Как прошел день
Российский рынок акций вырос на 0,56%, до 3192п. по #IMOEX. Сделки в #LKOH (+1,03%) #SBER (+1,3%) и #GAZP (+0,14%) сформировали сегодня более 40% всего торгового оборота в акциях. USDRUB снизился на 0,1%, до 97,33 руб., курс юаня остался по итогам дня без изменений, на уровне 13,3 руб.
🍇🍷 #ABRD (+1,74%) #BELU (+2,1%) - Госдума планирует рассмотреть вопрос о повышении с 1 мая 2024 года ставки акцизов на алкоголь. В то же время ожидается, что будет продлено действие повышенных пошлин на вино из недружественных стран;
📈 #TCSG (+3,14%) - бумаги выросли на ожиданиях начала buyback - 17 ноября акционеры Тинькофф решат вопрос о предоставлении СД полномочий по выкупу обыкновенных акций или долей в обыкновенных акциях.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет 0,2%, Nasdaq на 0,78%, Dow Jones растет на 0,33%. В центре внимания инвесторов – начавшийся сезон корпоративной отчётности. Крупнейшие банки США (JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup) дали отличный старт сезону, но всё равно не смогли преломить негативный тренд. Из макростатистики выделим сентябрьский рост индекса цен на экспорт на 0,7% м/м и цен на импорт на 0,1% м/м. Помимо этого, инвесторы внимательно слушали президента ФРБ Филадельфии П.Харкера, который заявил, что регулятор, вероятно, закончил с повышением ставок, но лично он выступает за то, чтобы ставки оставались высокими в течение длительного времени. В конце 2023 г. Харкер ожидает снижения инфляции до 3%, а экономический рост в 2024 г. замедлится, поскольку влияние повышения ставок продолжится и подействует на рынок с временным лагом.
#MSFT (-0,59%) – британское Управление по конкуренции и рынкам (CMA) одобрило покупку компанией Microsoft издательства Activision Blizzard. По мнению CMA, продажа Ubisoft прав на стриминг игр Activision Blizzard не позволит Microsoft заблокировать конкуренцию в сфере облачного гейминга по мере развития этого сегмента рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций вырос на 0,56%, до 3192п. по #IMOEX. Сделки в #LKOH (+1,03%) #SBER (+1,3%) и #GAZP (+0,14%) сформировали сегодня более 40% всего торгового оборота в акциях. USDRUB снизился на 0,1%, до 97,33 руб., курс юаня остался по итогам дня без изменений, на уровне 13,3 руб.
🍇🍷 #ABRD (+1,74%) #BELU (+2,1%) - Госдума планирует рассмотреть вопрос о повышении с 1 мая 2024 года ставки акцизов на алкоголь. В то же время ожидается, что будет продлено действие повышенных пошлин на вино из недружественных стран;
📈 #TCSG (+3,14%) - бумаги выросли на ожиданиях начала buyback - 17 ноября акционеры Тинькофф решат вопрос о предоставлении СД полномочий по выкупу обыкновенных акций или долей в обыкновенных акциях.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет 0,2%, Nasdaq на 0,78%, Dow Jones растет на 0,33%. В центре внимания инвесторов – начавшийся сезон корпоративной отчётности. Крупнейшие банки США (JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup) дали отличный старт сезону, но всё равно не смогли преломить негативный тренд. Из макростатистики выделим сентябрьский рост индекса цен на экспорт на 0,7% м/м и цен на импорт на 0,1% м/м. Помимо этого, инвесторы внимательно слушали президента ФРБ Филадельфии П.Харкера, который заявил, что регулятор, вероятно, закончил с повышением ставок, но лично он выступает за то, чтобы ставки оставались высокими в течение длительного времени. В конце 2023 г. Харкер ожидает снижения инфляции до 3%, а экономический рост в 2024 г. замедлится, поскольку влияние повышения ставок продолжится и подействует на рынок с временным лагом.
#MSFT (-0,59%) – британское Управление по конкуренции и рынкам (CMA) одобрило покупку компанией Microsoft издательства Activision Blizzard. По мнению CMA, продажа Ubisoft прав на стриминг игр Activision Blizzard не позволит Microsoft заблокировать конкуренцию в сфере облачного гейминга по мере развития этого сегмента рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🏦TCS Group представил финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.
💰Чистый процентный доход составил 162,2 млрд руб. (рост в 2,6 раза г/г), чистая прибыль - 60,2 млрд руб. (рост в 5,7 раза г/г).
💼Кредитный портфель Группы достиг 887,7 млрд руб., прибавив 46,4% с начала года.
💸Портфель депозитов составил 1,4 млрд руб., что на 16,0% больше, чем в начале года.
📑Расходы TCS Group на резервы снизились на 24,9% г/г, до 37,1 млрд руб.
В моменте бумаги Тинькофф прибавляют 1,5%, отыгрывая как уверенный отчёт, так и утреннюю новость о предоставлении Совету Директоров права на осуществление обратного выкупа акций.
#TCSG #акции
💰Чистый процентный доход составил 162,2 млрд руб. (рост в 2,6 раза г/г), чистая прибыль - 60,2 млрд руб. (рост в 5,7 раза г/г).
💼Кредитный портфель Группы достиг 887,7 млрд руб., прибавив 46,4% с начала года.
💸Портфель депозитов составил 1,4 млрд руб., что на 16,0% больше, чем в начале года.
📑Расходы TCS Group на резервы снизились на 24,9% г/г, до 37,1 млрд руб.
В моменте бумаги Тинькофф прибавляют 1,5%, отыгрывая как уверенный отчёт, так и утреннюю новость о предоставлении Совету Директоров права на осуществление обратного выкупа акций.
#TCSG #акции
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос на 0,38%, до 3 231п.по индексу МосБиржи. Рынок прибавил при поддержке растущих акций банковского сектора и отдельных голубых фишек - в лидерах роста #VTBR (+1,88%), #FIVE (+1,56%), #LKOH (+1,12%) и #SBER (+0,97%). Рубль незначительно отступил от уровней вторника - пара USDRUB выросла на 0,55%, до 88,35руб., курс юаня к рублю прибавил лишь 0,08%, до 12,30руб.
🔵 #CHMF (+1,78%), #MAGN (+1,25%), #NLMK (+0,1%) - Рост спроса на продукцию металлургии на внутреннем рынке продолжится в 2024 г. и составит минимум 2-3%, сообщил СМИ замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.Металлопотребление за 9М23 выросло на 15%. Загрузка мощностей металлургов с начала года выше 90%, по итогам года выплавка стали может вырасти на 3.5% до 74 млн т. По данным World Steel Association, производство стали в России в октябре 2023г выросло на 9,5% г/г, до 6,3 млн тонн, за 10М23рост на 5,3% до 63,5 млн тонн.
🟡 #TCSG (+1,03%) – акции выросли благодаря сильному финансовому отчету за 3К23. Чистая прибыль по МСФО за квартал выросла в 4 раза год к году до 23,6 млрд. руб. Более подробно результаты рассмотрены нами постом выше ⏫
🟢 #SBER (+0,97%) - акции Сбербанка торгуются выше 285 рублей, стремясь вновь обновить годовые максимумы. Помимо сильных фундаментальных показателей растущий тренд поддерживается ожиданиями положительных корпоративных новостей в начале декабря, когда будет представлена новая стратегия и дивидендная политика банка.
📊 Инфляция за неделю с 14 по 20ноября, замедлилась до 0,20% с +0,23% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,28% (пред. 7,16%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,40% (+0,42% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию остаются высокими +2,09% (+2,61% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен не изменились (+0,07%);
· В сегменте услуг темпы роста цен снизились до +0,16% (+0,21% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении приближается к верхней границе прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в текущем году увеличивается.
🌐 Американские фондовые площадки начали день умеренным ростом: S&P поднимается на 0,37%, Nasdaq – на 0,50%. Часть важной макростатистики была опубликована сегодня, поскольку завтра торги на американских биржах проводиться не будут по случаю Дня Благодарения. Новые заказы на промышленные товары длительного пользования в США упали на 5,4% м/м в октябре 2023 года, после сентябрьского роста на 4,0%. Основной вклад в снижение был привнесен снижением спроса на транспортное оборудование(-14,8%), что обусловлено снижением спроса как на гражданские самолеты (-49,6%), так и на транспортные средства (-3,8%). Данные указывают на замедление экономического роста. Акции Amazon выросли более чем на 2%, Microsoft достигла рекордной отметки в $378,9, а Apple выросла до 15-недельного максимума в $191,9.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос на 0,38%, до 3 231п.по индексу МосБиржи. Рынок прибавил при поддержке растущих акций банковского сектора и отдельных голубых фишек - в лидерах роста #VTBR (+1,88%), #FIVE (+1,56%), #LKOH (+1,12%) и #SBER (+0,97%). Рубль незначительно отступил от уровней вторника - пара USDRUB выросла на 0,55%, до 88,35руб., курс юаня к рублю прибавил лишь 0,08%, до 12,30руб.
🔵 #CHMF (+1,78%), #MAGN (+1,25%), #NLMK (+0,1%) - Рост спроса на продукцию металлургии на внутреннем рынке продолжится в 2024 г. и составит минимум 2-3%, сообщил СМИ замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.Металлопотребление за 9М23 выросло на 15%. Загрузка мощностей металлургов с начала года выше 90%, по итогам года выплавка стали может вырасти на 3.5% до 74 млн т. По данным World Steel Association, производство стали в России в октябре 2023г выросло на 9,5% г/г, до 6,3 млн тонн, за 10М23рост на 5,3% до 63,5 млн тонн.
🟡 #TCSG (+1,03%) – акции выросли благодаря сильному финансовому отчету за 3К23. Чистая прибыль по МСФО за квартал выросла в 4 раза год к году до 23,6 млрд. руб. Более подробно результаты рассмотрены нами постом выше ⏫
🟢 #SBER (+0,97%) - акции Сбербанка торгуются выше 285 рублей, стремясь вновь обновить годовые максимумы. Помимо сильных фундаментальных показателей растущий тренд поддерживается ожиданиями положительных корпоративных новостей в начале декабря, когда будет представлена новая стратегия и дивидендная политика банка.
📊 Инфляция за неделю с 14 по 20ноября, замедлилась до 0,20% с +0,23% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,28% (пред. 7,16%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,40% (+0,42% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию остаются высокими +2,09% (+2,61% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен не изменились (+0,07%);
· В сегменте услуг темпы роста цен снизились до +0,16% (+0,21% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении приближается к верхней границе прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в текущем году увеличивается.
🌐 Американские фондовые площадки начали день умеренным ростом: S&P поднимается на 0,37%, Nasdaq – на 0,50%. Часть важной макростатистики была опубликована сегодня, поскольку завтра торги на американских биржах проводиться не будут по случаю Дня Благодарения. Новые заказы на промышленные товары длительного пользования в США упали на 5,4% м/м в октябре 2023 года, после сентябрьского роста на 4,0%. Основной вклад в снижение был привнесен снижением спроса на транспортное оборудование(-14,8%), что обусловлено снижением спроса как на гражданские самолеты (-49,6%), так и на транспортные средства (-3,8%). Данные указывают на замедление экономического роста. Акции Amazon выросли более чем на 2%, Microsoft достигла рекордной отметки в $378,9, а Apple выросла до 15-недельного максимума в $191,9.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник динамично снизился, до 3191п. (-0,83%). Ожидаем, что рынок по индексу #IMOEX удержится в диапазоне 3180-3190п в ближайшие дни. Спикеры от Еврокомиссии сообщили сегодня, что очередные предложения по 12-му пакету санкций будут представлены уже на текущей неделе, до вечера среды. Рубль сегодня умеренно снизился без поддержки ценовой конъюнктуры на рынке нефти - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,8 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,02%, до 12,39 руб.
📉 Почти весь финансовый сектор сегодня отступил на несколько шагов назад на ожиданиях «осторожного подхода» в вопросе потенциального смягчения денежно-кредитных условий в следующем году - #SBER (-1,8%), #VTBR (-1,79%) и #TCSG (-0,48%).
🔵 #NLMK (-1,4%) - компания опубликовала в целом позитивные финансовые результаты за 1П23 по МСФО. Наш комментарий опубликован выше⏫
📈 #MOEX (+0,8%) - Биржа один из немногих представителей финансовой отрасли, являющийся бенефициаром жестких денежно –кредитных условий на рынке.
🌐 Фондовые рынки США открыли новую неделю минорным настроем: S&P проседает на 0,15%, Nasdaq прибавляет 0,1%, Dow Jones теряет 0,3%. Продажи новых частных домов в США достигли рекордного годового показателя в 679 тыс. в октябре (-5,6% м/м, +17,6% г/г). Средняя цена продажи новых домов составила $409,3 тыс., количество выставленных на продажу домов – 439 тыс. Таким образом, на рынке всё ещё наблюдается затоваривание, поскольку при текущих объёмах продаж домов хватит более, чем на 7 месяцев.
#NVIDIA (+0,23%) – по данным Reuters компания получила запросы на предоставление информации от регуляторов из Европейского союза, Китая и Франции, связанные с его графическими ускорителями. Ранее, в сентябре французский надзорный орган проводил обыски в местных офисах NVIDIA. #ARM (-4,2%) - Компания Arm анонсировала самое компактное и энергоэффективное ядро собственной разработки - Cortex-M52. Новинка предназначена для использования в небольших и недорогих устройствах Интернета вещей (IoT), наделённых ИИ-функциями.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник динамично снизился, до 3191п. (-0,83%). Ожидаем, что рынок по индексу #IMOEX удержится в диапазоне 3180-3190п в ближайшие дни. Спикеры от Еврокомиссии сообщили сегодня, что очередные предложения по 12-му пакету санкций будут представлены уже на текущей неделе, до вечера среды. Рубль сегодня умеренно снизился без поддержки ценовой конъюнктуры на рынке нефти - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,8 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,02%, до 12,39 руб.
📉 Почти весь финансовый сектор сегодня отступил на несколько шагов назад на ожиданиях «осторожного подхода» в вопросе потенциального смягчения денежно-кредитных условий в следующем году - #SBER (-1,8%), #VTBR (-1,79%) и #TCSG (-0,48%).
🔵 #NLMK (-1,4%) - компания опубликовала в целом позитивные финансовые результаты за 1П23 по МСФО. Наш комментарий опубликован выше⏫
📈 #MOEX (+0,8%) - Биржа один из немногих представителей финансовой отрасли, являющийся бенефициаром жестких денежно –кредитных условий на рынке.
🌐 Фондовые рынки США открыли новую неделю минорным настроем: S&P проседает на 0,15%, Nasdaq прибавляет 0,1%, Dow Jones теряет 0,3%. Продажи новых частных домов в США достигли рекордного годового показателя в 679 тыс. в октябре (-5,6% м/м, +17,6% г/г). Средняя цена продажи новых домов составила $409,3 тыс., количество выставленных на продажу домов – 439 тыс. Таким образом, на рынке всё ещё наблюдается затоваривание, поскольку при текущих объёмах продаж домов хватит более, чем на 7 месяцев.
#NVIDIA (+0,23%) – по данным Reuters компания получила запросы на предоставление информации от регуляторов из Европейского союза, Китая и Франции, связанные с его графическими ускорителями. Ранее, в сентябре французский надзорный орган проводил обыски в местных офисах NVIDIA. #ARM (-4,2%) - Компания Arm анонсировала самое компактное и энергоэффективное ядро собственной разработки - Cortex-M52. Новинка предназначена для использования в небольших и недорогих устройствах Интернета вещей (IoT), наделённых ИИ-функциями.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок накануне решения ЦБ РФ по ключевой ставке отступил к уровню поддержки по индексу МосБиржи, до 3009п. (-0,77%). Более 50% всего торгового оборота пришлось сегодня на SBER (-0,87%), LKOH (-1,83%), MTLR (+2,54%). Традиционно неплохо в такой ситуации себя чувствуют акции #MOEX (+1,17%). Отметим, что улучшение ценовой конъюнктуры на внешних рынках в части золота пока не нашло отражение в котировках PLZL (-0,3%), POLY (+0,9%), SELG (-1,3%), UGOLD (+0,6%). Рубль при поддержке растущих нефтяных котировок укрепился по итогам торгов на 0,41%, до уровня 89,64р/$.
🏢 #TCSG (-0,93%) – 8 января акционеры TCS Group Holding Plc, согласно сообщению на сайте по раскрытию информации, рассмотрят вопрос о редомициляции с Кипра в Российскую Федерацию. Расписки в моменте отреагировали ростом на 2,8%, но затем вернулись к снижению в рамках общего тренда.
🏢 Совкомбанк установил цену размещения акций допэмиссии в 11,5 руб, что соответствует верхней границе диапазона IPO.
🌐 Фондовые рынки США продолжают поступательное движение вверх под впечатлением от решения и комментариев ФРС касательно возможного смягчения денежно-кредитной политики в 2024 году: S&P растет на 0,35%, Nasdaq на 0,04%, Dow Jones прибавляет 0,26%. В лидерах роста real estate (+2,5%), energy (+2,3%) и materials (+1,9%). Статистика продолжает демонстрировать хорошее состояние экономики - первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю снизились на 19 тыс., до 202 тыс., что стало минимумом с начала октября, четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 213,25 тыс. Розничные продажи в стране в ноябре по предварительным оценкам выросли на 0,3% м/м (+4,1% г/г), до $705,7 млрд.
⚖️ Сегодня был в целом напряженный день для многих центральных банков - ЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне, но выступил против идеи снижения ставок. Банк Англии поддержал ЕЦБ, настаивая на том, что процентные ставки будут высокими «в течение длительного времени», национальный банк Швейцарии сохранил ставки на прежнем уровне 1,75%, но понизил прогнозы по инфляции, в то время как центральный банк Норвегии против ожиданий экспертов повысил ключевую ставку на 25 б.п., до 4,5%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок накануне решения ЦБ РФ по ключевой ставке отступил к уровню поддержки по индексу МосБиржи, до 3009п. (-0,77%). Более 50% всего торгового оборота пришлось сегодня на SBER (-0,87%), LKOH (-1,83%), MTLR (+2,54%). Традиционно неплохо в такой ситуации себя чувствуют акции #MOEX (+1,17%). Отметим, что улучшение ценовой конъюнктуры на внешних рынках в части золота пока не нашло отражение в котировках PLZL (-0,3%), POLY (+0,9%), SELG (-1,3%), UGOLD (+0,6%). Рубль при поддержке растущих нефтяных котировок укрепился по итогам торгов на 0,41%, до уровня 89,64р/$.
🏢 #TCSG (-0,93%) – 8 января акционеры TCS Group Holding Plc, согласно сообщению на сайте по раскрытию информации, рассмотрят вопрос о редомициляции с Кипра в Российскую Федерацию. Расписки в моменте отреагировали ростом на 2,8%, но затем вернулись к снижению в рамках общего тренда.
🏢 Совкомбанк установил цену размещения акций допэмиссии в 11,5 руб, что соответствует верхней границе диапазона IPO.
🌐 Фондовые рынки США продолжают поступательное движение вверх под впечатлением от решения и комментариев ФРС касательно возможного смягчения денежно-кредитной политики в 2024 году: S&P растет на 0,35%, Nasdaq на 0,04%, Dow Jones прибавляет 0,26%. В лидерах роста real estate (+2,5%), energy (+2,3%) и materials (+1,9%). Статистика продолжает демонстрировать хорошее состояние экономики - первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю снизились на 19 тыс., до 202 тыс., что стало минимумом с начала октября, четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 213,25 тыс. Розничные продажи в стране в ноябре по предварительным оценкам выросли на 0,3% м/м (+4,1% г/г), до $705,7 млрд.
⚖️ Сегодня был в целом напряженный день для многих центральных банков - ЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне, но выступил против идеи снижения ставок. Банк Англии поддержал ЕЦБ, настаивая на том, что процентные ставки будут высокими «в течение длительного времени», национальный банк Швейцарии сохранил ставки на прежнем уровне 1,75%, но понизил прогнозы по инфляции, в то время как центральный банк Норвегии против ожиданий экспертов повысил ключевую ставку на 25 б.п., до 4,5%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В первый час торгов российский фондовый рынок успел протестировать уровень в 3200п. по #IMOEX. Затем, под влиянием отсутствия роста в Brent (-0,22%) и уверенного укрепления рубля, акции растеряли достижения первой половины дня, а индекс МосБиржи смог закрыться около пятничного уровня – 3185п. (-0,01%). Пара USD/RUB снизилась на 0,92%, до 87,6 руб., а юань опустился на 0,76%, до 12,13 руб. Опережающий рост показал индекс ИТ-сектора (+1,22%) за счет хорошего роста бумаг Ozon (+2,7%), Яндекса (+1,5%) и ВК (+0,7%).
📈 #GLTR (+1,79%) - Globaltrans Investment PLC сообщил о смене собственников. Новый мажоритарный акционер, казахская инвесткомпания Aqniet Capital LLP выкупил доли трех собственников, став владельцем 26,19% акций с перспективой увеличения доли до 31,6% к концу года. В моменте рост составлял свыше 8%, но, по мере достижения максимумов сентября импульс роста ослаб. Редомициляция компании в ОАЭ пока не означает ясных перспектив выплаты дивидендов российским акционерам, поэтому мы осторожно относимся к бумагам компании на текущих уровнях.
🏢 Акционеры TCS Group на внеочередном общем собрании одобрили редомициляцию с Кипра на российский САР. #TCSG с первых минут открытия вечерней сессии вырос до 3440 руб. (+1,5% в моменте), стабилизировавшись затем на уровне в 3400 руб. Наша таргет по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб., а прогнозная дивидендная доходность не превысит 3% от текущего уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В первый час торгов российский фондовый рынок успел протестировать уровень в 3200п. по #IMOEX. Затем, под влиянием отсутствия роста в Brent (-0,22%) и уверенного укрепления рубля, акции растеряли достижения первой половины дня, а индекс МосБиржи смог закрыться около пятничного уровня – 3185п. (-0,01%). Пара USD/RUB снизилась на 0,92%, до 87,6 руб., а юань опустился на 0,76%, до 12,13 руб. Опережающий рост показал индекс ИТ-сектора (+1,22%) за счет хорошего роста бумаг Ozon (+2,7%), Яндекса (+1,5%) и ВК (+0,7%).
📈 #GLTR (+1,79%) - Globaltrans Investment PLC сообщил о смене собственников. Новый мажоритарный акционер, казахская инвесткомпания Aqniet Capital LLP выкупил доли трех собственников, став владельцем 26,19% акций с перспективой увеличения доли до 31,6% к концу года. В моменте рост составлял свыше 8%, но, по мере достижения максимумов сентября импульс роста ослаб. Редомициляция компании в ОАЭ пока не означает ясных перспектив выплаты дивидендов российским акционерам, поэтому мы осторожно относимся к бумагам компании на текущих уровнях.
🏢 Акционеры TCS Group на внеочередном общем собрании одобрили редомициляцию с Кипра на российский САР. #TCSG с первых минут открытия вечерней сессии вырос до 3440 руб. (+1,5% в моменте), стабилизировавшись затем на уровне в 3400 руб. Наша таргет по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб., а прогнозная дивидендная доходность не превысит 3% от текущего уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский фондовый рынок не удержался вблизи своего локального максимума – #IMOEX снизился на 0,17%, до 3179п. Ожидаем продолжения бокового тренда по индексу в диапазоне 3170-3180п. в ближайшие дни. Вопреки обострению на Ближнем Востоке Brent торгуется уже ниже $78. Рубль по итогам волатильной торговой сессии откатился к доллару США до 87,9 руб. (+0,29%).
🔵 Главным лидером роста в основном индексе биржи стали бумаги Транснефти (#TRNF +2,7%). Рост обусловлен приближающимся сплитом акций компании – TRNF направила в ЦБ документы для государственной регистрации дробления акций.
📉 В отсутствие негативных новостей на 4,4% просели расписки TCS Group. Продажи вероятно вызваны опасениями возможного «навеса» продавцов со стороны иностранной инфраструктуры после завершения редомициляции на о.Русский, которая как сообщил сегодня глава банка, будет завершена не ранее конца 1 квартала. С учетом рыночного сентимента полагаем, что краткосрочно давление на #TCSG может сохраниться. Мы сохраняем нашу целевую цену на по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб.
🏗️ Группа Эталон представила высокие операционные результаты за 2023 год. Новые продажи девелопера выросли на 87%, до 547 2 тыс.кв.м, при этом наибольший прирост продаж наблюдался в региональных проектах (+274%, до 188,4 тыс.кв.м.), в том числе за счет финского строительного концерна YIT, который был приобретен в апреле прошлого года. В денежном выражении новых контрактов было заключено на 106 млрд руб. (+80% г/г). Объем ликвидности в виде денежных средств и остатков на эксроу-счетах превышает 87 млрд руб. Несмотря на осторожный взгляд на перспективы отрасли в 2024 году, одобренная редомициляция и надежда на дивиденды, поддерживают интерес к #ETLN (+2,7%). Ожидания высоких результатов за 2023 год от других крупных застройщиков транслировались в #PIKK (+3%) и #LSRG (+5,7%).
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после длинных выходных: S&P проседает на 0,4%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,7%. Член совета управляющих ФРС Уоллер признал во вторник, что снижение процентных ставок в этом году вероятно, но у пока регулятора нет оснований для «стремительного» смягчения денежно-кредитной политики, т.к. пока инфляция остается высокой. Объём розничных продаж в США в 2023 г. без учёта реализации автомобилей и бензина вырос на 5,3%; он же, но без учёта ресторанных продаж – на 4,5%. При этом декабрьские розничные продажи увеличились на 0,4% м/м (+3,1% г/г), онлайн-продажи – на 2,6% м/м (+31,2% г/г).
🏢 Сезон отчётности продолжили крупные банки, но ни Morgan Stanley, ни Goldman Sachs не смогли поразить инвесторов. В первом случае доход оказался ниже прогнозов из-за единоразовых взносов в пользу FDIC в размере $535 млн; во втором случае квартальные показатели порадовали, а вот 2023 г. банк закончил с минорным настроем на фоне продажи розничного финтеха Marcus с огромным убытком. Пока финансовые институты не радуют своими отчётами – ждём завтрашних действующих лиц.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский фондовый рынок не удержался вблизи своего локального максимума – #IMOEX снизился на 0,17%, до 3179п. Ожидаем продолжения бокового тренда по индексу в диапазоне 3170-3180п. в ближайшие дни. Вопреки обострению на Ближнем Востоке Brent торгуется уже ниже $78. Рубль по итогам волатильной торговой сессии откатился к доллару США до 87,9 руб. (+0,29%).
🔵 Главным лидером роста в основном индексе биржи стали бумаги Транснефти (#TRNF +2,7%). Рост обусловлен приближающимся сплитом акций компании – TRNF направила в ЦБ документы для государственной регистрации дробления акций.
📉 В отсутствие негативных новостей на 4,4% просели расписки TCS Group. Продажи вероятно вызваны опасениями возможного «навеса» продавцов со стороны иностранной инфраструктуры после завершения редомициляции на о.Русский, которая как сообщил сегодня глава банка, будет завершена не ранее конца 1 квартала. С учетом рыночного сентимента полагаем, что краткосрочно давление на #TCSG может сохраниться. Мы сохраняем нашу целевую цену на по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб.
🏗️ Группа Эталон представила высокие операционные результаты за 2023 год. Новые продажи девелопера выросли на 87%, до 547 2 тыс.кв.м, при этом наибольший прирост продаж наблюдался в региональных проектах (+274%, до 188,4 тыс.кв.м.), в том числе за счет финского строительного концерна YIT, который был приобретен в апреле прошлого года. В денежном выражении новых контрактов было заключено на 106 млрд руб. (+80% г/г). Объем ликвидности в виде денежных средств и остатков на эксроу-счетах превышает 87 млрд руб. Несмотря на осторожный взгляд на перспективы отрасли в 2024 году, одобренная редомициляция и надежда на дивиденды, поддерживают интерес к #ETLN (+2,7%). Ожидания высоких результатов за 2023 год от других крупных застройщиков транслировались в #PIKK (+3%) и #LSRG (+5,7%).
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после длинных выходных: S&P проседает на 0,4%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,7%. Член совета управляющих ФРС Уоллер признал во вторник, что снижение процентных ставок в этом году вероятно, но у пока регулятора нет оснований для «стремительного» смягчения денежно-кредитной политики, т.к. пока инфляция остается высокой. Объём розничных продаж в США в 2023 г. без учёта реализации автомобилей и бензина вырос на 5,3%; он же, но без учёта ресторанных продаж – на 4,5%. При этом декабрьские розничные продажи увеличились на 0,4% м/м (+3,1% г/г), онлайн-продажи – на 2,6% м/м (+31,2% г/г).
🏢 Сезон отчётности продолжили крупные банки, но ни Morgan Stanley, ни Goldman Sachs не смогли поразить инвесторов. В первом случае доход оказался ниже прогнозов из-за единоразовых взносов в пользу FDIC в размере $535 млн; во втором случае квартальные показатели порадовали, а вот 2023 г. банк закончил с минорным настроем на фоне продажи розничного финтеха Marcus с огромным убытком. Пока финансовые институты не радуют своими отчётами – ждём завтрашних действующих лиц.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в среду на 0,56%, до 3257п. по индексу МосБиржи. Положительный результат был обеспечен удорожанием Brent до $79 внутри дня, а также ростом котировок Лукойла (+1,24%), Сбера (+1,27%) и Газпрома (+0,38%), вместе составляющих более 38% индекса Мосбиржи. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,05%, до 91,27 руб.
📈 В отсутствие корпоративных новостей лучше рынка выросли бумаги Яндекса (#YNDX +5,77%) и TCS Group (#TCSG +2,63%), находящиеся в процессе реструктуризации и редомициляции соответственно.
🔵 Норильский никель (#GMKN +0,35%) планирует опубликует отчетность по МСФО за 2023 год в пятницу, 9 февраля. Неблагоприятная ценовая конъюнктура в мире на цветные металлы и слабый производственный прогноз компании на 2024 г. не позволяют надеяться на чувствительный апсайд стоимости акций компании в ближайшее время.
🚗 Акции «Делимобиля» (#DELI +7% к цене размещения) в первый день торгов смогли вырасти в моменте до 317 руб., отступив затем до 283 руб.
📊 С 30 января по 5 февраля, потребительская инфляция составила 0,16% (на уровне показателя предшествовавшей недели). Темпы роста цен в продовольственных товарах увеличились на 0,26% (+0,23% ранее), а рост цен на плодоовощную продукцию составил 1,7%(+1,2% ранее). Отметим ускорение темпов роста цен на огурцы (до +4,56% после +2,57%), капусту (до +4,18% после +3,26%), морковь (до +1,64% после +1,37%) и лук (до +1,26% после +1,14%). Непродовольственные товары продолжают показывать околонулевые темпы роста цен (+0,02%). Темпы рост цен в секторе услуг снизились до 0,18% с 0,35% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась с 7,24% до 7,27%
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,73%, Nasdaq – на 0,99%, Dow Jones – на 0,40%. Дефицит торгового баланса США в декабре достиг $65,2 млрд (+0,5% м/м), экспорт при этом составил $258,2 млрд (+1,5% м/м), импорт – $320,4 млрд (+1,3% м/м). По данным еженедельного обзора, количество заявок на ипотеку выросло на 3,7%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам составила 6,80% (+0,02 п.п.). Активность покупателей в начале 2024 г. превысила показатели 2023 г., но низкое предложение жилья всё ещё накладывает свои ограничения.
Сезон отчётности накануне после закрытия и сегодня до открытия оказался противоречивым. С одной стороны, были сильные результаты Ford (на уверенном прогнозе и снижении расходов на элеткрокары), Roblox (на высоких темпах предзаказов игр), Hilton (на превышении ожиданий инвесторов) и Fox (на неплохом отчёте и запуске совместных видеотрансляций с другими платформами). С другой стороны, были и неожиданные последствия сильного отчёта Uber (из-за бурного роста предыдущих сессий), и ожидаемый провал в акциях Snap (-30% в моменте на фоне жёсткой конкуренции в отрасли) и VF Corporation (-9% в моменте из-за замедления темпов роста, ухода CFO и неясных перспектив ребрендинга).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в среду на 0,56%, до 3257п. по индексу МосБиржи. Положительный результат был обеспечен удорожанием Brent до $79 внутри дня, а также ростом котировок Лукойла (+1,24%), Сбера (+1,27%) и Газпрома (+0,38%), вместе составляющих более 38% индекса Мосбиржи. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,05%, до 91,27 руб.
📈 В отсутствие корпоративных новостей лучше рынка выросли бумаги Яндекса (#YNDX +5,77%) и TCS Group (#TCSG +2,63%), находящиеся в процессе реструктуризации и редомициляции соответственно.
🔵 Норильский никель (#GMKN +0,35%) планирует опубликует отчетность по МСФО за 2023 год в пятницу, 9 февраля. Неблагоприятная ценовая конъюнктура в мире на цветные металлы и слабый производственный прогноз компании на 2024 г. не позволяют надеяться на чувствительный апсайд стоимости акций компании в ближайшее время.
🚗 Акции «Делимобиля» (#DELI +7% к цене размещения) в первый день торгов смогли вырасти в моменте до 317 руб., отступив затем до 283 руб.
📊 С 30 января по 5 февраля, потребительская инфляция составила 0,16% (на уровне показателя предшествовавшей недели). Темпы роста цен в продовольственных товарах увеличились на 0,26% (+0,23% ранее), а рост цен на плодоовощную продукцию составил 1,7%(+1,2% ранее). Отметим ускорение темпов роста цен на огурцы (до +4,56% после +2,57%), капусту (до +4,18% после +3,26%), морковь (до +1,64% после +1,37%) и лук (до +1,26% после +1,14%). Непродовольственные товары продолжают показывать околонулевые темпы роста цен (+0,02%). Темпы рост цен в секторе услуг снизились до 0,18% с 0,35% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась с 7,24% до 7,27%
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,73%, Nasdaq – на 0,99%, Dow Jones – на 0,40%. Дефицит торгового баланса США в декабре достиг $65,2 млрд (+0,5% м/м), экспорт при этом составил $258,2 млрд (+1,5% м/м), импорт – $320,4 млрд (+1,3% м/м). По данным еженедельного обзора, количество заявок на ипотеку выросло на 3,7%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам составила 6,80% (+0,02 п.п.). Активность покупателей в начале 2024 г. превысила показатели 2023 г., но низкое предложение жилья всё ещё накладывает свои ограничения.
Сезон отчётности накануне после закрытия и сегодня до открытия оказался противоречивым. С одной стороны, были сильные результаты Ford (на уверенном прогнозе и снижении расходов на элеткрокары), Roblox (на высоких темпах предзаказов игр), Hilton (на превышении ожиданий инвесторов) и Fox (на неплохом отчёте и запуске совместных видеотрансляций с другими платформами). С другой стороны, были и неожиданные последствия сильного отчёта Uber (из-за бурного роста предыдущих сессий), и ожидаемый провал в акциях Snap (-30% в моменте на фоне жёсткой конкуренции в отрасли) и VF Corporation (-9% в моменте из-за замедления темпов роста, ухода CFO и неясных перспектив ребрендинга).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Ослабление рыночного сентимента на возросших геополитических рисках привело к снижению индекса МосБиржи на 0,95%, до 3265п. Рубль снизился на 0,79% до 92,65 руб. к доллару США, и на 0,82%, до 12,83 к юаню.
🟢 Бумаги Сбера (#SBER -1,1%, #SBERP -0,8%) перешли к снижению после публикации даты ГОСА, которое пройдет 21 июня в то время как ранее глава Сбера анонсировал обсуждение размера выплаты в апреле. В вечернюю сессию акции банка частично отыгрывают дневные потери.
🆙 Акции ТКС Холдинг (#TCSG +4,7%) во второй день с момента возобновления торгов на бирже остаются лидером по объему торгов. Инвесторы зацепились за возможность приобрести относительно дешево бумагу с перспективой присоединения Росбанка. Наша целевая цена по #TCSG без учета анонсированной сделки по покупке Росбанка составляет 4790 руб. (потенциал роста +49%)
📈 Яндекс (#YNDX +3,1%) достигли исторического максимума внутри дня в 3850 руб. на фоне раскрытия операционных результатов платформы Yandex Cloud за 2023 г. Выручка облачной платформы выросла в 1,7% раза, до 13,3 млрд руб. Отметим также, что на днях Google и Microsoft сообщили о приостановке доступа клиентам из РФ к своим облачным продуктам, предположительно, с конца марта.
🛢️ Акционеры Новатэка (#NVTK -2,2%) одобрили финальные дивиденды за 2023г (без учета уже выплаченных промежуточных дивидендов) в размере 44,09 руб./акция. (дивидендная доходность – 3,2%).
✅ Сегодня были внесены изменения в Указ Президента РФ #520, позволяющие осуществлять паевым инвестиционным фондам подпадавшие ранее под ограничения сделки с акциями некоторых компаний при условии, что в состав активов ПИФ входит не более 1% уставного капитала компании.
Принятое решение может привести к увеличению предложения акций «голубых фишек» на биржевых торгах
http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202403190017?index=1
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе: S&P растет на 0,5%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,85%. Объём строительства новых домов в феврале превысил 1,521 млн, увеличившись на 10,7% м/м (максимальные темпы роста за 9 месяцев), при этом исключительно для частных домов показатель поднялся на 11,6% м/м, до 1,129 млн. Число выданных разрешений на строительство выросло на 1,9% м/м, до 1,518 млн. Инвесторы ждут завтрашнего заседания ФРС, которое не привнесёт изменений в ДКП – сейчас большинство ожидает, что регулятор начнёт снижать ставки в июне, и то вероятность подобного оценивается лишь в 50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Ослабление рыночного сентимента на возросших геополитических рисках привело к снижению индекса МосБиржи на 0,95%, до 3265п. Рубль снизился на 0,79% до 92,65 руб. к доллару США, и на 0,82%, до 12,83 к юаню.
🟢 Бумаги Сбера (#SBER -1,1%, #SBERP -0,8%) перешли к снижению после публикации даты ГОСА, которое пройдет 21 июня в то время как ранее глава Сбера анонсировал обсуждение размера выплаты в апреле. В вечернюю сессию акции банка частично отыгрывают дневные потери.
🆙 Акции ТКС Холдинг (#TCSG +4,7%) во второй день с момента возобновления торгов на бирже остаются лидером по объему торгов. Инвесторы зацепились за возможность приобрести относительно дешево бумагу с перспективой присоединения Росбанка. Наша целевая цена по #TCSG без учета анонсированной сделки по покупке Росбанка составляет 4790 руб. (потенциал роста +49%)
📈 Яндекс (#YNDX +3,1%) достигли исторического максимума внутри дня в 3850 руб. на фоне раскрытия операционных результатов платформы Yandex Cloud за 2023 г. Выручка облачной платформы выросла в 1,7% раза, до 13,3 млрд руб. Отметим также, что на днях Google и Microsoft сообщили о приостановке доступа клиентам из РФ к своим облачным продуктам, предположительно, с конца марта.
🛢️ Акционеры Новатэка (#NVTK -2,2%) одобрили финальные дивиденды за 2023г (без учета уже выплаченных промежуточных дивидендов) в размере 44,09 руб./акция. (дивидендная доходность – 3,2%).
✅ Сегодня были внесены изменения в Указ Президента РФ #520, позволяющие осуществлять паевым инвестиционным фондам подпадавшие ранее под ограничения сделки с акциями некоторых компаний при условии, что в состав активов ПИФ входит не более 1% уставного капитала компании.
Принятое решение может привести к увеличению предложения акций «голубых фишек» на биржевых торгах
http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202403190017?index=1
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе: S&P растет на 0,5%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,85%. Объём строительства новых домов в феврале превысил 1,521 млн, увеличившись на 10,7% м/м (максимальные темпы роста за 9 месяцев), при этом исключительно для частных домов показатель поднялся на 11,6% м/м, до 1,129 млн. Число выданных разрешений на строительство выросло на 1,9% м/м, до 1,518 млн. Инвесторы ждут завтрашнего заседания ФРС, которое не привнесёт изменений в ДКП – сейчас большинство ожидает, что регулятор начнёт снижать ставки в июне, и то вероятность подобного оценивается лишь в 50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
publication.pravo.gov.ru
Указ Президента Российской Федерации от 19.03.2024 № 199 ∙ Официальное опубликование правовых актов
Указ Президента Российской Федерации от 19.03.2024 № 199
"О внесении изменения в Указ Президента Российской Федерации от 5 августа 2022 г. № 520 "О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными…
"О внесении изменения в Указ Президента Российской Федерации от 5 августа 2022 г. № 520 "О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными…
Как прошел день
🇷🇺 Несмотря на снижение нефтяных котировок (-2% по Brent) российский рынок акций удержался «в плюсе» по итогам волатильного торгового дня. Индекс МосБиржи вырос в среду на 0,07%, до 3267п. Рубль снизился на 0,43% до 92,25 руб. к доллару США, и на 0,28%, до 12,79 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг (#TCSG -3,3%) продолжают оставаться наиболее торгуемыми акциями на бирже (торговый оборот – 47 млрд руб.). Инвесторы продолжают оценивать перспективы присоединения Росбанка. Согласно решению СД «ТКС Холдинга» цена размещения допэмиссии составляет 3 423,62 руб. за акцию, а количество размещаемых акций по закрытой подписке составит 130 млн штук. Заочное голосование акционеров «ТКС Холдинг» по вопросу допэмиссии акций завершится 08.05.2024г.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK +1,83%) показали наилучший результат среди акций других черных металлургов, т.к. инвесторы с энтузиазмом встретили сообщение о приостановке дела Арбитражного суда Москвы по иску НЛМК к ФАС, в котором просит признать наложенный в 2022 г. оборотный штраф по незаконным. Впереди по календарю у компании публикация годовых результатов и решение по дивидендам.
📶 Ростелеком (#RTKM +4,6%) сообщил о проведении 18 марта заседания Совета Директоров компании. В повестке заседания отсутствует информация, касающаяся рекомендаций по дивидендам. Наш таргет по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,2 руб. (потенциал роста +23%).
⚡️Совет директоров ИнтерРАО (#IRAO -0,1%) рекомендовал дивиденды в размере 0,3259 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 8,1%. Дивидендная отсечка - 3 июня.
🛢️ Транснефть (#TRNFP +1,48%) опубликовала результаты по МСФО за 2023 г. Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г). Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див. доходность в размере 12,8%.
📊 Инфляция с 12 по 18 марта выросла на 0,06%, в годовом выражении темпы роста цен снизились до 7,58% с 7,60% неделей ранее. Главным фактором ускорения потребительской инфляции за неделю стал рост цен на непродовольственные товары (+0,06%) и услуги (+0,53%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,12% после роста 0,07% неделей ранее. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США торгуются в боковике перед решением по fed rate: S&P растет на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,04%. Число заявок на ипотеку в США за прошедшую неделю снизилось на 1,6%, при этом ставка по 30-летним ипотечным кредитам прибавила 0,13 п.п., до 6,97%. Предложение домов низкое, цены высокие, и средний размер кредитов на покупку дома вырос до максимума с мая 2022 года. На рынках установилась 100%-ная уверенность в том, что ФРС сегодня не огорошит изменением ставки, а вот надежды на её летнее изменение таят с каждым новым днём и каждым новым комментарием представителей ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Несмотря на снижение нефтяных котировок (-2% по Brent) российский рынок акций удержался «в плюсе» по итогам волатильного торгового дня. Индекс МосБиржи вырос в среду на 0,07%, до 3267п. Рубль снизился на 0,43% до 92,25 руб. к доллару США, и на 0,28%, до 12,79 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг (#TCSG -3,3%) продолжают оставаться наиболее торгуемыми акциями на бирже (торговый оборот – 47 млрд руб.). Инвесторы продолжают оценивать перспективы присоединения Росбанка. Согласно решению СД «ТКС Холдинга» цена размещения допэмиссии составляет 3 423,62 руб. за акцию, а количество размещаемых акций по закрытой подписке составит 130 млн штук. Заочное голосование акционеров «ТКС Холдинг» по вопросу допэмиссии акций завершится 08.05.2024г.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK +1,83%) показали наилучший результат среди акций других черных металлургов, т.к. инвесторы с энтузиазмом встретили сообщение о приостановке дела Арбитражного суда Москвы по иску НЛМК к ФАС, в котором просит признать наложенный в 2022 г. оборотный штраф по незаконным. Впереди по календарю у компании публикация годовых результатов и решение по дивидендам.
📶 Ростелеком (#RTKM +4,6%) сообщил о проведении 18 марта заседания Совета Директоров компании. В повестке заседания отсутствует информация, касающаяся рекомендаций по дивидендам. Наш таргет по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,2 руб. (потенциал роста +23%).
⚡️Совет директоров ИнтерРАО (#IRAO -0,1%) рекомендовал дивиденды в размере 0,3259 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 8,1%. Дивидендная отсечка - 3 июня.
🛢️ Транснефть (#TRNFP +1,48%) опубликовала результаты по МСФО за 2023 г. Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г). Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див. доходность в размере 12,8%.
📊 Инфляция с 12 по 18 марта выросла на 0,06%, в годовом выражении темпы роста цен снизились до 7,58% с 7,60% неделей ранее. Главным фактором ускорения потребительской инфляции за неделю стал рост цен на непродовольственные товары (+0,06%) и услуги (+0,53%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,12% после роста 0,07% неделей ранее. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США торгуются в боковике перед решением по fed rate: S&P растет на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,04%. Число заявок на ипотеку в США за прошедшую неделю снизилось на 1,6%, при этом ставка по 30-летним ипотечным кредитам прибавила 0,13 п.п., до 6,97%. Предложение домов низкое, цены высокие, и средний размер кредитов на покупку дома вырос до максимума с мая 2022 года. На рынках установилась 100%-ная уверенность в том, что ФРС сегодня не огорошит изменением ставки, а вот надежды на её летнее изменение таят с каждым новым днём и каждым новым комментарием представителей ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг, показав разнонаправленную динамику в "голубых фишках", смог завершить торги в небольшом плюсе на фоне отскока цен на Brent выше $87 и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 0,05%, до 3456п. по индексу МосБиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,52%, до 93,78 руб., пара CNYRUB отступила на 0,20%, до 12,95 руб.
📊 В лидерах роста среди бумаг, входящих в основной индекс Мосбиржи, расписки Озона (#OZON +2,5%), акции Русала (#RUAL +2,1%) и ТКС Холдинга (#TCSG +2%). Скорректировались после достижения годовых максимумов бумаги Globaltrans (#GLTR -1,95%) и Магнита (-1,29%).
🛢️ Акции Сургутнефтегаза растут по мере приближения даты заседания Совета директоров компании, которое состоится 22 апреля - #SNGS выросли до 32,62 руб. (+1,12%), #SNGSP до 68,17 руб. (+0,5%). Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. По нашим оценкам, дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 2,5% (0,8 руб./акция), а по привилегированным акциям – 19,5% (12,1 руб/акция).
🔵 ММК (#MAGN -0,66%) по итогам 1К24 сократил выпуск стали на 4,7% к 4К23 и продажи металлопродукции на 5,5% г/г. Во 2К24 компания ожидает восстановления объемов продаж, в первую очередь премиальной продукции, на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления за счет сезонного оживления строительной активности. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 66 руб. (потенциал роста +17%)
📁 В пятницу, 19 апреля, Совет директоров Инарктики (#AQUA +0,05%) обсудит дивиденды за прошедший год и дату проведения ГОСА, а ритейлер ОКЕЙ (#OKEY +1,29%) представит результаты за год по МСФО.
🌐 Американский рынок умеренно снижается: S&P теряет на 0,22%, Nasdaq - на 0,43%. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии подскочил до 15,5 п. в апреле по сравнению с 3,2 п. месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 1,5 п. Вместе с этим индекс новых заказов поднялся на максимальный уровень с августа 202 г. - до 12,2 п. (пред. 5,4 п.). В перспективе резкий рост индекса производственной активности может еще больше насторожить инвесторов в отношении дальнейшей траектории ставки.
Alaska Airlines в моменте прибавляет 5,7% после трансляции в рынок позитивных прогнозов на следующий квартал на фоне сильных ожиданий на летний сезон. Alaska Air прогнозирует прибыль во 2 квартале в размере $2,20-2,40 на акцию по сравнению с ожиданиями аналитиков в $2,12. По итогам 1 кв. 2024 г. выручка компании составила 2,0 млрд долл. США (+2% г/г), чистый убыток составил 132 млн долл. США или 1,05 долл. США на акцию. В прошлом году убыток был на уровне 142 млн долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг, показав разнонаправленную динамику в "голубых фишках", смог завершить торги в небольшом плюсе на фоне отскока цен на Brent выше $87 и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 0,05%, до 3456п. по индексу МосБиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,52%, до 93,78 руб., пара CNYRUB отступила на 0,20%, до 12,95 руб.
📊 В лидерах роста среди бумаг, входящих в основной индекс Мосбиржи, расписки Озона (#OZON +2,5%), акции Русала (#RUAL +2,1%) и ТКС Холдинга (#TCSG +2%). Скорректировались после достижения годовых максимумов бумаги Globaltrans (#GLTR -1,95%) и Магнита (-1,29%).
🛢️ Акции Сургутнефтегаза растут по мере приближения даты заседания Совета директоров компании, которое состоится 22 апреля - #SNGS выросли до 32,62 руб. (+1,12%), #SNGSP до 68,17 руб. (+0,5%). Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. По нашим оценкам, дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 2,5% (0,8 руб./акция), а по привилегированным акциям – 19,5% (12,1 руб/акция).
🔵 ММК (#MAGN -0,66%) по итогам 1К24 сократил выпуск стали на 4,7% к 4К23 и продажи металлопродукции на 5,5% г/г. Во 2К24 компания ожидает восстановления объемов продаж, в первую очередь премиальной продукции, на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления за счет сезонного оживления строительной активности. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 66 руб. (потенциал роста +17%)
📁 В пятницу, 19 апреля, Совет директоров Инарктики (#AQUA +0,05%) обсудит дивиденды за прошедший год и дату проведения ГОСА, а ритейлер ОКЕЙ (#OKEY +1,29%) представит результаты за год по МСФО.
🌐 Американский рынок умеренно снижается: S&P теряет на 0,22%, Nasdaq - на 0,43%. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии подскочил до 15,5 п. в апреле по сравнению с 3,2 п. месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 1,5 п. Вместе с этим индекс новых заказов поднялся на максимальный уровень с августа 202 г. - до 12,2 п. (пред. 5,4 п.). В перспективе резкий рост индекса производственной активности может еще больше насторожить инвесторов в отношении дальнейшей траектории ставки.
Alaska Airlines в моменте прибавляет 5,7% после трансляции в рынок позитивных прогнозов на следующий квартал на фоне сильных ожиданий на летний сезон. Alaska Air прогнозирует прибыль во 2 квартале в размере $2,20-2,40 на акцию по сравнению с ожиданиями аналитиков в $2,12. По итогам 1 кв. 2024 г. выручка компании составила 2,0 млрд долл. США (+2% г/г), чистый убыток составил 132 млн долл. США или 1,05 долл. США на акцию. В прошлом году убыток был на уровне 142 млн долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник снизился на 1,01%, до 3439п по основному индексу Мосбиржи. Участники торгов фиксировали прибыль на факте публикации дивидендных рекомендаций. Пара USDRUB снизилась на 0,37%, до 93,13 руб., пара CNYRUB на 0,35%, до 12,8 руб. Минэкономразвития озвучил свой прогноз по курсу рубля к доллару США, отметив, что пик укрепления рубля пройден в 2023г. Ведомство ожидает среднегодовой курс $ в 2025г на уровне 98,6 руб/$, в 2026г — 101,2 руб/$, в 2027г — 103 руб/$.
🟢 Сбер (#SBER -2,12%) рекомендовал дивиденды за 2023 год 33,3 руб на акцию, див. доходность составляет 10,8%. Глава банка сообщил, что прибыль по итогам года будет выше уровня 2023 года, когда Сбер заработал 1,5 трлн руб. Объявление дивидендов в рамках ожиданий большинства инвесторов стало поводом для фиксации в бумаге и оказало давление на весь остальной рынок акций.
🔵 Северсталь (#CHMF -1,5%) представила сильные результаты работы за 1К24, а Совет директоров рекомендовал дивиденды за 1К24 года в размере 32 млрд руб. или 38,3 руб. на акцию. Благодаря росту средних цен реализации выручка Группы увеличилась на 20% г/г до 188,7 млрд руб, EBITDA вырос на 25% г/г до 65,34 млрд руб, FCF увеличился на 33% г/г до 33,18 млрд руб. Таким образом, объем дивидендов соответатует практически всему объему FCF за квартал. Компания сообщила что приняла решение о возврате к практике ежеквартальных выплат дивидендов.
🏢 Группа Тинькофф (#TCSG +1,39%) раскрыла допинформацию к ВОСА, согласно которой финальная оценка капитала «Росбанка» будет определена на основании результатов независимой оценки, но СД предполагает, что для справедливой оценки «Росбанк» может быть использован мультипликатор по капиталу в диапазоне 0,9-1,1х. Принимая во внимание вышеуказанную оценку по мультипликатору мы видим целевую цену по итогам объединения двух банков в размере 4100 руб. за 1 акцию #TCSG. Потенциал роста составляет 32%.
📶 СД МТС (#MTSS -0,92%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 35 руб на акцию. Дивдоходность – 11%. Наша целевая цена по акциям ПАО «МТС» - 349 руб. Потенциал роста составляет 10%.
🌐 Американский рынок позитивно отреагировал на замедление деловой активности в США по итогам апреля, что дает надежды на снижение ценового давления в будущем: S&P в моменте прибавляет 1,1%%, Nasdaq - 1,40%. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 49,9 п. по сравнению с 51,9 п. в марте, в секторе услуг – 50,9 п. по сравнению с 51,7 п. Композитный индекс деловой активности составил 50,9 п. (ранее 52,1 п.).
📁 Сегодня насыщенный день с точки зрения публикации корпоративной отчетности. Уже успели отчитаться General Electric (+7.3%), Pepsico (-2.4%), Halliburton (-0.45%), Philip Morris (+2.4%) и пр. Обрадовали инвесторов результаты General Electric, которые продемонстрировали существенный рост и оказались лучше прогнозов - выручка $16.1 млрд, увеличившись на 11% г/г, EPS: $0.82 vs 0.27 годом ранее (ожид. $0.65). Бумаги General Electric в моменте растут на 7+%. После 23:00 мск ждем публикацию отчетности Tesla и Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник снизился на 1,01%, до 3439п по основному индексу Мосбиржи. Участники торгов фиксировали прибыль на факте публикации дивидендных рекомендаций. Пара USDRUB снизилась на 0,37%, до 93,13 руб., пара CNYRUB на 0,35%, до 12,8 руб. Минэкономразвития озвучил свой прогноз по курсу рубля к доллару США, отметив, что пик укрепления рубля пройден в 2023г. Ведомство ожидает среднегодовой курс $ в 2025г на уровне 98,6 руб/$, в 2026г — 101,2 руб/$, в 2027г — 103 руб/$.
🟢 Сбер (#SBER -2,12%) рекомендовал дивиденды за 2023 год 33,3 руб на акцию, див. доходность составляет 10,8%. Глава банка сообщил, что прибыль по итогам года будет выше уровня 2023 года, когда Сбер заработал 1,5 трлн руб. Объявление дивидендов в рамках ожиданий большинства инвесторов стало поводом для фиксации в бумаге и оказало давление на весь остальной рынок акций.
🔵 Северсталь (#CHMF -1,5%) представила сильные результаты работы за 1К24, а Совет директоров рекомендовал дивиденды за 1К24 года в размере 32 млрд руб. или 38,3 руб. на акцию. Благодаря росту средних цен реализации выручка Группы увеличилась на 20% г/г до 188,7 млрд руб, EBITDA вырос на 25% г/г до 65,34 млрд руб, FCF увеличился на 33% г/г до 33,18 млрд руб. Таким образом, объем дивидендов соответатует практически всему объему FCF за квартал. Компания сообщила что приняла решение о возврате к практике ежеквартальных выплат дивидендов.
🏢 Группа Тинькофф (#TCSG +1,39%) раскрыла допинформацию к ВОСА, согласно которой финальная оценка капитала «Росбанка» будет определена на основании результатов независимой оценки, но СД предполагает, что для справедливой оценки «Росбанк» может быть использован мультипликатор по капиталу в диапазоне 0,9-1,1х. Принимая во внимание вышеуказанную оценку по мультипликатору мы видим целевую цену по итогам объединения двух банков в размере 4100 руб. за 1 акцию #TCSG. Потенциал роста составляет 32%.
📶 СД МТС (#MTSS -0,92%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 35 руб на акцию. Дивдоходность – 11%. Наша целевая цена по акциям ПАО «МТС» - 349 руб. Потенциал роста составляет 10%.
🌐 Американский рынок позитивно отреагировал на замедление деловой активности в США по итогам апреля, что дает надежды на снижение ценового давления в будущем: S&P в моменте прибавляет 1,1%%, Nasdaq - 1,40%. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 49,9 п. по сравнению с 51,9 п. в марте, в секторе услуг – 50,9 п. по сравнению с 51,7 п. Композитный индекс деловой активности составил 50,9 п. (ранее 52,1 п.).
📁 Сегодня насыщенный день с точки зрения публикации корпоративной отчетности. Уже успели отчитаться General Electric (+7.3%), Pepsico (-2.4%), Halliburton (-0.45%), Philip Morris (+2.4%) и пр. Обрадовали инвесторов результаты General Electric, которые продемонстрировали существенный рост и оказались лучше прогнозов - выручка $16.1 млрд, увеличившись на 11% г/г, EPS: $0.82 vs 0.27 годом ранее (ожид. $0.65). Бумаги General Electric в моменте растут на 7+%. После 23:00 мск ждем публикацию отчетности Tesla и Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги в среду на уровне 3318п. (+0,46%) по индексу Мосбиржи. Курс рубля после окончания налогового периода снизился вслед за котировками Brent (-1%) - пара USDRUB выросла до 89,51 руб. (+1,06%), а пара CNYRUB до 12,30 руб. (+0,92%).
🏢 ВТБ (#VTBR +0,02%) отчитался по МСФО за 4М24. Чистая прибыль снизилась на 2,4%, до 203 млрд руб., чистая процентная маржа на фоне ужесточения денежно-кредитной политики год к году снизилась с 3,2% до 2,2%. Стоимость риска составила 0,5%, сократившись год к году на 40 б.п. Расходы на создание резервов составили 35,6 млрд руб., сократившись год к году на 36,2%. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 30 апреля 2024 года не изменилась по сравнению с началом года и составила 3,2%. Совокупный кредитный портфель до вычета резервов вырос до 22,4 трлн руб. (+6,8% кв/кв), совокупные средства клиентов достигли 24,1 трлн руб. (+7,7% кв/кв). Наша целевая стоимость #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. Потенциал роста составляет 41%.
☑️ Совет директоров компании Диасофт (#DIAS -0,83%) рекомендовал выплатить дивиденды за 1К24 в размере 28 руб. на акцию (дивидендная доходность - 0,5%). Закрытие реестра - 9 июля. Собрание акционеров назначено на 28 июня. Уполномоченные органы компаний ЮТэйр (#UTAR –3,99%), Россети (#FEES -2,62%) и Полюс (#PLZL -1,78%) сегодня не рекомендовали к выплате дивиденды.
✅ ТКС Холдинг (#TCSG +3,4%) объявил о планах закрыть сделку с Росбанком (#ROSB +2,09%) в 3К24. Росбанк в рамках сделки по вхождению в МКПАО «ТКС Холдинг» оценен с мультипликатором в 1,05х его капитала за 2023 год по МСФО с учетом права требования по субординированному долгу и прочим активам. Ранее холдинг сообщал, что Росбанк в рамках сделки по интеграции в «ТКС Холдинг» может быть оценен с мультипликатором в 0,9-1,1 капитала. Объем допэмиссии акций «ТКС Холдинг» для покупки «Росбанка» составит 70 млн акций. (Наши ожидания по допмиссии составляли 66 млн акций). Наша целевая цена по акциям ТКС Холдинг на ближайшие 12 месяцев составляет 3960 руб. Потенциал роста составляет 33,6%.
📊 Потребинфляция с 21 по 27 мая замедлилась до 0,10% м/м с 0,11% м/м, а в годовом выражении выросла с 8,03% до 8,07%.
🌐 Американские индексы снижаются - опасения относительно возможности нового витка инфляции вышли на первый план. S&P в моменте теряет 0,49%, Nasdaq -0,42%, доходности 10-ти летних бумаг растут на 3,8 б.п., до 4,62% годовых, тогда как VIX поднялся до 14 п. по сравнению с 12,9 п. днем ранее. В аутсайдерах бумаги American Airlines, которые теряют более 14% на сегодняшних торгах после ухудшения прогноза по квартальной прибыли компанией. American Airlines снизила прогноз до $1-1,15 на акцию по сравнению с $1,15-1,45 на акцию.
Сегодня ждем публикации «Бежевой книги», которая даст «дополнительную пищу» для рассуждения относительно состояния экономики и инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги в среду на уровне 3318п. (+0,46%) по индексу Мосбиржи. Курс рубля после окончания налогового периода снизился вслед за котировками Brent (-1%) - пара USDRUB выросла до 89,51 руб. (+1,06%), а пара CNYRUB до 12,30 руб. (+0,92%).
🏢 ВТБ (#VTBR +0,02%) отчитался по МСФО за 4М24. Чистая прибыль снизилась на 2,4%, до 203 млрд руб., чистая процентная маржа на фоне ужесточения денежно-кредитной политики год к году снизилась с 3,2% до 2,2%. Стоимость риска составила 0,5%, сократившись год к году на 40 б.п. Расходы на создание резервов составили 35,6 млрд руб., сократившись год к году на 36,2%. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 30 апреля 2024 года не изменилась по сравнению с началом года и составила 3,2%. Совокупный кредитный портфель до вычета резервов вырос до 22,4 трлн руб. (+6,8% кв/кв), совокупные средства клиентов достигли 24,1 трлн руб. (+7,7% кв/кв). Наша целевая стоимость #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. Потенциал роста составляет 41%.
☑️ Совет директоров компании Диасофт (#DIAS -0,83%) рекомендовал выплатить дивиденды за 1К24 в размере 28 руб. на акцию (дивидендная доходность - 0,5%). Закрытие реестра - 9 июля. Собрание акционеров назначено на 28 июня. Уполномоченные органы компаний ЮТэйр (#UTAR –3,99%), Россети (#FEES -2,62%) и Полюс (#PLZL -1,78%) сегодня не рекомендовали к выплате дивиденды.
✅ ТКС Холдинг (#TCSG +3,4%) объявил о планах закрыть сделку с Росбанком (#ROSB +2,09%) в 3К24. Росбанк в рамках сделки по вхождению в МКПАО «ТКС Холдинг» оценен с мультипликатором в 1,05х его капитала за 2023 год по МСФО с учетом права требования по субординированному долгу и прочим активам. Ранее холдинг сообщал, что Росбанк в рамках сделки по интеграции в «ТКС Холдинг» может быть оценен с мультипликатором в 0,9-1,1 капитала. Объем допэмиссии акций «ТКС Холдинг» для покупки «Росбанка» составит 70 млн акций. (Наши ожидания по допмиссии составляли 66 млн акций). Наша целевая цена по акциям ТКС Холдинг на ближайшие 12 месяцев составляет 3960 руб. Потенциал роста составляет 33,6%.
📊 Потребинфляция с 21 по 27 мая замедлилась до 0,10% м/м с 0,11% м/м, а в годовом выражении выросла с 8,03% до 8,07%.
🌐 Американские индексы снижаются - опасения относительно возможности нового витка инфляции вышли на первый план. S&P в моменте теряет 0,49%, Nasdaq -0,42%, доходности 10-ти летних бумаг растут на 3,8 б.п., до 4,62% годовых, тогда как VIX поднялся до 14 п. по сравнению с 12,9 п. днем ранее. В аутсайдерах бумаги American Airlines, которые теряют более 14% на сегодняшних торгах после ухудшения прогноза по квартальной прибыли компанией. American Airlines снизила прогноз до $1-1,15 на акцию по сравнению с $1,15-1,45 на акцию.
Сегодня ждем публикации «Бежевой книги», которая даст «дополнительную пищу» для рассуждения относительно состояния экономики и инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Рынок акций начал неделю уверенным ростом, прибавив 1% в понедельник. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, достигнув 3186 п.
🛢️ Наилучшие результаты по итогам основной торговой сессии показал нефтегазовый сектор (+1,8%) за счет роста котировок Brent на 1,5% и акций Газпрома (#GAZP +3,2%), которые, преодолев уровень в 119 руб., имеют все шансы восстановления к уровню сопротивления в ~125 руб.
📈 В банковских акциях вследствие возобновления интереса лучшие результаты показали бумаги ТКС Холдинга (#TCSG +0,99%). Оцениваем потенциал роста бумаг банковского холдинга с учетом объединения с Росбанком на горизонте одного года в 32%, до уровня 3900 руб.
Пара CNYRUB выросла на 1,1%, до 11,85 руб. Курс доллара на 02.07 установлен на уровне 87,297 руб. (+1,8%).
🟡💎 Полюс (#PLZL +1,1%) на фоне активной подготовки к началу разработки Сухого Лога оптимизирует собственный портфель геологоразведочных активов. Компания продала месторождение Дегдекан с запасами 38 т золота дочерней структуре «Алроса» (#ALRS +1,9%). Согласно предварительному плану «Алросы», ввод в эксплуатацию приобретенного месторождения запланирован на 2028 год. Ежегодный объем производства золота после выхода на проектную мощность в 2030 году оценивается «Алросой» в 3,3 тонны. Планируется построить карьер, золотоизвлекательную фабрику, хвостохранилище, объекты инфраструктуры и энергетики. Первоначальные инвестиции в проект оцениваются в 24 млрд руб.
☑️ X5 Group (#FIVE) сообщила о преобразовании ООО «Корпоративный центр ИКС 5» в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в соответствии с требованиями российского законодательства. Компания продолжает процесс сбора заявок от держателей депозитарных расписок X5 Retail Group N.V. на распределение акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5». Законом определен 4-месячный период начиная от 3 мая 2024 года.
📁 Яндекс (#YNDX) - «Консорциум.Первый» сообщил о получении оферт на обмен 43,85 млн акций Yandex N.V. (при заявленной возможности обмена 50 млн акций), что по словам представителя компании, составляет 99% акций, торговавшихся на российских биржах, за исключением акций на счетах типа С.
🌐 Американские индексы открывают неделю умеренным ростом: S&P 0,20% Nasdaq +0,42%. Рынки позитивно отреагировали на снижение индекса деловой активности в производственном секторе ISM до 48,5п. в июне 2024 года с 48,7п. в мае, что ниже прогнозов на уровне 49,1п. Данные показали, что производственная активность падает 3-й месяц подряд, и это самый слабый показатель с февраля, поскольку спрос снова был слабым, объем производства сократился. Ожидания снижения ставки ФРС в сентябре составили примерно 65%, и более 60% ожидают двух или более понижений ставок Центральным банком в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Рынок акций начал неделю уверенным ростом, прибавив 1% в понедельник. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, достигнув 3186 п.
🛢️ Наилучшие результаты по итогам основной торговой сессии показал нефтегазовый сектор (+1,8%) за счет роста котировок Brent на 1,5% и акций Газпрома (#GAZP +3,2%), которые, преодолев уровень в 119 руб., имеют все шансы восстановления к уровню сопротивления в ~125 руб.
📈 В банковских акциях вследствие возобновления интереса лучшие результаты показали бумаги ТКС Холдинга (#TCSG +0,99%). Оцениваем потенциал роста бумаг банковского холдинга с учетом объединения с Росбанком на горизонте одного года в 32%, до уровня 3900 руб.
Пара CNYRUB выросла на 1,1%, до 11,85 руб. Курс доллара на 02.07 установлен на уровне 87,297 руб. (+1,8%).
🟡💎 Полюс (#PLZL +1,1%) на фоне активной подготовки к началу разработки Сухого Лога оптимизирует собственный портфель геологоразведочных активов. Компания продала месторождение Дегдекан с запасами 38 т золота дочерней структуре «Алроса» (#ALRS +1,9%). Согласно предварительному плану «Алросы», ввод в эксплуатацию приобретенного месторождения запланирован на 2028 год. Ежегодный объем производства золота после выхода на проектную мощность в 2030 году оценивается «Алросой» в 3,3 тонны. Планируется построить карьер, золотоизвлекательную фабрику, хвостохранилище, объекты инфраструктуры и энергетики. Первоначальные инвестиции в проект оцениваются в 24 млрд руб.
☑️ X5 Group (#FIVE) сообщила о преобразовании ООО «Корпоративный центр ИКС 5» в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в соответствии с требованиями российского законодательства. Компания продолжает процесс сбора заявок от держателей депозитарных расписок X5 Retail Group N.V. на распределение акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5». Законом определен 4-месячный период начиная от 3 мая 2024 года.
📁 Яндекс (#YNDX) - «Консорциум.Первый» сообщил о получении оферт на обмен 43,85 млн акций Yandex N.V. (при заявленной возможности обмена 50 млн акций), что по словам представителя компании, составляет 99% акций, торговавшихся на российских биржах, за исключением акций на счетах типа С.
🌐 Американские индексы открывают неделю умеренным ростом: S&P 0,20% Nasdaq +0,42%. Рынки позитивно отреагировали на снижение индекса деловой активности в производственном секторе ISM до 48,5п. в июне 2024 года с 48,7п. в мае, что ниже прогнозов на уровне 49,1п. Данные показали, что производственная активность падает 3-й месяц подряд, и это самый слабый показатель с февраля, поскольку спрос снова был слабым, объем производства сократился. Ожидания снижения ставки ФРС в сентябре составили примерно 65%, и более 60% ожидают двух или более понижений ставок Центральным банком в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Признаки улучшения новостной повестки на внешнем контуре поддерживают осторожный оптимизм на рынке акций в понедельник. Индекс Мосбиржи вырос на 0,54%, до 3025п. Пара CNYRUB выросла на 0,09%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 23 июля до 87,7805 руб. (-0,27%).
🏢 По данным Интерфакса, со ссылкой на сайт ЦБ, ряд российских банков представил результаты за полугодие по РСБУ – чистая прибыль ВТБ (#VTBR +2,0%) снизилась на 4% г/г, до 136 млрд руб., Т-банка (#TCSG +0,8%) выросла на 51%, до 29 млрд руб., Совкомбанка (#SVCB +0,3%) сократилась в 2,1 раза до 28 млрд руб., а МТС-банк (#MBNK +0,26%) увеличил итоговый результат на 27% г/г, до 7,5 млрд руб.
📉 Группа Позитив (#POSI -3,1%) опубликовала неожиданно (для инвесторов) слабые полугодовые результаты. Убыток за 1П24 по МСФО составил 4,4 млрд руб. (-388 млн руб. в 1П23) и обусловлен возросшими расходами на R&D, расходами на развитие бизнеса, маркетинговые и иные мероприятия. Выручка выросла на 13%, до 5,3 млрд руб. Бизнес компании отличается высокой сезонностью, на что не раз обращала внимание сама Группа. Так, большая часть отгрузок приходится на 4-й квартал, в то время как расходная часть равномерно распределена в течение года.
🔵 Акции Северстали (#CHMF -2,9%) снизились после публикации результатов за 1П24 по МСФО и рекомендации Совета директоров компании выплатить дивиденды за отчетное полугодие в размере 31 руб. на акцию. Дивотсечка – 10 сентября. Рост выручки за полугодие составил 21%, до 409 млрд руб., EBITDA – 127 млрд руб. (+6% г/г), рентабельность показателя снизилась до 31% с 35% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 21%, до 83 млрд руб. Снижение прибыли обусловлено ростом себестоимости производства и расходов на логистику. FCF компании уменьшился на 4%, до 58 млрд руб., из-за роста инвестиций на 60%, до почти 40 млрд руб. Инвесторы обоснованно опасаются, что реализация инвестпрограммы 2024-2026 гг. ограничит дивидендный потенциал компании в ближайшие годы.
✅ Мосбиржа включила акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в 1-ый уровень листинга.
🌐 Американские индексы открыли понедельник ростом, стремясь частично отыграть потери прошлой недели: S&P прибавляет 0,71%, Nasdaq +1,14%. В отсутствии публикации в понедельник значимой макростатистики и финансовых отчетов за 2 кв., фокус инвесторов сместился на политические события, продиктованные решением Байдена выйти из президентской гонки. На политические новости последних дней доходности UST реагируют ростом - доходность 10-летних бумаг растет на 2 б.п., до 4,26%. На текущей неделе ждем публикацию отчетов ИТ-гигантов (Microsoft, Alphabet и пр.), а также статистику по ВВП и индексу цен PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Признаки улучшения новостной повестки на внешнем контуре поддерживают осторожный оптимизм на рынке акций в понедельник. Индекс Мосбиржи вырос на 0,54%, до 3025п. Пара CNYRUB выросла на 0,09%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 23 июля до 87,7805 руб. (-0,27%).
🏢 По данным Интерфакса, со ссылкой на сайт ЦБ, ряд российских банков представил результаты за полугодие по РСБУ – чистая прибыль ВТБ (#VTBR +2,0%) снизилась на 4% г/г, до 136 млрд руб., Т-банка (#TCSG +0,8%) выросла на 51%, до 29 млрд руб., Совкомбанка (#SVCB +0,3%) сократилась в 2,1 раза до 28 млрд руб., а МТС-банк (#MBNK +0,26%) увеличил итоговый результат на 27% г/г, до 7,5 млрд руб.
📉 Группа Позитив (#POSI -3,1%) опубликовала неожиданно (для инвесторов) слабые полугодовые результаты. Убыток за 1П24 по МСФО составил 4,4 млрд руб. (-388 млн руб. в 1П23) и обусловлен возросшими расходами на R&D, расходами на развитие бизнеса, маркетинговые и иные мероприятия. Выручка выросла на 13%, до 5,3 млрд руб. Бизнес компании отличается высокой сезонностью, на что не раз обращала внимание сама Группа. Так, большая часть отгрузок приходится на 4-й квартал, в то время как расходная часть равномерно распределена в течение года.
🔵 Акции Северстали (#CHMF -2,9%) снизились после публикации результатов за 1П24 по МСФО и рекомендации Совета директоров компании выплатить дивиденды за отчетное полугодие в размере 31 руб. на акцию. Дивотсечка – 10 сентября. Рост выручки за полугодие составил 21%, до 409 млрд руб., EBITDA – 127 млрд руб. (+6% г/г), рентабельность показателя снизилась до 31% с 35% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 21%, до 83 млрд руб. Снижение прибыли обусловлено ростом себестоимости производства и расходов на логистику. FCF компании уменьшился на 4%, до 58 млрд руб., из-за роста инвестиций на 60%, до почти 40 млрд руб. Инвесторы обоснованно опасаются, что реализация инвестпрограммы 2024-2026 гг. ограничит дивидендный потенциал компании в ближайшие годы.
✅ Мосбиржа включила акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в 1-ый уровень листинга.
🌐 Американские индексы открыли понедельник ростом, стремясь частично отыграть потери прошлой недели: S&P прибавляет 0,71%, Nasdaq +1,14%. В отсутствии публикации в понедельник значимой макростатистики и финансовых отчетов за 2 кв., фокус инвесторов сместился на политические события, продиктованные решением Байдена выйти из президентской гонки. На политические новости последних дней доходности UST реагируют ростом - доходность 10-летних бумаг растет на 2 б.п., до 4,26%. На текущей неделе ждем публикацию отчетов ИТ-гигантов (Microsoft, Alphabet и пр.), а также статистику по ВВП и индексу цен PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации