Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл пятницу ростом на 0,43% (3269п. по #IMOEX). Большую часть торгов рынок торговался ниже уровней четверга, а итоговый положительный результат был обеспечен ростом «тяжелых» голубых фишек индекса МосБиржи (#SBER +0,47%, #GAZP +0,86%, #LKOH +0,2%, #ROSN +1,3%, #GMKN +2,19%). Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался потребительский сектор (+2,17%) в основном за счет #AGRO (+6,87%) и #FIVE (+1,39%). Рубль продолжил укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 95,32 руб., а курс юаня снизился на 1,67%, к уровню 13,0 руб.
🛢️ #LKOH (+0,2%) – благоприятная конъюнктура поддерживает котировки нефтекомпании. Напоминаем, что 26 октября состоится заседание СД, на котором среди прочих вопросов рассмотрят рекомендации по размеру дивидендов за 9М23. Прогнозные дивиденды в следующие 12 месяцев могут превысить 1200 руб, что предполагает дивидендную доходность в размере 16%. Наш таргет по акциям составляет – 8720 руб (потенциал роста - 16,8%)
🟡 #SELG (-2,59%) - Компания представила умеренно-положительные операционные результаты за 9М23 - производство золота выросло на 10% г/г, до 6253 кг. Производство олова в концентрате увеличилось на 17%, до 2 231 т, вольфрама – на 53%, до 88 т, меди – на 29%, до 870 т. Выручка от продажи металлов за 9М23 года достигла 37,5 млрд руб., увеличившись на 88% год-к-году по причине ослабления рубля. Кроме того, СД «Селигдара» утвердил рекомендации по выплате промежуточных дивидендов по итогам 9М23 года на уровне 2 руб. на акцию (див.доходность - 2,47%). Компания по-прежнему торгуется с премией по мультипликаторам к Полюсу – 10,3х против 7,9x по EV/EBITDA.
🛫 #AFLT (-0,66%) - по информации ряда СМИ, «Аэрофлот» и «Росатом» не позднее первой половины 2024 года планируют начать выпускать детали для Airbus и Boeing - от фильтров до датчиков и светового оборудования.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижение: S&P теряет 0,54%, Nadaq - 0,62%, Dow Jоnes - 0,23%. По мнению главы ФБР Атланты Бостика, регулятор начнет снижение ставки не раньше середины 2024 г.
Заметно снижаются бумаги Schlumberger (-4,5%). Несмотря на то, что выручка компании выросла на 11% г/г, а чистая прибыль - на 24% г/г, инвесторы оказались недовольны тем, что выручка немного не дотянула до ожиданий рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл пятницу ростом на 0,43% (3269п. по #IMOEX). Большую часть торгов рынок торговался ниже уровней четверга, а итоговый положительный результат был обеспечен ростом «тяжелых» голубых фишек индекса МосБиржи (#SBER +0,47%, #GAZP +0,86%, #LKOH +0,2%, #ROSN +1,3%, #GMKN +2,19%). Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался потребительский сектор (+2,17%) в основном за счет #AGRO (+6,87%) и #FIVE (+1,39%). Рубль продолжил укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 95,32 руб., а курс юаня снизился на 1,67%, к уровню 13,0 руб.
🛢️ #LKOH (+0,2%) – благоприятная конъюнктура поддерживает котировки нефтекомпании. Напоминаем, что 26 октября состоится заседание СД, на котором среди прочих вопросов рассмотрят рекомендации по размеру дивидендов за 9М23. Прогнозные дивиденды в следующие 12 месяцев могут превысить 1200 руб, что предполагает дивидендную доходность в размере 16%. Наш таргет по акциям составляет – 8720 руб (потенциал роста - 16,8%)
🟡 #SELG (-2,59%) - Компания представила умеренно-положительные операционные результаты за 9М23 - производство золота выросло на 10% г/г, до 6253 кг. Производство олова в концентрате увеличилось на 17%, до 2 231 т, вольфрама – на 53%, до 88 т, меди – на 29%, до 870 т. Выручка от продажи металлов за 9М23 года достигла 37,5 млрд руб., увеличившись на 88% год-к-году по причине ослабления рубля. Кроме того, СД «Селигдара» утвердил рекомендации по выплате промежуточных дивидендов по итогам 9М23 года на уровне 2 руб. на акцию (див.доходность - 2,47%). Компания по-прежнему торгуется с премией по мультипликаторам к Полюсу – 10,3х против 7,9x по EV/EBITDA.
🛫 #AFLT (-0,66%) - по информации ряда СМИ, «Аэрофлот» и «Росатом» не позднее первой половины 2024 года планируют начать выпускать детали для Airbus и Boeing - от фильтров до датчиков и светового оборудования.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижение: S&P теряет 0,54%, Nadaq - 0,62%, Dow Jоnes - 0,23%. По мнению главы ФБР Атланты Бостика, регулятор начнет снижение ставки не раньше середины 2024 г.
Заметно снижаются бумаги Schlumberger (-4,5%). Несмотря на то, что выручка компании выросла на 11% г/г, а чистая прибыль - на 24% г/г, инвесторы оказались недовольны тем, что выручка немного не дотянула до ожиданий рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду прервал снижение при поддержке восстановления цен на нефть (+1,7%), завершив день ростом на 0,17% (3206п. по индексу МосБиржи). Акции компаний российского ТЭКа также позитивно отреагировали на сообщение Минфина РФ о снижении дисконта цены Urals в октябре до $9,6 с $10,9, при этом средняя цена Urals в прошедшем месяце составила $81,5 (+15% г/г) - #LKOH (+1,26%), #ROSN (+1,37%), #GAZP (+0,98%).
📈 #HHRU (+2,32%) - бумаги HeadHunter выросли, реагируя на новости о реструктуризации бизнеса компании с редомициляцией в РФ и планах по выкупу с дисконтом у нерезидентов по цене 819 руб за акцию. Предполагается, что заявки на выкуп будут приниматься до 1 декабря, результаты объявят до 7 декабря, а расчеты по выкупу завершат 22 декабря;
🛫 Акции ОАК (+6,5%) и Яковлев (+14,26%) подорожали на положительных корпоративных новостях – успешно проведенном испытании самолета Ил-96-400М, который дополнит линейку гражданских самолетов ОАК, и запланированное на декабрь начало полетных испытаний отечественного двигателя ПД-8 для SJ-100, производство которого запланировано на мощностях «Яковлева».
🌐 Американские фондовые площадки умеренно растут в преддверии заседания ФРС: S&P набирает 0,35%, Nasdaq – 0,68%, Dow Jones – 0,1%. Консенсус-прогноз предполагает, что ставка останется на текущем уровне 5,25-5,50%, но регулятор сохранит за собой возможность ещё одного повышения на заседании в декабре.
Минфин детализировал свои планы относительно размера своих будущих продаж облигаций на фоне растущих опасений по поводу растущей долговой нагрузки правительства США. На следующей неделе Казначейство выставит на аукцион долговые обязательства на сумму $112 млрд, что в целом совпало с ожиданиями рынка. Экономическая статистика продемонстрировала признаки охлаждения в экономике - индекс деловой активности в производственном секторе (ISM) в октябре снизился на 2,3 п. м/м, до 46,7 п., из 6 крупнейших отраслей обрабатывающей промышленности показали рост только производство продуктов питания, напитков и табачных изделий. Спрос по-прежнему остаётся слабым, поэтому компании активно сокращают издержки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду прервал снижение при поддержке восстановления цен на нефть (+1,7%), завершив день ростом на 0,17% (3206п. по индексу МосБиржи). Акции компаний российского ТЭКа также позитивно отреагировали на сообщение Минфина РФ о снижении дисконта цены Urals в октябре до $9,6 с $10,9, при этом средняя цена Urals в прошедшем месяце составила $81,5 (+15% г/г) - #LKOH (+1,26%), #ROSN (+1,37%), #GAZP (+0,98%).
📈 #HHRU (+2,32%) - бумаги HeadHunter выросли, реагируя на новости о реструктуризации бизнеса компании с редомициляцией в РФ и планах по выкупу с дисконтом у нерезидентов по цене 819 руб за акцию. Предполагается, что заявки на выкуп будут приниматься до 1 декабря, результаты объявят до 7 декабря, а расчеты по выкупу завершат 22 декабря;
🛫 Акции ОАК (+6,5%) и Яковлев (+14,26%) подорожали на положительных корпоративных новостях – успешно проведенном испытании самолета Ил-96-400М, который дополнит линейку гражданских самолетов ОАК, и запланированное на декабрь начало полетных испытаний отечественного двигателя ПД-8 для SJ-100, производство которого запланировано на мощностях «Яковлева».
🌐 Американские фондовые площадки умеренно растут в преддверии заседания ФРС: S&P набирает 0,35%, Nasdaq – 0,68%, Dow Jones – 0,1%. Консенсус-прогноз предполагает, что ставка останется на текущем уровне 5,25-5,50%, но регулятор сохранит за собой возможность ещё одного повышения на заседании в декабре.
Минфин детализировал свои планы относительно размера своих будущих продаж облигаций на фоне растущих опасений по поводу растущей долговой нагрузки правительства США. На следующей неделе Казначейство выставит на аукцион долговые обязательства на сумму $112 млрд, что в целом совпало с ожиданиями рынка. Экономическая статистика продемонстрировала признаки охлаждения в экономике - индекс деловой активности в производственном секторе (ISM) в октябре снизился на 2,3 п. м/м, до 46,7 п., из 6 крупнейших отраслей обрабатывающей промышленности показали рост только производство продуктов питания, напитков и табачных изделий. Спрос по-прежнему остаётся слабым, поэтому компании активно сокращают издержки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает балансировать в диапазоне 3225-3245п. по #IMOEX. Основной индекс МосБиржи завершил пятницу ростом на 0,07%, до 3242п. Среди бумаг индекса в «плюсе» оказались лишь 19 акций. Тройку компаний-лидеров дня #IMOEX возглавили #ROSN (+2,97%), #MOEX (+2,5%) и Сбер. Пара USDRUB по итогам торгов выросла на 0,24%, до 92,2 руб., курс юаня на 0,02%, до 12,6 руб.
🟢 #SBER (+1,2%) #SBERp (+1%) - акции банка позитивно отреагировали на отчет за октябрь по РПБУ - банк заработал 133 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала превысила 25%. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,6%, при этом корпоративное и потребительское кредитование показали ожидаемое замедление темпов роста к сентябрю. Чистая прибыль Сбера за 10М 2023 составила 1,26 трлн руб. (рентабельность капитала - 25,3%). Наша целевая цена по #SBER – 333 руб.
🛢️TRNFp (+0,38%) - ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на прокачку нефти в 2024г на 7,2%.
🛢️ #ROSN (+2,97%) #BANE (+7,6%) #BANEp (+3,6%) – Согласно опубликованным данным Минфина Башкортостана доходы региона от производства нефтепродуктов за 3К23 составили 213 млрд руб., при том, что за все 1-е полугодие доходы составили около 270 млрд. руб. Рынок в моменте перенес позитив на акции Башнефти, ожидая сопоставимый рост выручки нефтекомпании в отчетности за 3К23. Кроме того, в 4К23 доходы компании получат дополнительную «поддержку» за счёт демпфера от государства, т.к. на днях Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На позитивном новостном фоне обыкновенные и привилегированные акции Башнефти, а также Роснефти перешли к активному росту. Дополнительным импульсом для #ROSN cтало сообщение о том, что компания рассмотрит сегодня вопрос о промежуточных дивидендах.
🍷#BELU (-0,28%) – «Новабев групп» неплохо отчиталась за 9М23. Выручка компании составила 77,7 млрд руб. (+17% г/г), операционная прибыль сохранилась на уровне прошлого года - 8,8 млрд руб. EBITDA выросла на 6%, до 12,7 млрд руб., а чистая прибыль - на 1%, до 5,3 млрд руб. Число магазинов «ВинЛаб» выросло на 26%, до 1 581 объекта. Выручка розничной сети компании за 9М23 выросла на 1/3, до 46,5 млрд руб., продовольственного сектора - на 8%, до 3,8 млрд руб.
⚓️#NMTP (-2,67%) #FESH (-1,88%) - по данным Минтранспорта РФ грузооборот морских портов России за январь-октябрь 2023 года увеличился на 7,8 % г/г, до 749,3 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 14,7% г/г, до 382,0 млн тонн, наиболее высокие темпы прироста показали зерновые грузы, химические и минеральные удобрения и металлолом. Перевалка наливных грузов увеличилась на 1,5% г/г, до 367,3 млн тонн, быстрее всего в подгруппе росли нефть, пищевые и химические грузы. Грузооборот морских портов Черного моря вырос на 17,2% г/г, до 251,3 млн тонн. При этом перевалка сухих грузов прибавила 26,2% и достигла 122,9 млн тонн, наливных грузов увеличилась на 9,8% до 128,4 млн тонн. Грузооборот морских портов на Дальнем Востоке вырос на 5,7%, до 200,9 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю за 8 дней, с 31 октября по 07 ноября, резко ускорилась, до 0,42% после +0,24% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,99% (пред. 6,59%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,47% (+0,39% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (+2,62%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен ускорились до 0,63% после 0,05% ранее.
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,06% (+0,42% неделей ранее).
Ожидаем ухудшения сентимента на долговом рынке на следующей неделе в связи с изменением ожиданий участников торгов касательно уровня ключевой ставки Банка России до конца текущего года
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает балансировать в диапазоне 3225-3245п. по #IMOEX. Основной индекс МосБиржи завершил пятницу ростом на 0,07%, до 3242п. Среди бумаг индекса в «плюсе» оказались лишь 19 акций. Тройку компаний-лидеров дня #IMOEX возглавили #ROSN (+2,97%), #MOEX (+2,5%) и Сбер. Пара USDRUB по итогам торгов выросла на 0,24%, до 92,2 руб., курс юаня на 0,02%, до 12,6 руб.
🟢 #SBER (+1,2%) #SBERp (+1%) - акции банка позитивно отреагировали на отчет за октябрь по РПБУ - банк заработал 133 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала превысила 25%. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,6%, при этом корпоративное и потребительское кредитование показали ожидаемое замедление темпов роста к сентябрю. Чистая прибыль Сбера за 10М 2023 составила 1,26 трлн руб. (рентабельность капитала - 25,3%). Наша целевая цена по #SBER – 333 руб.
🛢️TRNFp (+0,38%) - ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на прокачку нефти в 2024г на 7,2%.
🛢️ #ROSN (+2,97%) #BANE (+7,6%) #BANEp (+3,6%) – Согласно опубликованным данным Минфина Башкортостана доходы региона от производства нефтепродуктов за 3К23 составили 213 млрд руб., при том, что за все 1-е полугодие доходы составили около 270 млрд. руб. Рынок в моменте перенес позитив на акции Башнефти, ожидая сопоставимый рост выручки нефтекомпании в отчетности за 3К23. Кроме того, в 4К23 доходы компании получат дополнительную «поддержку» за счёт демпфера от государства, т.к. на днях Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На позитивном новостном фоне обыкновенные и привилегированные акции Башнефти, а также Роснефти перешли к активному росту. Дополнительным импульсом для #ROSN cтало сообщение о том, что компания рассмотрит сегодня вопрос о промежуточных дивидендах.
🍷#BELU (-0,28%) – «Новабев групп» неплохо отчиталась за 9М23. Выручка компании составила 77,7 млрд руб. (+17% г/г), операционная прибыль сохранилась на уровне прошлого года - 8,8 млрд руб. EBITDA выросла на 6%, до 12,7 млрд руб., а чистая прибыль - на 1%, до 5,3 млрд руб. Число магазинов «ВинЛаб» выросло на 26%, до 1 581 объекта. Выручка розничной сети компании за 9М23 выросла на 1/3, до 46,5 млрд руб., продовольственного сектора - на 8%, до 3,8 млрд руб.
⚓️#NMTP (-2,67%) #FESH (-1,88%) - по данным Минтранспорта РФ грузооборот морских портов России за январь-октябрь 2023 года увеличился на 7,8 % г/г, до 749,3 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 14,7% г/г, до 382,0 млн тонн, наиболее высокие темпы прироста показали зерновые грузы, химические и минеральные удобрения и металлолом. Перевалка наливных грузов увеличилась на 1,5% г/г, до 367,3 млн тонн, быстрее всего в подгруппе росли нефть, пищевые и химические грузы. Грузооборот морских портов Черного моря вырос на 17,2% г/г, до 251,3 млн тонн. При этом перевалка сухих грузов прибавила 26,2% и достигла 122,9 млн тонн, наливных грузов увеличилась на 9,8% до 128,4 млн тонн. Грузооборот морских портов на Дальнем Востоке вырос на 5,7%, до 200,9 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю за 8 дней, с 31 октября по 07 ноября, резко ускорилась, до 0,42% после +0,24% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,99% (пред. 6,59%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,47% (+0,39% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (+2,62%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен ускорились до 0,63% после 0,05% ранее.
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,06% (+0,42% неделей ранее).
Ожидаем ухудшения сентимента на долговом рынке на следующей неделе в связи с изменением ожиданий участников торгов касательно уровня ключевой ставки Банка России до конца текущего года
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся ростом по итогам волатильной торговой сессии во вторник, до 3196п. (+0,17%). При отсутствии внешних шоков индекс МосБиржи способен в ближайшие дни продолжить движение в «зеленом» тренде к 3210-3230п. Рубль сегодня продолжает умеренное ослабление - пара USDRUB выросла на 0,72%, до 89,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,73%, до 12,48 руб. Активно восстанавливают свои позиции #POLY (+7,9%) и #MTLR (+4%), стремительно переоценивается после публикации позитивной отчетности дочерних сетевых компаний Холдинг Россети - #FEES (+2,88%). #ROSN (+1,4%) и №AFLT (-1,5%) разнонаправленно реагируют на ожиданиях скорой публикации квартальных результатов.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,22%, Nasdaq – на 0,29%, Dow Jones – на 0,36%. Цены на жильё в США в сентябре выросли на 0,6% м/м (+6,1% г/г) из-за низкого предложения домов на продажу. Композитный индекс стоимости жилья S&P/Case-Shiller показал сентябрьский рост цен на 0,2% м/м (+3,9% г/г), при этом совокупный показатель для 10 городов вырос на 4,8% г/г, для 20 – на 3,9% г/г, а самый высокий годовой рост цен был зафиксирован в Детройте и Сан-Диего (+6,7% г/г и +6,5% г/г, соответственно).
#NVIDIA (-0,50%), #AMZN (-0,30%) – во время конференции Reinvent в Лас-Вегасе сегодня облачное подразделение Amazon, AWS, анонсировало свой новый чип искусственного интеллекта Trainium2 и универсальный процессор Graviton4. Компания также заявила, что предоставит своим клиентам доступ к новейшим графическим процессорам Nvidia H200 AI.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #акции
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся ростом по итогам волатильной торговой сессии во вторник, до 3196п. (+0,17%). При отсутствии внешних шоков индекс МосБиржи способен в ближайшие дни продолжить движение в «зеленом» тренде к 3210-3230п. Рубль сегодня продолжает умеренное ослабление - пара USDRUB выросла на 0,72%, до 89,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,73%, до 12,48 руб. Активно восстанавливают свои позиции #POLY (+7,9%) и #MTLR (+4%), стремительно переоценивается после публикации позитивной отчетности дочерних сетевых компаний Холдинг Россети - #FEES (+2,88%). #ROSN (+1,4%) и №AFLT (-1,5%) разнонаправленно реагируют на ожиданиях скорой публикации квартальных результатов.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,22%, Nasdaq – на 0,29%, Dow Jones – на 0,36%. Цены на жильё в США в сентябре выросли на 0,6% м/м (+6,1% г/г) из-за низкого предложения домов на продажу. Композитный индекс стоимости жилья S&P/Case-Shiller показал сентябрьский рост цен на 0,2% м/м (+3,9% г/г), при этом совокупный показатель для 10 городов вырос на 4,8% г/г, для 20 – на 3,9% г/г, а самый высокий годовой рост цен был зафиксирован в Детройте и Сан-Диего (+6,7% г/г и +6,5% г/г, соответственно).
#NVIDIA (-0,50%), #AMZN (-0,30%) – во время конференции Reinvent в Лас-Вегасе сегодня облачное подразделение Amazon, AWS, анонсировало свой новый чип искусственного интеллекта Trainium2 и универсальный процессор Graviton4. Компания также заявила, что предоставит своим клиентам доступ к новейшим графическим процессорам Nvidia H200 AI.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #акции
Как прошел день
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием ослабления конъюнктуры на внешних финансовых площадках, снижения котировок нефти снизился к уровню 3207 пунктов по индексу Мосбиржи (-1,14%). Ближайший уровень поддержки, к которому может стремиться индекс ~3190п. Валютная пара USD/RUB завершила торги без изменений, на уровне 92,34 руб.
🛢️ Среди базовых отраслевых индексов наибольшее снижение показал индекс акции компаний нефти и газа, котороый потерял 1,2%, под давлением продаж акций Сургутнефтегаза (#SNGSp -2,29%; #SNGS -2,1%) и Роснефти (#ROSN -1,27%).
📊 В металлургии отметим заметное снижение акций Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и рост акций Мечела (#MTLRP +1,79%; #MTLR +0,14%) накануне публикации результатов по МСФО за 2023 год. Глава IR-департамента «Норильского никеля» заявил сегодня, что введение экспортной пошлины нивелировало позитивный эффект от ослабления рубля для компании, а «при текущих ценах на металлы денежный поток (FCF) у компании примерно равен нулю». Также «менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам».
🔵 ВТБ (#VTBR -2,8%) представил финансовые результаты по МСФО за 4К23 и весь 2023 год. Чистая прибыль в 4К23 сократилась до 5,9 млрд руб. по сравнению с 86,5 млрд руб. в 3К23, а по итогам прошлого года в целом достигла рекордных 432,2 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 22,3%. Операционные расходы за квартал составили 128 млрд руб. (+30% кв/кв), а за 2023 году - 400 млрд руб. при коэффициенте Cost/Income на уровне 36,2%. Расходы на создание резервов в 4К23 выросли на 59% (кв/кв) до 57,2 млрд руб., а в 2023 году расходы на резервы равнялись 187,2 млрд руб. при стоимости риска на уровне 0,9%. Объем активов ВТБ выросли за год увеличился на 20,5% до 29,4 трлн руб., розничный кредитный портфель - на 24,6% до 7 трлн руб., корпоративный – на 19,3% до 14 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPLs) уменьшилась на 0,9 п.п. за год и составила 3,2%. В 2024 году ВТБ ожидает прибыль в размере 435 млрд руб. В банке прогнозируют замедление темпов роста корпоративного кредитования в 2024 году до 10%, розничного – до 5%. При этом чистая процентная маржа опустится до 2,5. Руководство ВТБ подтвердило планы не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2023 года и сообщило о намерении провести в этом году обратный сплит акций с коэффициентом 5000 к 1.
🌐 Фондовые рынки США открылись снижением во главе с крупнейшими технологическими компаниями: S&P проседает на 0,9%, Nasdaq – на 1,5%, Dow Jones – на 0,4%.
Настала очередь отчитываться представителям потребительского сектора, в частности, ритейлерам, и первые отчёты оказались неоднозначными. Уверенные результаты Walmart ($100 млрд дохода, пришедшиеся на онлайн-торговлю, покупка Vizio за $2,3 млрд, повышение дивидендов) соседствовали с не самыми сильными цифрами у Home Depot (консенсус хоть и превышен, но спрос на товары для дома всё ещё слабый, а траты на крупные ремонтные проекты никак не нащупают «фундамент»). Производитель медицинского оборудования Medtronic не подвёл представителей сферы здравоохранения и не только показал уверенные результаты, но и дал оптимистичный прогноз финансовых результатов на весь 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием ослабления конъюнктуры на внешних финансовых площадках, снижения котировок нефти снизился к уровню 3207 пунктов по индексу Мосбиржи (-1,14%). Ближайший уровень поддержки, к которому может стремиться индекс ~3190п. Валютная пара USD/RUB завершила торги без изменений, на уровне 92,34 руб.
🛢️ Среди базовых отраслевых индексов наибольшее снижение показал индекс акции компаний нефти и газа, котороый потерял 1,2%, под давлением продаж акций Сургутнефтегаза (#SNGSp -2,29%; #SNGS -2,1%) и Роснефти (#ROSN -1,27%).
📊 В металлургии отметим заметное снижение акций Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и рост акций Мечела (#MTLRP +1,79%; #MTLR +0,14%) накануне публикации результатов по МСФО за 2023 год. Глава IR-департамента «Норильского никеля» заявил сегодня, что введение экспортной пошлины нивелировало позитивный эффект от ослабления рубля для компании, а «при текущих ценах на металлы денежный поток (FCF) у компании примерно равен нулю». Также «менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам».
🔵 ВТБ (#VTBR -2,8%) представил финансовые результаты по МСФО за 4К23 и весь 2023 год. Чистая прибыль в 4К23 сократилась до 5,9 млрд руб. по сравнению с 86,5 млрд руб. в 3К23, а по итогам прошлого года в целом достигла рекордных 432,2 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 22,3%. Операционные расходы за квартал составили 128 млрд руб. (+30% кв/кв), а за 2023 году - 400 млрд руб. при коэффициенте Cost/Income на уровне 36,2%. Расходы на создание резервов в 4К23 выросли на 59% (кв/кв) до 57,2 млрд руб., а в 2023 году расходы на резервы равнялись 187,2 млрд руб. при стоимости риска на уровне 0,9%. Объем активов ВТБ выросли за год увеличился на 20,5% до 29,4 трлн руб., розничный кредитный портфель - на 24,6% до 7 трлн руб., корпоративный – на 19,3% до 14 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPLs) уменьшилась на 0,9 п.п. за год и составила 3,2%. В 2024 году ВТБ ожидает прибыль в размере 435 млрд руб. В банке прогнозируют замедление темпов роста корпоративного кредитования в 2024 году до 10%, розничного – до 5%. При этом чистая процентная маржа опустится до 2,5. Руководство ВТБ подтвердило планы не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2023 года и сообщило о намерении провести в этом году обратный сплит акций с коэффициентом 5000 к 1.
🌐 Фондовые рынки США открылись снижением во главе с крупнейшими технологическими компаниями: S&P проседает на 0,9%, Nasdaq – на 1,5%, Dow Jones – на 0,4%.
Настала очередь отчитываться представителям потребительского сектора, в частности, ритейлерам, и первые отчёты оказались неоднозначными. Уверенные результаты Walmart ($100 млрд дохода, пришедшиеся на онлайн-торговлю, покупка Vizio за $2,3 млрд, повышение дивидендов) соседствовали с не самыми сильными цифрами у Home Depot (консенсус хоть и превышен, но спрос на товары для дома всё ещё слабый, а траты на крупные ремонтные проекты никак не нащупают «фундамент»). Производитель медицинского оборудования Medtronic не подвёл представителей сферы здравоохранения и не только показал уверенные результаты, но и дал оптимистичный прогноз финансовых результатов на весь 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Несмотря на рост нефти почти на 2%, индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,7% ниже отметки 3300 пунктов. Рубль в первой половине торгов ненадолго укрепился до уровня ниже 91,5, однако, к вечеру все же ослаб до отметки 91,72 руб (+0,24%). Умеренную устойчивость к конъюнктуре сегодня проявили некоторые бумаги нефтяного сектора Татнефть прив. (#TATNP +1,10%), Роснефть (#ROSN+0,44%) и Сургутнефтегаз пр (+0,4%).
Бумаги Novabev Group (#BELU -2,2%) снизились после публикации результатов за 2023 год – выручка (+20% г/г) и EBITDA (+11% г/г) умеренно выросли, в то время как чистая прибыль сократилась на 4%. Потенциальный дивиденд за 2023 год может составить 256 руб на акцию (див.доходность – 4,4% от текущего уровня). Обзор результатов Novabev Group был опубликован ранее. См. выше
В пятницу, 15 марта, Русал (#RUAL +0,73%) подведет финансовые и операционные итоги работы за 2023 год. 2-е полугодие для компании, по нашим оценкам, было более успешным, но умеренно слабее результатов 2022 года. Структура продаж Русала за период с 1П21 по 1П23 меняется в пользу рынков СНГ (рост с 29% до 33%) и Азии (рост с 23% до 33%), при этом мировые цены на «летучий металл» оставались во 2П23 относительно стабильными (~$2220).
Акции «Росбанка» (#ROSB) подскочили более чем на 20% c уровня открытия на сообщении об интеграции с «Тинькофф банком». ТКС сообщила о планах СД банка созвать собрание акционеров для утверждения допэмиссии, объем которой будет определяться количеством акций, необходимом для приобретения Росбанка, а также резервом для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами. Кроме того, TCS Group представила результаты по МСФО за минувший год - чистая прибыль за 2023 год достигла 80,9 млрд руб. (20,7 млрд руб. в 4К23) по МСФО. Торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся уже в понедельник, 18 марта.
Фондовые рынки США начали торги со снижения: S&P опускается на 0,26 %, Nasdaq – на 0,03%, Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 1 тыс., до 209 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,5 тыс., до 208 тыс. Цены производителей в стране в феврале выросли на 0,6% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы с августа 2023 г.) за счёт роста цен на товары конечного спроса (+1,2% м/м) и услуги (+0,3% м/м). Рост розничных продаж в том же месяце прибавил 0,6% м/м: объём реализации продуктов питания и напитков увеличился на 0,1%, автомобилей и запчастей – на 1,6%, бытовой техники – на 1,5%, стройматериалов – на 2,2%.
В сезоне отчётности вчера грустный тон задавал отчитавшийся после закрытия строитель домов Lennar, который получил невысокую выручку, хотя спрос на строительство новых домов демонстрирует признаки восстановления. Магазин повседневных товаров Dollar General, который чудесным образом избегал негативных последствий роста инфляции, наконец с ними встретился: покупатели частично утратили платёжеспособность, и DG пришлось понижать прогноз на 2024 г. А вот сеть спорттоваров Dick’s Sporting Goods обрёл второе дыхание за счёт исторического рекорда по выручке и 10%-ого повышения дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Несмотря на рост нефти почти на 2%, индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,7% ниже отметки 3300 пунктов. Рубль в первой половине торгов ненадолго укрепился до уровня ниже 91,5, однако, к вечеру все же ослаб до отметки 91,72 руб (+0,24%). Умеренную устойчивость к конъюнктуре сегодня проявили некоторые бумаги нефтяного сектора Татнефть прив. (#TATNP +1,10%), Роснефть (#ROSN+0,44%) и Сургутнефтегаз пр (+0,4%).
Бумаги Novabev Group (#BELU -2,2%) снизились после публикации результатов за 2023 год – выручка (+20% г/г) и EBITDA (+11% г/г) умеренно выросли, в то время как чистая прибыль сократилась на 4%. Потенциальный дивиденд за 2023 год может составить 256 руб на акцию (див.доходность – 4,4% от текущего уровня). Обзор результатов Novabev Group был опубликован ранее. См. выше
В пятницу, 15 марта, Русал (#RUAL +0,73%) подведет финансовые и операционные итоги работы за 2023 год. 2-е полугодие для компании, по нашим оценкам, было более успешным, но умеренно слабее результатов 2022 года. Структура продаж Русала за период с 1П21 по 1П23 меняется в пользу рынков СНГ (рост с 29% до 33%) и Азии (рост с 23% до 33%), при этом мировые цены на «летучий металл» оставались во 2П23 относительно стабильными (~$2220).
Акции «Росбанка» (#ROSB) подскочили более чем на 20% c уровня открытия на сообщении об интеграции с «Тинькофф банком». ТКС сообщила о планах СД банка созвать собрание акционеров для утверждения допэмиссии, объем которой будет определяться количеством акций, необходимом для приобретения Росбанка, а также резервом для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами. Кроме того, TCS Group представила результаты по МСФО за минувший год - чистая прибыль за 2023 год достигла 80,9 млрд руб. (20,7 млрд руб. в 4К23) по МСФО. Торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся уже в понедельник, 18 марта.
Фондовые рынки США начали торги со снижения: S&P опускается на 0,26 %, Nasdaq – на 0,03%, Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 1 тыс., до 209 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,5 тыс., до 208 тыс. Цены производителей в стране в феврале выросли на 0,6% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы с августа 2023 г.) за счёт роста цен на товары конечного спроса (+1,2% м/м) и услуги (+0,3% м/м). Рост розничных продаж в том же месяце прибавил 0,6% м/м: объём реализации продуктов питания и напитков увеличился на 0,1%, автомобилей и запчастей – на 1,6%, бытовой техники – на 1,5%, стройматериалов – на 2,2%.
В сезоне отчётности вчера грустный тон задавал отчитавшийся после закрытия строитель домов Lennar, который получил невысокую выручку, хотя спрос на строительство новых домов демонстрирует признаки восстановления. Магазин повседневных товаров Dollar General, который чудесным образом избегал негативных последствий роста инфляции, наконец с ними встретился: покупатели частично утратили платёжеспособность, и DG пришлось понижать прогноз на 2024 г. А вот сеть спорттоваров Dick’s Sporting Goods обрёл второе дыхание за счёт исторического рекорда по выручке и 10%-ого повышения дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается. Индекс МосБиржи вырос на 0,60%, до 3287п. Рубль в ожидании заседания ЦБ укрепился на 0,20% до 92,06 руб. к доллару США, и на 0,54%, до 12,73 к юаню. Наиболее динамичный рост показали акции металлургов (+1,3%) – в лидерах компании черной металлургии - Северсталь (#CHMF +3,34%) и ММК (#MAGN +1,43%).
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,35%) в пятницу, 28 марта, рассмотрит вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
📈 ДВМП (#FESH +3,41%) прогнозирует рост контейнерного рынка РФ в 2024 на 4-5%, может приобрести авиакомпанию, начать грузоперевозки из ОАЭ и Саудовской Аравии. В планах компании также покупка новых судов и развитие мощностей ВМТП. В апреле компания планирует опубликовать финрезультаты по МСФО за 2023.
🏢 Банк Санкт-Петербург (#BSPB +2,59%; #BSPBp +3,13%) утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает направление на дивиденды доли чистой прибыли «в пределах от 20% до 50 %» (ранее: «не менее 20%»). Величина дивидендов за 2023 г. определена из расчета 40% от прибыли по МСФО - 42,45 руб. на 1 об. акцию (с учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов – 23,37 руб.); при этом выплата по #BSPBp составит 0,22 руб. на акцию. ГОСА запланирован на 25 апреля, закрытие реестра состоится 06 мая текущего года.
🔵 Банк России утвердил дробление акций Норникеля (#GMKN +1,32%) в соотношении 100 к 1. Конвертация акций в соответствии с решением ВОСА будет осуществлена 4 апреля, на десятый рабочий день с даты госрегистрации изменений в решение о выпуске акций.
☑️ Мосбиржа допустила к торгам акции Европлана с 29 марта с тикером LEAS
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P прибавляет на 0,61%, Nasdaq увеличился на 0,93%. ФРС подтвердил, что все еще рассматривает три снижения процентных ставок в этом году.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось на 2 тыс., до 210 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя прибавила 2,5 тыс., до 211,25 тыс. человек. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США в марте составил 52,5 п. (+0,3 п. м/м, максимум за 21 месяц), в сфере услуг – 51,7 п. (-0,6 п. м/м, минимум за 3 месяца), композитный показатель снизился на 0,3 п. м/м, до 52,2 п. Рост производства и сектора услуг помогли завершить квартал с наиболее сильными показателями с 2К23г. Продажи на вторичном рынке США в феврале выросли на 9,5% м/м, до 4,38 млн, средняя цена продажи подскочила на 5,3% г/г, до $384,5 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается. Индекс МосБиржи вырос на 0,60%, до 3287п. Рубль в ожидании заседания ЦБ укрепился на 0,20% до 92,06 руб. к доллару США, и на 0,54%, до 12,73 к юаню. Наиболее динамичный рост показали акции металлургов (+1,3%) – в лидерах компании черной металлургии - Северсталь (#CHMF +3,34%) и ММК (#MAGN +1,43%).
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,35%) в пятницу, 28 марта, рассмотрит вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
📈 ДВМП (#FESH +3,41%) прогнозирует рост контейнерного рынка РФ в 2024 на 4-5%, может приобрести авиакомпанию, начать грузоперевозки из ОАЭ и Саудовской Аравии. В планах компании также покупка новых судов и развитие мощностей ВМТП. В апреле компания планирует опубликовать финрезультаты по МСФО за 2023.
🏢 Банк Санкт-Петербург (#BSPB +2,59%; #BSPBp +3,13%) утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает направление на дивиденды доли чистой прибыли «в пределах от 20% до 50 %» (ранее: «не менее 20%»). Величина дивидендов за 2023 г. определена из расчета 40% от прибыли по МСФО - 42,45 руб. на 1 об. акцию (с учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов – 23,37 руб.); при этом выплата по #BSPBp составит 0,22 руб. на акцию. ГОСА запланирован на 25 апреля, закрытие реестра состоится 06 мая текущего года.
🔵 Банк России утвердил дробление акций Норникеля (#GMKN +1,32%) в соотношении 100 к 1. Конвертация акций в соответствии с решением ВОСА будет осуществлена 4 апреля, на десятый рабочий день с даты госрегистрации изменений в решение о выпуске акций.
☑️ Мосбиржа допустила к торгам акции Европлана с 29 марта с тикером LEAS
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P прибавляет на 0,61%, Nasdaq увеличился на 0,93%. ФРС подтвердил, что все еще рассматривает три снижения процентных ставок в этом году.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось на 2 тыс., до 210 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя прибавила 2,5 тыс., до 211,25 тыс. человек. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США в марте составил 52,5 п. (+0,3 п. м/м, максимум за 21 месяц), в сфере услуг – 51,7 п. (-0,6 п. м/м, минимум за 3 месяца), композитный показатель снизился на 0,3 п. м/м, до 52,2 п. Рост производства и сектора услуг помогли завершить квартал с наиболее сильными показателями с 2К23г. Продажи на вторичном рынке США в феврале выросли на 9,5% м/м, до 4,38 млн, средняя цена продажи подскочила на 5,3% г/г, до $384,5 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник «переписал» годовой максимум, показав рост на 0,92% по индексу Мосбиржи, до 3363п. Внутридневной максимум составил 3367п. Полагаем, что восходящий тренд в акциях на этой неделе сохранится, а тактическая цель, на наш взгляд, по индексу Мосбиржи составляет 3400 пунктов. Пара USDRUB умеренно снизилась, до 92,48 руб. (-0,02%), пара CNYRUB выросла на 0,20%, до 12,69 руб.
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN +0,50%) принял решение возобновить программу обратного выкупа акций сроком до конца 2026 г. Максимальный объем выкупа не превысит 102,6 млрд руб. ($1,13 млрд).
🛒 Позитивная реакция на новость о «переезде» Х5 Group (#FIVE -7,15%) в российскую юрисдикцию продолжалась с вечера пятницы, до полудня понедельника, когда было опубликовано сообщение о приостановке торгов GDR компании на Мосбирже с 5 апреля. Отсутствие ясности в сроках прохождения «принудительной» редомициляции ритейлера, входящего в перечень экономически значимых предприятий, и даты возобновления торгов вызвало распродажу в расписках #FIVE.
📈 В лидерах роста в индексе Мосбиржи по-прежнему бумаги компаний транспортной отрасли (+3,3%), а именно акции Аэрофлота (#AFLT +6,2%) и расписки Глобалтранса (#GLTR +6,29%). 🟡 Продолжается «лихорадка» в акциях золотодобывающих компаний - #PLZL (+3,6%), #UGLD (+8,3%). Наиболее динамично растут бумаги ЮГК (+18% за 3 дня) – компания ожидает увеличения реализации золота с 413 тыс. унций до 749 тыс унций в 2026 году. Акции «Полюса» подошли вплотную к сильному сопротивлению на уровне 12450-12500 руб. Наша целевая цена по акциям Полюса на ближайшие 12 месяцев составляет 13650 руб., что предполагает потенциал роста еще на 10%.
💻 МКПАО «Яндекс» получила листинг на Мосбирже. Акции компании войдут в первый котировальный список Мосбиржи и будут торговаться под тикером YDEX. Дата начала торгов будет объявлена позднее. Расписки Yandex NV снизились по итогам дня на 0,4%, до 3978 руб.
👩⚕️ Мать и дитя (#MDMG +2,93%) представила сильный отчет за 2023 – выручка выросла на 9,6%, до 27,6 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 65,8%, до 7,8 млрд руб. Совет директоров принял решение не платить дивиденды за 2023 г. в связи с отсутствием технической возможности для таких выплат до завершения редомициляции во 2К24. Последовавшее за этим разъяснение менеджмента компании о том, что компания готова вернуться к выплате дивидендов после завершения перерегистрации вернуло покупателей в бумаги компании. В настоящее время акции компании, на наш взгляд, близки к справедливым уровням.
🌐 Фондовые рынки США начали неделю со снижения: S&P опускается на 0,36%, Nasdaq – на 0,06%, Dow Jones – на 0,76%. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в марте составил 51,9 п. (-0,3 п. м/м) – показатель продолжает оставаться выше нейтральной отметки в 50,0 п. на фоне того, что оживление спроса на товары привело к самому быстрому увеличению промышленного производства с мая 2022 г. Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в марте увеличился до 50,3 п. (+2,5 п. м/м). Расходы на строительство в США в феврале были оценены в $2091,5 млрд (-0,3% м/м), при этом расходы на частное строительство составили $1617,1 млрд, не изменившись м/м, на жилищное строительство – $901,1 млрд (+0,7% м/м), на нежилое – $716,0 млрд (-0,9% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник «переписал» годовой максимум, показав рост на 0,92% по индексу Мосбиржи, до 3363п. Внутридневной максимум составил 3367п. Полагаем, что восходящий тренд в акциях на этой неделе сохранится, а тактическая цель, на наш взгляд, по индексу Мосбиржи составляет 3400 пунктов. Пара USDRUB умеренно снизилась, до 92,48 руб. (-0,02%), пара CNYRUB выросла на 0,20%, до 12,69 руб.
🛢️ Совет директоров Роснефти (#ROSN +0,50%) принял решение возобновить программу обратного выкупа акций сроком до конца 2026 г. Максимальный объем выкупа не превысит 102,6 млрд руб. ($1,13 млрд).
🛒 Позитивная реакция на новость о «переезде» Х5 Group (#FIVE -7,15%) в российскую юрисдикцию продолжалась с вечера пятницы, до полудня понедельника, когда было опубликовано сообщение о приостановке торгов GDR компании на Мосбирже с 5 апреля. Отсутствие ясности в сроках прохождения «принудительной» редомициляции ритейлера, входящего в перечень экономически значимых предприятий, и даты возобновления торгов вызвало распродажу в расписках #FIVE.
📈 В лидерах роста в индексе Мосбиржи по-прежнему бумаги компаний транспортной отрасли (+3,3%), а именно акции Аэрофлота (#AFLT +6,2%) и расписки Глобалтранса (#GLTR +6,29%). 🟡 Продолжается «лихорадка» в акциях золотодобывающих компаний - #PLZL (+3,6%), #UGLD (+8,3%). Наиболее динамично растут бумаги ЮГК (+18% за 3 дня) – компания ожидает увеличения реализации золота с 413 тыс. унций до 749 тыс унций в 2026 году. Акции «Полюса» подошли вплотную к сильному сопротивлению на уровне 12450-12500 руб. Наша целевая цена по акциям Полюса на ближайшие 12 месяцев составляет 13650 руб., что предполагает потенциал роста еще на 10%.
💻 МКПАО «Яндекс» получила листинг на Мосбирже. Акции компании войдут в первый котировальный список Мосбиржи и будут торговаться под тикером YDEX. Дата начала торгов будет объявлена позднее. Расписки Yandex NV снизились по итогам дня на 0,4%, до 3978 руб.
👩⚕️ Мать и дитя (#MDMG +2,93%) представила сильный отчет за 2023 – выручка выросла на 9,6%, до 27,6 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 65,8%, до 7,8 млрд руб. Совет директоров принял решение не платить дивиденды за 2023 г. в связи с отсутствием технической возможности для таких выплат до завершения редомициляции во 2К24. Последовавшее за этим разъяснение менеджмента компании о том, что компания готова вернуться к выплате дивидендов после завершения перерегистрации вернуло покупателей в бумаги компании. В настоящее время акции компании, на наш взгляд, близки к справедливым уровням.
🌐 Фондовые рынки США начали неделю со снижения: S&P опускается на 0,36%, Nasdaq – на 0,06%, Dow Jones – на 0,76%. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в марте составил 51,9 п. (-0,3 п. м/м) – показатель продолжает оставаться выше нейтральной отметки в 50,0 п. на фоне того, что оживление спроса на товары привело к самому быстрому увеличению промышленного производства с мая 2022 г. Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в марте увеличился до 50,3 п. (+2,5 п. м/м). Расходы на строительство в США в феврале были оценены в $2091,5 млрд (-0,3% м/м), при этом расходы на частное строительство составили $1617,1 млрд, не изменившись м/м, на жилищное строительство – $901,1 млрд (+0,7% м/м), на нежилое – $716,0 млрд (-0,9% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался в понедельник после обновления годовых максимумов по основным индексам в минувшую пятницу. Индекс Мосбиржи отступил сразу на 0,97%, до 3468п. Считаем, что рынок сохраняет потенциал для коррекции к уровням 3430-3440п., после достижения которых мы ожидаем возобновления роста. Внешний факторы остаются комфортными – ключевые фондовые площадки растут, драгоценные и цветные металлы также торгуются в положительной зоне. Пара USDRUB снизилась к уровню 90,75 руб. (-0,22%), а пара CNYRUB снизилась до 12,50 руб. (-0,54%).
🔵 Правительство поручило подготовить директиву об отказе выплачивать дивиденды ПАО «Газпром» за 2023 год. Распоряжение от 18 мая 2024 года № 1183-р опубликовано на официальном портале правовой информации. Акции Газпрома снижаются на более чем 5% в вечернюю торговую сессию.
🛢️ Акции Лукойла (#LKOH -0,21%) и Роснефти (#ROSN -0,22%) показали большую устойчивость. Мы сохраняем позитивный взгляд на обе эти бумаги и подтверждаем целевую цену по акциям Лукойла на уровне 8800 рублей (12,3% потенциала роста) и целевую цену по акциям Роснефти на уровне 660 рублей. (11,7% потенциала роста).
🟡 Рост благодаря внешней конъюнктуре показали акции золотодобывающих компаний во главе с акциями ЮГК (#UGLD +6,74%), Селигдар (#SELG +2,89%). Полюс (#PLZL) вырос на 0,94%.
✅ Акции СПБ Биржи (#SPBE +4,8%) выросли на сообщении о том, что расчетный депозитарий «СПБ биржи» подаст 20 мая в OFAC США заявление на получение разрешения для иностранных контрагентов на проведение операций с клиентскими активами.
📈 Группа Ренессанс (#RENI +1,7%) представила положительные результаты за 1К24. Группа увеличила объём страховых премий за квартал на 39% до 33,3 млрд руб, чистая прибыль увеличилась на 7,6% г/г, до 2,5 млрд руб.
🌐 Американские индексы открыли неделю на мажорной ноте: S&P прибавляет 0,25%, Nasdaq +0,66%. Уверенно прибавляют акции компании Nvidia (+2,65%) в ожидании сильных результатов, которые будут опубликованы в среду, а также в результате пересмотра целевой цены по бумагам компании тремя брокерами.
Сегодня президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил основной «постулат» большинства представителей регулятора. По его словам, ФРС потребуется еще некоторое время, чтобы убедиться в том, что инфляция находится на пути к возвращению к целевому уровню в 2%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался в понедельник после обновления годовых максимумов по основным индексам в минувшую пятницу. Индекс Мосбиржи отступил сразу на 0,97%, до 3468п. Считаем, что рынок сохраняет потенциал для коррекции к уровням 3430-3440п., после достижения которых мы ожидаем возобновления роста. Внешний факторы остаются комфортными – ключевые фондовые площадки растут, драгоценные и цветные металлы также торгуются в положительной зоне. Пара USDRUB снизилась к уровню 90,75 руб. (-0,22%), а пара CNYRUB снизилась до 12,50 руб. (-0,54%).
🔵 Правительство поручило подготовить директиву об отказе выплачивать дивиденды ПАО «Газпром» за 2023 год. Распоряжение от 18 мая 2024 года № 1183-р опубликовано на официальном портале правовой информации. Акции Газпрома снижаются на более чем 5% в вечернюю торговую сессию.
🛢️ Акции Лукойла (#LKOH -0,21%) и Роснефти (#ROSN -0,22%) показали большую устойчивость. Мы сохраняем позитивный взгляд на обе эти бумаги и подтверждаем целевую цену по акциям Лукойла на уровне 8800 рублей (12,3% потенциала роста) и целевую цену по акциям Роснефти на уровне 660 рублей. (11,7% потенциала роста).
🟡 Рост благодаря внешней конъюнктуре показали акции золотодобывающих компаний во главе с акциями ЮГК (#UGLD +6,74%), Селигдар (#SELG +2,89%). Полюс (#PLZL) вырос на 0,94%.
✅ Акции СПБ Биржи (#SPBE +4,8%) выросли на сообщении о том, что расчетный депозитарий «СПБ биржи» подаст 20 мая в OFAC США заявление на получение разрешения для иностранных контрагентов на проведение операций с клиентскими активами.
📈 Группа Ренессанс (#RENI +1,7%) представила положительные результаты за 1К24. Группа увеличила объём страховых премий за квартал на 39% до 33,3 млрд руб, чистая прибыль увеличилась на 7,6% г/г, до 2,5 млрд руб.
🌐 Американские индексы открыли неделю на мажорной ноте: S&P прибавляет 0,25%, Nasdaq +0,66%. Уверенно прибавляют акции компании Nvidia (+2,65%) в ожидании сильных результатов, которые будут опубликованы в среду, а также в результате пересмотра целевой цены по бумагам компании тремя брокерами.
Сегодня президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил основной «постулат» большинства представителей регулятора. По его словам, ФРС потребуется еще некоторое время, чтобы убедиться в том, что инфляция находится на пути к возвращению к целевому уровню в 2%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник отступил на 1,15%, до 3428п. по индексу Мосбиржи. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
✅ Совет директоров Газпром нефти (#SIBN +0,66%) рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023г в размере 19,49 руб. на акцию (дивидендная доходность 2,6%). Дата отсечки установлена на 8 июля 2024 года. Совокупный размер дивидендов, выплаченных за 2023 год составляет 102,43 руб. на акцию (дивидендная доходность 13,5%).
🛢️ В четверг, 23 мая, Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,22%) в числе прочих вопросов рассмотрит вопрос «о рекомендациях по распределению прибыли ПАО «НК «Роснефть» за 2023 год, по размеру дивиденда по акциям ПАО «НК «Роснефть» по результатам 2023 года и порядку его выплаты». Наша целевая цена по акциям Роснефти составляет 660 руб. Таким образом, потенциал роста #ROSN составляет 11,8%.
📈 АФК Система (#AFKS +3,8%) сегодня в лидерах короткого перечня выросших бумаг. Холдинг сообщил о планах первичного размещения «дочки», ГК «Элемент», на СПБ Бирже. Организаторы IPO Элемента оценили стоимость компании в 117–140 млрд рублей. «СПБ биржа» решила включить с 30 мая обыкновенные акции ПАО «Элемент» в 1-й котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам. Ожидается, что по результатам IPO доля акций ГК Элемент в свободном обращении составит не менее 10%.
🌐 Американские индексы во вторник торгуются в небольшом плюсе: S&P +0,09%, Nasdaq +0,05%. Представители ФРС продолжают давать комментарии относительно дальнейшей траектории ДКП.
Сегодня высказался член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, который заявил о необходимости наблюдения за инфляцией еще несколько месяцев, только тогда, в случае положительных данных, он сможет поддержать идею смягчения ДКП. По его мнению, удержание ставки на текущем уровне еще 3-4 месяца в любом случае не приведет к "обвалу" экономики. Завтра будут опубликованы протоколы FOMC, которые могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ставки ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник отступил на 1,15%, до 3428п. по индексу Мосбиржи. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
✅ Совет директоров Газпром нефти (#SIBN +0,66%) рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023г в размере 19,49 руб. на акцию (дивидендная доходность 2,6%). Дата отсечки установлена на 8 июля 2024 года. Совокупный размер дивидендов, выплаченных за 2023 год составляет 102,43 руб. на акцию (дивидендная доходность 13,5%).
🛢️ В четверг, 23 мая, Совет директоров Роснефти (#ROSN -0,22%) в числе прочих вопросов рассмотрит вопрос «о рекомендациях по распределению прибыли ПАО «НК «Роснефть» за 2023 год, по размеру дивиденда по акциям ПАО «НК «Роснефть» по результатам 2023 года и порядку его выплаты». Наша целевая цена по акциям Роснефти составляет 660 руб. Таким образом, потенциал роста #ROSN составляет 11,8%.
📈 АФК Система (#AFKS +3,8%) сегодня в лидерах короткого перечня выросших бумаг. Холдинг сообщил о планах первичного размещения «дочки», ГК «Элемент», на СПБ Бирже. Организаторы IPO Элемента оценили стоимость компании в 117–140 млрд рублей. «СПБ биржа» решила включить с 30 мая обыкновенные акции ПАО «Элемент» в 1-й котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам. Ожидается, что по результатам IPO доля акций ГК Элемент в свободном обращении составит не менее 10%.
🌐 Американские индексы во вторник торгуются в небольшом плюсе: S&P +0,09%, Nasdaq +0,05%. Представители ФРС продолжают давать комментарии относительно дальнейшей траектории ДКП.
Сегодня высказался член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, который заявил о необходимости наблюдения за инфляцией еще несколько месяцев, только тогда, в случае положительных данных, он сможет поддержать идею смягчения ДКП. По его мнению, удержание ставки на текущем уровне еще 3-4 месяца в любом случае не приведет к "обвалу" экономики. Завтра будут опубликованы протоколы FOMC, которые могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ставки ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации