Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрывает неделю выше 2900п. по #IMOEX, показав рост по итогам торгов на 0,59%. Рынок акций смог удержаться в рамках восходящего тренда, несмотря на просадку котировок нефти во второй половине дня и фактора предстоящих выходных.
Среди отраслевых индексов наилучший результат показали ИТ-сектор (+2,73%), за счет роста #VKCO (+2,84%) и #YNDX (+3,63%) и примкнувший к ним #OZON (+0,62%), и металлурги (+1,18%), в котором лидировали #NLMK (+2,55%) и #RUAL (+2,39%).
⏭ #VKCO (+2,84%) - активный рост вызван ростом интереса к компании, которая объявила о подписании соглашения о стратегическом сотрудничестве с Российским квантовым центром, негосударственной исследовательской организацией, ведущей фундаментальные и прикладные исследования в области квантовой физики.
🔷#RUAL (+2,39%) - Европейская алюминиевая ассоциация (European Aluminium) рекомендовала органы управления ЕС избегать санкций ЕС, направленных против «Русала» в связи со стратегической важностью алюминия для стран Еврозоны.
🌐 Американские фондовые площадки показывают умеренный рост – #DJI (+0,4%), #S&P (+0,13%), #NDX (+0,4%). Индекс потребительских настроений вырос 2-й месяц подряд до 72,6п. в июле 2023 года, что является максимумом с сентября 2021 года, значительно опередив прогноз в 65,5п. Динамика объясняется продолжающимся замедлением инфляции на фоне сильного рынка труда. В лидерах роста потребсектор (+0,63%), здравоохранение (+1,6%) и коммуникационные сервисы (+0,34%). Позитивные корпоративные отчеты превысившие консенсус-прогнозы положительно отразились на котировках акций JPMorgan (+0,44%), Wells Fargo (+0,3%), UnitedHealth (+7,4%). На следующей неделе финансовые результаты раскроют Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, IBM, Netflix, Tesla и Johnson & Johnson.
💻 #MSFT (+1,24%) – Компания может не успеть к 18 июля, «дедлайну» по закрытию сделки по поглощению Activision Blizzard за $68,7 млрд, т.к. компания ещё не получила одобрение в Великобритании. Британский регулятор CMA продлил рассмотрение сделки Microsoft и Activision Blizzard до 29 августа. Ранее сообщалось, что Microsoft и Activision рассматривают возможность отказа от части контроля над своим облачным игровым бизнесом в Великобритании в качестве способа удовлетворить претензии CMA до 18 июля, т.к. в случае истечения установленного срока сделка может быть разорвана и компании придётся выплатить Activision неустойку в размере $3 млрд. Еще одним вариантом является совершение сделки до рассмотрения апелляции CMA, но тогда Microsoft может столкнуться с проблемами на британском рынке вплоть до ограничения работы игрового подразделения. По мнению отраслевых аналитиков, Microsoft может пойти на такой риск, т.к. компания в целом готова к последующим длительным судебным разбирательствам. Также Microsoft и Activision могут договориться о продлении крайнего срока закрытия сделки, чтобы иметь возможность договориться с британским регулятором.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрывает неделю выше 2900п. по #IMOEX, показав рост по итогам торгов на 0,59%. Рынок акций смог удержаться в рамках восходящего тренда, несмотря на просадку котировок нефти во второй половине дня и фактора предстоящих выходных.
Среди отраслевых индексов наилучший результат показали ИТ-сектор (+2,73%), за счет роста #VKCO (+2,84%) и #YNDX (+3,63%) и примкнувший к ним #OZON (+0,62%), и металлурги (+1,18%), в котором лидировали #NLMK (+2,55%) и #RUAL (+2,39%).
⏭ #VKCO (+2,84%) - активный рост вызван ростом интереса к компании, которая объявила о подписании соглашения о стратегическом сотрудничестве с Российским квантовым центром, негосударственной исследовательской организацией, ведущей фундаментальные и прикладные исследования в области квантовой физики.
🔷#RUAL (+2,39%) - Европейская алюминиевая ассоциация (European Aluminium) рекомендовала органы управления ЕС избегать санкций ЕС, направленных против «Русала» в связи со стратегической важностью алюминия для стран Еврозоны.
🌐 Американские фондовые площадки показывают умеренный рост – #DJI (+0,4%), #S&P (+0,13%), #NDX (+0,4%). Индекс потребительских настроений вырос 2-й месяц подряд до 72,6п. в июле 2023 года, что является максимумом с сентября 2021 года, значительно опередив прогноз в 65,5п. Динамика объясняется продолжающимся замедлением инфляции на фоне сильного рынка труда. В лидерах роста потребсектор (+0,63%), здравоохранение (+1,6%) и коммуникационные сервисы (+0,34%). Позитивные корпоративные отчеты превысившие консенсус-прогнозы положительно отразились на котировках акций JPMorgan (+0,44%), Wells Fargo (+0,3%), UnitedHealth (+7,4%). На следующей неделе финансовые результаты раскроют Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, IBM, Netflix, Tesla и Johnson & Johnson.
💻 #MSFT (+1,24%) – Компания может не успеть к 18 июля, «дедлайну» по закрытию сделки по поглощению Activision Blizzard за $68,7 млрд, т.к. компания ещё не получила одобрение в Великобритании. Британский регулятор CMA продлил рассмотрение сделки Microsoft и Activision Blizzard до 29 августа. Ранее сообщалось, что Microsoft и Activision рассматривают возможность отказа от части контроля над своим облачным игровым бизнесом в Великобритании в качестве способа удовлетворить претензии CMA до 18 июля, т.к. в случае истечения установленного срока сделка может быть разорвана и компании придётся выплатить Activision неустойку в размере $3 млрд. Еще одним вариантом является совершение сделки до рассмотрения апелляции CMA, но тогда Microsoft может столкнуться с проблемами на британском рынке вплоть до ограничения работы игрового подразделения. По мнению отраслевых аналитиков, Microsoft может пойти на такой риск, т.к. компания в целом готова к последующим длительным судебным разбирательствам. Также Microsoft и Activision могут договориться о продлении крайнего срока закрытия сделки, чтобы иметь возможность договориться с британским регулятором.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги ростом 0,59% по #IMOEX, остановившись «в шаге» от 3000п. Наибольшую поддержку основному индексу МосБиржи оказывали компании металлургической отрасли (+1,9%) и финансовый сектор (+1,7%).
🔵 #VTBR (+7,0%) - акции банка возглавили рост среди «голубых фишек». Наша целевая цена по бумагам банка составляет 0,036 руб, что предполагает потенциал роста еще на 45%
ВТБ опубликовал рекордные результаты за 1-е полугодие:
✅ Активы группы ВТБ увеличились на 9,3% и достигли 26,7 трлн рублей.
✅ Кредитный портфель за вычетом резервов превысил отметку 19 трлн руб. (рост с начала года на 9,6%). В том числе кредиты юридическим лицам выросли на 9,7% и достигли суммы в 12,9 трлн руб. за вычетом резервов, а кредиты физическим лицам - 6,1 трлн руб. (+9,3%) Банк отмечает, что ускорение прироста кредитного портфеля произошло именно во 2К23, в том числе за счет роста ипотечного кредитования. Доля неработающих кредитов остается в целом стабильной, незначительно увеличившись за 2К23 на 10 б.п – с 4,4% в 1 ом кв. до 4,5%. При этом покрытие резервами неработающих кредитов составило 138,9% (140% - по итогам 1К23)
✅ Средства клиентов достигли 20,2 трлн руб (+9,4%, с учетом корректировки на валютную переоценку +6,8%), из них средства юридических лиц во 2К23 снизились до 12,15 трлн руб (-0,8%), а средства физических лиц, напротив, во 2К23 показали рост на 5,5% - до 8,1 трлн руб.
✅ Чистая прибыль по итогам 1П23 достигла рекордного значения в 289,8 млрд руб. Чистые операционные доходы достигли 367,9 млрд руб. (чистая процентная маржа 3,2%), чистые комиссионные доходы – 97,7 млрд руб. В числе прочих операционных доходов – доходы по операциям с иностранной валютой -116,6 млрд руб., а также положительный эффект от приобретения РНКБ в 1К23 года.
✅ В рамках двухэтапной докапитализации собственные средства Банка увеличились на 243,2 млрд руб., а норматив достаточности Н1.0 по состоянию на 1 июля 2023 года составил 9,4%.
💻 #YNDX (+2,6%) - Яндекс представил сильные финансовые результаты за прошедший квартал. Выручка выросла на 55% г/г, до 182,5 млрд руб., скор. EBITDA снизилась на 4% г/г, до 24,7 млрд руб., скор. чистая прибыль - на 27% г/г, до 9,6 млрд руб. В сегменте «Поиск и портал» выручка прибавила 53% г/г за счёт расширения рекламного инвентаря, использования поисковых систем на платформах Android и iOS и за счёт роста показателей партнёрских приложений и сайтов в рекламной сети. Доля Яндекса на поисковом рынке России достигла 63,6% (+1,5 п.п. кв/кв). Сегмент «E-commerce, Райдтех и Доставка» прибавил 67% г/г по выручке благодаря повышенному спросу на доставки через Яндекс.Маркет и Яндекс.Лавку, оптимизации комиссии для сторонних продавцов и ускорению роста рекламной выручки. GMV Яндекс.Маркета составила 84%, количество наименований товаров - 53,2 млн, количество активных покупателей - 16,5 млн, активных продавцов - 61,8 тыс. Давление на бумаги по-прежнему оказывает отсутствие определённости по будущей структуре бизнеса.
🏭 #TMK (+1,99%) – СД компании в среду рекомендовало к выплате дивиденды за прошедшее полугодие в размере 13,45 руб. на акцию. Дивидендная доходность по итогам торгов составила 7,6%.
🔹#GEMC (+7,96%) – сегодня ЕвроМедЦентр завершил процедуру смены банка депозитария с Bank of New York Mellon на RCS Issuer Services S.AR.L, что открывает возможность редомициляции компании.
Не является инвестиционной рекомендацией
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги ростом 0,59% по #IMOEX, остановившись «в шаге» от 3000п. Наибольшую поддержку основному индексу МосБиржи оказывали компании металлургической отрасли (+1,9%) и финансовый сектор (+1,7%).
🔵 #VTBR (+7,0%) - акции банка возглавили рост среди «голубых фишек». Наша целевая цена по бумагам банка составляет 0,036 руб, что предполагает потенциал роста еще на 45%
ВТБ опубликовал рекордные результаты за 1-е полугодие:
✅ Активы группы ВТБ увеличились на 9,3% и достигли 26,7 трлн рублей.
✅ Кредитный портфель за вычетом резервов превысил отметку 19 трлн руб. (рост с начала года на 9,6%). В том числе кредиты юридическим лицам выросли на 9,7% и достигли суммы в 12,9 трлн руб. за вычетом резервов, а кредиты физическим лицам - 6,1 трлн руб. (+9,3%) Банк отмечает, что ускорение прироста кредитного портфеля произошло именно во 2К23, в том числе за счет роста ипотечного кредитования. Доля неработающих кредитов остается в целом стабильной, незначительно увеличившись за 2К23 на 10 б.п – с 4,4% в 1 ом кв. до 4,5%. При этом покрытие резервами неработающих кредитов составило 138,9% (140% - по итогам 1К23)
✅ Средства клиентов достигли 20,2 трлн руб (+9,4%, с учетом корректировки на валютную переоценку +6,8%), из них средства юридических лиц во 2К23 снизились до 12,15 трлн руб (-0,8%), а средства физических лиц, напротив, во 2К23 показали рост на 5,5% - до 8,1 трлн руб.
✅ Чистая прибыль по итогам 1П23 достигла рекордного значения в 289,8 млрд руб. Чистые операционные доходы достигли 367,9 млрд руб. (чистая процентная маржа 3,2%), чистые комиссионные доходы – 97,7 млрд руб. В числе прочих операционных доходов – доходы по операциям с иностранной валютой -116,6 млрд руб., а также положительный эффект от приобретения РНКБ в 1К23 года.
✅ В рамках двухэтапной докапитализации собственные средства Банка увеличились на 243,2 млрд руб., а норматив достаточности Н1.0 по состоянию на 1 июля 2023 года составил 9,4%.
💻 #YNDX (+2,6%) - Яндекс представил сильные финансовые результаты за прошедший квартал. Выручка выросла на 55% г/г, до 182,5 млрд руб., скор. EBITDA снизилась на 4% г/г, до 24,7 млрд руб., скор. чистая прибыль - на 27% г/г, до 9,6 млрд руб. В сегменте «Поиск и портал» выручка прибавила 53% г/г за счёт расширения рекламного инвентаря, использования поисковых систем на платформах Android и iOS и за счёт роста показателей партнёрских приложений и сайтов в рекламной сети. Доля Яндекса на поисковом рынке России достигла 63,6% (+1,5 п.п. кв/кв). Сегмент «E-commerce, Райдтех и Доставка» прибавил 67% г/г по выручке благодаря повышенному спросу на доставки через Яндекс.Маркет и Яндекс.Лавку, оптимизации комиссии для сторонних продавцов и ускорению роста рекламной выручки. GMV Яндекс.Маркета составила 84%, количество наименований товаров - 53,2 млн, количество активных покупателей - 16,5 млн, активных продавцов - 61,8 тыс. Давление на бумаги по-прежнему оказывает отсутствие определённости по будущей структуре бизнеса.
🏭 #TMK (+1,99%) – СД компании в среду рекомендовало к выплате дивиденды за прошедшее полугодие в размере 13,45 руб. на акцию. Дивидендная доходность по итогам торгов составила 7,6%.
🔹#GEMC (+7,96%) – сегодня ЕвроМедЦентр завершил процедуру смены банка депозитария с Bank of New York Mellon на RCS Issuer Services S.AR.L, что открывает возможность редомициляции компании.
Не является инвестиционной рекомендацией
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг продолжил консолидироваться в диапазоне 3100-3150п., закрыв основную торговую сессию снижением на 0,08% по #IMOEX (3132п.). Ослабление сентимента в нефти позволило USDRUB достигнуть 100,4 руб.(+0,8%), курс юаня поднялся до 13,73 руб. (+0,72%).
🛢 #LKOH (+0,97%) – Reuters сообщил о предпринимаемых нефтекомпанией по увеличению поставок своей нефти - Лукойл прокредитовал азербайджанский Socar на $1,5 млрд для целей увеличения мощности переработки НПЗ Socar STAR, который обеспечивает около 20-25% потребностей Турции в основных видах нефтепродуктов. Ранее Socar инвестировал в строительство данного НПЗ около $7 млрд. По данным LSEG, в 2022 году Socar STAR закупала в среднем 100 тыс барр. Urals в сутки.
💻 #YNDX (+2,87%) – драйвером роста в бумагах ИТ-гиганта стали сообщения в СМИ о том, что Минцифры удалось выйти на новые условия сделки с «Яндексом», при этом сообщается, что сумма сделки с нидерландской Yandex N.V. снизилась с $250 млн до $70-80 млн. Сейчас, по данным прессы, сделки находится на стадии переоформления.
🍾 #BELU (-0,07%) - Novabev Group (она же «Белуга») представила операционные результаты за 9М23 - общие отгрузки превысили 11 млн декалитров (-1,2% г/г), собственных брендов было отгружено на 7,5% г/г меньше, а вот импортных – на 29,3% больше. Количество торговых точек «ВинЛаб» продолжает увеличиваться: в сентябре их количество превысило 1 580 магазинов, а объём продаж в них вырос на 33,3% г/г. Общая динамика за 9 месяцев стремится к цифрам 2022 г., что демонстрирует стабильность бизнеса.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,75%, Nasdaq теряет 0,97%, Dow Jones падает на 0,57%. Дефицит торгового баланса США в августе сократился до $58,3 млрд (-9,9% м/м), экспорт – $256 млрд (+1,6% м/м), импорт – $314 млрд (-0,7% м/м). Число первичных заявок на пособия по безработице выросли на 2 тыс., до 207 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя упала на 2,5 тыс., до 208,75 тыс. В корпоративном поле выделяем предварительны отчёты ряда компаний, которые также оказывают влияние на американские рынки. Так, не самых сильный окончательных результатов ждут Clorox, Constellation Brands и Congara Brands.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг продолжил консолидироваться в диапазоне 3100-3150п., закрыв основную торговую сессию снижением на 0,08% по #IMOEX (3132п.). Ослабление сентимента в нефти позволило USDRUB достигнуть 100,4 руб.(+0,8%), курс юаня поднялся до 13,73 руб. (+0,72%).
🛢 #LKOH (+0,97%) – Reuters сообщил о предпринимаемых нефтекомпанией по увеличению поставок своей нефти - Лукойл прокредитовал азербайджанский Socar на $1,5 млрд для целей увеличения мощности переработки НПЗ Socar STAR, который обеспечивает около 20-25% потребностей Турции в основных видах нефтепродуктов. Ранее Socar инвестировал в строительство данного НПЗ около $7 млрд. По данным LSEG, в 2022 году Socar STAR закупала в среднем 100 тыс барр. Urals в сутки.
💻 #YNDX (+2,87%) – драйвером роста в бумагах ИТ-гиганта стали сообщения в СМИ о том, что Минцифры удалось выйти на новые условия сделки с «Яндексом», при этом сообщается, что сумма сделки с нидерландской Yandex N.V. снизилась с $250 млн до $70-80 млн. Сейчас, по данным прессы, сделки находится на стадии переоформления.
🍾 #BELU (-0,07%) - Novabev Group (она же «Белуга») представила операционные результаты за 9М23 - общие отгрузки превысили 11 млн декалитров (-1,2% г/г), собственных брендов было отгружено на 7,5% г/г меньше, а вот импортных – на 29,3% больше. Количество торговых точек «ВинЛаб» продолжает увеличиваться: в сентябре их количество превысило 1 580 магазинов, а объём продаж в них вырос на 33,3% г/г. Общая динамика за 9 месяцев стремится к цифрам 2022 г., что демонстрирует стабильность бизнеса.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,75%, Nasdaq теряет 0,97%, Dow Jones падает на 0,57%. Дефицит торгового баланса США в августе сократился до $58,3 млрд (-9,9% м/м), экспорт – $256 млрд (+1,6% м/м), импорт – $314 млрд (-0,7% м/м). Число первичных заявок на пособия по безработице выросли на 2 тыс., до 207 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя упала на 2,5 тыс., до 208,75 тыс. В корпоративном поле выделяем предварительны отчёты ряда компаний, которые также оказывают влияние на американские рынки. Так, не самых сильный окончательных результатов ждут Clorox, Constellation Brands и Congara Brands.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,18%, до 3255п. по #IMOEX. В отсутствие новостных драйверов для решительного шага вверх по индексу МосБиржи ждем краткосрочного возвращения к уровню поддержки 3180-3200п. Рубль укрепляется – пара USDRUB снизилась на 0,35%, до 97,05 руб., а курс юаня по итогам дня снизился на 0,46%, к уровню 13,22 руб. Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался ИТ-сектор (+2,17%) в основном за счет YNDX.
📈 #YNDX (+4,66%) - спрос на бумаги ведущей ИТ-компании вырос на волне позитивных корпоративных новостей (открытие офиса Yango в Дубае, перспективы развития в Саудовской Аравии). Инвесторы наращивают позиции перед публикацией финансовых результатов Yandex за 3К23 в следующую пятницу, 27 октября. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям Yandex составляет 3137 руб. (потенциал роста - 18,6%).
💻 #POSI (-1,47%) - СД Positive Technologies утвердил рекомендации по дополнительной выплате дивидендов по итогам 2022 года в размере 1,04 млрд руб. или 15,8 руб. на акцию (дивдоходность0,7%). Общая сумма дивидендов по итогам 2022 года с учетом уже выплаченных дивидендов составит порядка 4,8 млрд руб., или 72,61 руб. на акцию.
📶 #VKCO - компания сообщила о начале торгов обыкновенными акциями МКПАО «ВК» в четверг, 20 октября 2023г.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в «боковике»: S&P снижается на 0,07%, Nasdaq растет на 0,11%, Dow Jones теряет 0,05%. Доходность 10-летних UST в моменте растет, до 4,99% годовых (+8 б.п.). Выступая сегодня в Экономическом клубе Нью-Йорка, глава ФРС заявил, что FOMC действует осторожно, учитывая риски, при этом регулятор может повысить ставки в случае появления дополнительных доказательств сильной экономики, т.к. инфляция все еще высока. Вышедшие данные за октябрь по индексу производственной активности от ФБР Филадельфии оказался хуже ожиданий рынка и составил -9 по сравнению с -13,5 в прошлом месяце.
Сегодня отчитались American Airlines, Phillip Morris, AT&T. Среди этих бумаг наиболее яркий рост демонстрирует AT&T, прибавляя в моменте 7.1%. Результаты по выручке и чистой прибыли оказались заметно выше прогнозов, однако основным драйвером роста бумаг выступило повышение компанией прогноза по свободному денежному потоку в 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,18%, до 3255п. по #IMOEX. В отсутствие новостных драйверов для решительного шага вверх по индексу МосБиржи ждем краткосрочного возвращения к уровню поддержки 3180-3200п. Рубль укрепляется – пара USDRUB снизилась на 0,35%, до 97,05 руб., а курс юаня по итогам дня снизился на 0,46%, к уровню 13,22 руб. Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался ИТ-сектор (+2,17%) в основном за счет YNDX.
📈 #YNDX (+4,66%) - спрос на бумаги ведущей ИТ-компании вырос на волне позитивных корпоративных новостей (открытие офиса Yango в Дубае, перспективы развития в Саудовской Аравии). Инвесторы наращивают позиции перед публикацией финансовых результатов Yandex за 3К23 в следующую пятницу, 27 октября. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям Yandex составляет 3137 руб. (потенциал роста - 18,6%).
💻 #POSI (-1,47%) - СД Positive Technologies утвердил рекомендации по дополнительной выплате дивидендов по итогам 2022 года в размере 1,04 млрд руб. или 15,8 руб. на акцию (дивдоходность0,7%). Общая сумма дивидендов по итогам 2022 года с учетом уже выплаченных дивидендов составит порядка 4,8 млрд руб., или 72,61 руб. на акцию.
📶 #VKCO - компания сообщила о начале торгов обыкновенными акциями МКПАО «ВК» в четверг, 20 октября 2023г.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в «боковике»: S&P снижается на 0,07%, Nasdaq растет на 0,11%, Dow Jones теряет 0,05%. Доходность 10-летних UST в моменте растет, до 4,99% годовых (+8 б.п.). Выступая сегодня в Экономическом клубе Нью-Йорка, глава ФРС заявил, что FOMC действует осторожно, учитывая риски, при этом регулятор может повысить ставки в случае появления дополнительных доказательств сильной экономики, т.к. инфляция все еще высока. Вышедшие данные за октябрь по индексу производственной активности от ФБР Филадельфии оказался хуже ожиданий рынка и составил -9 по сравнению с -13,5 в прошлом месяце.
Сегодня отчитались American Airlines, Phillip Morris, AT&T. Среди этих бумаг наиболее яркий рост демонстрирует AT&T, прибавляя в моменте 7.1%. Результаты по выручке и чистой прибыли оказались заметно выше прогнозов, однако основным драйвером роста бумаг выступило повышение компанией прогноза по свободному денежному потоку в 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием укрепления рубля и вероятности ухудшения внешних условий не смог продолжить рост во вторник – снижение по индексу МосБиржи составило 1,1%, до 3212п. Наиболее динамично корректировались акции второго-третьего эшелонов, в то время как большинство «голубых фишек» показали большую резистентность продажам. Рубль сегодня значительно укрепился - пара USDRUB снизилась на 1,1%, до 90,6 руб., курс юаня на 0,60%, до 12,47 руб.
📶 #YNDX (+2,55%) – рост в бумагах Yandex NV обусловлен информацией Reuters о том, что завершение сделки вероятно до конца текущего года. Холдинговая компания рассматривает возможность продажи всех своих российских активов за один раз, а не только контрольного пакета акций.
⚫️ #RASP (+3,52%) – обоснованием роста при отсутствии информационного повода в текущих условиях может быть «идея» о редомициляции Евраза и последующая выплата дивидендов угольной компанией.
🛒 #MGNT (-0,36%) – Магнит отчитался за 3К23 – выручка выросла на 5,7% г/г, до 628,5 млрд руб., EBITDA составила 42,4 млрд руб. (-0,9% г/г), чистая прибыль выросла до 17,56 млрд руб. (+7,8% г/г). Показатели сопоставимых продаж показали умеренно-слабые результаты: LFL - средний чек вырос до +3,8% (+2% в 2К23), LFL-трафик снизился на 0,6% (+2,6% в 2К23), LFL-продажи снизились до 3,1% (+4,7% в 2К23).
🌐 Американские фондовые площадки выросли в начале торгов на фоне позитивных данных по инфляции: S&P увеличивается на 2%, Nasdaq – на 2,1%, Dow Jones – на 1,7%. ИПЦ в октябре составил 3,2% (-0,5 п.п. м/м), причём цены на энергоносители снизились на 4,5% г/г, а на продукты питания выросли на 3,3% г/г. Базовый ИПЦ составил 4,0% годовых. Данные спровоцировали резкое движение котировок на рынке драгоценных металлов и в доходностях казначейских облигаций. В моменте золото прибавляло 0,9%, серебро – 1,7%, платина – 0,9%, а вот доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 4,496%, 30-летних – до 4,653%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием укрепления рубля и вероятности ухудшения внешних условий не смог продолжить рост во вторник – снижение по индексу МосБиржи составило 1,1%, до 3212п. Наиболее динамично корректировались акции второго-третьего эшелонов, в то время как большинство «голубых фишек» показали большую резистентность продажам. Рубль сегодня значительно укрепился - пара USDRUB снизилась на 1,1%, до 90,6 руб., курс юаня на 0,60%, до 12,47 руб.
📶 #YNDX (+2,55%) – рост в бумагах Yandex NV обусловлен информацией Reuters о том, что завершение сделки вероятно до конца текущего года. Холдинговая компания рассматривает возможность продажи всех своих российских активов за один раз, а не только контрольного пакета акций.
⚫️ #RASP (+3,52%) – обоснованием роста при отсутствии информационного повода в текущих условиях может быть «идея» о редомициляции Евраза и последующая выплата дивидендов угольной компанией.
🛒 #MGNT (-0,36%) – Магнит отчитался за 3К23 – выручка выросла на 5,7% г/г, до 628,5 млрд руб., EBITDA составила 42,4 млрд руб. (-0,9% г/г), чистая прибыль выросла до 17,56 млрд руб. (+7,8% г/г). Показатели сопоставимых продаж показали умеренно-слабые результаты: LFL - средний чек вырос до +3,8% (+2% в 2К23), LFL-трафик снизился на 0,6% (+2,6% в 2К23), LFL-продажи снизились до 3,1% (+4,7% в 2К23).
🌐 Американские фондовые площадки выросли в начале торгов на фоне позитивных данных по инфляции: S&P увеличивается на 2%, Nasdaq – на 2,1%, Dow Jones – на 1,7%. ИПЦ в октябре составил 3,2% (-0,5 п.п. м/м), причём цены на энергоносители снизились на 4,5% г/г, а на продукты питания выросли на 3,3% г/г. Базовый ИПЦ составил 4,0% годовых. Данные спровоцировали резкое движение котировок на рынке драгоценных металлов и в доходностях казначейских облигаций. В моменте золото прибавляло 0,9%, серебро – 1,7%, платина – 0,9%, а вот доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 4,496%, 30-летних – до 4,653%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал номинальное снижение, до 3218п. (-0,1%) по индексу МосБиржи. Ожидаем сохранения боковика в ближайшие дни в диапазоне 3200-3240п. Лучший результат из бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать - #YNDX (+1,5%), #TATNp (+1,1%) и # TATN (+0,83%). Рубль сегодня умеренно снизился - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,6 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,39%, до 12,39 руб.
🔵 #VTBR (-0,12%) - ВТБ в октябре заработал 26,8 млрд руб. по МСФО. За 10М23 ,банк заработал 402,8 млрд руб. Динамика доходов позволила руководству банка повысить прогноз по годовой прибыли с 420 до 430 млрд руб. Мы оцениваем потенциальную чистую прибыль ВТБ по итогам 2023 года в размере 465 млрд руб. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. (потенциал роста 18,6%).
🛒 #MGNT (-0,02%) - СД Магнита рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию (дивидендная доходность – 6,6%). Всего на дивиденды будет направлено 42 млрд руб. В течение дня Магнит также подвел итоги двух раундов buyback, в рамках которых компания выкупила 7,8% акций у инвесторов-нерезидентов, одобрив 100% предъявленных заявок и став владельцем 29,7% собственных акций. За прошедшую неделю акции ритейлера выросли на 6,2%.
🐖 #AGRO (-0,95%), #GCHE (+0,46%) – По информации Россельхозназора, представители Главного таможенного управления Китая до конца 2023г посетят Россию для оценки потенциальных предприятий-поставщиков свинины в КНР. Также до конца года будет обсуждаться возможность подписания протокола, регламентирующего условия поставок.
🌐 Фондовые рынки США завершают сокращенный торговый день без единой динамики: S&P снижается на 0,04%, Nasdaq теряет 0,16%, Dow Jones растет на 0,15%. На фоне вчерашнего Дня Благодарения и сегодняшнего сокращённого дня объём торгов невысок. Индекс потребительского доверия в ноябре упал до 61,3 п. (-2,5 п. м/м), снижение длится уже 4 месяц подряд, но ноябрьское значение стало минимальным с мая 2023 г.
Инвесторы продолжают оценивать уверенные отчёты NVIDIA и Deere&Co, которые хоть и оправдали ожидания рынка, но не смогли порадовать инвесторов сильными прогнозами. Негатива на рынки добавляют и слабые ожидания по «чёрной» пятнице: в этом году рост розничных продаж ожидается лишь на уровне 5%, что существенно ниже значений предыдущих лет на фоне нежелания покупателей осуществлять крупные покупки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал номинальное снижение, до 3218п. (-0,1%) по индексу МосБиржи. Ожидаем сохранения боковика в ближайшие дни в диапазоне 3200-3240п. Лучший результат из бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать - #YNDX (+1,5%), #TATNp (+1,1%) и # TATN (+0,83%). Рубль сегодня умеренно снизился - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,6 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,39%, до 12,39 руб.
🔵 #VTBR (-0,12%) - ВТБ в октябре заработал 26,8 млрд руб. по МСФО. За 10М23 ,банк заработал 402,8 млрд руб. Динамика доходов позволила руководству банка повысить прогноз по годовой прибыли с 420 до 430 млрд руб. Мы оцениваем потенциальную чистую прибыль ВТБ по итогам 2023 года в размере 465 млрд руб. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. (потенциал роста 18,6%).
🛒 #MGNT (-0,02%) - СД Магнита рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию (дивидендная доходность – 6,6%). Всего на дивиденды будет направлено 42 млрд руб. В течение дня Магнит также подвел итоги двух раундов buyback, в рамках которых компания выкупила 7,8% акций у инвесторов-нерезидентов, одобрив 100% предъявленных заявок и став владельцем 29,7% собственных акций. За прошедшую неделю акции ритейлера выросли на 6,2%.
🐖 #AGRO (-0,95%), #GCHE (+0,46%) – По информации Россельхозназора, представители Главного таможенного управления Китая до конца 2023г посетят Россию для оценки потенциальных предприятий-поставщиков свинины в КНР. Также до конца года будет обсуждаться возможность подписания протокола, регламентирующего условия поставок.
🌐 Фондовые рынки США завершают сокращенный торговый день без единой динамики: S&P снижается на 0,04%, Nasdaq теряет 0,16%, Dow Jones растет на 0,15%. На фоне вчерашнего Дня Благодарения и сегодняшнего сокращённого дня объём торгов невысок. Индекс потребительского доверия в ноябре упал до 61,3 п. (-2,5 п. м/м), снижение длится уже 4 месяц подряд, но ноябрьское значение стало минимальным с мая 2023 г.
Инвесторы продолжают оценивать уверенные отчёты NVIDIA и Deere&Co, которые хоть и оправдали ожидания рынка, но не смогли порадовать инвесторов сильными прогнозами. Негатива на рынки добавляют и слабые ожидания по «чёрной» пятнице: в этом году рост розничных продаж ожидается лишь на уровне 5%, что существенно ниже значений предыдущих лет на фоне нежелания покупателей осуществлять крупные покупки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает «стоять на месте». Во вторник индекс Мосбиржи закрыл торги номинальным ростом на 0,11%, до 3176п. при поддержке «тяжелых» акций Сбера (+0,39%) и Газпрома (+0,93%). Полагаем, что без новых позитивных драйверов основной индекс может перейти к снижению в диапазон 3150-3160п. уже в ближайшей перспективе. На валютном рынке под влиянием ослабления нефтяных цен пара USD/RUB вернулась на пятничные уровни, до 88,7 руб. (+1%).
📈 Расписки Yandex N.V. в первые часы торгов выросли на 3,4%(2690 руб.). Холдинговая компания сообщила, что 22 января МКАО «Яндекс», зарегистрированное в конце прошлого года, стало владельцем 99,9% акций ООО «Яндекс» — российских активов Yandex N.V. Процесс реструктуризации, как мы видим, продвигается, что является позитивным сигналом для российских акционеров. С другой стороны, отсутствие информации по срокам и параметрам конвертации расписок в акции вызвало продажи в бумагах ИТ-компании во второй половине дня. #YNDX закрыл торги ростом на 0,7%.
📉 Акции «Мечела» (-1,75%) и «Распадской» (-3,89%) стали лидерами снижения, на новости о том, что Минфин рассматривает возможность увеличения НДПИ для экспортеров угля. Кроме того, Мечел сообщил, что планирует реконструировать коксохимическое производство в Челябинске. Стоимость капзатрат оценивается в 20-25 млрд руб., что составляет порядка 11-14% от капитализации компании и является не очень хорошим сигналом для акционеров, ожидающих дивиденды.
🌐 Фондовые рынки США показывают околонулевую динамику: S&P поднимается на 0,01%, Nasdaq – на 0,05%, Dow Jones теряет 0,35%. Отчитавшаяся накануне после закрытия рынков United Airlines обрадовала инвесторов, поскольку не пошла по пути представившей свою отчётность ранее Delta Airlines и пообещала, что прибыль в 2024 г. окажется лучше, чем в 2023 г., даже несмотря на неприятности с Boeing 737 MAX и приостановку полётов на нём. Сегодня неплохо отчитались J&J (которому удалось убедить конкурентов отложить выпуск БАД-аналогов препарата Stelara до 2025 г.), P&G (который не дотянул до консенсус-прогноза из-за списания бизнеса Gillette, но пообещал сохранение благоприятной конъюнктуры на рынке) и Verizon (который ввёл тарифные планы, привлекшие новых подписчиков). А вот промышленный конгломерат 3M растерял весь свой рост и борется с сильным уровнем в $100 – менеджмент заявил о наблюдающемся снижении спроса и, как следствие, замедлении темпов роста прибыли в 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает «стоять на месте». Во вторник индекс Мосбиржи закрыл торги номинальным ростом на 0,11%, до 3176п. при поддержке «тяжелых» акций Сбера (+0,39%) и Газпрома (+0,93%). Полагаем, что без новых позитивных драйверов основной индекс может перейти к снижению в диапазон 3150-3160п. уже в ближайшей перспективе. На валютном рынке под влиянием ослабления нефтяных цен пара USD/RUB вернулась на пятничные уровни, до 88,7 руб. (+1%).
📈 Расписки Yandex N.V. в первые часы торгов выросли на 3,4%(2690 руб.). Холдинговая компания сообщила, что 22 января МКАО «Яндекс», зарегистрированное в конце прошлого года, стало владельцем 99,9% акций ООО «Яндекс» — российских активов Yandex N.V. Процесс реструктуризации, как мы видим, продвигается, что является позитивным сигналом для российских акционеров. С другой стороны, отсутствие информации по срокам и параметрам конвертации расписок в акции вызвало продажи в бумагах ИТ-компании во второй половине дня. #YNDX закрыл торги ростом на 0,7%.
📉 Акции «Мечела» (-1,75%) и «Распадской» (-3,89%) стали лидерами снижения, на новости о том, что Минфин рассматривает возможность увеличения НДПИ для экспортеров угля. Кроме того, Мечел сообщил, что планирует реконструировать коксохимическое производство в Челябинске. Стоимость капзатрат оценивается в 20-25 млрд руб., что составляет порядка 11-14% от капитализации компании и является не очень хорошим сигналом для акционеров, ожидающих дивиденды.
🌐 Фондовые рынки США показывают околонулевую динамику: S&P поднимается на 0,01%, Nasdaq – на 0,05%, Dow Jones теряет 0,35%. Отчитавшаяся накануне после закрытия рынков United Airlines обрадовала инвесторов, поскольку не пошла по пути представившей свою отчётность ранее Delta Airlines и пообещала, что прибыль в 2024 г. окажется лучше, чем в 2023 г., даже несмотря на неприятности с Boeing 737 MAX и приостановку полётов на нём. Сегодня неплохо отчитались J&J (которому удалось убедить конкурентов отложить выпуск БАД-аналогов препарата Stelara до 2025 г.), P&G (который не дотянул до консенсус-прогноза из-за списания бизнеса Gillette, но пообещал сохранение благоприятной конъюнктуры на рынке) и Verizon (который ввёл тарифные планы, привлекшие новых подписчиков). А вот промышленный конгломерат 3M растерял весь свой рост и борется с сильным уровнем в $100 – менеджмент заявил о наблюдающемся снижении спроса и, как следствие, замедлении темпов роста прибыли в 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В пятницу российский рынок акций завершил торги небольшим снижением, отыграв большую часть утренних потерь. Индекс МосБиржи закрылся снижением на 0,11%, до 3226 п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,6%, с 90,47 до 91,05 руб.
🔵 Совет директоров Газпрома (#GAZP+0.6%) включил в повестку дня собрания акционеров вопрос «о размере дивидендов, сроках и форме их выплаты по итогам работы за 2023 год и установлении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов». Собрание акционеров компании состоится 28 июня.
💻 «Яндекс» (#YNDX -0,58%) зарегистрировал в САР «Фонд менеджеров». В компании не стали комментировать цели и задачи новой компании в структуре Yandex N.V., а также ее роль в реструктуризации ИТ-холдинга. Расписки Яндекса снизились на 0,58% по итогам торгов, после продолжительного роста.
🔵 Северсталь (#CHMF -2,2%) подвела итоги работы за прошедший год, а СД компании рекомендовал к выплате высокие дивиденды – 191,5 руб. на акцию (див. доходность - 11,7%). Котировки компании снизились на 2,2% - часть инвесторов зафиксировала прибыль по бумаге, которые выросли более чем на 37% с середины декабря. Сильные операционные и финансовые показатели компании позволили нам улучшить нашу расчетную целевую цену #CHMF на ближайшие 12 месяцев до 1990 руб. (потенциал роста +20% от пятничного уровня). Наш сегодняшний комментарий по отчету компании см. выше
🍗 Акции Группы Черкизово (#GCHE+0,75%) после публикации высоких финансовых результатов за год по РСБУ подскочили в моменте на 5,4%, но очень быстро котировки откатились почти к прежним уровням. Согласно отчету, выручка компании выросла более чем в 2,6х, до 22 млрд руб., а чистая прибыль составила 14,7 млрд руб. (рост в 4,5 раза). Ранее компания сообщила о росте объемов экспорта продукции до 110 тыс тонн. В денежном выражении экспортные продажи выросли на 15%.
🌐 Фондовые рынки США растут при поддержке высоких статданных: S&P поднимается на 1%, Nasdaq – на 1,6%, Dow Jones – на 0,2%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в январе составило 353 тыс. человек, уровень безработицы не изменился м/м, составив 3,7%, доля экономически активного населения также осталась на декабрьском уровне, 62,5%. Средний почасовой заработок вырос на 0,6% м/м, до $34,55.
Гиганты продолжают представлять свою отчётность. Накануне после закрытия Apple огорчил инвесторов слабыми продажами и ростом конкуренции в Китае. Amazon же, напротив, воодушевил быстрым внедрением ИИ в производство и сохраняющимися высокими тратами покупателей на товары ежедневного спроса. Производитель потребительских товаров Clorox повысил прогноз продаж на 2024 г., что подняло его котировки сразу на 6,1% в моменте. Нефтяники пострадали от эффекта высокой базы 2022 г., поэтому просадки доходов в годовом сопоставлении что у Exxon Mobil, что у Chevron были впечатляющими. Представитель сектора здравоохранения AbbVie внезапно снизил объём продаж Humira, чем удивил инвесторов, накануне скупавших бумаги в ожидании сильного отчёта.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В пятницу российский рынок акций завершил торги небольшим снижением, отыграв большую часть утренних потерь. Индекс МосБиржи закрылся снижением на 0,11%, до 3226 п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,6%, с 90,47 до 91,05 руб.
🔵 Совет директоров Газпрома (#GAZP+0.6%) включил в повестку дня собрания акционеров вопрос «о размере дивидендов, сроках и форме их выплаты по итогам работы за 2023 год и установлении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов». Собрание акционеров компании состоится 28 июня.
💻 «Яндекс» (#YNDX -0,58%) зарегистрировал в САР «Фонд менеджеров». В компании не стали комментировать цели и задачи новой компании в структуре Yandex N.V., а также ее роль в реструктуризации ИТ-холдинга. Расписки Яндекса снизились на 0,58% по итогам торгов, после продолжительного роста.
🔵 Северсталь (#CHMF -2,2%) подвела итоги работы за прошедший год, а СД компании рекомендовал к выплате высокие дивиденды – 191,5 руб. на акцию (див. доходность - 11,7%). Котировки компании снизились на 2,2% - часть инвесторов зафиксировала прибыль по бумаге, которые выросли более чем на 37% с середины декабря. Сильные операционные и финансовые показатели компании позволили нам улучшить нашу расчетную целевую цену #CHMF на ближайшие 12 месяцев до 1990 руб. (потенциал роста +20% от пятничного уровня). Наш сегодняшний комментарий по отчету компании см. выше
🍗 Акции Группы Черкизово (#GCHE+0,75%) после публикации высоких финансовых результатов за год по РСБУ подскочили в моменте на 5,4%, но очень быстро котировки откатились почти к прежним уровням. Согласно отчету, выручка компании выросла более чем в 2,6х, до 22 млрд руб., а чистая прибыль составила 14,7 млрд руб. (рост в 4,5 раза). Ранее компания сообщила о росте объемов экспорта продукции до 110 тыс тонн. В денежном выражении экспортные продажи выросли на 15%.
🌐 Фондовые рынки США растут при поддержке высоких статданных: S&P поднимается на 1%, Nasdaq – на 1,6%, Dow Jones – на 0,2%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в январе составило 353 тыс. человек, уровень безработицы не изменился м/м, составив 3,7%, доля экономически активного населения также осталась на декабрьском уровне, 62,5%. Средний почасовой заработок вырос на 0,6% м/м, до $34,55.
Гиганты продолжают представлять свою отчётность. Накануне после закрытия Apple огорчил инвесторов слабыми продажами и ростом конкуренции в Китае. Amazon же, напротив, воодушевил быстрым внедрением ИИ в производство и сохраняющимися высокими тратами покупателей на товары ежедневного спроса. Производитель потребительских товаров Clorox повысил прогноз продаж на 2024 г., что подняло его котировки сразу на 6,1% в моменте. Нефтяники пострадали от эффекта высокой базы 2022 г., поэтому просадки доходов в годовом сопоставлении что у Exxon Mobil, что у Chevron были впечатляющими. Представитель сектора здравоохранения AbbVie внезапно снизил объём продаж Humira, чем удивил инвесторов, накануне скупавших бумаги в ожидании сильного отчёта.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник торговался в узком боковике, так и не сумев преодолеть сопротивление на уровне 3230-3240п. Индекс МосБиржи закрылся номинальным ростом в 0,01%, до 3227п. Валютная пара USD/RUB снизилась на 0,5%, до 91,57 руб. Лучшую динамику показали индексы компаний электроэнергетики (+1,16%) и ТЭКа (+0,29%). На смешанном внешнем и внутреннем новостном фоне инвесторы предпочитали отыгрывать отдельные корпоративные события.
📉 Новость о реструктуризации Yandex (#YNDX -3,1%) не внесла ясности в перспективы для розничных инвесторов. С учетом дисконта в 50% российский бизнес оценен приблизительно на уровне текущей капитализации Yandex N.V. на Мосбирже. Анонсированная сегодня сделка должна еще быть одобрена и акционерами, и регуляторами и пока не дает оснований российским инвесторам продолжать покупки при объявленном горизонте завершения реструктуризации в полгода.
📈 ГК «Мать и Дитя» (#MDMG +4,03%) представила сильные операционные показатели за 2023 год: рост выручки составил 9,6% при росте сопоставимой выручки на 8,5%, который в значительной мере обеспечен ростом за счет региональных продаж на 15,5%. Группа планирует завершить редомициляцию в начале 2К24 года и рассчитывает на возобновление выплаты дивидендов согласно новой дивполитике в размере 100% чистой прибыли. Положительные корпоративные новости позволили бумагам компании вновь приблизиться к своим историческим максимумам.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет «в весе» 0,5%, Nasdaq снижается на 0,4%, Dow Jones сократился на 1%. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США в январе вырос на 1,1 п. м/м, до 52,5 п., композитный показатель прибавил те же 1,1 п. м/м, до 52,0 п. Сектор услуг США начал год неплохо: рост производства и спроса ускорился, а ценовое давление заметно снизилось. Ключевым драйвером более быстрого роста стал сектор финансовых услуг, где мягкие финансовые условия, связанные с ожиданиями низких процентных ставок, стимулировали рост активности. Глава ФРС Дж.Пауэлл подтвердил, что снижение процентных ставок вряд ли произойдет в ближайшем будущем, поскольку нужно «больше доказательств того, что инфляция устойчиво снижается до 2%», прежде чем предпринять «этот очень важный шаг».
Сезон отчетности не ждёт, и крупные компании начали отчитываться сразу в понедельник. Уверенные результаты представили пищевая Tyson Foods (на фоне роста цен на мясо), производитель крупной техники Caterpillar (благодаря сохраняющемуся спросу) и горемычная The Estée Lauder (из-за плана реструктуризации и успеха ELF Beauty), которая за 2023 г. на слабейших отчётах обвалила свои котировки на 51,6%. Чуть хуже отчитался McDonald’s (впервые за 4 года, не дотянувшись до консенсус-прогноза по выручке из-за замедления темпов роста международного бизнеса).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник торговался в узком боковике, так и не сумев преодолеть сопротивление на уровне 3230-3240п. Индекс МосБиржи закрылся номинальным ростом в 0,01%, до 3227п. Валютная пара USD/RUB снизилась на 0,5%, до 91,57 руб. Лучшую динамику показали индексы компаний электроэнергетики (+1,16%) и ТЭКа (+0,29%). На смешанном внешнем и внутреннем новостном фоне инвесторы предпочитали отыгрывать отдельные корпоративные события.
📉 Новость о реструктуризации Yandex (#YNDX -3,1%) не внесла ясности в перспективы для розничных инвесторов. С учетом дисконта в 50% российский бизнес оценен приблизительно на уровне текущей капитализации Yandex N.V. на Мосбирже. Анонсированная сегодня сделка должна еще быть одобрена и акционерами, и регуляторами и пока не дает оснований российским инвесторам продолжать покупки при объявленном горизонте завершения реструктуризации в полгода.
📈 ГК «Мать и Дитя» (#MDMG +4,03%) представила сильные операционные показатели за 2023 год: рост выручки составил 9,6% при росте сопоставимой выручки на 8,5%, который в значительной мере обеспечен ростом за счет региональных продаж на 15,5%. Группа планирует завершить редомициляцию в начале 2К24 года и рассчитывает на возобновление выплаты дивидендов согласно новой дивполитике в размере 100% чистой прибыли. Положительные корпоративные новости позволили бумагам компании вновь приблизиться к своим историческим максимумам.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет «в весе» 0,5%, Nasdaq снижается на 0,4%, Dow Jones сократился на 1%. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США в январе вырос на 1,1 п. м/м, до 52,5 п., композитный показатель прибавил те же 1,1 п. м/м, до 52,0 п. Сектор услуг США начал год неплохо: рост производства и спроса ускорился, а ценовое давление заметно снизилось. Ключевым драйвером более быстрого роста стал сектор финансовых услуг, где мягкие финансовые условия, связанные с ожиданиями низких процентных ставок, стимулировали рост активности. Глава ФРС Дж.Пауэлл подтвердил, что снижение процентных ставок вряд ли произойдет в ближайшем будущем, поскольку нужно «больше доказательств того, что инфляция устойчиво снижается до 2%», прежде чем предпринять «этот очень важный шаг».
Сезон отчетности не ждёт, и крупные компании начали отчитываться сразу в понедельник. Уверенные результаты представили пищевая Tyson Foods (на фоне роста цен на мясо), производитель крупной техники Caterpillar (благодаря сохраняющемуся спросу) и горемычная The Estée Lauder (из-за плана реструктуризации и успеха ELF Beauty), которая за 2023 г. на слабейших отчётах обвалила свои котировки на 51,6%. Чуть хуже отчитался McDonald’s (впервые за 4 года, не дотянувшись до консенсус-прогноза по выручке из-за замедления темпов роста международного бизнеса).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в среду на 0,56%, до 3257п. по индексу МосБиржи. Положительный результат был обеспечен удорожанием Brent до $79 внутри дня, а также ростом котировок Лукойла (+1,24%), Сбера (+1,27%) и Газпрома (+0,38%), вместе составляющих более 38% индекса Мосбиржи. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,05%, до 91,27 руб.
📈 В отсутствие корпоративных новостей лучше рынка выросли бумаги Яндекса (#YNDX +5,77%) и TCS Group (#TCSG +2,63%), находящиеся в процессе реструктуризации и редомициляции соответственно.
🔵 Норильский никель (#GMKN +0,35%) планирует опубликует отчетность по МСФО за 2023 год в пятницу, 9 февраля. Неблагоприятная ценовая конъюнктура в мире на цветные металлы и слабый производственный прогноз компании на 2024 г. не позволяют надеяться на чувствительный апсайд стоимости акций компании в ближайшее время.
🚗 Акции «Делимобиля» (#DELI +7% к цене размещения) в первый день торгов смогли вырасти в моменте до 317 руб., отступив затем до 283 руб.
📊 С 30 января по 5 февраля, потребительская инфляция составила 0,16% (на уровне показателя предшествовавшей недели). Темпы роста цен в продовольственных товарах увеличились на 0,26% (+0,23% ранее), а рост цен на плодоовощную продукцию составил 1,7%(+1,2% ранее). Отметим ускорение темпов роста цен на огурцы (до +4,56% после +2,57%), капусту (до +4,18% после +3,26%), морковь (до +1,64% после +1,37%) и лук (до +1,26% после +1,14%). Непродовольственные товары продолжают показывать околонулевые темпы роста цен (+0,02%). Темпы рост цен в секторе услуг снизились до 0,18% с 0,35% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась с 7,24% до 7,27%
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,73%, Nasdaq – на 0,99%, Dow Jones – на 0,40%. Дефицит торгового баланса США в декабре достиг $65,2 млрд (+0,5% м/м), экспорт при этом составил $258,2 млрд (+1,5% м/м), импорт – $320,4 млрд (+1,3% м/м). По данным еженедельного обзора, количество заявок на ипотеку выросло на 3,7%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам составила 6,80% (+0,02 п.п.). Активность покупателей в начале 2024 г. превысила показатели 2023 г., но низкое предложение жилья всё ещё накладывает свои ограничения.
Сезон отчётности накануне после закрытия и сегодня до открытия оказался противоречивым. С одной стороны, были сильные результаты Ford (на уверенном прогнозе и снижении расходов на элеткрокары), Roblox (на высоких темпах предзаказов игр), Hilton (на превышении ожиданий инвесторов) и Fox (на неплохом отчёте и запуске совместных видеотрансляций с другими платформами). С другой стороны, были и неожиданные последствия сильного отчёта Uber (из-за бурного роста предыдущих сессий), и ожидаемый провал в акциях Snap (-30% в моменте на фоне жёсткой конкуренции в отрасли) и VF Corporation (-9% в моменте из-за замедления темпов роста, ухода CFO и неясных перспектив ребрендинга).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в среду на 0,56%, до 3257п. по индексу МосБиржи. Положительный результат был обеспечен удорожанием Brent до $79 внутри дня, а также ростом котировок Лукойла (+1,24%), Сбера (+1,27%) и Газпрома (+0,38%), вместе составляющих более 38% индекса Мосбиржи. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,05%, до 91,27 руб.
📈 В отсутствие корпоративных новостей лучше рынка выросли бумаги Яндекса (#YNDX +5,77%) и TCS Group (#TCSG +2,63%), находящиеся в процессе реструктуризации и редомициляции соответственно.
🔵 Норильский никель (#GMKN +0,35%) планирует опубликует отчетность по МСФО за 2023 год в пятницу, 9 февраля. Неблагоприятная ценовая конъюнктура в мире на цветные металлы и слабый производственный прогноз компании на 2024 г. не позволяют надеяться на чувствительный апсайд стоимости акций компании в ближайшее время.
🚗 Акции «Делимобиля» (#DELI +7% к цене размещения) в первый день торгов смогли вырасти в моменте до 317 руб., отступив затем до 283 руб.
📊 С 30 января по 5 февраля, потребительская инфляция составила 0,16% (на уровне показателя предшествовавшей недели). Темпы роста цен в продовольственных товарах увеличились на 0,26% (+0,23% ранее), а рост цен на плодоовощную продукцию составил 1,7%(+1,2% ранее). Отметим ускорение темпов роста цен на огурцы (до +4,56% после +2,57%), капусту (до +4,18% после +3,26%), морковь (до +1,64% после +1,37%) и лук (до +1,26% после +1,14%). Непродовольственные товары продолжают показывать околонулевые темпы роста цен (+0,02%). Темпы рост цен в секторе услуг снизились до 0,18% с 0,35% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась с 7,24% до 7,27%
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,73%, Nasdaq – на 0,99%, Dow Jones – на 0,40%. Дефицит торгового баланса США в декабре достиг $65,2 млрд (+0,5% м/м), экспорт при этом составил $258,2 млрд (+1,5% м/м), импорт – $320,4 млрд (+1,3% м/м). По данным еженедельного обзора, количество заявок на ипотеку выросло на 3,7%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам составила 6,80% (+0,02 п.п.). Активность покупателей в начале 2024 г. превысила показатели 2023 г., но низкое предложение жилья всё ещё накладывает свои ограничения.
Сезон отчётности накануне после закрытия и сегодня до открытия оказался противоречивым. С одной стороны, были сильные результаты Ford (на уверенном прогнозе и снижении расходов на элеткрокары), Roblox (на высоких темпах предзаказов игр), Hilton (на превышении ожиданий инвесторов) и Fox (на неплохом отчёте и запуске совместных видеотрансляций с другими платформами). С другой стороны, были и неожиданные последствия сильного отчёта Uber (из-за бурного роста предыдущих сессий), и ожидаемый провал в акциях Snap (-30% в моменте на фоне жёсткой конкуренции в отрасли) и VF Corporation (-9% в моменте из-за замедления темпов роста, ухода CFO и неясных перспектив ребрендинга).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации