🚀Из существенных корпоративных новостей выделяем заявление Илона Маска о владении 9,2% акций Twitter (бумаги #TWTR в выросли почти на 30%). Поставки автомобилей Tesla в I кв. 2022 г. выросли на 68% г/г, несмотря на перебои в цепочках поставок, что повысило уверенность инвесторов в способности компании справляться с текущими перебоями (#TSLA в моменте +5,6%). На этом фоне негативным выглядит отчет Ford Motor о снижении мартовских поставок на 25,6% г/г (#F -0,4%).
☕Сеть кофеен Starbucks заявила о приостановке программы обратного выкупа акций и направлении высвобождаемых денежных средств на внутренние инвестиции, инвесторы негативно восприняли новость, котировки #SBUX упали на 4,5%. Также аутсайдером в начале торгов были бумаги ABIOMED (#ABMD) без корпоративных новостей.
🇨🇳Китайские власти намерены открыть доступ регулятору США к материалам аудита китайских компаний, что существенно снижает риски делистинга . Nasdaq Golden Dragon China Index растет свыше 7%. При успешном прохождении уровня 8100, повышается вероятность ралли до 8800-9000.
☕Сеть кофеен Starbucks заявила о приостановке программы обратного выкупа акций и направлении высвобождаемых денежных средств на внутренние инвестиции, инвесторы негативно восприняли новость, котировки #SBUX упали на 4,5%. Также аутсайдером в начале торгов были бумаги ABIOMED (#ABMD) без корпоративных новостей.
🇨🇳Китайские власти намерены открыть доступ регулятору США к материалам аудита китайских компаний, что существенно снижает риски делистинга . Nasdaq Golden Dragon China Index растет свыше 7%. При успешном прохождении уровня 8100, повышается вероятность ралли до 8800-9000.
Итоги
🇷🇺Под давлением нового санкционного пакета от ЕС российский рынок сегодня растерял рост последних двух торговых дней: индекс Мосбиржи -4,26% (на 18.45). Лучше рынка выглядели акции компании Полюса (#PLZL), которые прибавили 5.95%, несмотря на отсутствие заметной динамики в золоте.
📌Российские компании продолжаются отказываться от выплат дивидендов. Сегодня Русагро официально подтвердило отказ от выплаты итоговых дивидендов за 2021 год.
📊На рынке госдолга сегодня сохранялись низкие торговые объемы. В ожидании окончательного списка новых вводимых ограничений инвесторы предпочли воздержаться от активных действий. Кривая доходностей гособлигаций за день практически не изменилась. Заметные покупки под конец торговой сессии наблюдались лишь в коротких выпусках - ОФЗ-26209 (YtM/ Dur: 14,91%/ 0,3 года) и ОФЗ 26220 (14,43% / 0,7 года). Индекс RUGBITR и RUCBITR несущественно снизились по итогам дня на 0,10% и 0,32% соответственно.
📉Попытка тестирования 4600 по индексу S&P 500 не увенчалась успехом: на старте торгов индекс достиг 4595, однако, поcле выступления Лаэл Брейнард о необходимости методичного повышения ставки, а также о начале и последовательного увеличения объема сокращения баланса ФРС с мая этого года, все американские площадки ушли в минус. Индекс «страха» VIX торгуется вблизи минимумов февраля и не указывает на смену настроений. Определяем цель коррекции S&P 500 – 4500-4520 пунктов .
🛳️Лидерами роста на рынке стали бумаги Carnival (#CCL +3,52%, на прошлой неделе объем бронирований круизных туров оказался рекордно высоким), Twitter (#TWTR +2,1%, котировки продолжают отыгрывать новость о владении И.Маском 9,2% компании. Сегодня стало известно, что он также войдет в Совет Директоров) и Mosaic (#MOS +4,18%).
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Под давлением нового санкционного пакета от ЕС российский рынок сегодня растерял рост последних двух торговых дней: индекс Мосбиржи -4,26% (на 18.45). Лучше рынка выглядели акции компании Полюса (#PLZL), которые прибавили 5.95%, несмотря на отсутствие заметной динамики в золоте.
📌Российские компании продолжаются отказываться от выплат дивидендов. Сегодня Русагро официально подтвердило отказ от выплаты итоговых дивидендов за 2021 год.
📊На рынке госдолга сегодня сохранялись низкие торговые объемы. В ожидании окончательного списка новых вводимых ограничений инвесторы предпочли воздержаться от активных действий. Кривая доходностей гособлигаций за день практически не изменилась. Заметные покупки под конец торговой сессии наблюдались лишь в коротких выпусках - ОФЗ-26209 (YtM/ Dur: 14,91%/ 0,3 года) и ОФЗ 26220 (14,43% / 0,7 года). Индекс RUGBITR и RUCBITR несущественно снизились по итогам дня на 0,10% и 0,32% соответственно.
📉Попытка тестирования 4600 по индексу S&P 500 не увенчалась успехом: на старте торгов индекс достиг 4595, однако, поcле выступления Лаэл Брейнард о необходимости методичного повышения ставки, а также о начале и последовательного увеличения объема сокращения баланса ФРС с мая этого года, все американские площадки ушли в минус. Индекс «страха» VIX торгуется вблизи минимумов февраля и не указывает на смену настроений. Определяем цель коррекции S&P 500 – 4500-4520 пунктов .
🛳️Лидерами роста на рынке стали бумаги Carnival (#CCL +3,52%, на прошлой неделе объем бронирований круизных туров оказался рекордно высоким), Twitter (#TWTR +2,1%, котировки продолжают отыгрывать новость о владении И.Маском 9,2% компании. Сегодня стало известно, что он также войдет в Совет Директоров) и Mosaic (#MOS +4,18%).
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Итоги
🇷🇺📊Объемы торгов на российском рынке акций продолжили снижаться к концу недели и составили всего 22 млрд руб. по индексу. Индекс Мосбиржи потерял по итогам дня 0,2%. Роснефть в начале торгов теряла более 8% в связи с дивидендным гэпом, однако к концу дня падение составило менее 3%. Второй день подряд растет FIXPrice (+3,7%) – наш таргет 389,6 руб., upside 23% от цены закрытия.
🇷🇺📈Замедление инфляции и стабилизация рубля поддержали рост облигационного рынка в пятницу –индексы ОФЗ и корпоративных облигаций выросли на 0,14%.
Кривая ОФЗ снизилась по медиане на 6 б.п. Почти 40% торгового оборота в госдолге прошло в выпуске ОФЗ 26207 (цена +0,12%; дох. 8,72%; дюр. 3,8y).
В корпоративном долге среди наиболее ликвидных бумаг дня (оборот более 10 млн руб. при более 100 сделок) лидерами роста стали девелоперы - Самолет1P9 (цена +0,52%, дох. 12,99%, дюр. 1,5y), ПИК К 1P4 (цена +0,46%, дох. 11,22%, дюр. 1,0y) и Брус 1P02(цена +0,35%, дох. 13,35%, дюр. 1,6y). В топе снижения котировок оказались облигации первого эшелона - Сбер Sb25R (цена -1,46%, дох. 9,59%, дюр. 3,3y). МТС 1P-20 (цена -0,55%, дох. 9,68%, дюр. 3,1y) и Сбер Sb17R (цена -0,2%, дох. 9,4%, дюр. 1,3y).
🇷🇺🏢Росстат ожидаемо сообщил о дефляции в июне. Снижение цен составило 0,35%, а в годовом выражении индекс потребительских цен замедлился до 15,9% с 17,1% в мае.
🇺🇸📉Фондовые индексы США начали торги снижением на данных по рынку труда: S&P теряет 0,33%, Dow Jones - 0,21%, Nasdaq - 0,44%. безработица осталась на майском уровне 3,6%, при этом количество рабочих место выросло до 372 тыс. Темпы роста почасовой оплаты также остаются высокими (+5,1% м/м). Общая динамика говорит о перегретости рынка труда и продолжает увеличивать проинфляционные риски. Ждем сохранения жесткой денежно-кредитной политики ФРС.
🇺🇸📊Из значимых корпоративных новостей - возможная отмена покупки И.Маском Twitter (#TWTR, -4,3%), кадровые перестановки и сокращение штата GameStop (#GME, -8,4%) и очередной, уже третий по счёту, перенос собрания акционеров Spirit Airlines (#SAVE, +3,2%) по вопросу поглощения компании
#Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺📊Объемы торгов на российском рынке акций продолжили снижаться к концу недели и составили всего 22 млрд руб. по индексу. Индекс Мосбиржи потерял по итогам дня 0,2%. Роснефть в начале торгов теряла более 8% в связи с дивидендным гэпом, однако к концу дня падение составило менее 3%. Второй день подряд растет FIXPrice (+3,7%) – наш таргет 389,6 руб., upside 23% от цены закрытия.
🇷🇺📈Замедление инфляции и стабилизация рубля поддержали рост облигационного рынка в пятницу –индексы ОФЗ и корпоративных облигаций выросли на 0,14%.
Кривая ОФЗ снизилась по медиане на 6 б.п. Почти 40% торгового оборота в госдолге прошло в выпуске ОФЗ 26207 (цена +0,12%; дох. 8,72%; дюр. 3,8y).
В корпоративном долге среди наиболее ликвидных бумаг дня (оборот более 10 млн руб. при более 100 сделок) лидерами роста стали девелоперы - Самолет1P9 (цена +0,52%, дох. 12,99%, дюр. 1,5y), ПИК К 1P4 (цена +0,46%, дох. 11,22%, дюр. 1,0y) и Брус 1P02(цена +0,35%, дох. 13,35%, дюр. 1,6y). В топе снижения котировок оказались облигации первого эшелона - Сбер Sb25R (цена -1,46%, дох. 9,59%, дюр. 3,3y). МТС 1P-20 (цена -0,55%, дох. 9,68%, дюр. 3,1y) и Сбер Sb17R (цена -0,2%, дох. 9,4%, дюр. 1,3y).
🇷🇺🏢Росстат ожидаемо сообщил о дефляции в июне. Снижение цен составило 0,35%, а в годовом выражении индекс потребительских цен замедлился до 15,9% с 17,1% в мае.
🇺🇸📉Фондовые индексы США начали торги снижением на данных по рынку труда: S&P теряет 0,33%, Dow Jones - 0,21%, Nasdaq - 0,44%. безработица осталась на майском уровне 3,6%, при этом количество рабочих место выросло до 372 тыс. Темпы роста почасовой оплаты также остаются высокими (+5,1% м/м). Общая динамика говорит о перегретости рынка труда и продолжает увеличивать проинфляционные риски. Ждем сохранения жесткой денежно-кредитной политики ФРС.
🇺🇸📊Из значимых корпоративных новостей - возможная отмена покупки И.Маском Twitter (#TWTR, -4,3%), кадровые перестановки и сокращение штата GameStop (#GME, -8,4%) и очередной, уже третий по счёту, перенос собрания акционеров Spirit Airlines (#SAVE, +3,2%) по вопросу поглощения компании
#Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
ИТОГИ
🇷🇺📉Российский рынок продолжил медленное сползание при скромных объемах. Потестили уровни пролива 1 июля (2 165 пунктов). Из общей канвы сегодня снова выбивались бумаги Ozon (+3,7%). Считаем, что передышка на уровне 1100 руб. временная, мы верим в компанию и считаем ее бумаги одними из самых привлекательных среди компаний, ориентированных на сильный внутренний спрос. По нашему мнению, в перспективе до конца года GDR компании могут достичь 1400 руб. при кратном росте финансовых показателей. Мы ожидаем, что компания сможет достичь операционной прибыли в 2024 году.
📊Долговой рынок начал неделю в боковике на пониженных торговых объемах - корпоративные облигации прибавили 0,1%, индекс ОФЗ снизился на 0,04%.
Динамика госдолга в течение дня усилила наклон кривой доходностей ОФЗ – на сроке 1-10 лет короткие выпуски снизились в доходности на 13 б.п., длинные выросли на 5 б.п. Почти 16% от всего объема ОФЗ наторговали в ОФЗ 26236 (цена -0,42%; дох. 8,99%; дюр 5y).
В корпоративных облигациях активно проходили сделки в первом эшелоне - МТС 1P-20 (цена +0,36%; дох. 9,55; дюр. 3,1y) и ГазпромКP4 (цена -0,81%; дох. 9,47%; дюр. 4,2y).
В более доходных бондах, с оборотами более 3 млн руб. при более чем 100 сделок, активно покупали ТрансФ1P07 (цена +0,69%; дох. 19,64%; дюр. 1,9y), О'КЕЙ Б1Р3 (цена +0,6%; дох. 11,38%; дюр. 1,4y), РСХБ 08Т1 (цена +0,52%; дох. 11,81%; дюр. 3,2y)
🇺🇸📊 Американские площадки открылись снижением на фоне ухудшения настроений инвесторов из-за роста заболеваемости COVID-19 и введения новых ограничений в Китае: S&P в моменте теряет 1,08%, Dow Jones – 0,43%, Nasdaq – 1,94%. Аутсайдерами выступают акции компаний, чей бизнес «заточен» на азиатский регион: Las Vegas Sands (#LVS, -9,7%), Wynn Resorts (#WYNN, -9,5%). После отказа И.Маска от сделки по приобретению Twitter (#TWTR, -7,7%), акции социальной сети обвалились: с четверга котировки потеряли 12,3%. В отсутствие важной статистики инвесторы сосредотачиваются на начале сезона корпоративной отчетности, который по традиции откроют представители транспортного и банковского секторов. Особое внимание будет уделяться не столько фактическим данным по прибыли и марже, сколько прогнозам на конец текущего года.
💶💵EURUSD – почти паритет. Считаем, что при текущих, несколько разных подходах центральных банков США и ЕС к монетарной политике и угрозе повторения долгового кризиса в ЕС, вероятен поход и ниже – к уровням 0.96, а при худшем сценарии и к 0.84. Тем не менее, паритет – «психологически» устойчивый уровень и сходу вряд ли будет пробит.
#Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺📉Российский рынок продолжил медленное сползание при скромных объемах. Потестили уровни пролива 1 июля (2 165 пунктов). Из общей канвы сегодня снова выбивались бумаги Ozon (+3,7%). Считаем, что передышка на уровне 1100 руб. временная, мы верим в компанию и считаем ее бумаги одними из самых привлекательных среди компаний, ориентированных на сильный внутренний спрос. По нашему мнению, в перспективе до конца года GDR компании могут достичь 1400 руб. при кратном росте финансовых показателей. Мы ожидаем, что компания сможет достичь операционной прибыли в 2024 году.
📊Долговой рынок начал неделю в боковике на пониженных торговых объемах - корпоративные облигации прибавили 0,1%, индекс ОФЗ снизился на 0,04%.
Динамика госдолга в течение дня усилила наклон кривой доходностей ОФЗ – на сроке 1-10 лет короткие выпуски снизились в доходности на 13 б.п., длинные выросли на 5 б.п. Почти 16% от всего объема ОФЗ наторговали в ОФЗ 26236 (цена -0,42%; дох. 8,99%; дюр 5y).
В корпоративных облигациях активно проходили сделки в первом эшелоне - МТС 1P-20 (цена +0,36%; дох. 9,55; дюр. 3,1y) и ГазпромКP4 (цена -0,81%; дох. 9,47%; дюр. 4,2y).
В более доходных бондах, с оборотами более 3 млн руб. при более чем 100 сделок, активно покупали ТрансФ1P07 (цена +0,69%; дох. 19,64%; дюр. 1,9y), О'КЕЙ Б1Р3 (цена +0,6%; дох. 11,38%; дюр. 1,4y), РСХБ 08Т1 (цена +0,52%; дох. 11,81%; дюр. 3,2y)
🇺🇸📊 Американские площадки открылись снижением на фоне ухудшения настроений инвесторов из-за роста заболеваемости COVID-19 и введения новых ограничений в Китае: S&P в моменте теряет 1,08%, Dow Jones – 0,43%, Nasdaq – 1,94%. Аутсайдерами выступают акции компаний, чей бизнес «заточен» на азиатский регион: Las Vegas Sands (#LVS, -9,7%), Wynn Resorts (#WYNN, -9,5%). После отказа И.Маска от сделки по приобретению Twitter (#TWTR, -7,7%), акции социальной сети обвалились: с четверга котировки потеряли 12,3%. В отсутствие важной статистики инвесторы сосредотачиваются на начале сезона корпоративной отчетности, который по традиции откроют представители транспортного и банковского секторов. Особое внимание будет уделяться не столько фактическим данным по прибыли и марже, сколько прогнозам на конец текущего года.
💶💵EURUSD – почти паритет. Считаем, что при текущих, несколько разных подходах центральных банков США и ЕС к монетарной политике и угрозе повторения долгового кризиса в ЕС, вероятен поход и ниже – к уровням 0.96, а при худшем сценарии и к 0.84. Тем не менее, паритет – «психологически» устойчивый уровень и сходу вряд ли будет пробит.
#Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Сегодняшний день - истинное затишье перед завтрашней бурей, когда отчёты представят сразу несколько лидеров разных секторов. Тем не менее, сезон продолжается, результаты публикуются (и не всегда хорошие), инвесторы на них реагируют, и мы тоже не можем оставить их без внимания.
🐤 Twitter (#TWTR): выручка - $1,2 млрд, EPS - $-0,08, хуже ожиданий;
🪚 RPM (#RPM): выручка - $2,0 млрд, EPS - $1,42, чуть хуже ожиданий;
🏆 Newmont Goldcorp (#NEM): выручка - $3,1 млрд, EPS - $0,46, значительно хуже ожиданий;
🏦 Bank of Hawaii (#BOH): выручка - $175,1 млн, EPS - $1,38, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🐤 Twitter (#TWTR): выручка - $1,2 млрд, EPS - $-0,08, хуже ожиданий;
🪚 RPM (#RPM): выручка - $2,0 млрд, EPS - $1,42, чуть хуже ожиданий;
🏆 Newmont Goldcorp (#NEM): выручка - $3,1 млрд, EPS - $0,46, значительно хуже ожиданий;
🏦 Bank of Hawaii (#BOH): выручка - $175,1 млн, EPS - $1,38, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
ИТОГИ
Российский рынок (MOEX:+0,22%) закрыл день в небольшом плюсе: утренние попытки роста не увенчались успехом и с полудня нисходящий тренда преобладал. Интересные истории дня – Полюс (#PLZL) выстрелил на +7,6% благодаря общему улучшению конъюнктуры на глобальном рынке золота, а также принятию в 1-м чтении законопроекта, в котором прописана возможность покупки физическими лицами слитков драгметаллов непосредственно у производителя (аффинажного завода) и Госзнака. Во втором-третьем эшелоне интересную динамику показали ДВМП (#FESH +6,15%) и ИНАРКТИКао (#AQUA +3,6%) благодаря фундаментально сильному профилю компаний, на фоне благоприятствующей #FESH и #AQUA ценовой конъюнктуре в отраслях присутствия.
Охлаждение американского рынка труда на фоне слабой производственной активности (PMI) позволило участникам рынка предположить, что ужесточение монетарной политики будет ослаблено в пользу поддержки экономики – Индекс S&P500 подрастает на +5,3% за последние 2 дня (+2,8% сегодня). Мы не оцениваем данный тренд как долгосрочный, но яркие спекулятивные истории более чем вероятны – сегодня И. Маск объявил о возвращении к переговорному процессу по покупке Twitter (#TWTR +13%).
Рост акций совпал с ценовым восстановлением в US Treasuries, ослаблением доллара, до 110,4п. по индексу DXY -3,2% за последние 5 торговых дней, что, в свою очередь, придало сильный позитивный импульс в золоте – XAU растет на 1,4%, до $1723.
Brent также активно прибавляет, до $92 (+3,2%), но повод здесь более фундаментальный – вероятнее всего по итогам заседания ОПЕК+ будет принято решение по сокращению объемов нефтедобычи на 2 млн барр/сутки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок (MOEX:+0,22%) закрыл день в небольшом плюсе: утренние попытки роста не увенчались успехом и с полудня нисходящий тренда преобладал. Интересные истории дня – Полюс (#PLZL) выстрелил на +7,6% благодаря общему улучшению конъюнктуры на глобальном рынке золота, а также принятию в 1-м чтении законопроекта, в котором прописана возможность покупки физическими лицами слитков драгметаллов непосредственно у производителя (аффинажного завода) и Госзнака. Во втором-третьем эшелоне интересную динамику показали ДВМП (#FESH +6,15%) и ИНАРКТИКао (#AQUA +3,6%) благодаря фундаментально сильному профилю компаний, на фоне благоприятствующей #FESH и #AQUA ценовой конъюнктуре в отраслях присутствия.
Охлаждение американского рынка труда на фоне слабой производственной активности (PMI) позволило участникам рынка предположить, что ужесточение монетарной политики будет ослаблено в пользу поддержки экономики – Индекс S&P500 подрастает на +5,3% за последние 2 дня (+2,8% сегодня). Мы не оцениваем данный тренд как долгосрочный, но яркие спекулятивные истории более чем вероятны – сегодня И. Маск объявил о возвращении к переговорному процессу по покупке Twitter (#TWTR +13%).
Рост акций совпал с ценовым восстановлением в US Treasuries, ослаблением доллара, до 110,4п. по индексу DXY -3,2% за последние 5 торговых дней, что, в свою очередь, придало сильный позитивный импульс в золоте – XAU растет на 1,4%, до $1723.
Brent также активно прибавляет, до $92 (+3,2%), но повод здесь более фундаментальный – вероятнее всего по итогам заседания ОПЕК+ будет принято решение по сокращению объемов нефтедобычи на 2 млн барр/сутки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации