Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,38%, до 3247п. по #IMOEX. Ожидаем, что в ближайшие дни индекс МосБиржи продолжит движение в диапазоне 3190-3280п. USDRUB вырос на 0,3%, до 97,7 руб., курс юаня по итогам прибавил 0,17%, на уровне 13,32 руб. В отраслевых индексах МосБиржи лидировал сектор телекоммуникаций (+1,6%) и транспортная отрасль (+1,9%).
🚢 #FLOT (+2,88%) - по данным Bloomberg стоимость транспортировки нефти выросла практически на всех маршрутах под влиянием геополитического обострения на Ближнем Востоке. Кроме того, по данным Reuters, стоимость фрахта из Прибалтики в Индию на текущей неделе выросла на 50% по сравнению с прошлой неделей на фоне ужесточения контроля за санкционными ограничениями для работающих с российскими ресурсами судовладельцев.
🛒 #FIVE (-0,9%) - X5 Group опубликовала сильные операционные результаты за 3К23 – объем чистых продаж вырос год-к-году на 22,37%, до 794,5 млрд руб., при этом digital-сегмент продолжает активно расти – gmv прибавил год-к-году почти 98%, достигнув 29,2 млрд руб. Кроме того, X5 объявила о том, что Банк России принял решение о регистрации проспекта ГДР компании. Таким образом, компания обеспечила непрерывный допуск к торгам своих ГДР на МосБирже, вне зависимости от листинга X5 Group на других торговых площадках.
📶 #RTKMp (+4,04%) #RTKM (+2,93%) - причиной роста акций компании стало решение СД «Ростелекома» рекомендовать дивиденды за 2022 год в размере 5,4465 рублей на все виды акций. Всего запланировано распределить 19 млрд руб. прибыли. Дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет - 7,8%, по обыкновенным – 7%.
🌐 Фондовые рынки США начали торги со снижения, но в моменте выходят на положительные уровни: S&P растет на 0,20%, Nasdaq пока «в минусе» на 0,01%, Dow Jones прибавляет на 0,23%. Хорошие цифры по динамике потребительского спроса и промышленного производства за сентябрь подтверждают силу экономики США и дают больший «размах» в решениях ФРС относительно дальнейшей траектории ДКП. Объем розничных продаж вырос на 0,7% м/м при ожиданиях роста на 0,3%, в годовом выражении +3,75% (пред. +2,89%). Объем промышленного производства вырос на 0,3% м/м (пред. 0,0%) при консенсус-прогнозе 0,1% м/м.
Банки сегодня представили в целом неплохие финансовые результаты за 3 квартал, которые оказались лучше консенсус-прогнозов аналитиков. Квартальная выручка Bank of America выросла на 3% г/г ($25,2 млрд), чистая прибыль - на 10% г/г ($7,8 млрд), тогда как выручка и чистая прибыль Bank of New York Mellon выросли на 2% г/г ($4,4 млрд) и на 200% г/г ($956 млн) соответственно. «Отличился» Goldman Sachs, выручка которого снизилась на 1% г/г, а чистая прибыль упала на 33% г/г. Результаты Goldman Sachs продолжают уже не первый квартал находиться под давлением реорганизации бизнеса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,38%, до 3247п. по #IMOEX. Ожидаем, что в ближайшие дни индекс МосБиржи продолжит движение в диапазоне 3190-3280п. USDRUB вырос на 0,3%, до 97,7 руб., курс юаня по итогам прибавил 0,17%, на уровне 13,32 руб. В отраслевых индексах МосБиржи лидировал сектор телекоммуникаций (+1,6%) и транспортная отрасль (+1,9%).
🚢 #FLOT (+2,88%) - по данным Bloomberg стоимость транспортировки нефти выросла практически на всех маршрутах под влиянием геополитического обострения на Ближнем Востоке. Кроме того, по данным Reuters, стоимость фрахта из Прибалтики в Индию на текущей неделе выросла на 50% по сравнению с прошлой неделей на фоне ужесточения контроля за санкционными ограничениями для работающих с российскими ресурсами судовладельцев.
🛒 #FIVE (-0,9%) - X5 Group опубликовала сильные операционные результаты за 3К23 – объем чистых продаж вырос год-к-году на 22,37%, до 794,5 млрд руб., при этом digital-сегмент продолжает активно расти – gmv прибавил год-к-году почти 98%, достигнув 29,2 млрд руб. Кроме того, X5 объявила о том, что Банк России принял решение о регистрации проспекта ГДР компании. Таким образом, компания обеспечила непрерывный допуск к торгам своих ГДР на МосБирже, вне зависимости от листинга X5 Group на других торговых площадках.
📶 #RTKMp (+4,04%) #RTKM (+2,93%) - причиной роста акций компании стало решение СД «Ростелекома» рекомендовать дивиденды за 2022 год в размере 5,4465 рублей на все виды акций. Всего запланировано распределить 19 млрд руб. прибыли. Дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет - 7,8%, по обыкновенным – 7%.
🌐 Фондовые рынки США начали торги со снижения, но в моменте выходят на положительные уровни: S&P растет на 0,20%, Nasdaq пока «в минусе» на 0,01%, Dow Jones прибавляет на 0,23%. Хорошие цифры по динамике потребительского спроса и промышленного производства за сентябрь подтверждают силу экономики США и дают больший «размах» в решениях ФРС относительно дальнейшей траектории ДКП. Объем розничных продаж вырос на 0,7% м/м при ожиданиях роста на 0,3%, в годовом выражении +3,75% (пред. +2,89%). Объем промышленного производства вырос на 0,3% м/м (пред. 0,0%) при консенсус-прогнозе 0,1% м/м.
Банки сегодня представили в целом неплохие финансовые результаты за 3 квартал, которые оказались лучше консенсус-прогнозов аналитиков. Квартальная выручка Bank of America выросла на 3% г/г ($25,2 млрд), чистая прибыль - на 10% г/г ($7,8 млрд), тогда как выручка и чистая прибыль Bank of New York Mellon выросли на 2% г/г ($4,4 млрд) и на 200% г/г ($956 млн) соответственно. «Отличился» Goldman Sachs, выручка которого снизилась на 1% г/г, а чистая прибыль упала на 33% г/г. Результаты Goldman Sachs продолжают уже не первый квартал находиться под давлением реорганизации бизнеса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций (-0,17%) третий день подряд торгуется в узком диапазоне с неудачными попытками снижения. Сегодня лишь 19 из 45 акций, входящих в состав #IMOEX, завершили торги с положительным результатом, при этом в тройке лидеров среди бумаг индекса оказались акции Сургутнефтегаз пр (+1,3%) «Ростелекома» (+1,17%), Фосагро (+1,17%). Пара USDRUB по итогам торгов удержалась на уровне 92,02 руб., курс юаня снизился на 0,22%, до 12,59 руб.
🛜 #RTKM (+1,17%) #RTKMp (+1,93%) – Ростелеком представил промежуточные финансовые результаты. Компания продолжает реализовывать стратегию цифровой трансформации бизнеса, что находит отражение в финансовых результатах компании. В 3К23 выручка от цифровых сервисов выросла на 34% г/г, до 34,7 млрд руб., мобильной связи - на 12% г/г, до 59,9 млрд руб., видео сервисов - на 17% г/г, до 12,0 млрд руб., тогда как традиционный сегмент телефонии продолжил стагнировать (-3,4% г/г). Общая выручка Группы выросла за квартал на 14,3% г/г, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA продемонстрировал рост на 23%, до 74,2 млрд руб., рентабельность выросла до 42,6% (пред. 39,5%). Рост чистой прибыли составил 29,1% г/г, до 40,5 млрд руб. Во 2К24 года компания планирует представить новую стратегию развития и новую дивидендную политику. Акции компании (АО и АП) торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA
📶 #VKCO (-1,8%) – VK опубликовала результаты деятельности за 9М23. Выручка выросла на 37% г/г, до 90,3 млрд руб., на фоне роста дохода от онлайн-рекламы (+47% г/г), средняя дневная аудитория прибавила 16% г/г, до 76 млн человек, а пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета. Сегментарный разрез демонстрирует уверенное восстановление. Так, социальные сети и контентные сервисы принесли 71,3 млрд руб. (+39% г/г за счёт роста социальной сети ВК и приобретения платформы Дзен), образовательные технологии – 11,1 млрд руб. (+38% г/г благодаря высокому спросу на курсы образовательных платформ и консолидации платформы Учи.ру), технологии для бизнеса – 4,8 млрд руб. (+63% г/г за счёт VK WorkSpace и облачных сервисов VK Cloud). Продолжается развитие сегмента новых бизнес-направлений, куда входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и голосовые технологии.
📈 #SIBN (+5,6%) #PHOR (+1,17%) - СД «Газпром нефти» и «ФосАгро» рекомендовали дивиденды за 9М23 в размере 82,94 руб. на акцию для #SIBN (дивидендная доходность - 10%) и 291 руб. на акцию для #PHOR (дивидендная доходность – 4,2%). Дата отсечка для акций Газпром нефти - 27 декабря, ВОСА состоится 15 декабря. Для акций «ФосАгро» - дата закрытия реестра – 25 декабря, а ВОСА пройдет 14 декабря.
🛒 #FIXP (-1,4%) – акционеры утвердили редомициляцию компании в Казахстан.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без существенных изменений: S&P на +0,02%, Nasdaq +0,15%. Сдержанность инвесторов объясняется ожиданием выступления главы ФРС Дж.Пауэлла. Из макростатистики отметим данные по безработице - число первичных заявок на пособия по безработице в США снизились на 3 тыс., до 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, увеличилась на 1,5 тыс., до 212,25 тыс. Сегодняшний сезон корпоративной отчётности ознаменовался сильными результатами Walt Disney (+6,4%) и слабыми результатами Krispy Kreme (-11,6%) и AMC (-14,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций (-0,17%) третий день подряд торгуется в узком диапазоне с неудачными попытками снижения. Сегодня лишь 19 из 45 акций, входящих в состав #IMOEX, завершили торги с положительным результатом, при этом в тройке лидеров среди бумаг индекса оказались акции Сургутнефтегаз пр (+1,3%) «Ростелекома» (+1,17%), Фосагро (+1,17%). Пара USDRUB по итогам торгов удержалась на уровне 92,02 руб., курс юаня снизился на 0,22%, до 12,59 руб.
🛜 #RTKM (+1,17%) #RTKMp (+1,93%) – Ростелеком представил промежуточные финансовые результаты. Компания продолжает реализовывать стратегию цифровой трансформации бизнеса, что находит отражение в финансовых результатах компании. В 3К23 выручка от цифровых сервисов выросла на 34% г/г, до 34,7 млрд руб., мобильной связи - на 12% г/г, до 59,9 млрд руб., видео сервисов - на 17% г/г, до 12,0 млрд руб., тогда как традиционный сегмент телефонии продолжил стагнировать (-3,4% г/г). Общая выручка Группы выросла за квартал на 14,3% г/г, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA продемонстрировал рост на 23%, до 74,2 млрд руб., рентабельность выросла до 42,6% (пред. 39,5%). Рост чистой прибыли составил 29,1% г/г, до 40,5 млрд руб. Во 2К24 года компания планирует представить новую стратегию развития и новую дивидендную политику. Акции компании (АО и АП) торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA
23 на уровне 2,3х при средних значениях за последние 3 года 3,4х, тогда как P/E23 находится на уровне 5,6х при средним историческом значении 9,5х. Несмотря на то, что бумаги Ростелекома выглядят дешевле своих исторических значений, сохраняем нейтральный взгляд на акции Группы.📶 #VKCO (-1,8%) – VK опубликовала результаты деятельности за 9М23. Выручка выросла на 37% г/г, до 90,3 млрд руб., на фоне роста дохода от онлайн-рекламы (+47% г/г), средняя дневная аудитория прибавила 16% г/г, до 76 млн человек, а пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета. Сегментарный разрез демонстрирует уверенное восстановление. Так, социальные сети и контентные сервисы принесли 71,3 млрд руб. (+39% г/г за счёт роста социальной сети ВК и приобретения платформы Дзен), образовательные технологии – 11,1 млрд руб. (+38% г/г благодаря высокому спросу на курсы образовательных платформ и консолидации платформы Учи.ру), технологии для бизнеса – 4,8 млрд руб. (+63% г/г за счёт VK WorkSpace и облачных сервисов VK Cloud). Продолжается развитие сегмента новых бизнес-направлений, куда входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и голосовые технологии.
📈 #SIBN (+5,6%) #PHOR (+1,17%) - СД «Газпром нефти» и «ФосАгро» рекомендовали дивиденды за 9М23 в размере 82,94 руб. на акцию для #SIBN (дивидендная доходность - 10%) и 291 руб. на акцию для #PHOR (дивидендная доходность – 4,2%). Дата отсечка для акций Газпром нефти - 27 декабря, ВОСА состоится 15 декабря. Для акций «ФосАгро» - дата закрытия реестра – 25 декабря, а ВОСА пройдет 14 декабря.
🛒 #FIXP (-1,4%) – акционеры утвердили редомициляцию компании в Казахстан.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без существенных изменений: S&P на +0,02%, Nasdaq +0,15%. Сдержанность инвесторов объясняется ожиданием выступления главы ФРС Дж.Пауэлла. Из макростатистики отметим данные по безработице - число первичных заявок на пособия по безработице в США снизились на 3 тыс., до 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, увеличилась на 1,5 тыс., до 212,25 тыс. Сегодняшний сезон корпоративной отчётности ознаменовался сильными результатами Walt Disney (+6,4%) и слабыми результатами Krispy Kreme (-11,6%) и AMC (-14,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российскому рынку акций, несмотря на волатильные торги, удалось закрыть пятницу ростом – индекс МосБиржи достиг 3080п. (+0,21%). В тройке лидеров роста основного индекса оказались #TATN (+1,85%), #NVTK (+0,91%) и #LKOH (+0,73%). Рубль укрепился - пара USDRUB снизилась на 0,2%, до 91,89 руб., а курс юаня к рублю снизился на 0,5%, до 12,79 руб.
🛜 #RTKM (-0,41%), #RTKMP (+1,32%) - На Rostelecom Tech Day компания презентовала архитектуру ключевых решений «Лукоморья» — единой экосистемы для работы ИТ-команд, владельцев продуктов и руководителей проектов. В 1К24 на рынок выйдут первые компоненты экосистемы: система управления проектами «Яга» и планировщик задач «Ëжка». Также на конференции будет представлен интерфейс безопасного репозитория «Феникс», которым уже пользуются корпоративные клиенты компании. Финдиректор компании сообщил, что в конце ноября «Ростелеком» произвел выплату windfall tax в размере около 700 млн руб.
📊 Инфляция в ноябре составила 1,11% м/м, а в годовом выражении – 7,48%.
· Цены на продовольственные товары выросли на 1,55% м/м (+1,35% в октябре
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +1,23% (м/м) с +0,48% в октябре.
С учетом сегодняшних цифр наш прогноз по инфляции на конец текущего года составляет 7,6% годовых.
🌐 Фондовые индексы США слабо растут: S&P на 0,07%, Nasdaq – на 0,06%, Dow Jones – на 0,08%. Статистика вновь зафиксировала хорошее состояние экономики США – прирост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре составил 199 тыс. (+32,7% м/м), самый большой прирост работников наблюдался в секторе здравоохранения (+77 тыс. человек). Безработица снизилась 0,2 п.п. м/м, до 3,7%, средний почасовой заработок прибавил 0,4% м/м, составив $34,1. Bank of America спрогнозировал не радостные перспективы фондовому рынку США в 1К24 - фондовые рынки могут столкнуться с проблемами, облигации могут чрезмерно вырасти в цене, что будет свидетельствовать о замедлении экономического роста. Если доходность упадёт ниже 3%, это будет говорить о такой «жёсткой» посадке экономики, что инвесторам будет не до увеличения инвестиций в акции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российскому рынку акций, несмотря на волатильные торги, удалось закрыть пятницу ростом – индекс МосБиржи достиг 3080п. (+0,21%). В тройке лидеров роста основного индекса оказались #TATN (+1,85%), #NVTK (+0,91%) и #LKOH (+0,73%). Рубль укрепился - пара USDRUB снизилась на 0,2%, до 91,89 руб., а курс юаня к рублю снизился на 0,5%, до 12,79 руб.
🛜 #RTKM (-0,41%), #RTKMP (+1,32%) - На Rostelecom Tech Day компания презентовала архитектуру ключевых решений «Лукоморья» — единой экосистемы для работы ИТ-команд, владельцев продуктов и руководителей проектов. В 1К24 на рынок выйдут первые компоненты экосистемы: система управления проектами «Яга» и планировщик задач «Ëжка». Также на конференции будет представлен интерфейс безопасного репозитория «Феникс», которым уже пользуются корпоративные клиенты компании. Финдиректор компании сообщил, что в конце ноября «Ростелеком» произвел выплату windfall tax в размере около 700 млн руб.
📊 Инфляция в ноябре составила 1,11% м/м, а в годовом выражении – 7,48%.
· Цены на продовольственные товары выросли на 1,55% м/м (+1,35% в октябре
23);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен замедлились до 0,53% (+0,55% в октябре23);· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +1,23% (м/м) с +0,48% в октябре.
С учетом сегодняшних цифр наш прогноз по инфляции на конец текущего года составляет 7,6% годовых.
🌐 Фондовые индексы США слабо растут: S&P на 0,07%, Nasdaq – на 0,06%, Dow Jones – на 0,08%. Статистика вновь зафиксировала хорошее состояние экономики США – прирост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре составил 199 тыс. (+32,7% м/м), самый большой прирост работников наблюдался в секторе здравоохранения (+77 тыс. человек). Безработица снизилась 0,2 п.п. м/м, до 3,7%, средний почасовой заработок прибавил 0,4% м/м, составив $34,1. Bank of America спрогнозировал не радостные перспективы фондовому рынку США в 1К24 - фондовые рынки могут столкнуться с проблемами, облигации могут чрезмерно вырасти в цене, что будет свидетельствовать о замедлении экономического роста. Если доходность упадёт ниже 3%, это будет говорить о такой «жёсткой» посадке экономики, что инвесторам будет не до увеличения инвестиций в акции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Движение в рамках узкого боковика 3175-3190 на российском рынке акций сегодня продолжилось. Несмотря импульс к росту в начале дня, индекс Мосбиржи отступил на 0,2%, к 3179 п. На валютном рынке рубль продолжил терять завоеванные позиции и отступил на 0,07%, до 89,09 руб. Отраслевые индексы Мосбиржи скорректировались за исключением индексов электроэнергетики (+0,22%) и телекомов (+0,23%), где «первую скрипку» играли бумаги Мосэнерго (#MSNG +0,55%) и МТС (#MTSS +0,36%). Положительный импульс сохраняется также и в Ростелекоме (#RTKM +0,03%)– на днях глава компании сообщил о том, что выручка превысила в прошлом году 700 млрд руб., т.е. более чем на 12% г/г.
🔵 Роль «главного героя» дня на фондовом рынке взял на себя сегодня «Газпром» (#GAZP +1,48%) – акции компании показали наибольший прирост среди наиболее ликвидных бумаг рынка. Инвесторы продолжают надеяться на дивиденды. Напомним, что «вклад» 1 полугодия в годовые дивиденды составил 13 руб. Отметим и отличные новости по Греции, где Газпром стал основным поставщиком газа в 2023 году, обеспечив 47% всех поставок. Китай же увеличил закупки СПГ в ноябре прошлого года до 8,4 млн тонн- максимального значения за последние 35 месяцев, а поставки трубопроводного газа выросли на 5,5 млрд куб. м. (+15% к ноябрю 22 года).
Мосэнерго увеличило производство на 0,8%, а акции торгуются вблизи сильного сопротивления 3,25 руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в зеленой зоне: S&P прибавляет 0,5%, Dow Jones растет на 1,2%. Число домов, строительство которых началось в США в декабре, опустилось на 4,3% м/м, до 1,46 млн, число выданных разрешений на строительство, напротив, поднялось на 1,9 м/м, до 1,495 млн. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю просело на 7,9%, до 187 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,3%, до 203,25 тыс.
Кто бы мог подумать, что первый действительно сильный отчёт в этом сезоне будет не у банков, а у Alcoa, которая до этого 6 кварталов подряд расстраивала инвесторов. Но рано или поздно всё плохое заканчивается, вот и Alcoa начала выравнивать свои финансовые показатели, сократив в IV кв.’23 г. чистый убыток в 2,6 раза. Негативная конъюнктура на рынках алюминия и глинозёма сохраняется, поэтому говорить о полном исправлении ситуации пока нельзя. Продавец промышленных и строительных материалов Fastenal в отчётном периоде наслаждался скачком спроса на свою продукцию, что привело к тому, что результат за IV кв.’23 г. обогнал и консенсус прогноз, и показатели за аналогичный период прошлого года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Движение в рамках узкого боковика 3175-3190 на российском рынке акций сегодня продолжилось. Несмотря импульс к росту в начале дня, индекс Мосбиржи отступил на 0,2%, к 3179 п. На валютном рынке рубль продолжил терять завоеванные позиции и отступил на 0,07%, до 89,09 руб. Отраслевые индексы Мосбиржи скорректировались за исключением индексов электроэнергетики (+0,22%) и телекомов (+0,23%), где «первую скрипку» играли бумаги Мосэнерго (#MSNG +0,55%) и МТС (#MTSS +0,36%). Положительный импульс сохраняется также и в Ростелекоме (#RTKM +0,03%)– на днях глава компании сообщил о том, что выручка превысила в прошлом году 700 млрд руб., т.е. более чем на 12% г/г.
🔵 Роль «главного героя» дня на фондовом рынке взял на себя сегодня «Газпром» (#GAZP +1,48%) – акции компании показали наибольший прирост среди наиболее ликвидных бумаг рынка. Инвесторы продолжают надеяться на дивиденды. Напомним, что «вклад» 1 полугодия в годовые дивиденды составил 13 руб. Отметим и отличные новости по Греции, где Газпром стал основным поставщиком газа в 2023 году, обеспечив 47% всех поставок. Китай же увеличил закупки СПГ в ноябре прошлого года до 8,4 млн тонн- максимального значения за последние 35 месяцев, а поставки трубопроводного газа выросли на 5,5 млрд куб. м. (+15% к ноябрю 22 года).
Мосэнерго увеличило производство на 0,8%, а акции торгуются вблизи сильного сопротивления 3,25 руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в зеленой зоне: S&P прибавляет 0,5%, Dow Jones растет на 1,2%. Число домов, строительство которых началось в США в декабре, опустилось на 4,3% м/м, до 1,46 млн, число выданных разрешений на строительство, напротив, поднялось на 1,9 м/м, до 1,495 млн. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю просело на 7,9%, до 187 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,3%, до 203,25 тыс.
Кто бы мог подумать, что первый действительно сильный отчёт в этом сезоне будет не у банков, а у Alcoa, которая до этого 6 кварталов подряд расстраивала инвесторов. Но рано или поздно всё плохое заканчивается, вот и Alcoa начала выравнивать свои финансовые показатели, сократив в IV кв.’23 г. чистый убыток в 2,6 раза. Негативная конъюнктура на рынках алюминия и глинозёма сохраняется, поэтому говорить о полном исправлении ситуации пока нельзя. Продавец промышленных и строительных материалов Fastenal в отчётном периоде наслаждался скачком спроса на свою продукцию, что привело к тому, что результат за IV кв.’23 г. обогнал и консенсус прогноз, и показатели за аналогичный период прошлого года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций все еще копит силы, консолидируясь на уровне сопротивления – основной индекс Мосбиржи вырос до 3255п. (+0,19%). Очевидно, что без уверенной поддержки со стороны базовых «голубых фишек», прежде всего, Сбера (+0,07%) и Лукойла (-0,34%), закрепиться выше 3250п. надолго #IMOEX будет сложно. Валютная пара USD/RUB незначительно снизилась, до 91,30 (-0,01%).
📈 В лидерах роста среди отраслевых индексов оказался сектор ИТ (2,99%) и телекоммуникаций (+2,67%) благодаря неослабевающему спросу на бумаги Yandex N.V. (+4,5%) и росту акций Ростелекома (+4,77%), которые вырвались в лидеры благодаря корпоративным новостям. Глава «Ростелекома» сообщил сегодня о планах компании вывести на IPO одну из своих «дочек» в 2024 году и утвердительно ответил на вопрос о выплате дивидендов за 2023 год. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,16 руб. Потенциал роста составляет 48,9% от текущего уровня. Действующая дивидендная политика Ростелекома предполагает выплаты не менее 5 руб. на акцию, при ежегодном увеличении выплаты минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли. По нашей оценке, дивидендные выплаты за 2023 год могут составить от 5,72 до 6,99 руб. (див. доходность от 7,3% до 8,9%)
⭐️ Сегодня стартовали торги акциями компании Диасфот (#DIAS). Цена одной акции в рамках IPO была установлена по верхней границе объявленного ценового диапазона – 4500 руб., базовый размер IPO составил 800 тыс. акций, общий размер размещения составил 4,14 млрд руб., включая стабилизационный пакет. По итогам размещения рыночная капитализация компании составила 47,25 млрд руб. В первый же час торгов #DIAS подорожала на 40%, до 6300 и «уперлась в планку».
🛢️ ОПЕК и МЭА вновь разошлись во взглядах касательно перспектив глобального спроса на нефть:
· ОПЕК в своем докладе от 13 февраля отметил, что ожидает увеличения спроса до 104,4 млн б/с (+2,25 млн б/с);
· МЭА в своем январском отчете спрогнозировал рост спроса на нефть в 2024 году до 102,96 млн б/с (+1,24 млн б/с). Уже в четверг, 15 февраля, ожидаем уточненных прогнозов от МЭА.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет 1,3%, Nasdaq теряет 1,6%, Dow Jones сокращается на 1,3%.
Опасения инвесторов в том, что ФРС сможет несколько раз снизить ставки в 2024 году усилились. Инфляция в США в январе замедлилась на 0,3 п.п. м/м, составив 3,1% годовых и всё же превзойдя ожидания рынка (2,9% годовых). По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,3%, максимально за четыре месяца, и превысил прогнозы в 0,2%. Кроме того, годовая базовая инфляция осталась стабильной на уровне 3,9%, по сравнению с ожиданиями, что она замедлится до 3,7%. Месячный показатель базовой потребинфляции вырос до 0,4%.
Сезон отчётности сегодня открыла The Coca-Cola Company, которая зарегистрировала снижение спроса на основном рынке сбыта, американском, после роста цен на свою продукцию. Тем не менее, ей удалось превысить консенсус-прогноз, что оказало поддержку котировкам. Отельная сеть Marriott слабым прогнозом на 2024 г. перебила отличные результаты IV кв.’23 г., ровно такая же ситуация и у технологической Datadog. Медицинская Biogen нарушила единение в секторе, которое выражалось сильными отчётами, и не смогла дотянуться до прогнозов из-за чрезмерных расходов на Aduhelm от болезни Альцгеймера. Кондитерская Krispy Kreme неожиданно получила чистый убыток, а интернет-компания Shopify заявила об ожидаемых темпах роста выручки ниже 20%, что для неё является ужасающим результатом, поэтому котировки в моменте обрушились на 12,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций все еще копит силы, консолидируясь на уровне сопротивления – основной индекс Мосбиржи вырос до 3255п. (+0,19%). Очевидно, что без уверенной поддержки со стороны базовых «голубых фишек», прежде всего, Сбера (+0,07%) и Лукойла (-0,34%), закрепиться выше 3250п. надолго #IMOEX будет сложно. Валютная пара USD/RUB незначительно снизилась, до 91,30 (-0,01%).
📈 В лидерах роста среди отраслевых индексов оказался сектор ИТ (2,99%) и телекоммуникаций (+2,67%) благодаря неослабевающему спросу на бумаги Yandex N.V. (+4,5%) и росту акций Ростелекома (+4,77%), которые вырвались в лидеры благодаря корпоративным новостям. Глава «Ростелекома» сообщил сегодня о планах компании вывести на IPO одну из своих «дочек» в 2024 году и утвердительно ответил на вопрос о выплате дивидендов за 2023 год. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,16 руб. Потенциал роста составляет 48,9% от текущего уровня. Действующая дивидендная политика Ростелекома предполагает выплаты не менее 5 руб. на акцию, при ежегодном увеличении выплаты минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли. По нашей оценке, дивидендные выплаты за 2023 год могут составить от 5,72 до 6,99 руб. (див. доходность от 7,3% до 8,9%)
⭐️ Сегодня стартовали торги акциями компании Диасфот (#DIAS). Цена одной акции в рамках IPO была установлена по верхней границе объявленного ценового диапазона – 4500 руб., базовый размер IPO составил 800 тыс. акций, общий размер размещения составил 4,14 млрд руб., включая стабилизационный пакет. По итогам размещения рыночная капитализация компании составила 47,25 млрд руб. В первый же час торгов #DIAS подорожала на 40%, до 6300 и «уперлась в планку».
🛢️ ОПЕК и МЭА вновь разошлись во взглядах касательно перспектив глобального спроса на нефть:
· ОПЕК в своем докладе от 13 февраля отметил, что ожидает увеличения спроса до 104,4 млн б/с (+2,25 млн б/с);
· МЭА в своем январском отчете спрогнозировал рост спроса на нефть в 2024 году до 102,96 млн б/с (+1,24 млн б/с). Уже в четверг, 15 февраля, ожидаем уточненных прогнозов от МЭА.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет 1,3%, Nasdaq теряет 1,6%, Dow Jones сокращается на 1,3%.
Опасения инвесторов в том, что ФРС сможет несколько раз снизить ставки в 2024 году усилились. Инфляция в США в январе замедлилась на 0,3 п.п. м/м, составив 3,1% годовых и всё же превзойдя ожидания рынка (2,9% годовых). По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,3%, максимально за четыре месяца, и превысил прогнозы в 0,2%. Кроме того, годовая базовая инфляция осталась стабильной на уровне 3,9%, по сравнению с ожиданиями, что она замедлится до 3,7%. Месячный показатель базовой потребинфляции вырос до 0,4%.
Сезон отчётности сегодня открыла The Coca-Cola Company, которая зарегистрировала снижение спроса на основном рынке сбыта, американском, после роста цен на свою продукцию. Тем не менее, ей удалось превысить консенсус-прогноз, что оказало поддержку котировкам. Отельная сеть Marriott слабым прогнозом на 2024 г. перебила отличные результаты IV кв.’23 г., ровно такая же ситуация и у технологической Datadog. Медицинская Biogen нарушила единение в секторе, которое выражалось сильными отчётами, и не смогла дотянуться до прогнозов из-за чрезмерных расходов на Aduhelm от болезни Альцгеймера. Кондитерская Krispy Kreme неожиданно получила чистый убыток, а интернет-компания Shopify заявила об ожидаемых темпах роста выручки ниже 20%, что для неё является ужасающим результатом, поэтому котировки в моменте обрушились на 12,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает топтаться на достигнутых максимумах - индекс Мосбиржи вырос до 3258п. (+0,11%) при поддержке восходящего импульса Сбера (+0,92%). Валютная пара USD/RUB выросла на +0,11%, до 91,40. 📊 Лидером роста в отраслевых индексах вновь оказался телекоммуникационный сектор (+1,33%) где тон продолжили задавать акции Ростелекома – #RTKM (+1,04%) смог закрыть дивидендный гэп от 30 ноября, а #RTKMp (+2,5%) для его преодоления еще необходимо «набрать в весе» 4,05 руб. Наша целевая цена по обыкновенным акциям - 117,16 руб. (потенциал роста + 45%). Потенциальная дивидендная доходность по итогам выплат за результаты прошедшего года может составить 7,1-8,7%.
🏗️ Группа Самолет (#SMLT +0,95%) анонсировала масштабную региональную экспансию. Девелопер планирует в срок до 2026 года выйти на рынки 30-35 городов России, уже выиграны первые аукционы в Сибири.
🔵 Компания Ozon частично раскрыла операционные и финансовые результаты за 2023 года - оборот вырос 2,1 раза, до 1,7 трлн. руб. и превысила прогнозы руководства по данному показателю. Операционный денежный поток, как мы и предполагали, превысил уровень в 80 млрд руб., показатель EBITDA положителен, но не был раскрыт компанией. Бумаги e-ритейлера скорректировались на 1,85%. Целевая цена по #Ozon составляет 3227 руб. (потенциал роста +4,2%).
📊 Инфляция
В январе 2024 года потребительская инфляция составила 0,86% м/м, а в годовом выражении - 7,44%.
С 6 по 12 февраля, потребительская инфляция ускорилась до 0,21% с 0,16% неделей ранее. Динамика обусловлена замедлением темпов роста продовольственной инфляции до 0,23% с 0,26%, ускорением темпов роста цен на непродовольственные товары до 0,08% (+0,025 ранее) и высокой инфляцией в секторе услуг – 0,58% (ранее +0,20%). Выделим замедление роста цен плодоовощной продукции до 1,37% с 1,7% неделей ранее.
Данные по инфляции «затмили» опубликованные ранее результаты опроса по инфляционным ожиданиям населения за февраль, которые показали снижение до 11,9% с 12,7%.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабое восстановление в среду: S&P поднимается на 0,17%, Nasdaq – на 0,20%, Dow Jones теряет 0,15%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю упало на 2,3%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла на 0,07 п.п., до 6,87%. Заявки на покупку остаются вялыми, поскольку повышенные ставки продолжают усугублять проблемы доступности наряду со всё ещё низким уровнем существующего жилищного фонда.
Безоговорочным ньюсмейкером сезона отчётности за вчерашнюю ночь и сегодняшнее утро становится агрегатор такси Lyft, котировки которого в моменте подлетели на 60% на фоне опечатки в отчётности: в 2024 г. Компания ожидает роста рентабельности по скорр. EBITDA на 0,5 п.п. вместо по ошибке указанных 5 п.п. Как только менеджмент выступил с опровержением результатов, котировки аккуратно опустились с +60% до +30%. Не глядя на слабую отчётность росли бумаги Hasbro и невзирая на уверенные результаты падали бумаги Airbnb. Внезапно получивший прибыль в отчётном периоде Robinhood порадовал инвесторов, а вот Kraft Heinz со снизившимися объёмами продаж, напротив, обронил котировки сразу на 5% в моменте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает топтаться на достигнутых максимумах - индекс Мосбиржи вырос до 3258п. (+0,11%) при поддержке восходящего импульса Сбера (+0,92%). Валютная пара USD/RUB выросла на +0,11%, до 91,40. 📊 Лидером роста в отраслевых индексах вновь оказался телекоммуникационный сектор (+1,33%) где тон продолжили задавать акции Ростелекома – #RTKM (+1,04%) смог закрыть дивидендный гэп от 30 ноября, а #RTKMp (+2,5%) для его преодоления еще необходимо «набрать в весе» 4,05 руб. Наша целевая цена по обыкновенным акциям - 117,16 руб. (потенциал роста + 45%). Потенциальная дивидендная доходность по итогам выплат за результаты прошедшего года может составить 7,1-8,7%.
🏗️ Группа Самолет (#SMLT +0,95%) анонсировала масштабную региональную экспансию. Девелопер планирует в срок до 2026 года выйти на рынки 30-35 городов России, уже выиграны первые аукционы в Сибири.
🔵 Компания Ozon частично раскрыла операционные и финансовые результаты за 2023 года - оборот вырос 2,1 раза, до 1,7 трлн. руб. и превысила прогнозы руководства по данному показателю. Операционный денежный поток, как мы и предполагали, превысил уровень в 80 млрд руб., показатель EBITDA положителен, но не был раскрыт компанией. Бумаги e-ритейлера скорректировались на 1,85%. Целевая цена по #Ozon составляет 3227 руб. (потенциал роста +4,2%).
📊 Инфляция
В январе 2024 года потребительская инфляция составила 0,86% м/м, а в годовом выражении - 7,44%.
С 6 по 12 февраля, потребительская инфляция ускорилась до 0,21% с 0,16% неделей ранее. Динамика обусловлена замедлением темпов роста продовольственной инфляции до 0,23% с 0,26%, ускорением темпов роста цен на непродовольственные товары до 0,08% (+0,025 ранее) и высокой инфляцией в секторе услуг – 0,58% (ранее +0,20%). Выделим замедление роста цен плодоовощной продукции до 1,37% с 1,7% неделей ранее.
Данные по инфляции «затмили» опубликованные ранее результаты опроса по инфляционным ожиданиям населения за февраль, которые показали снижение до 11,9% с 12,7%.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабое восстановление в среду: S&P поднимается на 0,17%, Nasdaq – на 0,20%, Dow Jones теряет 0,15%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю упало на 2,3%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла на 0,07 п.п., до 6,87%. Заявки на покупку остаются вялыми, поскольку повышенные ставки продолжают усугублять проблемы доступности наряду со всё ещё низким уровнем существующего жилищного фонда.
Безоговорочным ньюсмейкером сезона отчётности за вчерашнюю ночь и сегодняшнее утро становится агрегатор такси Lyft, котировки которого в моменте подлетели на 60% на фоне опечатки в отчётности: в 2024 г. Компания ожидает роста рентабельности по скорр. EBITDA на 0,5 п.п. вместо по ошибке указанных 5 п.п. Как только менеджмент выступил с опровержением результатов, котировки аккуратно опустились с +60% до +30%. Не глядя на слабую отчётность росли бумаги Hasbro и невзирая на уверенные результаты падали бумаги Airbnb. Внезапно получивший прибыль в отчётном периоде Robinhood порадовал инвесторов, а вот Kraft Heinz со снизившимися объёмами продаж, напротив, обронил котировки сразу на 5% в моменте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Вопреки очередным санкциям российский рынок акций в понедельник перешел к активному росту и с первой попытки преодолел уровень сопротивления в 3200 пунктов по индексу МосБиржи. Инвесторы, по всей видимости, не увидели в новых ограничениях драматичного влияния на большинство компаний, котирующихся на МосБирже. Основной индекс биржи прибавил 2,26% по итогам дня, до 3213п. Валютная пара USD/RUB TOM снизилась на 0,52%, до 92,37 руб.
Наибольший отскок показали акции SFI (#SFIN +21%) и Группы ЛСР (#LSRG +8,8%). 22 февраля Совет директоров SFI предложил акционерам погасить 55% акций компании, в связи с присоединением ООО «ЭсЭфАй Трейдинг» к ПАО «ЭсЭфАй». Акционеры рассмотрят данный вопрос 5 апреля и в случае если проголосуют «против» или не будут участвовать в голосовании смогут требовать от эмитента выкупа по 767,2 руб за акцию. Рост акций ЛСР обусловлен дивидендными ожиданиями инвесторов, и, вероятно, отсутствием санкционных ограничений в отличие от Группы ПИК (#PIKK+1,59%).
Активно восстанавливали свои позиции бумаги Yandex N.V. (#YNDX + 4,5%) и X5 Group (#FIVE +4,87%). Наша целевая цена по бумагам X5 составляет 2870 руб. (потенциал роста +15%). О редомициляции ритейлера пока нет никаких конкретных новостей, тем не менее, компания подпадает под критерии внесения в список экономически значимых организаций, что предполагает перспективу принудительной редомициляции компании и позволит ей возобновить дивидендные выплаты. В случае, если компания останется приверженной своей дивидендной практике, дивидендная доходность может составить около 12%.
🛜Ростелеком (#RTKM +3,68%) отчитался за 2023 год – выручка достигла 708 млрд руб. (+13%), OIBDA – 283 млрд руб. (+13% г/г), чистая прибыль составила 42,3 млрд руб. (+20% г/г). Свободный денежный поток вырос на 26%, до 56,8 млрд руб. при сопоставимом росте капитальных расходов, до 147 млрд руб. (+26%). В 2024 году компания планирует представить рынку новую стратегию роста компании до 2030 года, а также обновит дивидендную политику, которая будет сопряжена с реализацией стратегических целей при «сохранении привлекательного уровня выплат». Наша целевая цена по акциям Ростелекома составляет 117 руб., что предполагает потенциал роста почти на 31%.
🌐 Фондовые рынки США не демонстрируют единой динамики: S&P теряет 0,05%, Nasdaq прибавляет 0,30%. В отсутствие значимой макростатистики инвесторы предпочли сфокусироваться на корпоративной отчетности. Сегодня отчитался китайский производитель электрокаров Li Auto, посрамив неверующих в него и представив отчётность выше консенсус-прогноза на фоне быстро развивающегося спроса на электрокары в стране. Сеть пиццерий Domino’s Pizza продолжает борьбу с инфляцией, и пока удачно: хоть выручка и чуть не дотянулась до прогнозов, EPS их превзошла, чем и помогла бумагам.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Вопреки очередным санкциям российский рынок акций в понедельник перешел к активному росту и с первой попытки преодолел уровень сопротивления в 3200 пунктов по индексу МосБиржи. Инвесторы, по всей видимости, не увидели в новых ограничениях драматичного влияния на большинство компаний, котирующихся на МосБирже. Основной индекс биржи прибавил 2,26% по итогам дня, до 3213п. Валютная пара USD/RUB TOM снизилась на 0,52%, до 92,37 руб.
Наибольший отскок показали акции SFI (#SFIN +21%) и Группы ЛСР (#LSRG +8,8%). 22 февраля Совет директоров SFI предложил акционерам погасить 55% акций компании, в связи с присоединением ООО «ЭсЭфАй Трейдинг» к ПАО «ЭсЭфАй». Акционеры рассмотрят данный вопрос 5 апреля и в случае если проголосуют «против» или не будут участвовать в голосовании смогут требовать от эмитента выкупа по 767,2 руб за акцию. Рост акций ЛСР обусловлен дивидендными ожиданиями инвесторов, и, вероятно, отсутствием санкционных ограничений в отличие от Группы ПИК (#PIKK+1,59%).
Активно восстанавливали свои позиции бумаги Yandex N.V. (#YNDX + 4,5%) и X5 Group (#FIVE +4,87%). Наша целевая цена по бумагам X5 составляет 2870 руб. (потенциал роста +15%). О редомициляции ритейлера пока нет никаких конкретных новостей, тем не менее, компания подпадает под критерии внесения в список экономически значимых организаций, что предполагает перспективу принудительной редомициляции компании и позволит ей возобновить дивидендные выплаты. В случае, если компания останется приверженной своей дивидендной практике, дивидендная доходность может составить около 12%.
🛜Ростелеком (#RTKM +3,68%) отчитался за 2023 год – выручка достигла 708 млрд руб. (+13%), OIBDA – 283 млрд руб. (+13% г/г), чистая прибыль составила 42,3 млрд руб. (+20% г/г). Свободный денежный поток вырос на 26%, до 56,8 млрд руб. при сопоставимом росте капитальных расходов, до 147 млрд руб. (+26%). В 2024 году компания планирует представить рынку новую стратегию роста компании до 2030 года, а также обновит дивидендную политику, которая будет сопряжена с реализацией стратегических целей при «сохранении привлекательного уровня выплат». Наша целевая цена по акциям Ростелекома составляет 117 руб., что предполагает потенциал роста почти на 31%.
🌐 Фондовые рынки США не демонстрируют единой динамики: S&P теряет 0,05%, Nasdaq прибавляет 0,30%. В отсутствие значимой макростатистики инвесторы предпочли сфокусироваться на корпоративной отчетности. Сегодня отчитался китайский производитель электрокаров Li Auto, посрамив неверующих в него и представив отчётность выше консенсус-прогноза на фоне быстро развивающегося спроса на электрокары в стране. Сеть пиццерий Domino’s Pizza продолжает борьбу с инфляцией, и пока удачно: хоть выручка и чуть не дотянулась до прогнозов, EPS их превзошла, чем и помогла бумагам.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций взял паузу после стремительного отскока в понедельник - индекс МосБиржи снизился на 0,13%, к уровню 3209п. На фоне восстановления Brent выше $83 (+0,8%) валютная пара USD/RUB TOM снизилась на 0,35%, до 92,05 руб.
📈 Наиболее позитивную динамику цен показывали акции компаний финансового сектора, во главе с акциями Сбербанка (#SBER +0,44%; #SBERP +0,53%). В среду ожидается публикация финансовой отчетности банка за 2023 год. Наша целевая цена по #SBER - 333 руб. (+13,8% к текущим ценам), а прогноз дивидендов за 2023 год составляет 32,5 руб. на акцию (11,1% дивдоходности)
💎В секторе металлургии и горной добычи АЛРОСА (#ALRS +1,71%) также показывает рост и полную индифферентность к санкционному давлению в преддверии публикации годовых результатов.
👔Компания Хэндерсон (#HNFG +0,59%) раскрыла результаты за январь - рост выручки компании составил 32% г/г, до 1,39 млрд руб., LFL-траффик (оффлайн) снизился на 1,6%, f LFL-выручка выросла на 22,5%.
🛜 Глава Ростелекома (#RTKM +2,5%) подтвердил планы по проведения IPO дочерней структуры в текущем году и заявил о том, что компания ставит цель по увеличению выручки до 1 трлн руб. (2023г. – 708 млрд руб.), при этом прогнозируется, что уже в 2024 году OIBDA превысит 300 млрд руб. Наша целевая цена по акциям Ростелекома составляет 117 руб., что предполагает потенциал роста почти на 29%
🌐 Фондовые рынки США не показывают единой динамики: S&P снижается на 0,02%, Nasdaq растет на 0,07%, Dow Jones теряет в весе на 0,44%. Число заказов на товары длительного пользования в США в январе упало на 6,1% м/м, до $276,7 млрд. Транспортное оборудование возглавило негативную тенденцию, упав на 3,3% м/м, поставки промышленных товаров длительного пользования – на 0,9% м/м. Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 в декабре вырос на 6,1% г/г, самый высокий рост цен наблюдался в Сан-Диего, Лос-Анджелесе и Детройте. Индекс цен на жильё от FHFA в том же месяце увеличился на 6,6% годовых.
Сезон отчётности накануне открыл Zoom, который порадовал инвесторов не только уверенными результатами выше прогнозов, но и $1,5-миллиардной программой buyback’а. Производителю продуктов питания и напитков JM Smucker помогли продажи замороженных товаров и корма для животных, но неоднозначные прогнозы отчасти сдержали рост бумаг. Дистрибьютор товаров и услуг в области здравоохранения Henry Schein провалился, но списал всё на кибератаку, «укравшую» часть доходов: удивительно, но инвесторы поверили, подняв котировки на 2,2% в моменте. Оператор круизов Norwegian Cruise Line набрал «7 футов под килем» на рекордном спросе на бронирования, а Macy’s заявила о планах закрытия 150 магазинов и частичном переориентировании на люксовый сегмент. В итоге, обе бумаги стали лидерами на премаркете с высокой вероятностью сохранить запал и на основных торгах.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций взял паузу после стремительного отскока в понедельник - индекс МосБиржи снизился на 0,13%, к уровню 3209п. На фоне восстановления Brent выше $83 (+0,8%) валютная пара USD/RUB TOM снизилась на 0,35%, до 92,05 руб.
📈 Наиболее позитивную динамику цен показывали акции компаний финансового сектора, во главе с акциями Сбербанка (#SBER +0,44%; #SBERP +0,53%). В среду ожидается публикация финансовой отчетности банка за 2023 год. Наша целевая цена по #SBER - 333 руб. (+13,8% к текущим ценам), а прогноз дивидендов за 2023 год составляет 32,5 руб. на акцию (11,1% дивдоходности)
💎В секторе металлургии и горной добычи АЛРОСА (#ALRS +1,71%) также показывает рост и полную индифферентность к санкционному давлению в преддверии публикации годовых результатов.
👔Компания Хэндерсон (#HNFG +0,59%) раскрыла результаты за январь - рост выручки компании составил 32% г/г, до 1,39 млрд руб., LFL-траффик (оффлайн) снизился на 1,6%, f LFL-выручка выросла на 22,5%.
🛜 Глава Ростелекома (#RTKM +2,5%) подтвердил планы по проведения IPO дочерней структуры в текущем году и заявил о том, что компания ставит цель по увеличению выручки до 1 трлн руб. (2023г. – 708 млрд руб.), при этом прогнозируется, что уже в 2024 году OIBDA превысит 300 млрд руб. Наша целевая цена по акциям Ростелекома составляет 117 руб., что предполагает потенциал роста почти на 29%
🌐 Фондовые рынки США не показывают единой динамики: S&P снижается на 0,02%, Nasdaq растет на 0,07%, Dow Jones теряет в весе на 0,44%. Число заказов на товары длительного пользования в США в январе упало на 6,1% м/м, до $276,7 млрд. Транспортное оборудование возглавило негативную тенденцию, упав на 3,3% м/м, поставки промышленных товаров длительного пользования – на 0,9% м/м. Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 в декабре вырос на 6,1% г/г, самый высокий рост цен наблюдался в Сан-Диего, Лос-Анджелесе и Детройте. Индекс цен на жильё от FHFA в том же месяце увеличился на 6,6% годовых.
Сезон отчётности накануне открыл Zoom, который порадовал инвесторов не только уверенными результатами выше прогнозов, но и $1,5-миллиардной программой buyback’а. Производителю продуктов питания и напитков JM Smucker помогли продажи замороженных товаров и корма для животных, но неоднозначные прогнозы отчасти сдержали рост бумаг. Дистрибьютор товаров и услуг в области здравоохранения Henry Schein провалился, но списал всё на кибератаку, «укравшую» часть доходов: удивительно, но инвесторы поверили, подняв котировки на 2,2% в моменте. Оператор круизов Norwegian Cruise Line набрал «7 футов под килем» на рекордном спросе на бронирования, а Macy’s заявила о планах закрытия 150 магазинов и частичном переориентировании на люксовый сегмент. В итоге, обе бумаги стали лидерами на премаркете с высокой вероятностью сохранить запал и на основных торгах.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Несмотря на снижение нефтяных котировок (-2% по Brent) российский рынок акций удержался «в плюсе» по итогам волатильного торгового дня. Индекс МосБиржи вырос в среду на 0,07%, до 3267п. Рубль снизился на 0,43% до 92,25 руб. к доллару США, и на 0,28%, до 12,79 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг (#TCSG -3,3%) продолжают оставаться наиболее торгуемыми акциями на бирже (торговый оборот – 47 млрд руб.). Инвесторы продолжают оценивать перспективы присоединения Росбанка. Согласно решению СД «ТКС Холдинга» цена размещения допэмиссии составляет 3 423,62 руб. за акцию, а количество размещаемых акций по закрытой подписке составит 130 млн штук. Заочное голосование акционеров «ТКС Холдинг» по вопросу допэмиссии акций завершится 08.05.2024г.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK +1,83%) показали наилучший результат среди акций других черных металлургов, т.к. инвесторы с энтузиазмом встретили сообщение о приостановке дела Арбитражного суда Москвы по иску НЛМК к ФАС, в котором просит признать наложенный в 2022 г. оборотный штраф по незаконным. Впереди по календарю у компании публикация годовых результатов и решение по дивидендам.
📶 Ростелеком (#RTKM +4,6%) сообщил о проведении 18 марта заседания Совета Директоров компании. В повестке заседания отсутствует информация, касающаяся рекомендаций по дивидендам. Наш таргет по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,2 руб. (потенциал роста +23%).
⚡️Совет директоров ИнтерРАО (#IRAO -0,1%) рекомендовал дивиденды в размере 0,3259 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 8,1%. Дивидендная отсечка - 3 июня.
🛢️ Транснефть (#TRNFP +1,48%) опубликовала результаты по МСФО за 2023 г. Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г). Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див. доходность в размере 12,8%.
📊 Инфляция с 12 по 18 марта выросла на 0,06%, в годовом выражении темпы роста цен снизились до 7,58% с 7,60% неделей ранее. Главным фактором ускорения потребительской инфляции за неделю стал рост цен на непродовольственные товары (+0,06%) и услуги (+0,53%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,12% после роста 0,07% неделей ранее. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США торгуются в боковике перед решением по fed rate: S&P растет на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,04%. Число заявок на ипотеку в США за прошедшую неделю снизилось на 1,6%, при этом ставка по 30-летним ипотечным кредитам прибавила 0,13 п.п., до 6,97%. Предложение домов низкое, цены высокие, и средний размер кредитов на покупку дома вырос до максимума с мая 2022 года. На рынках установилась 100%-ная уверенность в том, что ФРС сегодня не огорошит изменением ставки, а вот надежды на её летнее изменение таят с каждым новым днём и каждым новым комментарием представителей ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Несмотря на снижение нефтяных котировок (-2% по Brent) российский рынок акций удержался «в плюсе» по итогам волатильного торгового дня. Индекс МосБиржи вырос в среду на 0,07%, до 3267п. Рубль снизился на 0,43% до 92,25 руб. к доллару США, и на 0,28%, до 12,79 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг (#TCSG -3,3%) продолжают оставаться наиболее торгуемыми акциями на бирже (торговый оборот – 47 млрд руб.). Инвесторы продолжают оценивать перспективы присоединения Росбанка. Согласно решению СД «ТКС Холдинга» цена размещения допэмиссии составляет 3 423,62 руб. за акцию, а количество размещаемых акций по закрытой подписке составит 130 млн штук. Заочное голосование акционеров «ТКС Холдинг» по вопросу допэмиссии акций завершится 08.05.2024г.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK +1,83%) показали наилучший результат среди акций других черных металлургов, т.к. инвесторы с энтузиазмом встретили сообщение о приостановке дела Арбитражного суда Москвы по иску НЛМК к ФАС, в котором просит признать наложенный в 2022 г. оборотный штраф по незаконным. Впереди по календарю у компании публикация годовых результатов и решение по дивидендам.
📶 Ростелеком (#RTKM +4,6%) сообщил о проведении 18 марта заседания Совета Директоров компании. В повестке заседания отсутствует информация, касающаяся рекомендаций по дивидендам. Наш таргет по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,2 руб. (потенциал роста +23%).
⚡️Совет директоров ИнтерРАО (#IRAO -0,1%) рекомендовал дивиденды в размере 0,3259 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 8,1%. Дивидендная отсечка - 3 июня.
🛢️ Транснефть (#TRNFP +1,48%) опубликовала результаты по МСФО за 2023 г. Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г). Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див. доходность в размере 12,8%.
📊 Инфляция с 12 по 18 марта выросла на 0,06%, в годовом выражении темпы роста цен снизились до 7,58% с 7,60% неделей ранее. Главным фактором ускорения потребительской инфляции за неделю стал рост цен на непродовольственные товары (+0,06%) и услуги (+0,53%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,12% после роста 0,07% неделей ранее. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США торгуются в боковике перед решением по fed rate: S&P растет на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,04%. Число заявок на ипотеку в США за прошедшую неделю снизилось на 1,6%, при этом ставка по 30-летним ипотечным кредитам прибавила 0,13 п.п., до 6,97%. Предложение домов низкое, цены высокие, и средний размер кредитов на покупку дома вырос до максимума с мая 2022 года. На рынках установилась 100%-ная уверенность в том, что ФРС сегодня не огорошит изменением ставки, а вот надежды на её летнее изменение таят с каждым новым днём и каждым новым комментарием представителей ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций при поддержке публикуемой корпоративной отчетности имеет все шансы переписать свой максимум с весны 2022 года уже на следующей неделе. В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 0,6%, до 3333п. Пара USDRUB снизилась на 0,02% до 92,48 руб., пара CNYRUB на 0,34%, до 12,67 руб.
📈 Лидерами роста в индексе Мосбиржи сегодня стали акции Аэрофлота (#AFLT +5,6%) и Ростелекома (#RTKM +4,6%). 🛫Акции главного авиаперевозчика страны выросли за неделю на 15%. Сегодня поддержку #AFLT оказали финансовые результаты лоукостера «Победы», чья чистая прибыль выросла на 42%, до 21,3 млрд руб. при выручке в 92,3 млрд руб. (+57% г/г). 🛜Акции Ростелекома, движимые дивидендными ожиданиями и потенциалом развития цифровой инфраструктуры, выросли на 10% за неделю. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117 руб. (потенциал роста 15%).
🟡 «Бегство в золото» на мировом рынке нашло свое отражение и в котировках большинства золотодобывающих компаний - #PLZL (+1,8%), #POLY (+2,2%), #UGLD (+5,5%).
🛢️ Сургутнефтегаз (#SNGS +1,1%, #SNGSP +2,0%) отчитался за прошедший год. Чистая прибыль компании по РСБУ составила 1,3 трлн руб. против 60,7 млрд руб. годом ранее. Проценты к получению выросли на 49%, до 249 млрд руб., а прочие доходы/расходы составили 978 млрд руб. (-593 млрд руб. годом ранее). Ликвидные активы за год увеличились на 32%, до 5,68 трлн руб. с 4,29 трлн руб.
🔵 Менеджмент Норильского никеля (#GMKN -0,2%) считает, что в текущих условиях деятельности компании поддержание ее финансовой устойчивости компании находится в приоритете перед дивидендами. Решение остается за акционерами. Около трети продаж компании приходится на Америку и Европу. При этом компания «зачастую продает металл с дисконтом».
🛒 Минпромторг «запустил» процесс редомициляции ритейлера X5 Group (#FIVE +0,3%). X5 Retail Group N.V. сообщила о том, что Минпромторг уведомила компанию о заявлении в Арбитражный суд о приостановлении корпоративных прав ее российскую дочернюю компанию,ООО «Корпоративный центр Икс 5». В случае удовлетворения иск приведет к приостановлению акционерных прав X5 Retail Group N.V.в отношении российской «дочки» и последующему распределению ее акций между держателями депозитарных расписок и конечными собственниками голландской компании. ООО «Корпоративный центр Икс 5» будет преобразовано в ОАО с листингом акций на Мосбирже. CEO и президент X5 выйдут из правления голландской группы и продолжат управлять российской «дочкой».
🌐 Фондовые рынки США сегодня не торгуются. Индекс цен расходов на личное потребление в США показал замедление до 0,3% в феврале, при прогнозе в 0,4%. Базовый показатель совпал с ожиданиями, также замедлившись до 0,3% с 0,5% в январе. Председатель ФРС Пауэлл, выступая в Сан-Франциско, отметил, что данные по инфляции PCE за февраль больше соответствуют тому, что желает видеть ФРС. В то же время, по мнению главы регулятора, последние статданные все еще недостаточно хороши и ФРС может подождать более уверенной ценовой динамики, прежде чем снижать процентные ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций при поддержке публикуемой корпоративной отчетности имеет все шансы переписать свой максимум с весны 2022 года уже на следующей неделе. В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 0,6%, до 3333п. Пара USDRUB снизилась на 0,02% до 92,48 руб., пара CNYRUB на 0,34%, до 12,67 руб.
📈 Лидерами роста в индексе Мосбиржи сегодня стали акции Аэрофлота (#AFLT +5,6%) и Ростелекома (#RTKM +4,6%). 🛫Акции главного авиаперевозчика страны выросли за неделю на 15%. Сегодня поддержку #AFLT оказали финансовые результаты лоукостера «Победы», чья чистая прибыль выросла на 42%, до 21,3 млрд руб. при выручке в 92,3 млрд руб. (+57% г/г). 🛜Акции Ростелекома, движимые дивидендными ожиданиями и потенциалом развития цифровой инфраструктуры, выросли на 10% за неделю. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117 руб. (потенциал роста 15%).
🟡 «Бегство в золото» на мировом рынке нашло свое отражение и в котировках большинства золотодобывающих компаний - #PLZL (+1,8%), #POLY (+2,2%), #UGLD (+5,5%).
🛢️ Сургутнефтегаз (#SNGS +1,1%, #SNGSP +2,0%) отчитался за прошедший год. Чистая прибыль компании по РСБУ составила 1,3 трлн руб. против 60,7 млрд руб. годом ранее. Проценты к получению выросли на 49%, до 249 млрд руб., а прочие доходы/расходы составили 978 млрд руб. (-593 млрд руб. годом ранее). Ликвидные активы за год увеличились на 32%, до 5,68 трлн руб. с 4,29 трлн руб.
🔵 Менеджмент Норильского никеля (#GMKN -0,2%) считает, что в текущих условиях деятельности компании поддержание ее финансовой устойчивости компании находится в приоритете перед дивидендами. Решение остается за акционерами. Около трети продаж компании приходится на Америку и Европу. При этом компания «зачастую продает металл с дисконтом».
🛒 Минпромторг «запустил» процесс редомициляции ритейлера X5 Group (#FIVE +0,3%). X5 Retail Group N.V. сообщила о том, что Минпромторг уведомила компанию о заявлении в Арбитражный суд о приостановлении корпоративных прав ее российскую дочернюю компанию,ООО «Корпоративный центр Икс 5». В случае удовлетворения иск приведет к приостановлению акционерных прав X5 Retail Group N.V.в отношении российской «дочки» и последующему распределению ее акций между держателями депозитарных расписок и конечными собственниками голландской компании. ООО «Корпоративный центр Икс 5» будет преобразовано в ОАО с листингом акций на Мосбирже. CEO и президент X5 выйдут из правления голландской группы и продолжат управлять российской «дочкой».
🌐 Фондовые рынки США сегодня не торгуются. Индекс цен расходов на личное потребление в США показал замедление до 0,3% в феврале, при прогнозе в 0,4%. Базовый показатель совпал с ожиданиями, также замедлившись до 0,3% с 0,5% в январе. Председатель ФРС Пауэлл, выступая в Сан-Франциско, отметил, что данные по инфляции PCE за февраль больше соответствуют тому, что желает видеть ФРС. В то же время, по мнению главы регулятора, последние статданные все еще недостаточно хороши и ФРС может подождать более уверенной ценовой динамики, прежде чем снижать процентные ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций поднялся на 0,45% по индексу Мосбиржи, до 3486п. Пара USDRUB снизилась, на 0,12%, до 90,98 руб., а пара CNYRUB выросла до 12,59 руб. (+0,11%).
📶 Лучший результат среди бумаг основного индекса показали акции Ростелекома (#RTKM +6,19%; #RTKMP +5,29%), позитивно отреагировавшие на озвученную руководством компании перспективы вывода на IPO «дочки» в сфере облачных услуг и ЦОДов, РТК-ЦОД. По словам финдиректора Ростелекома, обновленная стратегия находится на финальной стадии разработки и будет представлена рынку во второй половине года. По итогам 1К24 по МСФО выручка выросла до 173,8 млрд руб. (+9% г/г), чистая прибыль снизилась год к году с 17,4 до 12,5 млрд руб. Капитальные расходы выросли на 103%, до 38,4 млрд руб., а свободный денежный поток сократился до 23,4 млрд руб. (-55% г/г). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста - 14,6%.
🛫 Бумаги Аэрофлота (#AFLT -1,32%) скорректировались после 5-дневного роста. ФАС в пятницу проведет переговоры с руководством авиакомпании по ценообразованию.
🔵 Решение СД РУСАЛа (#RUAL -2,43%) стало поводом для коррекции после спекулятивного роста в среду на 4%. Полагаем, что высокая долговая нагрузка и волатильность на рынках цветных металлов в среднесрочной перспективе снижает вероятность выплаты дивидендов компанией. Наша целевая цена по акциям компании составляет 41 руб. на ближайшие 12 месяцев. 22 мая Совет директоров Норильского никеля также рассмотрит вопрос по финальным дивидендам за 2023 год.
🌐 Американские индексы продолжили рост: S&P прибавляет в моменте 0,29%, Nasdaq +0,29%. Количество заявок на пособие по безработице по итогам прошлой недели снизилось до 222 тыс. по сравнению с 232 тыс. периодом ранее, что подтверждает силу рынку труда. Основной рост job claims пришелся на Нью-Йорк.
Представители ФРС дали первые комментарии относительно вчерашних данных по инфляции в США. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс позитивно отреагировал на данные по инфляции, которые продемонстрировали замедление по итогам апреля. Однако этого пока недостаточно, чтобы в ближайшее время начать снижение ставки, но необходимости ужесточать ДКП, по его словам, нет. Другой представитель ФРС - Томас Баркин считает, основной вопрос заключатся в том, насколько долго необходимо будет удерживать ставку на текущем уровне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций поднялся на 0,45% по индексу Мосбиржи, до 3486п. Пара USDRUB снизилась, на 0,12%, до 90,98 руб., а пара CNYRUB выросла до 12,59 руб. (+0,11%).
📶 Лучший результат среди бумаг основного индекса показали акции Ростелекома (#RTKM +6,19%; #RTKMP +5,29%), позитивно отреагировавшие на озвученную руководством компании перспективы вывода на IPO «дочки» в сфере облачных услуг и ЦОДов, РТК-ЦОД. По словам финдиректора Ростелекома, обновленная стратегия находится на финальной стадии разработки и будет представлена рынку во второй половине года. По итогам 1К24 по МСФО выручка выросла до 173,8 млрд руб. (+9% г/г), чистая прибыль снизилась год к году с 17,4 до 12,5 млрд руб. Капитальные расходы выросли на 103%, до 38,4 млрд руб., а свободный денежный поток сократился до 23,4 млрд руб. (-55% г/г). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста - 14,6%.
🛫 Бумаги Аэрофлота (#AFLT -1,32%) скорректировались после 5-дневного роста. ФАС в пятницу проведет переговоры с руководством авиакомпании по ценообразованию.
🔵 Решение СД РУСАЛа (#RUAL -2,43%) стало поводом для коррекции после спекулятивного роста в среду на 4%. Полагаем, что высокая долговая нагрузка и волатильность на рынках цветных металлов в среднесрочной перспективе снижает вероятность выплаты дивидендов компанией. Наша целевая цена по акциям компании составляет 41 руб. на ближайшие 12 месяцев. 22 мая Совет директоров Норильского никеля также рассмотрит вопрос по финальным дивидендам за 2023 год.
🌐 Американские индексы продолжили рост: S&P прибавляет в моменте 0,29%, Nasdaq +0,29%. Количество заявок на пособие по безработице по итогам прошлой недели снизилось до 222 тыс. по сравнению с 232 тыс. периодом ранее, что подтверждает силу рынку труда. Основной рост job claims пришелся на Нью-Йорк.
Представители ФРС дали первые комментарии относительно вчерашних данных по инфляции в США. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс позитивно отреагировал на данные по инфляции, которые продемонстрировали замедление по итогам апреля. Однако этого пока недостаточно, чтобы в ближайшее время начать снижение ставки, но необходимости ужесточать ДКП, по его словам, нет. Другой представитель ФРС - Томас Баркин считает, основной вопрос заключатся в том, насколько долго необходимо будет удерживать ставку на текущем уровне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,53%, превысив знаковый уровень в 3500п. по индексу Мосбиржи (3502п.). Пара USDRUB не показала существенных изменений, закрыв день на уровне 90,96 руб. (-0,02%), а пара CNYRUB снизилась до 12,57 руб. (-0,13%).
📈 Среди отраслевых индексов в лидерах сектор транспорта (+1,05%) и телекоммуникаций (+1,45%), причем результат был достигнут за счет лишь акций 2-х компаний - Ростелекома (#RTKM +3,90%; #RTKMP +0,95%) и Аэрофлота (#AFLT +4,19%). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 14,6%. 🛢️ Привлекательны также и акции Лукойла (#LKOH +1,99%), которым осталось еще около 2% до закрытия дивидендого гэпа. Наша целевая цена по #LKOH – 8800 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 11,8%.
В целом ожидаемая рекомендация СД Юнипро (#UPRO -2,63%) отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год стало поводом для активизации продаж в бумагах компании.
📈Акции РУСАЛа (#RUAL +2,47%) выросли после появления неподтвержденной информации в СМИ о том, что компания изучает возможность обратного выкупа акций. Акции Норильского никеля (#GMKN +1,81%) также выросли благодаря улучшению ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире. Кроме того, часть инвесторов рассчитывает на финальные дивиденды за 2023 год. Вопрос по дивидендам СД Норильского никеля будет рассматривать уже в среду, 22 мая.
📊 Потребинфляция в апреле ускорилась до 0,5% м/м с 0,39% м/м в марте.
В годовом выражении инфляция составила 7,84%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,49 м/м с 0,17% м/м в марте. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,41% с 0,27%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,62% с 0,83%.
🌐 Американские индексы снижаются: S&P в моменте отступает на 0,13%, Nasdaq на 0,14%. На американском рынке аутсайдерами сегодня стали бумаги GameStop - в моменте котировки падают на 26%. Причиной продаж бумаг GameStop послужила публикация предварительных результатов компании за 1К24, а также сообщении о намерении GameStop разместить дополнительные акции (до 45 млн акций класса А). Ожидается, что выручка составит $872-892 млн по сравнению с $1,2 млрд год назад, а убыток - 27-37 млн долл. США (периодом ранее $50,5 млн). Аналитики ждали выручки на уровне $1,0 млрд США, а убытка - $28 млн. Ожидаем, что продажа бумаг продолжится в связи с туманными перспективами бизнеса GameStop.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,53%, превысив знаковый уровень в 3500п. по индексу Мосбиржи (3502п.). Пара USDRUB не показала существенных изменений, закрыв день на уровне 90,96 руб. (-0,02%), а пара CNYRUB снизилась до 12,57 руб. (-0,13%).
📈 Среди отраслевых индексов в лидерах сектор транспорта (+1,05%) и телекоммуникаций (+1,45%), причем результат был достигнут за счет лишь акций 2-х компаний - Ростелекома (#RTKM +3,90%; #RTKMP +0,95%) и Аэрофлота (#AFLT +4,19%). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 14,6%. 🛢️ Привлекательны также и акции Лукойла (#LKOH +1,99%), которым осталось еще около 2% до закрытия дивидендого гэпа. Наша целевая цена по #LKOH – 8800 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 11,8%.
В целом ожидаемая рекомендация СД Юнипро (#UPRO -2,63%) отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год стало поводом для активизации продаж в бумагах компании.
📈Акции РУСАЛа (#RUAL +2,47%) выросли после появления неподтвержденной информации в СМИ о том, что компания изучает возможность обратного выкупа акций. Акции Норильского никеля (#GMKN +1,81%) также выросли благодаря улучшению ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире. Кроме того, часть инвесторов рассчитывает на финальные дивиденды за 2023 год. Вопрос по дивидендам СД Норильского никеля будет рассматривать уже в среду, 22 мая.
📊 Потребинфляция в апреле ускорилась до 0,5% м/м с 0,39% м/м в марте.
В годовом выражении инфляция составила 7,84%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,49 м/м с 0,17% м/м в марте. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,41% с 0,27%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,62% с 0,83%.
🌐 Американские индексы снижаются: S&P в моменте отступает на 0,13%, Nasdaq на 0,14%. На американском рынке аутсайдерами сегодня стали бумаги GameStop - в моменте котировки падают на 26%. Причиной продаж бумаг GameStop послужила публикация предварительных результатов компании за 1К24, а также сообщении о намерении GameStop разместить дополнительные акции (до 45 млн акций класса А). Ожидается, что выручка составит $872-892 млн по сравнению с $1,2 млрд год назад, а убыток - 27-37 млн долл. США (периодом ранее $50,5 млн). Аналитики ждали выручки на уровне $1,0 млрд США, а убытка - $28 млн. Ожидаем, что продажа бумаг продолжится в связи с туманными перспективами бизнеса GameStop.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вернулся к росту после 2-дневной коррекции. Индекс Мосбиржи прибавил 0,47%, до 3445п. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
📶 Президент Ростелекома (#RTKM +3,36%; #RTKMP +3,55%) сообщил, что руководство компании рекомендовало акционерам утвердить решение о выплате дивидендов за 2023г в размере 6,06 руб на обыкновенную и привилегированную акцию, что транслируется в дивидендную доходность для #RKTM - 5,67%, а для #RTKMP - 6,70%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб. (Потенциал роста +9,5%).
💎Акционеры Алросы (#ALRS -0,06%) ожидаемо одобрили выплату дивидендов в размере 14,877 млрд руб. или 2,02 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила - 2,5%. Дата отсечки - 31 мая.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,12%) представила сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль: 19,35 млрд руб. (+35% г/г), EBITDA - 25,5 млрд руб. (+34% г/г), операционные доходы - 34 млрд руб. (+47% г/г), из которых комиссионные доходы составили 14,5 млрд руб. (+45,9%). Операционные расходы снизились на 1,3% по сравнению с 4К23 и выросли на 80,3% к 1К23. Соотношение расходов и доходов составило 28,7%.
📉 Акрон (#AKRN -0,06%) отчитался по МСФО за 1К24: выручка компании составила $728 млн (-22% г/г), EBITDA на 58% г/г, до $151 млн при этом рентабельность показателя сократилась до 27% с 49% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 67%, до $71 млн. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 0,35х до 1,19х. Объем продаж вырос на 1%, до 2,261 млн тонн. Ключевое влияние финансовые результаты квартала оказала неблагоприятная динамика мировых цен на экспортируемую продукцию.
☑️ Ожидается, что в пятницу, 24 мая, Советы директоров «Астра» и «Софтлайна» примут рекомендации по дивидендам - за 2023г и 1К24 для «Астра», и за 2023 год для «Софтлайна».
📁 26 мая вопрос по дивидендам за 1кв 2024г будет рассматривать Совет директоров Инарктики.
📈 Потребинфляция с 14 по 20 мая замедлилась до 0,11% м/м с 0,17% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,91% до 8,03%.
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P снижается на 0,03%, Nasdaq +0,06%. Инвесторы затаились в ожидании протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21:00 и могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ДКП ФРС.
Свой взгляд на дальнейшую траекторию инфляции в мире представило рейтинговое агентство Fitch. В опубликованном исследовании Fitch отмечает, что мировые темпы инфляции снизились, но дальнейшему снижению препятствует устойчивый рост цен в секторе услуг. При этом агентство ожидает, что инфляция в секторе услуг продолжит оставаться повышенной., что, в том числе, объясняется более высокой трудоемкостью данной сферы в совокупности с ограниченностью рынка труда и инфляции заработных плат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вернулся к росту после 2-дневной коррекции. Индекс Мосбиржи прибавил 0,47%, до 3445п. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
📶 Президент Ростелекома (#RTKM +3,36%; #RTKMP +3,55%) сообщил, что руководство компании рекомендовало акционерам утвердить решение о выплате дивидендов за 2023г в размере 6,06 руб на обыкновенную и привилегированную акцию, что транслируется в дивидендную доходность для #RKTM - 5,67%, а для #RTKMP - 6,70%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб. (Потенциал роста +9,5%).
💎Акционеры Алросы (#ALRS -0,06%) ожидаемо одобрили выплату дивидендов в размере 14,877 млрд руб. или 2,02 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила - 2,5%. Дата отсечки - 31 мая.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,12%) представила сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль: 19,35 млрд руб. (+35% г/г), EBITDA - 25,5 млрд руб. (+34% г/г), операционные доходы - 34 млрд руб. (+47% г/г), из которых комиссионные доходы составили 14,5 млрд руб. (+45,9%). Операционные расходы снизились на 1,3% по сравнению с 4К23 и выросли на 80,3% к 1К23. Соотношение расходов и доходов составило 28,7%.
📉 Акрон (#AKRN -0,06%) отчитался по МСФО за 1К24: выручка компании составила $728 млн (-22% г/г), EBITDA на 58% г/г, до $151 млн при этом рентабельность показателя сократилась до 27% с 49% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 67%, до $71 млн. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 0,35х до 1,19х. Объем продаж вырос на 1%, до 2,261 млн тонн. Ключевое влияние финансовые результаты квартала оказала неблагоприятная динамика мировых цен на экспортируемую продукцию.
☑️ Ожидается, что в пятницу, 24 мая, Советы директоров «Астра» и «Софтлайна» примут рекомендации по дивидендам - за 2023г и 1К24 для «Астра», и за 2023 год для «Софтлайна».
📁 26 мая вопрос по дивидендам за 1кв 2024г будет рассматривать Совет директоров Инарктики.
📈 Потребинфляция с 14 по 20 мая замедлилась до 0,11% м/м с 0,17% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,91% до 8,03%.
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P снижается на 0,03%, Nasdaq +0,06%. Инвесторы затаились в ожидании протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21:00 и могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ДКП ФРС.
Свой взгляд на дальнейшую траекторию инфляции в мире представило рейтинговое агентство Fitch. В опубликованном исследовании Fitch отмечает, что мировые темпы инфляции снизились, но дальнейшему снижению препятствует устойчивый рост цен в секторе услуг. При этом агентство ожидает, что инфляция в секторе услуг продолжит оставаться повышенной., что, в том числе, объясняется более высокой трудоемкостью данной сферы в совокупности с ограниченностью рынка труда и инфляции заработных плат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в понедельник прибавил 2,43%, до 2744п. Похоже, что инвесторы склоняются к выводу, что после пятничного повышения ключа до 19% и даже, если ЦБ предпримет еще одно повышение в октябре, уровень ключевой ставки близок к своим пиковым значениям, а пик инфляции пройден. Ослабление курса рубля также поддерживает рост индекса. Лучше рынка росли бумаги телекоммуникационной отрасли (+4,1%), ИТ-сектора (+2,74%) и металлургии (+2,6%). В лидерах роста сегодня бумаги Магнита (#MGNT +5%), МТС (#MTSS +4,85%) и Селигдар (#SELG +4,78%), но главным фаворитом рынка стали акции Соллерса (#SVAV +9,7%), рост которых стал реакцией инвесторов на анонсированное повышение утильсбора с 1 октября и возобновления Минпромторгом программ стимулирования спроса на автомобили через льготное автокредитование и льготный лизинг.
📈 Акционеры Ростелекома (#RTKM +3,45%) утвердили выплату дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 7,7%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 12,92 руб. Официальный курс доллара США на 17 сентября был повышен Банком России на 0,23%, до 91,1423 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в небольшом минусе: S&P -0,14%, Nasdaq -0,88%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС, которое состоится 17-18 сентября. Фьючерсы закладывают снижение на 50 б.п. с 60%-ной вероятностью, тогда как в прошлую пятницу оценка вероятности была не более 45%. Однако мы ожидаем, что ФРС будет действовать более осторожно и снизит ставку на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в понедельник прибавил 2,43%, до 2744п. Похоже, что инвесторы склоняются к выводу, что после пятничного повышения ключа до 19% и даже, если ЦБ предпримет еще одно повышение в октябре, уровень ключевой ставки близок к своим пиковым значениям, а пик инфляции пройден. Ослабление курса рубля также поддерживает рост индекса. Лучше рынка росли бумаги телекоммуникационной отрасли (+4,1%), ИТ-сектора (+2,74%) и металлургии (+2,6%). В лидерах роста сегодня бумаги Магнита (#MGNT +5%), МТС (#MTSS +4,85%) и Селигдар (#SELG +4,78%), но главным фаворитом рынка стали акции Соллерса (#SVAV +9,7%), рост которых стал реакцией инвесторов на анонсированное повышение утильсбора с 1 октября и возобновления Минпромторгом программ стимулирования спроса на автомобили через льготное автокредитование и льготный лизинг.
📈 Акционеры Ростелекома (#RTKM +3,45%) утвердили выплату дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 7,7%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 12,92 руб. Официальный курс доллара США на 17 сентября был повышен Банком России на 0,23%, до 91,1423 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в небольшом минусе: S&P -0,14%, Nasdaq -0,88%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС, которое состоится 17-18 сентября. Фьючерсы закладывают снижение на 50 б.п. с 60%-ной вероятностью, тогда как в прошлую пятницу оценка вероятности была не более 45%. Однако мы ожидаем, что ФРС будет действовать более осторожно и снизит ставку на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций, взяв паузу накануне, вернулся к росту в пятницу. Индекс Мосбиржи прибавил более 1,0%, до уровня 2859п., при поддержке снизившегося курса рубля. Базовые акции рынка завершили торги ростом – Сбер (+0,4%), Лукойл (+0,44%) и Газпром (+2,66%), пробивший уровень 140 руб. благодаря сохраняющимся перспективам отмены надбавки к НДПИ.
📊 В лидерах падения ожидаемо находятся акции Ростелекома (#RTKM -4,9%; #RTKMP -5,6%), отчистившиеся от дивидендной нагрузки. В лидерах снижения бумаги Хэдхантер (#HEAD +6,68%) продолжают расти благодаря решению компании запустить программу обратного выкупа объемом до 9,61 млрд руб 30.09.24г.
🔵 ВТБ (#VTBR +0,07%) отчитался по МСФО за август и 8 месяцев 2024 г. Чистая прибыль составила за месяц 40,6 млрд руб. (+56,8% г/г) и 338,5 млрд руб. за 8 месяцев (-3,6% г/г). Совокупный кредитный портфель: 23,6 трлн руб. (+1,2% м/м, +12,5% с начала года). Банк сообщил, что ожидает снижения совокупного объема выдачи ипотечных кредитов во 2П24 до 2,3 трлн руб., что на ~20% ниже объемов выдачи относительно января-июня 2024 года. Акции крупнейших девелоперов существенно скорректировались с момента нового витка повышения ключевой ставки в июле – ПИК (-18%), Самолет (-30%), Эталон (-10%), ЛСР (-8%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,80%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 27 сентября был повышен Банком России на 0,33%, до 92,7126 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю разнонаправленно: S&P +0,05%, Nasdaq -0,30%. Инвесторы дождались данных по PCE, которые оказались лучше ожиданий . В годовом выражении PCE замедлился до 2,2% г/г (ожид. 2,3%, пред. 2,5%), за месяц – до 0,1% м/м (ожид. 0,2%, пред 0,2%). Статистика укрепила надежды инвесторов в том, что ФРС, возможно, продолжит агрессивно снижать ставку.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций, взяв паузу накануне, вернулся к росту в пятницу. Индекс Мосбиржи прибавил более 1,0%, до уровня 2859п., при поддержке снизившегося курса рубля. Базовые акции рынка завершили торги ростом – Сбер (+0,4%), Лукойл (+0,44%) и Газпром (+2,66%), пробивший уровень 140 руб. благодаря сохраняющимся перспективам отмены надбавки к НДПИ.
📊 В лидерах падения ожидаемо находятся акции Ростелекома (#RTKM -4,9%; #RTKMP -5,6%), отчистившиеся от дивидендной нагрузки. В лидерах снижения бумаги Хэдхантер (#HEAD +6,68%) продолжают расти благодаря решению компании запустить программу обратного выкупа объемом до 9,61 млрд руб 30.09.24г.
🔵 ВТБ (#VTBR +0,07%) отчитался по МСФО за август и 8 месяцев 2024 г. Чистая прибыль составила за месяц 40,6 млрд руб. (+56,8% г/г) и 338,5 млрд руб. за 8 месяцев (-3,6% г/г). Совокупный кредитный портфель: 23,6 трлн руб. (+1,2% м/м, +12,5% с начала года). Банк сообщил, что ожидает снижения совокупного объема выдачи ипотечных кредитов во 2П24 до 2,3 трлн руб., что на ~20% ниже объемов выдачи относительно января-июня 2024 года. Акции крупнейших девелоперов существенно скорректировались с момента нового витка повышения ключевой ставки в июле – ПИК (-18%), Самолет (-30%), Эталон (-10%), ЛСР (-8%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,80%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 27 сентября был повышен Банком России на 0,33%, до 92,7126 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю разнонаправленно: S&P +0,05%, Nasdaq -0,30%. Инвесторы дождались данных по PCE, которые оказались лучше ожиданий . В годовом выражении PCE замедлился до 2,2% г/г (ожид. 2,3%, пред. 2,5%), за месяц – до 0,1% м/м (ожид. 0,2%, пред 0,2%). Статистика укрепила надежды инвесторов в том, что ФРС, возможно, продолжит агрессивно снижать ставку.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации