IBM: оздоровление бизнеса через облачные сервисы, рост сдерживается отсутствием определенности от руководства
IBM-один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, ИТ-сервисов и консалтинговых услуг.
🔶По итогам IV квартала 2021 г. выручка составила $16,7 млрд (на 4,6% выше консенсуса), чистый денежный поток - $3,3 млрд (+13,8%), чистая прибыль - $2,3 млрд (+9,8%), EPS - $3,35 (+1,5%);
🔶Компания возвращается на путь роста после крупной реструктуризации и отделения Kyndryl в отдельный бизнес услуг управляемой инфраструктуры;
🔶Компания по-прежнему переоценена по мультипликаторам по сравнению с аналогами и собственными историческими значениями;
🔶Восстановление после крупных структурных изменений, отсутствие чёткого прогноза со стороны менеджмента (не опубликовали прогноз прибыли на акцию на 2022 год), высокие мультипликаторы могут привести к коррекции цены. По нашему мнению, бумага будет выглядит интересной по цене не выше $114.
#IBM
IBM-один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, ИТ-сервисов и консалтинговых услуг.
🔶По итогам IV квартала 2021 г. выручка составила $16,7 млрд (на 4,6% выше консенсуса), чистый денежный поток - $3,3 млрд (+13,8%), чистая прибыль - $2,3 млрд (+9,8%), EPS - $3,35 (+1,5%);
🔶Компания возвращается на путь роста после крупной реструктуризации и отделения Kyndryl в отдельный бизнес услуг управляемой инфраструктуры;
🔶Компания по-прежнему переоценена по мультипликаторам по сравнению с аналогами и собственными историческими значениями;
🔶Восстановление после крупных структурных изменений, отсутствие чёткого прогноза со стороны менеджмента (не опубликовали прогноз прибыли на акцию на 2022 год), высокие мультипликаторы могут привести к коррекции цены. По нашему мнению, бумага будет выглядит интересной по цене не выше $114.
#IBM
Новый день сезона отчетности принёс немало сюрпризов и ещё раз убедил в том, что не всегда инвесторы готовы верить сладким речам топ-менеджмента, обещающего высокие дивиденды, рекордные прибыли и космические темпы роста. Даже безоговорочные лидеры сектора иногда не способны устоять перед объективной реальностью, и их котировки возвращаются на уровень двенадцатилетней давности (см.графики в приложенном файле).
🖥 IBM (#IBM): выручка - $15,5 млрд, EPS - $2,31, лучше ожиданий;
💊 Johnson&Johnson (#JNJ): выручка - $24,0 млрд, EPS - $2,59, лучше ожиданий;
⛽️ Halliburton (#HAL): выручка - $5,1 млрд, EPS - $0,49, лучше ожиданий;
🧸 Hasbro (#HAS): выручка - $1,3 млрд, EPS - $1,15, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🖥 IBM (#IBM): выручка - $15,5 млрд, EPS - $2,31, лучше ожиданий;
💊 Johnson&Johnson (#JNJ): выручка - $24,0 млрд, EPS - $2,59, лучше ожиданий;
⛽️ Halliburton (#HAL): выручка - $5,1 млрд, EPS - $0,49, лучше ожиданий;
🧸 Hasbro (#HAS): выручка - $1,3 млрд, EPS - $1,15, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Пока все говорят о новых перспективных направлениях в разных секторах, отчёты сегодняшнего дня показали, что не стоит списывать со счетов и традиционные сегменты. Пусть телефонные звонки не привлекают столько аудитории, сколько разговоры о 5G, но именно они помогли AT&T; хотя, справедливости ради, традиционный бизнес Philip Morris уступил новому.
🖥 IBM (#IBM) - неважен факт, важны прогнозы.
Выручка - $14,1 млрд, EPS - $1,81, лучше ожиданий;
📞 AT&T (#T) - звонить и сидеть в интернете не перестали.
Выручка - $30,0 млрд, EPS - $0,68, лучше ожиданий;
🚬 Philip Morris (#PM) - успех табака без табака.
Выручка - $8,0 млрд, EPS - $1,53, лучше ожиданий;
🚞 Union Pacific (#UNP) - не поедем, не помчимся.
Выручка - $6,6 млрд, EPS - $3,19, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🖥 IBM (#IBM) - неважен факт, важны прогнозы.
Выручка - $14,1 млрд, EPS - $1,81, лучше ожиданий;
📞 AT&T (#T) - звонить и сидеть в интернете не перестали.
Выручка - $30,0 млрд, EPS - $0,68, лучше ожиданий;
🚬 Philip Morris (#PM) - успех табака без табака.
Выручка - $8,0 млрд, EPS - $1,53, лучше ожиданий;
🚞 Union Pacific (#UNP) - не поедем, не помчимся.
Выручка - $6,6 млрд, EPS - $3,19, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Как прошел день
Российский рынок акций в четверг практически нивелировал снижение предыдущего дня, восстановившись до 2032,6п. (#MOEX: +2,38%). Наибольший рост показали компании металлургии (+2,28%), ТЭК (+2,62%) и ИТ (+2,29%). Торговая активность оставалась высокой – объем сделок составил 35,9 млрд руб. Локальное улучшение сентимента рынка позволило сегодня вырасти золотодобытчикам и металлургам - #PLZL (+5,38%), #MAGN (+5,16%), #CHMF (+4,25%) и #HYDR (+4,6%), представившая сегодня свои операционные результаты. Среди наиболее ликвидных акций активнее прочих бумаг снижались #TCSG (-4,1%) и #ALRS (-1,12%) без очевидных новостных поводов. Полагаем, что в пятницу желание уйти на выходные, сократив позиции будет преобладать, поэтому даже при сохранении нейтральной внешней конъюнктуры тренд будет нисходящим.
Американские фондовые рынки в течение торговой сессии сдержанно снижаются, до 3667п. в S&P500 (-0,8%). Снижению оптимизма способствует выход на передний план макроэкономических публикации и экспертных оценок на фоне роста волатильности на глобальном валютном и долговом рынках, в то время как период корпоративной отчетности в США постепенно завершается. Лидерами роста сегодня являются: AT&T (#T:+7,2%) опубликовавший хорошие результаты, особенно в части роста доходов от беспроводной связи; оператор отелей и казино #LVS (+6,5%), производитель алюминия Alcoa (#AA: +6,35%) на перспективах расширения доли рынка за счет санкций в отношении «Русала» и #IBM (+4,4%). Уже третий представитель ФРС за неделю, П.Харкер, заявил о необходимости «существенно» повысить ставку - до уровня 4,5-4,75% к концу года. Доходность уже не таких и безрисковых, по мнению BlackRock, активов продолжает расти - 10-летние US Treasuries прибавляют 8б.п. за текущий день, до рекордных 4,2%. Индекс доллара также вернулся к росту, почти вернувшись на 113п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций в четверг практически нивелировал снижение предыдущего дня, восстановившись до 2032,6п. (#MOEX: +2,38%). Наибольший рост показали компании металлургии (+2,28%), ТЭК (+2,62%) и ИТ (+2,29%). Торговая активность оставалась высокой – объем сделок составил 35,9 млрд руб. Локальное улучшение сентимента рынка позволило сегодня вырасти золотодобытчикам и металлургам - #PLZL (+5,38%), #MAGN (+5,16%), #CHMF (+4,25%) и #HYDR (+4,6%), представившая сегодня свои операционные результаты. Среди наиболее ликвидных акций активнее прочих бумаг снижались #TCSG (-4,1%) и #ALRS (-1,12%) без очевидных новостных поводов. Полагаем, что в пятницу желание уйти на выходные, сократив позиции будет преобладать, поэтому даже при сохранении нейтральной внешней конъюнктуры тренд будет нисходящим.
Американские фондовые рынки в течение торговой сессии сдержанно снижаются, до 3667п. в S&P500 (-0,8%). Снижению оптимизма способствует выход на передний план макроэкономических публикации и экспертных оценок на фоне роста волатильности на глобальном валютном и долговом рынках, в то время как период корпоративной отчетности в США постепенно завершается. Лидерами роста сегодня являются: AT&T (#T:+7,2%) опубликовавший хорошие результаты, особенно в части роста доходов от беспроводной связи; оператор отелей и казино #LVS (+6,5%), производитель алюминия Alcoa (#AA: +6,35%) на перспективах расширения доли рынка за счет санкций в отношении «Русала» и #IBM (+4,4%). Уже третий представитель ФРС за неделю, П.Харкер, заявил о необходимости «существенно» повысить ставку - до уровня 4,5-4,75% к концу года. Доходность уже не таких и безрисковых, по мнению BlackRock, активов продолжает расти - 10-летние US Treasuries прибавляют 8б.п. за текущий день, до рекордных 4,2%. Индекс доллара также вернулся к росту, почти вернувшись на 113п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как хорошо, что сегодня публикуется важная макростатистика, и не самые удачные отчёты крупных компаний не окажут такого влияния на рынки, которое они могли бы оказать. Причём есть и объективно плохие отчёты, и сильные результаты, испорченные комментариями менеджмента - на любой вкус!
💻 IBM (#IBM) - надо быть хитрее!
Выручка - $16,7 млрд, EPS - $3,60, лучше ожиданий;
Вспомнить прошлый квартал можно здесь.
🔌 Tesla (#TSLA) - в огне не горит, в воде не тонет, в Китае не прекращает производство.
Выручка - $24,3 млрд, EPS - $1,19, чуть хуже ожиданий;
🧂 McCormick&Co (#MKC) - какой горький отчёт.
Выручка - $1,7 млрд, EPS - $0,73, хуже ожиданий;
💳 Mastercard (#MA) - что мог, то сделал, ждём остальных.
Выручка - $5,8 млрд, EPS - $2,65, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
💻 IBM (#IBM) - надо быть хитрее!
Выручка - $16,7 млрд, EPS - $3,60, лучше ожиданий;
Вспомнить прошлый квартал можно здесь.
🔌 Tesla (#TSLA) - в огне не горит, в воде не тонет, в Китае не прекращает производство.
Выручка - $24,3 млрд, EPS - $1,19, чуть хуже ожиданий;
🧂 McCormick&Co (#MKC) - какой горький отчёт.
Выручка - $1,7 млрд, EPS - $0,73, хуже ожиданий;
💳 Mastercard (#MA) - что мог, то сделал, ждём остальных.
Выручка - $5,8 млрд, EPS - $2,65, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Международная панорама:
🇨🇦IBM по уши в сиропе. Кленовом (#IBM, +3,2%)
🗓️Signify пропадёт 29 марта или «около того» (#SGFY, +5,8%)
🚘Tesla и слабые стимулы купить машину (#TSLA, +0,7%)
🚢Carnival: проплыли мимо восстановления на всех парах (#CCL, -4,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки начали новую неделю без единой динамики: S&P увеличился на 0,16%, Nasdaq потерял 0,47%, Dow Jones набрал 0,60%. Кризис банковского сектора понемногу затихает на сообщении о том, что Федеральная корпорация по страхованию депозитов продала First Citizens Bancshares активы и депозиты Silicon Valley Bank. Все депозиты, перешедшие First Citizens, будут застрахованы FDIC до страхового лимита в $250 тыс.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 набирает 0,15%, CAC – 0,21%, DAX – 0,17%. Индекс делового климата в Германии достиг 93,3 п. в марте (+2,2 п. м/м), индекс текущих оценок составил 95,4 п. (+1,5 п. м/м), индекс ожиданий – 91,2 п. (+2,8 п. м/м).
🟩Азиатские рынки закрылись с позитивной динамикой: Nikkei 225 вырос на 0,15%, Hang Seng – на 1,11%, Kospi – на 1,07%. Инвесторы оценивают заявления главы Банка Японии Х.Курода об отсутствии намерений отказываться от высокоадаптивной денежно-кредитной политики и следят за тем, как американские регуляторы разбираются с последствиями банковского кризиса в стране.
#акции #международныерынкиакций
🇨🇦IBM по уши в сиропе. Кленовом (#IBM, +3,2%)
🗓️Signify пропадёт 29 марта или «около того» (#SGFY, +5,8%)
🚘Tesla и слабые стимулы купить машину (#TSLA, +0,7%)
🚢Carnival: проплыли мимо восстановления на всех парах (#CCL, -4,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки начали новую неделю без единой динамики: S&P увеличился на 0,16%, Nasdaq потерял 0,47%, Dow Jones набрал 0,60%. Кризис банковского сектора понемногу затихает на сообщении о том, что Федеральная корпорация по страхованию депозитов продала First Citizens Bancshares активы и депозиты Silicon Valley Bank. Все депозиты, перешедшие First Citizens, будут застрахованы FDIC до страхового лимита в $250 тыс.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 набирает 0,15%, CAC – 0,21%, DAX – 0,17%. Индекс делового климата в Германии достиг 93,3 п. в марте (+2,2 п. м/м), индекс текущих оценок составил 95,4 п. (+1,5 п. м/м), индекс ожиданий – 91,2 п. (+2,8 п. м/м).
🟩Азиатские рынки закрылись с позитивной динамикой: Nikkei 225 вырос на 0,15%, Hang Seng – на 1,11%, Kospi – на 1,07%. Инвесторы оценивают заявления главы Банка Японии Х.Курода об отсутствии намерений отказываться от высокоадаптивной денежно-кредитной политики и следят за тем, как американские регуляторы разбираются с последствиями банковского кризиса в стране.
#акции #международныерынкиакций
🦎Triton в контейнере (#TRTN, +32,3%)
🌤️IBM: не главней всего погода в доме (#IBM, -1,4%)
🤝🏻Warner Bros. Discovery познакомила всех с Максом, а он никому не понравился (#WBD, -5,8%)
📏Emerson Electric теперь может измерить что угодно (#EMR, -0,9%, #NATI, +9,7%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились на долгожданной статистике: S&P потерял 0,41%, Nasdaq – 0,85%, Dow Jones – 0,11%. Годовая инфляция в США продолжила снижаться в марте, ИПЦ замедлился до минимума с мая 2021 г. и составил 5,0%.
🟨Европейские рынки начали торги разнонаправленно: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,40%, DAX – 0,03%, CAC – 1,03%. Промышленное производство в Еврозоне в феврале выросло на 1,5% м/м (+2,0% г/г), самый значительный вклад в рост индекса внесло производство товаров капитального назначения (+2,2%) и товаров длительного пользования (+1,9%).
🟨Азиатские рынки закрыли торги без единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 0,26%, Kospi – на 0,43%, CSI 300 просел на 0,69%. Профицит торгового баланса Китая составил ¥9,9 трлн в I кв.’23 г. (+4,8% г/г). Экспорт вырос на 8,4% г/г, до ¥5,7 трлн, наибольший вклад в рост внёс экспорт электромобилей, литиевых батарей и солнечных батарей. В то же время импорт вырос на 0,2% г/г, до ¥4,2 трлн.
#акции #международныерынкиакций
🌤️IBM: не главней всего погода в доме (#IBM, -1,4%)
🤝🏻Warner Bros. Discovery познакомила всех с Максом, а он никому не понравился (#WBD, -5,8%)
📏Emerson Electric теперь может измерить что угодно (#EMR, -0,9%, #NATI, +9,7%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились на долгожданной статистике: S&P потерял 0,41%, Nasdaq – 0,85%, Dow Jones – 0,11%. Годовая инфляция в США продолжила снижаться в марте, ИПЦ замедлился до минимума с мая 2021 г. и составил 5,0%.
🟨Европейские рынки начали торги разнонаправленно: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,40%, DAX – 0,03%, CAC – 1,03%. Промышленное производство в Еврозоне в феврале выросло на 1,5% м/м (+2,0% г/г), самый значительный вклад в рост индекса внесло производство товаров капитального назначения (+2,2%) и товаров длительного пользования (+1,9%).
🟨Азиатские рынки закрыли торги без единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 0,26%, Kospi – на 0,43%, CSI 300 просел на 0,69%. Профицит торгового баланса Китая составил ¥9,9 трлн в I кв.’23 г. (+4,8% г/г). Экспорт вырос на 8,4% г/г, до ¥5,7 трлн, наибольший вклад в рост внёс экспорт электромобилей, литиевых батарей и солнечных батарей. В то же время импорт вырос на 0,2% г/г, до ¥4,2 трлн.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день шестой.
🚘 Tesla (#TSLA) - цены снижены, но этого мало.
Выручка - $23,3 млрд, EPS - $0,85,
хуже ожиданий;
💻 IBM (#IBM) - зато банковский кризис не заденет.
Выручка - $14,3 млрд, EPS - $1,36,
чуть хуже ожиданий;
⛰️ Alcoa (#AA) - руководству интересно всё, но не сама компания.
Выручка - $2,7 млрд, EPS - $-0,23,
хуже ожиданий;
📞 AT&T (#T) - конкуренция дозвонилась.
Выручка - $30,1 млрд, EPS - $0,60,
чуть хуже ожиданий;
🚙 AutoNation (#AN) - пока едет на первой скорости.
Выручка - $6,4 млрд, EPS - $6,05,
чуть хуже ожиданий;
🚞 Union Pacific (#UNP) - встали на верные рельсы?
Выручка - $6,1 млрд, EPS - $2,67,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🚘 Tesla (#TSLA) - цены снижены, но этого мало.
Выручка - $23,3 млрд, EPS - $0,85,
хуже ожиданий;
💻 IBM (#IBM) - зато банковский кризис не заденет.
Выручка - $14,3 млрд, EPS - $1,36,
чуть хуже ожиданий;
⛰️ Alcoa (#AA) - руководству интересно всё, но не сама компания.
Выручка - $2,7 млрд, EPS - $-0,23,
хуже ожиданий;
📞 AT&T (#T) - конкуренция дозвонилась.
Выручка - $30,1 млрд, EPS - $0,60,
чуть хуже ожиданий;
🚙 AutoNation (#AN) - пока едет на первой скорости.
Выручка - $6,4 млрд, EPS - $6,05,
чуть хуже ожиданий;
🚞 Union Pacific (#UNP) - встали на верные рельсы?
Выручка - $6,1 млрд, EPS - $2,67,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Международная панорама:
⏳ContextLogic вернул инвесторов в прошлое (#WISH, -1,4%)
☎️T-Mobile: горькое мятное послевкусие (#TMUS, -1,9%)
💉Moderna и IBM научат искусственный интеллект ставить уколы (#MRNA, -1,2%, #IBM, +0,03%)
😡Paramount отвечает злом на зло (#PARA, -1,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились по итогам торгов: S&P упал на 0,60%, Nasdaq – на 0,80%, Dow Jones – на 0,33%. Продажи на вторичном рынке жилья в США в марте упали на 2,4% м/м (-22,0% г/г), до 4,4 млн, средняя цена опустилась на 0,9% г/г, до $375,7 тыс., а общий объём жилищного фонда прибавил 5,4% г/г, составив 980 тыс. ед.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 теряет 0,17%, FTSE 100 – 0,38%, CAC – 0,21%. Февральский профицит торгового баланса Еврозоны составил €4,6 млрд, оказавшись в положительной зоне впервые с сентября 2021 г.
🟥Азиатские рынки завершили торги снижением: Nikkei 225 уменьшился на 0,26%, Hang Seng – на 1,57%, Kospi – на 0,73%. Ньюсмейкером сегодня выступает Япония: мартовская инфляция в стране снизилась до 3,2% годовых (-0,1 п.п. м/м), без учёта продуктов питания и энергии показатель поднялся на 3,8% годовых.
#акции #международныерынкиакций
⏳ContextLogic вернул инвесторов в прошлое (#WISH, -1,4%)
☎️T-Mobile: горькое мятное послевкусие (#TMUS, -1,9%)
💉Moderna и IBM научат искусственный интеллект ставить уколы (#MRNA, -1,2%, #IBM, +0,03%)
😡Paramount отвечает злом на зло (#PARA, -1,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились по итогам торгов: S&P упал на 0,60%, Nasdaq – на 0,80%, Dow Jones – на 0,33%. Продажи на вторичном рынке жилья в США в марте упали на 2,4% м/м (-22,0% г/г), до 4,4 млн, средняя цена опустилась на 0,9% г/г, до $375,7 тыс., а общий объём жилищного фонда прибавил 5,4% г/г, составив 980 тыс. ед.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 теряет 0,17%, FTSE 100 – 0,38%, CAC – 0,21%. Февральский профицит торгового баланса Еврозоны составил €4,6 млрд, оказавшись в положительной зоне впервые с сентября 2021 г.
🟥Азиатские рынки завершили торги снижением: Nikkei 225 уменьшился на 0,26%, Hang Seng – на 1,57%, Kospi – на 0,73%. Ньюсмейкером сегодня выступает Япония: мартовская инфляция в стране снизилась до 3,2% годовых (-0,1 п.п. м/м), без учёта продуктов питания и энергии показатель поднялся на 3,8% годовых.
#акции #международныерынкиакций
Международная панорама:
🏷️AbbVie против скидок конкурентов (#ABBV, -3,3%)
🧘🏻♀️Lululemon Athletica: йога – спорт богатых (#LULU, -1,1%)
🤖Восстание машин начинается с IBM (#IBM, +1,0%)
📈Microsoft не следует общему тренду (#MSFT, +1,3)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P увеличился на 0,99%, Nasdaq – на 1,28%, Dow Jones – на 0,47%. Значение индекса PMI для производственной сферы США, рассчитываемое ISM, в мае снизилось на 0,2 п. м/м, до 46,9 п. – композитный индекс демонстрирует, что компании продолжают регулировать объемы производства, чтобы лучше соответствовать спросу в I половине 2023 г.
🟩Европейские рынки начали торги в с мажорным настроем: Euro Stoxx 50 растёт на 1,03%, CAC – на 1,22%, DAX – на 1,01%. Предварительный отчёт по майской инфляции в Еврозоне продемонстрировал её снижение на 0,9 п.п., до 6,1%.
🟩Азиатские рынки существенно поднялись на сегодняшних торгах: Nikkei 225 увеличился на 1,21%, CSI 300 – на 1,44%, Hang Seng взлетел на 4,02%. Экономика Южной Кореи в I кв.’23 г. выросла на 0,3% кв/кв, а инфляция в стране замедлилась до минимальных с октября 2021 г. 3,3% годовых (-0,4 п.п. м/м).
#акции #международныерынкиакций
🏷️AbbVie против скидок конкурентов (#ABBV, -3,3%)
🧘🏻♀️Lululemon Athletica: йога – спорт богатых (#LULU, -1,1%)
🤖Восстание машин начинается с IBM (#IBM, +1,0%)
📈Microsoft не следует общему тренду (#MSFT, +1,3)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P увеличился на 0,99%, Nasdaq – на 1,28%, Dow Jones – на 0,47%. Значение индекса PMI для производственной сферы США, рассчитываемое ISM, в мае снизилось на 0,2 п. м/м, до 46,9 п. – композитный индекс демонстрирует, что компании продолжают регулировать объемы производства, чтобы лучше соответствовать спросу в I половине 2023 г.
🟩Европейские рынки начали торги в с мажорным настроем: Euro Stoxx 50 растёт на 1,03%, CAC – на 1,22%, DAX – на 1,01%. Предварительный отчёт по майской инфляции в Еврозоне продемонстрировал её снижение на 0,9 п.п., до 6,1%.
🟩Азиатские рынки существенно поднялись на сегодняшних торгах: Nikkei 225 увеличился на 1,21%, CSI 300 – на 1,44%, Hang Seng взлетел на 4,02%. Экономика Южной Кореи в I кв.’23 г. выросла на 0,3% кв/кв, а инфляция в стране замедлилась до минимальных с октября 2021 г. 3,3% годовых (-0,4 п.п. м/м).
#акции #международныерынкиакций
Международная панорама:
🎁Lucid дарит свои технологии в обмен на акции (#LCID, +1,5%)
🏢Prologis: складов мало не бывает (#PLD, +1,8%)
💻IBM добавляет к своему интеллекту покупной (#IBM, +1,5%)
💪🏻Pfizer: последствия того, что все выбирали Ozempic (#PFE, -3,7%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки начали новую неделю в «красной» зоне: S&P опустился на 0,45%, Nasdaq – на 1,16%, Dow Jones – на 0,04%. Ряд корпоративных новостей (некоторые компании представили результаты работы за 5 месяцев 2023 г. – Nike, Carnival, WBA) и возросшая геополитическая напряжённость стимулирует интерес к безопасным активам, выводя инвесторов из акций.
🟩Европейские рынки перешли к росту: Euro Stoxx 50 набирает 0,16%, CAC – 0,01%, FTSE 100 – 0,02%. Деловой климат в Германии в июне продолжил ухудшаться, согласно отчёту Ifo: индекс делового климата упал до 88,5 п. (-3,2 п. м/м), индекс текущих условий – до 93,7 п. (-1,1 п. м/м), индекс перспектив – до 83,6 п. (-3,0 п. м/м).
🟩Азиатские рынки завершили торги на мажорной ноте: Hang Seng увеличился на 1,88%, S&P/ASX 200 – на 0,56%, CSI 300 – на 0,94%. Инвесторы полагают, что власти КНР могут объявить о новых мерах поддержки экономики после заседания Политбюро ЦК Компартии Китая в июле.
#акции #международныерынкиакций
🎁Lucid дарит свои технологии в обмен на акции (#LCID, +1,5%)
🏢Prologis: складов мало не бывает (#PLD, +1,8%)
💻IBM добавляет к своему интеллекту покупной (#IBM, +1,5%)
💪🏻Pfizer: последствия того, что все выбирали Ozempic (#PFE, -3,7%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки начали новую неделю в «красной» зоне: S&P опустился на 0,45%, Nasdaq – на 1,16%, Dow Jones – на 0,04%. Ряд корпоративных новостей (некоторые компании представили результаты работы за 5 месяцев 2023 г. – Nike, Carnival, WBA) и возросшая геополитическая напряжённость стимулирует интерес к безопасным активам, выводя инвесторов из акций.
🟩Европейские рынки перешли к росту: Euro Stoxx 50 набирает 0,16%, CAC – 0,01%, FTSE 100 – 0,02%. Деловой климат в Германии в июне продолжил ухудшаться, согласно отчёту Ifo: индекс делового климата упал до 88,5 п. (-3,2 п. м/м), индекс текущих условий – до 93,7 п. (-1,1 п. м/м), индекс перспектив – до 83,6 п. (-3,0 п. м/м).
🟩Азиатские рынки завершили торги на мажорной ноте: Hang Seng увеличился на 1,88%, S&P/ASX 200 – на 0,56%, CSI 300 – на 0,94%. Инвесторы полагают, что власти КНР могут объявить о новых мерах поддержки экономики после заседания Политбюро ЦК Компартии Китая в июле.
#акции #международныерынкиакций
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил корректироваться в четверг, на 0,88% по #IMOEX. Снижение, обусловленное сдержанной фиксацией прибыли в «перегретых» акциях крупнейших компаний основного индекса МосБиржи, во второй половине торговой сессии было «поддержано» расширением санкций со стороны CША и Канады. Санкционный список пополнился 16 физическими и 95 юридическими лицами, в том числе Tinkoff Bank, МТС, Мегафона, Tele2, УГМК.
🌾 #AGRO (+4,29%) - активный рост вызван сообщением о том, что Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, позволяющий зарегистрированным за рубежом компаниям учреждать в российских САР дочерние структуры с передачей им активов, а также менять акции редомицилировавшихся компаний на бумаги резидентов САР. Принятие документа обеспечит возможность перевода в Россию владения активами иностранных компаний, редомициляция которых на территорию РФ в текущих условиях затруднена или невозможна. Наш таргет по #AGRO на ближайшие 12 месяцев составляет 1070 руб.
🟡#POLY (-5,27%) - бумаги золотодобывающей компании корректируются в общем тренде, а также из-за сообщения МосБиржи об ограничении расчетов по акциям Polymetal с 20 июля 2023 года в связи с предстоящей перерегистрацией компании. Последний торговый день «в стакане T+2» для #POLY– 25 июля, 28 июля последний день расчетов в режиме Т0 и Z0. С 29 июля все расчеты будут прекращены и возобновлены лишь после проведения корпоративного действия, а именно перерегистрации компании в МФЦ «Астана» и получения листинга на Астанинской международной бирже. Напоминаем также, что ГОСА Polymetal состоится 25 июля в Лондоне.
🌐 Американские фондовые площадки торгуется вне единого тренда– #DJI (+0,7%), #S&P (-0,3%), #NDX (-1,5%). В лидерах роста здравоохранение (+1,9%), utilities (+1%) и energy (-+0,9%), активно корректируется потребсектор (-2,9%) и коммуникационные сервисы (-1,8%).
💻 #IBM (+2,8%) отчитался за 2К23, в целом показав результаты выше ожиданий аналитиков по чистой прибыли, которая достигла $2,18 на акцию (прогноз - $2,01 на акцию). Квартальная выручка составила $15,65 млрд, при этом валовая рентабельность выросла до 55,9%, а чистая прибыль достигла $1,6 млрд. Рост маржинальности обусловлен, по словам финдиректора компании, ростом продаж ПО и сокращением 3900 рабочих мест в январе в рамках общего сокращения во всем технологическом секторе. Подразделение IBM по разработке ПО сообщило об объёме продаж в $6,6 млрд (+7% г/г). Наибольшим спросом пользовались продукты для корпоративных клиентов по обработке данных и ИИ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил корректироваться в четверг, на 0,88% по #IMOEX. Снижение, обусловленное сдержанной фиксацией прибыли в «перегретых» акциях крупнейших компаний основного индекса МосБиржи, во второй половине торговой сессии было «поддержано» расширением санкций со стороны CША и Канады. Санкционный список пополнился 16 физическими и 95 юридическими лицами, в том числе Tinkoff Bank, МТС, Мегафона, Tele2, УГМК.
🌾 #AGRO (+4,29%) - активный рост вызван сообщением о том, что Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, позволяющий зарегистрированным за рубежом компаниям учреждать в российских САР дочерние структуры с передачей им активов, а также менять акции редомицилировавшихся компаний на бумаги резидентов САР. Принятие документа обеспечит возможность перевода в Россию владения активами иностранных компаний, редомициляция которых на территорию РФ в текущих условиях затруднена или невозможна. Наш таргет по #AGRO на ближайшие 12 месяцев составляет 1070 руб.
🟡#POLY (-5,27%) - бумаги золотодобывающей компании корректируются в общем тренде, а также из-за сообщения МосБиржи об ограничении расчетов по акциям Polymetal с 20 июля 2023 года в связи с предстоящей перерегистрацией компании. Последний торговый день «в стакане T+2» для #POLY– 25 июля, 28 июля последний день расчетов в режиме Т0 и Z0. С 29 июля все расчеты будут прекращены и возобновлены лишь после проведения корпоративного действия, а именно перерегистрации компании в МФЦ «Астана» и получения листинга на Астанинской международной бирже. Напоминаем также, что ГОСА Polymetal состоится 25 июля в Лондоне.
🌐 Американские фондовые площадки торгуется вне единого тренда– #DJI (+0,7%), #S&P (-0,3%), #NDX (-1,5%). В лидерах роста здравоохранение (+1,9%), utilities (+1%) и energy (-+0,9%), активно корректируется потребсектор (-2,9%) и коммуникационные сервисы (-1,8%).
💻 #IBM (+2,8%) отчитался за 2К23, в целом показав результаты выше ожиданий аналитиков по чистой прибыли, которая достигла $2,18 на акцию (прогноз - $2,01 на акцию). Квартальная выручка составила $15,65 млрд, при этом валовая рентабельность выросла до 55,9%, а чистая прибыль достигла $1,6 млрд. Рост маржинальности обусловлен, по словам финдиректора компании, ростом продаж ПО и сокращением 3900 рабочих мест в январе в рамках общего сокращения во всем технологическом секторе. Подразделение IBM по разработке ПО сообщило об объёме продаж в $6,6 млрд (+7% г/г). Наибольшим спросом пользовались продукты для корпоративных клиентов по обработке данных и ИИ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Сезон корпоративной отчётности, день девятый.
🚘 Tesla (#TSLA) - объём производства всему голова.
Выручка - $24,9 млрд, EPS - $0,91,
лучше ожиданий;
🍿 Netflix (#NFLX) - смотря под каким углом посмотреть.
Выручка - $8,2 млрд, EPS - $3,29,
чуть хуже ожиданий;
🖥️ IBM (#IBM) - удивительное рядом.
Выручка - $15,5 млрд, EPS - $2,18,
чуть хуже ожиданий;
🛫 United Airlines (#UAL) - головоломка продвинутого уровня.
Выручка - $14,2 млрд, EPS - $5,03,
лучше ожиданий;
🗻 Alcoa (#AA) - на глубину залегания бокситов.
Выручка - $2,7 млрд, EPS - $-0,35,
лучше ожиданий;
🧴 Johnson&Johnson (#JNJ) - отрезал лишнее.
Выручка - $25,5 млрд, EPS - $2,80,
лучше ожиданий;
💊 Abbott Labs (#ABT) - исправляя ошибки прошлого.
Выручка - $10,0 млрд, EPS - $1,08,
лучше ожиданий;
🚗 AutoNation (#AN). Стабильность - признак хорошего автодилера.
Выручка - $6,9 млрд, EPS - $6,29,
лучше ожиданий;
🛢️ Schlumberger (#SLB) - в попытке не расстроить.
Выручка - $8,1 млрд, EPS - $0,72,
чуть хуже ожиданий;
🎛️ Whirlpool (#WHR). Реклама - двигатель просадки.
Выручка - $4,8 млрд, EPS - $4,21,
чуть хуже ожиданий;
⚒️ 3M (#MMM) - создала проблему, решила проблему.
Выручка - $8,3 млрд, EPS - $2,17,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🚘 Tesla (#TSLA) - объём производства всему голова.
Выручка - $24,9 млрд, EPS - $0,91,
лучше ожиданий;
🍿 Netflix (#NFLX) - смотря под каким углом посмотреть.
Выручка - $8,2 млрд, EPS - $3,29,
чуть хуже ожиданий;
🖥️ IBM (#IBM) - удивительное рядом.
Выручка - $15,5 млрд, EPS - $2,18,
чуть хуже ожиданий;
🛫 United Airlines (#UAL) - головоломка продвинутого уровня.
Выручка - $14,2 млрд, EPS - $5,03,
лучше ожиданий;
🗻 Alcoa (#AA) - на глубину залегания бокситов.
Выручка - $2,7 млрд, EPS - $-0,35,
лучше ожиданий;
🧴 Johnson&Johnson (#JNJ) - отрезал лишнее.
Выручка - $25,5 млрд, EPS - $2,80,
лучше ожиданий;
💊 Abbott Labs (#ABT) - исправляя ошибки прошлого.
Выручка - $10,0 млрд, EPS - $1,08,
лучше ожиданий;
🚗 AutoNation (#AN). Стабильность - признак хорошего автодилера.
Выручка - $6,9 млрд, EPS - $6,29,
лучше ожиданий;
🛢️ Schlumberger (#SLB) - в попытке не расстроить.
Выручка - $8,1 млрд, EPS - $0,72,
чуть хуже ожиданий;
🎛️ Whirlpool (#WHR). Реклама - двигатель просадки.
Выручка - $4,8 млрд, EPS - $4,21,
чуть хуже ожиданий;
⚒️ 3M (#MMM) - создала проблему, решила проблему.
Выручка - $8,3 млрд, EPS - $2,17,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Международная панорама:
⛈️IBM: у природы нет плохой погоды, а нерентабельный погодный бизнес есть (#IBM, -0,6%)
🚨VinFast Auto: вьетнамский дрифт (#VFS, +108,9%)
📑Republic First Bancorp: нет отчёта – нет листинга (#FRBK, -55,9%)
🤨The Charles Schwab: пойти на расходы, чтобы сократить расходы (#SCHW, -4,9%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки никак не могут достичь консенсуса по динамике: S&P упал на 0,28%, Nasdaq набрал 0,06%, Dow Jones опустился на 0,51%. Продажи вторичного жилья в США в июле снизились на 2,2% м/м (-16,6% г/г), до 4,07 млн единиц. Медианная цена для всех типов вторичного жилья в июле выросла на 1,9% г/г, до $406,7 тыс.
🟩Европейские рынки все ещё торгуются в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,34%, CAC – на 0,35%, DAX – на 0,43%. Июльский дефицит бюджета Великобритании составил £4,3 млрд (рост в 4,8 раза г/г из-за роста процентных ставок и стоимости обслуживания госдолга), причём расходы на обслуживание госдолга достигли рекордного показателя за всё время подсчётов, взлетев до £7,7 млрд.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 поднялся на 0,48%, Hang Seng – на 0,31%, CSI300 опустился на 1,64%. Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Японии в августе вырос до 52,6 п. (+0,4 п. м/м), что стало максимумом за 3 месяца.
#акции #международныерынкиакций
⛈️IBM: у природы нет плохой погоды, а нерентабельный погодный бизнес есть (#IBM, -0,6%)
🚨VinFast Auto: вьетнамский дрифт (#VFS, +108,9%)
📑Republic First Bancorp: нет отчёта – нет листинга (#FRBK, -55,9%)
🤨The Charles Schwab: пойти на расходы, чтобы сократить расходы (#SCHW, -4,9%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки никак не могут достичь консенсуса по динамике: S&P упал на 0,28%, Nasdaq набрал 0,06%, Dow Jones опустился на 0,51%. Продажи вторичного жилья в США в июле снизились на 2,2% м/м (-16,6% г/г), до 4,07 млн единиц. Медианная цена для всех типов вторичного жилья в июле выросла на 1,9% г/г, до $406,7 тыс.
🟩Европейские рынки все ещё торгуются в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,34%, CAC – на 0,35%, DAX – на 0,43%. Июльский дефицит бюджета Великобритании составил £4,3 млрд (рост в 4,8 раза г/г из-за роста процентных ставок и стоимости обслуживания госдолга), причём расходы на обслуживание госдолга достигли рекордного показателя за всё время подсчётов, взлетев до £7,7 млрд.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 поднялся на 0,48%, Hang Seng – на 0,31%, CSI300 опустился на 1,64%. Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Японии в августе вырос до 52,6 п. (+0,4 п. м/м), что стало максимумом за 3 месяца.
#акции #международныерынкиакций
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций снижается 4-ю торговую сессию подряд, до 3114п. (-0,89%) по #IMOEX в понедельник. Факторами, способствующими снижению индекса, являются слабая ценовая конъюнктура на рынке нефти и скорое заседание Банка России, где очень вероятно будут вновь ужесточены денежно-кредитные условия. Рубль также снижается - пара USDRUB выросла на 0,58%, до 90,93 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,86%, до 12,73 руб. Рост смог показать лишь индекс металлов и добычи МосБиржи (+0,02%), в первую очередь, за счет POLY (+3,7%), CHMF (+1,24) и ALRS (+1,1%). Наиболее драматическое снижение показали компании транспортной отрасли (-5,3%) – где лидерами снижения оказались акции ДВМП (-9,7%), НКХП (-7,2%) и Совкомфлота (-4,3%).
🍷#ABRD (-5,5%) – «Абрау-Дюрсо» инвестирует около $4 млн в производство слабоалкогольных напитков в Индии на мощностях созданного совместного предприятия. В планах компании на первую фазу проекта — выйти на 6 млн литров в год уже к 2026 году.
🏢 #MOEX (+1,3%) - Мосбиржа подвела итоги торгов за ноябрь 2023г: общий объем торгов составил 126,1 трлн рублей (+68,44% г/г), из которых объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями достиг 2,13 трлн руб. (в 2,5х г/г) при среднедневном объеме торгов – 96,9 млрд руб. (в 2,4х г/г). Объем торгов облигациями вырос на 10,5%, до 2,55 трлн руб. при среднедневном объеме торгов – 116 млрд рублей (+5% г/г).
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю со снижения: S&P проседает на 0,95%, Nasdaq – на 1,8%, Dow Jones – на 0,4%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы продолжают оценивать пятничные заявления Дж.Пауэлла, которые хоть и не стали открытием, но всё же ещё раз чётко обозначили готовность регулятора повысить ставки при необходимости. Всё внимание на этой неделе – данным по рынку труда, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Сезон отчетности подошел к концу, поэтому на первый план выходят корпоративные новости, не относящиеся к финансовым результатам. Так, Ford заявил о росте продаж автомобилей внутри страны в январе-ноябре на 7% г/г, причём продажи электрокаров взлетели на 43% г/г.
#IBM (+0,24%) - IBM представила свой мощнейший 133-кубитный квантовый процессор Heron и первый модульный квантовый компьютер на ежегодной конференции IBM по квантовым вычислениям Quantum Summit 2023. IBM также анонсировала процессор Condor с 1121 кубитом, который имеет на 50% большую плотность кубитов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций снижается 4-ю торговую сессию подряд, до 3114п. (-0,89%) по #IMOEX в понедельник. Факторами, способствующими снижению индекса, являются слабая ценовая конъюнктура на рынке нефти и скорое заседание Банка России, где очень вероятно будут вновь ужесточены денежно-кредитные условия. Рубль также снижается - пара USDRUB выросла на 0,58%, до 90,93 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,86%, до 12,73 руб. Рост смог показать лишь индекс металлов и добычи МосБиржи (+0,02%), в первую очередь, за счет POLY (+3,7%), CHMF (+1,24) и ALRS (+1,1%). Наиболее драматическое снижение показали компании транспортной отрасли (-5,3%) – где лидерами снижения оказались акции ДВМП (-9,7%), НКХП (-7,2%) и Совкомфлота (-4,3%).
🍷#ABRD (-5,5%) – «Абрау-Дюрсо» инвестирует около $4 млн в производство слабоалкогольных напитков в Индии на мощностях созданного совместного предприятия. В планах компании на первую фазу проекта — выйти на 6 млн литров в год уже к 2026 году.
🏢 #MOEX (+1,3%) - Мосбиржа подвела итоги торгов за ноябрь 2023г: общий объем торгов составил 126,1 трлн рублей (+68,44% г/г), из которых объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями достиг 2,13 трлн руб. (в 2,5х г/г) при среднедневном объеме торгов – 96,9 млрд руб. (в 2,4х г/г). Объем торгов облигациями вырос на 10,5%, до 2,55 трлн руб. при среднедневном объеме торгов – 116 млрд рублей (+5% г/г).
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю со снижения: S&P проседает на 0,95%, Nasdaq – на 1,8%, Dow Jones – на 0,4%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы продолжают оценивать пятничные заявления Дж.Пауэлла, которые хоть и не стали открытием, но всё же ещё раз чётко обозначили готовность регулятора повысить ставки при необходимости. Всё внимание на этой неделе – данным по рынку труда, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Сезон отчетности подошел к концу, поэтому на первый план выходят корпоративные новости, не относящиеся к финансовым результатам. Так, Ford заявил о росте продаж автомобилей внутри страны в январе-ноябре на 7% г/г, причём продажи электрокаров взлетели на 43% г/г.
#IBM (+0,24%) - IBM представила свой мощнейший 133-кубитный квантовый процессор Heron и первый модульный квантовый компьютер на ежегодной конференции IBM по квантовым вычислениям Quantum Summit 2023. IBM также анонсировала процессор Condor с 1121 кубитом, который имеет на 50% большую плотность кубитов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации