Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю ростом на 2,06% #IMOEX, а объем сделок по индексу вырос более чем в 2 раза к уровню пятницы. Внешняя конъюнктура в целом выглядит достаточно нейтральной для российских площадок. После довольно высокой волатильности прошлой недели на внешних площадках, вызванной последствиями кризисных явлений в банковском секторе США и Европы, «пыль» немного улеглась и товарные рынки показывают признаки восстановления, что, в свою очередь, поддерживает и наш рынок. В то же время ожидания дивидендных выплат продолжают оставаться главным фактором поддержки российского рынка.
🛢 В нефтегазовом секторе интрига сохраняется с акциях Татнефти, Лукойл, Газпромнефти и отчасти Роснефти. Исходя из консервативных оценок финальные дивиденды #TATN (+3,95%) могут составить около 22 р на акцию, что предполагает около 6% дивидендной доходности по текущим ценам. Повышенное внимание участники торгов сегодня уделяют бумагам #SNGS (+2,91%) и #SNGSP (+5,34%). Сургутнефтегазу практически удалось выполнить поставленные цели по приросту добычи нефти в 2022 году и увеличить добычу на 7%, до 59,6 млн тонн. Поэтому с учетом ценовой конъюнктуры и оглядкой на опубликованные результаты других компаний, финансовые результаты Сургутнефтегаза за 2022 году должны быть лучше, чем за 2021 год, поэтому инвесторы справедливо рассчитывают на дивидендную доходность свыше 14%. #SIBN(+1,07%), по нашим расчетам, может выплатить около 15 р. на акцию, что предполагает довольно скромную дивидендную доходность на уровне 3,2%. Ожидаемые финальные дивиденды #ROSN(+1,63%), исходя из отдельных цифр отчетности, опубликованных на прошлой неделе и принятой дивидендной политики, около 18 р. или около 5% дивдоходности по текущим ценам.
🏢 В финансовом секторе котировки ВТБ почти восстановились после снижения в конце прошлой неделе на сообщении о допэмиссии, здесь инвесторы по –прежнему надеяться увидеть «рекордную прибыль в 1К23». Надо отметить, что без конкретных цифр по финансовому состоянию банка инвесторы предпочитают ставить на «дешевизну» #VTBR (+2,15%) относительно того же #SBER (+2,72%), который сегодня уверенно выбивается в лидеры и еще надолго останется фаворитом российского фондового рынка.
📈 СД КуйбышевАзота рекомендовал к выплате дивиденды в размере 35 руб. на «обычку» (#KAZT: +2,64%) и привилегированные акции (#KAZTP: +2,79%). Финальное одобрение ожидается 11 мая на общем годовом собрании акционеров. Дивдоходность по акциям составляет около 5,6% по #KAZT и 5,8% по #KAZTP.
📉 Отказ от выплаты дивидендов руководства Globaltrans вопреки сильным операционным и финансовым результатам за год привел к продажам в #GLTR (-1,18%).
🛫 Довольно неожиданно сегодня «взлетели» акции Аэрофлота после опубликования в пятницу сильных операционных результатов за январь-февраль 2023 года. Вся группа Аэрофлот увеличила пассажиропоток в феврале на 6,3% год к году, а пассажирооборот на 18,4%, причем опережающий рост пассажирооборота показали внутренние линии.
🌐 Американские фондовые площадки осторожно растут благодаря продолжающейся поддержке First Republic Bank – #SPX500 (-0,50%), #DJI (+0,80%), #NDX (-0,5%). По данным СМИ, ФРС и другие регуляторы активно обсуждают дополнительные механизмы поддержки ликвидностью #FRC (+10,8%). Сектор financials (+1,6%) и energy (+1,6%) показывают наиболее сильный рост.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю ростом на 2,06% #IMOEX, а объем сделок по индексу вырос более чем в 2 раза к уровню пятницы. Внешняя конъюнктура в целом выглядит достаточно нейтральной для российских площадок. После довольно высокой волатильности прошлой недели на внешних площадках, вызванной последствиями кризисных явлений в банковском секторе США и Европы, «пыль» немного улеглась и товарные рынки показывают признаки восстановления, что, в свою очередь, поддерживает и наш рынок. В то же время ожидания дивидендных выплат продолжают оставаться главным фактором поддержки российского рынка.
🛢 В нефтегазовом секторе интрига сохраняется с акциях Татнефти, Лукойл, Газпромнефти и отчасти Роснефти. Исходя из консервативных оценок финальные дивиденды #TATN (+3,95%) могут составить около 22 р на акцию, что предполагает около 6% дивидендной доходности по текущим ценам. Повышенное внимание участники торгов сегодня уделяют бумагам #SNGS (+2,91%) и #SNGSP (+5,34%). Сургутнефтегазу практически удалось выполнить поставленные цели по приросту добычи нефти в 2022 году и увеличить добычу на 7%, до 59,6 млн тонн. Поэтому с учетом ценовой конъюнктуры и оглядкой на опубликованные результаты других компаний, финансовые результаты Сургутнефтегаза за 2022 году должны быть лучше, чем за 2021 год, поэтому инвесторы справедливо рассчитывают на дивидендную доходность свыше 14%. #SIBN(+1,07%), по нашим расчетам, может выплатить около 15 р. на акцию, что предполагает довольно скромную дивидендную доходность на уровне 3,2%. Ожидаемые финальные дивиденды #ROSN(+1,63%), исходя из отдельных цифр отчетности, опубликованных на прошлой неделе и принятой дивидендной политики, около 18 р. или около 5% дивдоходности по текущим ценам.
🏢 В финансовом секторе котировки ВТБ почти восстановились после снижения в конце прошлой неделе на сообщении о допэмиссии, здесь инвесторы по –прежнему надеяться увидеть «рекордную прибыль в 1К23». Надо отметить, что без конкретных цифр по финансовому состоянию банка инвесторы предпочитают ставить на «дешевизну» #VTBR (+2,15%) относительно того же #SBER (+2,72%), который сегодня уверенно выбивается в лидеры и еще надолго останется фаворитом российского фондового рынка.
📈 СД КуйбышевАзота рекомендовал к выплате дивиденды в размере 35 руб. на «обычку» (#KAZT: +2,64%) и привилегированные акции (#KAZTP: +2,79%). Финальное одобрение ожидается 11 мая на общем годовом собрании акционеров. Дивдоходность по акциям составляет около 5,6% по #KAZT и 5,8% по #KAZTP.
📉 Отказ от выплаты дивидендов руководства Globaltrans вопреки сильным операционным и финансовым результатам за год привел к продажам в #GLTR (-1,18%).
🛫 Довольно неожиданно сегодня «взлетели» акции Аэрофлота после опубликования в пятницу сильных операционных результатов за январь-февраль 2023 года. Вся группа Аэрофлот увеличила пассажиропоток в феврале на 6,3% год к году, а пассажирооборот на 18,4%, причем опережающий рост пассажирооборота показали внутренние линии.
🌐 Американские фондовые площадки осторожно растут благодаря продолжающейся поддержке First Republic Bank – #SPX500 (-0,50%), #DJI (+0,80%), #NDX (-0,5%). По данным СМИ, ФРС и другие регуляторы активно обсуждают дополнительные механизмы поддержки ликвидностью #FRC (+10,8%). Сектор financials (+1,6%) и energy (+1,6%) показывают наиболее сильный рост.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок консолидируется на достигнутых высотах, снизившись по итогам основной сессии на 0,4% по #IMOEX (3251п.).
Внешний фон способствует росту внимания инвесторов к компаниям химической и нефтехимической отрасли (+13,9%), которые показали наибольший рост среди прочих отраслевых индексов. Россия вышла на 3-е место по экспорту удобрений в Германию в абсолютном (до 362 тыс т.) и денежном (до $151 млн) выражении в 1П23. Данные по ж/д перевозкам также подтверждают позитивную динамику экспорта и в июле-августе – за 8М23 на экспорт по железной дороге было перевезено 21,4 млн т. удобрений (+3% г/г). Отчасти «бычьи» сентимент на сектор подогревается переговорами о перезапуске «зерновой сделки» в новом формате, который может предусматривать разблокировку российских грузов с удобрениями в европейских морских портах.
📈 #KAZT (+39,8%), KAZTP (+39,4%) - Казаньоргсинтез ранее раскрыл сокращенную полугодовую отчетность по МСФО (данные за 1П22 не раскрываются) – результаты по доходам оказались слабее чем за 1П21, но лучше результатов 1П20. Выручка - 51,5 млрд руб. (-2% к 1П21; +64% к 1П20), операционная прибыль – 11,6 млрд руб. (-38% к 1П21; +159% к 1П20), а чистая прибыль – 9,9 млрд руб. (-33% к 1П21; +141% к 1П20).
📈 #AKRN (+7,1%) – Акрон за 1П23 показал снижение доходов на фоне высоких результатов 1П22 и 1П21 (по чистой прибыли): выручка - 87,9 млрд руб. (-40% к 1П22; +2% к 1П21), операционная прибыль – 43,8 млрд руб. (-55% к 1П22; +35% к 1П21), а чистая прибыль – 19 млрд руб. (-74% к 1П22; -36% к 1П21).
📈 #NKNC (+7,3%), #NKNCP (+5%) – результаты еще одной «дочки» Сибура, Нижнекамскнефтехима, в (при отсутствии данных за 1П22) оказались слабее 1П21, но лучше уровне 1П20 - выручка - 100,8 млрд руб. (-15% к 1П21; +50% к 1П20), операционная прибыль – 26,8 млрд руб. (-8% к 1П21; +186% к 1П20), а чистая прибыль – 2,7 млрд руб. (-90% к 1П21; -9% к 1П20).
📈 #KZOS (+9,0%), KZOSP (+1,2%) - Куйбышевазот в августе раскрывал свои результаты по МСФО – результаты оказались слабее 1П22, но лучше уровне 1П21 - выручка - 37,9 млрд руб. (-29% к 1П22; -1,2% к 1П21), операционная прибыль – 9,5 млрд руб. (-58% к 1П22; +5,6% к 1П21), а чистая прибыль – 9,2 млрд руб. (-63% к 1П22; +4,2% к 1П20).
📊 Инфляция за неделю (29 августа -4 сентября) ускорилась до 0,11% по сравнению с 0,03% ранее. В годовом выражении рост цен составил 5,19% г/г (пред. 5,03%). Цены на плодоовощную продукцию продолжают снижаться, однако темпы снижения замедлились до 1,3% после 2,7%. Лидером снижения стала белокочанная капуста (-11,2% н/н), тогда как цены на огурцы продолжают расти (+6%). Инфляция в сегменте непродовольственных товаров ускорилась до 0,41% по сравнению с 0,18% неделей ранее. Заметный вклад в инфляцию продолжает вносить рост цен на отечественные автомобили (1,04%), бензин (+0,54%) и медикаменты (+0,43%).
🌐 Американские фондовые площадки торгуются в уверенном «минусе»: в моменте S&P снижаются на 1,2%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones теряет 1%. Виной ухудшения настроений стали статданные и уверенность рынков в том, что высокие процентные ставки — это надолго. Августовский индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг опустился на 1,8 п. м/м, до 50,5 п., композитный показатель составил 50,2 п. (-1,8 п. м/м). При этом индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг от ISM вырос лучше ожиданий, до 54,5 п. (+1,8 п. м/м). Умеренные продажи коснулись и US Treasuries - доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 2 б.п. в моменте, до 4,28%. Индекс доллара успешно протестировал 105п., максимальный уровень с февраля текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок консолидируется на достигнутых высотах, снизившись по итогам основной сессии на 0,4% по #IMOEX (3251п.).
Внешний фон способствует росту внимания инвесторов к компаниям химической и нефтехимической отрасли (+13,9%), которые показали наибольший рост среди прочих отраслевых индексов. Россия вышла на 3-е место по экспорту удобрений в Германию в абсолютном (до 362 тыс т.) и денежном (до $151 млн) выражении в 1П23. Данные по ж/д перевозкам также подтверждают позитивную динамику экспорта и в июле-августе – за 8М23 на экспорт по железной дороге было перевезено 21,4 млн т. удобрений (+3% г/г). Отчасти «бычьи» сентимент на сектор подогревается переговорами о перезапуске «зерновой сделки» в новом формате, который может предусматривать разблокировку российских грузов с удобрениями в европейских морских портах.
📈 #KAZT (+39,8%), KAZTP (+39,4%) - Казаньоргсинтез ранее раскрыл сокращенную полугодовую отчетность по МСФО (данные за 1П22 не раскрываются) – результаты по доходам оказались слабее чем за 1П21, но лучше результатов 1П20. Выручка - 51,5 млрд руб. (-2% к 1П21; +64% к 1П20), операционная прибыль – 11,6 млрд руб. (-38% к 1П21; +159% к 1П20), а чистая прибыль – 9,9 млрд руб. (-33% к 1П21; +141% к 1П20).
📈 #AKRN (+7,1%) – Акрон за 1П23 показал снижение доходов на фоне высоких результатов 1П22 и 1П21 (по чистой прибыли): выручка - 87,9 млрд руб. (-40% к 1П22; +2% к 1П21), операционная прибыль – 43,8 млрд руб. (-55% к 1П22; +35% к 1П21), а чистая прибыль – 19 млрд руб. (-74% к 1П22; -36% к 1П21).
📈 #NKNC (+7,3%), #NKNCP (+5%) – результаты еще одной «дочки» Сибура, Нижнекамскнефтехима, в (при отсутствии данных за 1П22) оказались слабее 1П21, но лучше уровне 1П20 - выручка - 100,8 млрд руб. (-15% к 1П21; +50% к 1П20), операционная прибыль – 26,8 млрд руб. (-8% к 1П21; +186% к 1П20), а чистая прибыль – 2,7 млрд руб. (-90% к 1П21; -9% к 1П20).
📈 #KZOS (+9,0%), KZOSP (+1,2%) - Куйбышевазот в августе раскрывал свои результаты по МСФО – результаты оказались слабее 1П22, но лучше уровне 1П21 - выручка - 37,9 млрд руб. (-29% к 1П22; -1,2% к 1П21), операционная прибыль – 9,5 млрд руб. (-58% к 1П22; +5,6% к 1П21), а чистая прибыль – 9,2 млрд руб. (-63% к 1П22; +4,2% к 1П20).
📊 Инфляция за неделю (29 августа -4 сентября) ускорилась до 0,11% по сравнению с 0,03% ранее. В годовом выражении рост цен составил 5,19% г/г (пред. 5,03%). Цены на плодоовощную продукцию продолжают снижаться, однако темпы снижения замедлились до 1,3% после 2,7%. Лидером снижения стала белокочанная капуста (-11,2% н/н), тогда как цены на огурцы продолжают расти (+6%). Инфляция в сегменте непродовольственных товаров ускорилась до 0,41% по сравнению с 0,18% неделей ранее. Заметный вклад в инфляцию продолжает вносить рост цен на отечественные автомобили (1,04%), бензин (+0,54%) и медикаменты (+0,43%).
🌐 Американские фондовые площадки торгуются в уверенном «минусе»: в моменте S&P снижаются на 1,2%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones теряет 1%. Виной ухудшения настроений стали статданные и уверенность рынков в том, что высокие процентные ставки — это надолго. Августовский индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг опустился на 1,8 п. м/м, до 50,5 п., композитный показатель составил 50,2 п. (-1,8 п. м/м). При этом индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг от ISM вырос лучше ожиданий, до 54,5 п. (+1,8 п. м/м). Умеренные продажи коснулись и US Treasuries - доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 2 б.п. в моменте, до 4,28%. Индекс доллара успешно протестировал 105п., максимальный уровень с февраля текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации