Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю позитивно, обновив максимумы с апреля 2022 года – индекс МосБиржи вырос на 1,82%. Ослабление рубля на валютных торгах (USDRUB -2% за день) на нейтральном новостном фоне вызвало позитивную переоценку в российских акциях. Наиболее заметный прирост показали наиболее экспорториентированные отрасли - ТЭК (+1,7%), металлургия (+1,89%), а также потребительский сектор (+2,48%).
📈 Экспортеры-«тяжеловесы» лидируют по итогам дня - #ROSN (+3%), #NVTK (+1,99%), #GAZP (+1,46%), #LKOH (+3,07%). В металлургии активнее других компаний восстанавливали свои позиции #NLMK (+3,3%), #MAGN (+4%) и #POLY (+3,86%).
🛢#TRNFP (-3,98%) – акции компании снизились по итогам дня из-за кратковременной просадки в цене на 5% в отсутствие корпоративных новостей. СД Транснефти рассматривал рекомендацию по дивидендам за 2022 год. Официальной информации по итогам заседания СД опубликовано не было.
🛒 #FIXP (+5,7%) лидер роста в потребсекторе, но по-прежнему остается самой дорогой компанией среди ритейлеров (7,8х – EV/EBITDA). Мы предпочитаем #FIVE (3,3х – EV/EBITDA) и #MGNT(4,9х – EV/EBITDA), как лидеров продуктового онлайн и офлайн-ритейла.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно растут – #DJI (+0,5%), #S&P (+0,7%), #NDX (+0,65%). Данные по ИПЦ за май зафиксировали более сильное нежели прогнозировалось замедление – до 4% г/г с 4,9% в апреле (прогноз – 4,1% г/г). Базовый ИПЦ совпал с ожиданиями, снизившись в мае до 5,3% с 5,5% месяцем ранее. Теперь участники торгов с большей уверенностью ожидают сохранения ставки Fed в среду. Благодаря росту нефти и первых шагах по стимулированию экономики КНР со стороны НБК в тройке лидеров рынка нефтянка и промышленность – industrials (+1,2%), energy (+1,4%) и materials (+2,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю позитивно, обновив максимумы с апреля 2022 года – индекс МосБиржи вырос на 1,82%. Ослабление рубля на валютных торгах (USDRUB -2% за день) на нейтральном новостном фоне вызвало позитивную переоценку в российских акциях. Наиболее заметный прирост показали наиболее экспорториентированные отрасли - ТЭК (+1,7%), металлургия (+1,89%), а также потребительский сектор (+2,48%).
📈 Экспортеры-«тяжеловесы» лидируют по итогам дня - #ROSN (+3%), #NVTK (+1,99%), #GAZP (+1,46%), #LKOH (+3,07%). В металлургии активнее других компаний восстанавливали свои позиции #NLMK (+3,3%), #MAGN (+4%) и #POLY (+3,86%).
🛢#TRNFP (-3,98%) – акции компании снизились по итогам дня из-за кратковременной просадки в цене на 5% в отсутствие корпоративных новостей. СД Транснефти рассматривал рекомендацию по дивидендам за 2022 год. Официальной информации по итогам заседания СД опубликовано не было.
🛒 #FIXP (+5,7%) лидер роста в потребсекторе, но по-прежнему остается самой дорогой компанией среди ритейлеров (7,8х – EV/EBITDA). Мы предпочитаем #FIVE (3,3х – EV/EBITDA) и #MGNT(4,9х – EV/EBITDA), как лидеров продуктового онлайн и офлайн-ритейла.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно растут – #DJI (+0,5%), #S&P (+0,7%), #NDX (+0,65%). Данные по ИПЦ за май зафиксировали более сильное нежели прогнозировалось замедление – до 4% г/г с 4,9% в апреле (прогноз – 4,1% г/г). Базовый ИПЦ совпал с ожиданиями, снизившись в мае до 5,3% с 5,5% месяцем ранее. Теперь участники торгов с большей уверенностью ожидают сохранения ставки Fed в среду. Благодаря росту нефти и первых шагах по стимулированию экономики КНР со стороны НБК в тройке лидеров рынка нефтянка и промышленность – industrials (+1,2%), energy (+1,4%) и materials (+2,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций «под зонтиком» жизнеутверждающих новостей ПМЭФ продолжает набирать пункты – #IMOEX в четверг вырос на 1,27%, протестировав новый максимум - 2800п. Ослабление курса доллара США к ведущим валютам и умеренное восстановление Brent (+2,6%) позволило российской валюте укрепиться до 83,6.
📶 В отраслевом разрезе уверенно выглядели компании ТЭКа (+1,5%), металлурги и горнодобытчики (+1,7%), но наиболее ярко выступил потребительский сектор (+1,9%), где к росту после продолжительной паузы вернулся #MGNT (+4%).
🛒 Позитивный разворот в акциях российского ритейлера пока проходит вне каких-либо свежих корпоративных новостей – еще в начале месяца компания объявила об изменении структуры управления, а Индексный комитет биржи рекомендовал сохранить #MGNT в составе базы расчета #IMOEX и #RTSI. Определенным драйвером для роста могут стать небеспочвенные ожидания по возврату к прежнему режиму раскрытия информации эмитентами – сегодня глава Банка России, Э. Набиуллина, отметила, что 1 июля заканчивается период закрытия информации эмитентов и регулятор рассчитывает, что будет принято решение, которое «будет указывать, что мы заинтересованы в развитии рынка капитала».
🌾 #AGRO (+4,9%) – со второй половины торгового дня расписки «Русагро» перешли к агрессивному росту прибавляя более 5% благодаря, по всей видимости, общему «бычьему» тренду на рынке. В среднесрочной перспективе некоторую поддержку бизнесу компании окажут следующие – появление ценовых индикаторов на сахар и подсолнечное масло в виде соответствующих индексов НТБ (входит в Группу МосБиржи). Крупнейшие производители сахара, по данным ФАС, уже готовы взять на себя добровольные обязательства по реализации на бирже не менее 10% от произведенного ими сахара с начала производственного сезона 2023-2024 гг.
📈 Среди металлургов раллировали крупнейшие компании - #NLMK (+4,9%), #CHMF(+2,7%) и #MAGN(+2,2%). Замглавы Минфина, А. Сазонов, сегодня заявил, что министерство на данный момент не изучает никаких новых налоговых инициатив для металлургов. Напомним, что в апреле Минфин РФ сообщал, что готовит изменения по НДПИ для добычи подземных железных руд.
📊 Инфляция за неделю. С 6 по 13 июня рост цен замедлился до +0,05% с +0,21% неделей ранее. Рост цен в продовольственных товарах отсуствовал (-0,04% неделей ранее). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до +0,03% с +0,33% за счет замедления удорожания легковых автомобилей, стройматериалов и бытовых приборов. В сфере услуг цены выросли на 0,17% после +0,41% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,87% с 2,68%.
🌐 Американские фондовые площадки перешли к росту по итогам главных событий месяца – #DJI (+1,0%), #S&P (+0,8%), #NDX (+0,7%). Опубликованная макростатистика оказалась слабой – число заявок на пособие по безработице продолжает расти (+246,75 тыс. по среднему показателю за месяц), индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до -13,7п. с -10,4п., объем пропроизводства снизился в мае на 0,2% после +0,37% в апреле, при этом розничные продажи месяц к месяцу вырос против ожиданий на 0,3%. Стагнация в экономике на фоне устойчивого потребления – хорошее обоснование для для не ужесточения ДКП на следующих заседаниях FOMC.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций «под зонтиком» жизнеутверждающих новостей ПМЭФ продолжает набирать пункты – #IMOEX в четверг вырос на 1,27%, протестировав новый максимум - 2800п. Ослабление курса доллара США к ведущим валютам и умеренное восстановление Brent (+2,6%) позволило российской валюте укрепиться до 83,6.
📶 В отраслевом разрезе уверенно выглядели компании ТЭКа (+1,5%), металлурги и горнодобытчики (+1,7%), но наиболее ярко выступил потребительский сектор (+1,9%), где к росту после продолжительной паузы вернулся #MGNT (+4%).
🛒 Позитивный разворот в акциях российского ритейлера пока проходит вне каких-либо свежих корпоративных новостей – еще в начале месяца компания объявила об изменении структуры управления, а Индексный комитет биржи рекомендовал сохранить #MGNT в составе базы расчета #IMOEX и #RTSI. Определенным драйвером для роста могут стать небеспочвенные ожидания по возврату к прежнему режиму раскрытия информации эмитентами – сегодня глава Банка России, Э. Набиуллина, отметила, что 1 июля заканчивается период закрытия информации эмитентов и регулятор рассчитывает, что будет принято решение, которое «будет указывать, что мы заинтересованы в развитии рынка капитала».
🌾 #AGRO (+4,9%) – со второй половины торгового дня расписки «Русагро» перешли к агрессивному росту прибавляя более 5% благодаря, по всей видимости, общему «бычьему» тренду на рынке. В среднесрочной перспективе некоторую поддержку бизнесу компании окажут следующие – появление ценовых индикаторов на сахар и подсолнечное масло в виде соответствующих индексов НТБ (входит в Группу МосБиржи). Крупнейшие производители сахара, по данным ФАС, уже готовы взять на себя добровольные обязательства по реализации на бирже не менее 10% от произведенного ими сахара с начала производственного сезона 2023-2024 гг.
📈 Среди металлургов раллировали крупнейшие компании - #NLMK (+4,9%), #CHMF(+2,7%) и #MAGN(+2,2%). Замглавы Минфина, А. Сазонов, сегодня заявил, что министерство на данный момент не изучает никаких новых налоговых инициатив для металлургов. Напомним, что в апреле Минфин РФ сообщал, что готовит изменения по НДПИ для добычи подземных железных руд.
📊 Инфляция за неделю. С 6 по 13 июня рост цен замедлился до +0,05% с +0,21% неделей ранее. Рост цен в продовольственных товарах отсуствовал (-0,04% неделей ранее). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до +0,03% с +0,33% за счет замедления удорожания легковых автомобилей, стройматериалов и бытовых приборов. В сфере услуг цены выросли на 0,17% после +0,41% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,87% с 2,68%.
🌐 Американские фондовые площадки перешли к росту по итогам главных событий месяца – #DJI (+1,0%), #S&P (+0,8%), #NDX (+0,7%). Опубликованная макростатистика оказалась слабой – число заявок на пособие по безработице продолжает расти (+246,75 тыс. по среднему показателю за месяц), индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до -13,7п. с -10,4п., объем пропроизводства снизился в мае на 0,2% после +0,37% в апреле, при этом розничные продажи месяц к месяцу вырос против ожиданий на 0,3%. Стагнация в экономике на фоне устойчивого потребления – хорошее обоснование для для не ужесточения ДКП на следующих заседаниях FOMC.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный импульс в понедельник – #IMOEX прибавил 0,51% (2815п.), #RTSI вырос на 0,65% (1054п.). Умеренно-позитивный внешний и корпоративный новостной фон поддерживает фондовый рынок, но дивидендный сезон завершается, а впереди предстоят дивидендные отсечки, и чтобы удержать достигнутые уровни российскому рынку необходимы будут новые, фундаментальные драйверы.
В отраслевых индексах МосБиржи сегодня с отрывом лидировали индексы «металлургии и добычи» (+2,25%) и потребительского сектора (+1,92%).
🛒 #MGNT (+0,28%) - компания вернула интерес инвесторов после публикации финансовых результатов за 2022 и 1К23, а также объявления оферты на выкуп 10,2 млн акций у иностранных держателей.
💎 #ALRS (+3,09%) – глава Якутии заявил, что АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам 1-го полугодия 2023 года, если конъюнктура на рынке алмазов останется благоприятной. Также появилась глава Якутии поделился оценкой восстановления рудника «Мир» - затраты могут составить до 120 млрд руб. Работы по проекту стартуют уже в 3К23, бурение в 2024 году, а эксплуатация не ранее 2032 года. Мы оцениваем потенциал роста акций компании в 27%, исходя из нашего таргета по #ALRS до конца года в 87,9 руб.
🔷 #CHMF (+6,63%), #NLMK (+4,56%) и #MAGN (+4,7%) - заметный рост в акциях российских лидеров черной металлургии на хороших корпоративных новостях:
· В мае 2023 года основные металлургические предприятия РФ отправили по жд-сети российским потребителям 3,69 млн тонн стального проката и труб, что на 7,3% выше апрельского уровня предыдущего месяца. В годовом исчислении поставки выросли на 14,4%. В целом за период с январь-май объемы отгрузок достигли 17,2 млн тонн (+0,9% г/г).
· По данным «Интерфакса» ПМХ может купить активы НЛМК в Калуге и на Урале по стоимости, по разным оценкам, от $0,5 млрд до $0,7 млрд. При этом ПМХ параллельно готовится к продаже угольной шахты им.Тихова по стоимости (с учетом погашения внутригруппового долга) не менее 22 млрд руб. Основным претендентом выступает ММК.
· Генеральный директор Северстали, А.Шевелев, на полях ПМЭФ сделал ряд интересных заявлений по компании: #CHMF рассчитывает сильные операционные результаты за 2К23.; экспорт «существенно сократился» и составляет около 20% от всех продаж включая СНГ, при этом его маржинальность «на минимальном уровне с учетом стоимости логистических расходов, которые достигают 30-40%»; «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно», и при появлении определенности и стабильности «на каком-то значимом отрезке времени мы вернемся к выплатам»; CAPEX на 2023 год составляет $1,1 млрд; Внутреннее потребление стали в текущем году ожидается на уровне 2022 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный импульс в понедельник – #IMOEX прибавил 0,51% (2815п.), #RTSI вырос на 0,65% (1054п.). Умеренно-позитивный внешний и корпоративный новостной фон поддерживает фондовый рынок, но дивидендный сезон завершается, а впереди предстоят дивидендные отсечки, и чтобы удержать достигнутые уровни российскому рынку необходимы будут новые, фундаментальные драйверы.
В отраслевых индексах МосБиржи сегодня с отрывом лидировали индексы «металлургии и добычи» (+2,25%) и потребительского сектора (+1,92%).
🛒 #MGNT (+0,28%) - компания вернула интерес инвесторов после публикации финансовых результатов за 2022 и 1К23, а также объявления оферты на выкуп 10,2 млн акций у иностранных держателей.
💎 #ALRS (+3,09%) – глава Якутии заявил, что АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам 1-го полугодия 2023 года, если конъюнктура на рынке алмазов останется благоприятной. Также появилась глава Якутии поделился оценкой восстановления рудника «Мир» - затраты могут составить до 120 млрд руб. Работы по проекту стартуют уже в 3К23, бурение в 2024 году, а эксплуатация не ранее 2032 года. Мы оцениваем потенциал роста акций компании в 27%, исходя из нашего таргета по #ALRS до конца года в 87,9 руб.
🔷 #CHMF (+6,63%), #NLMK (+4,56%) и #MAGN (+4,7%) - заметный рост в акциях российских лидеров черной металлургии на хороших корпоративных новостях:
· В мае 2023 года основные металлургические предприятия РФ отправили по жд-сети российским потребителям 3,69 млн тонн стального проката и труб, что на 7,3% выше апрельского уровня предыдущего месяца. В годовом исчислении поставки выросли на 14,4%. В целом за период с январь-май объемы отгрузок достигли 17,2 млн тонн (+0,9% г/г).
· По данным «Интерфакса» ПМХ может купить активы НЛМК в Калуге и на Урале по стоимости, по разным оценкам, от $0,5 млрд до $0,7 млрд. При этом ПМХ параллельно готовится к продаже угольной шахты им.Тихова по стоимости (с учетом погашения внутригруппового долга) не менее 22 млрд руб. Основным претендентом выступает ММК.
· Генеральный директор Северстали, А.Шевелев, на полях ПМЭФ сделал ряд интересных заявлений по компании: #CHMF рассчитывает сильные операционные результаты за 2К23.; экспорт «существенно сократился» и составляет около 20% от всех продаж включая СНГ, при этом его маржинальность «на минимальном уровне с учетом стоимости логистических расходов, которые достигают 30-40%»; «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно», и при появлении определенности и стабильности «на каком-то значимом отрезке времени мы вернемся к выплатам»; CAPEX на 2023 год составляет $1,1 млрд; Внутреннее потребление стали в текущем году ожидается на уровне 2022 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги ростом на 0,56% по #IMOEX (2819п.), #RTSI - на 1,42% (1058п.). Российская валюта укрепилась - к евро на 0,3% (92,0 руб), к доллару США на 0,95% (83,98 руб) и на 0,99%, до 11,65 руб, к юаню. Факторы поддержки рынка: рост мировых цен на нефть и газ и поддержка со стороны Банка России по вопросу возвращения к раскрытию корпоративной информации после 1 июля. Негативное влияние на рынок в ближайшее время может оказать уже согласованный, 11-й по счету, пакет санкций Евросоюза, который в том числе касается поставок нефти по южной ветке трубопровода «Дружба» и запрет на въезд для российских прицепов с товарами.
📶 В отраслевых индексах уверенный рост показали компании металлургии и добычи (+1,66%), которые продолжают восстанавливаться на хороших данных по росту спроса со стороны внутренних потребителей (+7,3% м/м в мае) - #CHMF (+2,52%), #NLMK (+1,66%), #MAGN (+2,59%). Рост в #PLZL (+2,81%) вопреки снижению цен на золото ($1934) пока не подкрепляется корпоративными новостями. Напомним, что ГОСА «Полюса» ожидается 7 июля, к этому собранию СД изменил рекомендации — если ранее рекомендовались дивиденды по 436,79 рубля на акцию, то к новому собранию предлагается не выплачивать дивиденды.
📊 Инфляция за неделю. С 14 по 19 июня рост цен замедлился до +0,02% с +0,05% неделей ранее. В продовольственных товарах зафиксирована дефляция в размере -0,01% после 0% неделей ранее. В непродовольственных товарах рост цен сохранился на уровне прошлого периода (+0,03%). В сфере услуг рост цен замедлился, на уровне -0,03% после -0,17% неделей ранее. В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,96% с 2,87%.
🌐 Американские фондовые площадки корректируются под впечатлением выступления главы ФРС в Конгрессе – #DJI (-0,2%), #S&P (-0,4%), #NDX (-1,2%). «Пауза» со стороны ФРС судя по всему является не более чем кратковременной передышкой. Регулятор настроен на дальнейшее повышение процентных ставок до конца года. По мнению главы ФРС, «инфляционное давление продолжает оставаться высоким», а «рынок труда несмотря на признаки смягчения, остается перегретым». Пауэлл также отметил, что для снижения инфляции потребуется замедление роста экономики до уровня ниже текущего тренда.
В лидерах роста ожидаемо растёт сектор energy (+1,4%). Активно снижаются ИТ-компании – коммуникационные сервисы (-1,2%) и технологические компании (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги ростом на 0,56% по #IMOEX (2819п.), #RTSI - на 1,42% (1058п.). Российская валюта укрепилась - к евро на 0,3% (92,0 руб), к доллару США на 0,95% (83,98 руб) и на 0,99%, до 11,65 руб, к юаню. Факторы поддержки рынка: рост мировых цен на нефть и газ и поддержка со стороны Банка России по вопросу возвращения к раскрытию корпоративной информации после 1 июля. Негативное влияние на рынок в ближайшее время может оказать уже согласованный, 11-й по счету, пакет санкций Евросоюза, который в том числе касается поставок нефти по южной ветке трубопровода «Дружба» и запрет на въезд для российских прицепов с товарами.
📶 В отраслевых индексах уверенный рост показали компании металлургии и добычи (+1,66%), которые продолжают восстанавливаться на хороших данных по росту спроса со стороны внутренних потребителей (+7,3% м/м в мае) - #CHMF (+2,52%), #NLMK (+1,66%), #MAGN (+2,59%). Рост в #PLZL (+2,81%) вопреки снижению цен на золото ($1934) пока не подкрепляется корпоративными новостями. Напомним, что ГОСА «Полюса» ожидается 7 июля, к этому собранию СД изменил рекомендации — если ранее рекомендовались дивиденды по 436,79 рубля на акцию, то к новому собранию предлагается не выплачивать дивиденды.
📊 Инфляция за неделю. С 14 по 19 июня рост цен замедлился до +0,02% с +0,05% неделей ранее. В продовольственных товарах зафиксирована дефляция в размере -0,01% после 0% неделей ранее. В непродовольственных товарах рост цен сохранился на уровне прошлого периода (+0,03%). В сфере услуг рост цен замедлился, на уровне -0,03% после -0,17% неделей ранее. В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,96% с 2,87%.
🌐 Американские фондовые площадки корректируются под впечатлением выступления главы ФРС в Конгрессе – #DJI (-0,2%), #S&P (-0,4%), #NDX (-1,2%). «Пауза» со стороны ФРС судя по всему является не более чем кратковременной передышкой. Регулятор настроен на дальнейшее повышение процентных ставок до конца года. По мнению главы ФРС, «инфляционное давление продолжает оставаться высоким», а «рынок труда несмотря на признаки смягчения, остается перегретым». Пауэлл также отметил, что для снижения инфляции потребуется замедление роста экономики до уровня ниже текущего тренда.
В лидерах роста ожидаемо растёт сектор energy (+1,4%). Активно снижаются ИТ-компании – коммуникационные сервисы (-1,2%) и технологические компании (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрывает неделю выше 2900п. по #IMOEX, показав рост по итогам торгов на 0,59%. Рынок акций смог удержаться в рамках восходящего тренда, несмотря на просадку котировок нефти во второй половине дня и фактора предстоящих выходных.
Среди отраслевых индексов наилучший результат показали ИТ-сектор (+2,73%), за счет роста #VKCO (+2,84%) и #YNDX (+3,63%) и примкнувший к ним #OZON (+0,62%), и металлурги (+1,18%), в котором лидировали #NLMK (+2,55%) и #RUAL (+2,39%).
⏭ #VKCO (+2,84%) - активный рост вызван ростом интереса к компании, которая объявила о подписании соглашения о стратегическом сотрудничестве с Российским квантовым центром, негосударственной исследовательской организацией, ведущей фундаментальные и прикладные исследования в области квантовой физики.
🔷#RUAL (+2,39%) - Европейская алюминиевая ассоциация (European Aluminium) рекомендовала органы управления ЕС избегать санкций ЕС, направленных против «Русала» в связи со стратегической важностью алюминия для стран Еврозоны.
🌐 Американские фондовые площадки показывают умеренный рост – #DJI (+0,4%), #S&P (+0,13%), #NDX (+0,4%). Индекс потребительских настроений вырос 2-й месяц подряд до 72,6п. в июле 2023 года, что является максимумом с сентября 2021 года, значительно опередив прогноз в 65,5п. Динамика объясняется продолжающимся замедлением инфляции на фоне сильного рынка труда. В лидерах роста потребсектор (+0,63%), здравоохранение (+1,6%) и коммуникационные сервисы (+0,34%). Позитивные корпоративные отчеты превысившие консенсус-прогнозы положительно отразились на котировках акций JPMorgan (+0,44%), Wells Fargo (+0,3%), UnitedHealth (+7,4%). На следующей неделе финансовые результаты раскроют Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, IBM, Netflix, Tesla и Johnson & Johnson.
💻 #MSFT (+1,24%) – Компания может не успеть к 18 июля, «дедлайну» по закрытию сделки по поглощению Activision Blizzard за $68,7 млрд, т.к. компания ещё не получила одобрение в Великобритании. Британский регулятор CMA продлил рассмотрение сделки Microsoft и Activision Blizzard до 29 августа. Ранее сообщалось, что Microsoft и Activision рассматривают возможность отказа от части контроля над своим облачным игровым бизнесом в Великобритании в качестве способа удовлетворить претензии CMA до 18 июля, т.к. в случае истечения установленного срока сделка может быть разорвана и компании придётся выплатить Activision неустойку в размере $3 млрд. Еще одним вариантом является совершение сделки до рассмотрения апелляции CMA, но тогда Microsoft может столкнуться с проблемами на британском рынке вплоть до ограничения работы игрового подразделения. По мнению отраслевых аналитиков, Microsoft может пойти на такой риск, т.к. компания в целом готова к последующим длительным судебным разбирательствам. Также Microsoft и Activision могут договориться о продлении крайнего срока закрытия сделки, чтобы иметь возможность договориться с британским регулятором.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрывает неделю выше 2900п. по #IMOEX, показав рост по итогам торгов на 0,59%. Рынок акций смог удержаться в рамках восходящего тренда, несмотря на просадку котировок нефти во второй половине дня и фактора предстоящих выходных.
Среди отраслевых индексов наилучший результат показали ИТ-сектор (+2,73%), за счет роста #VKCO (+2,84%) и #YNDX (+3,63%) и примкнувший к ним #OZON (+0,62%), и металлурги (+1,18%), в котором лидировали #NLMK (+2,55%) и #RUAL (+2,39%).
⏭ #VKCO (+2,84%) - активный рост вызван ростом интереса к компании, которая объявила о подписании соглашения о стратегическом сотрудничестве с Российским квантовым центром, негосударственной исследовательской организацией, ведущей фундаментальные и прикладные исследования в области квантовой физики.
🔷#RUAL (+2,39%) - Европейская алюминиевая ассоциация (European Aluminium) рекомендовала органы управления ЕС избегать санкций ЕС, направленных против «Русала» в связи со стратегической важностью алюминия для стран Еврозоны.
🌐 Американские фондовые площадки показывают умеренный рост – #DJI (+0,4%), #S&P (+0,13%), #NDX (+0,4%). Индекс потребительских настроений вырос 2-й месяц подряд до 72,6п. в июле 2023 года, что является максимумом с сентября 2021 года, значительно опередив прогноз в 65,5п. Динамика объясняется продолжающимся замедлением инфляции на фоне сильного рынка труда. В лидерах роста потребсектор (+0,63%), здравоохранение (+1,6%) и коммуникационные сервисы (+0,34%). Позитивные корпоративные отчеты превысившие консенсус-прогнозы положительно отразились на котировках акций JPMorgan (+0,44%), Wells Fargo (+0,3%), UnitedHealth (+7,4%). На следующей неделе финансовые результаты раскроют Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, IBM, Netflix, Tesla и Johnson & Johnson.
💻 #MSFT (+1,24%) – Компания может не успеть к 18 июля, «дедлайну» по закрытию сделки по поглощению Activision Blizzard за $68,7 млрд, т.к. компания ещё не получила одобрение в Великобритании. Британский регулятор CMA продлил рассмотрение сделки Microsoft и Activision Blizzard до 29 августа. Ранее сообщалось, что Microsoft и Activision рассматривают возможность отказа от части контроля над своим облачным игровым бизнесом в Великобритании в качестве способа удовлетворить претензии CMA до 18 июля, т.к. в случае истечения установленного срока сделка может быть разорвана и компании придётся выплатить Activision неустойку в размере $3 млрд. Еще одним вариантом является совершение сделки до рассмотрения апелляции CMA, но тогда Microsoft может столкнуться с проблемами на британском рынке вплоть до ограничения работы игрового подразделения. По мнению отраслевых аналитиков, Microsoft может пойти на такой риск, т.к. компания в целом готова к последующим длительным судебным разбирательствам. Также Microsoft и Activision могут договориться о продлении крайнего срока закрытия сделки, чтобы иметь возможность договориться с британским регулятором.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает движение в восходящем тренде (+1,29% по #IMOEX), обновив годовой максимум. Рынок поддерживается ростом цен на нефть – Brent превысил $83,5. Среди отраслевых индексов в лидерах вновь потребительский сектор (+2,15%), результат которого обусловлен ростом стоимости крупнейших ритейлеров #MGNT (+2,17%) и #FIVE (+4,97%).
📈 По данным «Ведомостей» головные структуры российских компаний с зарубежной пропиской обсуждают с Банком России варианты сохранения их ценных бумаг на Мосбирже – бумаги потенциальных российских компаний с иностранной пропиской отреагировали ростом – Софтлайн (+13,3%), Ozon (+3,46%), О’кей (+1,77%), Fix Price (+1,26%), и HeadHunter(+3,44%).
🏭 #CHMF (+1,4%), #NLMK (+1,76%) - положительные операционные результаты по Северстали за 1П23, опубликованные днем ранее, говорят о высоком внутреннем спросе на продукцию черной металлургии. Дополнительное подтверждение о стабильной конъюнктуре в отрасли мы можем найти в отчете World Steel Association, в котором был отражен рост производства стали в России в июне 2023 года на 3,8% г/г до 5,8 млн тонн; а за 1-е полугодие +1% г/г до 37,5 млн тонн. Восстановление в «голубых фишках» сектора продолжится.
🐟#AQUA (+8,23%) - акции компании обрели «второе дыхание» из-за сообщения об утверждении поправок в действующие постановление Правительства РФ, благодаря которым до конца 2023 года вводится запрет на ввоз в РФ готовой продукции из рыбы и морепродуктов, происходящей из недружественных стран. По информации Минсельхоза России, отказ от импорта из Евросоюза, США, Норвегии «освободит отдельные ниши рынка, которые заполнят отечественные производители, чьи мощности позволяют полностью обеспечить потребности внутреннего рынка в подобной продукции».
🌐 Американские площадки умеренно растут на торгах во вторник – DJI (+0,3%), SPX500 (+0,5%), NDX (+0,96%), при этом наибольшее рвение показывают акции технологических компаний, т.к. инвесторы ожидают публикации квартальных отчетов крупных корпораций - Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и др. Внимание будет сфокусировано не только на финансовые результаты, но и на успехи корпораций в области искусственного интеллекта, вызвавший стремительный рост акций технологических компаний в первом полугодии. Главным экономическим событием среды станут итоги заседания FOMC, а точнее комментарии главы ФРС по его итогам. Ожидаемое повышение ставки на 25 б.п. уже учтено рынком - данные CME Group показывают, что вероятность повышения ставок ФРС на 0,25% оценивается в 99,8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает движение в восходящем тренде (+1,29% по #IMOEX), обновив годовой максимум. Рынок поддерживается ростом цен на нефть – Brent превысил $83,5. Среди отраслевых индексов в лидерах вновь потребительский сектор (+2,15%), результат которого обусловлен ростом стоимости крупнейших ритейлеров #MGNT (+2,17%) и #FIVE (+4,97%).
📈 По данным «Ведомостей» головные структуры российских компаний с зарубежной пропиской обсуждают с Банком России варианты сохранения их ценных бумаг на Мосбирже – бумаги потенциальных российских компаний с иностранной пропиской отреагировали ростом – Софтлайн (+13,3%), Ozon (+3,46%), О’кей (+1,77%), Fix Price (+1,26%), и HeadHunter(+3,44%).
🏭 #CHMF (+1,4%), #NLMK (+1,76%) - положительные операционные результаты по Северстали за 1П23, опубликованные днем ранее, говорят о высоком внутреннем спросе на продукцию черной металлургии. Дополнительное подтверждение о стабильной конъюнктуре в отрасли мы можем найти в отчете World Steel Association, в котором был отражен рост производства стали в России в июне 2023 года на 3,8% г/г до 5,8 млн тонн; а за 1-е полугодие +1% г/г до 37,5 млн тонн. Восстановление в «голубых фишках» сектора продолжится.
🐟#AQUA (+8,23%) - акции компании обрели «второе дыхание» из-за сообщения об утверждении поправок в действующие постановление Правительства РФ, благодаря которым до конца 2023 года вводится запрет на ввоз в РФ готовой продукции из рыбы и морепродуктов, происходящей из недружественных стран. По информации Минсельхоза России, отказ от импорта из Евросоюза, США, Норвегии «освободит отдельные ниши рынка, которые заполнят отечественные производители, чьи мощности позволяют полностью обеспечить потребности внутреннего рынка в подобной продукции».
🌐 Американские площадки умеренно растут на торгах во вторник – DJI (+0,3%), SPX500 (+0,5%), NDX (+0,96%), при этом наибольшее рвение показывают акции технологических компаний, т.к. инвесторы ожидают публикации квартальных отчетов крупных корпораций - Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и др. Внимание будет сфокусировано не только на финансовые результаты, но и на успехи корпораций в области искусственного интеллекта, вызвавший стремительный рост акций технологических компаний в первом полугодии. Главным экономическим событием среды станут итоги заседания FOMC, а точнее комментарии главы ФРС по его итогам. Ожидаемое повышение ставки на 25 б.п. уже учтено рынком - данные CME Group показывают, что вероятность повышения ставок ФРС на 0,25% оценивается в 99,8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает снижение, сегодня еще на 1,64% по индексу МосБиржи. Наибольшую устойчивость показывают ориентированные на экспорт отрасли - индекс компаний нефти и газа снизился на 1,6%, индекс металлов и добычи (-1%). В текущих условиях полагаем, что наибольшую привлекательность сохраняют российский нефтегазовый сектор, золотодобытчики и экспортеры цветных металлов. Почти половину торгового оборота дня прошло во акциях российских корпоративных флагманов - #SBER (-2,1%), #LKOH (-1,6%), #TRNFP (-2,4%) и #GAZP (-1,3%)
🍾 #BELU (-2,0%) –Акционеры сегодня одобрили дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. в размере 320 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность составляет 5,4%.
🟡 #POLY (-2,1%) - после продолжительной паузы в связи с редомициляцией компании в Астану возобновились биржевые торги. Бумаги на старте сессии агрессивно «догоняли» пропущенный рост рынка, прибавляя почти 9%, но с середины торговой сессии растеряли положительный импульс и потеряли более 2% по итогам дня.
🔵 #NLMK (+2,9%) – котировки НЛМК растут без какого-либо информационного повода. Отметим, что компания остается одной из самых «загадочных» с точки зрения раскрытия корпоративной информации. Летом компания объявила, что не будет выплачивать дивиденды за 2022 год.
🌐 Фондовые рынки США «сжимаются» накануне начала заседания FOMC: S&P и Nasdaq теряют почти 0,9%. Статданные по стройсектору в США не впечатлили инвесторов - закладка новый домов в августе сократилась на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., при этом увеличилось число выданных разрешений на строительство в частном секторе на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед. Корпоративные новости умеренно позитивны, но этого недостаточно для влияния на общий тренд - так, Microsoft и Keurig Dr Pepper повысили квартальный дивиденд на 10% и 7,5%, соответственно, United States Steel представила оптимистичный прогноз на 3К23, а Amazon, Target и Walmart объявили дату начала своих октябрьских распродаж.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает снижение, сегодня еще на 1,64% по индексу МосБиржи. Наибольшую устойчивость показывают ориентированные на экспорт отрасли - индекс компаний нефти и газа снизился на 1,6%, индекс металлов и добычи (-1%). В текущих условиях полагаем, что наибольшую привлекательность сохраняют российский нефтегазовый сектор, золотодобытчики и экспортеры цветных металлов. Почти половину торгового оборота дня прошло во акциях российских корпоративных флагманов - #SBER (-2,1%), #LKOH (-1,6%), #TRNFP (-2,4%) и #GAZP (-1,3%)
🍾 #BELU (-2,0%) –Акционеры сегодня одобрили дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. в размере 320 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность составляет 5,4%.
🟡 #POLY (-2,1%) - после продолжительной паузы в связи с редомициляцией компании в Астану возобновились биржевые торги. Бумаги на старте сессии агрессивно «догоняли» пропущенный рост рынка, прибавляя почти 9%, но с середины торговой сессии растеряли положительный импульс и потеряли более 2% по итогам дня.
🔵 #NLMK (+2,9%) – котировки НЛМК растут без какого-либо информационного повода. Отметим, что компания остается одной из самых «загадочных» с точки зрения раскрытия корпоративной информации. Летом компания объявила, что не будет выплачивать дивиденды за 2022 год.
🌐 Фондовые рынки США «сжимаются» накануне начала заседания FOMC: S&P и Nasdaq теряют почти 0,9%. Статданные по стройсектору в США не впечатлили инвесторов - закладка новый домов в августе сократилась на 11,3% м/м (-14,8% г/г, минимум с июня 2020 г.), до 1,3 млн шт., при этом увеличилось число выданных разрешений на строительство в частном секторе на 6,9% м/м (-2,7% г/г), до 1,5 млн ед. Корпоративные новости умеренно позитивны, но этого недостаточно для влияния на общий тренд - так, Microsoft и Keurig Dr Pepper повысили квартальный дивиденд на 10% и 7,5%, соответственно, United States Steel представила оптимистичный прогноз на 3К23, а Amazon, Target и Walmart объявили дату начала своих октябрьских распродаж.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам пятницы вырос на 0,36% (3209п. по #IMOEX). 24 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги в плюсе. При условии отсутствия внешних шоков ожидаем, что #IMOEX удержится выше 3180-3190п. на следующей неделе. Рубль укрепился – пара USDRUB снизилась на 0,99%, до 92,42 руб., а курс юаня снизился на 0,42%, до 12,65 руб.
📶 #VKCO (+4.53%) - акции компании восстанавливаются на ожиданиях публикации квартальных результатов на следующей неделе. Согласно исследованию Tele2, по итогам 9М23 ВК догнала по численности аудитории YouTube в России, и занимает теперь 15%. Одним из самых быстрорастущих сервисов ожидаемо стал «VK Видео» — его аудитория выросла на 19,8% по сравнению с мартом 2022 года.
📈 #NLMK (+3,13%) - компания неплохо отчиталась по РСБУ за 6М23: выручка составила 348,13 млрд руб (1П21 - 371,96 млрд руб), чистая прибыль 73,08 млрд руб (1П21 - 113,74 млрд руб). Отраслевая конъюнктура в РФ остается положительной – потребление стали растет (за 9М23 +7%, до 35,1 млн руб. согласно отраслевым отчетам) при поддержке со стороны строительного сектора и высокого спроса со стороны крупных инфраструктурных проектов в ТЭКе.
🔵 #GMKN (-0,44%) – СД Норникеля рекомендовал акционерам провести сплит акций с коэффициентом 100 к 1 и выплатить дивиденды за 9М23г в размере 915,33 руб на акцию (дивидендная доходность около 5%). Общая сумма дивидендных выплат составит $1,5 млрд — около 112% от FCF или 45% от EBITDA за 1П23 по МСФО. Наша целевая цена по #GMKN – 19 990 руб. (потенциал роста - 11%).
☑️ #PHOR (-0,87%) – акции снижаются на решении Минторга США повысить почти втрое, до 28,5%, ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений АО «Апатит», структуры «ФосАгро». Доля США в продажах «ФосАгро», по данным самой компании, не превышала 5% выручки. Ключевые рынки для компании: ЕС — 20%, Индия — 25%, Южная Америка — 19% выручки. На следующей неделе компания вероятно опубликует финансовые результаты за 3К23 по МСФО. Ожидаем умеренно-позитивных результатов за квартал.
🌐Американские фондовые площадки растут: S&P на 0,98%, Nasdaq на 1,03%, Dow Jones набирает 0,68%.
Занятость в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросла на 150 тыс., безработица поднялась на 0,1 п.п., до 3,9%, а доля экономически активного населения снизилась на 1 п.п., до 62,7%. Наибольший прирост рабочей силы был зарегистрирован в секторе здравоохранения (+58 тыс.), на государственной службе (+51 тыс.) и в негосударственном секторе социального обслуживания (+19 тыс.).
Paramount (+12,0%) — владелец таких брендов, как CBS, Showtime, BET, Nickelodeon и одноименной киностудии, сообщил о росте совокупной выручки в 3К23 на 38% г/г., до $7,13 млрд при прогнозе в $7,10 млрд. Чистая прибыль достигла $295 млн, или $0,43 на акцию, по сравнению с $231 млн ($0,33 на акцию) в 3К22. Скорректированная с учетом разовых статей прибыль на акцию за отчетный период составила 30 центов. Стриминговый сервис Paramount+ вырос за квартал на 2,7 млн подписчиков net при общем количестве в 63 млн. Компания также сократила убытки в своем сегменте потокового вещания до $238 млн с $343 млн годом ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам пятницы вырос на 0,36% (3209п. по #IMOEX). 24 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги в плюсе. При условии отсутствия внешних шоков ожидаем, что #IMOEX удержится выше 3180-3190п. на следующей неделе. Рубль укрепился – пара USDRUB снизилась на 0,99%, до 92,42 руб., а курс юаня снизился на 0,42%, до 12,65 руб.
📶 #VKCO (+4.53%) - акции компании восстанавливаются на ожиданиях публикации квартальных результатов на следующей неделе. Согласно исследованию Tele2, по итогам 9М23 ВК догнала по численности аудитории YouTube в России, и занимает теперь 15%. Одним из самых быстрорастущих сервисов ожидаемо стал «VK Видео» — его аудитория выросла на 19,8% по сравнению с мартом 2022 года.
📈 #NLMK (+3,13%) - компания неплохо отчиталась по РСБУ за 6М23: выручка составила 348,13 млрд руб (1П21 - 371,96 млрд руб), чистая прибыль 73,08 млрд руб (1П21 - 113,74 млрд руб). Отраслевая конъюнктура в РФ остается положительной – потребление стали растет (за 9М23 +7%, до 35,1 млн руб. согласно отраслевым отчетам) при поддержке со стороны строительного сектора и высокого спроса со стороны крупных инфраструктурных проектов в ТЭКе.
🔵 #GMKN (-0,44%) – СД Норникеля рекомендовал акционерам провести сплит акций с коэффициентом 100 к 1 и выплатить дивиденды за 9М23г в размере 915,33 руб на акцию (дивидендная доходность около 5%). Общая сумма дивидендных выплат составит $1,5 млрд — около 112% от FCF или 45% от EBITDA за 1П23 по МСФО. Наша целевая цена по #GMKN – 19 990 руб. (потенциал роста - 11%).
☑️ #PHOR (-0,87%) – акции снижаются на решении Минторга США повысить почти втрое, до 28,5%, ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений АО «Апатит», структуры «ФосАгро». Доля США в продажах «ФосАгро», по данным самой компании, не превышала 5% выручки. Ключевые рынки для компании: ЕС — 20%, Индия — 25%, Южная Америка — 19% выручки. На следующей неделе компания вероятно опубликует финансовые результаты за 3К23 по МСФО. Ожидаем умеренно-позитивных результатов за квартал.
🌐Американские фондовые площадки растут: S&P на 0,98%, Nasdaq на 1,03%, Dow Jones набирает 0,68%.
Занятость в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросла на 150 тыс., безработица поднялась на 0,1 п.п., до 3,9%, а доля экономически активного населения снизилась на 1 п.п., до 62,7%. Наибольший прирост рабочей силы был зарегистрирован в секторе здравоохранения (+58 тыс.), на государственной службе (+51 тыс.) и в негосударственном секторе социального обслуживания (+19 тыс.).
Paramount (+12,0%) — владелец таких брендов, как CBS, Showtime, BET, Nickelodeon и одноименной киностудии, сообщил о росте совокупной выручки в 3К23 на 38% г/г., до $7,13 млрд при прогнозе в $7,10 млрд. Чистая прибыль достигла $295 млн, или $0,43 на акцию, по сравнению с $231 млн ($0,33 на акцию) в 3К22. Скорректированная с учетом разовых статей прибыль на акцию за отчетный период составила 30 центов. Стриминговый сервис Paramount+ вырос за квартал на 2,7 млн подписчиков net при общем количестве в 63 млн. Компания также сократила убытки в своем сегменте потокового вещания до $238 млн с $343 млн годом ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос на 0,38%, до 3 231п.по индексу МосБиржи. Рынок прибавил при поддержке растущих акций банковского сектора и отдельных голубых фишек - в лидерах роста #VTBR (+1,88%), #FIVE (+1,56%), #LKOH (+1,12%) и #SBER (+0,97%). Рубль незначительно отступил от уровней вторника - пара USDRUB выросла на 0,55%, до 88,35руб., курс юаня к рублю прибавил лишь 0,08%, до 12,30руб.
🔵 #CHMF (+1,78%), #MAGN (+1,25%), #NLMK (+0,1%) - Рост спроса на продукцию металлургии на внутреннем рынке продолжится в 2024 г. и составит минимум 2-3%, сообщил СМИ замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.Металлопотребление за 9М23 выросло на 15%. Загрузка мощностей металлургов с начала года выше 90%, по итогам года выплавка стали может вырасти на 3.5% до 74 млн т. По данным World Steel Association, производство стали в России в октябре 2023г выросло на 9,5% г/г, до 6,3 млн тонн, за 10М23рост на 5,3% до 63,5 млн тонн.
🟡 #TCSG (+1,03%) – акции выросли благодаря сильному финансовому отчету за 3К23. Чистая прибыль по МСФО за квартал выросла в 4 раза год к году до 23,6 млрд. руб. Более подробно результаты рассмотрены нами постом выше ⏫
🟢 #SBER (+0,97%) - акции Сбербанка торгуются выше 285 рублей, стремясь вновь обновить годовые максимумы. Помимо сильных фундаментальных показателей растущий тренд поддерживается ожиданиями положительных корпоративных новостей в начале декабря, когда будет представлена новая стратегия и дивидендная политика банка.
📊 Инфляция за неделю с 14 по 20ноября, замедлилась до 0,20% с +0,23% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,28% (пред. 7,16%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,40% (+0,42% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию остаются высокими +2,09% (+2,61% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен не изменились (+0,07%);
· В сегменте услуг темпы роста цен снизились до +0,16% (+0,21% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении приближается к верхней границе прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в текущем году увеличивается.
🌐 Американские фондовые площадки начали день умеренным ростом: S&P поднимается на 0,37%, Nasdaq – на 0,50%. Часть важной макростатистики была опубликована сегодня, поскольку завтра торги на американских биржах проводиться не будут по случаю Дня Благодарения. Новые заказы на промышленные товары длительного пользования в США упали на 5,4% м/м в октябре 2023 года, после сентябрьского роста на 4,0%. Основной вклад в снижение был привнесен снижением спроса на транспортное оборудование(-14,8%), что обусловлено снижением спроса как на гражданские самолеты (-49,6%), так и на транспортные средства (-3,8%). Данные указывают на замедление экономического роста. Акции Amazon выросли более чем на 2%, Microsoft достигла рекордной отметки в $378,9, а Apple выросла до 15-недельного максимума в $191,9.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос на 0,38%, до 3 231п.по индексу МосБиржи. Рынок прибавил при поддержке растущих акций банковского сектора и отдельных голубых фишек - в лидерах роста #VTBR (+1,88%), #FIVE (+1,56%), #LKOH (+1,12%) и #SBER (+0,97%). Рубль незначительно отступил от уровней вторника - пара USDRUB выросла на 0,55%, до 88,35руб., курс юаня к рублю прибавил лишь 0,08%, до 12,30руб.
🔵 #CHMF (+1,78%), #MAGN (+1,25%), #NLMK (+0,1%) - Рост спроса на продукцию металлургии на внутреннем рынке продолжится в 2024 г. и составит минимум 2-3%, сообщил СМИ замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.Металлопотребление за 9М23 выросло на 15%. Загрузка мощностей металлургов с начала года выше 90%, по итогам года выплавка стали может вырасти на 3.5% до 74 млн т. По данным World Steel Association, производство стали в России в октябре 2023г выросло на 9,5% г/г, до 6,3 млн тонн, за 10М23рост на 5,3% до 63,5 млн тонн.
🟡 #TCSG (+1,03%) – акции выросли благодаря сильному финансовому отчету за 3К23. Чистая прибыль по МСФО за квартал выросла в 4 раза год к году до 23,6 млрд. руб. Более подробно результаты рассмотрены нами постом выше ⏫
🟢 #SBER (+0,97%) - акции Сбербанка торгуются выше 285 рублей, стремясь вновь обновить годовые максимумы. Помимо сильных фундаментальных показателей растущий тренд поддерживается ожиданиями положительных корпоративных новостей в начале декабря, когда будет представлена новая стратегия и дивидендная политика банка.
📊 Инфляция за неделю с 14 по 20ноября, замедлилась до 0,20% с +0,23% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,28% (пред. 7,16%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,40% (+0,42% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию остаются высокими +2,09% (+2,61% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен не изменились (+0,07%);
· В сегменте услуг темпы роста цен снизились до +0,16% (+0,21% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении приближается к верхней границе прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в текущем году увеличивается.
🌐 Американские фондовые площадки начали день умеренным ростом: S&P поднимается на 0,37%, Nasdaq – на 0,50%. Часть важной макростатистики была опубликована сегодня, поскольку завтра торги на американских биржах проводиться не будут по случаю Дня Благодарения. Новые заказы на промышленные товары длительного пользования в США упали на 5,4% м/м в октябре 2023 года, после сентябрьского роста на 4,0%. Основной вклад в снижение был привнесен снижением спроса на транспортное оборудование(-14,8%), что обусловлено снижением спроса как на гражданские самолеты (-49,6%), так и на транспортные средства (-3,8%). Данные указывают на замедление экономического роста. Акции Amazon выросли более чем на 2%, Microsoft достигла рекордной отметки в $378,9, а Apple выросла до 15-недельного максимума в $191,9.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации