Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций вновь закрыл день красной свечей, снизившись на 0,24%, до 3166п. по #IMOEX. В течение дня индекс смог отскочить от уровня 3147п., отыграв существенную часть потерь. Лишь 8 бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать положительный результат – в лидерах роста #FEES (+2,7%), #NVTK (+1,2%) и #CBOM (+1,0%), в топе-аутсайдеров индекса - #GTLR (-3,35%), #QIWI (-3,2%) и #PIKK (-2,6%). Сообщения новостных агентств во второй половине дня о том, что страны ОПЕК+ достигли предварительной договоренности о сокращении нефтедобычи на более чем 1 млн барр./сутки и соответствующая реакция в котировках нефти дали возможность компенсировать часть снижения в акциях некоторых нефтекомпаний - #SIBN (+1,3%), LKOH (+1%). Рубль сегодня отступил от уровней четверга - пара USDRUB выросла на 1,02%, до 89,45 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,66%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P теряет 0,1%, Nasdaq снижается на 0,8%, Dow Jones прибавляет 0,85%. Расходы на личное потребление (PCE) в США в октябре выросли на 0,2% м/м, ценовой индекс расходов остался неизменным м/м. Доходы населения прибавили 0,2% м/м, располагаемый личный доход (DPI) – 0,2% м/м, а реальные личные располагаемые доходы – на 0,3% м/м. Первичные заявки на пособия по безработице за неделю выросли на 3,3%, до 218 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя же, напротив, снизилась на 0,2%, до 220 тыс. В лидерах роста финансовый сектор (+0,66%) и здравоохранение (+1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций вновь закрыл день красной свечей, снизившись на 0,24%, до 3166п. по #IMOEX. В течение дня индекс смог отскочить от уровня 3147п., отыграв существенную часть потерь. Лишь 8 бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать положительный результат – в лидерах роста #FEES (+2,7%), #NVTK (+1,2%) и #CBOM (+1,0%), в топе-аутсайдеров индекса - #GTLR (-3,35%), #QIWI (-3,2%) и #PIKK (-2,6%). Сообщения новостных агентств во второй половине дня о том, что страны ОПЕК+ достигли предварительной договоренности о сокращении нефтедобычи на более чем 1 млн барр./сутки и соответствующая реакция в котировках нефти дали возможность компенсировать часть снижения в акциях некоторых нефтекомпаний - #SIBN (+1,3%), LKOH (+1%). Рубль сегодня отступил от уровней четверга - пара USDRUB выросла на 1,02%, до 89,45 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,66%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P теряет 0,1%, Nasdaq снижается на 0,8%, Dow Jones прибавляет 0,85%. Расходы на личное потребление (PCE) в США в октябре выросли на 0,2% м/м, ценовой индекс расходов остался неизменным м/м. Доходы населения прибавили 0,2% м/м, располагаемый личный доход (DPI) – 0,2% м/м, а реальные личные располагаемые доходы – на 0,3% м/м. Первичные заявки на пособия по безработице за неделю выросли на 3,3%, до 218 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя же, напротив, снизилась на 0,2%, до 220 тыс. В лидерах роста финансовый сектор (+0,66%) и здравоохранение (+1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций потерял 0,74% в пятницу, снизившись до 3142п. по #IMOEX. Среди немногих акций которые смогли показать положительный результат - золотодобытчики POLY (+2,48%) и PLZL (+1,71%) и ритейлер MGNT (+0,97%), растущий на позитивных дивидендных ожиданиях от компании в следующем году. Рубль продолжил снижаться - пара USDRUB выросла на 1,07%, до 90,41 руб., курс юаня к рублю прибавил 1,09%, до 12,63 руб.
⚡️ #IRAO (-0,78%) – Интер РАО отчитался за 9М23 по МСФО – выручка достигла 969 млрд руб. (+7,3% г/г), преимущественно благодаря росту продаж сбытового сегмента до 659 млрд руб. (+9,9% г/г), при этом операционные расходы составили 879 млрд руб. (+8,5% г/г). EBITDA снизилась на 4,5%, до 127,3 млрд руб., а чистая прибыль за 9М23 снизилась год к году на 5%, до 97 млрд руб.
🛜RTKM (-8,5%), RTKMp (-10,7%) - акции Ростелекома существенно снижаются после дивидендной отсечки (5,44руб/акция).
🌐 Фондовые рынки США показывают смешанную динамику: S&P укрепляется на 0,15%, Nasdaq теряет 0,21%, Dow Jones растет на 0,26%. Инвесторы оценивают вчерашнюю опубликованную статистику и завершившийся сезон корпоративной отчётности, который окончился на позитивной ноте с результатами Salesforce (+9,4%) и Ulta Beauty (+11,7%). Продажи незавершённого жилья в США в октябре снизились на 1,5% м/м (-8,5% г/г), до самого низкого уровня за 20 лет. Согласно отчету, хотя продажи жилья растут в тех локациях, где имеется больше нераспроданных домов, в ближайшие месяцы необходимо продолжать уделять внимание увеличению предложения жилья. Последовательное снижение ставок по ипотечным кредитам может помочь привлечь больше покупателей жилья, но ограниченный жилищный фонд препятствует полному удовлетворению спроса.
💊#PFE (-5,96%) - компания Pfizer в пятницу заявила о прекращении разработки экспериментальной таблетки для похудения, после того как в ходе клинического исследования на средней стадии компания зафиксировала высокие показатели неблагоприятных побочных эффектов у пациентов. Акции Pfizer упали на 4% на премаркете в пятницу после объявления результатов испытаний, которые наносят удар по надеждам Pfizer завоевать долю в $10 млрд на быстрорастущем рынке лекарств для похудения, который, по оценкам генерального директора Pfizer, имеет потенциал роста до $90 млрд. Фармкомпания делала ставку на успешную разработку таблеток для похудения, которые помогут ей оправиться от резкого падения спроса на противоковидные препараты и падения акций примерно на 40% в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций потерял 0,74% в пятницу, снизившись до 3142п. по #IMOEX. Среди немногих акций которые смогли показать положительный результат - золотодобытчики POLY (+2,48%) и PLZL (+1,71%) и ритейлер MGNT (+0,97%), растущий на позитивных дивидендных ожиданиях от компании в следующем году. Рубль продолжил снижаться - пара USDRUB выросла на 1,07%, до 90,41 руб., курс юаня к рублю прибавил 1,09%, до 12,63 руб.
⚡️ #IRAO (-0,78%) – Интер РАО отчитался за 9М23 по МСФО – выручка достигла 969 млрд руб. (+7,3% г/г), преимущественно благодаря росту продаж сбытового сегмента до 659 млрд руб. (+9,9% г/г), при этом операционные расходы составили 879 млрд руб. (+8,5% г/г). EBITDA снизилась на 4,5%, до 127,3 млрд руб., а чистая прибыль за 9М23 снизилась год к году на 5%, до 97 млрд руб.
🛜RTKM (-8,5%), RTKMp (-10,7%) - акции Ростелекома существенно снижаются после дивидендной отсечки (5,44руб/акция).
🌐 Фондовые рынки США показывают смешанную динамику: S&P укрепляется на 0,15%, Nasdaq теряет 0,21%, Dow Jones растет на 0,26%. Инвесторы оценивают вчерашнюю опубликованную статистику и завершившийся сезон корпоративной отчётности, который окончился на позитивной ноте с результатами Salesforce (+9,4%) и Ulta Beauty (+11,7%). Продажи незавершённого жилья в США в октябре снизились на 1,5% м/м (-8,5% г/г), до самого низкого уровня за 20 лет. Согласно отчету, хотя продажи жилья растут в тех локациях, где имеется больше нераспроданных домов, в ближайшие месяцы необходимо продолжать уделять внимание увеличению предложения жилья. Последовательное снижение ставок по ипотечным кредитам может помочь привлечь больше покупателей жилья, но ограниченный жилищный фонд препятствует полному удовлетворению спроса.
💊#PFE (-5,96%) - компания Pfizer в пятницу заявила о прекращении разработки экспериментальной таблетки для похудения, после того как в ходе клинического исследования на средней стадии компания зафиксировала высокие показатели неблагоприятных побочных эффектов у пациентов. Акции Pfizer упали на 4% на премаркете в пятницу после объявления результатов испытаний, которые наносят удар по надеждам Pfizer завоевать долю в $10 млрд на быстрорастущем рынке лекарств для похудения, который, по оценкам генерального директора Pfizer, имеет потенциал роста до $90 млрд. Фармкомпания делала ставку на успешную разработку таблеток для похудения, которые помогут ей оправиться от резкого падения спроса на противоковидные препараты и падения акций примерно на 40% в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций снижается 4-ю торговую сессию подряд, до 3114п. (-0,89%) по #IMOEX в понедельник. Факторами, способствующими снижению индекса, являются слабая ценовая конъюнктура на рынке нефти и скорое заседание Банка России, где очень вероятно будут вновь ужесточены денежно-кредитные условия. Рубль также снижается - пара USDRUB выросла на 0,58%, до 90,93 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,86%, до 12,73 руб. Рост смог показать лишь индекс металлов и добычи МосБиржи (+0,02%), в первую очередь, за счет POLY (+3,7%), CHMF (+1,24) и ALRS (+1,1%). Наиболее драматическое снижение показали компании транспортной отрасли (-5,3%) – где лидерами снижения оказались акции ДВМП (-9,7%), НКХП (-7,2%) и Совкомфлота (-4,3%).
🍷#ABRD (-5,5%) – «Абрау-Дюрсо» инвестирует около $4 млн в производство слабоалкогольных напитков в Индии на мощностях созданного совместного предприятия. В планах компании на первую фазу проекта — выйти на 6 млн литров в год уже к 2026 году.
🏢 #MOEX (+1,3%) - Мосбиржа подвела итоги торгов за ноябрь 2023г: общий объем торгов составил 126,1 трлн рублей (+68,44% г/г), из которых объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями достиг 2,13 трлн руб. (в 2,5х г/г) при среднедневном объеме торгов – 96,9 млрд руб. (в 2,4х г/г). Объем торгов облигациями вырос на 10,5%, до 2,55 трлн руб. при среднедневном объеме торгов – 116 млрд рублей (+5% г/г).
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю со снижения: S&P проседает на 0,95%, Nasdaq – на 1,8%, Dow Jones – на 0,4%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы продолжают оценивать пятничные заявления Дж.Пауэлла, которые хоть и не стали открытием, но всё же ещё раз чётко обозначили готовность регулятора повысить ставки при необходимости. Всё внимание на этой неделе – данным по рынку труда, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Сезон отчетности подошел к концу, поэтому на первый план выходят корпоративные новости, не относящиеся к финансовым результатам. Так, Ford заявил о росте продаж автомобилей внутри страны в январе-ноябре на 7% г/г, причём продажи электрокаров взлетели на 43% г/г.
#IBM (+0,24%) - IBM представила свой мощнейший 133-кубитный квантовый процессор Heron и первый модульный квантовый компьютер на ежегодной конференции IBM по квантовым вычислениям Quantum Summit 2023. IBM также анонсировала процессор Condor с 1121 кубитом, который имеет на 50% большую плотность кубитов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций снижается 4-ю торговую сессию подряд, до 3114п. (-0,89%) по #IMOEX в понедельник. Факторами, способствующими снижению индекса, являются слабая ценовая конъюнктура на рынке нефти и скорое заседание Банка России, где очень вероятно будут вновь ужесточены денежно-кредитные условия. Рубль также снижается - пара USDRUB выросла на 0,58%, до 90,93 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,86%, до 12,73 руб. Рост смог показать лишь индекс металлов и добычи МосБиржи (+0,02%), в первую очередь, за счет POLY (+3,7%), CHMF (+1,24) и ALRS (+1,1%). Наиболее драматическое снижение показали компании транспортной отрасли (-5,3%) – где лидерами снижения оказались акции ДВМП (-9,7%), НКХП (-7,2%) и Совкомфлота (-4,3%).
🍷#ABRD (-5,5%) – «Абрау-Дюрсо» инвестирует около $4 млн в производство слабоалкогольных напитков в Индии на мощностях созданного совместного предприятия. В планах компании на первую фазу проекта — выйти на 6 млн литров в год уже к 2026 году.
🏢 #MOEX (+1,3%) - Мосбиржа подвела итоги торгов за ноябрь 2023г: общий объем торгов составил 126,1 трлн рублей (+68,44% г/г), из которых объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями достиг 2,13 трлн руб. (в 2,5х г/г) при среднедневном объеме торгов – 96,9 млрд руб. (в 2,4х г/г). Объем торгов облигациями вырос на 10,5%, до 2,55 трлн руб. при среднедневном объеме торгов – 116 млрд рублей (+5% г/г).
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю со снижения: S&P проседает на 0,95%, Nasdaq – на 1,8%, Dow Jones – на 0,4%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы продолжают оценивать пятничные заявления Дж.Пауэлла, которые хоть и не стали открытием, но всё же ещё раз чётко обозначили готовность регулятора повысить ставки при необходимости. Всё внимание на этой неделе – данным по рынку труда, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Сезон отчетности подошел к концу, поэтому на первый план выходят корпоративные новости, не относящиеся к финансовым результатам. Так, Ford заявил о росте продаж автомобилей внутри страны в январе-ноябре на 7% г/г, причём продажи электрокаров взлетели на 43% г/г.
#IBM (+0,24%) - IBM представила свой мощнейший 133-кубитный квантовый процессор Heron и первый модульный квантовый компьютер на ежегодной конференции IBM по квантовым вычислениям Quantum Summit 2023. IBM также анонсировала процессор Condor с 1121 кубитом, который имеет на 50% большую плотность кубитов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,48%, до 3129п. по #IMOEX. Опережающие темпы роста показали индексы транспортной отрасли (+1,68%), нефтегазового сектора (+0,62%) и финансового (+0,58%). Рубль усилил темпы снижения - пара USDRUB выросла на 1,5%, до 92,3 руб., а курс юаня к рублю прибавил 1,1%, до 12,87 руб.
🛢️ #LKOH (+1,3%) – акционеры Лукойла одобрили дивиденды за 9М23г в размере 447 руб/акция, дата отсечки - 17 декабря. Наш таргет по #LKOH на ближайшие 12 месяцев - 8720 руб.
🟢 #SBER (+2,1%), #SBERP (+2,3%) - рост акций Сбера накануне Дня Инвестора. Ожидается, что будет представлена стратегия развития и обновленные параметры дивидендной политики банка. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🏗️ #ETLN (-0,17%), LSRG (-0,13%), PIKK (+1,55%) и SMLT (+0,36%) - Минфин внес в Правительство проект постановления по изменению условий выдачи льготной ипотеки: повышение первоначального взноса до 30%, снижение максимального размера кредита в рамках льготной ипотеки для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей с 12 до 6 млн рублей и другие меры. Согласование предлагаемых изменений может ограничить потенциальные доходы застройщиков в 2024 году.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единого тренда в моменте: S&P растет на 0,16%, Nasdaq – на 0,52%, Dow Jones теряет на 0,18%. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в ноябре составил 50,8 п. (+0,2 п. м/м), композитный показатель – 50,7 п., не изменившись м/м. Инфляционное давление продолжает ослабевать, экономический рост остаётся умеренным, а занятость стагнирует. Индекс менеджеров по закупкам для непроизводственной сферы США от ISM в том же отчётном периоде составил 52,7 п. (+0,9 п. м/м), индекс цен в непроизводственной сфере – 58,3 п. (-0,3 п. м/м). Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в октябре существенно не дотянуло до прогноза, остановившись на 8,7 млн человек, число нанятых сотрудников практически не изменилось (5,9 млн человек), уровень найма 4й месяц подряд составляет 3,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,48%, до 3129п. по #IMOEX. Опережающие темпы роста показали индексы транспортной отрасли (+1,68%), нефтегазового сектора (+0,62%) и финансового (+0,58%). Рубль усилил темпы снижения - пара USDRUB выросла на 1,5%, до 92,3 руб., а курс юаня к рублю прибавил 1,1%, до 12,87 руб.
🛢️ #LKOH (+1,3%) – акционеры Лукойла одобрили дивиденды за 9М23г в размере 447 руб/акция, дата отсечки - 17 декабря. Наш таргет по #LKOH на ближайшие 12 месяцев - 8720 руб.
🟢 #SBER (+2,1%), #SBERP (+2,3%) - рост акций Сбера накануне Дня Инвестора. Ожидается, что будет представлена стратегия развития и обновленные параметры дивидендной политики банка. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🏗️ #ETLN (-0,17%), LSRG (-0,13%), PIKK (+1,55%) и SMLT (+0,36%) - Минфин внес в Правительство проект постановления по изменению условий выдачи льготной ипотеки: повышение первоначального взноса до 30%, снижение максимального размера кредита в рамках льготной ипотеки для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей с 12 до 6 млн рублей и другие меры. Согласование предлагаемых изменений может ограничить потенциальные доходы застройщиков в 2024 году.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единого тренда в моменте: S&P растет на 0,16%, Nasdaq – на 0,52%, Dow Jones теряет на 0,18%. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в ноябре составил 50,8 п. (+0,2 п. м/м), композитный показатель – 50,7 п., не изменившись м/м. Инфляционное давление продолжает ослабевать, экономический рост остаётся умеренным, а занятость стагнирует. Индекс менеджеров по закупкам для непроизводственной сферы США от ISM в том же отчётном периоде составил 52,7 п. (+0,9 п. м/м), индекс цен в непроизводственной сфере – 58,3 п. (-0,3 п. м/м). Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в октябре существенно не дотянуло до прогноза, остановившись на 8,7 млн человек, число нанятых сотрудников практически не изменилось (5,9 млн человек), уровень найма 4й месяц подряд составляет 3,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Продолжающаяся коррекция на рынке нефти «продавила» российский рынок акций в среду на 1,59%, до 3080п. по #IMOEX. Базовые отраслевые индексы снизились на 1,5-1,7% - финансовый сектор (-1,7%), металлургия (-1,5%), сектор нефти и газа (-1,48%). Рубль внутри дня протестировал локальные минимумы - пара USDRUB выросла на 0,6%, до 92,8 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,5%, до 12,95 руб.
🟢 #SBER (-3,8%), #SBERP (-3,7%) - В День инвестора банк озвучил свое видение на 2024 год: чистая процентная маржа банка, как ожидается, превысит 5,7%, достаточность капитала - выше 13,3%, целевая рентабельность капитала в 2024 году составляет не менее 22%. Банк планирует направлять 50% прибыли на выплату дивидендов и не собирается в обозримом будущем выкупать свои акции у нерезидентов. Полагаем, что реакция рынка сегодня была чрезмерной. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев, по прежнему, составляет 333 руб, а потенциал роста 23,8% от текущего уровня.
📊 Инфляция за неделю с 28 ноября по 04 декабря замедлилась до 0,12% с +0,33% ранее. В годовом выражении инфляция снизилась с 7,54% до 7,52%.
· Цены на продовольственные товары замедлилась, до 0,32% с 0,44% ранее, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию ускорились с 1,88% до +1,94%;
· В непродовольственных товарах темпы роста цен не изменились (-0,02% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,03% с +0,72%.
Инфляция в годовом выражении по-прежнему превышает верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). С учетом сегодняшних цифр наш прогноз по инфляции на конец текущего года составляет 7,6% годовых.
🌐 Фондовые рынки США показывают околонулевую динамику: S&P растет на 0,02%, Nasdaq теряет 0,07%, Dow Jones прибавляет 0,08%. Торговый дефицит США в октябре вырос до $64,3 млрд (+5,1% м/м), при этом экспорт опустился на 0,9% м/м, до $258,8 млрд, импорт увеличился на 0,2% м/м, до $323,0 млрд. Число рабочих мест в частном секторе США в ноябре выросло на 103 тыс. (-3 тыс. м/м), аналитики ожидают умеренных темпов роста найма и заработной платы в 2024 г. За отчётный месяц компании среднего размера наняли 68 тыс. новых сотрудников, крупного – 33 тыс., мелкие предприятия – 6 тыс. В секторе услуг прирост работников составил 117 тыс., а вот сектор производства товаров столкнулся с сокращением 14 тыс. рабочих мест.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Продолжающаяся коррекция на рынке нефти «продавила» российский рынок акций в среду на 1,59%, до 3080п. по #IMOEX. Базовые отраслевые индексы снизились на 1,5-1,7% - финансовый сектор (-1,7%), металлургия (-1,5%), сектор нефти и газа (-1,48%). Рубль внутри дня протестировал локальные минимумы - пара USDRUB выросла на 0,6%, до 92,8 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,5%, до 12,95 руб.
🟢 #SBER (-3,8%), #SBERP (-3,7%) - В День инвестора банк озвучил свое видение на 2024 год: чистая процентная маржа банка, как ожидается, превысит 5,7%, достаточность капитала - выше 13,3%, целевая рентабельность капитала в 2024 году составляет не менее 22%. Банк планирует направлять 50% прибыли на выплату дивидендов и не собирается в обозримом будущем выкупать свои акции у нерезидентов. Полагаем, что реакция рынка сегодня была чрезмерной. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев, по прежнему, составляет 333 руб, а потенциал роста 23,8% от текущего уровня.
📊 Инфляция за неделю с 28 ноября по 04 декабря замедлилась до 0,12% с +0,33% ранее. В годовом выражении инфляция снизилась с 7,54% до 7,52%.
· Цены на продовольственные товары замедлилась, до 0,32% с 0,44% ранее, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию ускорились с 1,88% до +1,94%;
· В непродовольственных товарах темпы роста цен не изменились (-0,02% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,03% с +0,72%.
Инфляция в годовом выражении по-прежнему превышает верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). С учетом сегодняшних цифр наш прогноз по инфляции на конец текущего года составляет 7,6% годовых.
🌐 Фондовые рынки США показывают околонулевую динамику: S&P растет на 0,02%, Nasdaq теряет 0,07%, Dow Jones прибавляет 0,08%. Торговый дефицит США в октябре вырос до $64,3 млрд (+5,1% м/м), при этом экспорт опустился на 0,9% м/м, до $258,8 млрд, импорт увеличился на 0,2% м/м, до $323,0 млрд. Число рабочих мест в частном секторе США в ноябре выросло на 103 тыс. (-3 тыс. м/м), аналитики ожидают умеренных темпов роста найма и заработной платы в 2024 г. За отчётный месяц компании среднего размера наняли 68 тыс. новых сотрудников, крупного – 33 тыс., мелкие предприятия – 6 тыс. В секторе услуг прирост работников составил 117 тыс., а вот сектор производства товаров столкнулся с сокращением 14 тыс. рабочих мест.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в течение дня смог отыграть большую часть потерь, понесенных в первые часы торгов – индекс МосБиржи достиг 3074п. (-0,19%). Из тройки наиболее «тяжелых» акций, входящих в #IMOEX, лишь #GAZP (+2,26%) смог показать рост – #LKOH (-0,74%) и #SBER (-0,78%) снизились по итогам торгов. Рубль укрепился - пара USDRUB снизилась на 0,8%, до 92,1 руб., а курс юаня к рублю на 0,7%, до 12,85 руб.
🔵 #GAZP (+2,26%) - Драйвером роста акций газовой компании стало заявление руководства компании о том, что возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложение менеджмента «Газпрома» по дивидендам. По итогам 1П23 показатель Чистый долг/EBITDA вырос с 1,1х до 1,9х, при этом дивполитика компании предусматривает, что в случае превышения показателя Чистый долг/EBITDA уровня в 2,5х совет директоров компании имеет возможность предложить размер дивидендов ниже целевых уровней.
🔵 #GMKN (+2,27%) - акционеры компании одобрили дивиденды за 9М23 в размере 915,33 руб/акция (дивидендная доходность – 5,45%), а также сплит акций с коэффициентом 100 к 1.
🌐 Фондовые рынки США настроены оптимистично: S&P растет на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,81%. Еженедельные заявки на пособие по безработице, опубликованные в четверг, оказались ниже ожиданий экономистов - первичные заявки на пособие по безработице в США составили 220 тыс. (+1 тыс. н/н), скользящее среднее значение – 220,25 тыс. (+0,25 тыс. н/н). Стоимость рабочей силы при этом упала на 1,2% кв/кв. Основные данные по безработице будут обнародованы завтра и прольют свет на уровень инфляции в стране. После публикации данных трейдеры могут изменить свои ожидания от декабрьского заседания ЦБ, пока же они сходятся во мнении о том, что ставка будет сохранена на текущем уровне – судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки, уверенность превышает 97%.
🟢 #AMD (+6%) - Крупнейшие технологические гиганты (OpenAI, Microsoft, Oracle и др) заявили, что планируют внедрить в свои системы новейшие ускорители для систем ИИ от AMD. Лидеры отрасли ясно дали понять, что ищут альтернативы дорогим и дефицитным ИИ-ускорителям NVIDIA, которые необходимы для создания и внедрения ИИ-платформ, включая ChatGPT. Поставки ускорителей AMD Instinct MI300X стартуют в начале 2024 года, и если он окажется подходящим для технологических компаний и поставщиков облачных услуг, это может снизить затраты на разработку ИИ-моделей и оказать конкурентное давление на NVIDIA, занявшую значительную долю этого рынка. Важным аспектом является цена: ускорители NVIDIA реализуются по $40 тыс. — AMD пока не раскрыла цены на Instinct MI300X, но, по словам Лизы Су, её продукт должен быть дешевле аналога от NVIDIA при покупке и эксплуатации. AMD заявила, что уже заключила контракты с некоторыми клиентами.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в течение дня смог отыграть большую часть потерь, понесенных в первые часы торгов – индекс МосБиржи достиг 3074п. (-0,19%). Из тройки наиболее «тяжелых» акций, входящих в #IMOEX, лишь #GAZP (+2,26%) смог показать рост – #LKOH (-0,74%) и #SBER (-0,78%) снизились по итогам торгов. Рубль укрепился - пара USDRUB снизилась на 0,8%, до 92,1 руб., а курс юаня к рублю на 0,7%, до 12,85 руб.
🔵 #GAZP (+2,26%) - Драйвером роста акций газовой компании стало заявление руководства компании о том, что возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложение менеджмента «Газпрома» по дивидендам. По итогам 1П23 показатель Чистый долг/EBITDA вырос с 1,1х до 1,9х, при этом дивполитика компании предусматривает, что в случае превышения показателя Чистый долг/EBITDA уровня в 2,5х совет директоров компании имеет возможность предложить размер дивидендов ниже целевых уровней.
🔵 #GMKN (+2,27%) - акционеры компании одобрили дивиденды за 9М23 в размере 915,33 руб/акция (дивидендная доходность – 5,45%), а также сплит акций с коэффициентом 100 к 1.
🌐 Фондовые рынки США настроены оптимистично: S&P растет на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,81%. Еженедельные заявки на пособие по безработице, опубликованные в четверг, оказались ниже ожиданий экономистов - первичные заявки на пособие по безработице в США составили 220 тыс. (+1 тыс. н/н), скользящее среднее значение – 220,25 тыс. (+0,25 тыс. н/н). Стоимость рабочей силы при этом упала на 1,2% кв/кв. Основные данные по безработице будут обнародованы завтра и прольют свет на уровень инфляции в стране. После публикации данных трейдеры могут изменить свои ожидания от декабрьского заседания ЦБ, пока же они сходятся во мнении о том, что ставка будет сохранена на текущем уровне – судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки, уверенность превышает 97%.
🟢 #AMD (+6%) - Крупнейшие технологические гиганты (OpenAI, Microsoft, Oracle и др) заявили, что планируют внедрить в свои системы новейшие ускорители для систем ИИ от AMD. Лидеры отрасли ясно дали понять, что ищут альтернативы дорогим и дефицитным ИИ-ускорителям NVIDIA, которые необходимы для создания и внедрения ИИ-платформ, включая ChatGPT. Поставки ускорителей AMD Instinct MI300X стартуют в начале 2024 года, и если он окажется подходящим для технологических компаний и поставщиков облачных услуг, это может снизить затраты на разработку ИИ-моделей и оказать конкурентное давление на NVIDIA, занявшую значительную долю этого рынка. Важным аспектом является цена: ускорители NVIDIA реализуются по $40 тыс. — AMD пока не раскрыла цены на Instinct MI300X, но, по словам Лизы Су, её продукт должен быть дешевле аналога от NVIDIA при покупке и эксплуатации. AMD заявила, что уже заключила контракты с некоторыми клиентами.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций замедлил темпы роста – индекс МосБиржи прибавил лишь 0,24%, до 3083п. Полагаем, что в ближайшие дни следует ожидать движения #IMOEX в диапазоне 3050-3100п. Хороший рост показали сегодня акции сектора металлургии и горной добычи - в лидерах роста оказался #NLMK (+3,12%), как один из немногих представителей черной металлургии сохранивший наибольший экспортный потенциал. В рамках 12 ого пакета санкций до октября 2028 года был продлен льготный период на ввоз в ЕС некоторых видов стальных полуфабрикатов, что позволяет НЛМК отгружать в ЕС стальные слябы для производства готовых изделий на предприятия NLMK Belgium Holdings.
🔵 Основным корпоративным событием дня, к которому было приковано внимание рынка, стало заседание Совета директоров Газпрома (GAZP: -0,9%). СД компании принял к сведению информацию о предварительных итогах работы компании в 2023 году (выручка – 4 трлн руб., EBITDA – 2,2 трлн руб.) По сообщению CFO компании, Чистый долг/EBITDA останется на «комфортном уровне» - 2,3х, консолидированная свободная ликвидность Группы составила 420 млрд руб. Кроме того, СД утвердил сокращение инвестпрограммы на 2024 год с 2 трлн руб. до 1,57 трлн руб. Бюджет компании на 2024 год предполагает возможность закончить следующий год с резервным фондом более 180 млрд руб. Зампред Правления Газпрома также напомнил, что, согласно действующей дивполитике, СД имеет право изменить дивидендные выплаты, если долговая нагрузка превышает уровень в 2,5х.
🤝 РФ и Китай подписали протокол о поставках российской свинины в КНР, что потенциально должно оказать хорошую поддержку будущим операционным и финансовым результатам #AGRO (-0,4%) и #GCHE(+0,16%).
🌐 Фондовые рынки США торгуются выше уровней понедельника: S&P прибавляет 0,40%, Nasdaq растет на 0,26%. Глава ФБР Сан-Франциско М. Дэйли считает, что снижение ставки в 2024 г. будет уместным при ослаблении инфляционного давления. Даже при снижении ставки на 0,75 п.п. в следующем году, по ее мнению, ДКП останется довольно ограничительной. Другой представитель ФРС - Томас Баркин был более сдержан в прогнозах, не обозначив точных ожиданий по ставке в следующем году при условии снижения инфляции. Несмотря на попытки представителей ФРС умерить оптимизм после заседания, по данным FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС на 25 б.п. в марте в 66%, а к концу года ждут снижение процентных ставок на 143 б.п. от текущих значений.На рынке недвижимости США наблюдаются заметные «подвижки» - объем строительства новых домов по итогам ноября вырос на 14,8% м/м, а ставка по 30-летней ипотеке с на прошлой неделе составила в среднем 6,95%, что является минимум с августа.
Акции поставщик ИТ-услуг Accenture упали на 0,4% после публикации пессимистичного прогноза выручки за квартал из-за более слабого, чем ожидалось ранее, спроса со стороны клиентов. Акции Boeing (BA.N) выросли на 1,4% после сообщения Lufthansa о заказе 40 самолетов 737-8 MAX и согласования еще 60 воздушных судов под будущие поставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций замедлил темпы роста – индекс МосБиржи прибавил лишь 0,24%, до 3083п. Полагаем, что в ближайшие дни следует ожидать движения #IMOEX в диапазоне 3050-3100п. Хороший рост показали сегодня акции сектора металлургии и горной добычи - в лидерах роста оказался #NLMK (+3,12%), как один из немногих представителей черной металлургии сохранивший наибольший экспортный потенциал. В рамках 12 ого пакета санкций до октября 2028 года был продлен льготный период на ввоз в ЕС некоторых видов стальных полуфабрикатов, что позволяет НЛМК отгружать в ЕС стальные слябы для производства готовых изделий на предприятия NLMK Belgium Holdings.
🔵 Основным корпоративным событием дня, к которому было приковано внимание рынка, стало заседание Совета директоров Газпрома (GAZP: -0,9%). СД компании принял к сведению информацию о предварительных итогах работы компании в 2023 году (выручка – 4 трлн руб., EBITDA – 2,2 трлн руб.) По сообщению CFO компании, Чистый долг/EBITDA останется на «комфортном уровне» - 2,3х, консолидированная свободная ликвидность Группы составила 420 млрд руб. Кроме того, СД утвердил сокращение инвестпрограммы на 2024 год с 2 трлн руб. до 1,57 трлн руб. Бюджет компании на 2024 год предполагает возможность закончить следующий год с резервным фондом более 180 млрд руб. Зампред Правления Газпрома также напомнил, что, согласно действующей дивполитике, СД имеет право изменить дивидендные выплаты, если долговая нагрузка превышает уровень в 2,5х.
🤝 РФ и Китай подписали протокол о поставках российской свинины в КНР, что потенциально должно оказать хорошую поддержку будущим операционным и финансовым результатам #AGRO (-0,4%) и #GCHE(+0,16%).
🌐 Фондовые рынки США торгуются выше уровней понедельника: S&P прибавляет 0,40%, Nasdaq растет на 0,26%. Глава ФБР Сан-Франциско М. Дэйли считает, что снижение ставки в 2024 г. будет уместным при ослаблении инфляционного давления. Даже при снижении ставки на 0,75 п.п. в следующем году, по ее мнению, ДКП останется довольно ограничительной. Другой представитель ФРС - Томас Баркин был более сдержан в прогнозах, не обозначив точных ожиданий по ставке в следующем году при условии снижения инфляции. Несмотря на попытки представителей ФРС умерить оптимизм после заседания, по данным FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС на 25 б.п. в марте в 66%, а к концу года ждут снижение процентных ставок на 143 б.п. от текущих значений.На рынке недвижимости США наблюдаются заметные «подвижки» - объем строительства новых домов по итогам ноября вырос на 14,8% м/м, а ставка по 30-летней ипотеке с на прошлой неделе составила в среднем 6,95%, что является минимум с августа.
Акции поставщик ИТ-услуг Accenture упали на 0,4% после публикации пессимистичного прогноза выручки за квартал из-за более слабого, чем ожидалось ранее, спроса со стороны клиентов. Акции Boeing (BA.N) выросли на 1,4% после сообщения Lufthansa о заказе 40 самолетов 737-8 MAX и согласования еще 60 воздушных судов под будущие поставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций ускорился в темпах роста – индекс МосБиржи прибавил 0,68%, выше 3104,6п. В лидерах роста среди наиболее ликвидных акций, входящих в #IMOEX: MGNT (+3,4%), SNGSP (+2,3%) и CHMF (+2,2%). В отраслевом разрезе наибольшее предпочтение инвесторы по-прежнему отдают компаниям металлургии (+1,49%) и ТЭКа (+0,89%) – VSMO (+12,4%), UGLD (+5,8%), PLZL (+1,8%) и растущий к рекордным уровням SIBN (+2,64%).
🛳️ #FLOT (+0,32%) - Акционеры Совкомфлота одобрили дивиденды за 9М23г в размере 15 млрд руб. или 6,32 руб. на акцию, отсечка - 7 января. Дивдоходность составляет – 4,8%
💊 #LIFE (-0,29%) –Фармсинтез раскрыл информацию о том, что СД эмитента 25 декабря рассмотрит вопрос увеличения уставного капитала Общества путем допэмиссии акций посредством открытой подписки. На прошлой неделе компания сообщила о том, что ГК «Фармасинтез» выплатила налог на сверхприбыль в размере 341 млн руб.
📊 Недельная инфляция замедлилась с 0,20% до 0,18%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,40% с 0,35% неделей ранее. Темпы роста цен плодоовощной продукции также выросла до +2,11% с +1,84% неделей ранее. Подешевели мясо кур (-0,63%), сахар (-0,47%), гречневая крупа (-0,27%), выросли цены на говядину (+0,3%), яйца (+4,62%), масло сливочное (+0,41%) и огурцы (-8,21%). Немного увеличились темпы роста цен на непродовольственные товары, до +0,08% с +0,04% ранее. На 0,05% выросли цены на автомобильный бензин (-0,11% неделей ранее). Снизились цены в сегменте услуг на 0,02% (+0,36% ранее). В частности, обвалились цены на туруслуги на -0,57% (+2,81% ранее), за счет удешевления цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, составила 7,48% (ранее - 7,47%).
🌐 Фондовые рынки США открыли торги среды преимущественно в небольшом плюсе: S&P +0,11%, Nasdaq +0,39%, Dow Jones -0,07%. Поддерживают рынки статистика по индексу доверия потребителей в США, который достиг максимума за последние 5 месяцев - 110,7 п. по сравнению с 101.0 п. месяцем ранее. Замедление инфляции, ожидания снижение ставок уже в 2024 г. и, вероятная, "мягкая посадка" экономики США нашли отражение и в настроениях потребителей. Еще один показатель по рынку недвижимости показал улучшение (напомним. вчера рассматривали объемы продаж новых домов) - на этот раз фокус на вторичном рынке жилья. В ноябре продажи на вторичном рынке жилья выросли на 0,8% м/м - впервые за последние 6 месяцев.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций ускорился в темпах роста – индекс МосБиржи прибавил 0,68%, выше 3104,6п. В лидерах роста среди наиболее ликвидных акций, входящих в #IMOEX: MGNT (+3,4%), SNGSP (+2,3%) и CHMF (+2,2%). В отраслевом разрезе наибольшее предпочтение инвесторы по-прежнему отдают компаниям металлургии (+1,49%) и ТЭКа (+0,89%) – VSMO (+12,4%), UGLD (+5,8%), PLZL (+1,8%) и растущий к рекордным уровням SIBN (+2,64%).
🛳️ #FLOT (+0,32%) - Акционеры Совкомфлота одобрили дивиденды за 9М23г в размере 15 млрд руб. или 6,32 руб. на акцию, отсечка - 7 января. Дивдоходность составляет – 4,8%
💊 #LIFE (-0,29%) –Фармсинтез раскрыл информацию о том, что СД эмитента 25 декабря рассмотрит вопрос увеличения уставного капитала Общества путем допэмиссии акций посредством открытой подписки. На прошлой неделе компания сообщила о том, что ГК «Фармасинтез» выплатила налог на сверхприбыль в размере 341 млн руб.
📊 Недельная инфляция замедлилась с 0,20% до 0,18%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,40% с 0,35% неделей ранее. Темпы роста цен плодоовощной продукции также выросла до +2,11% с +1,84% неделей ранее. Подешевели мясо кур (-0,63%), сахар (-0,47%), гречневая крупа (-0,27%), выросли цены на говядину (+0,3%), яйца (+4,62%), масло сливочное (+0,41%) и огурцы (-8,21%). Немного увеличились темпы роста цен на непродовольственные товары, до +0,08% с +0,04% ранее. На 0,05% выросли цены на автомобильный бензин (-0,11% неделей ранее). Снизились цены в сегменте услуг на 0,02% (+0,36% ранее). В частности, обвалились цены на туруслуги на -0,57% (+2,81% ранее), за счет удешевления цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, составила 7,48% (ранее - 7,47%).
🌐 Фондовые рынки США открыли торги среды преимущественно в небольшом плюсе: S&P +0,11%, Nasdaq +0,39%, Dow Jones -0,07%. Поддерживают рынки статистика по индексу доверия потребителей в США, который достиг максимума за последние 5 месяцев - 110,7 п. по сравнению с 101.0 п. месяцем ранее. Замедление инфляции, ожидания снижение ставок уже в 2024 г. и, вероятная, "мягкая посадка" экономики США нашли отражение и в настроениях потребителей. Еще один показатель по рынку недвижимости показал улучшение (напомним. вчера рассматривали объемы продаж новых домов) - на этот раз фокус на вторичном рынке жилья. В ноябре продажи на вторичном рынке жилья выросли на 0,8% м/м - впервые за последние 6 месяцев.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций не удержал уровень в 3100п. по индексу МосБиржи, снизившись на 1% по итогам основной торговой сессии. Лишь 9 бумаг из 45 акций, составляющих #IMOEX, смогли завершить день ростом - в лидерах оказались POLY (+6,4%), SELG (+1,9%) и FEES (+1,4%). Базовые отраслевые индексы снизились на 1-1,5% - финансовый (-1,55%) и потребительский сектор (-1,21%), ТЭК (-1,16%). На валютном рынке пара USD/RUB выросла на 1,3% и торгуется на уровне 92,15 руб. Юань поднялся на 0,84%, до 12,85 руб.
⚫️ #Rasp (+0,02%), #MTLR (+3,17%), #MTLRp(+5,26%) – высокие объемы экспорта коксующегося угля (до 40 млн т. по данным Kpler за 11М23) на фоне растущих мировых цен позволяют рассчитывать на отличные финансовые результаты во 2П23 российских угольщиков.
🔵 #NVTK (-3,0%) – По данным Reuters, «Новатэк» направил уведомление о форс-мажоре некоторым покупателям сжиженного природного газа (СПГ) с будущего проекта «Арктик СПГ 2», поскольку санкции, введенные США в ноябре, угрожают началу поставок. По данным Интерфакса, этот шаг компании может быть связан с позицией банков и судовладельцев, которые опасаются, что оказание финансовых и транспортных услуг после введения санкций против проекта может создавать для них риски.
🌐 Фондовые рынки США открылись в умеренном плюсе: S&P +0,55%, Nasdaq +0,73%, Dow Jones +0,43%. Окончательные данные по росту ВВП по итогам 3К23 оказались заметно хуже предварительной оценки - рост ВВП составил 4,9% (пред. 5,2%), тогда как дефлятор ВВП был скорректирован до 3,3% по сравнению с изначальным 3,5%. Снижение оценки по росту ВВП связано со снижением потребительских расходов (+3,1% по сравнению с изначальными 3,6%) и инвестиций в товарные запасы. Число первичных заявок на получение пособий по безработице составило 205 тыс. при консенсус-прогнозе в 214 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций не удержал уровень в 3100п. по индексу МосБиржи, снизившись на 1% по итогам основной торговой сессии. Лишь 9 бумаг из 45 акций, составляющих #IMOEX, смогли завершить день ростом - в лидерах оказались POLY (+6,4%), SELG (+1,9%) и FEES (+1,4%). Базовые отраслевые индексы снизились на 1-1,5% - финансовый (-1,55%) и потребительский сектор (-1,21%), ТЭК (-1,16%). На валютном рынке пара USD/RUB выросла на 1,3% и торгуется на уровне 92,15 руб. Юань поднялся на 0,84%, до 12,85 руб.
⚫️ #Rasp (+0,02%), #MTLR (+3,17%), #MTLRp(+5,26%) – высокие объемы экспорта коксующегося угля (до 40 млн т. по данным Kpler за 11М23) на фоне растущих мировых цен позволяют рассчитывать на отличные финансовые результаты во 2П23 российских угольщиков.
🔵 #NVTK (-3,0%) – По данным Reuters, «Новатэк» направил уведомление о форс-мажоре некоторым покупателям сжиженного природного газа (СПГ) с будущего проекта «Арктик СПГ 2», поскольку санкции, введенные США в ноябре, угрожают началу поставок. По данным Интерфакса, этот шаг компании может быть связан с позицией банков и судовладельцев, которые опасаются, что оказание финансовых и транспортных услуг после введения санкций против проекта может создавать для них риски.
🌐 Фондовые рынки США открылись в умеренном плюсе: S&P +0,55%, Nasdaq +0,73%, Dow Jones +0,43%. Окончательные данные по росту ВВП по итогам 3К23 оказались заметно хуже предварительной оценки - рост ВВП составил 4,9% (пред. 5,2%), тогда как дефлятор ВВП был скорректирован до 3,3% по сравнению с изначальным 3,5%. Снижение оценки по росту ВВП связано со снижением потребительских расходов (+3,1% по сравнению с изначальными 3,6%) и инвестиций в товарные запасы. Число первичных заявок на получение пособий по безработице составило 205 тыс. при консенсус-прогнозе в 214 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62% по индексу МосБиржи. Большинство бумаг, входящих в #IMOEX, (37 из 45 акций) закрылись в плюсе. Хорошие темпы роста на позитивном корпоративном и внешнем фоне показали акции золотодобывающих компаний и Сбера - POLY (+1,6%), SELG (+1,77%), PLZL (+0,25%) и SBER (+2,02%), SBERp (+2,25%). На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,37%, до уровня 91,83 руб., юань на 0,05%, до 12,84 руб.
🐟#AQUA (-0,47%) – инвесторы нервозно отреагировали на запрет США импорта российского лосося, трески, минтая и краба, а также продукции, полученной при их обработке. Бизнес «Инарктики» ориентирован на внутренний рынок, поэтому мы не ожидаем существенного влияния введенных ограничений на будущие доходы компании.
🔵 #VTBR (-0,1%)– Группа ВТБ представила сильные финансовые результаты по МСФО за 11М23 и ноябрь. Чистая прибыль группы ВТБ - составила 417,5 млрд руб. при рентабельности капитала 23,6%, из них на ноябрь пришлось 14,7 млрд руб. Кредиты физлицам увеличились за ноябрь на 1,4%, до 6,9 трлн руб., объем кредитов юрлицам вырос за месяц на 2,5%, до 14,2 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле снизилась до 3,2%, а покрытие неработающих кредитов резервами выросло до 170,7%. Руководство банка ожидает рекордную прибыль - более 430 млрд руб. Наш прогноз по чистой прибыли банка составляет 460+ млрд руб., а целевая стоимость VTBR на ближайшие 12 месяцев – 0,0295 руб. (потенциал роста составляет 28,6%).
🌐 Фондовые рынки США открылись ростом: S&P +0,34%, Nasdaq +0,27%, Dow Jones +0,09%. Инвесторы выдохнули, увидев данные по ценовому индексу расходов на личное потребление за ноябрь, другими словами, инфляционному индикатору ФРС. Индекс PCE в годовом выражении замедлился до 2,6% г/г по сравнению с 2,9% г/г в октябре, а за месяц снизился на 0,1% м/м (пред. 0,0%). Базовый PCE за месяц +0,1% (пред. +0,1%), в годовом выражении замедление до 3,2% г/г (пред. 3,4% г/г). Данные по PCE повышают вероятность начала цикла снижения ставки ФРС в 2024 г., а о том, что регулятор больше не будет повышать ставку, можно говорить с уверенностью 99,9%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62% по индексу МосБиржи. Большинство бумаг, входящих в #IMOEX, (37 из 45 акций) закрылись в плюсе. Хорошие темпы роста на позитивном корпоративном и внешнем фоне показали акции золотодобывающих компаний и Сбера - POLY (+1,6%), SELG (+1,77%), PLZL (+0,25%) и SBER (+2,02%), SBERp (+2,25%). На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,37%, до уровня 91,83 руб., юань на 0,05%, до 12,84 руб.
🐟#AQUA (-0,47%) – инвесторы нервозно отреагировали на запрет США импорта российского лосося, трески, минтая и краба, а также продукции, полученной при их обработке. Бизнес «Инарктики» ориентирован на внутренний рынок, поэтому мы не ожидаем существенного влияния введенных ограничений на будущие доходы компании.
🔵 #VTBR (-0,1%)– Группа ВТБ представила сильные финансовые результаты по МСФО за 11М23 и ноябрь. Чистая прибыль группы ВТБ - составила 417,5 млрд руб. при рентабельности капитала 23,6%, из них на ноябрь пришлось 14,7 млрд руб. Кредиты физлицам увеличились за ноябрь на 1,4%, до 6,9 трлн руб., объем кредитов юрлицам вырос за месяц на 2,5%, до 14,2 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле снизилась до 3,2%, а покрытие неработающих кредитов резервами выросло до 170,7%. Руководство банка ожидает рекордную прибыль - более 430 млрд руб. Наш прогноз по чистой прибыли банка составляет 460+ млрд руб., а целевая стоимость VTBR на ближайшие 12 месяцев – 0,0295 руб. (потенциал роста составляет 28,6%).
🌐 Фондовые рынки США открылись ростом: S&P +0,34%, Nasdaq +0,27%, Dow Jones +0,09%. Инвесторы выдохнули, увидев данные по ценовому индексу расходов на личное потребление за ноябрь, другими словами, инфляционному индикатору ФРС. Индекс PCE в годовом выражении замедлился до 2,6% г/г по сравнению с 2,9% г/г в октябре, а за месяц снизился на 0,1% м/м (пред. 0,0%). Базовый PCE за месяц +0,1% (пред. +0,1%), в годовом выражении замедление до 3,2% г/г (пред. 3,4% г/г). Данные по PCE повышают вероятность начала цикла снижения ставки ФРС в 2024 г., а о том, что регулятор больше не будет повышать ставку, можно говорить с уверенностью 99,9%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций откатился на 0,14%, до 3095п. по индексу МосБиржи. В оставшиеся торговые дни года ожидаем сохранения тренда по индексу в диапазоне 3090-3110п. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги сталепроизводителей (Северсталь +2,33%; НЛМК +1,2%) и акции Татнефти (об. +1,98%,прив. +1,54%). После дивидендной отсечки сильнее прочих бумаг #IMOEX потеряли акции Норильского никеля (-4,2%). Акции НМТП (+3,73%) рванули вверх за час до завершения основной торговой сессии, возглавив рост в транспортном секторе. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,10%, до уровня 91,66 руб., юань вырос на 0,21%, до 12,78 руб.
🪵#SGZH (-2,74%) – акции Группы «Сегежа» снизились под давлением рейтингового решения Эксперт РА, понизившего рейтинг компании с «ruA-» до «ruBBB» в связи с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузки из-за падения доходов на фоне общего спада в отрасли.
🌐 Фондовые рынки США начали первые торги после праздников умеренным ростом: S&P поднимается на 0,32%, Nasdaq – на 0,45%, Dow Jones – на 0,3%. Цены на жилье в США растут девятый месяц подряд, достигнув нового рекорда, поскольку ограниченное предложение предложений повышает конкуренцию между покупателями - индекс цен на жильё в октябре вырос на 0,3% м/м (+6,3% г/г). Ещё один индикатор рынка недвижимости, индекс Case-Shiller, зафиксировал рост цен на 4,8% г/г за аналогичный период. Композитный индекс для 10 городов прибавил 5,7% г/г, для 20 городов – 4,9% г/г, а самыми быстрыми темпами недвижимость дорожала в Детройте и Сан-Диего (+8,1% г/г и +7,2% г/г, соответственно).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций откатился на 0,14%, до 3095п. по индексу МосБиржи. В оставшиеся торговые дни года ожидаем сохранения тренда по индексу в диапазоне 3090-3110п. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги сталепроизводителей (Северсталь +2,33%; НЛМК +1,2%) и акции Татнефти (об. +1,98%,прив. +1,54%). После дивидендной отсечки сильнее прочих бумаг #IMOEX потеряли акции Норильского никеля (-4,2%). Акции НМТП (+3,73%) рванули вверх за час до завершения основной торговой сессии, возглавив рост в транспортном секторе. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,10%, до уровня 91,66 руб., юань вырос на 0,21%, до 12,78 руб.
🪵#SGZH (-2,74%) – акции Группы «Сегежа» снизились под давлением рейтингового решения Эксперт РА, понизившего рейтинг компании с «ruA-» до «ruBBB» в связи с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузки из-за падения доходов на фоне общего спада в отрасли.
🌐 Фондовые рынки США начали первые торги после праздников умеренным ростом: S&P поднимается на 0,32%, Nasdaq – на 0,45%, Dow Jones – на 0,3%. Цены на жилье в США растут девятый месяц подряд, достигнув нового рекорда, поскольку ограниченное предложение предложений повышает конкуренцию между покупателями - индекс цен на жильё в октябре вырос на 0,3% м/м (+6,3% г/г). Ещё один индикатор рынка недвижимости, индекс Case-Shiller, зафиксировал рост цен на 4,8% г/г за аналогичный период. Композитный индекс для 10 городов прибавил 5,7% г/г, для 20 городов – 4,9% г/г, а самыми быстрыми темпами недвижимость дорожала в Детройте и Сан-Диего (+8,1% г/г и +7,2% г/г, соответственно).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту во второй половине дня - индекс МосБиржи закрыл день на уровне 3156п. (-0,10%). Полагаем, что по #IMOEX в ближайшие дни нас ожидает дрейф в диапазоне 3140-3165п. Среди «тяжелых» отраслевых индексов в заметном плюсе оказался транспортный сектор (+1,31%) – возросшие в 4К23 логистические риски и удорожание фрахта в регионе Красного моря повышают интерес к российским транспортным компаниям. Акции российских угольщиков отреагировали ростом на сообщение о решении Правительства об освобождении угля от экспортной курсовой пошлины – #MTLR (+1,8%), #MTLRp (+1,7%), #RASP (+4,9%). Положительный эффект для российских экспортеров, при условии сохранения текущей фискальной нагрузки, может составить от $1,1 до $1,5 млрд в 2024 году.
Рубль во вторник заметно укрепился под влиянием целого ряда факторов – возвращения «после каникул» на рынок экспортеров с валютной выручкой, традиционного более слабого спроса на импорт в январе и продаж валюты из ФНБ регулятором - пара USD/RUB снизилась на 1,38%, до 89,89 руб., юань - на 1,7%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P опускается на 0,48%, Nasdaq – на 0,40%, Dow Jones – на 0,72%. Вчерашнее ралли, подогреваемые бумагами технологических гигантов, и в особенности NVIDIA, не стало долгоиграющим, а другие корпоративные новости не оказались настолько важными, чтобы радикально влиять на динамику индексов. Из макростатистики выделим данные по внешней торговле США: торговый дефицит в ноябре снизился на 2,0% м/м, до $63,2 млрд, экспорт – на 1,9% м/м, до $253,7 млрд, импорт – также на 1,9% м/м, до $316,9 млрд.
Apple (-0,7%) - продажи смартфонов iPhone в Китае упали за первую неделю года более чем на 30% по сравнению с тем же периодом прошлого года, по данным отчета Jefferies. В то же время конкуренты, такие как Huawei, «стали намного сильнее». Согласно прогнозу Jefferies, падение продаж iPhone в Китае в этом году будет исчисляться двузначными числами процентов. Доля Huawei на рынке смартфонов в Китае в 2023 году выросла на 6%, в то время как доля Apple упала примерно на 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту во второй половине дня - индекс МосБиржи закрыл день на уровне 3156п. (-0,10%). Полагаем, что по #IMOEX в ближайшие дни нас ожидает дрейф в диапазоне 3140-3165п. Среди «тяжелых» отраслевых индексов в заметном плюсе оказался транспортный сектор (+1,31%) – возросшие в 4К23 логистические риски и удорожание фрахта в регионе Красного моря повышают интерес к российским транспортным компаниям. Акции российских угольщиков отреагировали ростом на сообщение о решении Правительства об освобождении угля от экспортной курсовой пошлины – #MTLR (+1,8%), #MTLRp (+1,7%), #RASP (+4,9%). Положительный эффект для российских экспортеров, при условии сохранения текущей фискальной нагрузки, может составить от $1,1 до $1,5 млрд в 2024 году.
Рубль во вторник заметно укрепился под влиянием целого ряда факторов – возвращения «после каникул» на рынок экспортеров с валютной выручкой, традиционного более слабого спроса на импорт в январе и продаж валюты из ФНБ регулятором - пара USD/RUB снизилась на 1,38%, до 89,89 руб., юань - на 1,7%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P опускается на 0,48%, Nasdaq – на 0,40%, Dow Jones – на 0,72%. Вчерашнее ралли, подогреваемые бумагами технологических гигантов, и в особенности NVIDIA, не стало долгоиграющим, а другие корпоративные новости не оказались настолько важными, чтобы радикально влиять на динамику индексов. Из макростатистики выделим данные по внешней торговле США: торговый дефицит в ноябре снизился на 2,0% м/м, до $63,2 млрд, экспорт – на 1,9% м/м, до $253,7 млрд, импорт – также на 1,9% м/м, до $316,9 млрд.
Apple (-0,7%) - продажи смартфонов iPhone в Китае упали за первую неделю года более чем на 30% по сравнению с тем же периодом прошлого года, по данным отчета Jefferies. В то же время конкуренты, такие как Huawei, «стали намного сильнее». Согласно прогнозу Jefferies, падение продаж iPhone в Китае в этом году будет исчисляться двузначными числами процентов. Доля Huawei на рынке смартфонов в Китае в 2023 году выросла на 6%, в то время как доля Apple упала примерно на 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации