Итоги дня
🇷🇺Российский рынок не смог закрепить вчерашний рост (-0,37%). Инвесторы опять возобновили продажи тяжеловесов российского рынка – Газпрома (-1,26%) и Сбербанка (-1,79%) на фоне очередного обострения геополитической напряженности. Добавляет негатива акциям Газпрома новость о приостановке сертификации Северного потока-2.
🎰Розничные продажи в США выросли на +1.7%. Кроме инфляционной составляющей, можно выделить и фактор отложенного спроса в условиях открытия экономики.
⚒️ Промпроизводство в США +1,6% - лучше ожиданий. Более половины роста обеспечил сектор энергетики и базовых материалов после восстановления последствий урагана Ида. Сектор автомобилестроения вырос на 11%. Опасения по поводу стагфляции пока напрасны. Учитывая макроданные Китая, США и Европы можно говорить о продолжении восстановления глобальной экономики, но уже в условиях повышенной инфляции, что приведет в среднесрочной перспективе к восстановлению восходящего ценового тренда на сырье и металлы.
🇺🇸Американские площадки продолжают ралли. Лидер роста - Home Deport (HD +6%) после публикации отчетности: выручка 36.8 млрд.$ +9,8% г/г. (лучше прогноза), EBITDA 6,5 млрд.$ (+16,%) , EPS – 3,92$ (+23.2%). Walmart (WMT -2,25%) тоже отчитался : выручка 140.5 млрд.$ (+4,3%), EBITDA 8,4 млрд. $ (-11,5%), EPS 1,45$ (+8.2%). Если Home Deport пока удается абсорбировать рост издержек и перенести их на покупателя (средний чек вырос на 12.9%), то маржинальность Walmart оказалась под давлением – валовая маржа снизилась с 25.5% до 25.3%, а вот маржа EBITDA более существенно – с 7.1% годом ранее до 6% в 3-м квартале 2021.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HD #WMT #GAZP #SBER
🇷🇺Российский рынок не смог закрепить вчерашний рост (-0,37%). Инвесторы опять возобновили продажи тяжеловесов российского рынка – Газпрома (-1,26%) и Сбербанка (-1,79%) на фоне очередного обострения геополитической напряженности. Добавляет негатива акциям Газпрома новость о приостановке сертификации Северного потока-2.
🎰Розничные продажи в США выросли на +1.7%. Кроме инфляционной составляющей, можно выделить и фактор отложенного спроса в условиях открытия экономики.
⚒️ Промпроизводство в США +1,6% - лучше ожиданий. Более половины роста обеспечил сектор энергетики и базовых материалов после восстановления последствий урагана Ида. Сектор автомобилестроения вырос на 11%. Опасения по поводу стагфляции пока напрасны. Учитывая макроданные Китая, США и Европы можно говорить о продолжении восстановления глобальной экономики, но уже в условиях повышенной инфляции, что приведет в среднесрочной перспективе к восстановлению восходящего ценового тренда на сырье и металлы.
🇺🇸Американские площадки продолжают ралли. Лидер роста - Home Deport (HD +6%) после публикации отчетности: выручка 36.8 млрд.$ +9,8% г/г. (лучше прогноза), EBITDA 6,5 млрд.$ (+16,%) , EPS – 3,92$ (+23.2%). Walmart (WMT -2,25%) тоже отчитался : выручка 140.5 млрд.$ (+4,3%), EBITDA 8,4 млрд. $ (-11,5%), EPS 1,45$ (+8.2%). Если Home Deport пока удается абсорбировать рост издержек и перенести их на покупателя (средний чек вырос на 12.9%), то маржинальность Walmart оказалась под давлением – валовая маржа снизилась с 25.5% до 25.3%, а вот маржа EBITDA более существенно – с 7.1% годом ранее до 6% в 3-м квартале 2021.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HD #WMT #GAZP #SBER
Дождались ритейлеров! Только чего ждали…Под конец сезона отчетности большинство инвесторов уже поняло, что сюрпризов ждать не стоит, особенно неприятных. Собственно, их и не случилось. Спрашивается, в чём был смысл пугать рынок месяц назад? Чтобы «подстелить соломку»? Или менеджмент действительно настолько боялся инфляции? Уже не угадать, но отчёты у ритейлеров хорошие - это факт.
🎹 Tencent Music (#TME) - изоляция пошла на пользу.
Выручка - $6,9 млрд, EPS - $0,63, лучше ожиданий;
🪚 Home Depot (#HD) - замуровал инфляцию в бетон.
Выручка - $43,8 млрд, EPS - $5,05, лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - погружение на самое дно.
Выручка - $2,9 млрд, EPS - $-1,03, чуть хуже ожиданий;
🛍 Walmart (#WMT) - или очень хитрый и продуманный, или действительно не ожидал.
Выручка - $152,9 млрд, EPS - $1,77, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🎹 Tencent Music (#TME) - изоляция пошла на пользу.
Выручка - $6,9 млрд, EPS - $0,63, лучше ожиданий;
🪚 Home Depot (#HD) - замуровал инфляцию в бетон.
Выручка - $43,8 млрд, EPS - $5,05, лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - погружение на самое дно.
Выручка - $2,9 млрд, EPS - $-1,03, чуть хуже ожиданий;
🛍 Walmart (#WMT) - или очень хитрый и продуманный, или действительно не ожидал.
Выручка - $152,9 млрд, EPS - $1,77, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Скажите спасибо инфляции: за новых клиентов, за оправдание роста цен, за товарно-материальные запасы, которые очень пригодятся в праздничный сезон. Вот парадокс - во II квартале текущего года все так боялись, что публикация результатов крупных ритейлеров (как Walmart) обвалит рынок, а в III квартале инвесторы, напротив, с нетерпением ждут их отчётов, чтобы оценить последствия этой пресловутой инфляции и их влияние на доходы.
💳 Nu Holdings (#NU) - ну, неплохо, «Ню», неплохо…
Выручка - $1,3 млрд, EPS - $0,01, лучше ожиданий;
🔨Home Depot (#HD) - ремонт дороже нового дома? Как бы не так!
Выручка - $38,9 млрд, EPS - $4,24, лучше ожиданий;
🍩 Krispy Kreme (#DNUT) - пончик с горчинкой.
Выручка - $377,5 млн, EPS - $0,03, чуть хуже ожиданий;
🏪 Walmart (#WMT) - как инфляция привела новых клиентов.
Выручка - $152,8 млрд, EPS - $1,50, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
💳 Nu Holdings (#NU) - ну, неплохо, «Ню», неплохо…
Выручка - $1,3 млрд, EPS - $0,01, лучше ожиданий;
🔨Home Depot (#HD) - ремонт дороже нового дома? Как бы не так!
Выручка - $38,9 млрд, EPS - $4,24, лучше ожиданий;
🍩 Krispy Kreme (#DNUT) - пончик с горчинкой.
Выручка - $377,5 млн, EPS - $0,03, чуть хуже ожиданий;
🏪 Walmart (#WMT) - как инфляция привела новых клиентов.
Выручка - $152,8 млрд, EPS - $1,50, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Международная панорама:
🚘Новый уровень: реклама автомобилей GM на Netflix (#NFLX, +1,4%, #GM, +5,6%)
🛍️Nordstrom: новый инвестор – новый локальный максимум (#JWN, +5,9%)
🧹Хотите чистый дом? Идите в Home Depot (#HD, +3,6%)
🏡PulteGroup: дивиденды из средств фонда капитального ремонта (#PHM, +3,1%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили торги без единой динамики: S&P увеличился на 1,47%, Nasdaq – на 3,25%, Dow Jones упал на 0,11%. Новые заказы на промышленные товары в США в декабре выросли на 1,8% м/м, до $552,5 млрд, поставки сократились на 0,7% м/м, до $543,3 млрд, а невыполненные заказы прибавили 1,3% м/м, составив $14,4 млрд. Производительность труда в стране за IV кв.’22 г. увеличилась на 3,0%, стоимость рабочей силы – на 1,1%.
🟨Европейские рынки также не демонстрируют единой динамики: Euro Stoxx 50 падает на 0,46%, CAC – на 0,35%, FTSE 100 растёт на 0,20%. ЕЦБ и Банк Англии ожидаемо подняли процентные ставки на 50 б.п. Европейский регулятор при этом заявил о намерении увеличить их на ту же величину на следующем заседании. С 8 февраля процентная ставка по основным операциям рефинансирования составит 3,00%, а процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии – 3,25% и 2,50%, соответственно. Также Совет управляющих принял решение сократить программу покупки активов (APP) на €15 млрд в месяц с начала марта до конца июня 2023 г., последующие темпы сокращения будут определяться с течением времени.
🟨Азиатские рынки закрыли день разнонаправленно: Nikkei 225 прибавил 0,39%, Hang Seng потерял 1,36%, CSI300 – 0,95%. Активность в частном секторе Японии в январе улучшилась – композитный индекс PMI составил 50,7 п. (+1,0 п. м/м), индекс в сфере услуг поднялся до 52,3 п. (+1,2 п. м/м). Рост произошёл на фоне дальнейшего восстановления экономики после кризиса, чему способствовала национальная программа скидок для путешественников. Сводный индекс PMI в Китае в январе вырос до 51,1 п. (+2,8 п. м/м), индикатор в сфере услуг – до 52,9 п. (+4,6 п. м/м).
#акции #международныерынкиакций
🚘Новый уровень: реклама автомобилей GM на Netflix (#NFLX, +1,4%, #GM, +5,6%)
🛍️Nordstrom: новый инвестор – новый локальный максимум (#JWN, +5,9%)
🧹Хотите чистый дом? Идите в Home Depot (#HD, +3,6%)
🏡PulteGroup: дивиденды из средств фонда капитального ремонта (#PHM, +3,1%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили торги без единой динамики: S&P увеличился на 1,47%, Nasdaq – на 3,25%, Dow Jones упал на 0,11%. Новые заказы на промышленные товары в США в декабре выросли на 1,8% м/м, до $552,5 млрд, поставки сократились на 0,7% м/м, до $543,3 млрд, а невыполненные заказы прибавили 1,3% м/м, составив $14,4 млрд. Производительность труда в стране за IV кв.’22 г. увеличилась на 3,0%, стоимость рабочей силы – на 1,1%.
🟨Европейские рынки также не демонстрируют единой динамики: Euro Stoxx 50 падает на 0,46%, CAC – на 0,35%, FTSE 100 растёт на 0,20%. ЕЦБ и Банк Англии ожидаемо подняли процентные ставки на 50 б.п. Европейский регулятор при этом заявил о намерении увеличить их на ту же величину на следующем заседании. С 8 февраля процентная ставка по основным операциям рефинансирования составит 3,00%, а процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии – 3,25% и 2,50%, соответственно. Также Совет управляющих принял решение сократить программу покупки активов (APP) на €15 млрд в месяц с начала марта до конца июня 2023 г., последующие темпы сокращения будут определяться с течением времени.
🟨Азиатские рынки закрыли день разнонаправленно: Nikkei 225 прибавил 0,39%, Hang Seng потерял 1,36%, CSI300 – 0,95%. Активность в частном секторе Японии в январе улучшилась – композитный индекс PMI составил 50,7 п. (+1,0 п. м/м), индекс в сфере услуг поднялся до 52,3 п. (+1,2 п. м/м). Рост произошёл на фоне дальнейшего восстановления экономики после кризиса, чему способствовала национальная программа скидок для путешественников. Сводный индекс PMI в Китае в январе вырос до 51,1 п. (+2,8 п. м/м), индикатор в сфере услуг – до 52,9 п. (+4,6 п. м/м).
#акции #международныерынкиакций
Международная панорама:
🏢Amazon: ну, хоть не увольняют (#AMZN)
💺На рейсах United Airlines больше не надо просить поменяться местами (#UAL)
🎄Кто плохо отметил встретил рождественские праздники, тот не получит доход (#WMT, #HD)
🎢Walt Disney: билет в парк даёт не так много (#DIS)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки были закрыты в понедельник по случаю празднования Президентского Дня. Региональные рынки, которые вчера работали, продемонстрировали разнонаправленную динамику от -0,5% до +0,2%.
🟥Европейские рынки вновь снижаются: Euro Stoxx 50 теряет 0,67%, CAC – 0,51%, DAX – 0,46%. Потребительские настроения в Еврозоне в феврале незначительно улучшились, поднявшись на 1,7 п., до -19,0 п. Однако показатель остался ниже своего долгосрочного среднего значения, несмотря на то, что повышается уже 4 месяц подряд.
🟨Азиатские рынки не продемонстрировали единой динамики: Nikkei 225 потерял 0,21%, Kospi прибавил 0,16%, Hang Seng снизился на 1,71%. Сфера услуг Японии продолжает рапортовать о росте деловой активности: так, февральский индекс деловой активности составил 53,6 п. (+1,3 п. м/м) на фоне резкого роста активности и появления новых предприятий по мере ослабления пандемии COVID-19. А вот в производственном секторе, напротив, продолжается снижение по индексу деловой активности, который в феврале опустился до 47,4 п. (-1,5 п. м/м).
#акции #международныерынкиакций
🏢Amazon: ну, хоть не увольняют (#AMZN)
💺На рейсах United Airlines больше не надо просить поменяться местами (#UAL)
🎄Кто плохо отметил встретил рождественские праздники, тот не получит доход (#WMT, #HD)
🎢Walt Disney: билет в парк даёт не так много (#DIS)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки были закрыты в понедельник по случаю празднования Президентского Дня. Региональные рынки, которые вчера работали, продемонстрировали разнонаправленную динамику от -0,5% до +0,2%.
🟥Европейские рынки вновь снижаются: Euro Stoxx 50 теряет 0,67%, CAC – 0,51%, DAX – 0,46%. Потребительские настроения в Еврозоне в феврале незначительно улучшились, поднявшись на 1,7 п., до -19,0 п. Однако показатель остался ниже своего долгосрочного среднего значения, несмотря на то, что повышается уже 4 месяц подряд.
🟨Азиатские рынки не продемонстрировали единой динамики: Nikkei 225 потерял 0,21%, Kospi прибавил 0,16%, Hang Seng снизился на 1,71%. Сфера услуг Японии продолжает рапортовать о росте деловой активности: так, февральский индекс деловой активности составил 53,6 п. (+1,3 п. м/м) на фоне резкого роста активности и появления новых предприятий по мере ослабления пандемии COVID-19. А вот в производственном секторе, напротив, продолжается снижение по индексу деловой активности, который в феврале опустился до 47,4 п. (-1,5 п. м/м).
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать пятый. Инфляция возвращается?
🪛 Home Depot (#HD) - выбили стремянку из-под ног.
Выручка - $35,8 млрд, EPS - $3,30, чуть хуже ожиданий;
Фундамент, выстроенный прошлым отчётом, можно оценить здесь.
🔬 Medtronic (#MDT) - про коронавирус забыли без синдрома отмены.
Выручка - $7,7 млрд, EPS - $1,30, лучше ожиданий;
🛒 Walmart (#WMT) - как прогнозы перевесили факты.
Выручка - $164,0 млрд, EPS - $1,71, лучше ожиданий;
Вспомнить отчёт гиганта, опубликованный в прошлом квартале, можно тут.
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🪛 Home Depot (#HD) - выбили стремянку из-под ног.
Выручка - $35,8 млрд, EPS - $3,30, чуть хуже ожиданий;
Фундамент, выстроенный прошлым отчётом, можно оценить здесь.
🔬 Medtronic (#MDT) - про коронавирус забыли без синдрома отмены.
Выручка - $7,7 млрд, EPS - $1,30, лучше ожиданий;
🛒 Walmart (#WMT) - как прогнозы перевесили факты.
Выручка - $164,0 млрд, EPS - $1,71, лучше ожиданий;
Вспомнить отчёт гиганта, опубликованный в прошлом квартале, можно тут.
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Как прошел день
🇷🇺 Преобладание позитивной экономической повестки в обращении Президента РФ к Федеральному собранию воодушевило российский рынок акций - индекс МосБиржи вырос на 1,32%. Среди интересных акций дня выделим следующие:
🟡 #POLY (+4,6%). Полиметалл не в первый раз возглавляет топ растущих акций. Более низкие мультипликаторы #POLY (EV/EBITDA 4,1х) относительно #PLZL (EV/EBITDA 5,0х) по-прежнему привлекают инвесторов;
🟢 #SBER (+2,44%), #SBERP (+3,1%). Крупнейший банк, вес которого в #IMOEX достигает 15,4% раллировал на уверенном «конечно может» ответе Г.Грефа на вопрос журналистов о возможности возврата банка к выплате дивидендов по итогам 2022 года;
🔷 #MAGN (+3,83%), #NLMK (+2,8%), #CHMF (+2,31%). Опередили в росте индекс МосБиржи акции крупнейших компаний черной металлургии. Основные причины для оптимизма - хорошие операционные результаты за 2022 год, ожидания роста внутреннего спроса в 2023 году, сохраняющиеся экспортные возможности для НЛМК и ММК;
🏗 Взлетом отреагировали на меры господдержки строительной отрасли крупнейшие девелоперы - #SMLT (+1,15%), #PIKK (+3,28%), #ETLN(+2,88%), #LSRG(+2,46%).
🌐 Американский рынок открылся снижением - #S&P (-1,35%), #NDX (-1,7%), #DJI (-1,4%). Предварительные статданные по февральскому PMI производственного сектора и сектора услуг показали уверенный рост и, что гораздо хуже, превзошли оптимистичные прогнозы экспертов. Вероятность более жестких действий со стороны ФРС повышается и стимулирует инвесторов сокращать риск. Благодаря слабым отчетам, в лидерах снижения S&P500 оказались Nordson Corp (#NDSN: -12,5%), Carmax (#KMX: -7,2%), Home Depot (#HD: -12,5%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Преобладание позитивной экономической повестки в обращении Президента РФ к Федеральному собранию воодушевило российский рынок акций - индекс МосБиржи вырос на 1,32%. Среди интересных акций дня выделим следующие:
🟡 #POLY (+4,6%). Полиметалл не в первый раз возглавляет топ растущих акций. Более низкие мультипликаторы #POLY (EV/EBITDA 4,1х) относительно #PLZL (EV/EBITDA 5,0х) по-прежнему привлекают инвесторов;
🟢 #SBER (+2,44%), #SBERP (+3,1%). Крупнейший банк, вес которого в #IMOEX достигает 15,4% раллировал на уверенном «конечно может» ответе Г.Грефа на вопрос журналистов о возможности возврата банка к выплате дивидендов по итогам 2022 года;
🔷 #MAGN (+3,83%), #NLMK (+2,8%), #CHMF (+2,31%). Опередили в росте индекс МосБиржи акции крупнейших компаний черной металлургии. Основные причины для оптимизма - хорошие операционные результаты за 2022 год, ожидания роста внутреннего спроса в 2023 году, сохраняющиеся экспортные возможности для НЛМК и ММК;
🏗 Взлетом отреагировали на меры господдержки строительной отрасли крупнейшие девелоперы - #SMLT (+1,15%), #PIKK (+3,28%), #ETLN(+2,88%), #LSRG(+2,46%).
🌐 Американский рынок открылся снижением - #S&P (-1,35%), #NDX (-1,7%), #DJI (-1,4%). Предварительные статданные по февральскому PMI производственного сектора и сектора услуг показали уверенный рост и, что гораздо хуже, превзошли оптимистичные прогнозы экспертов. Вероятность более жестких действий со стороны ФРС повышается и стимулирует инвесторов сокращать риск. Благодаря слабым отчетам, в лидерах снижения S&P500 оказались Nordson Corp (#NDSN: -12,5%), Carmax (#KMX: -7,2%), Home Depot (#HD: -12,5%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Сезон корпоративной отчётности, день двадцатый.
⚒️ Home Depot (#HD) - его напугали и волны, и ветер.
Выручка - $37,3 млрд, EPS - $3,82,
хуже ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - море волнуется раз.
Выручка - $3,0 млрд, EPS - $0,15,
хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
⚒️ Home Depot (#HD) - его напугали и волны, и ветер.
Выручка - $37,3 млрд, EPS - $3,82,
хуже ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - море волнуется раз.
Выручка - $3,0 млрд, EPS - $0,15,
хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать второй.
🪛 Home Depot (#HD) - по гвоздику, по болтику.
Выручка - $42,9 млрд, EPS - $4,65,
лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - море волнуется два.
Выручка - $3,1 млрд, EPS - $0,54,
хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🪛 Home Depot (#HD) - по гвоздику, по болтику.
Выручка - $42,9 млрд, EPS - $4,65,
лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - море волнуется два.
Выручка - $3,1 млрд, EPS - $0,54,
хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Сезон корпоративной отчётности
🥩 Tyson Foods (#TSN) - говядина подкинула свинью
Выручка - $13,3 млрд, EPS - $0,37,
чуть хуже ожиданий;
⚒️ Home Depot (#HD) - редкие ремонты
Выручка - $37,7 млрд, EPS - $3,81,
лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - как после шторма
Выручка - $3,3 млрд, EPS - $-0,26,
чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🥩 Tyson Foods (#TSN) - говядина подкинула свинью
Выручка - $13,3 млрд, EPS - $0,37,
чуть хуже ожиданий;
⚒️ Home Depot (#HD) - редкие ремонты
Выручка - $37,7 млрд, EPS - $3,81,
лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - как после шторма
Выручка - $3,3 млрд, EPS - $-0,26,
чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻