Как прошел день
🇷🇺 Российскому рынку акций сегодня не хватило сил преодолеть уровень сопротивления в 2900п. Коснувшись локального максимума в 2888п. во второй половине дня индекс Мосбиржи развернулся, скорректировавшись на 1,46%, до 2830п. Пара CNYRUB выросла на 0,18%, до 13,15 руб. Полагаем, что на краткосрочном горизонте превалирующим диапазоном пары CNYRUB будет диапазон 13-13,20 руб. Официальный курс доллара США на 26 сентября был понижен Банком России на 0,51%, до 92,388 руб.
🏢 ЦБ раскрыл результаты российских банков за 8М24 по РСБУ. Сильные результаты Т-Банка поддержали интерес к акциям ТКСХолдинга (#TCSG +0,74%). Чистая прибыль Т-Банка за январь-август выросла на 30%, до 38,5 млрд руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR -1,8%) за 8М24 достигла 185,7 млрд руб. (+12,5% г/г). БСП (#BSPB -0,68%) и МКБ (#CBOM -2,3%) отчитались о снижении чистой прибыли до 33,8 млрд руб. (-6% г/г) и 27,5 млрд руб. (-26% г/г) соответственно. Итоговый финансовый результат Совкомбанка (#SVCB -2,1%) снизился в 2,4 раза, до 31,1 млрд руб.
🟨 Полюс (#PLZL -1,1%) получил первое золото из руды Сухого Лога, крупнейшего месторождения в мире. Но основные строительные работы по созданию инфраструктуры вокруг месторождения еще впереди. Сам проект на этапе реинжиниринга, компания планирует предоставить обновленную информацию в 4К24.
📈 Акции Русала (#RUAL +0,7%) выросли на новостях об увеличении поставок алюминия из России в Китай в январе-августе до рекордных $2,3 млрд. Высокие, выше $2500, биржевые котировки алюминия также поддерживают привлекательность #RUAL на текущих ценовых уровнях.
📊 Недельная инфляция замедлилась до 0,06% с 0,10%. В годовом выражении инфляция снизилась до 8,59% с 8,74%. Снижение цен плодоовощной продукции (-1,43% н/н) продолжает оказывать основное влияние на динамику недельных показателей потребительских цен. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли сливочное масло (+1,3%), помидоры (+1,24%), эргоферон (+1,21%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают белокочанная капуста (-6,50%), картофель (-3,92%) и морковь (-3,08%).
🌐 Американские рынки в среду изменяются разнонаправленно: S&P -0,25%, Nasdaq +0,03%. Продажи нового жилья по итогам августа выросли на 716 тыс. при ожиданиях роста на 699 тыс., таким образом оказавшись лучше прогноза. В ближайшие месяцы на фоне агрессивного снижения ставки на прошлом заседании ФРС и, вероятно, дальнейшем смягчении ДКП ситуация на рынке недвижимости продолжит "выправляться". Число выданных разрешений на строительство выросло на 4,6% после спада на 3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российскому рынку акций сегодня не хватило сил преодолеть уровень сопротивления в 2900п. Коснувшись локального максимума в 2888п. во второй половине дня индекс Мосбиржи развернулся, скорректировавшись на 1,46%, до 2830п. Пара CNYRUB выросла на 0,18%, до 13,15 руб. Полагаем, что на краткосрочном горизонте превалирующим диапазоном пары CNYRUB будет диапазон 13-13,20 руб. Официальный курс доллара США на 26 сентября был понижен Банком России на 0,51%, до 92,388 руб.
🏢 ЦБ раскрыл результаты российских банков за 8М24 по РСБУ. Сильные результаты Т-Банка поддержали интерес к акциям ТКСХолдинга (#TCSG +0,74%). Чистая прибыль Т-Банка за январь-август выросла на 30%, до 38,5 млрд руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR -1,8%) за 8М24 достигла 185,7 млрд руб. (+12,5% г/г). БСП (#BSPB -0,68%) и МКБ (#CBOM -2,3%) отчитались о снижении чистой прибыли до 33,8 млрд руб. (-6% г/г) и 27,5 млрд руб. (-26% г/г) соответственно. Итоговый финансовый результат Совкомбанка (#SVCB -2,1%) снизился в 2,4 раза, до 31,1 млрд руб.
🟨 Полюс (#PLZL -1,1%) получил первое золото из руды Сухого Лога, крупнейшего месторождения в мире. Но основные строительные работы по созданию инфраструктуры вокруг месторождения еще впереди. Сам проект на этапе реинжиниринга, компания планирует предоставить обновленную информацию в 4К24.
📈 Акции Русала (#RUAL +0,7%) выросли на новостях об увеличении поставок алюминия из России в Китай в январе-августе до рекордных $2,3 млрд. Высокие, выше $2500, биржевые котировки алюминия также поддерживают привлекательность #RUAL на текущих ценовых уровнях.
📊 Недельная инфляция замедлилась до 0,06% с 0,10%. В годовом выражении инфляция снизилась до 8,59% с 8,74%. Снижение цен плодоовощной продукции (-1,43% н/н) продолжает оказывать основное влияние на динамику недельных показателей потребительских цен. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли сливочное масло (+1,3%), помидоры (+1,24%), эргоферон (+1,21%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают белокочанная капуста (-6,50%), картофель (-3,92%) и морковь (-3,08%).
🌐 Американские рынки в среду изменяются разнонаправленно: S&P -0,25%, Nasdaq +0,03%. Продажи нового жилья по итогам августа выросли на 716 тыс. при ожиданиях роста на 699 тыс., таким образом оказавшись лучше прогноза. В ближайшие месяцы на фоне агрессивного снижения ставки на прошлом заседании ФРС и, вероятно, дальнейшем смягчении ДКП ситуация на рынке недвижимости продолжит "выправляться". Число выданных разрешений на строительство выросло на 4,6% после спада на 3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций снизился в первый день октября под давлением внутренних факторов, проигнорировав рост нефти (Brent +4,6%). Индекс Мосбиржи отступил к уровню 2814п. (-1,52%). Триггером активизации продаж стали новости о внесении в Госдуму законопроекта о налоге на сверхприбыль банков, а также комментарии Минфина о том, что отмена надбавки к НДПИ для Газпрома (#GAZP -2,38%) «позволит обеспечить инвестиционную программу» компании, девальвировав надежды инвесторов о том, что высвободившиеся средства будут направлены на дивиденды. Банковский сектор (-2,38%) снизился во главе с акциями Сбера (#SBER -0,6%), BTБ (#VTBR -1,95%), ТКС Холдинга (#TCSG -2,4%). 📉 Ближе к вечеру новость о продлении договора РЕПО на год по 3,8 млн акциям Магнита (#MGNT -4,7%) вызвала агрессивные продажи в бумагах ритейлера. 📈 Акции Фосагро (#PHOR +3,9%) отреагировали ростом на решение правительства обнулить экспортные пошлины с 1 января 2025 г.
🔵 Русал (#RUAL +0,4%) стал первой международной компанией, прошедшей китайскую сертификацию Green Power Aluminium от CNIA. Ключевые заводы компании (КрАЗ, БрАЗ, ИркАЗ) подтвердили соответствие нормативным «зеленым» стандартам. Тайшетский и Саяногорский алюминиевые заводы РУСАЛа также находятся в процессе сертификации.
☑️ Аренадата (#DATA) завершила первый день торгов ростом на 12,6% от цены размещения (95 руб.), до 106,94 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 1 октября был повышен Банком России на 0,15%, до 93,358 руб.
🌐 Американские рынки во вторник существенно снижаются: S&P -1,3%, Nasdaq -2,05%. Инвесторы негативно реагируют на индекс производственной активности PMI от ISM, которая продолжила сжиматься. Индекс PMI в производственной активности составил 47.2 п., не изменившись по сравнению с августом, однако оказался хуже ожиданий в 47.6п. Вместе с индексом были опубликованы индексы цен (снижение) и новых заказов в производственном секторе (рост), которые могут говорить о потенциальном улучшении ситуации в производственном секторе в ближайшие месяцы. Число открытых вакансий неожиданно выросло, до 8 млн по сравнению с 7,7 ранее, однако цифры все равно могли не впечатлить инвесторов судя по динамики индексов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций снизился в первый день октября под давлением внутренних факторов, проигнорировав рост нефти (Brent +4,6%). Индекс Мосбиржи отступил к уровню 2814п. (-1,52%). Триггером активизации продаж стали новости о внесении в Госдуму законопроекта о налоге на сверхприбыль банков, а также комментарии Минфина о том, что отмена надбавки к НДПИ для Газпрома (#GAZP -2,38%) «позволит обеспечить инвестиционную программу» компании, девальвировав надежды инвесторов о том, что высвободившиеся средства будут направлены на дивиденды. Банковский сектор (-2,38%) снизился во главе с акциями Сбера (#SBER -0,6%), BTБ (#VTBR -1,95%), ТКС Холдинга (#TCSG -2,4%). 📉 Ближе к вечеру новость о продлении договора РЕПО на год по 3,8 млн акциям Магнита (#MGNT -4,7%) вызвала агрессивные продажи в бумагах ритейлера. 📈 Акции Фосагро (#PHOR +3,9%) отреагировали ростом на решение правительства обнулить экспортные пошлины с 1 января 2025 г.
🔵 Русал (#RUAL +0,4%) стал первой международной компанией, прошедшей китайскую сертификацию Green Power Aluminium от CNIA. Ключевые заводы компании (КрАЗ, БрАЗ, ИркАЗ) подтвердили соответствие нормативным «зеленым» стандартам. Тайшетский и Саяногорский алюминиевые заводы РУСАЛа также находятся в процессе сертификации.
☑️ Аренадата (#DATA) завершила первый день торгов ростом на 12,6% от цены размещения (95 руб.), до 106,94 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 1 октября был повышен Банком России на 0,15%, до 93,358 руб.
🌐 Американские рынки во вторник существенно снижаются: S&P -1,3%, Nasdaq -2,05%. Инвесторы негативно реагируют на индекс производственной активности PMI от ISM, которая продолжила сжиматься. Индекс PMI в производственной активности составил 47.2 п., не изменившись по сравнению с августом, однако оказался хуже ожиданий в 47.6п. Вместе с индексом были опубликованы индексы цен (снижение) и новых заказов в производственном секторе (рост), которые могут говорить о потенциальном улучшении ситуации в производственном секторе в ближайшие месяцы. Число открытых вакансий неожиданно выросло, до 8 млн по сравнению с 7,7 ранее, однако цифры все равно могли не впечатлить инвесторов судя по динамики индексов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В отсутствии поддерживающих рост драйверов российский рынок акций сегодня снизился до 2749п по индексу Мосбиржи. Наибольшее снижение показали ориентированные на экспорт компании нефтегазового (-1,45%) и металлургического (-1,96%) секторов.
📈 Акции ТКС Холдинга (#TCSG +1,09%) сегодня в лидерах роста. СД Холдинга после 4 лет перерыва рекомендовал выплатить дивиденды за 9М24 в размере 92,5 рубля на одну акцию. Руководство Т-Банка заявило о том, что банк будет стремиться выплачивать до 30% годовой прибыли с ежеквартальными выплатами. Дивидендная доходность - 3,6%. Дата закрытия реестра — 25 ноября. Наша целевая цена по #TCSG составляет 3900 руб. Потенциал роста составляет 50%.
🟢 Сбербанк (#SBER -1,06%) опубликовал финансовую отчётность по РСБУ за 9М24. Чистые процентные доходы выросли на 14,5% до 1,91 трлн. руб., чистые комиссионные доходы — на 7% до 551 млрд. руб. Это привело к росту чистой прибыли год к году на 5,7% до 1,19 трлн. руб. В сентябре 2024 года чистая прибыль Сбера выросла на 8% г/г до 140,6 млрд руб. Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Потенциал роста составляет 22%.
🏗️ Бумаги Группы Эталон (#ETLN +1,1%) единственные среди акций девелоперов завершили торги ростом благодаря сильным операционным результатам за 3К24. Продажи достигли 157,3 тыс.кв.м. (+1% г/г), а в денежном выражении выросли до 36,9 млрд руб. (+19 г/г), денежные поступления составили 24,3 млрд руб. Доля региональных проектов (без учета Московского региона и г. Санкт-Петербург) в продажах составила 30% в натуральном выражении и 20% в денежном выражении. Средняя цена кв. метра жилой недвижимости выросла на 25% г/г, до 293 тыс. руб. Мультипликатор EV/EBITDA 6М24 LTM компании составляет 2,6x по сравнению со среднеотраслевым показателем на уровне 4,4х.
🛒 X5 Group Мосбиржа определила 9 января 2025 года как дату начала торгов акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5».
📈 Пара CNYRUB выросла на 0,21% до 13,6775 руб. Официальный курс доллара США на 10 октября вновь повышен Банком России, на 0,87%, до 96,9483 руб.
📊 Инфляция в РФ с 1 по 7 октября замедлилась до 0,14% с 0,19% неделей ранее, с начала года — 5,87%, годовая на 7 октября замедлилась до 8,52% с 8,57% на 30 сентября. Темп инфляции обусловлен динамикой цен на продовольственные товары (+0,14% после +0,13% неделей ранее) и на услуги (+0,13% после +0,45% неделей ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары ускорились до +0,15 с +0,12% неделей ранее.
📁 В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли поливитамины (+1,88%), полет в салоне экономического класса самолета (+1,68%) и сливочное масло (+1,6%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают яблоки (-2,53%), белокочанная капуста (-2,55%) и морковь (-2,56%).
🌐 Американские рынки подрастают в пределах 0,5%: S&P +0.48%, Nasdaq +0.36%. Инвесторы в публикации протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21.00. В этот раз протоколы могут оказаться более интересными, чем предыдущие несколько, так как решение по снижению ставки сразу на 50 б.п. не было так очевидно. Огорчил операционными данными сегодня Boeing Co., который сократил поставки самолетов на 21% - акции снижаются на 2,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В отсутствии поддерживающих рост драйверов российский рынок акций сегодня снизился до 2749п по индексу Мосбиржи. Наибольшее снижение показали ориентированные на экспорт компании нефтегазового (-1,45%) и металлургического (-1,96%) секторов.
📈 Акции ТКС Холдинга (#TCSG +1,09%) сегодня в лидерах роста. СД Холдинга после 4 лет перерыва рекомендовал выплатить дивиденды за 9М24 в размере 92,5 рубля на одну акцию. Руководство Т-Банка заявило о том, что банк будет стремиться выплачивать до 30% годовой прибыли с ежеквартальными выплатами. Дивидендная доходность - 3,6%. Дата закрытия реестра — 25 ноября. Наша целевая цена по #TCSG составляет 3900 руб. Потенциал роста составляет 50%.
🟢 Сбербанк (#SBER -1,06%) опубликовал финансовую отчётность по РСБУ за 9М24. Чистые процентные доходы выросли на 14,5% до 1,91 трлн. руб., чистые комиссионные доходы — на 7% до 551 млрд. руб. Это привело к росту чистой прибыли год к году на 5,7% до 1,19 трлн. руб. В сентябре 2024 года чистая прибыль Сбера выросла на 8% г/г до 140,6 млрд руб. Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Потенциал роста составляет 22%.
🏗️ Бумаги Группы Эталон (#ETLN +1,1%) единственные среди акций девелоперов завершили торги ростом благодаря сильным операционным результатам за 3К24. Продажи достигли 157,3 тыс.кв.м. (+1% г/г), а в денежном выражении выросли до 36,9 млрд руб. (+19 г/г), денежные поступления составили 24,3 млрд руб. Доля региональных проектов (без учета Московского региона и г. Санкт-Петербург) в продажах составила 30% в натуральном выражении и 20% в денежном выражении. Средняя цена кв. метра жилой недвижимости выросла на 25% г/г, до 293 тыс. руб. Мультипликатор EV/EBITDA 6М24 LTM компании составляет 2,6x по сравнению со среднеотраслевым показателем на уровне 4,4х.
🛒 X5 Group Мосбиржа определила 9 января 2025 года как дату начала торгов акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5».
📈 Пара CNYRUB выросла на 0,21% до 13,6775 руб. Официальный курс доллара США на 10 октября вновь повышен Банком России, на 0,87%, до 96,9483 руб.
📊 Инфляция в РФ с 1 по 7 октября замедлилась до 0,14% с 0,19% неделей ранее, с начала года — 5,87%, годовая на 7 октября замедлилась до 8,52% с 8,57% на 30 сентября. Темп инфляции обусловлен динамикой цен на продовольственные товары (+0,14% после +0,13% неделей ранее) и на услуги (+0,13% после +0,45% неделей ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары ускорились до +0,15 с +0,12% неделей ранее.
📁 В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли поливитамины (+1,88%), полет в салоне экономического класса самолета (+1,68%) и сливочное масло (+1,6%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают яблоки (-2,53%), белокочанная капуста (-2,55%) и морковь (-2,56%).
🌐 Американские рынки подрастают в пределах 0,5%: S&P +0.48%, Nasdaq +0.36%. Инвесторы в публикации протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21.00. В этот раз протоколы могут оказаться более интересными, чем предыдущие несколько, так как решение по снижению ставки сразу на 50 б.п. не было так очевидно. Огорчил операционными данными сегодня Boeing Co., который сократил поставки самолетов на 21% - акции снижаются на 2,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций, коснувшись в середине дня 2690п. (-1,8%) по индексу Мосбиржи благодаря активному спросу на отдельные голубые фишки (Лукойл +0,4%, Яндекс +2%, НорНик +0,9%, ТКС Холдинг +1,9%), смог компенсировать часть снижения. Основной индекс Мосбиржи снизился по итогам четверга на уровне 2718п. (-0,60%).
📈 ТКС Холдинг (+1,9%) представил некоторые операционные результаты за 9М24, включающие показатели Т-Банка и Росбанка. Суммарный размер кредитного портфеля составил 2,7 трлн руб., объем средств клиентов и активов под управлением на счетах увеличился до 5,1 трлн руб. Благодаря приобретению и интеграции Росбанка, Группа смогла нарастить совокупный капитал до более 500 млрд руб. Руководство Группы сообщило, что таргетирует ROE как минимум в 30%» и сохраняет прогноз по росту прибыли группы по МСФО за 2024г не менее 30%. Наша целевая цена по #TCSG составляет 3900 руб. Потенциал роста – 54%.
📉 Акции ГК Самолет (-5,4%) ускорили темпы снижения накануне заседания СД Банка России по ключевой ставке. Выручка девелопера по РСБУ за 9М24 увеличилась до 7 млрд руб. (+49,5% г/г), при этом чистая прибыль уменьшилась до 1,78 млрд руб. (-71% г/г). С начала года акции скорректировались уже более чем на 57%.
🔵 Бумаги Норильского никеля (+1%) позитивно отреагировали на резкий рост цен на палладий (+7,8%) по причине возможного объявления эмбарго стран G7 на уран, титан и палладий российского происхождения. Объем выручки компании в странах Азии вырос за 1П24 до 52%, в регионах Сев. и Южной Америки и EMEA снизился до 10% и 21% соответственно.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,08% до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 25 октября составил 96,74 (+0,11%).
🌐 Американские индексы в четверг изменяются разнонаправленно: S&P -0.20%, Nasdaq +0,19%. Ситуация в экономике США продолжает оставаться стабильной, что подтверждает композитный индекс PMI от S&P. Индекс деловой активности вырос до 54,3 в октябре по сравнению с 54,0 п. месяцем ранее. Продолжает расширяться деловая активность в секторе услуг (55,3 п. в октябре vs 55,2 п.), тогда как в производственном секторе ситуация складывается хуже - 47,8 п. Тем не менее, индекс PMI в производственной активности вырос по сравнению с сентябрем.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций, коснувшись в середине дня 2690п. (-1,8%) по индексу Мосбиржи благодаря активному спросу на отдельные голубые фишки (Лукойл +0,4%, Яндекс +2%, НорНик +0,9%, ТКС Холдинг +1,9%), смог компенсировать часть снижения. Основной индекс Мосбиржи снизился по итогам четверга на уровне 2718п. (-0,60%).
📈 ТКС Холдинг (+1,9%) представил некоторые операционные результаты за 9М24, включающие показатели Т-Банка и Росбанка. Суммарный размер кредитного портфеля составил 2,7 трлн руб., объем средств клиентов и активов под управлением на счетах увеличился до 5,1 трлн руб. Благодаря приобретению и интеграции Росбанка, Группа смогла нарастить совокупный капитал до более 500 млрд руб. Руководство Группы сообщило, что таргетирует ROE как минимум в 30%» и сохраняет прогноз по росту прибыли группы по МСФО за 2024г не менее 30%. Наша целевая цена по #TCSG составляет 3900 руб. Потенциал роста – 54%.
📉 Акции ГК Самолет (-5,4%) ускорили темпы снижения накануне заседания СД Банка России по ключевой ставке. Выручка девелопера по РСБУ за 9М24 увеличилась до 7 млрд руб. (+49,5% г/г), при этом чистая прибыль уменьшилась до 1,78 млрд руб. (-71% г/г). С начала года акции скорректировались уже более чем на 57%.
🔵 Бумаги Норильского никеля (+1%) позитивно отреагировали на резкий рост цен на палладий (+7,8%) по причине возможного объявления эмбарго стран G7 на уран, титан и палладий российского происхождения. Объем выручки компании в странах Азии вырос за 1П24 до 52%, в регионах Сев. и Южной Америки и EMEA снизился до 10% и 21% соответственно.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,08% до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 25 октября составил 96,74 (+0,11%).
🌐 Американские индексы в четверг изменяются разнонаправленно: S&P -0.20%, Nasdaq +0,19%. Ситуация в экономике США продолжает оставаться стабильной, что подтверждает композитный индекс PMI от S&P. Индекс деловой активности вырос до 54,3 в октябре по сравнению с 54,0 п. месяцем ранее. Продолжает расширяться деловая активность в секторе услуг (55,3 п. в октябре vs 55,2 п.), тогда как в производственном секторе ситуация складывается хуже - 47,8 п. Тем не менее, индекс PMI в производственной активности вырос по сравнению с сентябрем.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации