ИТОГИ
🇷🇺Итоги дня российского рынка: индекс Мосбиржи -10.5%, индекс РТС -13.21%. Сегодняшний день вошел в 10 –ку худших по динамике РТС с января 1998 года. В топе - 6 октября 2008 года (-19.10% по РТС), 27.08. 1998 (-17.13%) и 12.05. 1999 (-16.19%). Периоды высокой волатильности - это время как больших потерь, так и больших возможностей. Со временем – когда быстро, а когда - не очень, российские активы всегда восстанавливались до прежних уровней.
🇪🇺Неплохие данные по индексу деловой активности PMI в Еврозоне - 55.8 по сравнению с 52.3 в январе. Лучше - в секторе услуг -55.8 (-51.1D в январе) на восстановлении сектора после локальных локдаунов, хуже – в производственном секторе -58.4 (58.7 в январе).
🇨🇳Китайский регулятор предписал крупнейшим госкомпаниям и банкам раскрыть финансовые и прочие связи с Ant Group Джека Ма. На новостях Alibaba, которая владеет около 30% Ant Group, снизилась сегодня на 3.85% в Гонконге. Несмотря на значительный приток средств в китайские активы, инвесторы пока с осторожностью относятся к китайскому технологическому сектору в перспективе возможных жестких мер по регулированию и демонополизации сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #IMOEX #RTSI #BABA
🇷🇺Итоги дня российского рынка: индекс Мосбиржи -10.5%, индекс РТС -13.21%. Сегодняшний день вошел в 10 –ку худших по динамике РТС с января 1998 года. В топе - 6 октября 2008 года (-19.10% по РТС), 27.08. 1998 (-17.13%) и 12.05. 1999 (-16.19%). Периоды высокой волатильности - это время как больших потерь, так и больших возможностей. Со временем – когда быстро, а когда - не очень, российские активы всегда восстанавливались до прежних уровней.
🇪🇺Неплохие данные по индексу деловой активности PMI в Еврозоне - 55.8 по сравнению с 52.3 в январе. Лучше - в секторе услуг -55.8 (-51.1D в январе) на восстановлении сектора после локальных локдаунов, хуже – в производственном секторе -58.4 (58.7 в январе).
🇨🇳Китайский регулятор предписал крупнейшим госкомпаниям и банкам раскрыть финансовые и прочие связи с Ant Group Джека Ма. На новостях Alibaba, которая владеет около 30% Ant Group, снизилась сегодня на 3.85% в Гонконге. Несмотря на значительный приток средств в китайские активы, инвесторы пока с осторожностью относятся к китайскому технологическому сектору в перспективе возможных жестких мер по регулированию и демонополизации сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #IMOEX #RTSI #BABA
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл понедельник снижением на 0,3%. Возникшие проблемы в банковском секторе США вызвали мощный отток ликвидности в защитные активы и, в том числе, ослабили конъюнктуру нефтяного рынка. С момента установления геополитического «штиля» #IMOEX продолжает торговаться в широком диапазоне 2250-2300п., но заокеанские реминисценции на начало кризиса 2008 года, добавили нервозности инвесторам. Рекомендуем инвесторам сохранять осторожность – текущие значения #IMOEX и #RTSI вплотную приблизились к серьезным уровням сопротивления.
🟡 Среди отраслевых индексов безусловным лидером стал индекс «металлы и добычи» (+0,48%). Лидерство вызвано возвращением цен на желтый металл на уровень выше $1900 (+4% с пятницы 10.03.23). Российские золотодобытчики также рванули вверх - #POLY (+5,3%), #PLZL (+3,8%), #SELG (+2,24%).
⚓ В еще большем «плюсе» оказался сегодня и сектор транспорта (#MOEXTN +1,44%). «Виновниками» роста стали акции НМТП и Совкомфлота. Кроме ожиданий по публикации отчетности и высоких дивидендов за 2022 год, драйвером роста для #NMTP (+3,7%) и #FLOT (+2,3%) выступает статистика по росту грузооборота морских портов РФ за январь-февраль на 2,6%.
🦈 Отдельно выделим сегодняшний рост #BELU (+4,4%) после объявления о финальных дивидендах за 2022 год в размере 400 р., что транслируется в дивдоходность в размере более 11%. Совокупные дивиденды за 2022 год превзошли ожидания рынка и составили 89% чистой прибыли компании по сравнению с утвержденными в дивидендной политике 50%.
🌐 Экстренные меры финансовыми регуляторами США за последние 3 дня не помогли избежать волны продаж в financials на американских фондовых площадках, в результате которой торги акциями нескольких десятков банков были приостановлены. Поддержку рынкам оказал г-н Байден, объявивший банковскую систему «безопасной» и пообещавший ужесточить банковское регулирование. Индексы в моменте стабилизировались - #SPX500 (-0,1%), #DJI (-0,1%) и #NDX (+1%), но многое будет зависеть от статданных по февральской инфляции, которая выйдут во вторник.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл понедельник снижением на 0,3%. Возникшие проблемы в банковском секторе США вызвали мощный отток ликвидности в защитные активы и, в том числе, ослабили конъюнктуру нефтяного рынка. С момента установления геополитического «штиля» #IMOEX продолжает торговаться в широком диапазоне 2250-2300п., но заокеанские реминисценции на начало кризиса 2008 года, добавили нервозности инвесторам. Рекомендуем инвесторам сохранять осторожность – текущие значения #IMOEX и #RTSI вплотную приблизились к серьезным уровням сопротивления.
🟡 Среди отраслевых индексов безусловным лидером стал индекс «металлы и добычи» (+0,48%). Лидерство вызвано возвращением цен на желтый металл на уровень выше $1900 (+4% с пятницы 10.03.23). Российские золотодобытчики также рванули вверх - #POLY (+5,3%), #PLZL (+3,8%), #SELG (+2,24%).
⚓ В еще большем «плюсе» оказался сегодня и сектор транспорта (#MOEXTN +1,44%). «Виновниками» роста стали акции НМТП и Совкомфлота. Кроме ожиданий по публикации отчетности и высоких дивидендов за 2022 год, драйвером роста для #NMTP (+3,7%) и #FLOT (+2,3%) выступает статистика по росту грузооборота морских портов РФ за январь-февраль на 2,6%.
🦈 Отдельно выделим сегодняшний рост #BELU (+4,4%) после объявления о финальных дивидендах за 2022 год в размере 400 р., что транслируется в дивдоходность в размере более 11%. Совокупные дивиденды за 2022 год превзошли ожидания рынка и составили 89% чистой прибыли компании по сравнению с утвержденными в дивидендной политике 50%.
🌐 Экстренные меры финансовыми регуляторами США за последние 3 дня не помогли избежать волны продаж в financials на американских фондовых площадках, в результате которой торги акциями нескольких десятков банков были приостановлены. Поддержку рынкам оказал г-н Байден, объявивший банковскую систему «безопасной» и пообещавший ужесточить банковское регулирование. Индексы в моменте стабилизировались - #SPX500 (-0,1%), #DJI (-0,1%) и #NDX (+1%), но многое будет зависеть от статданных по февральской инфляции, которая выйдут во вторник.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 📊 Российский рынок акций в четверг снизился на 0,17% по #IMOEX, и на 1,03% по #RTSI по причине слабости конъюнктуры на мировых фондовых и товарных площадках и в отсутствии значимых внутренних факторов поддержки.
Ключевые темы дня:
✔ Сообщения бирж NASDAQ и NYSE о скором принудительном делистинге российских компаний, несмотря на свою «формальность» в условиях приостановки торгов все же способствовали продажам в #YNDX (-1,3%) N.V., #OZON (-1,9), #Qiwi (-1,6%), #HHRU (-1,6%) и #CIAN (-0,9%). При этом компании еще могут обжаловать решения бирж. Индекс ИТ МосБиржи снизился на 2% по итогам дня;
✔ Президент «Ростелекома» подтвердил наличие у компании возможности выплатить дивиденды за 2022 год. На фоне отсутствия какой-либо финансовой отчетности новость вызвала легкую эйфорию в #RTKM (+0,4%) и #RTKMP (+1%), но не была поддержана заметными торговыми оборотами;
✔ Распадская отчиталась за прошедший год, а Совет директоров компании рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов. Принимая во внимание «недружественную» юрисдикцию мажоритарного акционера, Evraz Group, пауза в «дивидендном» вопросе выглядит логично;
✔ Глава Минфина, А. Силуанов, сообщил, что ставка windfall tax может составить около 5% от сверхприбыли, а совокупные поступления – около 300 млрд руб. При этом юридические поправки в нормативные документы вступят в силу с 2024 года, но Минфин ожидает поступлений авансом, уже к концу текущего года, благодаря выгодным для бизнеса дисконтам к расчетной windfall tax. Как ожидается в наибольшей степени windfall tax затронет сектора металлургии #MOEXMM (-0,8%) и в меньшей степени российский ТЭК и угледобытчиков.
✔ #POLY (-3,2%) и #VKCO (-3,3%) представили ожидаемо слабые финансовые результаты за прошедший год. Наш комментарий по «Полиметаллу» смотрите выше 🆙
🌐📈 Американские фондовые площадки активно восстанавливаются- #SPX500 (+1,5%), #DJI (+1%), #NDX (+2%). Глава Минфина, Дж.Йеллен, выступая сегодня перед финансовым комитетом Сената, подтвердила, что финансовая система США находится в хорошем состоянии, несмотря на проблемы в 2-х средних по размерам банках🥫. Достаточно решительные и оперативные меры по поддержке банковского сектора в США и в Швейцарии, где регулятор SNB гарантировал всестороннюю поддержку Credit Suisse (#CS: +4,6%), позволили инвесторам начать откупать акции.
🏢Денежно-кредитная политика Несмотря на смятение в европейском финансовом секторе ЕЦБ сегодня проявил характер и повысил ставки на 50 б.п. Решение все же ожидаемое, т.к. инфляционное давление продолжается - несмотря на снижение цен энергоносители - рост цен год к году составил 8,5%, а рост базовой инфляции 5,6%.
Прогноз по решению ставки ФРС не столь очевиден. Ожидания по траектории ставки, решение по которой придется принять ФРС на следующей неделе, в последние дни менялись на 180 градусов несколько раз. После фееричного «ястребиного» выступления главы ФРС в Конгрессе рынки были убеждены в повышении ставки до «5,5-6%+» в течение года. Возникший форс-мажор в финансовом секторе за последнюю неделю, по сути стал первым звонком для проводимой монетарной политики, которая в сочетании со сворачиванием QE во многом привела к рекордному росту ставок по госбумагам США и колоссальным нереализованным убыткам банковского сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 📊 Российский рынок акций в четверг снизился на 0,17% по #IMOEX, и на 1,03% по #RTSI по причине слабости конъюнктуры на мировых фондовых и товарных площадках и в отсутствии значимых внутренних факторов поддержки.
Ключевые темы дня:
✔ Сообщения бирж NASDAQ и NYSE о скором принудительном делистинге российских компаний, несмотря на свою «формальность» в условиях приостановки торгов все же способствовали продажам в #YNDX (-1,3%) N.V., #OZON (-1,9), #Qiwi (-1,6%), #HHRU (-1,6%) и #CIAN (-0,9%). При этом компании еще могут обжаловать решения бирж. Индекс ИТ МосБиржи снизился на 2% по итогам дня;
✔ Президент «Ростелекома» подтвердил наличие у компании возможности выплатить дивиденды за 2022 год. На фоне отсутствия какой-либо финансовой отчетности новость вызвала легкую эйфорию в #RTKM (+0,4%) и #RTKMP (+1%), но не была поддержана заметными торговыми оборотами;
✔ Распадская отчиталась за прошедший год, а Совет директоров компании рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов. Принимая во внимание «недружественную» юрисдикцию мажоритарного акционера, Evraz Group, пауза в «дивидендном» вопросе выглядит логично;
✔ Глава Минфина, А. Силуанов, сообщил, что ставка windfall tax может составить около 5% от сверхприбыли, а совокупные поступления – около 300 млрд руб. При этом юридические поправки в нормативные документы вступят в силу с 2024 года, но Минфин ожидает поступлений авансом, уже к концу текущего года, благодаря выгодным для бизнеса дисконтам к расчетной windfall tax. Как ожидается в наибольшей степени windfall tax затронет сектора металлургии #MOEXMM (-0,8%) и в меньшей степени российский ТЭК и угледобытчиков.
✔ #POLY (-3,2%) и #VKCO (-3,3%) представили ожидаемо слабые финансовые результаты за прошедший год. Наш комментарий по «Полиметаллу» смотрите выше 🆙
🌐📈 Американские фондовые площадки активно восстанавливаются- #SPX500 (+1,5%), #DJI (+1%), #NDX (+2%). Глава Минфина, Дж.Йеллен, выступая сегодня перед финансовым комитетом Сената, подтвердила, что финансовая система США находится в хорошем состоянии, несмотря на проблемы в 2-х средних по размерам банках🥫. Достаточно решительные и оперативные меры по поддержке банковского сектора в США и в Швейцарии, где регулятор SNB гарантировал всестороннюю поддержку Credit Suisse (#CS: +4,6%), позволили инвесторам начать откупать акции.
🏢Денежно-кредитная политика Несмотря на смятение в европейском финансовом секторе ЕЦБ сегодня проявил характер и повысил ставки на 50 б.п. Решение все же ожидаемое, т.к. инфляционное давление продолжается - несмотря на снижение цен энергоносители - рост цен год к году составил 8,5%, а рост базовой инфляции 5,6%.
Прогноз по решению ставки ФРС не столь очевиден. Ожидания по траектории ставки, решение по которой придется принять ФРС на следующей неделе, в последние дни менялись на 180 градусов несколько раз. После фееричного «ястребиного» выступления главы ФРС в Конгрессе рынки были убеждены в повышении ставки до «5,5-6%+» в течение года. Возникший форс-мажор в финансовом секторе за последнюю неделю, по сути стал первым звонком для проводимой монетарной политики, которая в сочетании со сворачиванием QE во многом привела к рекордному росту ставок по госбумагам США и колоссальным нереализованным убыткам банковского сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺🚀 Несмотря на повышенную волатильность внешних фондовых площадок российский рынок акций сегодня вырос - на 3,2% по #IMOEX, и на 3,25% по #RTSI.
Торговые обороты вновь оказались сильно выше средних уровней – 84,7 млрд руб., прежде всего, благодаря гиперактивности инвесторов в #SBER (+2,79%), #GAZP (+6,15%) и VTBR (+14,59%), объем сделок в которых достиг 49 млрд руб.
✅ Выдающийся результат #VTBR в понедельник обусловлен заявлением главы банка, А.Костина, об ожиданиях рекордной прибыли за 1К23. Отметим, что ВТБ пока не публиковал ни промежуточных, ни итоговых финансовых результатов. В целом на рынке складываются позитивные настроения касательно реализации дивидендного потенциала госкомпаний в текущем году.
Помимо вышеперечисленных акций активно росли:
🛢В нефтегазе (#MOEXOG:+3,75%), помимо Газпрома активнее других росли #ROSN (+3,3%), TRNFP (+4,3%) - Роснефть сегодня продолжила практику публикации отдельных результирующих цифр за отчетный год - EBITDA достигла 2,55 трлн руб. (+9,5% г/г), чистая прибыль снизилась до 813 млрд руб. (-7,9% г/г), CAPEX увеличился до 1,13 трлн руб. (+7,9% г/г). Исходя из выплаченных дивидендов за 1П2022, итоговой чистой прибыли и дивидендной политики можно ожидать минимальные дивиденды на уровне 18 р. (4,8% див.доходности), однако, учитывая «опыт» Сбербанка, Роснефть может заплатить и больше. Цена акций Транснефти «перевалила» за 100 тыс руб. впервые с сентября 2022 года. Мы также ожидаем дивидендных выплат от компании и предполагаем дивдоходность свыше 10% (по текущим ценам).
🚢✈ В транспорте (#MOEXTN:+3,14%) – лидерами роста стали также госкомпании - #FLOT (+5,1%) и #AFLT (+4,15%). Наш комментарий по «Совкомфлоту» читайте выше 🆙☝
🌐 Американские фондовые площадки пытаются восстанавливаться - #SPX500 (+0,6%), #DJI (+0,9%), #NDX (-0,1%). Опасения разрастания банковского кризиса снижаются после продуктивных выходных – #UBS (+5%) не без поддержки швейцарских регуляторов объявил о покупке Credit Suisse. Объем ликвидности, привлеченный банками США, через программы поддержки ФРС и Минфина США достиг за прошедшую неделю около $500 млрд. Участники рынка наедятся на смягчение позиции FOMC по итогам заседания, 22 марта. Преобладают ожидания повышения ставки на 25 б.п., вместо 50 б.п. Аналитики из Goldman Sachs спрогнозировали повышение учетной ставки не ранее мая.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺🚀 Несмотря на повышенную волатильность внешних фондовых площадок российский рынок акций сегодня вырос - на 3,2% по #IMOEX, и на 3,25% по #RTSI.
Торговые обороты вновь оказались сильно выше средних уровней – 84,7 млрд руб., прежде всего, благодаря гиперактивности инвесторов в #SBER (+2,79%), #GAZP (+6,15%) и VTBR (+14,59%), объем сделок в которых достиг 49 млрд руб.
✅ Выдающийся результат #VTBR в понедельник обусловлен заявлением главы банка, А.Костина, об ожиданиях рекордной прибыли за 1К23. Отметим, что ВТБ пока не публиковал ни промежуточных, ни итоговых финансовых результатов. В целом на рынке складываются позитивные настроения касательно реализации дивидендного потенциала госкомпаний в текущем году.
Помимо вышеперечисленных акций активно росли:
🛢В нефтегазе (#MOEXOG:+3,75%), помимо Газпрома активнее других росли #ROSN (+3,3%), TRNFP (+4,3%) - Роснефть сегодня продолжила практику публикации отдельных результирующих цифр за отчетный год - EBITDA достигла 2,55 трлн руб. (+9,5% г/г), чистая прибыль снизилась до 813 млрд руб. (-7,9% г/г), CAPEX увеличился до 1,13 трлн руб. (+7,9% г/г). Исходя из выплаченных дивидендов за 1П2022, итоговой чистой прибыли и дивидендной политики можно ожидать минимальные дивиденды на уровне 18 р. (4,8% див.доходности), однако, учитывая «опыт» Сбербанка, Роснефть может заплатить и больше. Цена акций Транснефти «перевалила» за 100 тыс руб. впервые с сентября 2022 года. Мы также ожидаем дивидендных выплат от компании и предполагаем дивдоходность свыше 10% (по текущим ценам).
🚢✈ В транспорте (#MOEXTN:+3,14%) – лидерами роста стали также госкомпании - #FLOT (+5,1%) и #AFLT (+4,15%). Наш комментарий по «Совкомфлоту» читайте выше 🆙☝
🌐 Американские фондовые площадки пытаются восстанавливаться - #SPX500 (+0,6%), #DJI (+0,9%), #NDX (-0,1%). Опасения разрастания банковского кризиса снижаются после продуктивных выходных – #UBS (+5%) не без поддержки швейцарских регуляторов объявил о покупке Credit Suisse. Объем ликвидности, привлеченный банками США, через программы поддержки ФРС и Минфина США достиг за прошедшую неделю около $500 млрд. Участники рынка наедятся на смягчение позиции FOMC по итогам заседания, 22 марта. Преобладают ожидания повышения ставки на 25 б.п., вместо 50 б.п. Аналитики из Goldman Sachs спрогнозировали повышение учетной ставки не ранее мая.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня был настроен оптимистично, но по итогам дня замедлил свой рост до +0,04% по #IMOEX, и +0,42% по #RTSI. Торговые обороты вновь были повышенными, на уровне 74,8 млрд руб. (-9,4 млрд руб. к понедельнику) и более 50% от дневного объема приходилось на 3 бумаги - #SBER (+0,5%), #GAZP (-1,8%) и VTBR (-3,3%). В отсутствие новых драйверов для роста российский рынок перешел к снижению.
🛢 Решение Правительства РФ о продлении сокращения добычи нефти на 500 тыс барр/с до июня 2023 года поддержало котировки #Brent (+1,4%).
🌐 Американские фондовые площадки продолжают восстанавливаться в преддверии итогов заседания FOMC - #SPX500 (+0,9%), #DJI (+0,6%), #NDX (+0,8%). Инвесторы ожидают повышения процентной ставки на 25 б.п., смягчения риторики главы ФРС на итоговой пресс-конференции, а также его комментариев касательно устойчивости банковской системы США.
Процесс «спасения» First Republic Bank продолжает развиваться – по данным СМИ консорциум из 11 банки, разместившие ранее в FRB депозиты на $30 млрд, обсуждает необходимость вхождения в капитал с последующей продажей банка. Благодаря таким новостям акции #FRC раллируют в моменте до $18,6 (+52%). Весь сектор Financials восстанавливается на 2,4%, занимая 2-е место по темпам роста после энергетики (+3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня был настроен оптимистично, но по итогам дня замедлил свой рост до +0,04% по #IMOEX, и +0,42% по #RTSI. Торговые обороты вновь были повышенными, на уровне 74,8 млрд руб. (-9,4 млрд руб. к понедельнику) и более 50% от дневного объема приходилось на 3 бумаги - #SBER (+0,5%), #GAZP (-1,8%) и VTBR (-3,3%). В отсутствие новых драйверов для роста российский рынок перешел к снижению.
🛢 Решение Правительства РФ о продлении сокращения добычи нефти на 500 тыс барр/с до июня 2023 года поддержало котировки #Brent (+1,4%).
🌐 Американские фондовые площадки продолжают восстанавливаться в преддверии итогов заседания FOMC - #SPX500 (+0,9%), #DJI (+0,6%), #NDX (+0,8%). Инвесторы ожидают повышения процентной ставки на 25 б.п., смягчения риторики главы ФРС на итоговой пресс-конференции, а также его комментариев касательно устойчивости банковской системы США.
Процесс «спасения» First Republic Bank продолжает развиваться – по данным СМИ консорциум из 11 банки, разместившие ранее в FRB депозиты на $30 млрд, обсуждает необходимость вхождения в капитал с последующей продажей банка. Благодаря таким новостям акции #FRC раллируют в моменте до $18,6 (+52%). Весь сектор Financials восстанавливается на 2,4%, занимая 2-е место по темпам роста после энергетики (+3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Восстановление Brent к $75 и укрепление рубля позволило российскому рынку акций завершить пятницу с положительным результатом - #IMOEX вырос на 0,5%, #RTSI прибавил 1,5%.
Отраслевые индексы закрыли торги в основном «в плюсе». Наибольший рост показали:
индекс финсектора (+0,89%), где результат был достигнут при поддержке #SBER (+0,4%), #VTBR (+0,3%) и #MOEX (+1,1%).
ИТ-сектор (+1,06%) вырос во многом благодаря продолжающим раллировать #SFTL (+3,8%) и #VKCO (+2,2%), который завершил размещение 5-летних бондов на 60 млрд руб. (ISIN: RU000A1064H1) по закрытой подписке в пользу Минфина РФ. Ставка полугодового купона установлена в размере 3% годовых. Средства были выделены из ФНБ и будут направлены на реализацию стратегии развития ВК.
🏢 Минфин РФ сообщил, что объем Фонда национального благосостояния на 01.05.23 г. составил 12,48 трлн руб. Объем ликвидных активов ФНБ на 1 мая составил эквивалент 6,83 трлн руб. — 4,6% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Увеличение Фонда за месяц составило 569,5 млрд руб.
🌐 Американские фондовые площадки растут на 1,5-2%, пытаясь компенсировать потери недели. Поводом стал важный блок макростатистики, который зафиксировал снижение безработицы в апреле, рост зарплат и числа рабочих мест ( подробнее в обзоре долговых рынков ). В лидерах роста, помимо energy (+2,9%), technology (+2,55%) и financials (+2,1%).
Отметим отчет Apple (+4,9%) – квартальные результаты превысили ожидания отраслевых аналитиков – выручка достигла $94,8 млрд, прибыль на акцию - $1,52. Компания анонсировала buyback на $90 млрд и увеличила дивиденды на 4% (еще +0,24 цента на акцию). Доля Iphone и сервисных услуг в выручке компании выросла год к году с 72% до 76%. Рост продаж в данных сегментах принес Apple за 1К23 - $51,3 млрд (+2% г/г) на продажах Iphone и $20,9 млрд. через предоставление сервисных услуг. Продажи в других направлениях сокращаются – ПК (-31% г/г), планшеты (-13% г/г), аксессуары (-1% г/г) преимущественно за счет снижения потребительского спроса в мире.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Восстановление Brent к $75 и укрепление рубля позволило российскому рынку акций завершить пятницу с положительным результатом - #IMOEX вырос на 0,5%, #RTSI прибавил 1,5%.
Отраслевые индексы закрыли торги в основном «в плюсе». Наибольший рост показали:
индекс финсектора (+0,89%), где результат был достигнут при поддержке #SBER (+0,4%), #VTBR (+0,3%) и #MOEX (+1,1%).
ИТ-сектор (+1,06%) вырос во многом благодаря продолжающим раллировать #SFTL (+3,8%) и #VKCO (+2,2%), который завершил размещение 5-летних бондов на 60 млрд руб. (ISIN: RU000A1064H1) по закрытой подписке в пользу Минфина РФ. Ставка полугодового купона установлена в размере 3% годовых. Средства были выделены из ФНБ и будут направлены на реализацию стратегии развития ВК.
🏢 Минфин РФ сообщил, что объем Фонда национального благосостояния на 01.05.23 г. составил 12,48 трлн руб. Объем ликвидных активов ФНБ на 1 мая составил эквивалент 6,83 трлн руб. — 4,6% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Увеличение Фонда за месяц составило 569,5 млрд руб.
🌐 Американские фондовые площадки растут на 1,5-2%, пытаясь компенсировать потери недели. Поводом стал важный блок макростатистики, который зафиксировал снижение безработицы в апреле, рост зарплат и числа рабочих мест ( подробнее в обзоре долговых рынков ). В лидерах роста, помимо energy (+2,9%), technology (+2,55%) и financials (+2,1%).
Отметим отчет Apple (+4,9%) – квартальные результаты превысили ожидания отраслевых аналитиков – выручка достигла $94,8 млрд, прибыль на акцию - $1,52. Компания анонсировала buyback на $90 млрд и увеличила дивиденды на 4% (еще +0,24 цента на акцию). Доля Iphone и сервисных услуг в выручке компании выросла год к году с 72% до 76%. Рост продаж в данных сегментах принес Apple за 1К23 - $51,3 млрд (+2% г/г) на продажах Iphone и $20,9 млрд. через предоставление сервисных услуг. Продажи в других направлениях сокращаются – ПК (-31% г/г), планшеты (-13% г/г), аксессуары (-1% г/г) преимущественно за счет снижения потребительского спроса в мире.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в среду исключительно в позитивном тренде - #IMOEX вырос на 0,83%, а #RTSI прибавил 3,25%. Большинство акций закрыли торги в основную сессию заметным ростом. Рост показали все отраслевые индексы, но наиболее заметно – индекс компаний российского ИТ-сектора (+3,5%), компаний нефти и газа (+2,9%), металлургов (+2,5%).
Среди отдельных бумаг выделим #POLY (+7,24%) – Компания представила нейтральные производственные результаты за 1К23. Руководство золотодобывающей компании подтвердила намерение #POLY выплатить дивиденды до разделения активов компании на российскую и казахстанскую юрисдикции, но лишь после завершения редомициляции «Полиметалла» в МФЦ «Астана», ориентировочно в июле месяце. Подтверждаем наш таргет на ближайшие 12 месяцев на уровне 765 руб., что предполагает потенциал роста акций около 12% от уровня закрытия на 10.05.23г.;
#OZON (+5,27%) – один из лидеров российского e-commerce спрогнозировал рост оборота от продаж компании в 2023 году на уровне не менее 60% (в 2022 году +86%).
VSCO (+3,73%) – господдержка стратегии развития, нацеленной на расширение продуктовой линейки, а также увеличение доли на рынке рекламы, поддержало котировки компании. В понедельник, 15 мая, ВК представит финансовые результаты за 1К23.
🏢 Предварительная оценка Минфином РФ исполнения федерального бюджета за первые 4 месяца 2023 года
Согласно предварительным данным, объем доходов федерального бюджета за янв.-апр. составил 7,78 трлн руб. (-22% г/г). В части поступления ключевых ненефтегазовых доходов Минфин отметил устойчивую положительную динамику.
Ненефтегазовые доходы ФБ выросли до 5,5 трлн руб. (+5% г/г.) и соответствуют динамике, заложенной министерством при формировании действующего закона о бюджете.
Нефтегазовые доходы снизились до 2,28 трлн руб. (-52% г/г), что обусловлено высокой базой сравнения 2022 года, снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. Месячная динамика нефтегазовых доходов, по оценкам Минфина РФ, постепенно выходит на стабильную траекторию, соответствующую их базовому уровню (8 трлн руб. в год).
Уточнение механизма определения налоговой базы «нефтяных» налогов и сокращение соответствующих ценовых дисконтов будут содействовать дальнейшему восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора в течение 2023 года – особенно во 2К23 полугодии.
Объем расходов ФБ в янв.-апр. вырос до 11,21 трлн руб. (+26% г/г). Месячная динамика исполнения расходов ФБ замедлилась с марта (+3,9% г/г в апреле 2023 года) после ускоренного финансирования в январе-феврале отдельных контрактуемых расходов.
Дефицит бюджета по итогам 4-х месяцев составил 3,42 трлн руб. по сравнению с профицитом в 1,16 трлн руб. в прошлом году.
🌐 Американские фондовые площадки в моменте показывают разнонаправленную динамику, но мы отмечаем постепенное усиление пессимистичных настроений в течение торгов - $&P (-0,40%), #NDX (+0,2%). Консультации политических сил по вопросу повышения «потолка» госдолга, неоднозначные признаки замедления инфляции и надежды на объявление паузы в ужесточении монетарной политики ФРС формируют текущий сентимент на рынке.
#GOOGL (+1,4%) – ИТ-гигант на конференции разработчиков помимо hardware-анонсов сообщил об продолжении активной работы над собственным аналогом ChatGPT – Bard. Компания планирует вскоре начать его использование в поиске Google по изображениям, а в дальнейшем интегрировать Bard во в большинство продуктов компании (Maps, Docs, Sheets, Gmail и др.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в среду исключительно в позитивном тренде - #IMOEX вырос на 0,83%, а #RTSI прибавил 3,25%. Большинство акций закрыли торги в основную сессию заметным ростом. Рост показали все отраслевые индексы, но наиболее заметно – индекс компаний российского ИТ-сектора (+3,5%), компаний нефти и газа (+2,9%), металлургов (+2,5%).
Среди отдельных бумаг выделим #POLY (+7,24%) – Компания представила нейтральные производственные результаты за 1К23. Руководство золотодобывающей компании подтвердила намерение #POLY выплатить дивиденды до разделения активов компании на российскую и казахстанскую юрисдикции, но лишь после завершения редомициляции «Полиметалла» в МФЦ «Астана», ориентировочно в июле месяце. Подтверждаем наш таргет на ближайшие 12 месяцев на уровне 765 руб., что предполагает потенциал роста акций около 12% от уровня закрытия на 10.05.23г.;
#OZON (+5,27%) – один из лидеров российского e-commerce спрогнозировал рост оборота от продаж компании в 2023 году на уровне не менее 60% (в 2022 году +86%).
VSCO (+3,73%) – господдержка стратегии развития, нацеленной на расширение продуктовой линейки, а также увеличение доли на рынке рекламы, поддержало котировки компании. В понедельник, 15 мая, ВК представит финансовые результаты за 1К23.
🏢 Предварительная оценка Минфином РФ исполнения федерального бюджета за первые 4 месяца 2023 года
Согласно предварительным данным, объем доходов федерального бюджета за янв.-апр. составил 7,78 трлн руб. (-22% г/г). В части поступления ключевых ненефтегазовых доходов Минфин отметил устойчивую положительную динамику.
Ненефтегазовые доходы ФБ выросли до 5,5 трлн руб. (+5% г/г.) и соответствуют динамике, заложенной министерством при формировании действующего закона о бюджете.
Нефтегазовые доходы снизились до 2,28 трлн руб. (-52% г/г), что обусловлено высокой базой сравнения 2022 года, снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. Месячная динамика нефтегазовых доходов, по оценкам Минфина РФ, постепенно выходит на стабильную траекторию, соответствующую их базовому уровню (8 трлн руб. в год).
Уточнение механизма определения налоговой базы «нефтяных» налогов и сокращение соответствующих ценовых дисконтов будут содействовать дальнейшему восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора в течение 2023 года – особенно во 2К23 полугодии.
Объем расходов ФБ в янв.-апр. вырос до 11,21 трлн руб. (+26% г/г). Месячная динамика исполнения расходов ФБ замедлилась с марта (+3,9% г/г в апреле 2023 года) после ускоренного финансирования в январе-феврале отдельных контрактуемых расходов.
Дефицит бюджета по итогам 4-х месяцев составил 3,42 трлн руб. по сравнению с профицитом в 1,16 трлн руб. в прошлом году.
🌐 Американские фондовые площадки в моменте показывают разнонаправленную динамику, но мы отмечаем постепенное усиление пессимистичных настроений в течение торгов - $&P (-0,40%), #NDX (+0,2%). Консультации политических сил по вопросу повышения «потолка» госдолга, неоднозначные признаки замедления инфляции и надежды на объявление паузы в ужесточении монетарной политики ФРС формируют текущий сентимент на рынке.
#GOOGL (+1,4%) – ИТ-гигант на конференции разработчиков помимо hardware-анонсов сообщил об продолжении активной работы над собственным аналогом ChatGPT – Bard. Компания планирует вскоре начать его использование в поиске Google по изображениям, а в дальнейшем интегрировать Bard во в большинство продуктов компании (Maps, Docs, Sheets, Gmail и др.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации