Как прошел день
🇷🇺Рынок акций сохраняет осторожный оптимизм – рост индекса Мосбиржи во вторник составил 0,55%. Активность участников торгов постепенно снижается по мере приближения новогодних праздников. Ценовое восстановление на мировых товарных рынках при сохраняющейся волатильности российской валюты поддерживают спрос на акции металлургического сегмента:
· Активнее всего растут металлурги - #GMKN (+1,5%), #CHMF (+1,48%) и #RUAL (+1,09%);
· Золотодобытчики также нацелены на рост - #PLZL (+0,91%), #POLY (+0,72%);
Рост в #GAZP (+0,72%), вместе с перечисленными выше экспортёрами, смог компенсировать умеренную коррекцию базовых бумаг финансового сектора - #SBER (-0,46%) и #VTBR (-0,41%)
📈Европейские рынки закрылись умеренным ростом. Американские площадки после праздников не могут определиться с трендом – #DJ (+0,5%), #S&P500 (-0,1%) и #NASDAQ (-0,8%) - открытие экономики КНР, повышение цен на нефть и сырье на самом деле грозит ростом проинфляционных рисков и более длительным периодом жесткой монетарной политики. #TSLA (-7,8%), #NVDA (-4,2%) и Albemarle (#ALB: -3,8%) корректируются наиболее активно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Рынок акций сохраняет осторожный оптимизм – рост индекса Мосбиржи во вторник составил 0,55%. Активность участников торгов постепенно снижается по мере приближения новогодних праздников. Ценовое восстановление на мировых товарных рынках при сохраняющейся волатильности российской валюты поддерживают спрос на акции металлургического сегмента:
· Активнее всего растут металлурги - #GMKN (+1,5%), #CHMF (+1,48%) и #RUAL (+1,09%);
· Золотодобытчики также нацелены на рост - #PLZL (+0,91%), #POLY (+0,72%);
Рост в #GAZP (+0,72%), вместе с перечисленными выше экспортёрами, смог компенсировать умеренную коррекцию базовых бумаг финансового сектора - #SBER (-0,46%) и #VTBR (-0,41%)
📈Европейские рынки закрылись умеренным ростом. Американские площадки после праздников не могут определиться с трендом – #DJ (+0,5%), #S&P500 (-0,1%) и #NASDAQ (-0,8%) - открытие экономики КНР, повышение цен на нефть и сырье на самом деле грозит ростом проинфляционных рисков и более длительным периодом жесткой монетарной политики. #TSLA (-7,8%), #NVDA (-4,2%) и Albemarle (#ALB: -3,8%) корректируются наиболее активно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Рынок акций готовится к каникулам – на сокращающихся торговых оборотах индекс МосБиржи закрыл основную сессию «в плюсе» на 0,34% (#IMOEX: 2147,06п).
Оставшиеся в рынке участники торгов в целом были настроены «празднично» - более 60% из всего объема совершенных сделок (9,9 млрд руб.) прошло в #SBER (+0,67%) #SBERP (+1,6%) #GAZP (+0,7%) #LKOH (+0,09%), #PLZL (+0,13%), #ROSN (+0,77%) и #GMKN (+0,5%). Лишь дивидендный гэп #SIBN (-10,69%) смог ослабить восходящую динамику индекса.
#ISKJ
Успешное завершение очередного этапа в череде научных испытаний вакцины против гриппа и коронавируса вернуло интерес к #ISKJ (+3,3%). Перспективы углубления сотрудничества ИСКЧ с «Нацимбио», включая запуск массового производства препаратов на мощностях фармхолдинга «Ростеха», повышают привлекательность акции.
Американские площадки небезуспешно пытаются показать рост в последние торговые сессии уходящего года - #S&P500(+1,9%), #DJ(+1,2%), #ND(+2,65%).
Сдержанный оптимизм вызван «дезрецессионных» данными по рынку труда и выросшими запасами нефти – число заявок на пособие по безработице за 4 недели снизилось до 221тыс с 221,25 тыс., запасы сырой нефти выросли на 0,718 млн барр. при прогнозе в -1,52 млн барр. #Brent в моменте снижается к $82 (-1,8%)
Мы не столь позитивны в ожиданиях - ситуации на рынке труда в январе-феврале скорее ухудшится. Крупнейшие корпорации уже объявили о грядущих сокращениях численности персонала. Январьское «открытие» Китая вероятно смягчит глобальную рецессию, но может и способствовать развитию стагфляционного «сценария» особенно если антиковидные барьеры в мире неожиданно покажут свою неэффективность.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Рынок акций готовится к каникулам – на сокращающихся торговых оборотах индекс МосБиржи закрыл основную сессию «в плюсе» на 0,34% (#IMOEX: 2147,06п).
Оставшиеся в рынке участники торгов в целом были настроены «празднично» - более 60% из всего объема совершенных сделок (9,9 млрд руб.) прошло в #SBER (+0,67%) #SBERP (+1,6%) #GAZP (+0,7%) #LKOH (+0,09%), #PLZL (+0,13%), #ROSN (+0,77%) и #GMKN (+0,5%). Лишь дивидендный гэп #SIBN (-10,69%) смог ослабить восходящую динамику индекса.
#ISKJ
Успешное завершение очередного этапа в череде научных испытаний вакцины против гриппа и коронавируса вернуло интерес к #ISKJ (+3,3%). Перспективы углубления сотрудничества ИСКЧ с «Нацимбио», включая запуск массового производства препаратов на мощностях фармхолдинга «Ростеха», повышают привлекательность акции.
Американские площадки небезуспешно пытаются показать рост в последние торговые сессии уходящего года - #S&P500(+1,9%), #DJ(+1,2%), #ND(+2,65%).
Сдержанный оптимизм вызван «дезрецессионных» данными по рынку труда и выросшими запасами нефти – число заявок на пособие по безработице за 4 недели снизилось до 221тыс с 221,25 тыс., запасы сырой нефти выросли на 0,718 млн барр. при прогнозе в -1,52 млн барр. #Brent в моменте снижается к $82 (-1,8%)
Мы не столь позитивны в ожиданиях - ситуации на рынке труда в январе-феврале скорее ухудшится. Крупнейшие корпорации уже объявили о грядущих сокращениях численности персонала. Январьское «открытие» Китая вероятно смягчит глобальную рецессию, но может и способствовать развитию стагфляционного «сценария» особенно если антиковидные барьеры в мире неожиданно покажут свою неэффективность.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций продолжает двигаться в узком боковике, снизившись сегодня на 0,18% (#IMOEX: 2 159,5п). Новой «голубой» фишкой неактивного рынка стал «Фармсинтез» (#LIFE: +24%), обогнавший по объемам торгов #SBER (-0,01%).
В остальном инвесторы пока пытаются отыгрывать ухудшение новостного фона в части экспорта российских энергоносителей - #ROSN (-0,53%), #GAZP (-0,07%), #LKOH (-0,73%), #NVTK (-1,03%). Полагаем, что ослабление цен на газ, прежде всего, в Европе, намерения G7 ввести диверсифицированные ограничения на цены российских нефтепродуктов, а также спекуляции о возможности неформального присоединения Индии к ценовым ограничениям, способствуют формированию негативных ожиданий у российских инвесторов.
Американские площадки снизили темпы роста после очередной порции комментариев от монетарного регулятора - #S&P500 (+0,3%), #DJ (+0,2%), #ND (+0,3%). Глава ФРС сегодня, выступая в шведском Riksbank, вновь подтвердил безусловную важность стабилизации цен как основы здоровой экономики, даже, если принимаемые жесткие меры непопулярны. Похожую позицию сегодня высказал еще один представитель ФРС, Мишель Боумэн, – ставки выше 5% могут поддерживаться «необходимое» время вплоть до убедительной «победы» над инфляцией, несмотря на издержки в виде замедления экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций продолжает двигаться в узком боковике, снизившись сегодня на 0,18% (#IMOEX: 2 159,5п). Новой «голубой» фишкой неактивного рынка стал «Фармсинтез» (#LIFE: +24%), обогнавший по объемам торгов #SBER (-0,01%).
В остальном инвесторы пока пытаются отыгрывать ухудшение новостного фона в части экспорта российских энергоносителей - #ROSN (-0,53%), #GAZP (-0,07%), #LKOH (-0,73%), #NVTK (-1,03%). Полагаем, что ослабление цен на газ, прежде всего, в Европе, намерения G7 ввести диверсифицированные ограничения на цены российских нефтепродуктов, а также спекуляции о возможности неформального присоединения Индии к ценовым ограничениям, способствуют формированию негативных ожиданий у российских инвесторов.
Американские площадки снизили темпы роста после очередной порции комментариев от монетарного регулятора - #S&P500 (+0,3%), #DJ (+0,2%), #ND (+0,3%). Глава ФРС сегодня, выступая в шведском Riksbank, вновь подтвердил безусловную важность стабилизации цен как основы здоровой экономики, даже, если принимаемые жесткие меры непопулярны. Похожую позицию сегодня высказал еще один представитель ФРС, Мишель Боумэн, – ставки выше 5% могут поддерживаться «необходимое» время вплоть до убедительной «победы» над инфляцией, несмотря на издержки в виде замедления экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок в понедельник отыграл потери, понесенные во второй половине прошедшей недели – индекс МосБиржи вырос на 0,86%, до 2185,31п. Восстановление котировок показали большинство «голубых фишек» российского рынка, за исключением #GMKN (-1,04%), который корректировался на корпоративных новостях.
Нейтральная новостная повестка позволила инвесторам вернутся к покупкам акций финансового (+1,19%) и ИТ (+2,51%) секторов. Опережающую динамику показали отдельные отраслевые лидеры - #ALRS (+2,08%), #POLY (1,56%), #MGNT (+1,38%).
🏭 Норильский никель Новость о возможном сокращении дивидендных выплат почти в 4 раза по сравнению с 2021 годом, до $1,5 млрд. Решение обосновано необходимостью увеличения финансирования CAPEX в рамках долгосрочной стратегии роста компании. Пик инвестиционного цикла «Норильского никеля» приходится на 2023 год при запланированном объеме инвестиций в объеме $4,7 млрд. (+10% г/г). Отказ от сотрудничества с #GMKN ряда иностранных партнеров приводит к росту расходов на импортозамещение, перестройке логистики поставок, ограничению доступа на внешние финансовые рынки, следствием чего является потенциальное снижение операционного денежного потока компании.
Дивиденды в $1,5 млрд соответствуют доходности в размере 4,4-4,5% по текущему курсу. Наш таргет по #GMKN на конец текущего года составляет 17900 руб., что предполагает апсайд к текущим уровням в размере 20%. Мы полагаем, что ключевая роль компании в мировой индустрии позволит #GMKN поддержит высокие финансовые метрики компании.
🌐 Американские площадки растут в понедельник (#SP +1,6%; #DJ +0,9%; NDX + 2,2%) на ожиданиях замедления роста ставок и мягкой рецессии американской экономики. На позитивных ожиданиях отчетности крупнейших ИТ-компаний раллируют AMD (+8%), #QCOM(+7,2%), #WDC (+7,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок в понедельник отыграл потери, понесенные во второй половине прошедшей недели – индекс МосБиржи вырос на 0,86%, до 2185,31п. Восстановление котировок показали большинство «голубых фишек» российского рынка, за исключением #GMKN (-1,04%), который корректировался на корпоративных новостях.
Нейтральная новостная повестка позволила инвесторам вернутся к покупкам акций финансового (+1,19%) и ИТ (+2,51%) секторов. Опережающую динамику показали отдельные отраслевые лидеры - #ALRS (+2,08%), #POLY (1,56%), #MGNT (+1,38%).
🏭 Норильский никель Новость о возможном сокращении дивидендных выплат почти в 4 раза по сравнению с 2021 годом, до $1,5 млрд. Решение обосновано необходимостью увеличения финансирования CAPEX в рамках долгосрочной стратегии роста компании. Пик инвестиционного цикла «Норильского никеля» приходится на 2023 год при запланированном объеме инвестиций в объеме $4,7 млрд. (+10% г/г). Отказ от сотрудничества с #GMKN ряда иностранных партнеров приводит к росту расходов на импортозамещение, перестройке логистики поставок, ограничению доступа на внешние финансовые рынки, следствием чего является потенциальное снижение операционного денежного потока компании.
Дивиденды в $1,5 млрд соответствуют доходности в размере 4,4-4,5% по текущему курсу. Наш таргет по #GMKN на конец текущего года составляет 17900 руб., что предполагает апсайд к текущим уровням в размере 20%. Мы полагаем, что ключевая роль компании в мировой индустрии позволит #GMKN поддержит высокие финансовые метрики компании.
🌐 Американские площадки растут в понедельник (#SP +1,6%; #DJ +0,9%; NDX + 2,2%) на ожиданиях замедления роста ставок и мягкой рецессии американской экономики. На позитивных ожиданиях отчетности крупнейших ИТ-компаний раллируют AMD (+8%), #QCOM(+7,2%), #WDC (+7,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок практически повторил результат вчерашнего дня #IMOEX (2166,9п.) и снизился на 0,15%.
Повышенный оптимизм сохраняется в «золотых» акциях - #POLY (+3,4%) и #PLZL (+1,3%) продолжают ралли на высоких ценах на золото и росте продаж компаний в 4К22.
Российские угольные компании, MTLR (+2,75%) и #RASP (+1,85%), выросли на заявлении топ-менеджмента РЖД о росте перевозок угля в порты Северо-Запада в январе на 32,9%.
☝️На вторичных торгах корпоративных облигаций сегодня дебютировали бессрочные замещающие облигации «Газпрома», номинированные в Евро и долларах США. Объемы сделок по ГазКБЗО26Д и ГазКЗ-Б26Е «заняли» более 50% от всего сегмента "валютных" бондов на МосБирже. Интерес был вызван высокой доходностью к call-опционам (26.01.2026 по обоим выпускам) – 14,2% у ГазКЗ-Б26Е (выпуск в EUR) и 13,3% по ГазКБЗО26Д (выпуск в USD).
📈Американские площадки показывают осторожный рост (#SP +0,31%, #Nasdaq+0,7%, #DJ +0,01%). С одной стороны, рост ВВП в 4-ом кв на 2,9% (vs 3,2% в 3-ем кв.’22) почти развеивает опасения не только о мягкой, но и какой-либо вообще рецессии, с другой – дают повод для ФРС действовать и говорить более жестко в случае, если темпы снижения инфляции не удовлетворят регулятора. Золото (#Gold -0,9%) и индекс доллара (#DXY+0,38%) даже обозначают попытки коррекции. Кроме того, среднее значение заявок по безработице за последние 4 недели снизилось ниже 200 тыс., что говорит об очень сильном рынке труда и дает повод для регулятора немного «остудить» рынки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок практически повторил результат вчерашнего дня #IMOEX (2166,9п.) и снизился на 0,15%.
Повышенный оптимизм сохраняется в «золотых» акциях - #POLY (+3,4%) и #PLZL (+1,3%) продолжают ралли на высоких ценах на золото и росте продаж компаний в 4К22.
Российские угольные компании, MTLR (+2,75%) и #RASP (+1,85%), выросли на заявлении топ-менеджмента РЖД о росте перевозок угля в порты Северо-Запада в январе на 32,9%.
☝️На вторичных торгах корпоративных облигаций сегодня дебютировали бессрочные замещающие облигации «Газпрома», номинированные в Евро и долларах США. Объемы сделок по ГазКБЗО26Д и ГазКЗ-Б26Е «заняли» более 50% от всего сегмента "валютных" бондов на МосБирже. Интерес был вызван высокой доходностью к call-опционам (26.01.2026 по обоим выпускам) – 14,2% у ГазКЗ-Б26Е (выпуск в EUR) и 13,3% по ГазКБЗО26Д (выпуск в USD).
📈Американские площадки показывают осторожный рост (#SP +0,31%, #Nasdaq+0,7%, #DJ +0,01%). С одной стороны, рост ВВП в 4-ом кв на 2,9% (vs 3,2% в 3-ем кв.’22) почти развеивает опасения не только о мягкой, но и какой-либо вообще рецессии, с другой – дают повод для ФРС действовать и говорить более жестко в случае, если темпы снижения инфляции не удовлетворят регулятора. Золото (#Gold -0,9%) и индекс доллара (#DXY+0,38%) даже обозначают попытки коррекции. Кроме того, среднее значение заявок по безработице за последние 4 недели снизилось ниже 200 тыс., что говорит об очень сильном рынке труда и дает повод для регулятора немного «остудить» рынки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок закрыл пятницу «уверенным» ростом 1,04% после 3-дневного скольжения вниз. #IMOEX вернулся к уровню начала недели – 2189,3п.
🛢 Сургутнефтегаз новость о рассмотрении вопроса «Об участии в других организациях» на ближайшем заседании СД нефтяной компании всколыхнуло спекулятивный интерес к #SNGS (+6,56%) и #SNGSP (+3,31%);
🏴 Мечел, Распадская угольщики продолжают восстанавливать свои позиции на растущем экспорте. #MTLR (+3,5%), #MTLRP (+3,06%) и #RASP (+2,91%);
📈 Озон руководство ожидает в 2023 году увеличения оборота на уровне прошедшего года, т.е. прибавит еще 80%. Акции одного из лидеров российского e-commerce закономерно выросли до 1644,5 руб. #OZON (+0,92%);
🛫 Аэрофлот небезуспешно продолжает попытки оттолкнуться ото дна #AFLT (+0,95%). Вчера были опубликованы обнадеживающие операционные результаты за 2022 год., сегодня появилась информация о запросе к Росавиации возмещения расходов на внутренние перевозки в объеме почти 26 млрд руб.
💎 АЛРОСА: сомнения Бельгии в целесообразности запрета поставок российских алмазов на биржи Антверпена привлекло внимание инвесторов к #ALRS (+0,45%). Полагаем, что при реализации сценария мягкой рецессии в мире и высоких ценах в 2023 году спрос на алмазы и доходы компании продолжат восстанавливаться. Мы видим потенциал роста по #ALRS до 93,9 руб. в ближайшие 12 месяцев.
🌐 Американские площадки торгуются в небольшом «плюсе» (#SP +0,4%, #Nasdaq+0,9%, #DJ +0,2%). Дефлятор потребительских расходов за декабрь оказался немногим лучше ожиданий – 5% г/г за декабрь. Личные расходы и доходы в декабре также продолжили снижаться. Отчеты ряда крупнейших корпораций (Chevron, Intel) не вызвали восторга у инвесторов. В таких условиях рыночные игроки предпочитают не брать дополнительных рисков перед заседанием ФРС на следующей неделе. Намного более важными будут данные по инфляции за январь, которые могут преподнести сюрприз – средняя цена за галлон бензина выросла за последний месяц почти на 12%, до $3,51.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок закрыл пятницу «уверенным» ростом 1,04% после 3-дневного скольжения вниз. #IMOEX вернулся к уровню начала недели – 2189,3п.
🛢 Сургутнефтегаз новость о рассмотрении вопроса «Об участии в других организациях» на ближайшем заседании СД нефтяной компании всколыхнуло спекулятивный интерес к #SNGS (+6,56%) и #SNGSP (+3,31%);
🏴 Мечел, Распадская угольщики продолжают восстанавливать свои позиции на растущем экспорте. #MTLR (+3,5%), #MTLRP (+3,06%) и #RASP (+2,91%);
📈 Озон руководство ожидает в 2023 году увеличения оборота на уровне прошедшего года, т.е. прибавит еще 80%. Акции одного из лидеров российского e-commerce закономерно выросли до 1644,5 руб. #OZON (+0,92%);
🛫 Аэрофлот небезуспешно продолжает попытки оттолкнуться ото дна #AFLT (+0,95%). Вчера были опубликованы обнадеживающие операционные результаты за 2022 год., сегодня появилась информация о запросе к Росавиации возмещения расходов на внутренние перевозки в объеме почти 26 млрд руб.
💎 АЛРОСА: сомнения Бельгии в целесообразности запрета поставок российских алмазов на биржи Антверпена привлекло внимание инвесторов к #ALRS (+0,45%). Полагаем, что при реализации сценария мягкой рецессии в мире и высоких ценах в 2023 году спрос на алмазы и доходы компании продолжат восстанавливаться. Мы видим потенциал роста по #ALRS до 93,9 руб. в ближайшие 12 месяцев.
🌐 Американские площадки торгуются в небольшом «плюсе» (#SP +0,4%, #Nasdaq+0,9%, #DJ +0,2%). Дефлятор потребительских расходов за декабрь оказался немногим лучше ожиданий – 5% г/г за декабрь. Личные расходы и доходы в декабре также продолжили снижаться. Отчеты ряда крупнейших корпораций (Chevron, Intel) не вызвали восторга у инвесторов. В таких условиях рыночные игроки предпочитают не брать дополнительных рисков перед заседанием ФРС на следующей неделе. Намного более важными будут данные по инфляции за январь, которые могут преподнести сюрприз – средняя цена за галлон бензина выросла за последний месяц почти на 12%, до $3,51.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации