Итоги
🇷🇺Российский рынок открылся существенным ростом, в моменте индекс Мосбиржи вырос на 4,4%, однако, к окончанию торгов инвесторы предпочли зафиксироваться: IMOEX -0,91%, RTSI +7,11% при укреплении рубля на 4,5%. Завтра Мосбиржа начинает торги расписками на акции "Русагро" (#AGRO), "Циан"(#CIAN), EMC (#GEMC), Etalon Group (#ETLN), ГМС (#HMSG), "Лента" (#LNTA), MDMG (#MDMG), "О'Кей" (#OKEY), Qiwi (#QIWI), Softline (#SFTL) и акциями VEON (#VEON). Ценообразование расписок на акции с сегодняшнего дня происходит на Мосбирже, и в отсутствии торгов на западных площадках листинг для эмитентов с основным бизнесом в России становится нецелесообразным. Ожидаем делистинг расписок российских компаний с иностранных бирж и конвертацию в обыкновенные акции с листингом на российских биржах.
🔶Минфин объявил досрочный выкуп за рубли выпуска евробондов с погашением 4 апреля 2022 года. Оплата стоимости будет осуществлена 31 марта 2022 года в валюте РФ по официальному курсу Банка России на указанную дату. Выпуск евробондов Россия-2022 был размещен в 2012 году, он номинирован в долларах, объем в обращении составляет $2 млрд. Дата планового погашения - 4 апреля. Досрочный выкуп России -2022 за рубли снимает риски блокировки платежей по евробонду в Euroclear.
📈Американские индексы демонстрируют существенный подъем благодаря оптимизму инвесторов по поводу результатов сегодняшнего раунда переговоров в Стамбуле. S&P в моменте растет на 1,11%. Среди лидеров роста-акции компании Nielson (#NLSM+20,5%) Группа частных инвесткомпаний покупает фирму за $16 млрд, включая долг. Консорциум заплатит $28 за акцию Nielsen. На прошлой неделе компания отказалась от предложения о покупке от группы инвесторов, которые были готовы заплатить $25,4 за акцию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок открылся существенным ростом, в моменте индекс Мосбиржи вырос на 4,4%, однако, к окончанию торгов инвесторы предпочли зафиксироваться: IMOEX -0,91%, RTSI +7,11% при укреплении рубля на 4,5%. Завтра Мосбиржа начинает торги расписками на акции "Русагро" (#AGRO), "Циан"(#CIAN), EMC (#GEMC), Etalon Group (#ETLN), ГМС (#HMSG), "Лента" (#LNTA), MDMG (#MDMG), "О'Кей" (#OKEY), Qiwi (#QIWI), Softline (#SFTL) и акциями VEON (#VEON). Ценообразование расписок на акции с сегодняшнего дня происходит на Мосбирже, и в отсутствии торгов на западных площадках листинг для эмитентов с основным бизнесом в России становится нецелесообразным. Ожидаем делистинг расписок российских компаний с иностранных бирж и конвертацию в обыкновенные акции с листингом на российских биржах.
🔶Минфин объявил досрочный выкуп за рубли выпуска евробондов с погашением 4 апреля 2022 года. Оплата стоимости будет осуществлена 31 марта 2022 года в валюте РФ по официальному курсу Банка России на указанную дату. Выпуск евробондов Россия-2022 был размещен в 2012 году, он номинирован в долларах, объем в обращении составляет $2 млрд. Дата планового погашения - 4 апреля. Досрочный выкуп России -2022 за рубли снимает риски блокировки платежей по евробонду в Euroclear.
📈Американские индексы демонстрируют существенный подъем благодаря оптимизму инвесторов по поводу результатов сегодняшнего раунда переговоров в Стамбуле. S&P в моменте растет на 1,11%. Среди лидеров роста-акции компании Nielson (#NLSM+20,5%) Группа частных инвесткомпаний покупает фирму за $16 млрд, включая долг. Консорциум заплатит $28 за акцию Nielsen. На прошлой неделе компания отказалась от предложения о покупке от группы инвесторов, которые были готовы заплатить $25,4 за акцию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 📊 Российский рынок акций в четверг снизился на 0,17% по #IMOEX, и на 1,03% по #RTSI по причине слабости конъюнктуры на мировых фондовых и товарных площадках и в отсутствии значимых внутренних факторов поддержки.
Ключевые темы дня:
✔ Сообщения бирж NASDAQ и NYSE о скором принудительном делистинге российских компаний, несмотря на свою «формальность» в условиях приостановки торгов все же способствовали продажам в #YNDX (-1,3%) N.V., #OZON (-1,9), #Qiwi (-1,6%), #HHRU (-1,6%) и #CIAN (-0,9%). При этом компании еще могут обжаловать решения бирж. Индекс ИТ МосБиржи снизился на 2% по итогам дня;
✔ Президент «Ростелекома» подтвердил наличие у компании возможности выплатить дивиденды за 2022 год. На фоне отсутствия какой-либо финансовой отчетности новость вызвала легкую эйфорию в #RTKM (+0,4%) и #RTKMP (+1%), но не была поддержана заметными торговыми оборотами;
✔ Распадская отчиталась за прошедший год, а Совет директоров компании рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов. Принимая во внимание «недружественную» юрисдикцию мажоритарного акционера, Evraz Group, пауза в «дивидендном» вопросе выглядит логично;
✔ Глава Минфина, А. Силуанов, сообщил, что ставка windfall tax может составить около 5% от сверхприбыли, а совокупные поступления – около 300 млрд руб. При этом юридические поправки в нормативные документы вступят в силу с 2024 года, но Минфин ожидает поступлений авансом, уже к концу текущего года, благодаря выгодным для бизнеса дисконтам к расчетной windfall tax. Как ожидается в наибольшей степени windfall tax затронет сектора металлургии #MOEXMM (-0,8%) и в меньшей степени российский ТЭК и угледобытчиков.
✔ #POLY (-3,2%) и #VKCO (-3,3%) представили ожидаемо слабые финансовые результаты за прошедший год. Наш комментарий по «Полиметаллу» смотрите выше 🆙
🌐📈 Американские фондовые площадки активно восстанавливаются- #SPX500 (+1,5%), #DJI (+1%), #NDX (+2%). Глава Минфина, Дж.Йеллен, выступая сегодня перед финансовым комитетом Сената, подтвердила, что финансовая система США находится в хорошем состоянии, несмотря на проблемы в 2-х средних по размерам банках🥫. Достаточно решительные и оперативные меры по поддержке банковского сектора в США и в Швейцарии, где регулятор SNB гарантировал всестороннюю поддержку Credit Suisse (#CS: +4,6%), позволили инвесторам начать откупать акции.
🏢Денежно-кредитная политика Несмотря на смятение в европейском финансовом секторе ЕЦБ сегодня проявил характер и повысил ставки на 50 б.п. Решение все же ожидаемое, т.к. инфляционное давление продолжается - несмотря на снижение цен энергоносители - рост цен год к году составил 8,5%, а рост базовой инфляции 5,6%.
Прогноз по решению ставки ФРС не столь очевиден. Ожидания по траектории ставки, решение по которой придется принять ФРС на следующей неделе, в последние дни менялись на 180 градусов несколько раз. После фееричного «ястребиного» выступления главы ФРС в Конгрессе рынки были убеждены в повышении ставки до «5,5-6%+» в течение года. Возникший форс-мажор в финансовом секторе за последнюю неделю, по сути стал первым звонком для проводимой монетарной политики, которая в сочетании со сворачиванием QE во многом привела к рекордному росту ставок по госбумагам США и колоссальным нереализованным убыткам банковского сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 📊 Российский рынок акций в четверг снизился на 0,17% по #IMOEX, и на 1,03% по #RTSI по причине слабости конъюнктуры на мировых фондовых и товарных площадках и в отсутствии значимых внутренних факторов поддержки.
Ключевые темы дня:
✔ Сообщения бирж NASDAQ и NYSE о скором принудительном делистинге российских компаний, несмотря на свою «формальность» в условиях приостановки торгов все же способствовали продажам в #YNDX (-1,3%) N.V., #OZON (-1,9), #Qiwi (-1,6%), #HHRU (-1,6%) и #CIAN (-0,9%). При этом компании еще могут обжаловать решения бирж. Индекс ИТ МосБиржи снизился на 2% по итогам дня;
✔ Президент «Ростелекома» подтвердил наличие у компании возможности выплатить дивиденды за 2022 год. На фоне отсутствия какой-либо финансовой отчетности новость вызвала легкую эйфорию в #RTKM (+0,4%) и #RTKMP (+1%), но не была поддержана заметными торговыми оборотами;
✔ Распадская отчиталась за прошедший год, а Совет директоров компании рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов. Принимая во внимание «недружественную» юрисдикцию мажоритарного акционера, Evraz Group, пауза в «дивидендном» вопросе выглядит логично;
✔ Глава Минфина, А. Силуанов, сообщил, что ставка windfall tax может составить около 5% от сверхприбыли, а совокупные поступления – около 300 млрд руб. При этом юридические поправки в нормативные документы вступят в силу с 2024 года, но Минфин ожидает поступлений авансом, уже к концу текущего года, благодаря выгодным для бизнеса дисконтам к расчетной windfall tax. Как ожидается в наибольшей степени windfall tax затронет сектора металлургии #MOEXMM (-0,8%) и в меньшей степени российский ТЭК и угледобытчиков.
✔ #POLY (-3,2%) и #VKCO (-3,3%) представили ожидаемо слабые финансовые результаты за прошедший год. Наш комментарий по «Полиметаллу» смотрите выше 🆙
🌐📈 Американские фондовые площадки активно восстанавливаются- #SPX500 (+1,5%), #DJI (+1%), #NDX (+2%). Глава Минфина, Дж.Йеллен, выступая сегодня перед финансовым комитетом Сената, подтвердила, что финансовая система США находится в хорошем состоянии, несмотря на проблемы в 2-х средних по размерам банках🥫. Достаточно решительные и оперативные меры по поддержке банковского сектора в США и в Швейцарии, где регулятор SNB гарантировал всестороннюю поддержку Credit Suisse (#CS: +4,6%), позволили инвесторам начать откупать акции.
🏢Денежно-кредитная политика Несмотря на смятение в европейском финансовом секторе ЕЦБ сегодня проявил характер и повысил ставки на 50 б.п. Решение все же ожидаемое, т.к. инфляционное давление продолжается - несмотря на снижение цен энергоносители - рост цен год к году составил 8,5%, а рост базовой инфляции 5,6%.
Прогноз по решению ставки ФРС не столь очевиден. Ожидания по траектории ставки, решение по которой придется принять ФРС на следующей неделе, в последние дни менялись на 180 градусов несколько раз. После фееричного «ястребиного» выступления главы ФРС в Конгрессе рынки были убеждены в повышении ставки до «5,5-6%+» в течение года. Возникший форс-мажор в финансовом секторе за последнюю неделю, по сути стал первым звонком для проводимой монетарной политики, которая в сочетании со сворачиванием QE во многом привела к рекордному росту ставок по госбумагам США и колоссальным нереализованным убыткам банковского сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
ЦИАН объявил финансовые результаты за 2022 г.
💰Выручка выросла до 8,3 млрд руб. (+37% г/г), скорр.EBITDA - до 1,7 млрд руб. (+425%), чистая прибыль - до 480 млн руб.
📞 Драйвером роста доходов стала лидогенерация, где за отчетный период выручка прибавила 77% г/г, хотя её общая доля не превышает 29% совокупных доходов. 58% выручки было получено от контента на платформе, 8% - от медиа и 5% - от прочих сегментов (оценка и аналитика, ипотечный маркетплейс).
🙋🏻♀️Среднее количество уникальных пользователей в месяц снизилось на 13% г/г, до 17,9 млн человек. Менеджмент связывает просадку со снижением спроса на недвижимость из-за повышения ключевой ставки в феврале 2022 г. и жёстких ограничений по льготной ипотеке.
📈В ожидании сильной отчётности инвесторы накануне подняли котировки на 8,1%, но в моменте на факте публикации бумаги теряют 1,5%.
#акции #CIAN
💰Выручка выросла до 8,3 млрд руб. (+37% г/г), скорр.EBITDA - до 1,7 млрд руб. (+425%), чистая прибыль - до 480 млн руб.
📞 Драйвером роста доходов стала лидогенерация, где за отчетный период выручка прибавила 77% г/г, хотя её общая доля не превышает 29% совокупных доходов. 58% выручки было получено от контента на платформе, 8% - от медиа и 5% - от прочих сегментов (оценка и аналитика, ипотечный маркетплейс).
🙋🏻♀️Среднее количество уникальных пользователей в месяц снизилось на 13% г/г, до 17,9 млн человек. Менеджмент связывает просадку со снижением спроса на недвижимость из-за повышения ключевой ставки в феврале 2022 г. и жёстких ограничений по льготной ипотеке.
📈В ожидании сильной отчётности инвесторы накануне подняли котировки на 8,1%, но в моменте на факте публикации бумаги теряют 1,5%.
#акции #CIAN
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вырос на 0,37%, до 3132п. по IMOEX, выкупив внутри дня просадку почти на 1%. Итоговый результат был обеспечен ростом котировок «голубых фишек», преимущественно, из сектора ТЭКа (+0,52%) – #LKOH (+0,61%), #GAZP (+0,54%), #SNGS (+2.82%), #NVTK (+0.46%), #ROSN (+0,46%). На валютных торгах USDRUB, преодолев утром уровень в 100 руб., закрыл день укрепившись на 0,15% (99,61 руб.), курс юаня почти не изменился - 13,59 руб. (-0,02%).
🛤️ #FESH (-0,07%) – Группа FESCO сообщила, что парк контейнеров в текущем году вырос с 130 тыс TEU до 170 тысяч TEU, за счет покупки более 20 тысяч новых сорокафутовых и более 6 тысяч двадцатифутовых контейнеров. Ожидаем роста операционных и финансовых результатов Группы.
🏗️ #ETLN (+4,14%) – компания сообщила о переводе программы депозитарных расписок от Bank of New York Mellon на депозитарий RCS Issuer Services S.AR.L. Действие ничего не меняет для акционеров МосБиржи, но смена депозитария позволяет компании провести общее собрание акционеров и открывает, таким образом, дорогу для редомициляции компании.
🏘 #CIAN (+2,3%) - Расписки ЦИАНа на Мосбирже выросли после новости о регистрации проспекта ценных бумаг в отношении АДР в ЦБ РФ.
🌐 Фондовые рынки США снижаются под давлением слабой статистики и жестких заявлений чиновников ФРС: S&P теряет 1,3%, Nasdaq – 1,5%, Dow Jones падает на 1,2%. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в августе выросло на 690 тыс., до 9,6 млн, хотя число нанятых на работу составило лишь 5,9 млн, почти не изменившись м/м. В центре внимания – очередной виток роста доходности US Treasuries: в этот раз базовая доходность 10-летних бумаг достигает годовых максимумов, 4,78%. Возобновившийся всплеск доходности последовал за рядом данных, которые показали, что экономика по-прежнему устойчива и что может потребоваться дальнейшее повышение процентных ставок, чтобы наконец снизить инфляцию до целевого уровня ФРС в 2%. Это подтверждают и глава ФРБ Кливленда Местер, и член совета управляющих ФРС Боуман, которые заявили о высокой вероятности дальнейшего роста ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вырос на 0,37%, до 3132п. по IMOEX, выкупив внутри дня просадку почти на 1%. Итоговый результат был обеспечен ростом котировок «голубых фишек», преимущественно, из сектора ТЭКа (+0,52%) – #LKOH (+0,61%), #GAZP (+0,54%), #SNGS (+2.82%), #NVTK (+0.46%), #ROSN (+0,46%). На валютных торгах USDRUB, преодолев утром уровень в 100 руб., закрыл день укрепившись на 0,15% (99,61 руб.), курс юаня почти не изменился - 13,59 руб. (-0,02%).
🛤️ #FESH (-0,07%) – Группа FESCO сообщила, что парк контейнеров в текущем году вырос с 130 тыс TEU до 170 тысяч TEU, за счет покупки более 20 тысяч новых сорокафутовых и более 6 тысяч двадцатифутовых контейнеров. Ожидаем роста операционных и финансовых результатов Группы.
🏗️ #ETLN (+4,14%) – компания сообщила о переводе программы депозитарных расписок от Bank of New York Mellon на депозитарий RCS Issuer Services S.AR.L. Действие ничего не меняет для акционеров МосБиржи, но смена депозитария позволяет компании провести общее собрание акционеров и открывает, таким образом, дорогу для редомициляции компании.
🏘 #CIAN (+2,3%) - Расписки ЦИАНа на Мосбирже выросли после новости о регистрации проспекта ценных бумаг в отношении АДР в ЦБ РФ.
🌐 Фондовые рынки США снижаются под давлением слабой статистики и жестких заявлений чиновников ФРС: S&P теряет 1,3%, Nasdaq – 1,5%, Dow Jones падает на 1,2%. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в августе выросло на 690 тыс., до 9,6 млн, хотя число нанятых на работу составило лишь 5,9 млн, почти не изменившись м/м. В центре внимания – очередной виток роста доходности US Treasuries: в этот раз базовая доходность 10-летних бумаг достигает годовых максимумов, 4,78%. Возобновившийся всплеск доходности последовал за рядом данных, которые показали, что экономика по-прежнему устойчива и что может потребоваться дальнейшее повышение процентных ставок, чтобы наконец снизить инфляцию до целевого уровня ФРС в 2%. Это подтверждают и глава ФРБ Кливленда Местер, и член совета управляющих ФРС Боуман, которые заявили о высокой вероятности дальнейшего роста ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🏡ЦИАН представил ожидаемо сильные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 г.
💰Выручка прибавила 41% г/г, до 8,3 млрд руб., скор.EBITDA - 87% г/г, до 2,0 млрд руб., чистая прибыль превысила 1,4 млрд руб.
🏠Рост доходов обусловлен ростом как основного бизнеса (7,9 млрд руб., +41% г/г), так и транзакционного (407 млн руб., +54% г/г), причём Москва и МО способствовали увеличению выручки на 40% г/г, другие регионы - на 42% г/г.
📑В III кв.’23 г. Компания получила разрешения регуляторов на приобретение 100% в уставном капитале Smart Deal. Поглощение компании будет способствовать развитию платформы для онлайн-сделок и повысит ценность продуктового предложения для B2B и B2C клиентов.
📈3 октября ЦИАН подал документы в ЦБ РФ о регистрации Проспекта ценных бумаг иностранного эмитента, чтобы поддержать беспрерывность торгов ADS компании на Московской Бирже.
#CIAN #акции
💰Выручка прибавила 41% г/г, до 8,3 млрд руб., скор.EBITDA - 87% г/г, до 2,0 млрд руб., чистая прибыль превысила 1,4 млрд руб.
🏠Рост доходов обусловлен ростом как основного бизнеса (7,9 млрд руб., +41% г/г), так и транзакционного (407 млн руб., +54% г/г), причём Москва и МО способствовали увеличению выручки на 40% г/г, другие регионы - на 42% г/г.
📑В III кв.’23 г. Компания получила разрешения регуляторов на приобретение 100% в уставном капитале Smart Deal. Поглощение компании будет способствовать развитию платформы для онлайн-сделок и повысит ценность продуктового предложения для B2B и B2C клиентов.
📈3 октября ЦИАН подал документы в ЦБ РФ о регистрации Проспекта ценных бумаг иностранного эмитента, чтобы поддержать беспрерывность торгов ADS компании на Московской Бирже.
#CIAN #акции