Итоги дня
🇷🇺Российский рынок закрыл день в небольшом минусе (-0.17%). Нефтяной сектор в части большинства бумаг торговался лучше рынка, несмотря коррекцию в нефти. В Магните (+1,82%) формируется новый коридор с границами 5850-6025 р. Компания отчиталась о результатах развития онлайн торговли - количество онлайн – заказов достигло 50 тыс. в сутки при этом средний чек в 3.4 раза превышает средний чек в магазинах традиционного формата «у дома». Сервис онлайн –коммерции пока охватывает менее 10% магазинов ритейлера, что предполагает значительный потенциал роста этого направления. Продолжаются покупки в Аэрофлоте (+1,39%) при повышенных объемах – моменте бумага достигала 72р –максимальная цена с июня этого года. Тактическая цель на уровне 74 р.
🛢️Нефть торговалась в широком диапазоне 77.5$- 79.4$. Активный рост на статистике по запасам бензина (прирост запасов бензина всего на 193 тыс. бар при ожиданиях +1,5 млн. бар, при этом запасы сырой нефти выросли выше ожиданий) достаточно быстро угас на фоне роста индекса доллара. ОПЕК прогнозирует дефицит нефти в октябре на уровне 1.2 млн. бар. в сутки, в ноябре – 900 бар. в сутки. Тех. комитет ОПЕК, который состоялся сегодня рекомендовал участникам ОПЕК + придерживаться прежнего плана наращивания добычи, что оказывает некоторую поддержку котировкам. Тем не менее, нельзя исключать, что в октябре – ноябре план будет пересмотрен в сторону повышения.
💸Очередной неожиданный всплеск инфляции в РФ - за неделю +0.29%, годовая +7.26%. Прогноз по повышению ставки Банка России на ближайшем заседании +25 б.п. Прогноз ключевой ставки на конец года 7.25-7.5
🇺🇸Волатильная сессия на американском рынке – попытки уйти ниже отметки 4355 не увенчались пока успехом - «искатели дна» все еще очень активны. Лидер роста Dollar Tree (DLTR US) +15,7% после увеличения программы buyback на 1.05 млрд.$ - до 2.5 млрд. $ Компания также заявила, что увеличит число магазинов формата Dollar Tree Plus, где продаются товары по ценам 1$, 3$ и 5$, до 500 к концу 2021 года и еще на 1500 в 2022 году. Консенсус прогноз Блумберг 107.14$ потенциал роста 7.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MGNT #AFLT #DLTR
🇷🇺Российский рынок закрыл день в небольшом минусе (-0.17%). Нефтяной сектор в части большинства бумаг торговался лучше рынка, несмотря коррекцию в нефти. В Магните (+1,82%) формируется новый коридор с границами 5850-6025 р. Компания отчиталась о результатах развития онлайн торговли - количество онлайн – заказов достигло 50 тыс. в сутки при этом средний чек в 3.4 раза превышает средний чек в магазинах традиционного формата «у дома». Сервис онлайн –коммерции пока охватывает менее 10% магазинов ритейлера, что предполагает значительный потенциал роста этого направления. Продолжаются покупки в Аэрофлоте (+1,39%) при повышенных объемах – моменте бумага достигала 72р –максимальная цена с июня этого года. Тактическая цель на уровне 74 р.
🛢️Нефть торговалась в широком диапазоне 77.5$- 79.4$. Активный рост на статистике по запасам бензина (прирост запасов бензина всего на 193 тыс. бар при ожиданиях +1,5 млн. бар, при этом запасы сырой нефти выросли выше ожиданий) достаточно быстро угас на фоне роста индекса доллара. ОПЕК прогнозирует дефицит нефти в октябре на уровне 1.2 млн. бар. в сутки, в ноябре – 900 бар. в сутки. Тех. комитет ОПЕК, который состоялся сегодня рекомендовал участникам ОПЕК + придерживаться прежнего плана наращивания добычи, что оказывает некоторую поддержку котировкам. Тем не менее, нельзя исключать, что в октябре – ноябре план будет пересмотрен в сторону повышения.
💸Очередной неожиданный всплеск инфляции в РФ - за неделю +0.29%, годовая +7.26%. Прогноз по повышению ставки Банка России на ближайшем заседании +25 б.п. Прогноз ключевой ставки на конец года 7.25-7.5
🇺🇸Волатильная сессия на американском рынке – попытки уйти ниже отметки 4355 не увенчались пока успехом - «искатели дна» все еще очень активны. Лидер роста Dollar Tree (DLTR US) +15,7% после увеличения программы buyback на 1.05 млрд.$ - до 2.5 млрд. $ Компания также заявила, что увеличит число магазинов формата Dollar Tree Plus, где продаются товары по ценам 1$, 3$ и 5$, до 500 к концу 2021 года и еще на 1500 в 2022 году. Консенсус прогноз Блумберг 107.14$ потенциал роста 7.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MGNT #AFLT #DLTR
Итоги дня
🇷🇺Умеренный рост российских площадок после пятничных распродаж. Фаворитами дня стали бумаги Headhunter после публикации отчетности за 3 квартал: Роста выручки 103.2% г/г, рост скорр. чистой прибыли на 103,3% при росте рентабельности с 38.6% до 43.7% , рост EBITDA на 116,8% при росте рентабельности с 56.6% до 60.4%. EPS вырос до 33.01 р за 3 кв.2021 по сравнению с 10.57 р годом ранее. Компания также пересмотрела оценку роста выручки на 2021 год с 63%- 68% до 81%-84%.
💵Дивиденды Сегежа за 9 мес. рекомендованы в размере 0.42 р. (3.8% дивдоходности), дивиденды Газпромнефти – на уровни 40 р. (7.76% дивдоходности)
🏦Глава ЦБ РФ заявила, что возвращение к нейтральному уровню ставки произойдет не ранее середины 2023 года: RGBI сегодня потерял 0.18% - кривая КБД выросла по всей длине, сильнее всего – от 5 лет.
🇨🇳🇺🇸Сегодня, в 19 45 ( Нью-Йорк) начнется виртуальный саммит Байдена и Си Цзиньпина. На наш взгляд, знаковая встреча, которая может привести к ослаблению напряженности между двумя странами.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Лидер роста в S&P 500 – Dollar Tree (DLTR +13,98%) после пересмотра целевых цен рядом инвестдомов и сообщениях об инвестициях фонда Mantle Ridge в размере 1.8 млрд. $ в акции компании. Целевые цены и рекомендации в основном подняли на ожиданиях активных действий фонда по повышению стоимости и изменению стратегии Dollar Tree. Сейчас DTLR торгуется с дисконтом к среднеотраслевым значениям - по EV/ EBITDA 2022 на уровне 14.02 при среднеотраслевом значении 15.56 и по P/E на уровне 20.44 при среднеотраслевом значении 21.71. Компания отчитается 23 ноября, интересно будет посмотреть как ритейлер фиксированных цен справляется с ростом инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HHRU #SIBN #SGZH #DLTR
🇷🇺Умеренный рост российских площадок после пятничных распродаж. Фаворитами дня стали бумаги Headhunter после публикации отчетности за 3 квартал: Роста выручки 103.2% г/г, рост скорр. чистой прибыли на 103,3% при росте рентабельности с 38.6% до 43.7% , рост EBITDA на 116,8% при росте рентабельности с 56.6% до 60.4%. EPS вырос до 33.01 р за 3 кв.2021 по сравнению с 10.57 р годом ранее. Компания также пересмотрела оценку роста выручки на 2021 год с 63%- 68% до 81%-84%.
💵Дивиденды Сегежа за 9 мес. рекомендованы в размере 0.42 р. (3.8% дивдоходности), дивиденды Газпромнефти – на уровни 40 р. (7.76% дивдоходности)
🏦Глава ЦБ РФ заявила, что возвращение к нейтральному уровню ставки произойдет не ранее середины 2023 года: RGBI сегодня потерял 0.18% - кривая КБД выросла по всей длине, сильнее всего – от 5 лет.
🇨🇳🇺🇸Сегодня, в 19 45 ( Нью-Йорк) начнется виртуальный саммит Байдена и Си Цзиньпина. На наш взгляд, знаковая встреча, которая может привести к ослаблению напряженности между двумя странами.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Лидер роста в S&P 500 – Dollar Tree (DLTR +13,98%) после пересмотра целевых цен рядом инвестдомов и сообщениях об инвестициях фонда Mantle Ridge в размере 1.8 млрд. $ в акции компании. Целевые цены и рекомендации в основном подняли на ожиданиях активных действий фонда по повышению стоимости и изменению стратегии Dollar Tree. Сейчас DTLR торгуется с дисконтом к среднеотраслевым значениям - по EV/ EBITDA 2022 на уровне 14.02 при среднеотраслевом значении 15.56 и по P/E на уровне 20.44 при среднеотраслевом значении 21.71. Компания отчитается 23 ноября, интересно будет посмотреть как ритейлер фиксированных цен справляется с ростом инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HHRU #SIBN #SGZH #DLTR
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок продемонстрировал достаточно уверенный отскок от уровня 3800. Ожидаем завтра рекордной отчетности Газпрома ( GAZP +6,01%) за 3 квартал. При неухудшении внешнего фона завтра возможно тестирование уровня 4010-4015 по индексу Мосбиржи.
🛢️Байден все таки решился на беспрецедентный шаг по продаже нефти из стратегических резервов – было объявлено о реализации 50 млн. бар в течение нескольких месяцев. Цены на нефть сначала провалились до уровня 78$, однако, затем, после объявления деталей, пошли в рост. По факту из 50 млн. бар на рынок попадет гораздо меньше – нефтеперерабатывающие компании должны будут вернуть часть в стратегический резерв позже, когда на рынке спадет напряжение. По факту - завуалированная форма поддержки национальных нефтяных компаний. Кроме того, примкнувшие к США страны, ограничились достаточно символическими цифрами – Индия - 5 млн бар, Китай - по оценкам от 7 до 15 млн. бар, Южная Корея - по оценкам около 3.5 млн. бар, Япония - 5 млн. бар, а Великобритания пока не озвучила свою позицию. В краткосрочной перспективе у нефти есть потенциал для роста до уровня 83.5$.
🇺🇸Американские площадки торгуются сегодня в минусе. В лидерах снижения технологический сектор как наиболее чувствительный к изменению ставок - доходность 10-ти летки treasuries превысила предыдущий локальный максимум в 1.635% и в ближайшем будущем может протестировать 1.7%. Лучше рынка торгуется нефтяной сектор с лидерами роста Apache Corp (APA + 6,8%) и Occidental Petroleum (OXY+7,03%). В то же время в индексе S&P 500 лидирует Dollar Tree (DLTR+8,52%). Компания неоднозначно отчиталась по 3-му кварталу: выручка 6.4 млрд.$ - хуже ожиданий, валовая маржа - 27.4% (ожидали 28.4%), EPS 0,96$ (ожидали 0,948$) К тому же компания несколько ухудшила оценки своих показателей за весь 2021 год. Однако, инвесторам понравилось, что компания после 35 лет продаж по 1$ перешла к новому стандарту цен - 1.25$. Напомним, что недавно в капитал компании вошел Mantle Ridge – фонд, известный своими активными действиями про повышению эффективности и изменению стратегии компаний, в которых он участвует как акционер.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #DLTR #APA #OXY
🇷🇺Российский рынок продемонстрировал достаточно уверенный отскок от уровня 3800. Ожидаем завтра рекордной отчетности Газпрома ( GAZP +6,01%) за 3 квартал. При неухудшении внешнего фона завтра возможно тестирование уровня 4010-4015 по индексу Мосбиржи.
🛢️Байден все таки решился на беспрецедентный шаг по продаже нефти из стратегических резервов – было объявлено о реализации 50 млн. бар в течение нескольких месяцев. Цены на нефть сначала провалились до уровня 78$, однако, затем, после объявления деталей, пошли в рост. По факту из 50 млн. бар на рынок попадет гораздо меньше – нефтеперерабатывающие компании должны будут вернуть часть в стратегический резерв позже, когда на рынке спадет напряжение. По факту - завуалированная форма поддержки национальных нефтяных компаний. Кроме того, примкнувшие к США страны, ограничились достаточно символическими цифрами – Индия - 5 млн бар, Китай - по оценкам от 7 до 15 млн. бар, Южная Корея - по оценкам около 3.5 млн. бар, Япония - 5 млн. бар, а Великобритания пока не озвучила свою позицию. В краткосрочной перспективе у нефти есть потенциал для роста до уровня 83.5$.
🇺🇸Американские площадки торгуются сегодня в минусе. В лидерах снижения технологический сектор как наиболее чувствительный к изменению ставок - доходность 10-ти летки treasuries превысила предыдущий локальный максимум в 1.635% и в ближайшем будущем может протестировать 1.7%. Лучше рынка торгуется нефтяной сектор с лидерами роста Apache Corp (APA + 6,8%) и Occidental Petroleum (OXY+7,03%). В то же время в индексе S&P 500 лидирует Dollar Tree (DLTR+8,52%). Компания неоднозначно отчиталась по 3-му кварталу: выручка 6.4 млрд.$ - хуже ожиданий, валовая маржа - 27.4% (ожидали 28.4%), EPS 0,96$ (ожидали 0,948$) К тому же компания несколько ухудшила оценки своих показателей за весь 2021 год. Однако, инвесторам понравилось, что компания после 35 лет продаж по 1$ перешла к новому стандарту цен - 1.25$. Напомним, что недавно в капитал компании вошел Mantle Ridge – фонд, известный своими активными действиями про повышению эффективности и изменению стратегии компаний, в которых он участвует как акционер.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #DLTR #APA #OXY
Итоги
🇷🇺64% сегодняшнего объема торгов российского рынка пришлось на Газпром (#GAZP +9%). Даже при текущей цене закрытия дивидендная доходность составит 17,8%. В случае дальнейшего ослабления рубля стоит ждать развития растущей тенденции на рынке (прежде всего, за счет экспортеров) с ближайшим уровнем сопротивления 2500 по индексу Мосбиржи.
ЦБ принял сегодня еще одно решение, способствующее снятию навеса валюты на рынке – срок обязательной продажи валютной выручки экспортерами увеличен с 60 до 120 дней.
🔧Снижение ставки сразу на 300 б.п. и сохранение потенциала для дальнейшего снижения ставки на ближайших заседаниях поддержали дальнейшую позитивную переоценку на рынке облигаций. Индекс ОФЗ закрепился на уровнях начала января, завершив торговый день ростом на 1,16%. Сводный корпоративный индекс вырос на 0,92%. Доходность в госбумагах снизилась на 34-117 б.п. Торговая активность была умеренной – обороты в основном режиме свыше 600 млн руб. были лишь в ОФЗ 26230 (ytm9.29%; dur.9.1). В корпоративных облигациях обращаем внимание на бумаги ГТЛК 1Р-10 (ytm13,98%;dur.2,5), ВЭБ1P-22 (ytm12,83%; dur.1,4), Ростел1Р2R (ytm11,05%;dur.0,4).
🔛Risk on начался и на заокеанских площадках: если неделю назад рынок продавливали на отчетах и прогнозах ритейлеров, то сегодня рынок покупают на отчетах и прогнозах ритейлеров: Macy (#Macy +18%) повысил прогноз по прибыли на акцию с $4,13 - $4,52 до $4,53-$4,95, Dollar Tree (#DLTR+20,6%) отчитался лучше ожиданий. Рынок проигнорировал ухудшение оценки снижения ВВП США в 1 кв. до -1,5%. Недельные заявки на пособие по безработице снизились, но менее волатильный показатель - 4-х недельная скользящая средняя по заявкам продолжает расти. Полагаем, что большая часть негатива уже в значительной степени была отыграна. Оцениваем потенциал краткосрочного роста S&P500 еще в 2-2,5%. Немаловажное значение играет также и частичное ослабление карантинных мер в Шанхае с 1 июня, что придало растущий импульс также и нефтяным котировкам.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺64% сегодняшнего объема торгов российского рынка пришлось на Газпром (#GAZP +9%). Даже при текущей цене закрытия дивидендная доходность составит 17,8%. В случае дальнейшего ослабления рубля стоит ждать развития растущей тенденции на рынке (прежде всего, за счет экспортеров) с ближайшим уровнем сопротивления 2500 по индексу Мосбиржи.
ЦБ принял сегодня еще одно решение, способствующее снятию навеса валюты на рынке – срок обязательной продажи валютной выручки экспортерами увеличен с 60 до 120 дней.
🔧Снижение ставки сразу на 300 б.п. и сохранение потенциала для дальнейшего снижения ставки на ближайших заседаниях поддержали дальнейшую позитивную переоценку на рынке облигаций. Индекс ОФЗ закрепился на уровнях начала января, завершив торговый день ростом на 1,16%. Сводный корпоративный индекс вырос на 0,92%. Доходность в госбумагах снизилась на 34-117 б.п. Торговая активность была умеренной – обороты в основном режиме свыше 600 млн руб. были лишь в ОФЗ 26230 (ytm9.29%; dur.9.1). В корпоративных облигациях обращаем внимание на бумаги ГТЛК 1Р-10 (ytm13,98%;dur.2,5), ВЭБ1P-22 (ytm12,83%; dur.1,4), Ростел1Р2R (ytm11,05%;dur.0,4).
🔛Risk on начался и на заокеанских площадках: если неделю назад рынок продавливали на отчетах и прогнозах ритейлеров, то сегодня рынок покупают на отчетах и прогнозах ритейлеров: Macy (#Macy +18%) повысил прогноз по прибыли на акцию с $4,13 - $4,52 до $4,53-$4,95, Dollar Tree (#DLTR+20,6%) отчитался лучше ожиданий. Рынок проигнорировал ухудшение оценки снижения ВВП США в 1 кв. до -1,5%. Недельные заявки на пособие по безработице снизились, но менее волатильный показатель - 4-х недельная скользящая средняя по заявкам продолжает расти. Полагаем, что большая часть негатива уже в значительной степени была отыграна. Оцениваем потенциал краткосрочного роста S&P500 еще в 2-2,5%. Немаловажное значение играет также и частичное ослабление карантинных мер в Шанхае с 1 июня, что придало растущий импульс также и нефтяным котировкам.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Международная панорама:
☘️Goldman Sachs расстаётся с зелёными небесами (#GS, -0,6%)
🎢The Walt Disney: передвижение свободнее, но билеты дороже (#DIS, -0,2%)
🌳Dollar Tree невнимательно следит за своими «дочками» (#DLTR, -1,0%)
📺Netflix: дальше без аниме (#NFLX, -2,0%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P набрал 0,43%, Nasdaq – 0,71%, Dow Jones – 0,19%. «Минутки» ФРС показали, что все члены Комитета по открытому рынку согласились, что ДКП следует сохранять на ограничительном уровне «в течение некоторого времени», пока не станет ясно, что уровень инфляции устойчиво движется к своей цели в 2,0%.
🟩Европейские рынки укрепляются в начале торгов: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,75%, CAC – 0,60%, DAX – 0,65%. ВВП Великобритании в августе вырос на 0,2% м/м: в секторе услуг прирост составил 0,4% м/м, а вот производственный сектор просел на 0,7% м/м на фоне слабых результатов в обрабатывающей промышленности (-0,8% м/м), водоснабжении (-1,6% м/м) и электрической промышленности (-1,8% м/м).
🟩Азиатские рынки показали позитивную динамику: Nikkei 225 увеличился на 1,75%, Hang Seng – на 1,93%, Kospi – 1,21%. Цены производителей Японии в сентябре выросли на 2,0% г/г (-1,3 п.п. м/м), что стало минимальным приростом с марта 2021 г. и 9 месяцем замедления производственной инфляции подряд.
#акции #международныерынкиакций
☘️Goldman Sachs расстаётся с зелёными небесами (#GS, -0,6%)
🎢The Walt Disney: передвижение свободнее, но билеты дороже (#DIS, -0,2%)
🌳Dollar Tree невнимательно следит за своими «дочками» (#DLTR, -1,0%)
📺Netflix: дальше без аниме (#NFLX, -2,0%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P набрал 0,43%, Nasdaq – 0,71%, Dow Jones – 0,19%. «Минутки» ФРС показали, что все члены Комитета по открытому рынку согласились, что ДКП следует сохранять на ограничительном уровне «в течение некоторого времени», пока не станет ясно, что уровень инфляции устойчиво движется к своей цели в 2,0%.
🟩Европейские рынки укрепляются в начале торгов: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,75%, CAC – 0,60%, DAX – 0,65%. ВВП Великобритании в августе вырос на 0,2% м/м: в секторе услуг прирост составил 0,4% м/м, а вот производственный сектор просел на 0,7% м/м на фоне слабых результатов в обрабатывающей промышленности (-0,8% м/м), водоснабжении (-1,6% м/м) и электрической промышленности (-1,8% м/м).
🟩Азиатские рынки показали позитивную динамику: Nikkei 225 увеличился на 1,75%, Hang Seng – на 1,93%, Kospi – 1,21%. Цены производителей Японии в сентябре выросли на 2,0% г/г (-1,3 п.п. м/м), что стало минимальным приростом с марта 2021 г. и 9 месяцем замедления производственной инфляции подряд.
#акции #международныерынкиакций