Texas Instruments: сильный квартальный отчёт как триггер роста
Texas Instruments-производитель полупроводников, микросхем, электроники и изделий на их основе. Компания является одним из лидеров сектора и отличается высокой маржинальностью.
🔹По итогам IV квартала 2021 г. выручка составила $4,8 млрд (+18,5% г/г), чистая прибыль - $2,1 млрд (+26,7% г/г), EPS - $2,27 (+26,1% г/г);
🔹Компания является бенефициаром текущего дефицита на рынке полупроводников: сохранение устойчивого спроса при ограниченном предложении окажет поддержку динамике продаж;
🔹Дисконт по мультипликатору EV/EBITDA составляет 5% относительно аналогов и 22% относительно собственных исторических значений;
🔹В конце января компания выплатит квартальный дивиденд, что приведёт к незначительному снижению котировок. Мы считаем, что цена в $170 будет хорошей точкой входа, потенциал дальнейшего роста оцениваем в 17,6%.
#TXN
Texas Instruments-производитель полупроводников, микросхем, электроники и изделий на их основе. Компания является одним из лидеров сектора и отличается высокой маржинальностью.
🔹По итогам IV квартала 2021 г. выручка составила $4,8 млрд (+18,5% г/г), чистая прибыль - $2,1 млрд (+26,7% г/г), EPS - $2,27 (+26,1% г/г);
🔹Компания является бенефициаром текущего дефицита на рынке полупроводников: сохранение устойчивого спроса при ограниченном предложении окажет поддержку динамике продаж;
🔹Дисконт по мультипликатору EV/EBITDA составляет 5% относительно аналогов и 22% относительно собственных исторических значений;
🔹В конце января компания выплатит квартальный дивиденд, что приведёт к незначительному снижению котировок. Мы считаем, что цена в $170 будет хорошей точкой входа, потенциал дальнейшего роста оцениваем в 17,6%.
#TXN