Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в понедельник на 0,55% (3153п.), в рамках реакции на решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Рубль укрепился до 96,4 руб. (-0,4%) за доллар США и на до 13,2 руб. (-0,35%) за юань благодаря росту мировых цен на нефть и перспективе совместной работы регулятора и правительства по стабилизации рубля.
Более четверти торгового оборота на МосБирже прошло в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #GAZP (+0,66%), но историческое событие в виде согласования СД Транснефти рекомендации акционерам одобрить сплит акций с коэффициентом 100:1 активизировало покупки #TRNFP (+2,48%) и вывело бумагу в лидеры по объему сделок (~10,4 млрд руб.).
🟡 #PLZL (+0,06%) – Китай снял временные ограничения на импорт золота, сообщает FT. Ранее они были введены с целью сдерживания юаня, однако стали причиной роста цена на золото внутри страны. Данная новость нейтральна для Полюса, так как доля экспорта в структуре выручки не превышает 2%.
📶 #VKCO (+1,24%) - сегодня последний день торгов расписками #VKCO в связи с процессом редомициляции и конвертации ГДР VK с Британских Виргинских островов в Россию. Официально сроки данного процесса не обозначены, но ожидается, что конвертация расписок в акции завершится до конца текущего года. Также компания сообщила о завершении процедуры смены банка-депозитария программы глобальных депозитарных расписок – новым депозитарием стал RCS Issuer Services S.AR.L, соглашение с которым вступило в силу 18 сентября 2023 года.
Фондовые рынки США осторожно растут накануне начала заседания FOMC: S&P на 0,3%, Nasdaq – на 0,4%, Dow Jones – на 0,25%. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях, поэтому основное внимание будет уделено оценкам и дальнейшим планам регулятора. Энергетический сектор ожидаемо лидирует, прибавляя почти 1%, на восходящем тренде мировых цен на нефть. Приходят в себя после презентации акции Apple, которые растут на 2% на ожиданиях глобального обновления операционной системы iPhone, iOS 17.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в понедельник на 0,55% (3153п.), в рамках реакции на решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Рубль укрепился до 96,4 руб. (-0,4%) за доллар США и на до 13,2 руб. (-0,35%) за юань благодаря росту мировых цен на нефть и перспективе совместной работы регулятора и правительства по стабилизации рубля.
Более четверти торгового оборота на МосБирже прошло в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #GAZP (+0,66%), но историческое событие в виде согласования СД Транснефти рекомендации акционерам одобрить сплит акций с коэффициентом 100:1 активизировало покупки #TRNFP (+2,48%) и вывело бумагу в лидеры по объему сделок (~10,4 млрд руб.).
🟡 #PLZL (+0,06%) – Китай снял временные ограничения на импорт золота, сообщает FT. Ранее они были введены с целью сдерживания юаня, однако стали причиной роста цена на золото внутри страны. Данная новость нейтральна для Полюса, так как доля экспорта в структуре выручки не превышает 2%.
📶 #VKCO (+1,24%) - сегодня последний день торгов расписками #VKCO в связи с процессом редомициляции и конвертации ГДР VK с Британских Виргинских островов в Россию. Официально сроки данного процесса не обозначены, но ожидается, что конвертация расписок в акции завершится до конца текущего года. Также компания сообщила о завершении процедуры смены банка-депозитария программы глобальных депозитарных расписок – новым депозитарием стал RCS Issuer Services S.AR.L, соглашение с которым вступило в силу 18 сентября 2023 года.
Фондовые рынки США осторожно растут накануне начала заседания FOMC: S&P на 0,3%, Nasdaq – на 0,4%, Dow Jones – на 0,25%. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях, поэтому основное внимание будет уделено оценкам и дальнейшим планам регулятора. Энергетический сектор ожидаемо лидирует, прибавляя почти 1%, на восходящем тренде мировых цен на нефть. Приходят в себя после презентации акции Apple, которые растут на 2% на ожиданиях глобального обновления операционной системы iPhone, iOS 17.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Вслед за американскими рынками, азиатские площадки не показывают сегодня ярко выраженной динамики. Инвесторы осторожны в преддверии начала серии заседаний центробанков США, Великобритании и Японии по денежно-кредитной политике. BlackRock Investmеnt Research поменял свой взгляд с позитивного до нейтрального в отношении китайских акций на основании продолжающегося ухудшения ситуации в секторе недвижимости и ограниченного эффекта от стимулирующих мер. Тем не менее, нефтяные котировки сегодня продолжают восхождение (+0,3%), впереди тяжелые уровни сопротивления 95,30, 96,50. Рубль начал активно укрепляться (-0,6%).
📈 Сильный отток капитала из Китая усиливает давление на юань. По официальным статданным КНР, отток средств с счета операций с капиталом в августе составил $49 млрд (всего с начала года ~$188 млрд), что является крупнейшим показателем с декабря 2015 года. При этом $29 млрд составили средства от инвестиций в ценные бумаги. Отток капитала пошатнул позиции юаня – курс китайской валюты снизился на 5,2% с начала года. Существует риск, что слабость валюты еще больше подорвет привлекательность рынка и приведет к ускорению оттока капитала, что может дестабилизировать финансовые рынки. По мнению аналитиков, из-за расхождений в денежно-кредитной политике и текущей макроэкономической ситуации маловероятно, что Китай достиг поворотного момента с достаточными стимулами для привлечения капитала обратно. Инвесторы сомневаются в способности Китая достичь целевого показателя экономического роста в размере ~5% за год на фоне слабеющего рынка недвижимости и падения экспорта. USDCNY растет на 0,16% в моменте, к уровню 7,303, возвращаясь к уровню середины прошлой недели. НБК в пятницу опубликует свое решение по ставке LPR, уже после серии заседаний ведущих центробанков - ФРС, Банка Англии и Банка Японии.
📊 Замедление экономики Китая и геополитическое напряжение усиливают пессимизм среди американских предприятий, работающих в Китае, сообщает Reuters. По данным ежегодного опроса, опубликованного Американской торговой палатой в Шанхае, доля оптимистично настроенных компаний на горизонте 5-тилетних перспектив снизилась до рекордно низких 52%, что даже хуже, чем после снятия COVID-ограничений, которые сильно повлияли, как на настроения, так и на доходы населения. Из опрошенных респондентов около 60% считают геополитику, напряженность между США и Китаем одной из ключевых проблем бизнесов для американских компаний в Китае. Кроме того, опрошенные участники выражали обеспокоенность по поводу политики регулирования в отношении иностранных компаний, а также экономического спада в Китае. Значительный процент компаний пытается перенаправить инвестиции, которые изначально были запланированы для Китая, в страны Юго-Восточной Азии.
#daily #interfax
📈 Сильный отток капитала из Китая усиливает давление на юань. По официальным статданным КНР, отток средств с счета операций с капиталом в августе составил $49 млрд (всего с начала года ~$188 млрд), что является крупнейшим показателем с декабря 2015 года. При этом $29 млрд составили средства от инвестиций в ценные бумаги. Отток капитала пошатнул позиции юаня – курс китайской валюты снизился на 5,2% с начала года. Существует риск, что слабость валюты еще больше подорвет привлекательность рынка и приведет к ускорению оттока капитала, что может дестабилизировать финансовые рынки. По мнению аналитиков, из-за расхождений в денежно-кредитной политике и текущей макроэкономической ситуации маловероятно, что Китай достиг поворотного момента с достаточными стимулами для привлечения капитала обратно. Инвесторы сомневаются в способности Китая достичь целевого показателя экономического роста в размере ~5% за год на фоне слабеющего рынка недвижимости и падения экспорта. USDCNY растет на 0,16% в моменте, к уровню 7,303, возвращаясь к уровню середины прошлой недели. НБК в пятницу опубликует свое решение по ставке LPR, уже после серии заседаний ведущих центробанков - ФРС, Банка Англии и Банка Японии.
📊 Замедление экономики Китая и геополитическое напряжение усиливают пессимизм среди американских предприятий, работающих в Китае, сообщает Reuters. По данным ежегодного опроса, опубликованного Американской торговой палатой в Шанхае, доля оптимистично настроенных компаний на горизонте 5-тилетних перспектив снизилась до рекордно низких 52%, что даже хуже, чем после снятия COVID-ограничений, которые сильно повлияли, как на настроения, так и на доходы населения. Из опрошенных респондентов около 60% считают геополитику, напряженность между США и Китаем одной из ключевых проблем бизнесов для американских компаний в Китае. Кроме того, опрошенные участники выражали обеспокоенность по поводу политики регулирования в отношении иностранных компаний, а также экономического спада в Китае. Значительный процент компаний пытается перенаправить инвестиции, которые изначально были запланированы для Китая, в страны Юго-Восточной Азии.
#daily #interfax
📈 ЦБ РФ ждет продолжения роста годовой инфляции в ближайшие месяцы. Годовая инфляция в России ближайшие месяцы продолжит повышаться, это будет связано с нарастанием ценового давления. Реализовались существенные проинфляционные риски: рост внутреннего спроса, опережающий возможности расширения выпуска, и ослабление рубля. В этих условиях для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 г. потребовалось повышение ключевой ставки.
📊 Минфин перечислил НРД 297 млрд руб. для погашения евробондов-2023. Минфин в соответствии с указом президента РФ от 9 сентября перечислил в НРД 297 млрд руб. (эквивалент $3,073 млрд) для выплаты купонного дохода и погашения номинальной стоимости по суверенным еврооблигациям со сроком погашения в 2023 г. и 4,3 млрд руб. (эквивалент $44,1 млн) для выплаты купонного дохода по суверенным еврооблигациям со сроком погашения в 2043 г. НРД средства получил, таким образом, обязательства по обслуживанию и погашению государственных ценных бумаг РФ исполнены в полном объёме.
📈 Банк «Траст» продаст «Балтийский лизинг» за 27 млрд руб. Сделку планируется закрыть в III кв.’23 г. Аукцион прошел на электронной торговой площадке, в нём приняли участие 3 претендента на актив, стартовая цена была установлена на уровне 20,4 млрд руб. Победителем аукциона признана компания «Прибыльные инвестиции», предложившая за актив 26,9 млрд руб. Приобретением «Балтийского лизинга» ранее интересовались крупные финансовые группы: Сбербанк, Совкомбанк, Росбанк, группа «Синара».
#daily #interfax
📊 Минфин перечислил НРД 297 млрд руб. для погашения евробондов-2023. Минфин в соответствии с указом президента РФ от 9 сентября перечислил в НРД 297 млрд руб. (эквивалент $3,073 млрд) для выплаты купонного дохода и погашения номинальной стоимости по суверенным еврооблигациям со сроком погашения в 2023 г. и 4,3 млрд руб. (эквивалент $44,1 млн) для выплаты купонного дохода по суверенным еврооблигациям со сроком погашения в 2043 г. НРД средства получил, таким образом, обязательства по обслуживанию и погашению государственных ценных бумаг РФ исполнены в полном объёме.
📈 Банк «Траст» продаст «Балтийский лизинг» за 27 млрд руб. Сделку планируется закрыть в III кв.’23 г. Аукцион прошел на электронной торговой площадке, в нём приняли участие 3 претендента на актив, стартовая цена была установлена на уровне 20,4 млрд руб. Победителем аукциона признана компания «Прибыльные инвестиции», предложившая за актив 26,9 млрд руб. Приобретением «Балтийского лизинга» ранее интересовались крупные финансовые группы: Сбербанк, Совкомбанк, Росбанк, группа «Синара».
#daily #interfax
Международная панорама:
💉Moderna готова прививать, но вот желающих нет (#MRNA, -9,1%)
🏬Macy’s живёт по своим правилам (#M, -3,7%)
🏦Morgan Stanley: бот для клиентов и консультантов (#MS, +0,3%)
🚘GM и Ford: вы бастуете, мы увольняем (#GM, -1,8%, #F, -2,1)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки закрыли день в слабом плюсе: S&P увеличился на 0,07%, Nasdaq – на 0,01%, Dow Jones – на 0,02%. Индекс доверия американских строительных компаний к экономике страны упал до 50 п. (-5 п. м/м), что ознаменовало второй месяц замедления подряд – компании продолжают бороться с нехваткой рабочей силы, участков под застройку и прочей инфраструктуры, что усугубляет проблемы с доступностью жилья.
🟩Европейские рынки в большинстве своём растут: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,07%, CAC – 0,13%, FTSE 100 – 0,09%. Член Управляющего совета ЕЦБ Ф.Виллеруа де Гальо заявил, что процентная ставка ЕЦБ по депозитам останется на текущем уровне в 4% столько, сколько потребуется.
🟥Азиатские рынки завершили день в основном минорным настроем: Nikkei 225 просел на 0,87%, CSI 300 – на 0,19%, Kospi – на 0,60%. Резервный банк Австралии опубликовал протокол своего последнего заседания по ДКП, в котором было заявлено, что Совет регулятора размышлял о повышении ставки на 25 б.п. в сентябре.
#акции #международныерынкиакций
💉Moderna готова прививать, но вот желающих нет (#MRNA, -9,1%)
🏬Macy’s живёт по своим правилам (#M, -3,7%)
🏦Morgan Stanley: бот для клиентов и консультантов (#MS, +0,3%)
🚘GM и Ford: вы бастуете, мы увольняем (#GM, -1,8%, #F, -2,1)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки закрыли день в слабом плюсе: S&P увеличился на 0,07%, Nasdaq – на 0,01%, Dow Jones – на 0,02%. Индекс доверия американских строительных компаний к экономике страны упал до 50 п. (-5 п. м/м), что ознаменовало второй месяц замедления подряд – компании продолжают бороться с нехваткой рабочей силы, участков под застройку и прочей инфраструктуры, что усугубляет проблемы с доступностью жилья.
🟩Европейские рынки в большинстве своём растут: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,07%, CAC – 0,13%, FTSE 100 – 0,09%. Член Управляющего совета ЕЦБ Ф.Виллеруа де Гальо заявил, что процентная ставка ЕЦБ по депозитам останется на текущем уровне в 4% столько, сколько потребуется.
🟥Азиатские рынки завершили день в основном минорным настроем: Nikkei 225 просел на 0,87%, CSI 300 – на 0,19%, Kospi – на 0,60%. Резервный банк Австралии опубликовал протокол своего последнего заседания по ДКП, в котором было заявлено, что Совет регулятора размышлял о повышении ставки на 25 б.п. в сентябре.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺 На российском долговом рынке продолжает наблюдаться переоценка «классических» ОФЗ, обусловленная высокой вероятностью дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Умеренное давление на длинную часть кривой оказывают приближающиеся аукционы Минфина РФ. Доходности кривой ОФЗ в части 1-10 лет (срез на 16:30) изменяются в пределах 10 б.п. с умеренным снижением в части 1-2 года и более заметным ростом в длинной части кривой. Инверсия кривой сузилась до 38 б.п. по сравнению с 53 б.п. во вторник.
📝Минфин РФ завтра на аукционах предложит два длинных выпуска ОФЗ 26238 и ОФЗ 26241.
💡На рынке ОФЗ-ПК котировки изменяются в рамках рыночной волатильности с основными объемами в ОФЗ 24021 (основной рынок). В период ужесточения ДКП продолжаем отдавать предпочтение «новым» выпускам ОФЗ-ПК, ставка по купону которых быстрее реагирует на изменение ставок денежного рынка.
✏️На рынке рублевых корпоративных бумаг в ликвидных выпусках наблюдается разнонаправленная динамика. Основные объемы торгов сместились в выпуски высоконадежных эмитентов, при этом заметные объемы наблюдаются в корпоративных флоатерах - РЖД 1Р-26R (RUONIA +1,3%, изм. +0,0%), НорНик БО9 (RUONIA +1,3%, изм. -0,06%), ВЭБP-37 (RUONIA +1,8%, изм. -0,28%).
🔎Рынок «замещающих» облигаций не демонстрирует сегодня однонаправленной динамики. На более длинном горизонте доходности «замещающих» облигаций в целом остаются довольно волатильными, демонстрируя умеренное снижение последние 1,5 месяца.
🚆 Центральная пригородная пассажирская компания представила финансовые результаты по МСФО за 1 пол. 2023 г. Текущая доходность выпуска ЦППК 1P-03 не представляет интерес с точки зрения соотношения риска и доходности.
💨 ЯТЭК планирует выйти на рынок облигаций с новым выпуском в конце сентября - начале октября 2023 г. Срок обращения выпуска – 3 года, однако по выпуску предусмотрена оферта через 1,5 года.
🌍Глобальные рынки облигаций. Евростат опубликовал окончательные данные по инфляции в еврозоне за август. ИПЦ в годовом выражении был снижен до 5,2% г/г (первоначальная оценка 5,3%), а за месяц - до 0,5% м/м (первоначальная оценка 0,5%). Уровень базовой инфляции остался неизменным – 5,3% г/г.
#fixedincome
📝Минфин РФ завтра на аукционах предложит два длинных выпуска ОФЗ 26238 и ОФЗ 26241.
💡На рынке ОФЗ-ПК котировки изменяются в рамках рыночной волатильности с основными объемами в ОФЗ 24021 (основной рынок). В период ужесточения ДКП продолжаем отдавать предпочтение «новым» выпускам ОФЗ-ПК, ставка по купону которых быстрее реагирует на изменение ставок денежного рынка.
✏️На рынке рублевых корпоративных бумаг в ликвидных выпусках наблюдается разнонаправленная динамика. Основные объемы торгов сместились в выпуски высоконадежных эмитентов, при этом заметные объемы наблюдаются в корпоративных флоатерах - РЖД 1Р-26R (RUONIA +1,3%, изм. +0,0%), НорНик БО9 (RUONIA +1,3%, изм. -0,06%), ВЭБP-37 (RUONIA +1,8%, изм. -0,28%).
🔎Рынок «замещающих» облигаций не демонстрирует сегодня однонаправленной динамики. На более длинном горизонте доходности «замещающих» облигаций в целом остаются довольно волатильными, демонстрируя умеренное снижение последние 1,5 месяца.
🚆 Центральная пригородная пассажирская компания представила финансовые результаты по МСФО за 1 пол. 2023 г. Текущая доходность выпуска ЦППК 1P-03 не представляет интерес с точки зрения соотношения риска и доходности.
💨 ЯТЭК планирует выйти на рынок облигаций с новым выпуском в конце сентября - начале октября 2023 г. Срок обращения выпуска – 3 года, однако по выпуску предусмотрена оферта через 1,5 года.
🌍Глобальные рынки облигаций. Евростат опубликовал окончательные данные по инфляции в еврозоне за август. ИПЦ в годовом выражении был снижен до 5,2% г/г (первоначальная оценка 5,3%), а за месяц - до 0,5% м/м (первоначальная оценка 0,5%). Уровень базовой инфляции остался неизменным – 5,3% г/г.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает снижение, сегодня еще на 1,64% по индексу МосБиржи. Наибольшую устойчивость показывают ориентированные на экспорт отрасли - индекс компаний нефти и газа снизился на 1,6%, индекс металлов и добычи (-1%). В текущих условиях полагаем, что наибольшую привлекательность сохраняют российский нефтегазовый сектор, золотодобытчики и экспортеры цветных металлов. Почти половину торгового оборота дня прошло во акциях российских корпоративных флагманов - #SBER (-2,1%), #LKOH (-1,6%), #TRNFP (-2,4%) и #GAZP (-1,3%)
🍾 #BELU (-2,0%) –Акционеры сегодня одобрили дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. в размере 320 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность составляет 5,4%.
🟡 #POLY (-2,1%) - после продолжительной паузы в связи с редомициляцией компании в Астану возобновились биржевые торги. Бумаги на старте сессии агрессивно «догоняли» пропущенный рост рынка, прибавляя почти 9%, но с середины торговой сессии растеряли положительный импульс и потеряли более 2% по итогам дня.
🔵 #NLMK (+2,9%) – котировки НЛМК растут без какого-либо информационного повода. Отметим, что компания остается одной из самых «загадочных» с точки зрения раскрытия корпоративной информации. Летом компания объявила, что не будет выплачивать дивиденды за 2022 год.
🌐 Фондовые рынки США «сжимаются» накануне начала заседания FOMC: S&P и Nasdaq теряют почти 0,9%. Статданные по стройсектору в США не впечатлили инвесторов - закладка новый домов в августе сократилась на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., при этом увеличилось число выданных разрешений на строительство в частном секторе на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед. Корпоративные новости умеренно позитивны, но этого недостаточно для влияния на общий тренд - так, Microsoft и Keurig Dr Pepper повысили квартальный дивиденд на 10% и 7,5%, соответственно, United States Steel представила оптимистичный прогноз на 3К23, а Amazon, Target и Walmart объявили дату начала своих октябрьских распродаж.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает снижение, сегодня еще на 1,64% по индексу МосБиржи. Наибольшую устойчивость показывают ориентированные на экспорт отрасли - индекс компаний нефти и газа снизился на 1,6%, индекс металлов и добычи (-1%). В текущих условиях полагаем, что наибольшую привлекательность сохраняют российский нефтегазовый сектор, золотодобытчики и экспортеры цветных металлов. Почти половину торгового оборота дня прошло во акциях российских корпоративных флагманов - #SBER (-2,1%), #LKOH (-1,6%), #TRNFP (-2,4%) и #GAZP (-1,3%)
🍾 #BELU (-2,0%) –Акционеры сегодня одобрили дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. в размере 320 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность составляет 5,4%.
🟡 #POLY (-2,1%) - после продолжительной паузы в связи с редомициляцией компании в Астану возобновились биржевые торги. Бумаги на старте сессии агрессивно «догоняли» пропущенный рост рынка, прибавляя почти 9%, но с середины торговой сессии растеряли положительный импульс и потеряли более 2% по итогам дня.
🔵 #NLMK (+2,9%) – котировки НЛМК растут без какого-либо информационного повода. Отметим, что компания остается одной из самых «загадочных» с точки зрения раскрытия корпоративной информации. Летом компания объявила, что не будет выплачивать дивиденды за 2022 год.
🌐 Фондовые рынки США «сжимаются» накануне начала заседания FOMC: S&P и Nasdaq теряют почти 0,9%. Статданные по стройсектору в США не впечатлили инвесторов - закладка новый домов в августе сократилась на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., при этом увеличилось число выданных разрешений на строительство в частном секторе на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед. Корпоративные новости умеренно позитивны, но этого недостаточно для влияния на общий тренд - так, Microsoft и Keurig Dr Pepper повысили квартальный дивиденд на 10% и 7,5%, соответственно, United States Steel представила оптимистичный прогноз на 3К23, а Amazon, Target и Walmart объявили дату начала своих октябрьских распродаж.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки продолжают оставаться под давлением продавцов. Индексы континентального Китая снижаются в пределах 0,2-0,4%, гонконгский Hang Seng теряет 0,4%, обозначая минимум за последние 4 недели. Народный Банк Китая сохраняет ставки на прежнем уровне, не дав повода для инвесторов быть оптимистичными относительно перспектив китайской экономики в 4 квартале в условиях достаточно ограниченных стимулирующих мер. Рост цен на энергоносители, в основе которого лежит все-таки сдерживание предложения со стороны ведущих нефтедобывающих стран, создает угрозы для сценария снижения инфляционного давления в США и инвесторы в принципе готовы услышать жесткий сигнал от ФРС даже при условии сохранения ставки на текущем уровне. Нефтяные котировки отошли от своих максимумов (-1,02%), котировки золота также снижаются в преддверии итогов заседания и новых прогнозов ФРС.
📈 Народный банк Китая сохранил процентные ставки по кредитам. Народный банк Китая сохранил процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на уровне 3,45% годовых, который является бенчмарком для потребкредитов. Ставка по 5-летним кредитам, бенчмарк для ипотеки, также осталась на отметке 4,2% годовых. Решение было ожидаемым, поскольку ранее НБК принял решение оставить ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на отметке 2,5% годовых. Финансовые власти страны сохраняют стимулирующую денежно-кредитную политику, при этом статистика точечно показывает признаки улучшения в экономике - опубликованные в пятницу данные по розничным продажам и промышленному производству Китая за август превзошли ожидания. Они совпали с обнадеживающей динамикой других статданных, опубликованные в последние недели — от уровня инфляции и объемов торговли до индекса менеджеров по закупкам.
📊 Экономический рост в странах Азии по итогам 2023 г. будет немного ниже, чем ожидалось ранее, сообщил Азиатский банк развития. Прогноз роста экономик развивающихся стран Азии по итогам текущего года снижен до 4,7% по сравнению с 4,8%, которые прогнозировались в июле, тогда как на следующий год прогноз роста 46 экономик Азиатско-Тихоокеанского региона (без учета Японии, Австралии и Новой Зеландии) был повышен до 4,8% (пред. 4,7%). Согласно комментариям АБР, на текущий момент наблюдается устойчивый рост экономики в регионе, вызванный внутренним потреблением и ростом инвестиций, однако в то же время слабый экспортный спрос сдерживает потенциал роста. Особый риск для экономик Азиатско-Тихоокеанского региона АБР видит в кризисе недвижимости Китая. Инфляция в регионе по итогам 2023 г. ожидается на уровне 3,6% (в 2022 г.: 4,4%), в 2023 г. – 3,5%.
#daily #interfax
📈 Народный банк Китая сохранил процентные ставки по кредитам. Народный банк Китая сохранил процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на уровне 3,45% годовых, который является бенчмарком для потребкредитов. Ставка по 5-летним кредитам, бенчмарк для ипотеки, также осталась на отметке 4,2% годовых. Решение было ожидаемым, поскольку ранее НБК принял решение оставить ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на отметке 2,5% годовых. Финансовые власти страны сохраняют стимулирующую денежно-кредитную политику, при этом статистика точечно показывает признаки улучшения в экономике - опубликованные в пятницу данные по розничным продажам и промышленному производству Китая за август превзошли ожидания. Они совпали с обнадеживающей динамикой других статданных, опубликованные в последние недели — от уровня инфляции и объемов торговли до индекса менеджеров по закупкам.
📊 Экономический рост в странах Азии по итогам 2023 г. будет немного ниже, чем ожидалось ранее, сообщил Азиатский банк развития. Прогноз роста экономик развивающихся стран Азии по итогам текущего года снижен до 4,7% по сравнению с 4,8%, которые прогнозировались в июле, тогда как на следующий год прогноз роста 46 экономик Азиатско-Тихоокеанского региона (без учета Японии, Австралии и Новой Зеландии) был повышен до 4,8% (пред. 4,7%). Согласно комментариям АБР, на текущий момент наблюдается устойчивый рост экономики в регионе, вызванный внутренним потреблением и ростом инвестиций, однако в то же время слабый экспортный спрос сдерживает потенциал роста. Особый риск для экономик Азиатско-Тихоокеанского региона АБР видит в кризисе недвижимости Китая. Инфляция в регионе по итогам 2023 г. ожидается на уровне 3,6% (в 2022 г.: 4,4%), в 2023 г. – 3,5%.
#daily #interfax
📈 АКРА оценило влияние ситуации с евробондами Белоруссии на рейтинг страны. Агентство признало недостатки нового механизма выплат по евробондам Белоруссии, по которым российские инвесторы не получают платежи. Но, по его мнению, это не влияет на платежеспособность и рейтинги страны. Выплаты (купоны и погашения) по бумагам белорусского госдолга российские инвесторы не получают больше года. В начале июля 2022 г. Минфин Белоруссии сообщил, что Citigroup Global Markets Europe и лондонский филиал Ситибанка прекратили обслуживать бумаги, что создало сложности с проведением платежей по ним.
📊 «Русснефть» в 2023 г. снизит инвестпрограмму на треть, до 16 млрд руб. Ранее компания скорректировала программу инвестиций на 2023 г. и отложила реализацию перспективных проектов в связи с кризисом в макроэкономике, а также ввиду сложившейся конъюнктуры на мировом нефтяном рынке. По итогам 2022 г. капитальные затраты «Русснефти» выросли на 30% г/г, до 26 млрд руб. Первоначально планировалось направить на инвестиции около 29 млрд руб.
📈 «Мосбиржа» запустила торги фьючерсами и опционами на сахар. Московская биржа 19 сентября начала торги на срочном рынке расчетными фьючерсными контрактами на индекс российского сахара и маржируемыми опционами на них. Торги и расчёты будут проходить в российских рублях. К торгам фьючерсами на индекс сахара допущены контракты с исполнением в октябре, ноябре, декабре 2023 г. и в январе, феврале, марте 2024 г.
#daily #interfax
📊 «Русснефть» в 2023 г. снизит инвестпрограмму на треть, до 16 млрд руб. Ранее компания скорректировала программу инвестиций на 2023 г. и отложила реализацию перспективных проектов в связи с кризисом в макроэкономике, а также ввиду сложившейся конъюнктуры на мировом нефтяном рынке. По итогам 2022 г. капитальные затраты «Русснефти» выросли на 30% г/г, до 26 млрд руб. Первоначально планировалось направить на инвестиции около 29 млрд руб.
📈 «Мосбиржа» запустила торги фьючерсами и опционами на сахар. Московская биржа 19 сентября начала торги на срочном рынке расчетными фьючерсными контрактами на индекс российского сахара и маржируемыми опционами на них. Торги и расчёты будут проходить в российских рублях. К торгам фьючерсами на индекс сахара допущены контракты с исполнением в октябре, ноябре, декабре 2023 г. и в январе, феврале, марте 2024 г.
#daily #interfax
Международная панорама:
💊Boston Scientific: от боли в спине (#BSX, +0,1%)
🛒Target и Amazon: кто больше (#TGT, +0,7%, #AMZN, -1,7%)?
🕸️CrowdStrike обезопасил себя за счёт Bionic (#CRWD, -0,9%)
🚘Mullen Automotive теперь квалифицированный производитель (#MULN, -2,3%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились по итогам торгов: S&P просел на 0,22%, Nasdaq – на 0,23%, Dow Jones – на 0,31%. Число домов, строительство которых началось, в США в августе снизилось на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., разрешения на строительство частного жилья выросли на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед.
🟩Европейские рынки продолжают развиваться в повышательном тренде: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,52%, CAC – 0,29%, DAX – 0,60%. Окончательные данные по инфляции в Еврозоне в августе показали рост показателя на 5,2% годовых, а не на 5,3%, как сообщалось ранее.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём упали: Nikkei 225 просел на 0,66%, CSI 300 – на 0,40%, Hang Seng – на 0,62%. Объём экспорта в Японии в августе снизился на 0,8% г/г, до ¥8,0 трлн, импорт – на 17,8% г/г, до ¥8,9 трлн.
#акции #международныерынкиакций
💊Boston Scientific: от боли в спине (#BSX, +0,1%)
🛒Target и Amazon: кто больше (#TGT, +0,7%, #AMZN, -1,7%)?
🕸️CrowdStrike обезопасил себя за счёт Bionic (#CRWD, -0,9%)
🚘Mullen Automotive теперь квалифицированный производитель (#MULN, -2,3%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились по итогам торгов: S&P просел на 0,22%, Nasdaq – на 0,23%, Dow Jones – на 0,31%. Число домов, строительство которых началось, в США в августе снизилось на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., разрешения на строительство частного жилья выросли на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед.
🟩Европейские рынки продолжают развиваться в повышательном тренде: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,52%, CAC – 0,29%, DAX – 0,60%. Окончательные данные по инфляции в Еврозоне в августе показали рост показателя на 5,2% годовых, а не на 5,3%, как сообщалось ранее.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём упали: Nikkei 225 просел на 0,66%, CSI 300 – на 0,40%, Hang Seng – на 0,62%. Объём экспорта в Японии в августе снизился на 0,8% г/г, до ¥8,0 трлн, импорт – на 17,8% г/г, до ¥8,9 трлн.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺Российский рынок ОФЗ-ПД продолжает снижение – индекс RGBI теряет 0,30% на 17:00 при пониженных объемах торгов, в том числе, в связи с фокусом инвесторов на аукционах Минфина РФ.
🔎Основные объемы торгов (режим Т+) сконцентрированы в ОФЗ-ПД с погашением до 3-х лет, при этом лидером по объему торгов выступает самый короткий выпуск ОФЗ 25084, погашение которого запланировано на начало октября текущего года.
🖇Цены ликвидных флоатеров, в частности, ОФЗ 29014 и ОФЗ 24021 в моменте изменяются в пределах 0,05%. Интерес инвесторов к «защитным» инструментам в период жесткой денежно-кредитной политики Банка России позволяет отдельным выпускам флоатеров входить в ТОП-5 бумаг по объему торгов (основной рынок).
📝Минфин РФ на аукционах разместил суммарно 17,30 млрд руб. Институциональные инвесторы проявили повышенный спрос к выпуску ОФЗ 26241 (дюр. 6 лет), однако коэффициент удовлетворения спроса составил всего 9,4%.
💡Несмотря на то, что повышение ключевой ставки, в том числе, может отразится на кредитных метриках эмитентов, в ликвидных выпусках с дюрацией от 1 года, основной рост котировок наблюдается в бондах 2-3 эшелона.
✏️Доходности «замещающих» облигаций сегодня преимущественно снижаются, несмотря на стабильность рубля.
💎 Ювелит (бренд Соколов) увеличил операционную прибыль в 2,5 раза за 1 пол. 2023 г. Премия к ОФЗ на текущий момент по выпуску Ювелит 1P1 (дох. 13,44%, дюр. 1,9 года) составляет 140 б.п.
🌍Глобальные финансовые рынки. Внимание инвесторов сегодня сфокусировано на результатах заседания ФРС, которые будут объявлены в 21:00 (мск). Хотя вероятность сохранения ставки находится на высоком уровне, определенная нервозность на рынке просматривается. Наши ожидания – ФРС сохранит ставку на текущем уровне.
#fixedincome
🔎Основные объемы торгов (режим Т+) сконцентрированы в ОФЗ-ПД с погашением до 3-х лет, при этом лидером по объему торгов выступает самый короткий выпуск ОФЗ 25084, погашение которого запланировано на начало октября текущего года.
🖇Цены ликвидных флоатеров, в частности, ОФЗ 29014 и ОФЗ 24021 в моменте изменяются в пределах 0,05%. Интерес инвесторов к «защитным» инструментам в период жесткой денежно-кредитной политики Банка России позволяет отдельным выпускам флоатеров входить в ТОП-5 бумаг по объему торгов (основной рынок).
📝Минфин РФ на аукционах разместил суммарно 17,30 млрд руб. Институциональные инвесторы проявили повышенный спрос к выпуску ОФЗ 26241 (дюр. 6 лет), однако коэффициент удовлетворения спроса составил всего 9,4%.
💡Несмотря на то, что повышение ключевой ставки, в том числе, может отразится на кредитных метриках эмитентов, в ликвидных выпусках с дюрацией от 1 года, основной рост котировок наблюдается в бондах 2-3 эшелона.
✏️Доходности «замещающих» облигаций сегодня преимущественно снижаются, несмотря на стабильность рубля.
💎 Ювелит (бренд Соколов) увеличил операционную прибыль в 2,5 раза за 1 пол. 2023 г. Премия к ОФЗ на текущий момент по выпуску Ювелит 1P1 (дох. 13,44%, дюр. 1,9 года) составляет 140 б.п.
🌍Глобальные финансовые рынки. Внимание инвесторов сегодня сфокусировано на результатах заседания ФРС, которые будут объявлены в 21:00 (мск). Хотя вероятность сохранения ставки находится на высоком уровне, определенная нервозность на рынке просматривается. Наши ожидания – ФРС сохранит ставку на текущем уровне.
#fixedincome