Итоги
🇷🇺Рынок акций продолжил негативную динамику, потеряв 2%. TCS (-15,6%) второй торговый день подряд в аутсайдерах в связи с решением Олега Тинькова продать свою долю в банке. Лучше рынка выглядели бумаги Лукойла (#LKOH+2,7%), немного отыгрывая потери пятницы, преф. Татнефти (#TATNp +3,1%) на ожиданиях возможной рекомендации дивидендов в мае на ОСА и Магнита (#MGNT+3,1%). Объемы торгов вновь снизились и составили 22,5 млн. руб. Под давлением сегодня находились практически все бумаги (ГДР) «русских иностранцев».
Лента опубликовала сокращенные результаты за 1 квартал ‘22
Сопоставимые продажи компании в 1 квартале выросли до 7,8% с 7,0% в 4 квартале 2021. LFL-трафик снизился на 1,4%, при этом средний чек LFL вырос на 9,4%. Чистая прибыль компании сократилась в 1 квартале до 735 млн руб. с 1,32 млрд руб. годом ранее. Квартальная выручка выросла до 132,4 млрд руб. (+23,4% г/г), при этом больше всего увеличились операционные издержки (коммерческие, общехозяйственные и административные), достигшие по итогам квартала 29,7 млрд руб. (+37,6% г/г). Рост обусловлен расширением сети за счет сделок M&A, что повысило расходы на персонал, арендные выплаты и расходы на ремонт и техобслуживание. Капитальные расходы выросли на 25% г/г на фоне сокращения подушки ликвидности и росте кредитных метрик
Рынок позитивно отреагировал на публикацию нейтральных, на наш взгляд, промежуточных результатов – акции компании выросли по итогам дня на 13,6%, до уровня 823,5 руб. По нашим оценкам, достигнутый уровень по акции чрезмерно завышен. Принимая во внимание отраслевые мультипликаторы российской продуктовой розницы, справедливая стоимость Ленты оценивается нами на уровне 760 руб., т.е. 5% апсайда от пятничного уровня.
📉Американский рынок акций предпринял очередную попытку снижения в первой половине торгов, но на уровне 4200 пунктов короткие продажи немного прикрыли. Негативное влияние на настроения инвесторов сегодня оказывают новости о новых вспышках заболеваемости COVID-19 в Китае. Также снижение котировок нефти приводит к падению крупных нефтяников: Marathon (-1,4%), Pioneer (-4,4%), Occidental Petroleum (-5,2%).
Цена акций Twitter +6%. Маск добился своего и покупает компанию за $44 млрд по 54,2$ за акцию. После закрытия сделки компания станет частной. Компания обошлась Маску примерно на 73% дороже (с учётом премии за контроль) минимумов года (31,4$).
Котировки бумаг Otis Worldwide повышаются на 2%. Производитель подъемного оборудования зафиксировал рост чистой прибыли в минувшем квартале, хотя выручка не оправдала ожиданий рынка.
Coca Cola (#KO, +0,5%) представила уверенный отчет лучше ожиданий инвесторов: выручка составила $10,5 млрд (+16,7% г/г, +6,8% над ожиданиями аналитиков), EPS – $0,64 (+16,4% г/г, +10,5% над ожиданиями аналитиков). Органический доход с корректировкой за весь год ожидается в диапазоне 7-8%, свободный денежный поток – $10,5 млрд (их них CFO – $12,0 млрд, CAPEX – $1,5 млрд). Влияние ухода с российского рынка на выручку и операционную прибыль составляет 1-2%, на EPS – $-0,04.
Activision Blizzard (#ATVI, -1,1%) отчитался на 18,7% хуже ожиданий аналитиков по выручке и на 9,5% по EPS. При этом показатели также оказались ниже аналогичных значений I кв. 2021 г.: выручка упала до $1,48 млрд (-28,5% г/г), EPS – до $0,64 (-23,8% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Рынок акций продолжил негативную динамику, потеряв 2%. TCS (-15,6%) второй торговый день подряд в аутсайдерах в связи с решением Олега Тинькова продать свою долю в банке. Лучше рынка выглядели бумаги Лукойла (#LKOH+2,7%), немного отыгрывая потери пятницы, преф. Татнефти (#TATNp +3,1%) на ожиданиях возможной рекомендации дивидендов в мае на ОСА и Магнита (#MGNT+3,1%). Объемы торгов вновь снизились и составили 22,5 млн. руб. Под давлением сегодня находились практически все бумаги (ГДР) «русских иностранцев».
Лента опубликовала сокращенные результаты за 1 квартал ‘22
Сопоставимые продажи компании в 1 квартале выросли до 7,8% с 7,0% в 4 квартале 2021. LFL-трафик снизился на 1,4%, при этом средний чек LFL вырос на 9,4%. Чистая прибыль компании сократилась в 1 квартале до 735 млн руб. с 1,32 млрд руб. годом ранее. Квартальная выручка выросла до 132,4 млрд руб. (+23,4% г/г), при этом больше всего увеличились операционные издержки (коммерческие, общехозяйственные и административные), достигшие по итогам квартала 29,7 млрд руб. (+37,6% г/г). Рост обусловлен расширением сети за счет сделок M&A, что повысило расходы на персонал, арендные выплаты и расходы на ремонт и техобслуживание. Капитальные расходы выросли на 25% г/г на фоне сокращения подушки ликвидности и росте кредитных метрик
Рынок позитивно отреагировал на публикацию нейтральных, на наш взгляд, промежуточных результатов – акции компании выросли по итогам дня на 13,6%, до уровня 823,5 руб. По нашим оценкам, достигнутый уровень по акции чрезмерно завышен. Принимая во внимание отраслевые мультипликаторы российской продуктовой розницы, справедливая стоимость Ленты оценивается нами на уровне 760 руб., т.е. 5% апсайда от пятничного уровня.
📉Американский рынок акций предпринял очередную попытку снижения в первой половине торгов, но на уровне 4200 пунктов короткие продажи немного прикрыли. Негативное влияние на настроения инвесторов сегодня оказывают новости о новых вспышках заболеваемости COVID-19 в Китае. Также снижение котировок нефти приводит к падению крупных нефтяников: Marathon (-1,4%), Pioneer (-4,4%), Occidental Petroleum (-5,2%).
Цена акций Twitter +6%. Маск добился своего и покупает компанию за $44 млрд по 54,2$ за акцию. После закрытия сделки компания станет частной. Компания обошлась Маску примерно на 73% дороже (с учётом премии за контроль) минимумов года (31,4$).
Котировки бумаг Otis Worldwide повышаются на 2%. Производитель подъемного оборудования зафиксировал рост чистой прибыли в минувшем квартале, хотя выручка не оправдала ожиданий рынка.
Coca Cola (#KO, +0,5%) представила уверенный отчет лучше ожиданий инвесторов: выручка составила $10,5 млрд (+16,7% г/г, +6,8% над ожиданиями аналитиков), EPS – $0,64 (+16,4% г/г, +10,5% над ожиданиями аналитиков). Органический доход с корректировкой за весь год ожидается в диапазоне 7-8%, свободный денежный поток – $10,5 млрд (их них CFO – $12,0 млрд, CAPEX – $1,5 млрд). Влияние ухода с российского рынка на выручку и операционную прибыль составляет 1-2%, на EPS – $-0,04.
Activision Blizzard (#ATVI, -1,1%) отчитался на 18,7% хуже ожиданий аналитиков по выручке и на 9,5% по EPS. При этом показатели также оказались ниже аналогичных значений I кв. 2021 г.: выручка упала до $1,48 млрд (-28,5% г/г), EPS – до $0,64 (-23,8% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
«Понеслась!» - под таким девизом прошёл сегодняшний день сезона корпоративной отчетности. Огромное количество компаний (и лидеров сектора, и мелких игроков) опубликовали свои финансовые результаты за прошедший квартал: пока одни радовали инвесторов комментариями, что инфляция не так страшна, а рецессия - лишь модное слово, другие валили на них все свои неудачи. Судя по динамике индексов на премаркете, инвесторы поверили компаниям-оптимистам, но все может измениться после закрытия рынка.
🌐 NXP Semiconductors (#NXPI) - вашей машине нужен чип!
Выручка - $3,3 млрд, EPS - $3,52, лучше ожиданий;
🥤 Coca-Cola (#KO) - опасения инфляции лопнули как пузырик.
Выручка - $11,3 млрд, EPS - $0,70, лучше ожиданий;
🍔 McDonald’s (#MCD) - неубедительно, и точка!
Выручка - $5,7 млрд, EPS - $2,55, чуть хуже ожиданий;
🧰 3M (#MMM) - ммм, какие результаты!
Выручка - $8,7 млрд, EPS - $2,48, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🌐 NXP Semiconductors (#NXPI) - вашей машине нужен чип!
Выручка - $3,3 млрд, EPS - $3,52, лучше ожиданий;
🥤 Coca-Cola (#KO) - опасения инфляции лопнули как пузырик.
Выручка - $11,3 млрд, EPS - $0,70, лучше ожиданий;
🍔 McDonald’s (#MCD) - неубедительно, и точка!
Выручка - $5,7 млрд, EPS - $2,55, чуть хуже ожиданий;
🧰 3M (#MMM) - ммм, какие результаты!
Выручка - $8,7 млрд, EPS - $2,48, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Вот теперь можно точно сказать, что сезон отчётности набрал обороты: на этой неделе отчитываются крупные предприятия потребительского и технологического секторов, и их влияние на динамику рынков будет основополагающим. В целом, сегодняшние результаты позитивны, хотя в большинстве своём и ожидаемы. И вновь про инфляцию забыли: теперь на повестке дня сильный доллар.
🛠 3M (#MMM) - маленькие манипуляции менеджмента.
Выручка - $8,6 млрд, EPS - $2,69, чуть хуже ожиданий;
🛢 Halliburton (#HAL) - почему надо отчитываться раньше конкурентов.
Выручка - $5,4 млрд, EPS - $0,60, лучше ожиданий;
🥤 Coca-Cola (#KO) - по-прежнему дорога сердцу, а теперь и кошельку.
Выручка - $11,1 млрд, EPS - $0,69, лучше ожиданий;
🧼 Kimberly-Clark (#KMB) - ох, уж эти подорожавшие салфетки!
Выручка - $5,1 млрд, EPS - $1,40, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🛠 3M (#MMM) - маленькие манипуляции менеджмента.
Выручка - $8,6 млрд, EPS - $2,69, чуть хуже ожиданий;
🛢 Halliburton (#HAL) - почему надо отчитываться раньше конкурентов.
Выручка - $5,4 млрд, EPS - $0,60, лучше ожиданий;
🥤 Coca-Cola (#KO) - по-прежнему дорога сердцу, а теперь и кошельку.
Выручка - $11,1 млрд, EPS - $0,69, лучше ожиданий;
🧼 Kimberly-Clark (#KMB) - ох, уж эти подорожавшие салфетки!
Выручка - $5,1 млрд, EPS - $1,40, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Международная панорама:
🥤С такими ценами на Cola и Pepsi все скоро перейдут на томатный сок (#KO, #PEP, -0,8%)
🍿Так Netflix не помогали ни «Уэнсдей», ни «Достать ножи» (#NFLX, +3,9%)
🏦Если Wells Fargo уйдёт – это навсегда, так что просто не дай ему уйти (#WFC, -0,1%)
🌳CVS хочет купить дуб (#OSH, +27,5%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки перешли к уверенному росту: S&P увеличился на 0,70%, Nasdaq – на 1,01%, Dow Jones – на 0,56%. В ожидании важной макростатистики и начала сезона корпоративной отчётности инвесторы не предпринимают каких-либо решительных действий и внимательно следят за комментариями. Если позавчера это были представители ФРБ различных регионов, то накануне участников рынка порадовал сам Пауэлл. Хотя порадовал – сильно сказано: тема ДКП затронута не была, вместо этого большая часть выступления была посвящена климатической политике, которая на динамику индексов, увы, сильно не влияет.
🟩Европейские рынки демонстрируют мажорный настрой: Euro Stoxx растёт на 0,78%, CAC – на 0,69%, DAX – на 0,79%. Промышленное производство во Франции в ноябре выросло на2,0% м/м после обрушения сразу на 2,5% м/м в октябре, когда страну захватила волна забастовок на НПЗ. Розничные продажи в Великобритании в декабре прибавили 6,5% г/г (+2,4 п.п. м/м), и это самые быстрые темпы роста с января прошлого года.
🟩Азиатские рынки закрыли день преимущественно в «зелёной» зоне: Nikkei прибавил 1,03%, Hang Sang – 0,49%, Kospi – 0,35%. Индекс опережающих ожиданий в Японии в ноябре 2022 г. составил 97,6 п. (-1,0 п. м/м), снизившись до минимальных значений с декабря 2020 г. Народный Банк Китая вновь вливает средства в финансовую систему: на этот раз банкам было предоставлено 87 млрд юаней в рамках операций обратного РЕПО, из них 65 млрд – по ставке 2,00% годовых, 22 млрд – по ставке 2,15% годовых. Розничные продажи в Австралии увеличились на 1,4% м/м, рост показателя регистрируется уже 10 месяцев подряд, при этом темпы подъёма стали максимальными с января.
#акции #международныерынкиакций
🥤С такими ценами на Cola и Pepsi все скоро перейдут на томатный сок (#KO, #PEP, -0,8%)
🍿Так Netflix не помогали ни «Уэнсдей», ни «Достать ножи» (#NFLX, +3,9%)
🏦Если Wells Fargo уйдёт – это навсегда, так что просто не дай ему уйти (#WFC, -0,1%)
🌳CVS хочет купить дуб (#OSH, +27,5%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки перешли к уверенному росту: S&P увеличился на 0,70%, Nasdaq – на 1,01%, Dow Jones – на 0,56%. В ожидании важной макростатистики и начала сезона корпоративной отчётности инвесторы не предпринимают каких-либо решительных действий и внимательно следят за комментариями. Если позавчера это были представители ФРБ различных регионов, то накануне участников рынка порадовал сам Пауэлл. Хотя порадовал – сильно сказано: тема ДКП затронута не была, вместо этого большая часть выступления была посвящена климатической политике, которая на динамику индексов, увы, сильно не влияет.
🟩Европейские рынки демонстрируют мажорный настрой: Euro Stoxx растёт на 0,78%, CAC – на 0,69%, DAX – на 0,79%. Промышленное производство во Франции в ноябре выросло на2,0% м/м после обрушения сразу на 2,5% м/м в октябре, когда страну захватила волна забастовок на НПЗ. Розничные продажи в Великобритании в декабре прибавили 6,5% г/г (+2,4 п.п. м/м), и это самые быстрые темпы роста с января прошлого года.
🟩Азиатские рынки закрыли день преимущественно в «зелёной» зоне: Nikkei прибавил 1,03%, Hang Sang – 0,49%, Kospi – 0,35%. Индекс опережающих ожиданий в Японии в ноябре 2022 г. составил 97,6 п. (-1,0 п. м/м), снизившись до минимальных значений с декабря 2020 г. Народный Банк Китая вновь вливает средства в финансовую систему: на этот раз банкам было предоставлено 87 млрд юаней в рамках операций обратного РЕПО, из них 65 млрд – по ставке 2,00% годовых, 22 млрд – по ставке 2,15% годовых. Розничные продажи в Австралии увеличились на 1,4% м/м, рост показателя регистрируется уже 10 месяцев подряд, при этом темпы подъёма стали максимальными с января.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать первый. День зелёных котировок.
🖲️ Palantir (#PLTR) - запрограммировали себя на прибыль.
Выручка - $508,6 млн, EPS - $0,04, лучше ожиданий;
🥤 Coca-Cola (#KO) - вкус отличается от PepsiCo, а вот отчёты почти идентичны.
Выручка - $10,1 млрд, EPS - $0,45, лучше ожиданий;
Было ли за что выпить стакан колы в прошлом квартале, вспоминаем здесь.
🏨 Marriott (#MAR) - когда командировки в радость.
Выручка - $5,9 млрд, EPS - $1,96, лучше ожиданий;
🚰 Ecolab (#ECL) - очистили воду от бактерий, а отчёт от негатива.
Выручка - $3,7 млрд, EPS - $1,27, чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🖲️ Palantir (#PLTR) - запрограммировали себя на прибыль.
Выручка - $508,6 млн, EPS - $0,04, лучше ожиданий;
🥤 Coca-Cola (#KO) - вкус отличается от PepsiCo, а вот отчёты почти идентичны.
Выручка - $10,1 млрд, EPS - $0,45, лучше ожиданий;
Было ли за что выпить стакан колы в прошлом квартале, вспоминаем здесь.
🏨 Marriott (#MAR) - когда командировки в радость.
Выручка - $5,9 млрд, EPS - $1,96, лучше ожиданий;
🚰 Ecolab (#ECL) - очистили воду от бактерий, а отчёт от негатива.
Выручка - $3,7 млрд, EPS - $1,27, чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Сезон корпоративной отчётности, день восьмой.
🥤 Coca-Cola (#KO) - ломает всю экономическую теорию.
Выручка - $11,0 млрд, EPS - $0,68,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🥤 Coca-Cola (#KO) - ломает всю экономическую теорию.
Выручка - $11,0 млрд, EPS - $0,68,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Сезон корпоративной отчётности, день десятый.
🤧 Kimberly-Clark (#KMB) - дорога салфетка к отчёту.
Выручка - $5,1 млрд, EPS - $1,65,
лучше ожиданий;
💻 Microsoft (#MSFT) - научите искусственный интеллект зарабатывать!
Выручка - $56,2 млрд, EPS - $2,69,
лучше ожиданий;
👩🏻💻 Alphabet (#GOOG) - посрамил всех скептиков.
Выручка - $74,6 млрд, EPS - $1,44,
лучше ожиданий;
🎭 Snap (#SNAP) - шутка про грабли актуальна как никогда.
Выручка - $1,1 млрд, EPS - $-0,02,
лучше ожиданий;
📞 AT&T (#T) - вы не на то смотрите!
Выручка - $29,9 млрд, EPS - $0,63,
чуть хуже ожиданий;
🥤 Coca-Cola (#KO) - олицетворение потребительской лояльности.
Выручка - $12,0 млрд, EPS - $0,78,
лучше ожиданий;
🏨 Hilton Worldwide (#HLT) - запал пропал?
Выручка - $2,7 млрд, EPS - $1,63,
лучше ожиданий;
🚂 Union Pacific (#UNP) - о, дивный новый CEO!
Выручка - $6,0 млрд, EPS - $2,57,
хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🤧 Kimberly-Clark (#KMB) - дорога салфетка к отчёту.
Выручка - $5,1 млрд, EPS - $1,65,
лучше ожиданий;
💻 Microsoft (#MSFT) - научите искусственный интеллект зарабатывать!
Выручка - $56,2 млрд, EPS - $2,69,
лучше ожиданий;
👩🏻💻 Alphabet (#GOOG) - посрамил всех скептиков.
Выручка - $74,6 млрд, EPS - $1,44,
лучше ожиданий;
🎭 Snap (#SNAP) - шутка про грабли актуальна как никогда.
Выручка - $1,1 млрд, EPS - $-0,02,
лучше ожиданий;
📞 AT&T (#T) - вы не на то смотрите!
Выручка - $29,9 млрд, EPS - $0,63,
чуть хуже ожиданий;
🥤 Coca-Cola (#KO) - олицетворение потребительской лояльности.
Выручка - $12,0 млрд, EPS - $0,78,
лучше ожиданий;
🏨 Hilton Worldwide (#HLT) - запал пропал?
Выручка - $2,7 млрд, EPS - $1,63,
лучше ожиданий;
🚂 Union Pacific (#UNP) - о, дивный новый CEO!
Выручка - $6,0 млрд, EPS - $2,57,
хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Международная панорама:
☝🏻Exxon Mobil: пионер в покупке Pioneer (#XOM, -2,3%)
🥤Coca-Cola: напиток со вкусом просадки в акциях (#KO, -4,8%)
🗣️Sanofi и Mirati: комментариев не дали, но на всякий случай подросли (#SNY, +0,4%, #MRTX, +45,4%)
👖Levi Strauss: поможет ли скидка на 6 моделей джинсов (#LEVI, -1,6%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки показали слабую просадку: S&P опустился на 0,13%, Nasdaq – на 0,12%, Dow Jones – на 0,03%. Дефицит торгового баланса США в августе сократился до $58,3 млрд (-9,9% м/м, минимум с сентября 2020 г.), экспорт – $256 млрд (+1,6% м/м), импорт – $314 млрд (-0,7% м/м).
🟩Европейские рынки растут в начале торгового дня: Euro Stoxx 50 набирает 0,61%, CAC – 0,45%, DAX – 0,67%. Производственные заказы в Германии в августе выросли на 3,9% м/м, что обусловлено развитием производства оборудования для обработки данных, электронной и оптической продукции.
🟩Азиатские рынки в большинстве своём выросли: лишь Nikkei 225 снизился на 0,26%; Hang Seng прибавил 1,58%, Kospi – 0,21%. Потребительские расходы в Японии в августе выросли на 3,9% м/м (-2,5% г/г, минимальное сокращение за 5-месячный период).
#акции #международныерынкиакций
☝🏻Exxon Mobil: пионер в покупке Pioneer (#XOM, -2,3%)
🥤Coca-Cola: напиток со вкусом просадки в акциях (#KO, -4,8%)
🗣️Sanofi и Mirati: комментариев не дали, но на всякий случай подросли (#SNY, +0,4%, #MRTX, +45,4%)
👖Levi Strauss: поможет ли скидка на 6 моделей джинсов (#LEVI, -1,6%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки показали слабую просадку: S&P опустился на 0,13%, Nasdaq – на 0,12%, Dow Jones – на 0,03%. Дефицит торгового баланса США в августе сократился до $58,3 млрд (-9,9% м/м, минимум с сентября 2020 г.), экспорт – $256 млрд (+1,6% м/м), импорт – $314 млрд (-0,7% м/м).
🟩Европейские рынки растут в начале торгового дня: Euro Stoxx 50 набирает 0,61%, CAC – 0,45%, DAX – 0,67%. Производственные заказы в Германии в августе выросли на 3,9% м/м, что обусловлено развитием производства оборудования для обработки данных, электронной и оптической продукции.
🟩Азиатские рынки в большинстве своём выросли: лишь Nikkei 225 снизился на 0,26%; Hang Seng прибавил 1,58%, Kospi – 0,21%. Потребительские расходы в Японии в августе выросли на 3,9% м/м (-2,5% г/г, минимальное сокращение за 5-месячный период).
#акции #международныерынкиакций