Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрывает день ростом на 0,99%, закрепившись на уровне выше 3049п. по #IMOEX. Итоговый результат дня был достигнут благодаря восстановлению спроса на голубые фишки финансового сектора (+1,8%), металлургии (+1,34%) и ТЭКа (+0,84%). Допускаем, что рост в понедельник-вторник может быть продолжен, с ближайшей целью 3080-3090п по основному индексу МосБиржи, но при условии сохранения нейтральной внешней новостной повестки.
🟦 #MTLR (+3,5%), #MTLRP (+2,8%) – акции Мечела выросли на фоне заключения мирового соглашения с ГПБ, который через суд пытался взыскать с холдинга более $244 млн задолженности. Включение в лист ожидания на попадание в индексы Мосбиржи и РТС также повысило интерес к бумагам компании.
📈 #MOEX (+5,6%) – 27 сентября НабСовет Мосбиржи рассмотрит вопрос о стратегии и дивидендной политике.
🏭 #TRMK (-0,5%) - IR-директор ТМК, И.Барышников, сообщил, что компания сейчас «тестирует рынок», и в случае успеха не исключает дополнительного публичного размещения на МосБирже в будущем. ТМК не видит для себя угрозы конкуренции на внутреннем рынке в перспективе 2-3 лет. В общих продажах доля экспорта составляет лишь 10%. Объем реализации трубной продукции в январе — июне 2023 года достиг 2,1 млн тонн, из которых объем реализации бесшовных труб составил 1,72 млн тонн, а сварных труб — 386 тыс. тонн.
📉 #RUAL (-1,57%) – акции «Русала» скорректировались из-за анонсированного введения с 1 октября до конца 2024 года курсовой ренты. Преобладание экспорта в продажах повышает давление на будущие доходы компании. Текущий курс рубля и прогнозы МЭРа пока далеки от уровня обнуления дополнительной пошлины (80 руб/$). Напомним, что глава МЭР, М. Решетников, заявил сегодня, что по прогнозу министерства «к концу года рубль укрепится до 94 руб за доллар, а в 2024-2026 гг. новое равновесие будет формироваться на уровне 90-92 руб за доллар».
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq – 0,9%, Dow Jones – 0,03%. Предварительная оценка композитного индекса деловой активности в США в сентябре составила 50,1 п. (-0,1 п. м/м), причём показатель в производственном секторе поднялся на 1,0 п. м/м, до 48,9 п., в сфере услуг же, напротив, опустился на 0,3 п., до 50,2 п., что стало 8-месячным минимумом. Данные за сентябрь усилили опасения относительно динамики спроса в экономике США после сохранения процентных ставок на 22-летних максимумах и повышенной инфляции. Сектор услуг еще больше замедлил динамику, а сокращение новых заказов набирает скорость. Reuters сообщил, что United Auto Workers готовит заявление о прогрессе в заключении сделки с Ford Motor, но при этом усилит забастовки против General Motors и Stellantis.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрывает день ростом на 0,99%, закрепившись на уровне выше 3049п. по #IMOEX. Итоговый результат дня был достигнут благодаря восстановлению спроса на голубые фишки финансового сектора (+1,8%), металлургии (+1,34%) и ТЭКа (+0,84%). Допускаем, что рост в понедельник-вторник может быть продолжен, с ближайшей целью 3080-3090п по основному индексу МосБиржи, но при условии сохранения нейтральной внешней новостной повестки.
🟦 #MTLR (+3,5%), #MTLRP (+2,8%) – акции Мечела выросли на фоне заключения мирового соглашения с ГПБ, который через суд пытался взыскать с холдинга более $244 млн задолженности. Включение в лист ожидания на попадание в индексы Мосбиржи и РТС также повысило интерес к бумагам компании.
📈 #MOEX (+5,6%) – 27 сентября НабСовет Мосбиржи рассмотрит вопрос о стратегии и дивидендной политике.
🏭 #TRMK (-0,5%) - IR-директор ТМК, И.Барышников, сообщил, что компания сейчас «тестирует рынок», и в случае успеха не исключает дополнительного публичного размещения на МосБирже в будущем. ТМК не видит для себя угрозы конкуренции на внутреннем рынке в перспективе 2-3 лет. В общих продажах доля экспорта составляет лишь 10%. Объем реализации трубной продукции в январе — июне 2023 года достиг 2,1 млн тонн, из которых объем реализации бесшовных труб составил 1,72 млн тонн, а сварных труб — 386 тыс. тонн.
📉 #RUAL (-1,57%) – акции «Русала» скорректировались из-за анонсированного введения с 1 октября до конца 2024 года курсовой ренты. Преобладание экспорта в продажах повышает давление на будущие доходы компании. Текущий курс рубля и прогнозы МЭРа пока далеки от уровня обнуления дополнительной пошлины (80 руб/$). Напомним, что глава МЭР, М. Решетников, заявил сегодня, что по прогнозу министерства «к концу года рубль укрепится до 94 руб за доллар, а в 2024-2026 гг. новое равновесие будет формироваться на уровне 90-92 руб за доллар».
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq – 0,9%, Dow Jones – 0,03%. Предварительная оценка композитного индекса деловой активности в США в сентябре составила 50,1 п. (-0,1 п. м/м), причём показатель в производственном секторе поднялся на 1,0 п. м/м, до 48,9 п., в сфере услуг же, напротив, опустился на 0,3 п., до 50,2 п., что стало 8-месячным минимумом. Данные за сентябрь усилили опасения относительно динамики спроса в экономике США после сохранения процентных ставок на 22-летних максимумах и повышенной инфляции. Сектор услуг еще больше замедлил динамику, а сокращение новых заказов набирает скорость. Reuters сообщил, что United Auto Workers готовит заявление о прогрессе в заключении сделки с Ford Motor, но при этом усилит забастовки против General Motors и Stellantis.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,81%, до 3133п. по IMOEX. Драйвером роста индекса вновь стали компании российского ТЭКа (+1,26%). На валютном рынке USDRUB вырос до 97,96 руб. (+1,2%), курс юаня поднялся на 1,4%, до 13,49 руб.
🛢#SNGS(+3,81%) SNGSp (+6,17%) – драйвером роста бумаг стал выход отчетности по МСФО за 1-е полугодие. Выручка составила 917,4 млрд руб., операционная прибыль – 236,2 млрд руб., а чистая прибыль - 841,8 млрд руб., под влиянием курсовых разниц (нетто) составивших 690,4 млрд руб.
🛢 #NVTK(+0,36%), #GAZP(-1,11%) - Согласно проекту бюджета, с 1 августа 2024 до 31 октября 2026 г. ставка НДПИ на газ будет увеличена для изъятия дополнительных доходов, полученных в результате опережающей индексации оптовых цен на газ. При этом Правительство предлагает повысить НДПИ для независимых производителей газа в большей величине, чем для Газпрома.
🏭 #RUAL (+1,44%) – по данным Bloomberg, Китайская ассоциация производителей цветных металлов подписала в понедельник в Пекине меморандум о взаимопонимании с Российской алюминиевой ассоциацией, говорится в сообщении компании. Целью соглашения было более тесное сотрудничество в области глинозема, производства алюминия и алюминиевых изделий, не вдаваясь в подробности. «Русал», доля продаж которого в Азиатском регионе выросли за 1П23 до 33% с 265 годом ранее, предложил китайским компаниям инвестировать в алюминиевый индустриальный парк на востоке России.
🍾 #ABRD (+1,12%) - Бумаги Абрау Дюрсо не отреагировали на новость о возможном увеличении акцизов на вино с 1 мая 2024 г. в три раза и закрыли день в плюсе.
📉 #VSMO (-4,08%) - акции производителя титана снижаются под влиянием введения экспортных ограничений со стороны США.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P растет на 0,02%, Nasdaq на 0,45%. Базовая инфляция за август В США показала замедление до 0,1% с 0,2% в июле, а в годовом выражении до 4,3% с 3,9% Личные доходы и личные расходы выросли на 0,4% в месячном исчислении. Объединенный профсоюз работников автомобильной промышленности расширит забастовки против #General Motors (-0,03%) и #Ford Motor (-0,56%), в то время как #Stellantis (-0,49%) забастовки, согласно ожиданиям, обойдут стороной благодаря недавнему прогрессу в переговорах с этой профсоюзом.
#Nvidia (+1,13%)— Акции производителя чипов выросли на 1,5% благодаря планам Nvidia внедрить 3-нм техпроцесс TSMC в своих процессорах Blackwell B100. Ожидается, что компания выпустит данный вычислительный графический процессор под кодовым названием GB100 в первой половине 2024 года, что повысит маржу и продажи. Фирма подтвердила рейтинг покупки акций Nvidia. Отметим, что 3-нм техпроцесс от TSMC в следующем году планируют внедрить и другие крупные игроки рынка: AMD, Intel, MediaTek и Qualcomm.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,81%, до 3133п. по IMOEX. Драйвером роста индекса вновь стали компании российского ТЭКа (+1,26%). На валютном рынке USDRUB вырос до 97,96 руб. (+1,2%), курс юаня поднялся на 1,4%, до 13,49 руб.
🛢#SNGS(+3,81%) SNGSp (+6,17%) – драйвером роста бумаг стал выход отчетности по МСФО за 1-е полугодие. Выручка составила 917,4 млрд руб., операционная прибыль – 236,2 млрд руб., а чистая прибыль - 841,8 млрд руб., под влиянием курсовых разниц (нетто) составивших 690,4 млрд руб.
🛢 #NVTK(+0,36%), #GAZP(-1,11%) - Согласно проекту бюджета, с 1 августа 2024 до 31 октября 2026 г. ставка НДПИ на газ будет увеличена для изъятия дополнительных доходов, полученных в результате опережающей индексации оптовых цен на газ. При этом Правительство предлагает повысить НДПИ для независимых производителей газа в большей величине, чем для Газпрома.
🏭 #RUAL (+1,44%) – по данным Bloomberg, Китайская ассоциация производителей цветных металлов подписала в понедельник в Пекине меморандум о взаимопонимании с Российской алюминиевой ассоциацией, говорится в сообщении компании. Целью соглашения было более тесное сотрудничество в области глинозема, производства алюминия и алюминиевых изделий, не вдаваясь в подробности. «Русал», доля продаж которого в Азиатском регионе выросли за 1П23 до 33% с 265 годом ранее, предложил китайским компаниям инвестировать в алюминиевый индустриальный парк на востоке России.
🍾 #ABRD (+1,12%) - Бумаги Абрау Дюрсо не отреагировали на новость о возможном увеличении акцизов на вино с 1 мая 2024 г. в три раза и закрыли день в плюсе.
📉 #VSMO (-4,08%) - акции производителя титана снижаются под влиянием введения экспортных ограничений со стороны США.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P растет на 0,02%, Nasdaq на 0,45%. Базовая инфляция за август В США показала замедление до 0,1% с 0,2% в июле, а в годовом выражении до 4,3% с 3,9% Личные доходы и личные расходы выросли на 0,4% в месячном исчислении. Объединенный профсоюз работников автомобильной промышленности расширит забастовки против #General Motors (-0,03%) и #Ford Motor (-0,56%), в то время как #Stellantis (-0,49%) забастовки, согласно ожиданиям, обойдут стороной благодаря недавнему прогрессу в переговорах с этой профсоюзом.
#Nvidia (+1,13%)— Акции производителя чипов выросли на 1,5% благодаря планам Nvidia внедрить 3-нм техпроцесс TSMC в своих процессорах Blackwell B100. Ожидается, что компания выпустит данный вычислительный графический процессор под кодовым названием GB100 в первой половине 2024 года, что повысит маржу и продажи. Фирма подтвердила рейтинг покупки акций Nvidia. Отметим, что 3-нм техпроцесс от TSMC в следующем году планируют внедрить и другие крупные игроки рынка: AMD, Intel, MediaTek и Qualcomm.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется боковой тренд – индекс МосБиржи вырос на 0,04% до 3265 п. Рубль укрепляется на факторе приближающихся налоговых выплат – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,09%, до 93,4 руб., курс юаня потерял 1,1%, к уровню 12,74 руб. Значительно лучше рынка и без значимых позитивных корпоративных новостей сегодня лидировали #SNGSP (+5,8%), AGRO (+5,7%) и MTLR (+3,7%).
🔵 #GAZP (+0,24%) – Совет директоров «Газпрома» в связи с изменением макроэкономических показателей и рыночной конъюнктуры утвердил снижение инвестпрограммы и бюджета на 334,3 млрд руб на 2023 год., до 1 965,7 млрд руб. Зампред правления компании Ф.Садыгов сообщил что, в результате проведенных мероприятий плановый объем резервного фонда на конец 2023 года увеличен до 385 млрд руб., что усилит бюджетную позицию на 2024 год. Акции компании в моменте отреагировали ростом до 171 руб.
✅ #RUAL (+0,04%) - 23 октября было подписано соглашение о сделке между «Русалом» и китайской HWNM о покупке 30% акций китайской компании, владеющей глиноземным заводом, за 1,91 млрд юаней или примерно $267 млн. Мощность глиноземного завода в Хэйбэй составляет 4,8 млн т. сырья, и будет обеспечивать обе стороны заключенной сделки пропорционально своим долям. Напомним, что Русал лишился поставок почти 4 млн т глинозема в год, после остановок поставок из-за рубежа в 2022 году.
🌐 Фондовые рынки США открыли торги умеренным ростом на фоне небольшого расширения деловой активности в США: S&P прибавляет 0,38%, Nasdaq +0,46%, Dow Jones +0,44%.
Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global впервые с мая 2023 поднялся до 50 п. По итогам октября PMI в производственном секторе составил 50,0 п. (пред. 49,8 п.), в секторе услуг - 50,9 п. (пред 50,1 п.), композитный PMI - 51,0 п. (50,1 п.).
После выхода отчетности котировки Halliburton теряют 3,21%. Выручка компании составила $5.8 млрд (+14% г/г), немного не дотянув до ожиданий рынка ($5,85 млрд), при этом хуже выглядели результаты Североамериканского региона (выручка -1% г/г). EPS составило $0,80 (пред. $0,6). После закрытия торгов ждем отчетность Google, Microsoft и Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется боковой тренд – индекс МосБиржи вырос на 0,04% до 3265 п. Рубль укрепляется на факторе приближающихся налоговых выплат – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,09%, до 93,4 руб., курс юаня потерял 1,1%, к уровню 12,74 руб. Значительно лучше рынка и без значимых позитивных корпоративных новостей сегодня лидировали #SNGSP (+5,8%), AGRO (+5,7%) и MTLR (+3,7%).
🔵 #GAZP (+0,24%) – Совет директоров «Газпрома» в связи с изменением макроэкономических показателей и рыночной конъюнктуры утвердил снижение инвестпрограммы и бюджета на 334,3 млрд руб на 2023 год., до 1 965,7 млрд руб. Зампред правления компании Ф.Садыгов сообщил что, в результате проведенных мероприятий плановый объем резервного фонда на конец 2023 года увеличен до 385 млрд руб., что усилит бюджетную позицию на 2024 год. Акции компании в моменте отреагировали ростом до 171 руб.
✅ #RUAL (+0,04%) - 23 октября было подписано соглашение о сделке между «Русалом» и китайской HWNM о покупке 30% акций китайской компании, владеющей глиноземным заводом, за 1,91 млрд юаней или примерно $267 млн. Мощность глиноземного завода в Хэйбэй составляет 4,8 млн т. сырья, и будет обеспечивать обе стороны заключенной сделки пропорционально своим долям. Напомним, что Русал лишился поставок почти 4 млн т глинозема в год, после остановок поставок из-за рубежа в 2022 году.
🌐 Фондовые рынки США открыли торги умеренным ростом на фоне небольшого расширения деловой активности в США: S&P прибавляет 0,38%, Nasdaq +0,46%, Dow Jones +0,44%.
Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global впервые с мая 2023 поднялся до 50 п. По итогам октября PMI в производственном секторе составил 50,0 п. (пред. 49,8 п.), в секторе услуг - 50,9 п. (пред 50,1 п.), композитный PMI - 51,0 п. (50,1 п.).
После выхода отчетности котировки Halliburton теряют 3,21%. Выручка компании составила $5.8 млрд (+14% г/г), немного не дотянув до ожиданий рынка ($5,85 млрд), при этом хуже выглядели результаты Североамериканского региона (выручка -1% г/г). EPS составило $0,80 (пред. $0,6). После закрытия торгов ждем отчетность Google, Microsoft и Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций продолжает консолидироваться – индекс МосБиржи вырос на 0,01% до 3265п. Динамика голубых фишек рынка в основном положительная - #SBER (+0,9%), #NVTK (+0,82%), #GMKN (+0,6%) и #SNGS (+1,9%). В ближайшее время считаем вероятным тестирование уровня 3300п. по #IMOEX. На валютном рынке сохраняется тренд на укрепление рубля – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 93,33 руб., курс юаня потерял 0,17%, к уровню 12,71 руб.
🟡 #POLY (+1,34%) – Компания опубликовала сильные результаты за 1-е полугодие 2023 года. Выручка достигла до $1,315 (+25% г/г), из которых $393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и $922 млн от операций в России. Продажи золота выросли до 570 тыс. унций (+25% г/г), при этом продажи серебра увеличились до 10,4 млн унций (+19% г/г). EBITDA составила $559 млн (+31% г/г). Рентабельность EBITDA казахстанских активов составила 51%($200 млн), российских активов – 39% ($359 млн). Чистая прибыль выросла до $261 млн (+28% г/г)/
📉 #ALRS (-0,95%), #RUAL (-0,77%) - По данным СМИ, ЕС в рамках G7 обсуждает 12-й пакет санкций против РФ, который включает алмазы и алюминий, а также на товары двойного назначения. Ранее Reuters сообщило, что анонс санкционных мер стран G7, касающееся запрета импорта российских алмазов, ожидается к концу октября.
📊 Инфляция за неделю с 17 по 23 октября ускорилась до 0,24% с 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,59% (пред. 6,38%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,39% (+0,36% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +7,28%, огурцы +3,72%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен практически сохранились на прежнем уровне, +0,05% (+0,06% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,42%(-0,06% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы (-4,17%).
Темпы снижения цен на автомобильный бензин замедляются (-0,23% после -0,29% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,23%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,21%. Тянут рынок вниз тяжеловесы - Google (-9,05%) и Amazon (-3.96%), которые отчитались вчера уже после закрытия торгов. Более стремительно снижаются акции Google из-за результатов облачного бизнеса компании, которые не оправдали ожиданий рынка, при том что общая выручка и прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство оказались немного хуже, чем предварительные оценки: -4,5%м/м по сравнению с -4,4% м/м ожидавшимися, тогда как ставка по 30-летним ипотечным кредитам была подтверждена на уровне 7,90%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 На российском рынке акций продолжает консолидироваться – индекс МосБиржи вырос на 0,01% до 3265п. Динамика голубых фишек рынка в основном положительная - #SBER (+0,9%), #NVTK (+0,82%), #GMKN (+0,6%) и #SNGS (+1,9%). В ближайшее время считаем вероятным тестирование уровня 3300п. по #IMOEX. На валютном рынке сохраняется тренд на укрепление рубля – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 93,33 руб., курс юаня потерял 0,17%, к уровню 12,71 руб.
🟡 #POLY (+1,34%) – Компания опубликовала сильные результаты за 1-е полугодие 2023 года. Выручка достигла до $1,315 (+25% г/г), из которых $393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и $922 млн от операций в России. Продажи золота выросли до 570 тыс. унций (+25% г/г), при этом продажи серебра увеличились до 10,4 млн унций (+19% г/г). EBITDA составила $559 млн (+31% г/г). Рентабельность EBITDA казахстанских активов составила 51%($200 млн), российских активов – 39% ($359 млн). Чистая прибыль выросла до $261 млн (+28% г/г)/
📉 #ALRS (-0,95%), #RUAL (-0,77%) - По данным СМИ, ЕС в рамках G7 обсуждает 12-й пакет санкций против РФ, который включает алмазы и алюминий, а также на товары двойного назначения. Ранее Reuters сообщило, что анонс санкционных мер стран G7, касающееся запрета импорта российских алмазов, ожидается к концу октября.
📊 Инфляция за неделю с 17 по 23 октября ускорилась до 0,24% с 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,59% (пред. 6,38%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,39% (+0,36% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +7,28%, огурцы +3,72%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен практически сохранились на прежнем уровне, +0,05% (+0,06% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,42%(-0,06% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы (-4,17%).
Темпы снижения цен на автомобильный бензин замедляются (-0,23% после -0,29% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,23%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,21%. Тянут рынок вниз тяжеловесы - Google (-9,05%) и Amazon (-3.96%), которые отчитались вчера уже после закрытия торгов. Более стремительно снижаются акции Google из-за результатов облачного бизнеса компании, которые не оправдали ожиданий рынка, при том что общая выручка и прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство оказались немного хуже, чем предварительные оценки: -4,5%м/м по сравнению с -4,4% м/м ожидавшимися, тогда как ставка по 30-летним ипотечным кредитам была подтверждена на уровне 7,90%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,14%) позитивно открыл новую рабочую неделю, достигнув 3320п. при относительно благоприятном новостном фоне. Ожидаем, что российский рынок на этой недели попытается выйти за пределы уровня 3350 по индексу Мосбиржи и, возможно, закрепиться на диапазоне 3350-3400. Пара USD/RUB TOM проторговавшись в диапазоне 90,4-90,9 руб., закрыла день без заметных изменений - 90,62 руб. (+0,03%).
📈 Опережающий рост показали сегодня акции транспортной отрасли (+1,19%), в первую очередь за счет акций Аэрофлота (#AFLT +1,19%) и Совкомфлота (#FLOT +0,56%). Минтранс предложил Правительству РФ выделить еще 295 млрд руб. из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность. Основной объем средств, по данным СМИ, запрашиваются для «Аэрофлота» исходя из потенциального приобретения около 90 самолетов.
🛢️ В нефтегазовой отрасли (+0,31%) секторе среди «голубых» фишек сегодня выделяется Лукойл (#LKOH +0,43%), который сегодня обновил максимумы (7593 руб.). Завтра инвесторы ожидают отчетность по МСФО за год, которая может «подсветить» размер итоговых годовых дивидендов. По нашим оценкам, компания может заплатить за прошедший год еще не менее 500 руб на акцию, что предполагает дивдоходность на уровне 6,6% к текущим ценам.
🛒 В потребительском секторе отметим акции Магнита (#MGNT +0,65%), которые продолжают обновлять исторические максимумы с осени 2017 года. Наша целевая цена по акциям компании составляет 8 670 руб, что предполагает потенциал роста в 12,6%, а прогнозные дивиденды за 2023 год составляют 421 руб. на акцию или 5,5% дивдоходности.
💻 В ИТ-секторе обращаем внимание на бумаги Yandex (#YNDX -1,48%), которые снизились сегодня, т.к. инвесторы соблюдают осторожность в преддверии следующего этапа реструктуризации. Так же сегодня стало известно, что 7 марта МКПАО «Яндекс» приняло решение о направлении заявления о листинге обыкновенных акций на Мосбиржу, а также об утверждении дивидендной политики компании.
Из корпоративных событий ожидаем, что в четверг и пятницу соответственно, опубликуют годовые финансовые результаты Новабев Групп (#BELU +0,65%) и Русал (#RUAL -0,03%).
🌐 Фондовые рынки США начинают неделю в красных цветах, т.к. накануне публикации отчета по индексу потребцен инвесторы предпочитают воздерживаться от покупок: S&P теряет 0,13%, Nasdaq отступает на 0,29%, Dow Jones торгуется вблизи «нуля» (-0,04%).
По итогам сезона отчётности отчитались уже 99% компаний, входящих в индекс S&P500, из них 73% заявили о превышении EPS прогнозов и 64% – о превышении выручки прогнозов. При этом прогнозы на I кв.’24 г. не самые оптимистичные: из 106 компаний, которые вообще дали прогноз, 74 ожидают снижение EPS кв/кв, а роста ждут лишь 32. В секторальном разрезе ожидается слабый перформанс от энергетического сектора во главе с Chevron, сектора здравоохранения (Bristol-Myers Squibb) и промышленного сектора (Boeing).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,14%) позитивно открыл новую рабочую неделю, достигнув 3320п. при относительно благоприятном новостном фоне. Ожидаем, что российский рынок на этой недели попытается выйти за пределы уровня 3350 по индексу Мосбиржи и, возможно, закрепиться на диапазоне 3350-3400. Пара USD/RUB TOM проторговавшись в диапазоне 90,4-90,9 руб., закрыла день без заметных изменений - 90,62 руб. (+0,03%).
📈 Опережающий рост показали сегодня акции транспортной отрасли (+1,19%), в первую очередь за счет акций Аэрофлота (#AFLT +1,19%) и Совкомфлота (#FLOT +0,56%). Минтранс предложил Правительству РФ выделить еще 295 млрд руб. из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность. Основной объем средств, по данным СМИ, запрашиваются для «Аэрофлота» исходя из потенциального приобретения около 90 самолетов.
🛢️ В нефтегазовой отрасли (+0,31%) секторе среди «голубых» фишек сегодня выделяется Лукойл (#LKOH +0,43%), который сегодня обновил максимумы (7593 руб.). Завтра инвесторы ожидают отчетность по МСФО за год, которая может «подсветить» размер итоговых годовых дивидендов. По нашим оценкам, компания может заплатить за прошедший год еще не менее 500 руб на акцию, что предполагает дивдоходность на уровне 6,6% к текущим ценам.
🛒 В потребительском секторе отметим акции Магнита (#MGNT +0,65%), которые продолжают обновлять исторические максимумы с осени 2017 года. Наша целевая цена по акциям компании составляет 8 670 руб, что предполагает потенциал роста в 12,6%, а прогнозные дивиденды за 2023 год составляют 421 руб. на акцию или 5,5% дивдоходности.
💻 В ИТ-секторе обращаем внимание на бумаги Yandex (#YNDX -1,48%), которые снизились сегодня, т.к. инвесторы соблюдают осторожность в преддверии следующего этапа реструктуризации. Так же сегодня стало известно, что 7 марта МКПАО «Яндекс» приняло решение о направлении заявления о листинге обыкновенных акций на Мосбиржу, а также об утверждении дивидендной политики компании.
Из корпоративных событий ожидаем, что в четверг и пятницу соответственно, опубликуют годовые финансовые результаты Новабев Групп (#BELU +0,65%) и Русал (#RUAL -0,03%).
🌐 Фондовые рынки США начинают неделю в красных цветах, т.к. накануне публикации отчета по индексу потребцен инвесторы предпочитают воздерживаться от покупок: S&P теряет 0,13%, Nasdaq отступает на 0,29%, Dow Jones торгуется вблизи «нуля» (-0,04%).
По итогам сезона отчётности отчитались уже 99% компаний, входящих в индекс S&P500, из них 73% заявили о превышении EPS прогнозов и 64% – о превышении выручки прогнозов. При этом прогнозы на I кв.’24 г. не самые оптимистичные: из 106 компаний, которые вообще дали прогноз, 74 ожидают снижение EPS кв/кв, а роста ждут лишь 32. В секторальном разрезе ожидается слабый перформанс от энергетического сектора во главе с Chevron, сектора здравоохранения (Bristol-Myers Squibb) и промышленного сектора (Boeing).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Несмотря на рост нефти почти на 2%, индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,7% ниже отметки 3300 пунктов. Рубль в первой половине торгов ненадолго укрепился до уровня ниже 91,5, однако, к вечеру все же ослаб до отметки 91,72 руб (+0,24%). Умеренную устойчивость к конъюнктуре сегодня проявили некоторые бумаги нефтяного сектора Татнефть прив. (#TATNP +1,10%), Роснефть (#ROSN+0,44%) и Сургутнефтегаз пр (+0,4%).
Бумаги Novabev Group (#BELU -2,2%) снизились после публикации результатов за 2023 год – выручка (+20% г/г) и EBITDA (+11% г/г) умеренно выросли, в то время как чистая прибыль сократилась на 4%. Потенциальный дивиденд за 2023 год может составить 256 руб на акцию (див.доходность – 4,4% от текущего уровня). Обзор результатов Novabev Group был опубликован ранее. См. выше
В пятницу, 15 марта, Русал (#RUAL +0,73%) подведет финансовые и операционные итоги работы за 2023 год. 2-е полугодие для компании, по нашим оценкам, было более успешным, но умеренно слабее результатов 2022 года. Структура продаж Русала за период с 1П21 по 1П23 меняется в пользу рынков СНГ (рост с 29% до 33%) и Азии (рост с 23% до 33%), при этом мировые цены на «летучий металл» оставались во 2П23 относительно стабильными (~$2220).
Акции «Росбанка» (#ROSB) подскочили более чем на 20% c уровня открытия на сообщении об интеграции с «Тинькофф банком». ТКС сообщила о планах СД банка созвать собрание акционеров для утверждения допэмиссии, объем которой будет определяться количеством акций, необходимом для приобретения Росбанка, а также резервом для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами. Кроме того, TCS Group представила результаты по МСФО за минувший год - чистая прибыль за 2023 год достигла 80,9 млрд руб. (20,7 млрд руб. в 4К23) по МСФО. Торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся уже в понедельник, 18 марта.
Фондовые рынки США начали торги со снижения: S&P опускается на 0,26 %, Nasdaq – на 0,03%, Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 1 тыс., до 209 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,5 тыс., до 208 тыс. Цены производителей в стране в феврале выросли на 0,6% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы с августа 2023 г.) за счёт роста цен на товары конечного спроса (+1,2% м/м) и услуги (+0,3% м/м). Рост розничных продаж в том же месяце прибавил 0,6% м/м: объём реализации продуктов питания и напитков увеличился на 0,1%, автомобилей и запчастей – на 1,6%, бытовой техники – на 1,5%, стройматериалов – на 2,2%.
В сезоне отчётности вчера грустный тон задавал отчитавшийся после закрытия строитель домов Lennar, который получил невысокую выручку, хотя спрос на строительство новых домов демонстрирует признаки восстановления. Магазин повседневных товаров Dollar General, который чудесным образом избегал негативных последствий роста инфляции, наконец с ними встретился: покупатели частично утратили платёжеспособность, и DG пришлось понижать прогноз на 2024 г. А вот сеть спорттоваров Dick’s Sporting Goods обрёл второе дыхание за счёт исторического рекорда по выручке и 10%-ого повышения дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Несмотря на рост нефти почти на 2%, индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,7% ниже отметки 3300 пунктов. Рубль в первой половине торгов ненадолго укрепился до уровня ниже 91,5, однако, к вечеру все же ослаб до отметки 91,72 руб (+0,24%). Умеренную устойчивость к конъюнктуре сегодня проявили некоторые бумаги нефтяного сектора Татнефть прив. (#TATNP +1,10%), Роснефть (#ROSN+0,44%) и Сургутнефтегаз пр (+0,4%).
Бумаги Novabev Group (#BELU -2,2%) снизились после публикации результатов за 2023 год – выручка (+20% г/г) и EBITDA (+11% г/г) умеренно выросли, в то время как чистая прибыль сократилась на 4%. Потенциальный дивиденд за 2023 год может составить 256 руб на акцию (див.доходность – 4,4% от текущего уровня). Обзор результатов Novabev Group был опубликован ранее. См. выше
В пятницу, 15 марта, Русал (#RUAL +0,73%) подведет финансовые и операционные итоги работы за 2023 год. 2-е полугодие для компании, по нашим оценкам, было более успешным, но умеренно слабее результатов 2022 года. Структура продаж Русала за период с 1П21 по 1П23 меняется в пользу рынков СНГ (рост с 29% до 33%) и Азии (рост с 23% до 33%), при этом мировые цены на «летучий металл» оставались во 2П23 относительно стабильными (~$2220).
Акции «Росбанка» (#ROSB) подскочили более чем на 20% c уровня открытия на сообщении об интеграции с «Тинькофф банком». ТКС сообщила о планах СД банка созвать собрание акционеров для утверждения допэмиссии, объем которой будет определяться количеством акций, необходимом для приобретения Росбанка, а также резервом для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами. Кроме того, TCS Group представила результаты по МСФО за минувший год - чистая прибыль за 2023 год достигла 80,9 млрд руб. (20,7 млрд руб. в 4К23) по МСФО. Торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся уже в понедельник, 18 марта.
Фондовые рынки США начали торги со снижения: S&P опускается на 0,26 %, Nasdaq – на 0,03%, Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 1 тыс., до 209 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,5 тыс., до 208 тыс. Цены производителей в стране в феврале выросли на 0,6% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы с августа 2023 г.) за счёт роста цен на товары конечного спроса (+1,2% м/м) и услуги (+0,3% м/м). Рост розничных продаж в том же месяце прибавил 0,6% м/м: объём реализации продуктов питания и напитков увеличился на 0,1%, автомобилей и запчастей – на 1,6%, бытовой техники – на 1,5%, стройматериалов – на 2,2%.
В сезоне отчётности вчера грустный тон задавал отчитавшийся после закрытия строитель домов Lennar, который получил невысокую выручку, хотя спрос на строительство новых домов демонстрирует признаки восстановления. Магазин повседневных товаров Dollar General, который чудесным образом избегал негативных последствий роста инфляции, наконец с ними встретился: покупатели частично утратили платёжеспособность, и DG пришлось понижать прогноз на 2024 г. А вот сеть спорттоваров Dick’s Sporting Goods обрёл второе дыхание за счёт исторического рекорда по выручке и 10%-ого повышения дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Оцениваем потенциал роста акций МКПАО «РУСАЛ» (RUAL) на горизонте 12 месяцев в 19,3%
Наша расчетная целевая цена акции «РУСАЛа» на горизонте 12 месяцев составляет 41 руб., что предполагает рост на 19,3% от текущего уровня. Не ожидаем, что по итогам 2024 года компания возобновит дивидендные выплаты
☑️ 2П23 стало ожидаемо более успешным для компании после слабого 1П23 благодаря росту объемов продаж алюминия на 15,9%, до 2,22 млн тонн, и сокращению себестоимости на 10,2%, до $2062. Котировки алюминия на LME за 2П23 снизились лишь на 6,8%, а средняя цена реализации алюминия на 4,6%. Компания обладает сильным конкурентным преимуществом за счет низких издержек, номинированных в национальной валюте. Во 2П23 средний курс USDRUB вырос на 20%, до 92,7 руб. с 77,3 руб. 1П23.
⚖️ По итогам 2023 года «РУСАЛ» увеличил объем продаж алюминия и сплавов на 6,6%, продав 4,15 млн тонн, при этом производство алюминия немного выросло до 3,85 млн тонн. (+0,3% г/г). Снижение мировых цен на алюминий на 16,8%, до $2252 за тонну, привело к сокращению выручки компании на 12,6%, до $12,2 млрд, скорр. EBITDA – на 61,2%, до $786 млн, и рентабельности показателя более чем вдвое, с 14,5% до 6,4%. Чистая прибыль без учета эффекта владения доли в ГМК «Норильский Никель» составила $282 млн. По итогам отчетного года FCF стал положительным и составил $704 млн благодаря высокому OCF ($1,76 млрд) и CAPEX компании, снизившийся в долларовом выражении на 14,8%, до $1,06 млрд
📈 Полагаем, что в 2024 году мировые цены на алюминий продемонстрируют умеренно восходящую динамику, показав рост в диапазоне 5-10%. Ожидания связаны с сохраняющимся дефицитом предложения на мировом рынке алюминия и высоким спросом со стороны Китая. Кроме того, начало смягчения денежно-кредитных условий во 2П24 в крупнейших экономиках окажет поддержку котировкам на сырьевых и товарных рынках, включая цены на «летучий металл».
✅ Наш базовый сценарий предусматривает, что при среднегодовом курсе USDRUB в диапазоне 90-92,5 руб. к концу 2024 года свободный денежный поток «РУСАЛа» без учета влияния возможных доходов от портфельных инвестиций может составить ~$0,5 млрд, CAPEX на уровне ~$1 млрд. Выручка «РУСАЛа», по нашим оценкам, может достигнуть ~$13,9 млрд, EBITDA будет на уровне ~$1,3 млрд. Чистая прибыль компании без учета дивидендов ГМК, приблизится к $0,9 млрд. Прогнозные мультипликаторы компании P/E и EV/EBITDA на 2024 гг. приближаются к средним уровням мультипликаторов 2020-2021 гг. Расчетная целевая стоимость акций «РУСАЛа» на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #RUAL
Наша расчетная целевая цена акции «РУСАЛа» на горизонте 12 месяцев составляет 41 руб., что предполагает рост на 19,3% от текущего уровня. Не ожидаем, что по итогам 2024 года компания возобновит дивидендные выплаты
☑️ 2П23 стало ожидаемо более успешным для компании после слабого 1П23 благодаря росту объемов продаж алюминия на 15,9%, до 2,22 млн тонн, и сокращению себестоимости на 10,2%, до $2062. Котировки алюминия на LME за 2П23 снизились лишь на 6,8%, а средняя цена реализации алюминия на 4,6%. Компания обладает сильным конкурентным преимуществом за счет низких издержек, номинированных в национальной валюте. Во 2П23 средний курс USDRUB вырос на 20%, до 92,7 руб. с 77,3 руб. 1П23.
⚖️ По итогам 2023 года «РУСАЛ» увеличил объем продаж алюминия и сплавов на 6,6%, продав 4,15 млн тонн, при этом производство алюминия немного выросло до 3,85 млн тонн. (+0,3% г/г). Снижение мировых цен на алюминий на 16,8%, до $2252 за тонну, привело к сокращению выручки компании на 12,6%, до $12,2 млрд, скорр. EBITDA – на 61,2%, до $786 млн, и рентабельности показателя более чем вдвое, с 14,5% до 6,4%. Чистая прибыль без учета эффекта владения доли в ГМК «Норильский Никель» составила $282 млн. По итогам отчетного года FCF стал положительным и составил $704 млн благодаря высокому OCF ($1,76 млрд) и CAPEX компании, снизившийся в долларовом выражении на 14,8%, до $1,06 млрд
📈 Полагаем, что в 2024 году мировые цены на алюминий продемонстрируют умеренно восходящую динамику, показав рост в диапазоне 5-10%. Ожидания связаны с сохраняющимся дефицитом предложения на мировом рынке алюминия и высоким спросом со стороны Китая. Кроме того, начало смягчения денежно-кредитных условий во 2П24 в крупнейших экономиках окажет поддержку котировкам на сырьевых и товарных рынках, включая цены на «летучий металл».
✅ Наш базовый сценарий предусматривает, что при среднегодовом курсе USDRUB в диапазоне 90-92,5 руб. к концу 2024 года свободный денежный поток «РУСАЛа» без учета влияния возможных доходов от портфельных инвестиций может составить ~$0,5 млрд, CAPEX на уровне ~$1 млрд. Выручка «РУСАЛа», по нашим оценкам, может достигнуть ~$13,9 млрд, EBITDA будет на уровне ~$1,3 млрд. Чистая прибыль компании без учета дивидендов ГМК, приблизится к $0,9 млрд. Прогнозные мультипликаторы компании P/E и EV/EBITDA на 2024 гг. приближаются к средним уровням мультипликаторов 2020-2021 гг. Расчетная целевая стоимость акций «РУСАЛа» на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #RUAL
Как прошел день
🇷🇺 После снижения в среду и четверг пятничная торговая сессия завершилась ростом рынка при поддержке чувствительного ослабления рубля и высоких ценах на нефть (Brent - $85,4). По итогам дня индекс Мосбиржи закрепился на уровне 3300п., прибавив 0,09%. Рубль снизился на 1,29% до 92,9 руб. к доллару США, и на 1,34%, до 12,87 к юаню.
🏗️ Группа ЛСР представила годовые результаты по МСФО – выручка выросла в 1,7 раз, до 236,2 млрд руб, чистая прибыль – более чем в 2 раза, до 28,34 млрд руб. СД девелопера рекомендовал к выплате 100 руб., что совершенно не совпало с ожиданиями инвесторов, которые перешли к фиксации части своих позиций в #LSRG (-8%).
🔵 Компания РУСАЛ (#RUAL -0,4%) опубликовала финансовые результаты по МСФО. Оцениваем отчетность как нейтральную – компания смогла несколько улучшить свой финансовый профиль во 2-м полугодии, т.к. несмотря на снижение мировых цен на алюминий (-6,8% п/п), компания нарастила продажи за счет расширения продаж в азиатский регион. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев – 41 руб. (потенциал роста 17,8% от текущего уровня). Более полный обзор результатов и оценку компании смотрите выше 🆙⬆️
🛢️ Татнефть (#TATN -2.94%$ #TATNP -2.9%) также отчиталась за прошедший год: выручка по МСФО составила 1,59 трлн руб (+11,3% г/г), чистая прибыль 287,9 млрд руб (+1,1% г/г). Наша целевая цена по #TATN на ближайшие 12 месяцев – 750 руб. (потенциал роста +3,1% г/г), а по #TATNP – 826 руб. (+14,3% г/г).
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P опускается на 0,71%, Nasdaq – на 1,1%, Dow Jones – на 0,5%. Промышленное производство в США в феврале выросло на 0,1% м/м, при этом объём производства в обрабатывающей промышленности прибавил 0,8% м/м, добыча полезных ископаемых – 2,2% м/м, а вот индекс коммунальных услуг обвалился на 7,5% м/м. Загрузка мощностей по всему промышленному сектору осталась неизменной на уровне 78,3%, что на 1,3 п.п. ниже долгосрочного среднего показателя.
Завершали сезон отчётностей результаты разработчика ПО Adobe и сети салонов красоты Ulta Beauty. В первом случае результаты были не самыми сильными из-за высокой конкуренции, неутешительных прогнозов и отсутствия позитивного влияния со стороны ИИ. Во втором случае уверенное превышение прогнозов не помогли перебить негатив от роста логистических и рекламных затрат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 После снижения в среду и четверг пятничная торговая сессия завершилась ростом рынка при поддержке чувствительного ослабления рубля и высоких ценах на нефть (Brent - $85,4). По итогам дня индекс Мосбиржи закрепился на уровне 3300п., прибавив 0,09%. Рубль снизился на 1,29% до 92,9 руб. к доллару США, и на 1,34%, до 12,87 к юаню.
🏗️ Группа ЛСР представила годовые результаты по МСФО – выручка выросла в 1,7 раз, до 236,2 млрд руб, чистая прибыль – более чем в 2 раза, до 28,34 млрд руб. СД девелопера рекомендовал к выплате 100 руб., что совершенно не совпало с ожиданиями инвесторов, которые перешли к фиксации части своих позиций в #LSRG (-8%).
🔵 Компания РУСАЛ (#RUAL -0,4%) опубликовала финансовые результаты по МСФО. Оцениваем отчетность как нейтральную – компания смогла несколько улучшить свой финансовый профиль во 2-м полугодии, т.к. несмотря на снижение мировых цен на алюминий (-6,8% п/п), компания нарастила продажи за счет расширения продаж в азиатский регион. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев – 41 руб. (потенциал роста 17,8% от текущего уровня). Более полный обзор результатов и оценку компании смотрите выше 🆙⬆️
🛢️ Татнефть (#TATN -2.94%$ #TATNP -2.9%) также отчиталась за прошедший год: выручка по МСФО составила 1,59 трлн руб (+11,3% г/г), чистая прибыль 287,9 млрд руб (+1,1% г/г). Наша целевая цена по #TATN на ближайшие 12 месяцев – 750 руб. (потенциал роста +3,1% г/г), а по #TATNP – 826 руб. (+14,3% г/г).
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P опускается на 0,71%, Nasdaq – на 1,1%, Dow Jones – на 0,5%. Промышленное производство в США в феврале выросло на 0,1% м/м, при этом объём производства в обрабатывающей промышленности прибавил 0,8% м/м, добыча полезных ископаемых – 2,2% м/м, а вот индекс коммунальных услуг обвалился на 7,5% м/м. Загрузка мощностей по всему промышленному сектору осталась неизменной на уровне 78,3%, что на 1,3 п.п. ниже долгосрочного среднего показателя.
Завершали сезон отчётностей результаты разработчика ПО Adobe и сети салонов красоты Ulta Beauty. В первом случае результаты были не самыми сильными из-за высокой конкуренции, неутешительных прогнозов и отсутствия позитивного влияния со стороны ИИ. Во втором случае уверенное превышение прогнозов не помогли перебить негатив от роста логистических и рекламных затрат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил расти широким фронтом в среду. Индекс Мосбиржи прибавил 0,72%, до 3396п. Тактический целевой уровень по индексу в 3400п. будет достигнут в самое ближайшее время, после чего не исключаем коррекции к уровню поддержки в диапазоне 3340-3360п. Пара USDRUB снизилась на 0,29%, до 92,30 руб., пара CNYRUB выросла на 0,01%, до 12,72 руб. Фьючерс на Brent торгуется «в плюсе», на уровне $89,6 (+0,23%).
🌾 Наилучший результат показали акции потребительского сектора (+1,95%). В тройке наиболее ликвидных бумаг сектора наибольший рост продемонстрировали бумаги Русагро (#AGRO +3%). Наш таргет по распискам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. (Потенциал роста – 13,2%).
✅ Акции Сбербанка (#SBER +1,94%) обновили свой годовой максимум (306 руб.) на заявлении главы Правительства о возможности перераспределении прибыли госбанков через дивиденды. Наша целевая цена по «обычке» Сбера – 340 руб. (Потенциал роста – 11%) Совокупная доходность с учетом потенциальных дивидендов, по нашей оценке, в размере 33,4 руб/акция может составить 21,6%.
🏢 Новатэк (#NVTK +0,12%) вышел в «плюс» после заявления Главы Минэнерго о том, что власти РФ и Новатэка продолжают искать поставщиков для «Арктик СПГ-2» и пути решения вопроса с газовозами.
📈 Русал (#RUAL +6,06%) перешел к активному росту на фоне роста спотовых цен на алюминий выше $2400. Наша целевая цена по бумаге составляет 41 руб. Потенциал роста - 13%.
🍷Акции Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,36%) положительно отреагировали на новость о том, что Правительство РФ рассмотрит предложение виноделов установить ввозные пошлины для вин из недружественных стран в 200%.
📈 Индекс PMI в сфере услуг России от S&P Global в марте составил вырос до 51,4п. с 51,1п. в феврале. Совокупный индекс PMI, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в марте составил 52,7п. по сравнению с 52,2п. в феврале.
📊 Потребинфляция с 26 марта по 1 апреля замедлилась до 0,10% с 0,11% неделей ранее, а в годовом выражении выросла до 7,62%. Рост цен замедлился в продовольственных товарах, (+0,07% против +0,11% ранее). На плодоовощную продукцию снижение цен сохранилось (-0,56%): снизились цены на огурцы (-4,82%), помидоры (-0,20%), капусту (-1,11%) и лук (-0,37%). Темпы роста цен на непродовольственные товары остались прежними (+0,09%). В секторе услуг цены выросли на 0,24% (+0,02% ранее). Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США начали торги с умеренного роста: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq растет на 0,50%, Dow Jones – на 0,15%. ADP Employer опубликовала ежемесячный отчет, в котором говорится, что число рабочих мест в США в марте выросло на 184 тыс. при февральском приросте в 155 тыс. Среди секторов досуг и гостиничный бизнес добавили 63 тыс. новых рабочих мест, строительство – 33 тыс., торговля, транспорт и коммунальные услуги – 29 тыс. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P просел на 0,4 п. м/м, до 52,1 п., что стало трёхмесячным минимумом – уверенность в перспективах на предстоящий год также возросла, что должно помочь поддержать уверенный рост во II кв.’24 г. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM в марте просел на 1,2 п. м/м, до 51,4 п., на фоне замедления темпов роста новых заказов и сокращения занятости. Число заявок на ипотеку в США за неделю упало на 0,6%, ставка по 30-летней ипотеке – на 0,02 п.п., до 6,91%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил расти широким фронтом в среду. Индекс Мосбиржи прибавил 0,72%, до 3396п. Тактический целевой уровень по индексу в 3400п. будет достигнут в самое ближайшее время, после чего не исключаем коррекции к уровню поддержки в диапазоне 3340-3360п. Пара USDRUB снизилась на 0,29%, до 92,30 руб., пара CNYRUB выросла на 0,01%, до 12,72 руб. Фьючерс на Brent торгуется «в плюсе», на уровне $89,6 (+0,23%).
🌾 Наилучший результат показали акции потребительского сектора (+1,95%). В тройке наиболее ликвидных бумаг сектора наибольший рост продемонстрировали бумаги Русагро (#AGRO +3%). Наш таргет по распискам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. (Потенциал роста – 13,2%).
✅ Акции Сбербанка (#SBER +1,94%) обновили свой годовой максимум (306 руб.) на заявлении главы Правительства о возможности перераспределении прибыли госбанков через дивиденды. Наша целевая цена по «обычке» Сбера – 340 руб. (Потенциал роста – 11%) Совокупная доходность с учетом потенциальных дивидендов, по нашей оценке, в размере 33,4 руб/акция может составить 21,6%.
🏢 Новатэк (#NVTK +0,12%) вышел в «плюс» после заявления Главы Минэнерго о том, что власти РФ и Новатэка продолжают искать поставщиков для «Арктик СПГ-2» и пути решения вопроса с газовозами.
📈 Русал (#RUAL +6,06%) перешел к активному росту на фоне роста спотовых цен на алюминий выше $2400. Наша целевая цена по бумаге составляет 41 руб. Потенциал роста - 13%.
🍷Акции Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,36%) положительно отреагировали на новость о том, что Правительство РФ рассмотрит предложение виноделов установить ввозные пошлины для вин из недружественных стран в 200%.
📈 Индекс PMI в сфере услуг России от S&P Global в марте составил вырос до 51,4п. с 51,1п. в феврале. Совокупный индекс PMI, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в марте составил 52,7п. по сравнению с 52,2п. в феврале.
📊 Потребинфляция с 26 марта по 1 апреля замедлилась до 0,10% с 0,11% неделей ранее, а в годовом выражении выросла до 7,62%. Рост цен замедлился в продовольственных товарах, (+0,07% против +0,11% ранее). На плодоовощную продукцию снижение цен сохранилось (-0,56%): снизились цены на огурцы (-4,82%), помидоры (-0,20%), капусту (-1,11%) и лук (-0,37%). Темпы роста цен на непродовольственные товары остались прежними (+0,09%). В секторе услуг цены выросли на 0,24% (+0,02% ранее). Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США начали торги с умеренного роста: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq растет на 0,50%, Dow Jones – на 0,15%. ADP Employer опубликовала ежемесячный отчет, в котором говорится, что число рабочих мест в США в марте выросло на 184 тыс. при февральском приросте в 155 тыс. Среди секторов досуг и гостиничный бизнес добавили 63 тыс. новых рабочих мест, строительство – 33 тыс., торговля, транспорт и коммунальные услуги – 29 тыс. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P просел на 0,4 п. м/м, до 52,1 п., что стало трёхмесячным минимумом – уверенность в перспективах на предстоящий год также возросла, что должно помочь поддержать уверенный рост во II кв.’24 г. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM в марте просел на 1,2 п. м/м, до 51,4 п., на фоне замедления темпов роста новых заказов и сокращения занятости. Число заявок на ипотеку в США за неделю упало на 0,6%, ставка по 30-летней ипотеке – на 0,02 п.п., до 6,91%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций преодолел уровень в 3400п. по индексу Мосбиржи, что является максимумом с 21 февраля 2022 года. Прирост #IMOEX по итогам четверга составил 0,35%, достигнув 3408п. Пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 92,24 руб., пара CNYRUB выросла на 0,02%, до 12,72 руб.
☑️ Акции Новатэка (#NVTK +1,52%) «отскочили» на новости о планах подписания правительством и компанией соглашения о развитии производства оборудования для СПГ-проектов. На реализацию данной программы власти и НОВАТЭК отправят 24,3 млрд руб.
📈 Русал (#RUAL +4,64%) вновь возглавил лидерство по темпам роста в бумагах основного индекса при поддержке растущих цен на «летучий» металл. Котировки на LME на 3-месячный фьючерс алюминия выросли за день $22, до $2451. #RUAL близок к достижению нашей целевой цены в $41. Потенциал роста составляет 5,3%.
⚡️ Акции «Россети» (#FEES +4,09%) заняли 2-е место среди лидеров акций индекса Мосбиржи. Во второй половине дня инвесторы обратили внимание на высокие финансовые результаты системообразующей госкорпорации за прошедший год. 29 марта «Россети» раскрыла данные о росте выручки по МСФО на 16,7%, до 1,38 трлн руб., EBITDA достигла 528 млрд руб. (+34,7% г/г), чистая прибыль – 161,3 млрд руб. (+21,5% г/г).
🔵 Норникель сообщил о завершении процедуры дробления акций, в результате которого 1 акция конвертирована в 100 бумаг. Возобновление торгов #GMKN на Мосбирже запланировано на 8 апреля.
📁Новости IPO. Банк России планирует расширить возможности для инвестирования пенсионных резервов в IPO. В опубликованном проекте указания ЦБ РФ предлагается смягчить критерии разрешающие участие НПФов в IPO российских эмитентов: совокупная стоимость акций, которые должны публично размещаться на организованных торгах, снижается с 50 до 3 млрд руб., а совокупное количество акций от общего объема размещения, которое может быть приобретено в состав средств пенсионных резервов фонда, увеличивается с 5% до 10%.
🏢 Мосбиржа опубликовала статистику активности частных инвесторов за март. Число физлиц, имеющих счета на площадке выросло на 1,3%, до 31,1 млн. Сделки заключали 3,9 млн частных инвесторов, их доля в торговле акциями составила 72%, облигациями 29%, на срочном рынке 55%, на спот-рынке валюты 12%. Объем вложений со стороны физлиц составил 82,2 млрд руб. (рост в 2,1 раза к марту 2023 г.). В марте 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (30,2% и 7,1% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (13,7%), Газпрома (13,3%), Яндекса (9,1%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6,4%), акции Роснефти (6%), Норникеля (5,4%), Северстали (4,5%) и Магнита (4,3%).
🌐 Фондовые рынки США растут вместе с усилением ожиданий начала снижения fed rate этим летом: S&P прибавляет 0,69%, Nasdaq растет на 0,93%, Dow Jones – на 0,38%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 9 тыс., до 221 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,75 тыс., до 214,25 тыс. Дефицит внешнеторгового баланса США в феврале увеличился на 1,9% м/м, до $68,9 млрд, что стало новым 10-месячным максимумом. Экспорт увеличился на 2,3% м/м, до $263,0 млрд, что является максимальным объёмом за всё время ведения расчетов – выросли поставки за рубеж нефти, золота, соевых бобов, продуктов питания и напитков. Импорт повысился на 2,2% м/м, до $331,9 млрд, самого высокого уровня с октября 2022 г., во многом за счёт роста закупок мобильных телефонов, товаров для дома, автомобилей и запчастей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций преодолел уровень в 3400п. по индексу Мосбиржи, что является максимумом с 21 февраля 2022 года. Прирост #IMOEX по итогам четверга составил 0,35%, достигнув 3408п. Пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 92,24 руб., пара CNYRUB выросла на 0,02%, до 12,72 руб.
☑️ Акции Новатэка (#NVTK +1,52%) «отскочили» на новости о планах подписания правительством и компанией соглашения о развитии производства оборудования для СПГ-проектов. На реализацию данной программы власти и НОВАТЭК отправят 24,3 млрд руб.
📈 Русал (#RUAL +4,64%) вновь возглавил лидерство по темпам роста в бумагах основного индекса при поддержке растущих цен на «летучий» металл. Котировки на LME на 3-месячный фьючерс алюминия выросли за день $22, до $2451. #RUAL близок к достижению нашей целевой цены в $41. Потенциал роста составляет 5,3%.
⚡️ Акции «Россети» (#FEES +4,09%) заняли 2-е место среди лидеров акций индекса Мосбиржи. Во второй половине дня инвесторы обратили внимание на высокие финансовые результаты системообразующей госкорпорации за прошедший год. 29 марта «Россети» раскрыла данные о росте выручки по МСФО на 16,7%, до 1,38 трлн руб., EBITDA достигла 528 млрд руб. (+34,7% г/г), чистая прибыль – 161,3 млрд руб. (+21,5% г/г).
🔵 Норникель сообщил о завершении процедуры дробления акций, в результате которого 1 акция конвертирована в 100 бумаг. Возобновление торгов #GMKN на Мосбирже запланировано на 8 апреля.
📁Новости IPO. Банк России планирует расширить возможности для инвестирования пенсионных резервов в IPO. В опубликованном проекте указания ЦБ РФ предлагается смягчить критерии разрешающие участие НПФов в IPO российских эмитентов: совокупная стоимость акций, которые должны публично размещаться на организованных торгах, снижается с 50 до 3 млрд руб., а совокупное количество акций от общего объема размещения, которое может быть приобретено в состав средств пенсионных резервов фонда, увеличивается с 5% до 10%.
🏢 Мосбиржа опубликовала статистику активности частных инвесторов за март. Число физлиц, имеющих счета на площадке выросло на 1,3%, до 31,1 млн. Сделки заключали 3,9 млн частных инвесторов, их доля в торговле акциями составила 72%, облигациями 29%, на срочном рынке 55%, на спот-рынке валюты 12%. Объем вложений со стороны физлиц составил 82,2 млрд руб. (рост в 2,1 раза к марту 2023 г.). В марте 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (30,2% и 7,1% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (13,7%), Газпрома (13,3%), Яндекса (9,1%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6,4%), акции Роснефти (6%), Норникеля (5,4%), Северстали (4,5%) и Магнита (4,3%).
🌐 Фондовые рынки США растут вместе с усилением ожиданий начала снижения fed rate этим летом: S&P прибавляет 0,69%, Nasdaq растет на 0,93%, Dow Jones – на 0,38%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 9 тыс., до 221 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,75 тыс., до 214,25 тыс. Дефицит внешнеторгового баланса США в феврале увеличился на 1,9% м/м, до $68,9 млрд, что стало новым 10-месячным максимумом. Экспорт увеличился на 2,3% м/м, до $263,0 млрд, что является максимальным объёмом за всё время ведения расчетов – выросли поставки за рубеж нефти, золота, соевых бобов, продуктов питания и напитков. Импорт повысился на 2,2% м/м, до $331,9 млрд, самого высокого уровня с октября 2022 г., во многом за счёт роста закупок мобильных телефонов, товаров для дома, автомобилей и запчастей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации