Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу незначительно снизился, на 0,08% #IMOEX, под влиянием дивидендого гэпа в LKOH (-5,67%). За неделю индекс МосБиржи вырос на 1,4%.
За исключением Лукойла корпоративный фон продолжил способствовать покупкам на рынке.
🚢 Наиболее агрессивно раллировал транспортный сектор (+5,1%). Инвесторы в погоне за дивдоходностью около 5% продолжали покупать Совкомфлот (+10,86%) - торговые обороты превысили 8,5 млрд руб. и стали рекордными для акций компании. Высокий интерес сохраняется и к акциям ДВМП (+3,54%) и НМТП (+3,85%) По текущим мультипликаторам российские #FLOT (EV/EBITDA – 3,1х; P/E – 4,5х) и #FESH (EV/EBITDA – 2,7х; P/E – 4,9х) уже сопоставимы с крупными международными грузоперевозчиками – Star Bulk Carriers (EV/EBITDA – 3,4х; P/E – 3,5х), Danaos Corporation (EV/EBITDA – 2,5х; P/E – 3,2х), Wisdom Marine Lines (EV/EBITDA – 4,2х; P/E – 3,4х).
В нефтегазовом секторе отметим рост Новтэка (+3,54%), который второй раз коснулся своего максимума (1349,4 руб.) за последние 12 месяцев, но закрылся ниже, на уровне 1336. В последние дни корпоративный новостной фон компании был скорее нейтральный – произведена редомициляция «дочки»-держателя казначейских акций, Novatek Equity (Cyprus), САР г.Калининград и анонсирован новый проекта «Мурманский СПГ» мощностью 20,4 млн т., запуск первых линий запланирован на 2027 год. Стоимость проекта пока не раскрывается.
🔷 #VTBR (+5,39%) – банк утром раскрыл информацию о стоимости допмэмиссии на 9,3 трлн обыкновенных акций – 0,018225 руб/акция или 169,5 млрд руб. Котировки #VTBR открывшись ниже уровня закрытия четверга смогли выйти в плюс. По нашим оценкам, #VTBR сохраняет потенциал роста около 15-17%.
🔌 #HYDRO (+3,82%) – драйвером роста стала рекомендация СД «РусГидро» выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 22,4 млрд руб. или 0,05025 руб. на акцию.
🐠 #AQUA (+0,75%) – в понедельник, 5 июня, СД компании рассмотрит вопрос о дивидендах за год. На 30 июня запланирован ГОСА. Последняя опубликованные МСФО результаты ИНАРКТИКИ датируются 3-м кварталом 2021 года, но новостной фон по компании и отрасли в целом позитивен – компания расширяет производство мальков в условиях сокращения импорта, в 2022 году экспорт российской рыбной продукции в «дружественные» страны вырос на 40%. Производство аквакультуры в России в 1К23 выросло до 181 тыс т. (+15,6% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки активно растут на сильных данных по рынку труда – - #DJI (+2%), #S&P (+1,5%), #NDX (+0,8%). Несмотря на то что уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае (сильнее прогнозов), количество занятых вне с/х увеличилось на 339 тыс. за месяц при ожиданиях снижения показателя до 180 тыс. с +253 тыс. в апреле. Динамика экономики пока не подает серьезных признаков охлаждения, что может подтолкнуть ФРС к повышению процентных ставок 14 июня. Опасения рецессии на таком фоне ушли на второй план. Лидируют ожидаемо сектора «реальной экономики» - materials (+3,3%), industrials (+3%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу незначительно снизился, на 0,08% #IMOEX, под влиянием дивидендого гэпа в LKOH (-5,67%). За неделю индекс МосБиржи вырос на 1,4%.
За исключением Лукойла корпоративный фон продолжил способствовать покупкам на рынке.
🚢 Наиболее агрессивно раллировал транспортный сектор (+5,1%). Инвесторы в погоне за дивдоходностью около 5% продолжали покупать Совкомфлот (+10,86%) - торговые обороты превысили 8,5 млрд руб. и стали рекордными для акций компании. Высокий интерес сохраняется и к акциям ДВМП (+3,54%) и НМТП (+3,85%) По текущим мультипликаторам российские #FLOT (EV/EBITDA – 3,1х; P/E – 4,5х) и #FESH (EV/EBITDA – 2,7х; P/E – 4,9х) уже сопоставимы с крупными международными грузоперевозчиками – Star Bulk Carriers (EV/EBITDA – 3,4х; P/E – 3,5х), Danaos Corporation (EV/EBITDA – 2,5х; P/E – 3,2х), Wisdom Marine Lines (EV/EBITDA – 4,2х; P/E – 3,4х).
В нефтегазовом секторе отметим рост Новтэка (+3,54%), который второй раз коснулся своего максимума (1349,4 руб.) за последние 12 месяцев, но закрылся ниже, на уровне 1336. В последние дни корпоративный новостной фон компании был скорее нейтральный – произведена редомициляция «дочки»-держателя казначейских акций, Novatek Equity (Cyprus), САР г.Калининград и анонсирован новый проекта «Мурманский СПГ» мощностью 20,4 млн т., запуск первых линий запланирован на 2027 год. Стоимость проекта пока не раскрывается.
🔷 #VTBR (+5,39%) – банк утром раскрыл информацию о стоимости допмэмиссии на 9,3 трлн обыкновенных акций – 0,018225 руб/акция или 169,5 млрд руб. Котировки #VTBR открывшись ниже уровня закрытия четверга смогли выйти в плюс. По нашим оценкам, #VTBR сохраняет потенциал роста около 15-17%.
🔌 #HYDRO (+3,82%) – драйвером роста стала рекомендация СД «РусГидро» выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 22,4 млрд руб. или 0,05025 руб. на акцию.
🐠 #AQUA (+0,75%) – в понедельник, 5 июня, СД компании рассмотрит вопрос о дивидендах за год. На 30 июня запланирован ГОСА. Последняя опубликованные МСФО результаты ИНАРКТИКИ датируются 3-м кварталом 2021 года, но новостной фон по компании и отрасли в целом позитивен – компания расширяет производство мальков в условиях сокращения импорта, в 2022 году экспорт российской рыбной продукции в «дружественные» страны вырос на 40%. Производство аквакультуры в России в 1К23 выросло до 181 тыс т. (+15,6% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки активно растут на сильных данных по рынку труда – - #DJI (+2%), #S&P (+1,5%), #NDX (+0,8%). Несмотря на то что уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае (сильнее прогнозов), количество занятых вне с/х увеличилось на 339 тыс. за месяц при ожиданиях снижения показателя до 180 тыс. с +253 тыс. в апреле. Динамика экономики пока не подает серьезных признаков охлаждения, что может подтолкнуть ФРС к повышению процентных ставок 14 июня. Опасения рецессии на таком фоне ушли на второй план. Лидируют ожидаемо сектора «реальной экономики» - materials (+3,3%), industrials (+3%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,12%, закрепившись выше 2860п. по #IMOEX. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали вновь потребсектор (+0,9%) и сектор финансов (+0,8%).
🟢 #SBER (-0,64%) - крупнейший банк подвел итоги полугодия по РПБУ - чистая прибыль достигла 727,8 млрд руб. (в июне 138,8 млрд руб.), а рентабельность капитала составила 24,7% (рентабельность капитала в июне - 28,9%). Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,3%. Доля просроченной задолженности снизилась в июне до 2,2%, а сформированные резервы превышают ее в 2,9 раза. На июньский финансовый результат существенное влияние оказало закрытие сделки по продаже австрийской «дочки». Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 280 руб. (потенциал роста - 13%).
🔹#VTBR (+1,0%) - согласно материалам банка, чистая прибыль кредитной организации по итогам 1П23 достигла 289 млрд руб., а по итогам года ожидается прибыль на уровне 400 млрд руб. Совокупный объем оформленных ипотечных договоров банком составил 550 млрд руб. (+27% г/г), а объем выдачи кредитов бизнесу достиг 945 млрд руб. (+83% г/г), а кредитный портфель МСП превысил 2,3 трлн руб. (+16% с н.г.) Объем розничных депозитов превысил 8 трлн руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 0,027 руб. (потенциал роста - 17%).
⚓️#FESH (+3,3%), #FLOT (+4,75%) – рост акций поддержан позитивной статистикой Росморречфлота, которая показала рост грузооборота морских портов РФ в январе-июне 2023 года на 10,5% г/г, до 453,3 млн т.: грузооборот портов Арктического бассейна вырос на 2% (49,5 млн т.), портов Балтийского бассейна на 5,2% (129,8 млн т.), портов Азово-Черноморского бассейна на 21,2% (151,2 млн т.), Каспийского бассейна на 38%(+3,6 млн т.), Дальневосточного бассейна на 7,5% (119,2 млн т.).
🏢 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в I полугодии снизился в 7,3 раза. По данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1П23 составило $20,2 млрд, что в 7,3 раза меньше результата 1П22 ($147,6 млрд). Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в 1П23 года снизилось в 3,3 раза, до $54,3 млрд ($179,8 млрд в 1П22). Объем российского экспорта товаров за отчетный период составил $205,6 млрд (-32,9% г/г, $306,4 млрд в 1П22). Объем импорта вырос по сравнению с 1П22 года на 19,5% - до $151,3 млрд со $126,6 млрд.
В 2К23 года профицит счета текущих операций снизился в 2,7 раза - до $5,4 млрд с $14,8 в 1К23, профицит торговли товарами сократился на 20%, до $24,1 млрд с $30,2 млрд, объем экспорта снизился на 3,4%, до $101,0 млрд со $104,6 млрд, импорта - вырос на 3,5%, до $76,9 млрд с $74,3 млрд. По оценкам Goldman Sachs снижение цен на нефть сократило профицит текущих операций во 2К23 на $25 млрд.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,7%), #S&P (+0,5%), #NDX (+0,3%). Помимо начала публикации корпоративных отчетов на текущей неделе инвесторы ожидают что июньский отчет по индексу потребительских цен в среду и индекс цен производителей в четверг подтвердят замедление инфляции. В отраслевых лидерах роста рынка - energy (+1,9%), в аутсайдерах – technology (-0,4%). Activision Blizzard прибавляет 11% после того как федеральный судья в Сан-Франциско отклонил ходатайство Федеральной торговой комиссии США о предварительном судебном запрете завершения сделки по приобретению Microsoft издателя видеоигр Activision Blizzard за $68,7 млрд. Компаниям все еще предстоит преодолеть возражения регуляторных органов по конкуренции и рынкам Великобритании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,12%, закрепившись выше 2860п. по #IMOEX. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали вновь потребсектор (+0,9%) и сектор финансов (+0,8%).
🟢 #SBER (-0,64%) - крупнейший банк подвел итоги полугодия по РПБУ - чистая прибыль достигла 727,8 млрд руб. (в июне 138,8 млрд руб.), а рентабельность капитала составила 24,7% (рентабельность капитала в июне - 28,9%). Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,3%. Доля просроченной задолженности снизилась в июне до 2,2%, а сформированные резервы превышают ее в 2,9 раза. На июньский финансовый результат существенное влияние оказало закрытие сделки по продаже австрийской «дочки». Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 280 руб. (потенциал роста - 13%).
🔹#VTBR (+1,0%) - согласно материалам банка, чистая прибыль кредитной организации по итогам 1П23 достигла 289 млрд руб., а по итогам года ожидается прибыль на уровне 400 млрд руб. Совокупный объем оформленных ипотечных договоров банком составил 550 млрд руб. (+27% г/г), а объем выдачи кредитов бизнесу достиг 945 млрд руб. (+83% г/г), а кредитный портфель МСП превысил 2,3 трлн руб. (+16% с н.г.) Объем розничных депозитов превысил 8 трлн руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 0,027 руб. (потенциал роста - 17%).
⚓️#FESH (+3,3%), #FLOT (+4,75%) – рост акций поддержан позитивной статистикой Росморречфлота, которая показала рост грузооборота морских портов РФ в январе-июне 2023 года на 10,5% г/г, до 453,3 млн т.: грузооборот портов Арктического бассейна вырос на 2% (49,5 млн т.), портов Балтийского бассейна на 5,2% (129,8 млн т.), портов Азово-Черноморского бассейна на 21,2% (151,2 млн т.), Каспийского бассейна на 38%(+3,6 млн т.), Дальневосточного бассейна на 7,5% (119,2 млн т.).
🏢 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в I полугодии снизился в 7,3 раза. По данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1П23 составило $20,2 млрд, что в 7,3 раза меньше результата 1П22 ($147,6 млрд). Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в 1П23 года снизилось в 3,3 раза, до $54,3 млрд ($179,8 млрд в 1П22). Объем российского экспорта товаров за отчетный период составил $205,6 млрд (-32,9% г/г, $306,4 млрд в 1П22). Объем импорта вырос по сравнению с 1П22 года на 19,5% - до $151,3 млрд со $126,6 млрд.
В 2К23 года профицит счета текущих операций снизился в 2,7 раза - до $5,4 млрд с $14,8 в 1К23, профицит торговли товарами сократился на 20%, до $24,1 млрд с $30,2 млрд, объем экспорта снизился на 3,4%, до $101,0 млрд со $104,6 млрд, импорта - вырос на 3,5%, до $76,9 млрд с $74,3 млрд. По оценкам Goldman Sachs снижение цен на нефть сократило профицит текущих операций во 2К23 на $25 млрд.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,7%), #S&P (+0,5%), #NDX (+0,3%). Помимо начала публикации корпоративных отчетов на текущей неделе инвесторы ожидают что июньский отчет по индексу потребительских цен в среду и индекс цен производителей в четверг подтвердят замедление инфляции. В отраслевых лидерах роста рынка - energy (+1,9%), в аутсайдерах – technology (-0,4%). Activision Blizzard прибавляет 11% после того как федеральный судья в Сан-Франциско отклонил ходатайство Федеральной торговой комиссии США о предварительном судебном запрете завершения сделки по приобретению Microsoft издателя видеоигр Activision Blizzard за $68,7 млрд. Компаниям все еще предстоит преодолеть возражения регуляторных органов по конкуренции и рынкам Великобритании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций предпринял попытку восстановления на волне позитивной корпоративной новостной повестки ВЭФ и динамики рубля - #IMOEX прибавил 1,39%, #RTSI вырос на 1,56%. Российский рубль укрепился на 0,15%, до 94,9 руб. за доллар США и на 0,24%, до 12,99 руб. за юань. Наиболее динамичный рост показали отраслевые индексы компаний электроэнергетики (+3,17%), ИТ (+2,03%) и финансовый сектор (+2,02%). Почти 41% от объема сделок на МосБирже пришлось на 3 акции - #SBER (+1.76%), #LKOH (+2,97%) и #TRNFP (+4,16%), по которой стало известно, что 15 сентября будет проведено заседание Совета директоров Транснефти где, в том числе, будет рассмотрен вопрос о сплите акций. Позитивно смотрим на бумагу - в случае утверждения дробления акций, потенциал роста может составить до 14% от текущего уровня.
🐟 #AQUA (-0,9%) – Акционеры компании утвердили дивиденды за 1 пол. 2023 г. на уровне 16 руб./акция. Текущая дивидендная доходность с учетом выплаты за 1 кв. 2023 г. в размере 10 руб./акция составляет 2,6%. Для получения дивиденда необходимо удерживать бумагу до 21 сентября 2023 г. включительно (отсечка 22.09.2023). Бумага торгуется с мультипликаторами P/E`23 на уровне 4,5х при медианных значениях за последние 5 лет на уровне 5,0х. На среднесрочном горизонте оцениваем upside по бумаге на уровне 20%.
🚢 #FESH (+1,69%) - Группа Fesco рассматривает возможность формирования хаба в Индии, сообщил президент компании А. Коростелев. Формирование нового Группой позволит разгрузить уже существующие хабы Группы и оптимизировать маршруты доставки грузов. Глава компании также сообщил, что Fesco не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.
🌐 Фондовые рынки США незначительно ослабли под давлением снижения котировок крупнейших технологических компаний: S&P проседает на 0,26%, Nasdaq – на 0,69%. Основным событием сегодня станет презентация новой линейки от Apple, которая в случае несоответствия ожиданиям инвесторов может способствовать как коррекции в акциях компании, так и «утягиванию» вниз индексов по цепочке. Также в ожидании данных по инфляции в среду инвесторы продолжают оценивать шансы сохранения ставки, и пока вероятность этого составляет порядка 93%. Microsoft (-1,38%), Amazon (-0,78%) и Alphabet (-0,8%) снижаются на 1-1,5%. Акции Apple (-1,37%) традиционно проседают перед презентацией. Самая яркая динамика на торгах – у бумаг Oracle: компания опубликовала уверенную отчётность за I финансовый квартал 2024 г., но замедление темпов роста продаж облачных технологий, по мнению инвесторов, лишает компанию основного драйвера дальнейшего развития. В моменте бумага теряет 12,5%, и это самое сильное дневное падение за почти трёхлетний период. Энергетический сектор (1,2%) растет вслед за ценами на нефть - Marathon Oil (+3,5%), Halliburton(+2,9%), Exxon Mobile (+2,6%). Уверенно себя чувствует финансовый сектор (+1,2%) – в лидерах Zions Bancorporation (+7,8%), Wells Fargo (+3,5%) и Morgan Stanley (+3,2%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций предпринял попытку восстановления на волне позитивной корпоративной новостной повестки ВЭФ и динамики рубля - #IMOEX прибавил 1,39%, #RTSI вырос на 1,56%. Российский рубль укрепился на 0,15%, до 94,9 руб. за доллар США и на 0,24%, до 12,99 руб. за юань. Наиболее динамичный рост показали отраслевые индексы компаний электроэнергетики (+3,17%), ИТ (+2,03%) и финансовый сектор (+2,02%). Почти 41% от объема сделок на МосБирже пришлось на 3 акции - #SBER (+1.76%), #LKOH (+2,97%) и #TRNFP (+4,16%), по которой стало известно, что 15 сентября будет проведено заседание Совета директоров Транснефти где, в том числе, будет рассмотрен вопрос о сплите акций. Позитивно смотрим на бумагу - в случае утверждения дробления акций, потенциал роста может составить до 14% от текущего уровня.
🐟 #AQUA (-0,9%) – Акционеры компании утвердили дивиденды за 1 пол. 2023 г. на уровне 16 руб./акция. Текущая дивидендная доходность с учетом выплаты за 1 кв. 2023 г. в размере 10 руб./акция составляет 2,6%. Для получения дивиденда необходимо удерживать бумагу до 21 сентября 2023 г. включительно (отсечка 22.09.2023). Бумага торгуется с мультипликаторами P/E`23 на уровне 4,5х при медианных значениях за последние 5 лет на уровне 5,0х. На среднесрочном горизонте оцениваем upside по бумаге на уровне 20%.
🚢 #FESH (+1,69%) - Группа Fesco рассматривает возможность формирования хаба в Индии, сообщил президент компании А. Коростелев. Формирование нового Группой позволит разгрузить уже существующие хабы Группы и оптимизировать маршруты доставки грузов. Глава компании также сообщил, что Fesco не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.
🌐 Фондовые рынки США незначительно ослабли под давлением снижения котировок крупнейших технологических компаний: S&P проседает на 0,26%, Nasdaq – на 0,69%. Основным событием сегодня станет презентация новой линейки от Apple, которая в случае несоответствия ожиданиям инвесторов может способствовать как коррекции в акциях компании, так и «утягиванию» вниз индексов по цепочке. Также в ожидании данных по инфляции в среду инвесторы продолжают оценивать шансы сохранения ставки, и пока вероятность этого составляет порядка 93%. Microsoft (-1,38%), Amazon (-0,78%) и Alphabet (-0,8%) снижаются на 1-1,5%. Акции Apple (-1,37%) традиционно проседают перед презентацией. Самая яркая динамика на торгах – у бумаг Oracle: компания опубликовала уверенную отчётность за I финансовый квартал 2024 г., но замедление темпов роста продаж облачных технологий, по мнению инвесторов, лишает компанию основного драйвера дальнейшего развития. В моменте бумага теряет 12,5%, и это самое сильное дневное падение за почти трёхлетний период. Энергетический сектор (1,2%) растет вслед за ценами на нефть - Marathon Oil (+3,5%), Halliburton(+2,9%), Exxon Mobile (+2,6%). Уверенно себя чувствует финансовый сектор (+1,2%) – в лидерах Zions Bancorporation (+7,8%), Wells Fargo (+3,5%) и Morgan Stanley (+3,2%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вырос на 0,37%, до 3132п. по IMOEX, выкупив внутри дня просадку почти на 1%. Итоговый результат был обеспечен ростом котировок «голубых фишек», преимущественно, из сектора ТЭКа (+0,52%) – #LKOH (+0,61%), #GAZP (+0,54%), #SNGS (+2.82%), #NVTK (+0.46%), #ROSN (+0,46%). На валютных торгах USDRUB, преодолев утром уровень в 100 руб., закрыл день укрепившись на 0,15% (99,61 руб.), курс юаня почти не изменился - 13,59 руб. (-0,02%).
🛤️ #FESH (-0,07%) – Группа FESCO сообщила, что парк контейнеров в текущем году вырос с 130 тыс TEU до 170 тысяч TEU, за счет покупки более 20 тысяч новых сорокафутовых и более 6 тысяч двадцатифутовых контейнеров. Ожидаем роста операционных и финансовых результатов Группы.
🏗️ #ETLN (+4,14%) – компания сообщила о переводе программы депозитарных расписок от Bank of New York Mellon на депозитарий RCS Issuer Services S.AR.L. Действие ничего не меняет для акционеров МосБиржи, но смена депозитария позволяет компании провести общее собрание акционеров и открывает, таким образом, дорогу для редомициляции компании.
🏘 #CIAN (+2,3%) - Расписки ЦИАНа на Мосбирже выросли после новости о регистрации проспекта ценных бумаг в отношении АДР в ЦБ РФ.
🌐 Фондовые рынки США снижаются под давлением слабой статистики и жестких заявлений чиновников ФРС: S&P теряет 1,3%, Nasdaq – 1,5%, Dow Jones падает на 1,2%. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в августе выросло на 690 тыс., до 9,6 млн, хотя число нанятых на работу составило лишь 5,9 млн, почти не изменившись м/м. В центре внимания – очередной виток роста доходности US Treasuries: в этот раз базовая доходность 10-летних бумаг достигает годовых максимумов, 4,78%. Возобновившийся всплеск доходности последовал за рядом данных, которые показали, что экономика по-прежнему устойчива и что может потребоваться дальнейшее повышение процентных ставок, чтобы наконец снизить инфляцию до целевого уровня ФРС в 2%. Это подтверждают и глава ФРБ Кливленда Местер, и член совета управляющих ФРС Боуман, которые заявили о высокой вероятности дальнейшего роста ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вырос на 0,37%, до 3132п. по IMOEX, выкупив внутри дня просадку почти на 1%. Итоговый результат был обеспечен ростом котировок «голубых фишек», преимущественно, из сектора ТЭКа (+0,52%) – #LKOH (+0,61%), #GAZP (+0,54%), #SNGS (+2.82%), #NVTK (+0.46%), #ROSN (+0,46%). На валютных торгах USDRUB, преодолев утром уровень в 100 руб., закрыл день укрепившись на 0,15% (99,61 руб.), курс юаня почти не изменился - 13,59 руб. (-0,02%).
🛤️ #FESH (-0,07%) – Группа FESCO сообщила, что парк контейнеров в текущем году вырос с 130 тыс TEU до 170 тысяч TEU, за счет покупки более 20 тысяч новых сорокафутовых и более 6 тысяч двадцатифутовых контейнеров. Ожидаем роста операционных и финансовых результатов Группы.
🏗️ #ETLN (+4,14%) – компания сообщила о переводе программы депозитарных расписок от Bank of New York Mellon на депозитарий RCS Issuer Services S.AR.L. Действие ничего не меняет для акционеров МосБиржи, но смена депозитария позволяет компании провести общее собрание акционеров и открывает, таким образом, дорогу для редомициляции компании.
🏘 #CIAN (+2,3%) - Расписки ЦИАНа на Мосбирже выросли после новости о регистрации проспекта ценных бумаг в отношении АДР в ЦБ РФ.
🌐 Фондовые рынки США снижаются под давлением слабой статистики и жестких заявлений чиновников ФРС: S&P теряет 1,3%, Nasdaq – 1,5%, Dow Jones падает на 1,2%. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в августе выросло на 690 тыс., до 9,6 млн, хотя число нанятых на работу составило лишь 5,9 млн, почти не изменившись м/м. В центре внимания – очередной виток роста доходности US Treasuries: в этот раз базовая доходность 10-летних бумаг достигает годовых максимумов, 4,78%. Возобновившийся всплеск доходности последовал за рядом данных, которые показали, что экономика по-прежнему устойчива и что может потребоваться дальнейшее повышение процентных ставок, чтобы наконец снизить инфляцию до целевого уровня ФРС в 2%. Это подтверждают и глава ФРБ Кливленда Местер, и член совета управляющих ФРС Боуман, которые заявили о высокой вероятности дальнейшего роста ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился на 0,31%, до 3134п. по IMOEX. На валютных торгах USDRUB, преодолев утром уровень в 100 руб., закрыл день укрепившись на 0,03% (99,58 руб.), курс юаня поднялся до 13,63 руб. (+0,24%). Минфин РФ сообщил, что ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила с 6 октября по 7 ноября составит в эквиваленте 18,12 млрд руб. (+38% м/м). В случае если Банк России не будет проводить «зеркалирование» валютных сделок, то это может оказать давление на рубль.
#FESH (+1,55%) – акции продолжили рост, на этот раз дополнительную поддержку оказало решение Арбитражного суда о подтверждении решения судов нижестоящих инстанций, удовлетворивших иск ДВМП к З. Магомедову и ряду офшоров на 80 млрд руб и $13,8 млн в пользу транспортной компании.
#MDMG (+2,87%) – бумаги компании выросли значительно лучше рынка. MD Medical Group Investment направила в Банк России проспект GDR для получения первичного листинга на Мосбирже.
#PHOR (-0,46%) – вчера на общем собрании акционеры ФосАгро неожиданно не приняли решение о выплате дивидендов по результатам 1П23 в размере 126 руб. на акцию. Согласно сообщению председатель совета директоров компании, вопрос по распределению прибыли может быть рассмотрен на одном из ближайших заседаний, вероятно, уже при подведении итогов за 3К23.
📊 Инфляция за неделю с 26 сентября по 02 октября замедлилась до 0,21% с 0,28% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 5,94% (пред. 5,74%).
· Рост цен на продовольственные товары замедлилась до 0,26% с 0,41% неделей ранее из-за снижения цен на плодоовощную продукцию (капуста -1,45%, картофель – 2,31%, огурцы -3,58%) и прочие продукты (свинина -0,02%, рыба -0,21%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен также оказались скромнее, прибавив лишь 0,08% (+0,24% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,27% (+0,19% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Цены на автомобильный бензин снизились на 0,43% (+0,46% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются в умеренном плюсе, при поддержке технологического сектора и возвращению покупателей на рынок госдолга: S&P поднимается на 0,44%, Nasdaq прибавляет 1,13%, Dow Jones растет на 0,14%. Согласно отчету о занятости от ADP, число рабочих мест в частном секторе США в сентябре выросло на 89 тыс., минимум с января 2021 г. Индекс деловой активности страны в сфере услуг в сентябре упал на 0,4 п. м/м, до 50,1 п., композитный показатель остался на уровне августа – 50,2 п. Окончательные данные подтверждают, что экономика США снова начала охлаждаться после возобновления роста в начале лета. Августовский объём промышленных заказов вырос на 1,2% м/м, до $586,1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился на 0,31%, до 3134п. по IMOEX. На валютных торгах USDRUB, преодолев утром уровень в 100 руб., закрыл день укрепившись на 0,03% (99,58 руб.), курс юаня поднялся до 13,63 руб. (+0,24%). Минфин РФ сообщил, что ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила с 6 октября по 7 ноября составит в эквиваленте 18,12 млрд руб. (+38% м/м). В случае если Банк России не будет проводить «зеркалирование» валютных сделок, то это может оказать давление на рубль.
#FESH (+1,55%) – акции продолжили рост, на этот раз дополнительную поддержку оказало решение Арбитражного суда о подтверждении решения судов нижестоящих инстанций, удовлетворивших иск ДВМП к З. Магомедову и ряду офшоров на 80 млрд руб и $13,8 млн в пользу транспортной компании.
#MDMG (+2,87%) – бумаги компании выросли значительно лучше рынка. MD Medical Group Investment направила в Банк России проспект GDR для получения первичного листинга на Мосбирже.
#PHOR (-0,46%) – вчера на общем собрании акционеры ФосАгро неожиданно не приняли решение о выплате дивидендов по результатам 1П23 в размере 126 руб. на акцию. Согласно сообщению председатель совета директоров компании, вопрос по распределению прибыли может быть рассмотрен на одном из ближайших заседаний, вероятно, уже при подведении итогов за 3К23.
📊 Инфляция за неделю с 26 сентября по 02 октября замедлилась до 0,21% с 0,28% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 5,94% (пред. 5,74%).
· Рост цен на продовольственные товары замедлилась до 0,26% с 0,41% неделей ранее из-за снижения цен на плодоовощную продукцию (капуста -1,45%, картофель – 2,31%, огурцы -3,58%) и прочие продукты (свинина -0,02%, рыба -0,21%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен также оказались скромнее, прибавив лишь 0,08% (+0,24% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,27% (+0,19% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Цены на автомобильный бензин снизились на 0,43% (+0,46% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются в умеренном плюсе, при поддержке технологического сектора и возвращению покупателей на рынок госдолга: S&P поднимается на 0,44%, Nasdaq прибавляет 1,13%, Dow Jones растет на 0,14%. Согласно отчету о занятости от ADP, число рабочих мест в частном секторе США в сентябре выросло на 89 тыс., минимум с января 2021 г. Индекс деловой активности страны в сфере услуг в сентябре упал на 0,4 п. м/м, до 50,1 п., композитный показатель остался на уровне августа – 50,2 п. Окончательные данные подтверждают, что экономика США снова начала охлаждаться после возобновления роста в начале лета. Августовский объём промышленных заказов вырос на 1,2% м/м, до $586,1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает консолидироваться, прибавляя 0,09% по #IMOEX (3177п.). В лидерах роста акции компаний потребительского сектора (1,2%) и строительный сектор (+1,07%). По итогам вторника USDRUB вырос на 1%, до 100,3 руб., курс юаня вырос на 1,07%, до 13,73 руб.
✅ #SBER (-0,21%) – банк представил ожидаемо позитивные результаты за сентябрь и 9М23 по РПБУ несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий в 3К23. Розничный кредитный портфель (14,7 трлн руб.) вырос на 3,6% за месяц, корпоративный кредитный портфель (22,7 трлн руб.) вырос на 2,8%, стоимость риска - 1,4% без учета валютной переоценки. Чистая прибыль Сбера за 9М23 составила 1,1 трлн руб. при рентабельности капитала в 25,3%. В сентябре Сбер заработал 130,2 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 26%. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб. Ожидаемые дивиденды по итогам года могут составить 33 руб. на акцию.
🛒 #MGNT (+1,21%) - Ближе к закрытию торгов Магнит сообщил о запуске второго раунда выкупа своих облигаций у нерезидентов в объеме до 7,9% (или 8 млн акций). Цена приобретения установлена на уровне 2 215 руб./акция (как и во время первого выкупа акций у нерезов). В вечернюю сессию бумаги растут на 3%.
⚓ #NMTP (+1.42%), #FESH (-0,85%) - грузооборот морских портов за период январь-сентябрь 2023 г. вырос на 9% г/г, при этом основной вклад обеспечила перевалка сухих грузов. Наливные грузы прибавили 1,5% г/г. Грузооборот морских портов Балтийского бассейна вырос на 3,6% г/г, Азово-Черноморского - 18,7% г/г, Каспийского - 34,3% г/г, Дальневосточного - 6,9% г/г.
🌐 Фондовые рынки США растут под впечатлением от смягчившейся риторики спикеров ФРС: S&P прибавляет 1,01%, Nasdaq растет на 1,06%, Dow Jones на 0,77%. МВФ повысил прогноз роста ВВП США и теперь ожидает, что показатель составит 2,1% в 2023 г. благодаря более активным инвестициям и устойчивому росту потребления, а в 2024 г. рост ВВП достигнет 1,5%. Помимо этого, американские инвесторы следят за ситуацией на Ближнем Востоке и слушают заявления глав разных ФРБ. Так, заместитель председателя ФРС Ф.Джефферсон заявил, что рассматривает недавний подъём доходностей гособлигаций США как дополнительный фактор, который будет сдерживать экономическую активность в стране, а президент ФРБ Далласа Л.Логан считает, что подъём доходностей может означать снижение необходимости дальнейшего повышения ставки. Судя по котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, шансы на её сохранение на текущем уровне оцениваются в 88%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает консолидироваться, прибавляя 0,09% по #IMOEX (3177п.). В лидерах роста акции компаний потребительского сектора (1,2%) и строительный сектор (+1,07%). По итогам вторника USDRUB вырос на 1%, до 100,3 руб., курс юаня вырос на 1,07%, до 13,73 руб.
✅ #SBER (-0,21%) – банк представил ожидаемо позитивные результаты за сентябрь и 9М23 по РПБУ несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий в 3К23. Розничный кредитный портфель (14,7 трлн руб.) вырос на 3,6% за месяц, корпоративный кредитный портфель (22,7 трлн руб.) вырос на 2,8%, стоимость риска - 1,4% без учета валютной переоценки. Чистая прибыль Сбера за 9М23 составила 1,1 трлн руб. при рентабельности капитала в 25,3%. В сентябре Сбер заработал 130,2 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 26%. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб. Ожидаемые дивиденды по итогам года могут составить 33 руб. на акцию.
🛒 #MGNT (+1,21%) - Ближе к закрытию торгов Магнит сообщил о запуске второго раунда выкупа своих облигаций у нерезидентов в объеме до 7,9% (или 8 млн акций). Цена приобретения установлена на уровне 2 215 руб./акция (как и во время первого выкупа акций у нерезов). В вечернюю сессию бумаги растут на 3%.
⚓ #NMTP (+1.42%), #FESH (-0,85%) - грузооборот морских портов за период январь-сентябрь 2023 г. вырос на 9% г/г, при этом основной вклад обеспечила перевалка сухих грузов. Наливные грузы прибавили 1,5% г/г. Грузооборот морских портов Балтийского бассейна вырос на 3,6% г/г, Азово-Черноморского - 18,7% г/г, Каспийского - 34,3% г/г, Дальневосточного - 6,9% г/г.
🌐 Фондовые рынки США растут под впечатлением от смягчившейся риторики спикеров ФРС: S&P прибавляет 1,01%, Nasdaq растет на 1,06%, Dow Jones на 0,77%. МВФ повысил прогноз роста ВВП США и теперь ожидает, что показатель составит 2,1% в 2023 г. благодаря более активным инвестициям и устойчивому росту потребления, а в 2024 г. рост ВВП достигнет 1,5%. Помимо этого, американские инвесторы следят за ситуацией на Ближнем Востоке и слушают заявления глав разных ФРБ. Так, заместитель председателя ФРС Ф.Джефферсон заявил, что рассматривает недавний подъём доходностей гособлигаций США как дополнительный фактор, который будет сдерживать экономическую активность в стране, а президент ФРБ Далласа Л.Логан считает, что подъём доходностей может означать снижение необходимости дальнейшего повышения ставки. Судя по котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, шансы на её сохранение на текущем уровне оцениваются в 88%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций под давлением дешевеющей нефти и при укреплении рубля смог завершить торги с околонулевым результатом - на уровне 3245п. (-0,03%) по #IMOEX. 21 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги с положительным результатом, при этом выделяем бумаги Сбера (+1,5%), на которые пришлось до 28% всего объема сделок на рынке и Globaltrans (+2,32%). Рубль сегодня продолжил укрепляться – пара USDRUB снизилась на 0,26%, до 92,02 руб., а курс юаня на 0,43%, до 12,62 руб.
🟢 #SBER (+1,5%) - обыкновенные акции банка сегодня протестировали очередной максимум (278 руб.) и во многом удержали рынок от более чувствительного снижения. Рост в акциях помимо фундаментальных причин обусловлен приближением Дня Инвестора, на котором будет представлена обновленная дивидендная политика и стратегия Сбербанка. Считаем, что в отсутствие внешних шоков в ближайшие недели бумага продолжит покорять новые ценовые уровни. Напомним, что наша целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🚢 #FESH (+5,07%) – рост акций обусловлен не только позитивным новостным фоном Группы, но и сообщением о подписании указа о передаче акций ДВМП, находящихся сейчас в собственности государства, госкорпорации «Росатом» в качестве имущественного взноса РФ.
#VKCO (-1,52%) #SOFL (-1,38%) – акции компаний снизились накануне публикации результатов за 3К23 и 9М23.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно снижаются под давлением риторики спикеров ФРС: S&P на 0,30%, Nasdaq на 0,38%, Dow Jones теряет 0,38%. Член Совета Управляющих ФРС Л.Кук призвала сохранять бдительность в отношении потенциальных потрясений, которые могут повысить уязвимость мировой финансовой системы. Она указала на устойчивое инфляционное давление и потенциальное повышение процентных ставок как на источник краткосрочных рисков, а также на возможное дальнейшее замедление китайской экономики и ухудшение глобальной геополитической напряженности. Другой представитель ФРС Мишель Боумен указала на возможность дальнейшего повышения ставок из-за укрепления экономики.
Из макростатистики выделим рост числа заявок на ипотеку в США на 2,5% за неделю, при этом средняя ставка претерпела самое существенное недельное снижение с июля, опустившись до 7,61%, на фоне «голубиного» тона ФРС в «минутках» и на фоне охлаждения рынка труда. В продолжающемся сезоне отчётностей «выделился» развлекательный Warner Bros. Discovery (-14,4% в моменте), сильнее всех пострадавший от голливудских забастовок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций под давлением дешевеющей нефти и при укреплении рубля смог завершить торги с околонулевым результатом - на уровне 3245п. (-0,03%) по #IMOEX. 21 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги с положительным результатом, при этом выделяем бумаги Сбера (+1,5%), на которые пришлось до 28% всего объема сделок на рынке и Globaltrans (+2,32%). Рубль сегодня продолжил укрепляться – пара USDRUB снизилась на 0,26%, до 92,02 руб., а курс юаня на 0,43%, до 12,62 руб.
🟢 #SBER (+1,5%) - обыкновенные акции банка сегодня протестировали очередной максимум (278 руб.) и во многом удержали рынок от более чувствительного снижения. Рост в акциях помимо фундаментальных причин обусловлен приближением Дня Инвестора, на котором будет представлена обновленная дивидендная политика и стратегия Сбербанка. Считаем, что в отсутствие внешних шоков в ближайшие недели бумага продолжит покорять новые ценовые уровни. Напомним, что наша целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🚢 #FESH (+5,07%) – рост акций обусловлен не только позитивным новостным фоном Группы, но и сообщением о подписании указа о передаче акций ДВМП, находящихся сейчас в собственности государства, госкорпорации «Росатом» в качестве имущественного взноса РФ.
#VKCO (-1,52%) #SOFL (-1,38%) – акции компаний снизились накануне публикации результатов за 3К23 и 9М23.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно снижаются под давлением риторики спикеров ФРС: S&P на 0,30%, Nasdaq на 0,38%, Dow Jones теряет 0,38%. Член Совета Управляющих ФРС Л.Кук призвала сохранять бдительность в отношении потенциальных потрясений, которые могут повысить уязвимость мировой финансовой системы. Она указала на устойчивое инфляционное давление и потенциальное повышение процентных ставок как на источник краткосрочных рисков, а также на возможное дальнейшее замедление китайской экономики и ухудшение глобальной геополитической напряженности. Другой представитель ФРС Мишель Боумен указала на возможность дальнейшего повышения ставок из-за укрепления экономики.
Из макростатистики выделим рост числа заявок на ипотеку в США на 2,5% за неделю, при этом средняя ставка претерпела самое существенное недельное снижение с июля, опустившись до 7,61%, на фоне «голубиного» тона ФРС в «минутках» и на фоне охлаждения рынка труда. В продолжающемся сезоне отчётностей «выделился» развлекательный Warner Bros. Discovery (-14,4% в моменте), сильнее всех пострадавший от голливудских забастовок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает балансировать в диапазоне 3225-3245п. по #IMOEX. Основной индекс МосБиржи завершил пятницу ростом на 0,07%, до 3242п. Среди бумаг индекса в «плюсе» оказались лишь 19 акций. Тройку компаний-лидеров дня #IMOEX возглавили #ROSN (+2,97%), #MOEX (+2,5%) и Сбер. Пара USDRUB по итогам торгов выросла на 0,24%, до 92,2 руб., курс юаня на 0,02%, до 12,6 руб.
🟢 #SBER (+1,2%) #SBERp (+1%) - акции банка позитивно отреагировали на отчет за октябрь по РПБУ - банк заработал 133 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала превысила 25%. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,6%, при этом корпоративное и потребительское кредитование показали ожидаемое замедление темпов роста к сентябрю. Чистая прибыль Сбера за 10М 2023 составила 1,26 трлн руб. (рентабельность капитала - 25,3%). Наша целевая цена по #SBER – 333 руб.
🛢️TRNFp (+0,38%) - ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на прокачку нефти в 2024г на 7,2%.
🛢️ #ROSN (+2,97%) #BANE (+7,6%) #BANEp (+3,6%) – Согласно опубликованным данным Минфина Башкортостана доходы региона от производства нефтепродуктов за 3К23 составили 213 млрд руб., при том, что за все 1-е полугодие доходы составили около 270 млрд. руб. Рынок в моменте перенес позитив на акции Башнефти, ожидая сопоставимый рост выручки нефтекомпании в отчетности за 3К23. Кроме того, в 4К23 доходы компании получат дополнительную «поддержку» за счёт демпфера от государства, т.к. на днях Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На позитивном новостном фоне обыкновенные и привилегированные акции Башнефти, а также Роснефти перешли к активному росту. Дополнительным импульсом для #ROSN cтало сообщение о том, что компания рассмотрит сегодня вопрос о промежуточных дивидендах.
🍷#BELU (-0,28%) – «Новабев групп» неплохо отчиталась за 9М23. Выручка компании составила 77,7 млрд руб. (+17% г/г), операционная прибыль сохранилась на уровне прошлого года - 8,8 млрд руб. EBITDA выросла на 6%, до 12,7 млрд руб., а чистая прибыль - на 1%, до 5,3 млрд руб. Число магазинов «ВинЛаб» выросло на 26%, до 1 581 объекта. Выручка розничной сети компании за 9М23 выросла на 1/3, до 46,5 млрд руб., продовольственного сектора - на 8%, до 3,8 млрд руб.
⚓️#NMTP (-2,67%) #FESH (-1,88%) - по данным Минтранспорта РФ грузооборот морских портов России за январь-октябрь 2023 года увеличился на 7,8 % г/г, до 749,3 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 14,7% г/г, до 382,0 млн тонн, наиболее высокие темпы прироста показали зерновые грузы, химические и минеральные удобрения и металлолом. Перевалка наливных грузов увеличилась на 1,5% г/г, до 367,3 млн тонн, быстрее всего в подгруппе росли нефть, пищевые и химические грузы. Грузооборот морских портов Черного моря вырос на 17,2% г/г, до 251,3 млн тонн. При этом перевалка сухих грузов прибавила 26,2% и достигла 122,9 млн тонн, наливных грузов увеличилась на 9,8% до 128,4 млн тонн. Грузооборот морских портов на Дальнем Востоке вырос на 5,7%, до 200,9 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю за 8 дней, с 31 октября по 07 ноября, резко ускорилась, до 0,42% после +0,24% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,99% (пред. 6,59%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,47% (+0,39% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (+2,62%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен ускорились до 0,63% после 0,05% ранее.
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,06% (+0,42% неделей ранее).
Ожидаем ухудшения сентимента на долговом рынке на следующей неделе в связи с изменением ожиданий участников торгов касательно уровня ключевой ставки Банка России до конца текущего года
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает балансировать в диапазоне 3225-3245п. по #IMOEX. Основной индекс МосБиржи завершил пятницу ростом на 0,07%, до 3242п. Среди бумаг индекса в «плюсе» оказались лишь 19 акций. Тройку компаний-лидеров дня #IMOEX возглавили #ROSN (+2,97%), #MOEX (+2,5%) и Сбер. Пара USDRUB по итогам торгов выросла на 0,24%, до 92,2 руб., курс юаня на 0,02%, до 12,6 руб.
🟢 #SBER (+1,2%) #SBERp (+1%) - акции банка позитивно отреагировали на отчет за октябрь по РПБУ - банк заработал 133 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала превысила 25%. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,6%, при этом корпоративное и потребительское кредитование показали ожидаемое замедление темпов роста к сентябрю. Чистая прибыль Сбера за 10М 2023 составила 1,26 трлн руб. (рентабельность капитала - 25,3%). Наша целевая цена по #SBER – 333 руб.
🛢️TRNFp (+0,38%) - ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на прокачку нефти в 2024г на 7,2%.
🛢️ #ROSN (+2,97%) #BANE (+7,6%) #BANEp (+3,6%) – Согласно опубликованным данным Минфина Башкортостана доходы региона от производства нефтепродуктов за 3К23 составили 213 млрд руб., при том, что за все 1-е полугодие доходы составили около 270 млрд. руб. Рынок в моменте перенес позитив на акции Башнефти, ожидая сопоставимый рост выручки нефтекомпании в отчетности за 3К23. Кроме того, в 4К23 доходы компании получат дополнительную «поддержку» за счёт демпфера от государства, т.к. на днях Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На позитивном новостном фоне обыкновенные и привилегированные акции Башнефти, а также Роснефти перешли к активному росту. Дополнительным импульсом для #ROSN cтало сообщение о том, что компания рассмотрит сегодня вопрос о промежуточных дивидендах.
🍷#BELU (-0,28%) – «Новабев групп» неплохо отчиталась за 9М23. Выручка компании составила 77,7 млрд руб. (+17% г/г), операционная прибыль сохранилась на уровне прошлого года - 8,8 млрд руб. EBITDA выросла на 6%, до 12,7 млрд руб., а чистая прибыль - на 1%, до 5,3 млрд руб. Число магазинов «ВинЛаб» выросло на 26%, до 1 581 объекта. Выручка розничной сети компании за 9М23 выросла на 1/3, до 46,5 млрд руб., продовольственного сектора - на 8%, до 3,8 млрд руб.
⚓️#NMTP (-2,67%) #FESH (-1,88%) - по данным Минтранспорта РФ грузооборот морских портов России за январь-октябрь 2023 года увеличился на 7,8 % г/г, до 749,3 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 14,7% г/г, до 382,0 млн тонн, наиболее высокие темпы прироста показали зерновые грузы, химические и минеральные удобрения и металлолом. Перевалка наливных грузов увеличилась на 1,5% г/г, до 367,3 млн тонн, быстрее всего в подгруппе росли нефть, пищевые и химические грузы. Грузооборот морских портов Черного моря вырос на 17,2% г/г, до 251,3 млн тонн. При этом перевалка сухих грузов прибавила 26,2% и достигла 122,9 млн тонн, наливных грузов увеличилась на 9,8% до 128,4 млн тонн. Грузооборот морских портов на Дальнем Востоке вырос на 5,7%, до 200,9 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю за 8 дней, с 31 октября по 07 ноября, резко ускорилась, до 0,42% после +0,24% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,99% (пред. 6,59%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,47% (+0,39% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (+2,62%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен ускорились до 0,63% после 0,05% ранее.
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,06% (+0,42% неделей ранее).
Ожидаем ухудшения сентимента на долговом рынке на следующей неделе в связи с изменением ожиданий участников торгов касательно уровня ключевой ставки Банка России до конца текущего года
Как прошел день
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается при поддержке внешнего новостного фона (Brent +2,7%) – индекс МосБиржи вырос в понедельник на 1,4%, до 3076п. В лидерах роста по-прежнему транспортный и потребительский сектора. - #FIVE (+3,4%), #AQUA (+7,9%), #BELU (+6,15%), #FESH (+5,1%), #GLTR (+4,2%). В нефтяном секторе отметим LKOH (+2,7%), который близок к закрытию дивидендного гэпа, а также #SIBN (+1,8%) – акционеры компании одобрили сегодня дивиденды в размере 82,94 руб. 26 декабря – последний день покупки акции для попадания в реестр. Дивидендная доходность #SIBN выглядит привлекательно - 9,5%.
💊 #MDMG (+7,3%) - в пятницу Совет Директоров компании рассмотрел вопросы редомициляции в САР о. Октябрьский Калининградской области и утвердил новую дивидендную политику, согласно которой Группа может направлять на выплату дивидендов до 100% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут вопреки ястребиным комментариям ряда спикеров ФРС, которые прозвучали уже после решения ставке: S&P прибавляет на 0,40%, Nasdaq растет на 0,38%. В ближайшие дни инвесторы продолжат анализировать макростатистику, включая данные PCE, которые являются одним из ориентиров для ФРС для оценки ценового давления. Главным корпоративным событием дня является покупка Nippon Steel United States Steel Corporation за более чем $14 млрд – акции U.S.Steel взлетели на 25%. Американская компания станет дочерней структурой Nippon Steel и усилит ее позиции на растущем рынке США на фоне снижения спроса на стальную продукцию в Японию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается при поддержке внешнего новостного фона (Brent +2,7%) – индекс МосБиржи вырос в понедельник на 1,4%, до 3076п. В лидерах роста по-прежнему транспортный и потребительский сектора. - #FIVE (+3,4%), #AQUA (+7,9%), #BELU (+6,15%), #FESH (+5,1%), #GLTR (+4,2%). В нефтяном секторе отметим LKOH (+2,7%), который близок к закрытию дивидендного гэпа, а также #SIBN (+1,8%) – акционеры компании одобрили сегодня дивиденды в размере 82,94 руб. 26 декабря – последний день покупки акции для попадания в реестр. Дивидендная доходность #SIBN выглядит привлекательно - 9,5%.
💊 #MDMG (+7,3%) - в пятницу Совет Директоров компании рассмотрел вопросы редомициляции в САР о. Октябрьский Калининградской области и утвердил новую дивидендную политику, согласно которой Группа может направлять на выплату дивидендов до 100% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут вопреки ястребиным комментариям ряда спикеров ФРС, которые прозвучали уже после решения ставке: S&P прибавляет на 0,40%, Nasdaq растет на 0,38%. В ближайшие дни инвесторы продолжат анализировать макростатистику, включая данные PCE, которые являются одним из ориентиров для ФРС для оценки ценового давления. Главным корпоративным событием дня является покупка Nippon Steel United States Steel Corporation за более чем $14 млрд – акции U.S.Steel взлетели на 25%. Американская компания станет дочерней структурой Nippon Steel и усилит ее позиции на растущем рынке США на фоне снижения спроса на стальную продукцию в Японию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается. Индекс МосБиржи вырос на 0,60%, до 3287п. Рубль в ожидании заседания ЦБ укрепился на 0,20% до 92,06 руб. к доллару США, и на 0,54%, до 12,73 к юаню. Наиболее динамичный рост показали акции металлургов (+1,3%) – в лидерах компании черной металлургии - Северсталь (#CHMF +3,34%) и ММК (#MAGN +1,43%).
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,35%) в пятницу, 28 марта, рассмотрит вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
📈 ДВМП (#FESH +3,41%) прогнозирует рост контейнерного рынка РФ в 2024 на 4-5%, может приобрести авиакомпанию, начать грузоперевозки из ОАЭ и Саудовской Аравии. В планах компании также покупка новых судов и развитие мощностей ВМТП. В апреле компания планирует опубликовать финрезультаты по МСФО за 2023.
🏢 Банк Санкт-Петербург (#BSPB +2,59%; #BSPBp +3,13%) утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает направление на дивиденды доли чистой прибыли «в пределах от 20% до 50 %» (ранее: «не менее 20%»). Величина дивидендов за 2023 г. определена из расчета 40% от прибыли по МСФО - 42,45 руб. на 1 об. акцию (с учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов – 23,37 руб.); при этом выплата по #BSPBp составит 0,22 руб. на акцию. ГОСА запланирован на 25 апреля, закрытие реестра состоится 06 мая текущего года.
🔵 Банк России утвердил дробление акций Норникеля (#GMKN +1,32%) в соотношении 100 к 1. Конвертация акций в соответствии с решением ВОСА будет осуществлена 4 апреля, на десятый рабочий день с даты госрегистрации изменений в решение о выпуске акций.
☑️ Мосбиржа допустила к торгам акции Европлана с 29 марта с тикером LEAS
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P прибавляет на 0,61%, Nasdaq увеличился на 0,93%. ФРС подтвердил, что все еще рассматривает три снижения процентных ставок в этом году.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось на 2 тыс., до 210 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя прибавила 2,5 тыс., до 211,25 тыс. человек. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США в марте составил 52,5 п. (+0,3 п. м/м, максимум за 21 месяц), в сфере услуг – 51,7 п. (-0,6 п. м/м, минимум за 3 месяца), композитный показатель снизился на 0,3 п. м/м, до 52,2 п. Рост производства и сектора услуг помогли завершить квартал с наиболее сильными показателями с 2К23г. Продажи на вторичном рынке США в феврале выросли на 9,5% м/м, до 4,38 млн, средняя цена продажи подскочила на 5,3% г/г, до $384,5 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается. Индекс МосБиржи вырос на 0,60%, до 3287п. Рубль в ожидании заседания ЦБ укрепился на 0,20% до 92,06 руб. к доллару США, и на 0,54%, до 12,73 к юаню. Наиболее динамичный рост показали акции металлургов (+1,3%) – в лидерах компании черной металлургии - Северсталь (#CHMF +3,34%) и ММК (#MAGN +1,43%).
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,35%) в пятницу, 28 марта, рассмотрит вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
📈 ДВМП (#FESH +3,41%) прогнозирует рост контейнерного рынка РФ в 2024 на 4-5%, может приобрести авиакомпанию, начать грузоперевозки из ОАЭ и Саудовской Аравии. В планах компании также покупка новых судов и развитие мощностей ВМТП. В апреле компания планирует опубликовать финрезультаты по МСФО за 2023.
🏢 Банк Санкт-Петербург (#BSPB +2,59%; #BSPBp +3,13%) утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает направление на дивиденды доли чистой прибыли «в пределах от 20% до 50 %» (ранее: «не менее 20%»). Величина дивидендов за 2023 г. определена из расчета 40% от прибыли по МСФО - 42,45 руб. на 1 об. акцию (с учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов – 23,37 руб.); при этом выплата по #BSPBp составит 0,22 руб. на акцию. ГОСА запланирован на 25 апреля, закрытие реестра состоится 06 мая текущего года.
🔵 Банк России утвердил дробление акций Норникеля (#GMKN +1,32%) в соотношении 100 к 1. Конвертация акций в соответствии с решением ВОСА будет осуществлена 4 апреля, на десятый рабочий день с даты госрегистрации изменений в решение о выпуске акций.
☑️ Мосбиржа допустила к торгам акции Европлана с 29 марта с тикером LEAS
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P прибавляет на 0,61%, Nasdaq увеличился на 0,93%. ФРС подтвердил, что все еще рассматривает три снижения процентных ставок в этом году.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось на 2 тыс., до 210 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя прибавила 2,5 тыс., до 211,25 тыс. человек. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США в марте составил 52,5 п. (+0,3 п. м/м, максимум за 21 месяц), в сфере услуг – 51,7 п. (-0,6 п. м/м, минимум за 3 месяца), композитный показатель снизился на 0,3 п. м/м, до 52,2 п. Рост производства и сектора услуг помогли завершить квартал с наиболее сильными показателями с 2К23г. Продажи на вторичном рынке США в феврале выросли на 9,5% м/м, до 4,38 млн, средняя цена продажи подскочила на 5,3% г/г, до $384,5 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Участники рынка акций перешли к покупкам на факторе завершения дивидендного сезона. Индекс Мосбиржи в пятницу вернулся выше уровня 3000п., прибавив 0,93% (до 3008п.). За неделю прирост индекса составил 1,2%.
📊 Динамику лучше рынка показали индекс ИТ-сектора (+1,75%), индексы телекоммуникаций (+1,6%) и финансов (+1,4%). В лидерах роста сегодня были акции Транснефти (#TRNF +4,5%), МТС (#MTSS +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +3,15%). Лидерами снижения же оказались бумаги Русала (#RUAL -0,93%), Россетей (#FEES -1,42%) и Совкомфлота (#FLOT -3,0%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,47%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 20 июля до 88,0206 руб. (+0,17%).
☑️ Группа ДВМП (#FESH +0,8%) за 1П24 увеличила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из КНР в 3 раза, свыше 22 тысяч TEU. Основными маршрутами Группы по доставке автомобилей и комплектующих стали отправки через порты Дальнего Востока (более 12 тысяч TEU), через порт Санкт-Петербург (свыше 5 тысяч TEU) и через сухопутные погранпереходы (порядка 5 тысяч TEU).
🏢 Банк России - чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на 12% к маю
Регулятор отмечает, что «чистая прибыль банковского сектора (с корр. на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере около 120 млрд руб.) составила 225 млрд рублей, что на 30 млрд рублей, или 12%, ниже результата мая (255 млрд руб. за вычетом дивидендов от дочерних банков). Доходность на капитал при этом снизилась до 17,8% с 20,4%».
Количество прибыльных банков в июне выросло до 248 с 232 в мае, а их доля от общего числа банков - до 78% с 73%.
🌐 Американские индексы снижаются в пятницу: S&P на 0,61%, Nasdaq на 0,81%. Давление на акции американских площадок мог оказать всемирный ИТ-сбой, который, вероятно, был вызван обновлением одного из продуктов CrowdStrike, что повлекло нарушение работы системы Microsoft. Бумаги компании сегодня теряют 9,0% Microsoft (-0,5%) частично отыграл потери - в моменте снижение составляло 2,1%. В целом американские индексы закрывают неделю существенным падением - S&P -1,7%, Nasdaq -3,6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Участники рынка акций перешли к покупкам на факторе завершения дивидендного сезона. Индекс Мосбиржи в пятницу вернулся выше уровня 3000п., прибавив 0,93% (до 3008п.). За неделю прирост индекса составил 1,2%.
📊 Динамику лучше рынка показали индекс ИТ-сектора (+1,75%), индексы телекоммуникаций (+1,6%) и финансов (+1,4%). В лидерах роста сегодня были акции Транснефти (#TRNF +4,5%), МТС (#MTSS +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +3,15%). Лидерами снижения же оказались бумаги Русала (#RUAL -0,93%), Россетей (#FEES -1,42%) и Совкомфлота (#FLOT -3,0%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,47%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 20 июля до 88,0206 руб. (+0,17%).
☑️ Группа ДВМП (#FESH +0,8%) за 1П24 увеличила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из КНР в 3 раза, свыше 22 тысяч TEU. Основными маршрутами Группы по доставке автомобилей и комплектующих стали отправки через порты Дальнего Востока (более 12 тысяч TEU), через порт Санкт-Петербург (свыше 5 тысяч TEU) и через сухопутные погранпереходы (порядка 5 тысяч TEU).
🏢 Банк России - чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на 12% к маю
Регулятор отмечает, что «чистая прибыль банковского сектора (с корр. на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере около 120 млрд руб.) составила 225 млрд рублей, что на 30 млрд рублей, или 12%, ниже результата мая (255 млрд руб. за вычетом дивидендов от дочерних банков). Доходность на капитал при этом снизилась до 17,8% с 20,4%».
Количество прибыльных банков в июне выросло до 248 с 232 в мае, а их доля от общего числа банков - до 78% с 73%.
🌐 Американские индексы снижаются в пятницу: S&P на 0,61%, Nasdaq на 0,81%. Давление на акции американских площадок мог оказать всемирный ИТ-сбой, который, вероятно, был вызван обновлением одного из продуктов CrowdStrike, что повлекло нарушение работы системы Microsoft. Бумаги компании сегодня теряют 9,0% Microsoft (-0,5%) частично отыграл потери - в моменте снижение составляло 2,1%. В целом американские индексы закрывают неделю существенным падением - S&P -1,7%, Nasdaq -3,6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации