Итоги дня­

🇷🇺 Российский рынок се­годня получил позитив­ный импульс после соо­бщения о программе bu­yback Сбербанка на су­мму 50 млрд. руб. Рит­орика завтрашней встр­ечи в Женеве будет оп­ределяющей для дальне­йшей динамики.

🇨🇳 Ставка для первоклас­сных заемщиков в Кита­е понижена до 3.7%, ­бенчмарк ставки по до­лгосрочным кредитам с­нижен до 4.6%. Смягче­ние денежно-кредитной­ политики создает усл­овия для роста привле­кательности китайских­ активов. ETF KraneSh­ares CSI China Intern­et (KWEB US), ориенти­рованный на акции кит­айских интернет-гиган­тов, сегодня растет н­а 6.66%. На акции Ten­cent Holdings, Meitua­n, Alibabа и Baidu пр­иходится более 30% ак­тивов фонда.

🇺🇸Американские площадк­и растут после выход­а статистики и снижен­ия доходности Treasur­ies. Первичные заявки­ по безработице дости­гли ноябрьских уровне­й (максимум за 3 меся­ца) – рост заболеваем­ости замедлил рынок т­руда. НА этом фоне ответ ФРС на ро­ст инфляции может быт­ь не таким жестким ка­к ожидалось ранее. В ­S&P 500 один из лидер­ов роста – Enphase (п­роизводитель солнечны­х энергостанций), пос­ле сообщения компании­ о значительном спрос­е частных домовладени­й на тихоокеанском по­бережье США на батаре­и и инверторы компани­и. Baker Hughes (BKR)­ растет на 4,4% после­ публикации отчетност­и – инвесторы воодуше­влены ростом заказов ­на 28% г/г, особенно,­ на оборудование для ­производителей сжижен­ного газа. Компания з­аявила также о росте ­спроса на нефть к кон­цу ’22 до уровня 2019­ года и, соответствен­но, позитивных перспе­ктивах для бизнеса BK­R в следующем году.

Не является инвести­ционной рекомендацией­

#акции #облигации #­KWEB ­#ENPH­ #BKR­

Продолжаем удивляться тому, как непредсказуем может быть рынок! Бывает так, что топ-менеджмент компаний сам не верит в успешный квартал, а фактические результаты оказываются для всех приятным сюрпризом, заставляя котировки «взлететь» до недельных максимумов. А бывает наоборот: после успешных отчетов лидеров сектора ждёшь продолжения заданной тенденции, а она внезапно заканчивается, вызывая «бегство инвесторов» из акции. В течение сегодняшнего дня было и то, и другое.

🍿 Netflix (#NFLX): выручка - $8,0 млрд, EPS - $3,20, чуть хуже ожиданий;

💊 Abbott Laboratories (#ABT): выручка - $11,3 млрд, EPS - $1,43, лучше ожиданий;

💉 Biogen (#BIIB): выручка - $2,6 млрд, EPS - $5,25, лучше ожиданий;

⛽️ Baker Hughes (#BKR): выручка - $5,1 млрд, EPS - $0,11, существенно хуже ожиданий;

Подробности читайте по ссылке👇🏻

Итоги

🇷🇺Индекс МосБиржи демонстрирует околонулевую динамику (+0,19%) из-за разнонаправленной динамики крупных игроков: пока нефтяники выступают локомотивами роста (#GAZP +2,0%, #ROSN +2,9%), металлурги тянут индекс вниз (#CHMF -1,7%, #MAGN -1,5%). Еще один представитель сектора металлов и добычи НЛМК представил слабые операционные результаты за II квартал: рентабельность в июне ушла в отрицательную зону. Глава компании заявил, что для поддержания уровня производства необходимо как минимум 15% рентабельности, что в текущих условиях невозможно из-за практически полностью остановленного экспорта – акции на отчете потеряли 2,6%. Неплохую статистику за I полугодие опубликовал ЛСР (#LSRG +2,7%), но инвесторы ориентируются скорее не на прошлые значения, а на благоприятную для застройщиков конъюнктуру в текущем квартале при ставке льготной ипотеки в 7%. Безоговорочным аутсайдером сегодня стали бумаги Санкт-Петербургской Биржи (#SPBE, -14,3%) на рекомендациях Банка России больше не продавать иностранные ценные бумаги неквалифицированным инвесторам. Мы по прежнему отдаем предпочтение потребительскому сектору, в частности, FIVE (#FIVE+1,12%), OZON (#OZON+4,05%)

🔧Недельные данные по потребительским ценам в РФ оказались сверхпозитивными – дефляция ускорилась до -0,17% с -0,03% неделей ранее. В годовом выражении темпы инфляции снизились до 15,39% с 15,62%. Важно также, что в июле инфляционные ожидания россиян на ближайшие 12 месяцев также показали снижение до 10,8% (-1,6 п.п.). Индикатор является опережающим и учитывается Центробанком при принятии решения по ключевой ставке. Полагаем, что дорога на очередное существенное снижение ключа на пятничном заседании СД Банка России теперь открыта - мы ждем ставку на уровне 8,5-8,75% в эту пятницу.

🛢️Данные по запасам нефти и дистиллятов показали сокращение на 445 и 1 295 тыс барр. и совершенно не совпали с прогнозами аналитиков, ожидавших роста показателей. Цены на нефть слабо снижались в преддверии данных по запасам, а затем вновь вышли «в плюс». За последнюю неделю цены на нефть выросли почти на 7% и данные по запасом в какой то степени уже «в ценах».

📉Американские площадки открыли торги ростом: S&P500 прибавляет 0,15%, Nasdaq – 0,9%, Еще один неприятный звоночек, сигнализирующий о снижении потребительской активности - продажи на вторичном рынке США в июне сократились на 5,4% м/м, при этом средняя цена выросла на 13,4%, до $416 тыс., установив исторический максимум. Сезон корпоративной отчетности продолжает преподносить сюрпризы: уверенные отчеты Abbott Laboratories, Biogen и Elevance Health не впечатлили инвесторов – котировки снизились, «утаскивая» за собой индекс здравоохранения (-0,6%). Очевидным аутсайдером выглядит нефтесервисная Baker Hughes (#BKR, -11,3%), которая не смогла воспользоваться ростом цен на нефть и понесла катастрофические убытки.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации

Пару неожиданных сюрпризов принёс сегодняшний день сезона корпоративной отчётности. Как-то так получилось, что те компании, которые квартал назад своими результатами обрушили котировки до локальных минимумов, в этом показали почти выдающиеся результаты. Также можно выделить новую тенденцию обвинять в плохих результатах курсовые разницы. А ведь основные экспортёры ещё не отчитывались…

🍿 Netflix (#NFLX) - подписчиками едиными.
Выручка - $7,9 млрд, EPS - $3,10, лучше ожиданий;

🪒 Procter&Gamble (#PG) - можно и без бритвы.
Выручка - $20,6 млрд, EPS - $1,57, лучше ожиданий;

🧪 Abbott Laboratories (#ABT) - подвох, которого не ждали.
Выручка - $10,4 млрд, EPS - $1,15, лучше ожиданий;

🛢 Baker Hughes (#BKR) - разбурили структуру, добурились до успеха.
Выручка - $5,4 млрд, EPS - $0,26, чуть хуже ожиданий;

Подробности читайте по ссылке👇🏻

Новый день сезона корпоративной отчётности оказался очень интересным. Только думаешь, что банки в этом сезоне являются безоговорочными лидерами - появляется Bank of Hawaii, который, кажется, живёт по своим правилам. Или только убеждаешься в том, что превышение консенсус-прогнозом фактических результатов выливается в просадку котировок - появляется Baker Hughes, который напрочь рушит это убеждение. Сегодня в подборке всего две компании - остальные набираются сил перед тем, как порадовать (надеемся!) своими хорошими отчётами позже.

🛢️ Baker Hughes (#BKR) - Страусы прячут голову в песок, акционеры - в нефтескважину.
Выручка - $5,9 млрд, EPS - $0,38, хуже ожиданий;
А посмотреть, как Baker Hughes провёл предыдущий квартал, можно здесь.

🏦 Bank of Hawaii (#BOH) - после таких отчётов хулу не станцуешь.
Выручка - $181,9 млн, EPS - $1,50, чуть хуже ожиданий;

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке👇🏻

Сезон корпоративной отчётности, день пятый.

🍿 Netflix (#NFLX) - прощайте, красные конвертики!
Выручка - $8,2 млрд, EPS - $2,88,
чуть хуже ожиданий;

✈️ United Airlines (#UAL) - уверенная игра на опережение.
Выручка - $11,4 млрд, EPS - $-0,63,
чуть хуже ожиданий;

🛢️ Baker Hughes (#BKR) - котировки поднялись как на буровой лебёдке.
Выручка - $5,7 млрд, EPS - $0,28,
лучше ожиданий;

💊 Abbott Labs (#ABT) - традиционные средства лечения в помощь.
Выручка - $9,7 млрд, EPS - $1,03,
лучше ожиданий;

💸 Morgan Stanley (#MS) - отложил исполнение мечты.
Выручка - $14,5 млрд, EPS - $1,70,
чуть хуже ожиданий;

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке👇🏻

💰 Morgan Stanley (#MS) - не такой, как все.
Выручка - $13,5 млрд, EPS - $1,24,
лучше ожиданий;

🏦 Bank of America (#BAC) - лизинг пришёл на помощь.
Выручка - $25,2 млрд, EPS - $0,88,
лучше ожиданий;

💸 Bank of New York Mellon (#BK) - без искры в отчёте.
Выручка - $4,5 млрд, EPS - $1,30,
лучше ожиданий;

💳 The Charles Schwab (#SCHW) - слишком много авансов.
Выручка - $4,7 млрд, EPS - $0,75,
лучше ожиданий;

💶 Goldman Sachs (#GS) - реорганизация реорганизации рознь.
Выручка - $10,9 млрд, EPS - $3,08,
хуже ожиданий;

🚛 JB Hunt (#JBHT). Главное - признать наличие проблемы.
Выручка - $3,1 млрд, EPS - $1,81,
хуже ожиданий;

🎮 Activision Blizzard (#ATVI) - сделка сделкой, но игры тоже надо уметь делать.
Выручка - $2,2 млрд, EPS - $0,91,
хуже ожиданий;

🛢️ Baker Hughes (#BKR) - всё хорошее когда-нибудь заканчивается.
Выручка - $6,3 млрд, EPS - $0,39,
лучше ожиданий;

🛢️ Halliburton (#HAL) - впереди тяжелый выбор.
Выручка - $5,8 млрд, EPS - $0,77,
хуже ожиданий;

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке👇🏻