РСХБ Инвестиции pinned «X5 Group: позитивные операционные результаты за 2К22, в рамках нашего прогноза. 📊Чистая выручка за 2К22 выросла на 18,6% г/г, до 647,3 млрд руб., за 6М22 выручка составила 1,25 трлн руб. (+18,8% г/г). При этом сопоставимые продажи (LFL) выросли на 11,7% (и…»
Новую неделю начинаем с уверенных отчетов представителей финансового сектора: казалось бы, на прошлой неделе именно они оказывали давление на рынки, а теперь, напротив, являются основным драйвером роста индексов. Уже завтра им на смену придут отчёты представителей секторов, от которых рынок ожидает слабых результатов, поэтому можно ожидать угасающей динамики.
🏦 Bank of America (#BAC): выручка - $22,7 млрд, EPS - $0,73, хуже ожиданий;
💸 Goldman Sachs (#GS): выручка - $11,9 млрд, EPS - $7,73, лучше ожиданий;
💵 The Charles Schwab (#SCHW): выручка - $5,1 млрд, EPS - $0,97, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🏦 Bank of America (#BAC): выручка - $22,7 млрд, EPS - $0,73, хуже ожиданий;
💸 Goldman Sachs (#GS): выручка - $11,9 млрд, EPS - $7,73, лучше ожиданий;
💵 The Charles Schwab (#SCHW): выручка - $5,1 млрд, EPS - $0,97, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇺🇸🇪🇺Краткосрочный оптимизм на внешних рынках – фондовые индексы «в плюсе»;
📈Доходности UST и госдолга стран Еврозоны растут;
🇷🇺📉В понедельник рынок ОФЗ слабо снижается – индекс RGBITR просел на 0,06%, обороты по индексу значительно выросли к пятницу за счет сделок в коротких выпусках;
🇷🇺📈На рынке корпоративных облигаций преобладает рост – индекс RUCBITR растет на 0,13%;
📊РФ сможет вкладывать до 50% размещенных средств ФНБ в ОФЗ;
🇨🇳🇷🇺27 июля «Русал» соберет заявки на выпуск 5-летних облигаций на CNY 2 млрд с офертой через 2-3 года.
📈Доходности UST и госдолга стран Еврозоны растут;
🇷🇺📉В понедельник рынок ОФЗ слабо снижается – индекс RGBITR просел на 0,06%, обороты по индексу значительно выросли к пятницу за счет сделок в коротких выпусках;
🇷🇺📈На рынке корпоративных облигаций преобладает рост – индекс RUCBITR растет на 0,13%;
📊РФ сможет вкладывать до 50% размещенных средств ФНБ в ОФЗ;
🇨🇳🇷🇺27 июля «Русал» соберет заявки на выпуск 5-летних облигаций на CNY 2 млрд с офертой через 2-3 года.
ИТОГИ
🇷🇺Российский рынок акций не смог удержать импульс роста, наблюдавшийся в начале торгов, и по итогам понедельника потерял 0,62%. В пятерке лидеров X5 Retail Group (#FIVE +6.29%) после публикации сильных операционных результатов за 1 полугодие и Ozon (#OZON +9,14%) на фоне заявления Президента РФ о формировании механизма привлечения частного капитала быстрорастущими компаниями. Ждем от #OZON достижения как минимум 1400 р в краткосрочной перспективе. Также инвесторы продолжают отыгрывать новость о слиянии ФСК ЕЭС и Россетей (#FEES и #RSTI по итогам торгов набирают 14,79% и 7,68%, соответственно).
🛢️Нефтяные котировки (#Brent +5%) получили хороший импульс после того, как саудиты фактически отказались наращивать объемы поставок нефти на мировой рынок в моменте, обозначив потолок в 13 млн баррелей в сутки только к 2027 году. А зачем?. Бюджет Саудовской Аравии сверстан исходя из цены на нефть на уровне 65$ и королевство впервые за 6 лет зафиксировало профицит бюджета в 1 квартале этого года на уровне 15.3 млрд. долл. Нарушать сложившийся status quo сейчас совершенно не в интересах саудитов, тем более, что риск рецессии и новая волна Covid и так давят на котировки.
🥇Золото по –прежнему «вне игры» и держится вблизи двухлетних минимумов. На фоне в общем то неплохого отскока в commodities, и более чем привлекательных доходностях в безрисковых инструментах, инвесторы пока не спешат покупать бездоходный актив.
📈Американский фондовый рынок начал неделю смелым ростом: в моменте S&P давал +0.7%, Nasdaq – 1,1%, однако, к середине дня активность покупателей поубавилась. В отсутствие макроэкономической статистики инвесторы полностью сосредоточили внимание на сезоне корпоративной отчётности, который сегодня продолжили представители финансового сектора. Существенно лучше ожиданий отчитался брокер The Charles Schwab (#SCHW -1,24%), однако большую часть роста с премаркета он растерял уже в начале торгов, также неплохую отчетность представили Goldman Sachs (#GS+1,7% и Bank of America (#BAC+0,12%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций не смог удержать импульс роста, наблюдавшийся в начале торгов, и по итогам понедельника потерял 0,62%. В пятерке лидеров X5 Retail Group (#FIVE +6.29%) после публикации сильных операционных результатов за 1 полугодие и Ozon (#OZON +9,14%) на фоне заявления Президента РФ о формировании механизма привлечения частного капитала быстрорастущими компаниями. Ждем от #OZON достижения как минимум 1400 р в краткосрочной перспективе. Также инвесторы продолжают отыгрывать новость о слиянии ФСК ЕЭС и Россетей (#FEES и #RSTI по итогам торгов набирают 14,79% и 7,68%, соответственно).
🛢️Нефтяные котировки (#Brent +5%) получили хороший импульс после того, как саудиты фактически отказались наращивать объемы поставок нефти на мировой рынок в моменте, обозначив потолок в 13 млн баррелей в сутки только к 2027 году. А зачем?. Бюджет Саудовской Аравии сверстан исходя из цены на нефть на уровне 65$ и королевство впервые за 6 лет зафиксировало профицит бюджета в 1 квартале этого года на уровне 15.3 млрд. долл. Нарушать сложившийся status quo сейчас совершенно не в интересах саудитов, тем более, что риск рецессии и новая волна Covid и так давят на котировки.
🥇Золото по –прежнему «вне игры» и держится вблизи двухлетних минимумов. На фоне в общем то неплохого отскока в commodities, и более чем привлекательных доходностях в безрисковых инструментах, инвесторы пока не спешат покупать бездоходный актив.
📈Американский фондовый рынок начал неделю смелым ростом: в моменте S&P давал +0.7%, Nasdaq – 1,1%, однако, к середине дня активность покупателей поубавилась. В отсутствие макроэкономической статистики инвесторы полностью сосредоточили внимание на сезоне корпоративной отчётности, который сегодня продолжили представители финансового сектора. Существенно лучше ожиданий отчитался брокер The Charles Schwab (#SCHW -1,24%), однако большую часть роста с премаркета он растерял уже в начале торгов, также неплохую отчетность представили Goldman Sachs (#GS+1,7% и Bank of America (#BAC+0,12%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈Американские фьючерсы торгуются в умеренном плюсе. – Динамика изменилась после вчерашнего резкого разворота на 180 градусов после сообщения, что Apple серьезно готовится к рецессии в следующем году, приостанавливая найм новых сотрудников. Азиатские площадки торгуются по большей части с умеренным снижением. Индексы Китай снижаются в пределах 1% – по статистике на воскресенье среднесуточное количество заболевших выросло до 390 с 340 неделей ранее. Шанхай вводит очередное массовое тестирование, а некоторые города продлевают локдауны. Металлы сегодня торгуются разнонаправлено, нефть - вблизи достигнутых локальных максимумов.
📊МЭА предложило ЕС временно перевести энергетику с газа на мазут и уголь. – Глава МЭА выдвинул предложения, которые помогут Европе в комфортном режиме пройти через зимний период на фоне сокращения поставок топлива из РФ. Среди них: внедрение аукционных платформ для продажи промышленными потребителями ЕС уже законтрактованных поставок газа; максимальное снижение доли газа в энергетике путем временного увеличения доли угля и мазута в выработке электричества; улучшение координации участников рынков газа и электроэнергии для снижения пиковых нагрузок и синхронизация планирования действий в период возможных ЧС. ЕС для безопасного прохождения зимы необходимо заполнить свои газовые хранилища на 90%, в течение трех месяцев европейским странам необходимо дополнительно сэкономить около 12 млрд кубометров газа.
📈Вложения Китая в американские Treasuries впервые с 2010 года упали ниже $1 трлн и составили $980 млрд. – За год вложения в американские долговые обязательства снизились на 9% – на $100 млрд. Снижение происходит как за счет переоценки долговых обязательств, так и за счет желания китайских властей диверсифицировать свои резервы в условиях снижения доверия к доллару. На первом месте по вложениям в американские госбонды сейчас Япония ($1,2 трлн).
📊Германская Uniper попросила дополнительные кредиты на фоне дефицита газа. – Германская Uniper сообщила, что полностью использовала существующую кредитную линию KfW в размере €2 млрд на фоне дефицита российского газа и будет просить о выделении новых кредитных средств в размере €9 млрд. Для обеспечения ликвидности Uniper с 11 июля забирает газ из собственных зарезервированных мощностей хранения. В начале июля Uniper разослала своим клиентам письмо, в котором информировала их о возможности роста цен. Отметим, что 14 июля Газпром сообщил потребителям в Европе, в том числе крупнейшим, таким как Uniper, RWE и OMV, что не может гарантировать поставки газа из-за форс-мажорных обстоятельств в связи с рисками при ежегодном техобслуживании «Северного потока-1». В Европе растут опасения, что перезапуск трубопровода может не произойти.
#daily #interfax
📈Американские фьючерсы торгуются в умеренном плюсе. – Динамика изменилась после вчерашнего резкого разворота на 180 градусов после сообщения, что Apple серьезно готовится к рецессии в следующем году, приостанавливая найм новых сотрудников. Азиатские площадки торгуются по большей части с умеренным снижением. Индексы Китай снижаются в пределах 1% – по статистике на воскресенье среднесуточное количество заболевших выросло до 390 с 340 неделей ранее. Шанхай вводит очередное массовое тестирование, а некоторые города продлевают локдауны. Металлы сегодня торгуются разнонаправлено, нефть - вблизи достигнутых локальных максимумов.
📊МЭА предложило ЕС временно перевести энергетику с газа на мазут и уголь. – Глава МЭА выдвинул предложения, которые помогут Европе в комфортном режиме пройти через зимний период на фоне сокращения поставок топлива из РФ. Среди них: внедрение аукционных платформ для продажи промышленными потребителями ЕС уже законтрактованных поставок газа; максимальное снижение доли газа в энергетике путем временного увеличения доли угля и мазута в выработке электричества; улучшение координации участников рынков газа и электроэнергии для снижения пиковых нагрузок и синхронизация планирования действий в период возможных ЧС. ЕС для безопасного прохождения зимы необходимо заполнить свои газовые хранилища на 90%, в течение трех месяцев европейским странам необходимо дополнительно сэкономить около 12 млрд кубометров газа.
📈Вложения Китая в американские Treasuries впервые с 2010 года упали ниже $1 трлн и составили $980 млрд. – За год вложения в американские долговые обязательства снизились на 9% – на $100 млрд. Снижение происходит как за счет переоценки долговых обязательств, так и за счет желания китайских властей диверсифицировать свои резервы в условиях снижения доверия к доллару. На первом месте по вложениям в американские госбонды сейчас Япония ($1,2 трлн).
📊Германская Uniper попросила дополнительные кредиты на фоне дефицита газа. – Германская Uniper сообщила, что полностью использовала существующую кредитную линию KfW в размере €2 млрд на фоне дефицита российского газа и будет просить о выделении новых кредитных средств в размере €9 млрд. Для обеспечения ликвидности Uniper с 11 июля забирает газ из собственных зарезервированных мощностей хранения. В начале июля Uniper разослала своим клиентам письмо, в котором информировала их о возможности роста цен. Отметим, что 14 июля Газпром сообщил потребителям в Европе, в том числе крупнейшим, таким как Uniper, RWE и OMV, что не может гарантировать поставки газа из-за форс-мажорных обстоятельств в связи с рисками при ежегодном техобслуживании «Северного потока-1». В Европе растут опасения, что перезапуск трубопровода может не произойти.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈Минфин предложил закупать валюту на доходы от продажи нефти по цене свыше $60 за баррель. - Минфин предложил модифицировать бюджетное правило в следующих параметрах: ориентироваться при расчете базовых нефтегазовых доходов на цену отсечения в $60/барр. и зафиксировать объем добычи на уровне 9,5 млн барр./сутки. Данная мера поможет ослабить курс рубля и привести в норму амплитуду валютных курсов.
📊Инвестиции «Лукойла» в развитие ВИЭ в 2021 году выросли на 8,5% в годовом сравнении.– Инвестиции составили 2,0 млрд рублей в 2021 году, что на 8,5% и в 3,8 раз больше, чем в 2020 и 2019 годах, соответственно. Низкоуглеродная энергия поставляется потребителям, а также используется для собственных производственных нужд организаций группы. С повышением внимания инвесторов к «зелёной» энергетике и сохранением ESG-повестки данная новость может оказать умеренно позитивное влияние на котировки «Лукойла».
📈Удорожание стройматериалов увеличило еще на 80 млрд рублей затраты на недострои.– В России на завершение строительства капитальных объектов уже выделено больше 100 млрд рублей дополнительного финансирования, но из-за роста цен на стройматериалы для этого потребуется до конца года еще 80 млрд рублей. Также утверждены антикризисные правила формирования комплексной программы капитальных вложений сроком на пять лет.
#daily #interfax
📈Минфин предложил закупать валюту на доходы от продажи нефти по цене свыше $60 за баррель. - Минфин предложил модифицировать бюджетное правило в следующих параметрах: ориентироваться при расчете базовых нефтегазовых доходов на цену отсечения в $60/барр. и зафиксировать объем добычи на уровне 9,5 млн барр./сутки. Данная мера поможет ослабить курс рубля и привести в норму амплитуду валютных курсов.
📊Инвестиции «Лукойла» в развитие ВИЭ в 2021 году выросли на 8,5% в годовом сравнении.– Инвестиции составили 2,0 млрд рублей в 2021 году, что на 8,5% и в 3,8 раз больше, чем в 2020 и 2019 годах, соответственно. Низкоуглеродная энергия поставляется потребителям, а также используется для собственных производственных нужд организаций группы. С повышением внимания инвесторов к «зелёной» энергетике и сохранением ESG-повестки данная новость может оказать умеренно позитивное влияние на котировки «Лукойла».
📈Удорожание стройматериалов увеличило еще на 80 млрд рублей затраты на недострои.– В России на завершение строительства капитальных объектов уже выделено больше 100 млрд рублей дополнительного финансирования, но из-за роста цен на стройматериалы для этого потребуется до конца года еще 80 млрд рублей. Также утверждены антикризисные правила формирования комплексной программы капитальных вложений сроком на пять лет.
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇬🇧 09:00 Средний уровень заработной платы с учетом премий (июнь) Прог. 6,7%, Пред. 6,8%
🇬🇧 09:00 Уровень безработицы (май) Прог. 3,9%, Пред. 3,8%
🇪🇺12:00 Индекс потребительских цен (г/г) (июнь) Прог. 8,6%, Пред. 8,1%
🇺🇸15:30 Число выданных разрешений на строительство (июнь) Прог. 1,650 млн, Пред. 1,695 млн
🇺🇸16:15 Объем строительства новых домов (июнь) Прог. 1,580 млн, Пред. 1,549 млн
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇬🇧 09:00 Средний уровень заработной платы с учетом премий (июнь) Прог. 6,7%, Пред. 6,8%
🇬🇧 09:00 Уровень безработицы (май) Прог. 3,9%, Пред. 3,8%
🇪🇺12:00 Индекс потребительских цен (г/г) (июнь) Прог. 8,6%, Пред. 8,1%
🇺🇸15:30 Число выданных разрешений на строительство (июнь) Прог. 1,650 млн, Пред. 1,695 млн
🇺🇸16:15 Объем строительства новых домов (июнь) Прог. 1,580 млн, Пред. 1,549 млн
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Корпоративные события:
🛫100 самолётов для Delta
🅰️Alphabet теперь дешевле
🔁А Amazon повторяет за другими
🏎Сможет ли Raptor помочь Ford?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Фондовые рынки США закрылись в «красной зоне»: и хотя рынок начал торги смелым ростом, в итоге он не смог удержаться в «плюсе»: S&P потерял 0,8%, Nasdaq – 0,8%, Dow Jones – 0,7%. В отсутствие макроэкономической статистики инвесторы полностью сосредоточили внимание на сезоне корпоративной отчётности, который продолжили представители финансового сектора. Существенно лучше ожиданий отчитался брокер The Charles Schwab (-1,5%), однако бо́льшую часть роста с премаркета он растерял уже в начале торгов, также неплохую отчетность представили Goldman Sachs (+2,5%) и Bank of America (+0,03%).
🟨Азиатские индексы не показали единой динамики: Nikkei поднялся на 0,65%, Kospi снизился на 0,18%, CSI300 – на 0,54%. Резервный Банк Австралии просигнализировал о своём намерении продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, поскольку ставки по-прежнему находятся на «очень низком уровне», принимая во внимания текущую ситуацию на рынке труда и период высокой инфляции. По итогам июльского заседания Банк поднял ставку на 50 б.п., до 1,35% годовых, неожиданно увеличив шаг с 25 б.п.
🟥Европейские индексы снижаются: Euro Stoxx падает на 0,30%, CAC – на 0,23%, DAX – на 0,13%. Опубликованная макростатистика оказалась негативной, хотя во многом и совпала с рыночными ожиданиями. Так, ИПЦ в Еврозоне в июне составил 8,6% годовых за счет роста цен на энергоносители (+42% г/г) и продукты питания (+8,9%). Самый высокий показатель был зарегистрирован в Эстонии (+22% г/г), самый низкий – на Мальте (+6,1% г/г). Уровень безработицы в Великобритании в мае остался на апрельском уровне в 3,8%, а вот средний уровень заработных плат снизился до 6,2% (-0,6 п.п. м/м).
🛫100 самолётов для Delta
🅰️Alphabet теперь дешевле
🔁А Amazon повторяет за другими
🏎Сможет ли Raptor помочь Ford?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Фондовые рынки США закрылись в «красной зоне»: и хотя рынок начал торги смелым ростом, в итоге он не смог удержаться в «плюсе»: S&P потерял 0,8%, Nasdaq – 0,8%, Dow Jones – 0,7%. В отсутствие макроэкономической статистики инвесторы полностью сосредоточили внимание на сезоне корпоративной отчётности, который продолжили представители финансового сектора. Существенно лучше ожиданий отчитался брокер The Charles Schwab (-1,5%), однако бо́льшую часть роста с премаркета он растерял уже в начале торгов, также неплохую отчетность представили Goldman Sachs (+2,5%) и Bank of America (+0,03%).
🟨Азиатские индексы не показали единой динамики: Nikkei поднялся на 0,65%, Kospi снизился на 0,18%, CSI300 – на 0,54%. Резервный Банк Австралии просигнализировал о своём намерении продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, поскольку ставки по-прежнему находятся на «очень низком уровне», принимая во внимания текущую ситуацию на рынке труда и период высокой инфляции. По итогам июльского заседания Банк поднял ставку на 50 б.п., до 1,35% годовых, неожиданно увеличив шаг с 25 б.п.
🟥Европейские индексы снижаются: Euro Stoxx падает на 0,30%, CAC – на 0,23%, DAX – на 0,13%. Опубликованная макростатистика оказалась негативной, хотя во многом и совпала с рыночными ожиданиями. Так, ИПЦ в Еврозоне в июне составил 8,6% годовых за счет роста цен на энергоносители (+42% г/г) и продукты питания (+8,9%). Самый высокий показатель был зарегистрирован в Эстонии (+22% г/г), самый низкий – на Мальте (+6,1% г/г). Уровень безработицы в Великобритании в мае остался на апрельском уровне в 3,8%, а вот средний уровень заработных плат снизился до 6,2% (-0,6 п.п. м/м).