Как прошел день
🇷🇺 Нисходящий тренд в торгах российскими акциями во вторник при отсутствии новостей сменился ростом за несколько часов до завершения основной сессии. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 1,08%, на уровне 2945п. Драйверами отскока рынка стали в первую очередь объемные покупки акций Газпрома (#GAZP +3,9%), которые вернулись к уровню четверг-пятницы минувшей недели. Также высокие темпы роста показали бумаги Норильского никеля (#GMKN +2,9%), Полюса (#PLZL +4,1%), Озона (#Ozon +4,4%). Пара CNYRUB снизилась на 0,39%, до 12,04 руб. Банк повысил официальный курс доллара на 17 июля до 87,2824 руб. (+0,54%).
📈 Основанием для роста интереса к акциям Газпрома (#GAZP +3,9%) мог стать в целом позитивный новостной фон. Данные МЭА показали рост поставок газа по «Силе Сибири» в 1П24 на 37,4% г/г., при этом само агентство спрогнозировало увеличение поставок в объеме 30 млрд куб м. при проектной мощности в 38 млрд куб м. Также, согласно отчету Форума стран - экспортеров газа в 1П24 года поставки трубопроводного газа из России в Европу возросли на 24% г/г.
🟡 Усиливающийся консенсус о том, что ФРС уже осенью перейдет к снижению процентных ставок повысило инвестиционный спрос на золото, котировки которого в моменте уже обновили годовые максимумы - выше $2458 за тройскую унцию. Российские золотодобытчики ожидаемо поддержали рост – Полюс (#PLZL +4,1%), Селигдар (#SELG +2,8%), ЮГК (#UGLD +3,3%).
🌐 Американские индексы сегодня торгуются с разнонаправленной динамикой: S&P +0,38%, Nasdaq -0,19%. Данные по розничным продажам в США по итогам июня вышли хуже ожиданий рынка, продемонстрировав нулевой рост за месяц, тогда как рынок ожидал их снижения на 0,3%. Тем не менее, по сравнению с результатом в мае, когда они выросли на 0,3% м/м, точечное "охлаждение" спроса зафиксировано. Базовый индекс розничных продаж вырос более заметно - на 0,4% м/м по сравнению с 0,1% в мае. Банки продолжили активно публиковать отчетность за 2К24. Сегодня лучше ожиданий отчитался Bank of America, что подтолкнуло его акции на 4,77% вверх. Чистая прибыль на акцию составила $0,88 при ожиданиях рынка в $0,80, тогда как выручка - $25,3 млрд при консенсус-прогнозе в $25,2 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Нисходящий тренд в торгах российскими акциями во вторник при отсутствии новостей сменился ростом за несколько часов до завершения основной сессии. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 1,08%, на уровне 2945п. Драйверами отскока рынка стали в первую очередь объемные покупки акций Газпрома (#GAZP +3,9%), которые вернулись к уровню четверг-пятницы минувшей недели. Также высокие темпы роста показали бумаги Норильского никеля (#GMKN +2,9%), Полюса (#PLZL +4,1%), Озона (#Ozon +4,4%). Пара CNYRUB снизилась на 0,39%, до 12,04 руб. Банк повысил официальный курс доллара на 17 июля до 87,2824 руб. (+0,54%).
📈 Основанием для роста интереса к акциям Газпрома (#GAZP +3,9%) мог стать в целом позитивный новостной фон. Данные МЭА показали рост поставок газа по «Силе Сибири» в 1П24 на 37,4% г/г., при этом само агентство спрогнозировало увеличение поставок в объеме 30 млрд куб м. при проектной мощности в 38 млрд куб м. Также, согласно отчету Форума стран - экспортеров газа в 1П24 года поставки трубопроводного газа из России в Европу возросли на 24% г/г.
🟡 Усиливающийся консенсус о том, что ФРС уже осенью перейдет к снижению процентных ставок повысило инвестиционный спрос на золото, котировки которого в моменте уже обновили годовые максимумы - выше $2458 за тройскую унцию. Российские золотодобытчики ожидаемо поддержали рост – Полюс (#PLZL +4,1%), Селигдар (#SELG +2,8%), ЮГК (#UGLD +3,3%).
🌐 Американские индексы сегодня торгуются с разнонаправленной динамикой: S&P +0,38%, Nasdaq -0,19%. Данные по розничным продажам в США по итогам июня вышли хуже ожиданий рынка, продемонстрировав нулевой рост за месяц, тогда как рынок ожидал их снижения на 0,3%. Тем не менее, по сравнению с результатом в мае, когда они выросли на 0,3% м/м, точечное "охлаждение" спроса зафиксировано. Базовый индекс розничных продаж вырос более заметно - на 0,4% м/м по сравнению с 0,1% в мае. Банки продолжили активно публиковать отчетность за 2К24. Сегодня лучше ожиданий отчитался Bank of America, что подтолкнуло его акции на 4,77% вверх. Чистая прибыль на акцию составила $0,88 при ожиданиях рынка в $0,80, тогда как выручка - $25,3 млрд при консенсус-прогнозе в $25,2 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На фоне информационного штиля российский рынок акций в среду небезуспешно пытался отыграть часть потерь, но во второй половине дня восходящий импульс сошел на нет. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 0,08%, до 2947п. Префы Транснефти (#TRNF -0,69%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,87%) снизились накануне дивотсечек. Пара CNYRUB снизилась на 0,30%, до 12,003 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 18 июля до 88,0872 руб. (-0,22%).
🏗️ Группа ЛСР (-3,25%) представила результаты операционной деятельности за 1П24. Стоимость заключенных договоров достигла 86 млрд руб., объем продаж составил 369 тыс. кв. м. Рост средней цены 1 кв.м. составил 32%, до 233 тыс. руб. Продажи по площади сократились на 9%, до 369 тыс. кв.м. Контракты с участием ипотечных средств за 2К24 составляли 88% от всего объема заключенных контрактов (76% во 2К23).
⚡️ Россия и Китай обсудили возможность увеличения поставок электроэнергии в КНР. Интер РАО (#IRAO -0,63%) является единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в России. По итогам 2023 года компания снизила объемы поставок в Китай до 3,1 млрд кВт·ч с рекордных 4,6 млрд кВт·ч годом ранее. В настоящее время поставки в Китай также идут с ограничениями. Член правления «Интер РАО» А.Панина сообщала ранее, что поставки в Китай в 2024 году могут снизиться до 1 млрд кВт·ч.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 июля вновь замедлилась, с 0,27% до 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,25% до 9,21%.
Продовольственная инфляция снизилась с 0,17% до 0,05% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию стремительно замедлились до +0,03% с +0,56%. Цены на капусту выросли на 2,9%, помидоры - на 1,6% и яблоки - на 0,7%. Одновременно снизились цены на морковь - на 1,8%, огурцы - на 1,5%, лук - на 1,1%, бананы - на 0,8% и картофель - на 0,3%.
В непродовольственных товарах рост цен замедлился с 0,23% до 0,12%.
В секторе услуг инфляция замедлилась с 0,79% до 0,22%.
🏢 ЦБ провел опрос аналитиков−экспертов:
📈 Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5% (+1 п. п. к майскому опросу), на 2025 год — до 4,5% (+0,3 п. п.). Ожидается что инфляция вернется к цели в 2026 году и останется на этом уровне далее.
📈 По средней ключевой ставке ожидания были так же повышены на всем горизонте — на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п. п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п. п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п. п.). Прогноз на конец горизонта — 8,0% годовых. Медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются: S&P теряет 1,20%, Nasdaq -2,53%. Причиной массивных распродаж в технологических компаниях стали заявления администрации Байдена о возможном введении новых торговых ограничений в рамках вторичных санкций на компании, которые сотрудничают с Китаем в рамках передовых технологий - бумаги ASML пикируют на 11%. В США продолжается сезон отчетности- сегодня отчиталась Johnson & Johnson. Выручка выросла до $22,4 млрд (+4,3%), EPS diluted - до $2,82 (+10.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 На фоне информационного штиля российский рынок акций в среду небезуспешно пытался отыграть часть потерь, но во второй половине дня восходящий импульс сошел на нет. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 0,08%, до 2947п. Префы Транснефти (#TRNF -0,69%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,87%) снизились накануне дивотсечек. Пара CNYRUB снизилась на 0,30%, до 12,003 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 18 июля до 88,0872 руб. (-0,22%).
🏗️ Группа ЛСР (-3,25%) представила результаты операционной деятельности за 1П24. Стоимость заключенных договоров достигла 86 млрд руб., объем продаж составил 369 тыс. кв. м. Рост средней цены 1 кв.м. составил 32%, до 233 тыс. руб. Продажи по площади сократились на 9%, до 369 тыс. кв.м. Контракты с участием ипотечных средств за 2К24 составляли 88% от всего объема заключенных контрактов (76% во 2К23).
⚡️ Россия и Китай обсудили возможность увеличения поставок электроэнергии в КНР. Интер РАО (#IRAO -0,63%) является единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в России. По итогам 2023 года компания снизила объемы поставок в Китай до 3,1 млрд кВт·ч с рекордных 4,6 млрд кВт·ч годом ранее. В настоящее время поставки в Китай также идут с ограничениями. Член правления «Интер РАО» А.Панина сообщала ранее, что поставки в Китай в 2024 году могут снизиться до 1 млрд кВт·ч.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 июля вновь замедлилась, с 0,27% до 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,25% до 9,21%.
Продовольственная инфляция снизилась с 0,17% до 0,05% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию стремительно замедлились до +0,03% с +0,56%. Цены на капусту выросли на 2,9%, помидоры - на 1,6% и яблоки - на 0,7%. Одновременно снизились цены на морковь - на 1,8%, огурцы - на 1,5%, лук - на 1,1%, бананы - на 0,8% и картофель - на 0,3%.
В непродовольственных товарах рост цен замедлился с 0,23% до 0,12%.
В секторе услуг инфляция замедлилась с 0,79% до 0,22%.
🏢 ЦБ провел опрос аналитиков−экспертов:
📈 Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5% (+1 п. п. к майскому опросу), на 2025 год — до 4,5% (+0,3 п. п.). Ожидается что инфляция вернется к цели в 2026 году и останется на этом уровне далее.
📈 По средней ключевой ставке ожидания были так же повышены на всем горизонте — на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п. п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п. п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п. п.). Прогноз на конец горизонта — 8,0% годовых. Медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются: S&P теряет 1,20%, Nasdaq -2,53%. Причиной массивных распродаж в технологических компаниях стали заявления администрации Байдена о возможном введении новых торговых ограничений в рамках вторичных санкций на компании, которые сотрудничают с Китаем в рамках передовых технологий - бумаги ASML пикируют на 11%. В США продолжается сезон отчетности- сегодня отчиталась Johnson & Johnson. Выручка выросла до $22,4 млрд (+4,3%), EPS diluted - до $2,82 (+10.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Активные покупки в «голубых фишках» поддержали восходящий тренд рынка акций в четверг. Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до уровня 2980п. Снижение очищенных от дивидендов бумаг Сургутнефтегаза (#SNGS -0,22%; #SNGSP -3,87%) и Транснефти (#TRNF -8,07%) не оказало влияния на общий сентимент рынка. Впереди еще дивотсечка по акциям Совкомфлота, но вес #FLOT в индексе лишь 0,54% и не окажет значимого влияния на его динамику. Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 12,03 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 19 июля до 87,8754 руб. (-0,24%).
🔵 Газпром (#GAZP +3,43%), по данным российских СМИ, может подписать 30-летний контракт с Ираном объемом до 300 млн куб.м. в сутки или 109,5 млрд куб.м. в год. В рамках контракта предполагается строительство трубы по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном.
🛢️ Транснефть (#TRNF -8,07%) отчиталась по РСБУ за 1П24. Чистая прибыль снизилась в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб., доходы от участия в других организациях выросли в 1,7 раз, до 24,2 млрд руб., выручка выросла на 10,5% г/г, до 635,2 млрд руб.
📉 Руководство Русагро (#AGRO -3,56%) во время conference-call раскрыло некоторые подробности возможной принудительной редомициляции. Группа допускает возможность принудительной редомициляции с Кипра в российскую юрисдикцию через суд, по итогам которого расписки Ros Agro будут конвертированы 1 к 1 в акции ПАО «РусАгро» для резидентов РФ. Приостановка торгов на Мосбирже будет зависеть от решения суда и, по «оптимистичному» прогнозу менеджмента, может занять от 6 месяцев.
🌐 Американские индексы продолжают снижаться: S&P -0.78%, Nasdaq -1,12% на фоне рисков дальнейшего усиления торговой напряженности между Китаем и США. В четверг традиционно были опубликованы данные по рынку труда - число первичных заявок по безработице существенно выросло, до 243 тыс. при ожиданиях в 229 тыс. вместе с ростом общего числа лиц, получающих пособие.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Регулятор ожидаемо сохранил ставки на текущем уровне, отметив, что вопрос о дальнейшей траектории ДКП остается открытым.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Активные покупки в «голубых фишках» поддержали восходящий тренд рынка акций в четверг. Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до уровня 2980п. Снижение очищенных от дивидендов бумаг Сургутнефтегаза (#SNGS -0,22%; #SNGSP -3,87%) и Транснефти (#TRNF -8,07%) не оказало влияния на общий сентимент рынка. Впереди еще дивотсечка по акциям Совкомфлота, но вес #FLOT в индексе лишь 0,54% и не окажет значимого влияния на его динамику. Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 12,03 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 19 июля до 87,8754 руб. (-0,24%).
🔵 Газпром (#GAZP +3,43%), по данным российских СМИ, может подписать 30-летний контракт с Ираном объемом до 300 млн куб.м. в сутки или 109,5 млрд куб.м. в год. В рамках контракта предполагается строительство трубы по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном.
🛢️ Транснефть (#TRNF -8,07%) отчиталась по РСБУ за 1П24. Чистая прибыль снизилась в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб., доходы от участия в других организациях выросли в 1,7 раз, до 24,2 млрд руб., выручка выросла на 10,5% г/г, до 635,2 млрд руб.
📉 Руководство Русагро (#AGRO -3,56%) во время conference-call раскрыло некоторые подробности возможной принудительной редомициляции. Группа допускает возможность принудительной редомициляции с Кипра в российскую юрисдикцию через суд, по итогам которого расписки Ros Agro будут конвертированы 1 к 1 в акции ПАО «РусАгро» для резидентов РФ. Приостановка торгов на Мосбирже будет зависеть от решения суда и, по «оптимистичному» прогнозу менеджмента, может занять от 6 месяцев.
🌐 Американские индексы продолжают снижаться: S&P -0.78%, Nasdaq -1,12% на фоне рисков дальнейшего усиления торговой напряженности между Китаем и США. В четверг традиционно были опубликованы данные по рынку труда - число первичных заявок по безработице существенно выросло, до 243 тыс. при ожиданиях в 229 тыс. вместе с ростом общего числа лиц, получающих пособие.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Регулятор ожидаемо сохранил ставки на текущем уровне, отметив, что вопрос о дальнейшей траектории ДКП остается открытым.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Участники рынка акций перешли к покупкам на факторе завершения дивидендного сезона. Индекс Мосбиржи в пятницу вернулся выше уровня 3000п., прибавив 0,93% (до 3008п.). За неделю прирост индекса составил 1,2%.
📊 Динамику лучше рынка показали индекс ИТ-сектора (+1,75%), индексы телекоммуникаций (+1,6%) и финансов (+1,4%). В лидерах роста сегодня были акции Транснефти (#TRNF +4,5%), МТС (#MTSS +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +3,15%). Лидерами снижения же оказались бумаги Русала (#RUAL -0,93%), Россетей (#FEES -1,42%) и Совкомфлота (#FLOT -3,0%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,47%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 20 июля до 88,0206 руб. (+0,17%).
☑️ Группа ДВМП (#FESH +0,8%) за 1П24 увеличила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из КНР в 3 раза, свыше 22 тысяч TEU. Основными маршрутами Группы по доставке автомобилей и комплектующих стали отправки через порты Дальнего Востока (более 12 тысяч TEU), через порт Санкт-Петербург (свыше 5 тысяч TEU) и через сухопутные погранпереходы (порядка 5 тысяч TEU).
🏢 Банк России - чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на 12% к маю
Регулятор отмечает, что «чистая прибыль банковского сектора (с корр. на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере около 120 млрд руб.) составила 225 млрд рублей, что на 30 млрд рублей, или 12%, ниже результата мая (255 млрд руб. за вычетом дивидендов от дочерних банков). Доходность на капитал при этом снизилась до 17,8% с 20,4%».
Количество прибыльных банков в июне выросло до 248 с 232 в мае, а их доля от общего числа банков - до 78% с 73%.
🌐 Американские индексы снижаются в пятницу: S&P на 0,61%, Nasdaq на 0,81%. Давление на акции американских площадок мог оказать всемирный ИТ-сбой, который, вероятно, был вызван обновлением одного из продуктов CrowdStrike, что повлекло нарушение работы системы Microsoft. Бумаги компании сегодня теряют 9,0% Microsoft (-0,5%) частично отыграл потери - в моменте снижение составляло 2,1%. В целом американские индексы закрывают неделю существенным падением - S&P -1,7%, Nasdaq -3,6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Участники рынка акций перешли к покупкам на факторе завершения дивидендного сезона. Индекс Мосбиржи в пятницу вернулся выше уровня 3000п., прибавив 0,93% (до 3008п.). За неделю прирост индекса составил 1,2%.
📊 Динамику лучше рынка показали индекс ИТ-сектора (+1,75%), индексы телекоммуникаций (+1,6%) и финансов (+1,4%). В лидерах роста сегодня были акции Транснефти (#TRNF +4,5%), МТС (#MTSS +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +3,15%). Лидерами снижения же оказались бумаги Русала (#RUAL -0,93%), Россетей (#FEES -1,42%) и Совкомфлота (#FLOT -3,0%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,47%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 20 июля до 88,0206 руб. (+0,17%).
☑️ Группа ДВМП (#FESH +0,8%) за 1П24 увеличила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из КНР в 3 раза, свыше 22 тысяч TEU. Основными маршрутами Группы по доставке автомобилей и комплектующих стали отправки через порты Дальнего Востока (более 12 тысяч TEU), через порт Санкт-Петербург (свыше 5 тысяч TEU) и через сухопутные погранпереходы (порядка 5 тысяч TEU).
🏢 Банк России - чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на 12% к маю
Регулятор отмечает, что «чистая прибыль банковского сектора (с корр. на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере около 120 млрд руб.) составила 225 млрд рублей, что на 30 млрд рублей, или 12%, ниже результата мая (255 млрд руб. за вычетом дивидендов от дочерних банков). Доходность на капитал при этом снизилась до 17,8% с 20,4%».
Количество прибыльных банков в июне выросло до 248 с 232 в мае, а их доля от общего числа банков - до 78% с 73%.
🌐 Американские индексы снижаются в пятницу: S&P на 0,61%, Nasdaq на 0,81%. Давление на акции американских площадок мог оказать всемирный ИТ-сбой, который, вероятно, был вызван обновлением одного из продуктов CrowdStrike, что повлекло нарушение работы системы Microsoft. Бумаги компании сегодня теряют 9,0% Microsoft (-0,5%) частично отыграл потери - в моменте снижение составляло 2,1%. В целом американские индексы закрывают неделю существенным падением - S&P -1,7%, Nasdaq -3,6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Признаки улучшения новостной повестки на внешнем контуре поддерживают осторожный оптимизм на рынке акций в понедельник. Индекс Мосбиржи вырос на 0,54%, до 3025п. Пара CNYRUB выросла на 0,09%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 23 июля до 87,7805 руб. (-0,27%).
🏢 По данным Интерфакса, со ссылкой на сайт ЦБ, ряд российских банков представил результаты за полугодие по РСБУ – чистая прибыль ВТБ (#VTBR +2,0%) снизилась на 4% г/г, до 136 млрд руб., Т-банка (#TCSG +0,8%) выросла на 51%, до 29 млрд руб., Совкомбанка (#SVCB +0,3%) сократилась в 2,1 раза до 28 млрд руб., а МТС-банк (#MBNK +0,26%) увеличил итоговый результат на 27% г/г, до 7,5 млрд руб.
📉 Группа Позитив (#POSI -3,1%) опубликовала неожиданно (для инвесторов) слабые полугодовые результаты. Убыток за 1П24 по МСФО составил 4,4 млрд руб. (-388 млн руб. в 1П23) и обусловлен возросшими расходами на R&D, расходами на развитие бизнеса, маркетинговые и иные мероприятия. Выручка выросла на 13%, до 5,3 млрд руб. Бизнес компании отличается высокой сезонностью, на что не раз обращала внимание сама Группа. Так, большая часть отгрузок приходится на 4-й квартал, в то время как расходная часть равномерно распределена в течение года.
🔵 Акции Северстали (#CHMF -2,9%) снизились после публикации результатов за 1П24 по МСФО и рекомендации Совета директоров компании выплатить дивиденды за отчетное полугодие в размере 31 руб. на акцию. Дивотсечка – 10 сентября. Рост выручки за полугодие составил 21%, до 409 млрд руб., EBITDA – 127 млрд руб. (+6% г/г), рентабельность показателя снизилась до 31% с 35% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 21%, до 83 млрд руб. Снижение прибыли обусловлено ростом себестоимости производства и расходов на логистику. FCF компании уменьшился на 4%, до 58 млрд руб., из-за роста инвестиций на 60%, до почти 40 млрд руб. Инвесторы обоснованно опасаются, что реализация инвестпрограммы 2024-2026 гг. ограничит дивидендный потенциал компании в ближайшие годы.
✅ Мосбиржа включила акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в 1-ый уровень листинга.
🌐 Американские индексы открыли понедельник ростом, стремясь частично отыграть потери прошлой недели: S&P прибавляет 0,71%, Nasdaq +1,14%. В отсутствии публикации в понедельник значимой макростатистики и финансовых отчетов за 2 кв., фокус инвесторов сместился на политические события, продиктованные решением Байдена выйти из президентской гонки. На политические новости последних дней доходности UST реагируют ростом - доходность 10-летних бумаг растет на 2 б.п., до 4,26%. На текущей неделе ждем публикацию отчетов ИТ-гигантов (Microsoft, Alphabet и пр.), а также статистику по ВВП и индексу цен PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Признаки улучшения новостной повестки на внешнем контуре поддерживают осторожный оптимизм на рынке акций в понедельник. Индекс Мосбиржи вырос на 0,54%, до 3025п. Пара CNYRUB выросла на 0,09%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 23 июля до 87,7805 руб. (-0,27%).
🏢 По данным Интерфакса, со ссылкой на сайт ЦБ, ряд российских банков представил результаты за полугодие по РСБУ – чистая прибыль ВТБ (#VTBR +2,0%) снизилась на 4% г/г, до 136 млрд руб., Т-банка (#TCSG +0,8%) выросла на 51%, до 29 млрд руб., Совкомбанка (#SVCB +0,3%) сократилась в 2,1 раза до 28 млрд руб., а МТС-банк (#MBNK +0,26%) увеличил итоговый результат на 27% г/г, до 7,5 млрд руб.
📉 Группа Позитив (#POSI -3,1%) опубликовала неожиданно (для инвесторов) слабые полугодовые результаты. Убыток за 1П24 по МСФО составил 4,4 млрд руб. (-388 млн руб. в 1П23) и обусловлен возросшими расходами на R&D, расходами на развитие бизнеса, маркетинговые и иные мероприятия. Выручка выросла на 13%, до 5,3 млрд руб. Бизнес компании отличается высокой сезонностью, на что не раз обращала внимание сама Группа. Так, большая часть отгрузок приходится на 4-й квартал, в то время как расходная часть равномерно распределена в течение года.
🔵 Акции Северстали (#CHMF -2,9%) снизились после публикации результатов за 1П24 по МСФО и рекомендации Совета директоров компании выплатить дивиденды за отчетное полугодие в размере 31 руб. на акцию. Дивотсечка – 10 сентября. Рост выручки за полугодие составил 21%, до 409 млрд руб., EBITDA – 127 млрд руб. (+6% г/г), рентабельность показателя снизилась до 31% с 35% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 21%, до 83 млрд руб. Снижение прибыли обусловлено ростом себестоимости производства и расходов на логистику. FCF компании уменьшился на 4%, до 58 млрд руб., из-за роста инвестиций на 60%, до почти 40 млрд руб. Инвесторы обоснованно опасаются, что реализация инвестпрограммы 2024-2026 гг. ограничит дивидендный потенциал компании в ближайшие годы.
✅ Мосбиржа включила акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в 1-ый уровень листинга.
🌐 Американские индексы открыли понедельник ростом, стремясь частично отыграть потери прошлой недели: S&P прибавляет 0,71%, Nasdaq +1,14%. В отсутствии публикации в понедельник значимой макростатистики и финансовых отчетов за 2 кв., фокус инвесторов сместился на политические события, продиктованные решением Байдена выйти из президентской гонки. На политические новости последних дней доходности UST реагируют ростом - доходность 10-летних бумаг растет на 2 б.п., до 4,26%. На текущей неделе ждем публикацию отчетов ИТ-гигантов (Microsoft, Alphabet и пр.), а также статистику по ВВП и индексу цен PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций во вторник, начав торги снижением, смог удержаться выше 3000п., завершив основную торговую сессию ростом до 3028п. (+0,11%). Пара CNYRUB снизилась на 0,53%, до 11,91 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 24 июля до 87,299 руб. (-0,82%).
🐟Инарктика (#AQUA +0,86%). По заявлению главы Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий (ВАРПЭ) в России могут резко вырасти цены на лосось по причине двукратного увеличения единоразового взноса за право пользования рыболовными участками. Если ранее он составлял 92 млрд руб., то сейчас эту сумму планируют повысить до 200 млрд руб., что сопоставимо с ежегодной выручкой всего лососевого промысла. Наша целевая цена по акциям Инарктики на ближайшие 12 месяцев составляет 1180 руб. Потенциал роста #AQUA – 44%.
🚢 Один из лидеров падения акции Совкомфлота (#FLOT -2,1%), которые продолжают корректироваться после закрытия реестра на получение дивидендов в прошлую пятницу. За последний месяц акции компании потеряли более 11%.
📁 В среду, 24 июля, на Мосбирже возобновляются торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером #YDEX.
🌐 Американские индексы во вторник не показывают единой динамики: S&P +0,08%, Nasdaq -0,26%. Поддержку рынку оказывают ожидания публикации сильной отчетности Alphabet (публикация запланирована на 23:00 мск, после закрытия торгов). Также сегодня представят финрезультаты Visa и Tesla. Уже успела днем отчитаться Coca-Cola. Выручка Coca-Cola составила $12,36 млрд (+3% г/г) при консенсус-прогнозе в $11,76 млрд, EPS - $0,84 при ожиданиях в $0,81. Бумаги Coca-Cola (+1,03%) реагируют ростом на результаты, которые превзошли ожидания аналитиков, а также на повышение прогноза по росту прибыли компании с 4-5% до 5-6%. Из статистики на американском рынке сегодня были опубликованы цифры по продажам на вторичном рынке жилья. Продажи на вторичном жилье снизились на 5,4% м/м на фоне роста цен на жилье, однако экономисты ожидают восстановления продаж в ближайшие месяцы за счет роста предложения и снижения ипотечных ставок. В прошлом месяце снижение составило 0,7% м\м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций во вторник, начав торги снижением, смог удержаться выше 3000п., завершив основную торговую сессию ростом до 3028п. (+0,11%). Пара CNYRUB снизилась на 0,53%, до 11,91 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 24 июля до 87,299 руб. (-0,82%).
🐟Инарктика (#AQUA +0,86%). По заявлению главы Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий (ВАРПЭ) в России могут резко вырасти цены на лосось по причине двукратного увеличения единоразового взноса за право пользования рыболовными участками. Если ранее он составлял 92 млрд руб., то сейчас эту сумму планируют повысить до 200 млрд руб., что сопоставимо с ежегодной выручкой всего лососевого промысла. Наша целевая цена по акциям Инарктики на ближайшие 12 месяцев составляет 1180 руб. Потенциал роста #AQUA – 44%.
🚢 Один из лидеров падения акции Совкомфлота (#FLOT -2,1%), которые продолжают корректироваться после закрытия реестра на получение дивидендов в прошлую пятницу. За последний месяц акции компании потеряли более 11%.
📁 В среду, 24 июля, на Мосбирже возобновляются торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером #YDEX.
🌐 Американские индексы во вторник не показывают единой динамики: S&P +0,08%, Nasdaq -0,26%. Поддержку рынку оказывают ожидания публикации сильной отчетности Alphabet (публикация запланирована на 23:00 мск, после закрытия торгов). Также сегодня представят финрезультаты Visa и Tesla. Уже успела днем отчитаться Coca-Cola. Выручка Coca-Cola составила $12,36 млрд (+3% г/г) при консенсус-прогнозе в $11,76 млрд, EPS - $0,84 при ожиданиях в $0,81. Бумаги Coca-Cola (+1,03%) реагируют ростом на результаты, которые превзошли ожидания аналитиков, а также на повышение прогноза по росту прибыли компании с 4-5% до 5-6%. Из статистики на американском рынке сегодня были опубликованы цифры по продажам на вторичном рынке жилья. Продажи на вторичном жилье снизились на 5,4% м/м на фоне роста цен на жилье, однако экономисты ожидают восстановления продаж в ближайшие месяцы за счет роста предложения и снижения ипотечных ставок. В прошлом месяце снижение составило 0,7% м\м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Отсутствие негативных новостей позволило рынку акций продолжить восстановление в среду. В лидерах роста оказались наиболее весомые бумаги индекса – бумаги Сбера (#SBER +0,72%), Газпрома (#GAZP +1,97%) и Норильского никеля (#GMKN +2,75%). Основная торговая сессия завершилась ростом до 3052п. (+0,78%) по индексу Мосбиржи. Рубль продолжает укрепляться по мере приближения заседания ЦБ и периода налоговых выплат. Пара CNYRUB снизилась на 0,73%, до 11,81 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 25 июля до 86,55 руб. (-0,86%).
✅ Новатэк (#NVTK -0,24%) опубликовал сильные результаты за 1П2024. Объем добычи углеводородов за полугодие увеличился год к году на 2,7%, до 330,7 млн бнэ. Среднесуточная добыча также выросла год к году с 1,78 млн бнэ до 1,82 млн бнэ. Стоимость природного газа в долларах и объем добычи почти не изменились. В то же время более слабый курс рубля относительно аналогичного периода прошлого года позволил вырасти показателям отчета о прибылях и убытках. Выручка увеличилась на 16,9%, до 752 млрд руб. Показатель нормализованной EBITDA вырос на 15,6%, до 481 млрд руб. Рентабельность EBITDA за полугодие снизилась до 63,9% с 64,6% за 1П23. Рост НДПИ до 109 млрд руб. отразился на повышении операционных расходов на 14% — до 571,7 млрд руб. Чистая прибыль за 1П24 выросла в 2,2 раза, до 342 млрд руб. С учетом обязательств по аренде чистый долг составил 229 млрд руб. Операционный поток составил 182,4 млрд руб., CAPEX - 122 млрд руб. (+15,7% г/г). FCF снизился по итогам полугодия 60,4 млрд руб. (-23% г/г). Наша целевая цена по #NVTK на ближайшие 12 месяцев составляет 1478 руб. (+36% от текущей цены)
📉 Акции МКПАО «Яндекс» (#YDEX) открывшись с уровня 4 542 руб., снизились в первый день торгов на 9,5%, до 4 111,5 руб. Во вторник, 30 июля, компания опубликует МСФО за I полугодие текущего года.
☑️ IPO Согласно сообщению Мосбиржи - акции «Кифа» будут допущены к торгам с 8 августа под тикером QIFA.
📊 Потребительская инфляция с 16 по 22 июля. Темпы роста цен за неделю сохранились на уровне 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,15% до 9,07%.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются - инвесторы разочарованы отчетами компаний (Alphabet, Visa, Tesla), которые были опубликованы вчера уже после закрытия торгов. Индекс S&P снижается 1,7%, Nasdaq теряет существенные 2,9%. Отчитавшийся вчера Alphabet теряет 4,6%, Visa - 4,08%, тогда как бумаги Tesla пикируют на 10,9%, потянув за собой другие компании из ИТ сектора. В частности, прибыль Tesla по итогам 2 кв. 2024 г. снизилась на 45%, тогда как выручка выросла всего на 2%, Давление на чистую прибыль оказывает усилившаяся конкуренция на рынке электромобилей, которая "заставляет" Tesla снижать цены на автомобили, чтобы поддержать рост продаж. Однако вторая сторона медали такой политики - снижение рентабельности. Макростатистика: сегодня был опубликован Индекс PMI в секторе услуг и производственном секторе от S&P Global. В секторе услуг ситуация остается стабильной - PMI вырос до 56,0 по сравнению с 55,3 п. месяцем ранее, тогда как в производственном секторе по итогам июля зафиксировано сжатие - индекс PMI снизился до 49,5 п. по сравнению с 51,6 п. в июне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Отсутствие негативных новостей позволило рынку акций продолжить восстановление в среду. В лидерах роста оказались наиболее весомые бумаги индекса – бумаги Сбера (#SBER +0,72%), Газпрома (#GAZP +1,97%) и Норильского никеля (#GMKN +2,75%). Основная торговая сессия завершилась ростом до 3052п. (+0,78%) по индексу Мосбиржи. Рубль продолжает укрепляться по мере приближения заседания ЦБ и периода налоговых выплат. Пара CNYRUB снизилась на 0,73%, до 11,81 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 25 июля до 86,55 руб. (-0,86%).
✅ Новатэк (#NVTK -0,24%) опубликовал сильные результаты за 1П2024. Объем добычи углеводородов за полугодие увеличился год к году на 2,7%, до 330,7 млн бнэ. Среднесуточная добыча также выросла год к году с 1,78 млн бнэ до 1,82 млн бнэ. Стоимость природного газа в долларах и объем добычи почти не изменились. В то же время более слабый курс рубля относительно аналогичного периода прошлого года позволил вырасти показателям отчета о прибылях и убытках. Выручка увеличилась на 16,9%, до 752 млрд руб. Показатель нормализованной EBITDA вырос на 15,6%, до 481 млрд руб. Рентабельность EBITDA за полугодие снизилась до 63,9% с 64,6% за 1П23. Рост НДПИ до 109 млрд руб. отразился на повышении операционных расходов на 14% — до 571,7 млрд руб. Чистая прибыль за 1П24 выросла в 2,2 раза, до 342 млрд руб. С учетом обязательств по аренде чистый долг составил 229 млрд руб. Операционный поток составил 182,4 млрд руб., CAPEX - 122 млрд руб. (+15,7% г/г). FCF снизился по итогам полугодия 60,4 млрд руб. (-23% г/г). Наша целевая цена по #NVTK на ближайшие 12 месяцев составляет 1478 руб. (+36% от текущей цены)
📉 Акции МКПАО «Яндекс» (#YDEX) открывшись с уровня 4 542 руб., снизились в первый день торгов на 9,5%, до 4 111,5 руб. Во вторник, 30 июля, компания опубликует МСФО за I полугодие текущего года.
☑️ IPO Согласно сообщению Мосбиржи - акции «Кифа» будут допущены к торгам с 8 августа под тикером QIFA.
📊 Потребительская инфляция с 16 по 22 июля. Темпы роста цен за неделю сохранились на уровне 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,15% до 9,07%.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются - инвесторы разочарованы отчетами компаний (Alphabet, Visa, Tesla), которые были опубликованы вчера уже после закрытия торгов. Индекс S&P снижается 1,7%, Nasdaq теряет существенные 2,9%. Отчитавшийся вчера Alphabet теряет 4,6%, Visa - 4,08%, тогда как бумаги Tesla пикируют на 10,9%, потянув за собой другие компании из ИТ сектора. В частности, прибыль Tesla по итогам 2 кв. 2024 г. снизилась на 45%, тогда как выручка выросла всего на 2%, Давление на чистую прибыль оказывает усилившаяся конкуренция на рынке электромобилей, которая "заставляет" Tesla снижать цены на автомобили, чтобы поддержать рост продаж. Однако вторая сторона медали такой политики - снижение рентабельности. Макростатистика: сегодня был опубликован Индекс PMI в секторе услуг и производственном секторе от S&P Global. В секторе услуг ситуация остается стабильной - PMI вырос до 56,0 по сравнению с 55,3 п. месяцем ранее, тогда как в производственном секторе по итогам июля зафиксировано сжатие - индекс PMI снизился до 49,5 п. по сравнению с 51,6 п. в июне.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В ожидании заседания ЦБ РФ по ставке в пятницу рынок акций закрылся небольшим снижением. Индекс Мосбиржи завершил торги на уровне 3041п. (-0,34%). Рубль укрепился в четверг. Пара CNYRUB снизилась на 0,7%, до 11,74 руб. Официальный курс доллара США был понижен Банком России на 26 июля до 85,41 руб. (-1,3%).
📈 В лидерах роста среди бумаг индекса оказались акции БСП (#BSPB +3,9%), отскочившие вверх после объявления выкупа банком 20 млн акций (4,3% от общего количества акций) сроком до января 2025 года, и, восстанавливающиеся после дивгэпа, префы Сургутнефтегаза (#SNGSP +2,4%).
🔵 ММК (#MAGN -0,94%) сообщил о росте выручки во 2К24 на 16,5 %кв/кв до 224,8 млрд руб. за счет высокого спроса на внутреннем рынке. EBITDA увеличилась на 20% кв/кв до 50,6 млрд руб., FCF составил 19,9 млрд руб. против 8 млрд руб. в 1К24. СД компании также рекомендовал выплатить за 1П24 дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию. Дивдоходность - 4,8%. Закрытие реестра – 17 октября, собрание акционеров – 27 сентября.
🛢️ Газпром нефть (#SIBN +0,74%) опубликовала, на первый взгляд, сильные результаты за 1П24 по МСФО. Выручка достигла 2,02 трлн руб. (+30% г/г), скорр. EBITDA - 704 млрд руб. (+12% г/г), в то же время операционная прибыль увеличилась лишь на 0,9%, до 393,4 млрд руб. на фоне опережающего выручку темпа роста издержек. Прибыль от курсовых разниц составила 10,3 млрд руб. против -31,7 млрд руб. годом ранее. Прибыль, относящаяся к акционерам, выросла до 328 млрд руб. (+8% г/г). FCF вырос на 76,8% — до 161,2 млрд руб.
🌐 Американские индексы сегодня восстанавливаются после понесенных в среду потерь - S&P 500 растет на 0,4%, Nasdaq прибавляет 0,10%. При этом Russell 2000 Index, ориентированный на компании малой и средней капитализации, растет на более чем 2%, за счет перетока инвесторов из акций крупных технологических компаний. Статданные показали, что экономика США выросла на 2,8% г/г во 2К24, что оказалось выше ожиданий рынка в 2%. Росту способствовали в основном потребительские расходы, частные инвестиции в товарно-материальные запасы и инвестиции в основной капитал. Данные укрепили сентимент рынка в том, что ФРС сможет сдерживать инфляцию без ущерба для роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В ожидании заседания ЦБ РФ по ставке в пятницу рынок акций закрылся небольшим снижением. Индекс Мосбиржи завершил торги на уровне 3041п. (-0,34%). Рубль укрепился в четверг. Пара CNYRUB снизилась на 0,7%, до 11,74 руб. Официальный курс доллара США был понижен Банком России на 26 июля до 85,41 руб. (-1,3%).
📈 В лидерах роста среди бумаг индекса оказались акции БСП (#BSPB +3,9%), отскочившие вверх после объявления выкупа банком 20 млн акций (4,3% от общего количества акций) сроком до января 2025 года, и, восстанавливающиеся после дивгэпа, префы Сургутнефтегаза (#SNGSP +2,4%).
🔵 ММК (#MAGN -0,94%) сообщил о росте выручки во 2К24 на 16,5 %кв/кв до 224,8 млрд руб. за счет высокого спроса на внутреннем рынке. EBITDA увеличилась на 20% кв/кв до 50,6 млрд руб., FCF составил 19,9 млрд руб. против 8 млрд руб. в 1К24. СД компании также рекомендовал выплатить за 1П24 дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию. Дивдоходность - 4,8%. Закрытие реестра – 17 октября, собрание акционеров – 27 сентября.
🛢️ Газпром нефть (#SIBN +0,74%) опубликовала, на первый взгляд, сильные результаты за 1П24 по МСФО. Выручка достигла 2,02 трлн руб. (+30% г/г), скорр. EBITDA - 704 млрд руб. (+12% г/г), в то же время операционная прибыль увеличилась лишь на 0,9%, до 393,4 млрд руб. на фоне опережающего выручку темпа роста издержек. Прибыль от курсовых разниц составила 10,3 млрд руб. против -31,7 млрд руб. годом ранее. Прибыль, относящаяся к акционерам, выросла до 328 млрд руб. (+8% г/г). FCF вырос на 76,8% — до 161,2 млрд руб.
🌐 Американские индексы сегодня восстанавливаются после понесенных в среду потерь - S&P 500 растет на 0,4%, Nasdaq прибавляет 0,10%. При этом Russell 2000 Index, ориентированный на компании малой и средней капитализации, растет на более чем 2%, за счет перетока инвесторов из акций крупных технологических компаний. Статданные показали, что экономика США выросла на 2,8% г/г во 2К24, что оказалось выше ожиданий рынка в 2%. Росту способствовали в основном потребительские расходы, частные инвестиции в товарно-материальные запасы и инвестиции в основной капитал. Данные укрепили сентимент рынка в том, что ФРС сможет сдерживать инфляцию без ущерба для роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций открыл неделю снижением, реагируя на повышение ключевой ставки. Индекс Мосбиржи скорректировался на 2,88%, до 2907п.
Пара CNYRUB снизилась на 0,46%, до 11,795 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 30 июля до 85,555 руб. (+1,16%).
🔵 Норникель (#GMKN -1,39%) представил нейтральные результаты за 1П24. Производство никеля снизилось на 1%, до 90 тыс. т. (-1%), меди выросло до 219 тыс. т (+7%), платиновая группа: 1480 тыс. унций (0%), платина: 356 тыс. унций (-3% г/г). Компания, на наш взгляд, в условиях непростой конъюнктуры, сохраняет устойчивую динамику своих производственных показателей и подтвердила свой прогноз по производству металлов на 2024 год.
📈 Лента (#LENT +0,13%) опубликовала высокие операционные и финансовые результаты. Помимо работы над издержками, рост показателей связан с покупкой во 2-м полугодии 2023 сети дисканутеров «Монетка» (выручка только за 2022 год – 160 млрд руб.). Продажи выросли до 413,6 млрд руб. (+60,8% г/г), валовая прибыль - 89,4 млрд руб. (+72,6% г/г), EBITDA достигла 29,7 млрд руб. (+244% г/г), EBITDA margin: 7,2% (+3,8% г/г), сопоставимые LFL продажи: +16,4% г/г, торговая площадь выросла на 33%, до 2358 тыс. кв. м.
📁 IPO: Размещение девелопера АПРИ (#APRI) завершилось сегодня по верхней границе ценового диапазона: 9,7 руб. за акцию (всего 115,237 млн акций), что соответствует рыночной капитализации в 11 млрд руб. Сделка прошла в формате cash-in, т.е. размещались акции из допэмиссии.
🏢 Банк России: инфляционные ожидания в июле выросли до 12,4%
В июле 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,4 с 11,9% месяцем ранее. Увеличение произошло за счет опрошенных без сбережений. У респондентов со сбережениями ожидания почти не изменились.
🌐 Американские индексы открывают новую неделю ростом: S&P +0,25%, Nasdaq +0,33%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 30-31 июля. Консенсус-рынка - сохранение ставки на текущем уровне 5,25-5,50%, Больший акцент инвесторы сделают на заявлениях Дж. Пауэлла, который может сигнализировать о готовности регулятора начать снижать ставку с сентября. Сезон отчетности в США продолжается - сегодня отчитался McDonald`s, не оправдав ожидания рынка. ВЫручка составила $6,49 млрд при ожиданиях $6,61 млрд, EPS $2,97 (ожид. $3,07). Тем не менее, ожидания по восстановлению финансовых результатов компании благодаря различным нововведениям поддерживают бумаги компании (+4,5% в моменте).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций открыл неделю снижением, реагируя на повышение ключевой ставки. Индекс Мосбиржи скорректировался на 2,88%, до 2907п.
Пара CNYRUB снизилась на 0,46%, до 11,795 руб. Банк России повысил официальный курс доллара США на 30 июля до 85,555 руб. (+1,16%).
🔵 Норникель (#GMKN -1,39%) представил нейтральные результаты за 1П24. Производство никеля снизилось на 1%, до 90 тыс. т. (-1%), меди выросло до 219 тыс. т (+7%), платиновая группа: 1480 тыс. унций (0%), платина: 356 тыс. унций (-3% г/г). Компания, на наш взгляд, в условиях непростой конъюнктуры, сохраняет устойчивую динамику своих производственных показателей и подтвердила свой прогноз по производству металлов на 2024 год.
📈 Лента (#LENT +0,13%) опубликовала высокие операционные и финансовые результаты. Помимо работы над издержками, рост показателей связан с покупкой во 2-м полугодии 2023 сети дисканутеров «Монетка» (выручка только за 2022 год – 160 млрд руб.). Продажи выросли до 413,6 млрд руб. (+60,8% г/г), валовая прибыль - 89,4 млрд руб. (+72,6% г/г), EBITDA достигла 29,7 млрд руб. (+244% г/г), EBITDA margin: 7,2% (+3,8% г/г), сопоставимые LFL продажи: +16,4% г/г, торговая площадь выросла на 33%, до 2358 тыс. кв. м.
📁 IPO: Размещение девелопера АПРИ (#APRI) завершилось сегодня по верхней границе ценового диапазона: 9,7 руб. за акцию (всего 115,237 млн акций), что соответствует рыночной капитализации в 11 млрд руб. Сделка прошла в формате cash-in, т.е. размещались акции из допэмиссии.
🏢 Банк России: инфляционные ожидания в июле выросли до 12,4%
В июле 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,4 с 11,9% месяцем ранее. Увеличение произошло за счет опрошенных без сбережений. У респондентов со сбережениями ожидания почти не изменились.
🌐 Американские индексы открывают новую неделю ростом: S&P +0,25%, Nasdaq +0,33%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 30-31 июля. Консенсус-рынка - сохранение ставки на текущем уровне 5,25-5,50%, Больший акцент инвесторы сделают на заявлениях Дж. Пауэлла, который может сигнализировать о готовности регулятора начать снижать ставку с сентября. Сезон отчетности в США продолжается - сегодня отчитался McDonald`s, не оправдав ожидания рынка. ВЫручка составила $6,49 млрд при ожиданиях $6,61 млрд, EPS $2,97 (ожид. $3,07). Тем не менее, ожидания по восстановлению финансовых результатов компании благодаря различным нововведениям поддерживают бумаги компании (+4,5% в моменте).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации