08%, Dow Jones – 0,01%. Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн.
🟨Европейские рынки начали новую неделю разнонаправленно: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,11%, CAC – на 0,30%, DAX проседает на 0,05%. Инфляция в Еврозоне в октябре выросла на 2,9% годовых, минимальными темпами с июля 2021 г., базовый показатель составил 4,2% годовых, и это минимум с июля 2022 г.
🟨Азиатские рынки не продемонстрировали единой динамики: Nikkei 225 потерял 0,59%, Hang Seng укрепился на 1,86%, Kospi – на 0,86%. НБК сохранил основную ставку по кредиту сроком на 1 год на уровне 3,45%, а пятилетнюю LPR – на уровне 4,20%.
#акции #международныерынки
🪴Что доллару плохо, то меди – фундамент роста
🚙Xiaomi представил отчёт и машину
🌼Астра распустилась!
🕸️Новый виток интереса к криптовалютам
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки завершили пятницу умеренным ростом: S&P прибавил 0,13%, Nasdaq – 0,08%, Dow Jones – 0,01%. Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн.
🟨Европейские рынки начали новую неделю разнонаправленно: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,11%, CAC – на 0,30%, DAX проседает на 0,05%. Инфляция в Еврозоне в октябре выросла на 2,9% годовых, минимальными темпами с июля 2021 г., базовый показатель составил 4,2% годовых, и это минимум с июля 2022 г.
🟨Азиатские рынки не продемонстрировали единой динамики: Nikkei 225 потерял 0,59%, Hang Seng укрепился на 1,86%, Kospi – на 0,86%. НБК сохранил основную ставку по кредиту сроком на 1 год на уровне 3,45%, а пятилетнюю LPR – на уровне 4,20%.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский рынок облигаций в понедельник при поддержке растущего рубля прибавляет до 0,19% по индексу госдолга (RGBITR). Несмотря на динамику рубля на валютном рынке, последние данные по инфляции уже ограничили спрос на долгосрочные долговые инструменты, и мы ожидаем, что скепсис в отношении бондов старше 5 лет будет усиливаться. Ставки денежного рынка в понедельник выросли на 4 б.п. – RUSFAR до 15,06%, MOEXREPO до 14,92%.
📊 В ОФЗ-ПД отмечаем умеренные торговые обороты, но в долгосрочных выпусках продажи постепенно растут - более 60% от всего торгового оборота в ОФЗ-ПД проходят в выпусках старше 5 лет. Самые ликвидные выпуски сегодня – ОФЗ 26240 и ОФЗ 26223. Кривая доходности госдолга на отрезке от 2-х до 10 лет по-прежнему плоской формы, на уровне 11,7-11,8%. Во флоатерах наиболее ликвидные выпуски снижаются в цене - ОФЗ 29023 (price -0,10%) и ОФЗ 29014 (price -0,04%).
✅ В корпоративных бондах 1-2 эшелона отмечаем определенную покупательскую активность, при этом аппетиты инвесторов ограничиваются выпусками срочностью до 2-3 лет. Среди ликвидных корпоратов в 1-м эшелоне помимо отдельных выпусков Европлана, Автодора, Почты России и ЕАБР сегодня привлекательно выглядят Роснфт2P4 (g-спред ~170 b.p), РЖД Б01P1R (g-спред ~200 b.p) и ЮГК 1P3(g-спред ~210 b.p). Во 2-3 эшелонах интересны БалтЛизБП6 (g-спред ~320 b.p), ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~430 b.p) и ЛСР БО 1Р6 (g-спред ~310 b.p).
🟢 В четверг ГПБ проведет сбор заявок на «зеленые» бонды объемом до 30 млрд руб.
🛜 Ростелеком установил финальный ориентир ставки 1-го купона выпуска серии 002Р-13R на уровне 12,85% и увеличил объем размещения.
🏢 Минфин РФ перечислил НРД 3,6 млрд руб. для выплаты купонов по Россия-2027 и Россия-2032
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Цены производителей в Германии снизились на 11,0% г/г в октябре 2023 года после рекордного сентябрьского падения на 14,7%. Цены на энергоносители упали на 27,9%, при этом цены на электроэнергию упали на 36,2%. Без учета энергоносителей цены производителей выросли на 0,2%. В месячном исчислении цены производителей упали на 0,1%, что совпало с консенсус-прогнозом. Доходности глобальных долговых бенчмарков подрастают – 10Y bunds до 2,63% (+3 б.п.), 10Y госдолг Франции до 3,2% (+2 б.п.), 10Y госдолг Италии до 4,36% (+1 б.п.), 10Y UST до 4,48% (+4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
📊 В ОФЗ-ПД отмечаем умеренные торговые обороты, но в долгосрочных выпусках продажи постепенно растут - более 60% от всего торгового оборота в ОФЗ-ПД проходят в выпусках старше 5 лет. Самые ликвидные выпуски сегодня – ОФЗ 26240 и ОФЗ 26223. Кривая доходности госдолга на отрезке от 2-х до 10 лет по-прежнему плоской формы, на уровне 11,7-11,8%. Во флоатерах наиболее ликвидные выпуски снижаются в цене - ОФЗ 29023 (price -0,10%) и ОФЗ 29014 (price -0,04%).
✅ В корпоративных бондах 1-2 эшелона отмечаем определенную покупательскую активность, при этом аппетиты инвесторов ограничиваются выпусками срочностью до 2-3 лет. Среди ликвидных корпоратов в 1-м эшелоне помимо отдельных выпусков Европлана, Автодора, Почты России и ЕАБР сегодня привлекательно выглядят Роснфт2P4 (g-спред ~170 b.p), РЖД Б01P1R (g-спред ~200 b.p) и ЮГК 1P3(g-спред ~210 b.p). Во 2-3 эшелонах интересны БалтЛизБП6 (g-спред ~320 b.p), ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~430 b.p) и ЛСР БО 1Р6 (g-спред ~310 b.p).
🟢 В четверг ГПБ проведет сбор заявок на «зеленые» бонды объемом до 30 млрд руб.
🛜 Ростелеком установил финальный ориентир ставки 1-го купона выпуска серии 002Р-13R на уровне 12,85% и увеличил объем размещения.
🏢 Минфин РФ перечислил НРД 3,6 млрд руб. для выплаты купонов по Россия-2027 и Россия-2032
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Цены производителей в Германии снизились на 11,0% г/г в октябре 2023 года после рекордного сентябрьского падения на 14,7%. Цены на энергоносители упали на 27,9%, при этом цены на электроэнергию упали на 36,2%. Без учета энергоносителей цены производителей выросли на 0,2%. В месячном исчислении цены производителей упали на 0,1%, что совпало с консенсус-прогнозом. Доходности глобальных долговых бенчмарков подрастают – 10Y bunds до 2,63% (+3 б.п.), 10Y госдолг Франции до 3,2% (+2 б.п.), 10Y госдолг Италии до 4,36% (+1 б.п.), 10Y UST до 4,48% (+4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈Американские площадки закрыли день уверенным ростом. Nasdaq преодолел максимум года, S&P 500 осталось чуть более 1%. Азиатские площадки сегодня также демонстрируют осторожный рост. Гонконгский Hang Seng демонстрирует околонулевую динамику, хотя в первую половину торгов взлетал почти на 1,5%. Китайские регуляторы продолжают искать новые меры по поддержке экономики: по сообщению Bloomberg, регулятор определил список из 50 девелоперов – кандидатов на получение финансирования. Доллар продолжает терять позиции к основным валютам: юань укрепился еще на 0,4%. Нефть торгуется без явно выраженной динамики – в рамках вчерашнего диапазона, а вот золото на фоне снижения индекса доллара показывает довольно сильную динамику, пытаясь преодолеть ноябрьские максимумы.
📊Акции Microsoft бьют рекорд после найма экс-главы создателя ChatGPT. Microsoft нанимает бывшего главу OpenAI Сэма Альтмана и и соучредителя Грега Брокмана. Альтман будет занимать должность генерального директора. Microsoft обычно присваивает звание генерального директора только руководителям отдельных или крупных компаний внутри софтверного гиганта, что говорит о масштабных планах Microsoft по ИИ. Альтман и OpenAI работали с Microsoft над доработкой и тестированием чипа ИИ Maia. Microsoft поспешила преуменьшить влияние чипа на свое тесное партнерство с Nvidia, но графический процессор Maia является частью серии, и компания уже работает над 2-м поколением. Акции компании в понедельник выросли на 2,05%.
📈TSMC рассматривает возможность строительства нового завода в Японии. Предлагаемый завод TSMC Fab-23 Phase 3 будет сосредоточен на производстве передовых 3-нм чипов. TSMC уже строит свой 1-й завод в городе Кикуйо, который в основном будет производить 12-нм полупроводники. Также планируется построить 2-й завод по производству 5-нм чипов. Если TSMC Fab-23 Phase 3 будет достроен, на локальном и глобальном рынках появятся полупроводники от зрелого поколения до ультрасовременных. Это, вероятно, станет большим результатом для японского правительства, предоставляющее крупные субсидии таким компаниям, как TSMC, в попытке укрепить японскую цепочку поставок полупроводников.
#daily #interfax
📊Акции Microsoft бьют рекорд после найма экс-главы создателя ChatGPT. Microsoft нанимает бывшего главу OpenAI Сэма Альтмана и и соучредителя Грега Брокмана. Альтман будет занимать должность генерального директора. Microsoft обычно присваивает звание генерального директора только руководителям отдельных или крупных компаний внутри софтверного гиганта, что говорит о масштабных планах Microsoft по ИИ. Альтман и OpenAI работали с Microsoft над доработкой и тестированием чипа ИИ Maia. Microsoft поспешила преуменьшить влияние чипа на свое тесное партнерство с Nvidia, но графический процессор Maia является частью серии, и компания уже работает над 2-м поколением. Акции компании в понедельник выросли на 2,05%.
📈TSMC рассматривает возможность строительства нового завода в Японии. Предлагаемый завод TSMC Fab-23 Phase 3 будет сосредоточен на производстве передовых 3-нм чипов. TSMC уже строит свой 1-й завод в городе Кикуйо, который в основном будет производить 12-нм полупроводники. Также планируется построить 2-й завод по производству 5-нм чипов. Если TSMC Fab-23 Phase 3 будет достроен, на локальном и глобальном рынках появятся полупроводники от зрелого поколения до ультрасовременных. Это, вероятно, станет большим результатом для японского правительства, предоставляющее крупные субсидии таким компаниям, как TSMC, в попытке укрепить японскую цепочку поставок полупроводников.
#daily #interfax