Итоги
🇷🇺Российский рынок открылся существенным ростом, в моменте индекс Мосбиржи вырос на 4,4%, однако, к окончанию торгов инвесторы предпочли зафиксироваться: IMOEX -0,91%, RTSI +7,11% при укреплении рубля на 4,5%. Завтра Мосбиржа начинает торги расписками на акции "Русагро" (#AGRO), "Циан"(#CIAN), EMC (#GEMC), Etalon Group (#ETLN), ГМС (#HMSG), "Лента" (#LNTA), MDMG (#MDMG), "О'Кей" (#OKEY), Qiwi (#QIWI), Softline (#SFTL) и акциями VEON (#VEON). Ценообразование расписок на акции с сегодняшнего дня происходит на Мосбирже, и в отсутствии торгов на западных площадках листинг для эмитентов с основным бизнесом в России становится нецелесообразным. Ожидаем делистинг расписок российских компаний с иностранных бирж и конвертацию в обыкновенные акции с листингом на российских биржах.
🔶Минфин объявил досрочный выкуп за рубли выпуска евробондов с погашением 4 апреля 2022 года. Оплата стоимости будет осуществлена 31 марта 2022 года в валюте РФ по официальному курсу Банка России на указанную дату. Выпуск евробондов Россия-2022 был размещен в 2012 году, он номинирован в долларах, объем в обращении составляет $2 млрд. Дата планового погашения - 4 апреля. Досрочный выкуп России -2022 за рубли снимает риски блокировки платежей по евробонду в Euroclear.
📈Американские индексы демонстрируют существенный подъем благодаря оптимизму инвесторов по поводу результатов сегодняшнего раунда переговоров в Стамбуле. S&P в моменте растет на 1,11%. Среди лидеров роста-акции компании Nielson (#NLSM+20,5%) Группа частных инвесткомпаний покупает фирму за $16 млрд, включая долг. Консорциум заплатит $28 за акцию Nielsen. На прошлой неделе компания отказалась от предложения о покупке от группы инвесторов, которые были готовы заплатить $25,4 за акцию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок открылся существенным ростом, в моменте индекс Мосбиржи вырос на 4,4%, однако, к окончанию торгов инвесторы предпочли зафиксироваться: IMOEX -0,91%, RTSI +7,11% при укреплении рубля на 4,5%. Завтра Мосбиржа начинает торги расписками на акции "Русагро" (#AGRO), "Циан"(#CIAN), EMC (#GEMC), Etalon Group (#ETLN), ГМС (#HMSG), "Лента" (#LNTA), MDMG (#MDMG), "О'Кей" (#OKEY), Qiwi (#QIWI), Softline (#SFTL) и акциями VEON (#VEON). Ценообразование расписок на акции с сегодняшнего дня происходит на Мосбирже, и в отсутствии торгов на западных площадках листинг для эмитентов с основным бизнесом в России становится нецелесообразным. Ожидаем делистинг расписок российских компаний с иностранных бирж и конвертацию в обыкновенные акции с листингом на российских биржах.
🔶Минфин объявил досрочный выкуп за рубли выпуска евробондов с погашением 4 апреля 2022 года. Оплата стоимости будет осуществлена 31 марта 2022 года в валюте РФ по официальному курсу Банка России на указанную дату. Выпуск евробондов Россия-2022 был размещен в 2012 году, он номинирован в долларах, объем в обращении составляет $2 млрд. Дата планового погашения - 4 апреля. Досрочный выкуп России -2022 за рубли снимает риски блокировки платежей по евробонду в Euroclear.
📈Американские индексы демонстрируют существенный подъем благодаря оптимизму инвесторов по поводу результатов сегодняшнего раунда переговоров в Стамбуле. S&P в моменте растет на 1,11%. Среди лидеров роста-акции компании Nielson (#NLSM+20,5%) Группа частных инвесткомпаний покупает фирму за $16 млрд, включая долг. Консорциум заплатит $28 за акцию Nielsen. На прошлой неделе компания отказалась от предложения о покупке от группы инвесторов, которые были готовы заплатить $25,4 за акцию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 📊 Российский рынок акций в четверг снизился на 0,17% по #IMOEX, и на 1,03% по #RTSI по причине слабости конъюнктуры на мировых фондовых и товарных площадках и в отсутствии значимых внутренних факторов поддержки.
Ключевые темы дня:
✔ Сообщения бирж NASDAQ и NYSE о скором принудительном делистинге российских компаний, несмотря на свою «формальность» в условиях приостановки торгов все же способствовали продажам в #YNDX (-1,3%) N.V., #OZON (-1,9), #Qiwi (-1,6%), #HHRU (-1,6%) и #CIAN (-0,9%). При этом компании еще могут обжаловать решения бирж. Индекс ИТ МосБиржи снизился на 2% по итогам дня;
✔ Президент «Ростелекома» подтвердил наличие у компании возможности выплатить дивиденды за 2022 год. На фоне отсутствия какой-либо финансовой отчетности новость вызвала легкую эйфорию в #RTKM (+0,4%) и #RTKMP (+1%), но не была поддержана заметными торговыми оборотами;
✔ Распадская отчиталась за прошедший год, а Совет директоров компании рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов. Принимая во внимание «недружественную» юрисдикцию мажоритарного акционера, Evraz Group, пауза в «дивидендном» вопросе выглядит логично;
✔ Глава Минфина, А. Силуанов, сообщил, что ставка windfall tax может составить около 5% от сверхприбыли, а совокупные поступления – около 300 млрд руб. При этом юридические поправки в нормативные документы вступят в силу с 2024 года, но Минфин ожидает поступлений авансом, уже к концу текущего года, благодаря выгодным для бизнеса дисконтам к расчетной windfall tax. Как ожидается в наибольшей степени windfall tax затронет сектора металлургии #MOEXMM (-0,8%) и в меньшей степени российский ТЭК и угледобытчиков.
✔ #POLY (-3,2%) и #VKCO (-3,3%) представили ожидаемо слабые финансовые результаты за прошедший год. Наш комментарий по «Полиметаллу» смотрите выше 🆙
🌐📈 Американские фондовые площадки активно восстанавливаются- #SPX500 (+1,5%), #DJI (+1%), #NDX (+2%). Глава Минфина, Дж.Йеллен, выступая сегодня перед финансовым комитетом Сената, подтвердила, что финансовая система США находится в хорошем состоянии, несмотря на проблемы в 2-х средних по размерам банках🥫. Достаточно решительные и оперативные меры по поддержке банковского сектора в США и в Швейцарии, где регулятор SNB гарантировал всестороннюю поддержку Credit Suisse (#CS: +4,6%), позволили инвесторам начать откупать акции.
🏢Денежно-кредитная политика Несмотря на смятение в европейском финансовом секторе ЕЦБ сегодня проявил характер и повысил ставки на 50 б.п. Решение все же ожидаемое, т.к. инфляционное давление продолжается - несмотря на снижение цен энергоносители - рост цен год к году составил 8,5%, а рост базовой инфляции 5,6%.
Прогноз по решению ставки ФРС не столь очевиден. Ожидания по траектории ставки, решение по которой придется принять ФРС на следующей неделе, в последние дни менялись на 180 градусов несколько раз. После фееричного «ястребиного» выступления главы ФРС в Конгрессе рынки были убеждены в повышении ставки до «5,5-6%+» в течение года. Возникший форс-мажор в финансовом секторе за последнюю неделю, по сути стал первым звонком для проводимой монетарной политики, которая в сочетании со сворачиванием QE во многом привела к рекордному росту ставок по госбумагам США и колоссальным нереализованным убыткам банковского сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 📊 Российский рынок акций в четверг снизился на 0,17% по #IMOEX, и на 1,03% по #RTSI по причине слабости конъюнктуры на мировых фондовых и товарных площадках и в отсутствии значимых внутренних факторов поддержки.
Ключевые темы дня:
✔ Сообщения бирж NASDAQ и NYSE о скором принудительном делистинге российских компаний, несмотря на свою «формальность» в условиях приостановки торгов все же способствовали продажам в #YNDX (-1,3%) N.V., #OZON (-1,9), #Qiwi (-1,6%), #HHRU (-1,6%) и #CIAN (-0,9%). При этом компании еще могут обжаловать решения бирж. Индекс ИТ МосБиржи снизился на 2% по итогам дня;
✔ Президент «Ростелекома» подтвердил наличие у компании возможности выплатить дивиденды за 2022 год. На фоне отсутствия какой-либо финансовой отчетности новость вызвала легкую эйфорию в #RTKM (+0,4%) и #RTKMP (+1%), но не была поддержана заметными торговыми оборотами;
✔ Распадская отчиталась за прошедший год, а Совет директоров компании рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов. Принимая во внимание «недружественную» юрисдикцию мажоритарного акционера, Evraz Group, пауза в «дивидендном» вопросе выглядит логично;
✔ Глава Минфина, А. Силуанов, сообщил, что ставка windfall tax может составить около 5% от сверхприбыли, а совокупные поступления – около 300 млрд руб. При этом юридические поправки в нормативные документы вступят в силу с 2024 года, но Минфин ожидает поступлений авансом, уже к концу текущего года, благодаря выгодным для бизнеса дисконтам к расчетной windfall tax. Как ожидается в наибольшей степени windfall tax затронет сектора металлургии #MOEXMM (-0,8%) и в меньшей степени российский ТЭК и угледобытчиков.
✔ #POLY (-3,2%) и #VKCO (-3,3%) представили ожидаемо слабые финансовые результаты за прошедший год. Наш комментарий по «Полиметаллу» смотрите выше 🆙
🌐📈 Американские фондовые площадки активно восстанавливаются- #SPX500 (+1,5%), #DJI (+1%), #NDX (+2%). Глава Минфина, Дж.Йеллен, выступая сегодня перед финансовым комитетом Сената, подтвердила, что финансовая система США находится в хорошем состоянии, несмотря на проблемы в 2-х средних по размерам банках🥫. Достаточно решительные и оперативные меры по поддержке банковского сектора в США и в Швейцарии, где регулятор SNB гарантировал всестороннюю поддержку Credit Suisse (#CS: +4,6%), позволили инвесторам начать откупать акции.
🏢Денежно-кредитная политика Несмотря на смятение в европейском финансовом секторе ЕЦБ сегодня проявил характер и повысил ставки на 50 б.п. Решение все же ожидаемое, т.к. инфляционное давление продолжается - несмотря на снижение цен энергоносители - рост цен год к году составил 8,5%, а рост базовой инфляции 5,6%.
Прогноз по решению ставки ФРС не столь очевиден. Ожидания по траектории ставки, решение по которой придется принять ФРС на следующей неделе, в последние дни менялись на 180 градусов несколько раз. После фееричного «ястребиного» выступления главы ФРС в Конгрессе рынки были убеждены в повышении ставки до «5,5-6%+» в течение года. Возникший форс-мажор в финансовом секторе за последнюю неделю, по сути стал первым звонком для проводимой монетарной политики, которая в сочетании со сворачиванием QE во многом привела к рекордному росту ставок по госбумагам США и колоссальным нереализованным убыткам банковского сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам четверга умеренно вырос, на 0,31%, по индексу МосБиржи (3059п.). Наилучшие результаты показали самые «пострадавшие» за неделю сектора - компании транспортной отрасли (+3,7%) и потребительский сектор (+2,3%).
🍗 #GCHE (+5%) – драйверами роста акций Группы Черкизово стала публикация сильных финансовые результаты за 1-е полугодие и рекомендация СД компании выплатить промежуточные дивиденды в размере 118,43 руб на акцию (див.доходность – 2,9%).
Чистая прибыль «Черкизово» за 1П23 год по МСФО выросла на 15,8% г/г, до 16,6 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 33,9%, до 16,6 млрд руб., рентабельность показателя снизилась до 16,1%. Исторически наибольшую долю EBITDA Группы генерируют следующие сегменты: птицеводство (86,4% от EBITDA в 1П23), свиноводство (15,3% от EBITDA в 1П23) и мясопереработка (11,2% от EBITDA в 1П23). Выручка за полугодие выросла на 15,6% и составила 102,8 млрд руб. Группа оценила сумму налога на сверхприбыль в размере 400 млн руб. Ожидаем дальнейшего роста доходов во 2П23 за счет роста цен на реализуемую продукцию.
Объем финансовых обязательств вырос до 112,9 млрд руб. (-8,6% г/г), при этом доля краткосрочных обязательств выросла до 67% с 59% на начало года и составляет 75,2 млрд руб. Объем чистого долга увеличился до 92 млрд руб. (+1,8% с начала года). Кредитные метрики находятся на комфортных - Чистый долг/ EBITDA снизился с 3х до 2,7х, EBITDA/проценты к уплате сократился до 5,2х. По данным отчетности на 30.06.23 Группа сообщала о наличии доступных кредитных лимитов на сумму 160 млрд руб. Отметим, что Группе оказывается господдержка в виде субсидирования процентной ставки по кредитам. Доля таких обязательств составляет около 50% от всего кредитного портфеля компании.
💳 #QIWI (-2,28%) – компания представила финансовую отчетность за 2К23, которые мы оцениваем как нейтральные. Риски компании совсем в другом. По итогам 2К23 чистая выручка по сравнению со 2К22 снизилась на 9,9% г/г, до 9,2 млрд руб., в связи с падением выручки от платежных услуг (-33% г/г). Чистая выручка от цифрового маркетинга и прочих услуг продемонстрировали заметный рост, однако их доля в чистой выручке составляет не более 33%. В свою очередь, скорр. EBITDA продемонстрировала снижение на 27,5% г/г, рентабельность скорр. EBITDA сохраняется на высоком уровне, несмотря на снижение, - margin EBITDA 55,0% (2 кв. 2022 г.: 68,3%). Компания продолжает устойчиво генерить чистую прибыль – 4,8 млрд руб. по итогам квартала. Долг компании по итогам квартала составил 4,8 млрд руб., при этом у компании на балансе находятся денежные средства в размере 39,6 млрд руб., что делает значение чистого долго «глубоко» отрицательным. У компании в обращении 1 выпуск облигаций с погашением 10.10.2023. Не ожидаем трудностей с погашением выпуска, однако основной риск компании заключается в ее «перспективах». В конце июля Банк России в ходе проверки выполнения требований к составлению отчетности и ведению документации выявил «недочеты» Киви Банка, в итоге Банк запретил определенные операции, в том числе вывод денег из кошелька на большую сумму, чем 1 тыс. в месяц. Гендиректор Группы А. Протопопов вчера заявил, что Группа находится в плотном диалоге с Банком России по поводу наложенных ограничений в отношении операций Киви банка.
🌐 Американские площадки торгуются вблизи уровней открытия – DowJones (+0,05%), S&P500 (+0,15%), Nasdaq (+0,1%). Блок статистики США в четверг оказался умеренно-позитивным и усилил опасения инвесторов дальнейшего повышения процентных ставок– число первичных заявок на пособие по безработице за неделю против ожиданий снизилось до 239 тыс., хотя усредненный показатель за 4 недели, наоборот, вырос до 234,3 тыс. с 231,5 тыс. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в августе показал сильный рост, на 12 п. при прогнозе снижения на 10 п. US Treasuries отреагировали ростом доходностей в длинной части безрисковой кривой до многолетних максимумов.
🇷🇺 Российский рынок по итогам четверга умеренно вырос, на 0,31%, по индексу МосБиржи (3059п.). Наилучшие результаты показали самые «пострадавшие» за неделю сектора - компании транспортной отрасли (+3,7%) и потребительский сектор (+2,3%).
🍗 #GCHE (+5%) – драйверами роста акций Группы Черкизово стала публикация сильных финансовые результаты за 1-е полугодие и рекомендация СД компании выплатить промежуточные дивиденды в размере 118,43 руб на акцию (див.доходность – 2,9%).
Чистая прибыль «Черкизово» за 1П23 год по МСФО выросла на 15,8% г/г, до 16,6 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 33,9%, до 16,6 млрд руб., рентабельность показателя снизилась до 16,1%. Исторически наибольшую долю EBITDA Группы генерируют следующие сегменты: птицеводство (86,4% от EBITDA в 1П23), свиноводство (15,3% от EBITDA в 1П23) и мясопереработка (11,2% от EBITDA в 1П23). Выручка за полугодие выросла на 15,6% и составила 102,8 млрд руб. Группа оценила сумму налога на сверхприбыль в размере 400 млн руб. Ожидаем дальнейшего роста доходов во 2П23 за счет роста цен на реализуемую продукцию.
Объем финансовых обязательств вырос до 112,9 млрд руб. (-8,6% г/г), при этом доля краткосрочных обязательств выросла до 67% с 59% на начало года и составляет 75,2 млрд руб. Объем чистого долга увеличился до 92 млрд руб. (+1,8% с начала года). Кредитные метрики находятся на комфортных - Чистый долг/ EBITDA снизился с 3х до 2,7х, EBITDA/проценты к уплате сократился до 5,2х. По данным отчетности на 30.06.23 Группа сообщала о наличии доступных кредитных лимитов на сумму 160 млрд руб. Отметим, что Группе оказывается господдержка в виде субсидирования процентной ставки по кредитам. Доля таких обязательств составляет около 50% от всего кредитного портфеля компании.
💳 #QIWI (-2,28%) – компания представила финансовую отчетность за 2К23, которые мы оцениваем как нейтральные. Риски компании совсем в другом. По итогам 2К23 чистая выручка по сравнению со 2К22 снизилась на 9,9% г/г, до 9,2 млрд руб., в связи с падением выручки от платежных услуг (-33% г/г). Чистая выручка от цифрового маркетинга и прочих услуг продемонстрировали заметный рост, однако их доля в чистой выручке составляет не более 33%. В свою очередь, скорр. EBITDA продемонстрировала снижение на 27,5% г/г, рентабельность скорр. EBITDA сохраняется на высоком уровне, несмотря на снижение, - margin EBITDA 55,0% (2 кв. 2022 г.: 68,3%). Компания продолжает устойчиво генерить чистую прибыль – 4,8 млрд руб. по итогам квартала. Долг компании по итогам квартала составил 4,8 млрд руб., при этом у компании на балансе находятся денежные средства в размере 39,6 млрд руб., что делает значение чистого долго «глубоко» отрицательным. У компании в обращении 1 выпуск облигаций с погашением 10.10.2023. Не ожидаем трудностей с погашением выпуска, однако основной риск компании заключается в ее «перспективах». В конце июля Банк России в ходе проверки выполнения требований к составлению отчетности и ведению документации выявил «недочеты» Киви Банка, в итоге Банк запретил определенные операции, в том числе вывод денег из кошелька на большую сумму, чем 1 тыс. в месяц. Гендиректор Группы А. Протопопов вчера заявил, что Группа находится в плотном диалоге с Банком России по поводу наложенных ограничений в отношении операций Киви банка.
🌐 Американские площадки торгуются вблизи уровней открытия – DowJones (+0,05%), S&P500 (+0,15%), Nasdaq (+0,1%). Блок статистики США в четверг оказался умеренно-позитивным и усилил опасения инвесторов дальнейшего повышения процентных ставок– число первичных заявок на пособие по безработице за неделю против ожиданий снизилось до 239 тыс., хотя усредненный показатель за 4 недели, наоборот, вырос до 234,3 тыс. с 231,5 тыс. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в августе показал сильный рост, на 12 п. при прогнозе снижения на 10 п. US Treasuries отреагировали ростом доходностей в длинной части безрисковой кривой до многолетних максимумов.
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций вновь закрыл день красной свечей, снизившись на 0,24%, до 3166п. по #IMOEX. В течение дня индекс смог отскочить от уровня 3147п., отыграв существенную часть потерь. Лишь 8 бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать положительный результат – в лидерах роста #FEES (+2,7%), #NVTK (+1,2%) и #CBOM (+1,0%), в топе-аутсайдеров индекса - #GTLR (-3,35%), #QIWI (-3,2%) и #PIKK (-2,6%). Сообщения новостных агентств во второй половине дня о том, что страны ОПЕК+ достигли предварительной договоренности о сокращении нефтедобычи на более чем 1 млн барр./сутки и соответствующая реакция в котировках нефти дали возможность компенсировать часть снижения в акциях некоторых нефтекомпаний - #SIBN (+1,3%), LKOH (+1%). Рубль сегодня отступил от уровней четверга - пара USDRUB выросла на 1,02%, до 89,45 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,66%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P теряет 0,1%, Nasdaq снижается на 0,8%, Dow Jones прибавляет 0,85%. Расходы на личное потребление (PCE) в США в октябре выросли на 0,2% м/м, ценовой индекс расходов остался неизменным м/м. Доходы населения прибавили 0,2% м/м, располагаемый личный доход (DPI) – 0,2% м/м, а реальные личные располагаемые доходы – на 0,3% м/м. Первичные заявки на пособия по безработице за неделю выросли на 3,3%, до 218 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя же, напротив, снизилась на 0,2%, до 220 тыс. В лидерах роста финансовый сектор (+0,66%) и здравоохранение (+1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций вновь закрыл день красной свечей, снизившись на 0,24%, до 3166п. по #IMOEX. В течение дня индекс смог отскочить от уровня 3147п., отыграв существенную часть потерь. Лишь 8 бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать положительный результат – в лидерах роста #FEES (+2,7%), #NVTK (+1,2%) и #CBOM (+1,0%), в топе-аутсайдеров индекса - #GTLR (-3,35%), #QIWI (-3,2%) и #PIKK (-2,6%). Сообщения новостных агентств во второй половине дня о том, что страны ОПЕК+ достигли предварительной договоренности о сокращении нефтедобычи на более чем 1 млн барр./сутки и соответствующая реакция в котировках нефти дали возможность компенсировать часть снижения в акциях некоторых нефтекомпаний - #SIBN (+1,3%), LKOH (+1%). Рубль сегодня отступил от уровней четверга - пара USDRUB выросла на 1,02%, до 89,45 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,66%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P теряет 0,1%, Nasdaq снижается на 0,8%, Dow Jones прибавляет 0,85%. Расходы на личное потребление (PCE) в США в октябре выросли на 0,2% м/м, ценовой индекс расходов остался неизменным м/м. Доходы населения прибавили 0,2% м/м, располагаемый личный доход (DPI) – 0,2% м/м, а реальные личные располагаемые доходы – на 0,3% м/м. Первичные заявки на пособия по безработице за неделю выросли на 3,3%, до 218 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя же, напротив, снизилась на 0,2%, до 220 тыс. В лидерах роста финансовый сектор (+0,66%) и здравоохранение (+1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Коррекция на российском рынке акций усилилась в среду - индекс Мосбиржи снизился на 2,1%, до уровня 3140п. Основным триггером распродажи стали анонсированные санкции со стороны США и ЕС. Перед длинными выходными не исключаем попытки отскока по индексу к уровню 3170п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,22%, до 92,55 руб. Высокую резистентность на падающем рынке показали акции Ростелекома (+0,34%), Русала (+0,37%) и Мосбиржи (+0,72%). В отраслевом разрезе наибольшие потери понесли индексы акций транспортных компаний (-4,57%), сектора финансов (-4,59%) и индекс потребительского сектора (-3,48%).
🔵 Среди акций металлургов выделим бумаги Мечела (#MTLRP -8,03%; #MTLR -7,89%), которые усилили снижение после выхода слабых финансовых результатов. В результате коррекции рыночных цен, а также сокращения объемов реализации угля выручка компании за 2023 год снизилась на 6% г/г, до 405,9 млрд руб., EBITDA на 25%, до 86,3 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 65% г/г, до 22,3 млрд руб. CAPEX за год вырос на 88%, до 30 млрд руб., а свободный денежный поток составил 33,6 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA за год увеличилось с 2х до 2,9х.
📉 Расписки #QIWI (– 35,8%) ушли в пике с открытия торгов после появления новостей об отзыве Банком России лицензии «КИВИ Банка». АСВ оценило страховые выплаты вкладчикам банка в 4,6 млрд руб. и начнет выплаты не позднее 6 марта 2024 года.
🛢️ «Префы» «Транснефти» (#TRNFp -4,1%) возобновили торги после проведения сплита с коэффициентом 1:100.
☑️ По данным Reuters, лизинговая компания «Европлан» может провести весной IPO на Мосбирже объемом в 10-15 млрд руб.
С 13 по 19 февраля потребительская инфляция замедлилась до 0,11% с 0,21% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен остались на уровне 7,57%. Снижение темпов роста цен вызвано динамикой инфляции непродовольственных товаров (снизились на 0,04% после роста на 0,08%) и услуг (замедлились до 0,07% после 0,58% неделей ранее). Темпы роста цен продовольственных товаров выросли на 0,25% с 0,23%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию замедлился до 1,35% с 1,37%.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P проседает на 0,27%, Nasdaq – на 0,87%, Dow Jones – на 0,25%. За прошедшую неделю количество заявок на ипотеку в США снизилось на 10,6%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,06% (+0,19 п.п. н/н). Статистика по инфляции в стране резко понизила в глазах инвесторов вероятность скорого снижения процентных ставок регулятором. Следовательно, ипотека также будет оставаться дорогой ещё какое-то время.
Сезон отчётности продолжился вчера после закрытия и сразу огорошил инвесторов снижением годового прогноза компании Palo Alto Networks, работающей в сфере кибербезопасности (-26,2% в моменте), хотя фактические результаты превысили прогнозные. Химическая Celanese споткнулась о высокие рыночные ожидания, не сумев их превзойти, а вот строительная Toll Brothers, напротив, ждёт ударную весну и возвращение спроса на свои строительные услуги. Производитель микросхем Analog Devices прогнозирует слабый квартал из-за слишком высокого объёма предложения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Коррекция на российском рынке акций усилилась в среду - индекс Мосбиржи снизился на 2,1%, до уровня 3140п. Основным триггером распродажи стали анонсированные санкции со стороны США и ЕС. Перед длинными выходными не исключаем попытки отскока по индексу к уровню 3170п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,22%, до 92,55 руб. Высокую резистентность на падающем рынке показали акции Ростелекома (+0,34%), Русала (+0,37%) и Мосбиржи (+0,72%). В отраслевом разрезе наибольшие потери понесли индексы акций транспортных компаний (-4,57%), сектора финансов (-4,59%) и индекс потребительского сектора (-3,48%).
🔵 Среди акций металлургов выделим бумаги Мечела (#MTLRP -8,03%; #MTLR -7,89%), которые усилили снижение после выхода слабых финансовых результатов. В результате коррекции рыночных цен, а также сокращения объемов реализации угля выручка компании за 2023 год снизилась на 6% г/г, до 405,9 млрд руб., EBITDA на 25%, до 86,3 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 65% г/г, до 22,3 млрд руб. CAPEX за год вырос на 88%, до 30 млрд руб., а свободный денежный поток составил 33,6 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA за год увеличилось с 2х до 2,9х.
📉 Расписки #QIWI (– 35,8%) ушли в пике с открытия торгов после появления новостей об отзыве Банком России лицензии «КИВИ Банка». АСВ оценило страховые выплаты вкладчикам банка в 4,6 млрд руб. и начнет выплаты не позднее 6 марта 2024 года.
🛢️ «Префы» «Транснефти» (#TRNFp -4,1%) возобновили торги после проведения сплита с коэффициентом 1:100.
☑️ По данным Reuters, лизинговая компания «Европлан» может провести весной IPO на Мосбирже объемом в 10-15 млрд руб.
С 13 по 19 февраля потребительская инфляция замедлилась до 0,11% с 0,21% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен остались на уровне 7,57%. Снижение темпов роста цен вызвано динамикой инфляции непродовольственных товаров (снизились на 0,04% после роста на 0,08%) и услуг (замедлились до 0,07% после 0,58% неделей ранее). Темпы роста цен продовольственных товаров выросли на 0,25% с 0,23%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию замедлился до 1,35% с 1,37%.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P проседает на 0,27%, Nasdaq – на 0,87%, Dow Jones – на 0,25%. За прошедшую неделю количество заявок на ипотеку в США снизилось на 10,6%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,06% (+0,19 п.п. н/н). Статистика по инфляции в стране резко понизила в глазах инвесторов вероятность скорого снижения процентных ставок регулятором. Следовательно, ипотека также будет оставаться дорогой ещё какое-то время.
Сезон отчётности продолжился вчера после закрытия и сразу огорошил инвесторов снижением годового прогноза компании Palo Alto Networks, работающей в сфере кибербезопасности (-26,2% в моменте), хотя фактические результаты превысили прогнозные. Химическая Celanese споткнулась о высокие рыночные ожидания, не сумев их превзойти, а вот строительная Toll Brothers, напротив, ждёт ударную весну и возвращение спроса на свои строительные услуги. Производитель микросхем Analog Devices прогнозирует слабый квартал из-за слишком высокого объёма предложения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В первую половину дня российские акции предприняли попытку роста, но коснувшись 3167п. по индексу, рынок перешел к снижению под влиянием санкционной повестки. По итогам дня индекс Мосбиржи закрылся в небольшом плюсе, на уровне 3142п. (+0,09%). Валютная пара USD/RUB TOM выросла на 0,33%, до 92,85 руб. Основным событием дня стало расширение санкций со стороны Великобритании, которое коснулось 50 физических и юридических лиц, включая проект «Арктик СПГ-2». Акции «Новатэка» снизились к вечеру на 2,37%. Против тренда торговались акции Алросы (+1,05%) и Мосбиржи (+0,92%).
🟡 Polymetal Int. объявило, что обыкновенные акции были переведены с 1 уровня листинга на 3-й с 22 февраля, при этом компания не планирует делистинга с Мосбиржи. Первичной площадкой для торгов остается AIX.
☑️ C 27 февраля Московская биржа исключает депозитарные расписки QIWI PLC (#QIWI – 4,4%) из состава индексов акций.
Фондовые рынки США растут: S&P прибавляет 1,68%, Nasdaq растет на 2,4%, Dow Jones – на 0,7%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю снизилось на 12 тыс., до 301 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя – на 3,5 тыс., до 215,25 тыс. человек.
Инвесторы с нескрываемым волнением ожидали вчерашней отчётности NVIDIA и их позитивные ожидания оправдались: доход вырос по всем направлениям, замедление из-за китайского региона оказалось незаметным, а бум на ИИ всё ещё присутствует. Инвесторы выдохнули с облегчением, а NVIDIA устремилась покорять новые вершины – до $800 уже не так далеко. Производитель электромобилей Rivian Automotive столкнулся с нелицеприятной реальностью, выражающейся в замедлении спроса на электрокары, поэтому ему придётся сократить 10% штата и пересмотреть свои годовые прогнозы. Аналогичная конъюнктура и у Lucid, поэтому его бумаги после отчёта теряют в моменте 7,8%. Акционеры золотодобытчика Newmont нейтрально отреагировали на его отчётность, превысившую консенсус-прогноз, а вот бумаги Moderna обрадовались наличию прибыли, хотя аналитики были уверены, что слабые продажи вакцин от коронавируса сделают доходы убыточными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В первую половину дня российские акции предприняли попытку роста, но коснувшись 3167п. по индексу, рынок перешел к снижению под влиянием санкционной повестки. По итогам дня индекс Мосбиржи закрылся в небольшом плюсе, на уровне 3142п. (+0,09%). Валютная пара USD/RUB TOM выросла на 0,33%, до 92,85 руб. Основным событием дня стало расширение санкций со стороны Великобритании, которое коснулось 50 физических и юридических лиц, включая проект «Арктик СПГ-2». Акции «Новатэка» снизились к вечеру на 2,37%. Против тренда торговались акции Алросы (+1,05%) и Мосбиржи (+0,92%).
🟡 Polymetal Int. объявило, что обыкновенные акции были переведены с 1 уровня листинга на 3-й с 22 февраля, при этом компания не планирует делистинга с Мосбиржи. Первичной площадкой для торгов остается AIX.
☑️ C 27 февраля Московская биржа исключает депозитарные расписки QIWI PLC (#QIWI – 4,4%) из состава индексов акций.
Фондовые рынки США растут: S&P прибавляет 1,68%, Nasdaq растет на 2,4%, Dow Jones – на 0,7%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю снизилось на 12 тыс., до 301 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя – на 3,5 тыс., до 215,25 тыс. человек.
Инвесторы с нескрываемым волнением ожидали вчерашней отчётности NVIDIA и их позитивные ожидания оправдались: доход вырос по всем направлениям, замедление из-за китайского региона оказалось незаметным, а бум на ИИ всё ещё присутствует. Инвесторы выдохнули с облегчением, а NVIDIA устремилась покорять новые вершины – до $800 уже не так далеко. Производитель электромобилей Rivian Automotive столкнулся с нелицеприятной реальностью, выражающейся в замедлении спроса на электрокары, поэтому ему придётся сократить 10% штата и пересмотреть свои годовые прогнозы. Аналогичная конъюнктура и у Lucid, поэтому его бумаги после отчёта теряют в моменте 7,8%. Акционеры золотодобытчика Newmont нейтрально отреагировали на его отчётность, превысившую консенсус-прогноз, а вот бумаги Moderna обрадовались наличию прибыли, хотя аналитики были уверены, что слабые продажи вакцин от коронавируса сделают доходы убыточными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации