Итоги
🇷🇺Российский рынок закрывает день в символическом минусе (-0,2%), не удержав позитивный настрой в начале дня. Объемы остаются пониженными в связи с короткой рабочей неделей – 17,8 млрд руб. Бумаги Русагро (#AGRO) прибавили 3,7% на неплохих финансовых результатах за 1 кв. 2022 г. Выручка компании выросла на 23% г/г, рост скорр. EBITDA составил 51% до 16,9 млрд руб., при этом чистая прибыль компании упала почти в 3 раза из-за убытков от курсовых разниц, вызванных блокировкой денежных средств европейскими банками. В лидерах роста сектор удобрений Акрон (#AKRN+3,22%), Фосагро (#PHOR +6,9%). Всемирный банк прогнозирует рост цен на удобрения в 2022 на 70%.
📌Долговой рынок в среду не вышел из «спячки». Ценовая динамика была минимальной, но спрос был чуть сильнее и облигационные индексы смогли закрыть торговый день «в плюсе» - индекс госбондов вырос на 0,06%, а корпоративный сегмент долга на 0,07% при объеме торгов 1,9 млрд руб. и 550 млн руб. соответственно. Кривая доходностей ОФЗ по итогам дня практически не изменилась, на сроке 1-10 лет выпуски торгуются в диапазоне 10,1-10,5% годовых.
🗝️После закрытия рынков Росстат опубликовал данные ИПЦ за прошедшую неделю (30.04 – 06.05), которое показало замедление темпов роста инфляции до 0,12% с 0,21% неделей ранее. Инфляция в годовом выражении ускорилась до 17,77% с 17,73% неделей ранее. Рост цен на продовольственные товары замедлился до +0,18% с +0,38%, на непродовольственные товары до +0,08% с +0,12%, на услуги ускорился до +0,06% со снижения на 0,32% неделей ранее.По-прежнему оцениваем потенциал снижения ключевой ставки на ближайшем заседании СД Банка России в 100-150 б.п.
🐻Индекс SP 500 снова ниже психологически важной отметки 4000 пунктов. Цифры по инфляции хоть и указывают на вероятность прохождения пика роста цен в апреле, пока не дают оснований для прогнозов относительно снижения жесткости политики ФРС в течение ближайших месяцев. Инвесторы продолжают релокацию активов в пользу длинных облигаций (доходности 10 ти летних Treasuries значимо снижаются после недавнего достижения локальных максимумов). Дальнейшая коррекция рынка акций? Вполне возможна. Если исходить из фундаментальных уровней, то форвардный коэффициент Цена/прибыль S&P 500 сейчас все еще достаточно высок (x 17.6) по сравнению со своими долгосрочными средними уровнями за 10 лет (x16.9), 15 лет (x15,5) и 25 лет (x16.5). Таким образом, цель в течение нескольких недель 3600-3700 по индексу S&P выглядит достижимой.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок закрывает день в символическом минусе (-0,2%), не удержав позитивный настрой в начале дня. Объемы остаются пониженными в связи с короткой рабочей неделей – 17,8 млрд руб. Бумаги Русагро (#AGRO) прибавили 3,7% на неплохих финансовых результатах за 1 кв. 2022 г. Выручка компании выросла на 23% г/г, рост скорр. EBITDA составил 51% до 16,9 млрд руб., при этом чистая прибыль компании упала почти в 3 раза из-за убытков от курсовых разниц, вызванных блокировкой денежных средств европейскими банками. В лидерах роста сектор удобрений Акрон (#AKRN+3,22%), Фосагро (#PHOR +6,9%). Всемирный банк прогнозирует рост цен на удобрения в 2022 на 70%.
📌Долговой рынок в среду не вышел из «спячки». Ценовая динамика была минимальной, но спрос был чуть сильнее и облигационные индексы смогли закрыть торговый день «в плюсе» - индекс госбондов вырос на 0,06%, а корпоративный сегмент долга на 0,07% при объеме торгов 1,9 млрд руб. и 550 млн руб. соответственно. Кривая доходностей ОФЗ по итогам дня практически не изменилась, на сроке 1-10 лет выпуски торгуются в диапазоне 10,1-10,5% годовых.
🗝️После закрытия рынков Росстат опубликовал данные ИПЦ за прошедшую неделю (30.04 – 06.05), которое показало замедление темпов роста инфляции до 0,12% с 0,21% неделей ранее. Инфляция в годовом выражении ускорилась до 17,77% с 17,73% неделей ранее. Рост цен на продовольственные товары замедлился до +0,18% с +0,38%, на непродовольственные товары до +0,08% с +0,12%, на услуги ускорился до +0,06% со снижения на 0,32% неделей ранее.По-прежнему оцениваем потенциал снижения ключевой ставки на ближайшем заседании СД Банка России в 100-150 б.п.
🐻Индекс SP 500 снова ниже психологически важной отметки 4000 пунктов. Цифры по инфляции хоть и указывают на вероятность прохождения пика роста цен в апреле, пока не дают оснований для прогнозов относительно снижения жесткости политики ФРС в течение ближайших месяцев. Инвесторы продолжают релокацию активов в пользу длинных облигаций (доходности 10 ти летних Treasuries значимо снижаются после недавнего достижения локальных максимумов). Дальнейшая коррекция рынка акций? Вполне возможна. Если исходить из фундаментальных уровней, то форвардный коэффициент Цена/прибыль S&P 500 сейчас все еще достаточно высок (x 17.6) по сравнению со своими долгосрочными средними уровнями за 10 лет (x16.9), 15 лет (x15,5) и 25 лет (x16.5). Таким образом, цель в течение нескольких недель 3600-3700 по индексу S&P выглядит достижимой.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Итоги
🇷🇺 Российский рынок продолжил снижение - индекс Мосбиржи потерял 1,13%. Продолжается дискуссия представителей ЦБ РФ и экономического блока Правительства о необходимости ослабления рубля. Глава ЦБ РФ Э. Набиуллина выступает против таргетирования рубля, однако Министр финансов РФ А. Силуанов не исключил проведение валютных интервенций для влияния на российскую валюту. На возможном «искусственном» ослаблении рубля некоторые экспортеры сегодня немного оживились – НЛМК (#NLMK +3,2%), ФосАгро (#PHOR+2,3%), Северсталь (#CHMF +3,0%).
🔑 На долговом рынке единой динамики не сложилось – Индекс ОФЗ снизился на 0,07%, корпоративный индекс удержался «в плюсе», +0,09%. Торговая активность оставалась высокой, но в госдолге институциональный заняли осторожную позицию, фиксируя некоторый объем «перегретых» ОФЗ, на ожиданиях более четких сигналов от Росстата вечером. В корпоративных бондах покупки преобладали - запас снижения доходностей еще сохраняется.
🔖 Доходности большей части кривой госдолга торговались в узком диапазоне 8,5-8,8% годовых и по итогам дня снизились в среднем на 4 б.п. Активность участников рынка в среду отличалась чуть большей концентрацией на конкретных выпусках – 55% торгового объема было «сделано» в ОФЗ 26207 (цена -0,01%; дох. 8,67%, dur. 3,8 года), ОФЗ 26212 (цена -0,18%; дох. 8,69%, dur. 4,5 года) и ОФЗ 26230 (цена +0,03%; дох. 8,73%, dur. 9,2 года). Наиболее консервативные инвесторы сегодня объемно «заходили» в самый короткий линкер ОФЗ 52001 (цена +0,01%; дох. 3,91%, dur. 1,1 года).
📈 В корпоративном долге лидерами рыночного роста в первом эшелоне стали - Роснфт1P4 (цена +0,65%; дох. 8,81%) и МТС 1P-14 (цена +0,64%; дох. 9,56%). Активность розничных инвесторов в облигациях строителей по-прежнему высокая – по итогам дня лидерами роста стали Самолет1P8 (цена +0,62%; дох. 11,75%) и ЛСР БО 1Р4 (цена +0,19%; дох. 11,49%), обратную динамику показали ПИК К 1P4 (цена -0,46%; дох. 11,68%) и ПИК К 1P3(цена -0,46%; дох. 12,18%).
Напомним, что ГК Самолет в начале июля проведет размещение своего 3-летнего выпуска на 10 млрд руб.
☑️ Вечерние данные по ИПЦ от Росстата не подвели участников долгового рынка.
За прошедшую неделю, с 18 по 24 июня, Росстат зафиксировал в РФ нулевую инфляцию после 3-х недель дефляции. Полагаем, что чувствительное снижение ключа в июле очень вероятно. Ждем возобновления покупок в четверг.
🇺🇸 Американские индексы открыли небольшим снижением на ухудшении данных по квартальному ВВП: S&P снижается 0,13%. Квартальная оценка ВВП США пересмотрена с -1,5% до -1,6% годовых: первое с 2020 года снижение связано с падением объемов экспорта, госрасходов и ухудшением оценки роста потребительских расходов до 1,8% с предварительных 3,1%. По заявлениям Дж.Пауэлла, ФРС надеется, что ужесточение ДКП несколько замедлит экономический рост, что позволит стабилизировать баланс спроса и предложения. Тем не менее, ФРС не может дать гарантий «мягкой посадки», чем повышает обеспокоенность участников рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок продолжил снижение - индекс Мосбиржи потерял 1,13%. Продолжается дискуссия представителей ЦБ РФ и экономического блока Правительства о необходимости ослабления рубля. Глава ЦБ РФ Э. Набиуллина выступает против таргетирования рубля, однако Министр финансов РФ А. Силуанов не исключил проведение валютных интервенций для влияния на российскую валюту. На возможном «искусственном» ослаблении рубля некоторые экспортеры сегодня немного оживились – НЛМК (#NLMK +3,2%), ФосАгро (#PHOR+2,3%), Северсталь (#CHMF +3,0%).
🔑 На долговом рынке единой динамики не сложилось – Индекс ОФЗ снизился на 0,07%, корпоративный индекс удержался «в плюсе», +0,09%. Торговая активность оставалась высокой, но в госдолге институциональный заняли осторожную позицию, фиксируя некоторый объем «перегретых» ОФЗ, на ожиданиях более четких сигналов от Росстата вечером. В корпоративных бондах покупки преобладали - запас снижения доходностей еще сохраняется.
🔖 Доходности большей части кривой госдолга торговались в узком диапазоне 8,5-8,8% годовых и по итогам дня снизились в среднем на 4 б.п. Активность участников рынка в среду отличалась чуть большей концентрацией на конкретных выпусках – 55% торгового объема было «сделано» в ОФЗ 26207 (цена -0,01%; дох. 8,67%, dur. 3,8 года), ОФЗ 26212 (цена -0,18%; дох. 8,69%, dur. 4,5 года) и ОФЗ 26230 (цена +0,03%; дох. 8,73%, dur. 9,2 года). Наиболее консервативные инвесторы сегодня объемно «заходили» в самый короткий линкер ОФЗ 52001 (цена +0,01%; дох. 3,91%, dur. 1,1 года).
📈 В корпоративном долге лидерами рыночного роста в первом эшелоне стали - Роснфт1P4 (цена +0,65%; дох. 8,81%) и МТС 1P-14 (цена +0,64%; дох. 9,56%). Активность розничных инвесторов в облигациях строителей по-прежнему высокая – по итогам дня лидерами роста стали Самолет1P8 (цена +0,62%; дох. 11,75%) и ЛСР БО 1Р4 (цена +0,19%; дох. 11,49%), обратную динамику показали ПИК К 1P4 (цена -0,46%; дох. 11,68%) и ПИК К 1P3(цена -0,46%; дох. 12,18%).
Напомним, что ГК Самолет в начале июля проведет размещение своего 3-летнего выпуска на 10 млрд руб.
☑️ Вечерние данные по ИПЦ от Росстата не подвели участников долгового рынка.
За прошедшую неделю, с 18 по 24 июня, Росстат зафиксировал в РФ нулевую инфляцию после 3-х недель дефляции. Полагаем, что чувствительное снижение ключа в июле очень вероятно. Ждем возобновления покупок в четверг.
🇺🇸 Американские индексы открыли небольшим снижением на ухудшении данных по квартальному ВВП: S&P снижается 0,13%. Квартальная оценка ВВП США пересмотрена с -1,5% до -1,6% годовых: первое с 2020 года снижение связано с падением объемов экспорта, госрасходов и ухудшением оценки роста потребительских расходов до 1,8% с предварительных 3,1%. По заявлениям Дж.Пауэлла, ФРС надеется, что ужесточение ДКП несколько замедлит экономический рост, что позволит стабилизировать баланс спроса и предложения. Тем не менее, ФРС не может дать гарантий «мягкой посадки», чем повышает обеспокоенность участников рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
ИТОГИ
🇷🇺Российский рынок попытался вернуться на уровни выше 2100 по индексу Мосбиржи, воспользовавшись паузой в процедуре допуска нерезидентов на торги. При этом рынок пока не сильно отреагировал на полугодовой карантин, введенный Банком России, в отношении бумаг, зачисленных со счетов иностранных депозитариев для смягчения эффекта от прихода нерезидентов. Хотелось бы надеяться, что за отведенное время на рынок вернется ликвидность, для безболезненной абсорбации вероятных продаж со стороны нерезидентов. В противном случае «фактор продаж со стороны нерезов» будет постоянно висеть над рынком как дамоклов меч. Фосагро (#PHOR+8,7%) неплохо отчиталась: выручка выросла до 114.7 млрд. руб.( с 13.2 млрд. руб), а чистая прибыль до 115.5 млрд. руб. ( с 10.9 млрд. руб.). Чистая прибыль выше выручки за счёт, в том числе, значительного роста прочих доходов (до 82.4 млрд. руб. с 8.3 млрд. руб.). Мы с осторожностью относимся к бумаге в условиях охлаждения глобальных цен на продовольствие и удобрения, к тому же, акция с начала года выросла на 27.6%.
📌S&P в начале дня потестил 4200, однако, развивать успех не спешит. Предварительный отчет Nvidia «уронил» бумагу на 7,5%. Из представивших сегодня финансовую отчётность компаний выделяем неожиданно слабые результаты Palantir (#PLTR, -12%) и BioNTech (#BNTX, -10,3%). Из статистики – инфляционные ожидания населения в США снизились до 6.2% в июле ’22 c пикового значения 6,8% в июне. При этом сильнее всего снизились инфляционные ожидания в отношении бензина и продовольствия – основных источников роста цен. Рынок уже готов увидеть снижение инфляции за июль в эту среду.
🛢️Нефть прибавляет около 0,9% ($95,7) на восстановлении импорта со стороны Китая в июле и в ожиданиях статистики от EIA во вторник. Уровни поддержки в $95-96 дают хорошую техническую возможность для возвращения на уровни конца июля ($110). В тоже время Goldman Sachs существенно ухудшил прогноз цен на 3-ий и 4-ый кварталы 2022 года до 110$ и 125$ (было 140$ и 130$) на фоне замедления глобальной экономики и восстановления баланса на рынке.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок попытался вернуться на уровни выше 2100 по индексу Мосбиржи, воспользовавшись паузой в процедуре допуска нерезидентов на торги. При этом рынок пока не сильно отреагировал на полугодовой карантин, введенный Банком России, в отношении бумаг, зачисленных со счетов иностранных депозитариев для смягчения эффекта от прихода нерезидентов. Хотелось бы надеяться, что за отведенное время на рынок вернется ликвидность, для безболезненной абсорбации вероятных продаж со стороны нерезидентов. В противном случае «фактор продаж со стороны нерезов» будет постоянно висеть над рынком как дамоклов меч. Фосагро (#PHOR+8,7%) неплохо отчиталась: выручка выросла до 114.7 млрд. руб.( с 13.2 млрд. руб), а чистая прибыль до 115.5 млрд. руб. ( с 10.9 млрд. руб.). Чистая прибыль выше выручки за счёт, в том числе, значительного роста прочих доходов (до 82.4 млрд. руб. с 8.3 млрд. руб.). Мы с осторожностью относимся к бумаге в условиях охлаждения глобальных цен на продовольствие и удобрения, к тому же, акция с начала года выросла на 27.6%.
📌S&P в начале дня потестил 4200, однако, развивать успех не спешит. Предварительный отчет Nvidia «уронил» бумагу на 7,5%. Из представивших сегодня финансовую отчётность компаний выделяем неожиданно слабые результаты Palantir (#PLTR, -12%) и BioNTech (#BNTX, -10,3%). Из статистики – инфляционные ожидания населения в США снизились до 6.2% в июле ’22 c пикового значения 6,8% в июне. При этом сильнее всего снизились инфляционные ожидания в отношении бензина и продовольствия – основных источников роста цен. Рынок уже готов увидеть снижение инфляции за июль в эту среду.
🛢️Нефть прибавляет около 0,9% ($95,7) на восстановлении импорта со стороны Китая в июле и в ожиданиях статистики от EIA во вторник. Уровни поддержки в $95-96 дают хорошую техническую возможность для возвращения на уровни конца июля ($110). В тоже время Goldman Sachs существенно ухудшил прогноз цен на 3-ий и 4-ый кварталы 2022 года до 110$ и 125$ (было 140$ и 130$) на фоне замедления глобальной экономики и восстановления баланса на рынке.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
*ИТОГИ*
🇷🇺*Российский рынок* потерял сегодня 0.9%, попытка штурма уровня 2200 оказалась неудачной. Лучше рынка смотрелись производители удобрений. Если в #AKRN (+1,07%) после прохождения области сопротивления 18000-19000 есть все основания увидеть 21000 р., то в Фосагро (#PHOR+3,08% ) потенциал ограничен 8000-8300 р. Нефтегазовый сектор под давлением, что неудивительно на фоне нисходящей динамики в нефти.
🛢️*Снижение запасов в США* дало повод для очень скромного отскока в *нефти*. Brent прибавляет 1% ($93,8). Мы полагаем, что всплеск в котировках Brent таковым и останется. Рынок по прежнему находится в ожидании официальной позиции ЕС и США в отношении возможности возвращения к ядерной сделке с Ираном. В случае достижения договоренности и снятия части санкционных ограничений, цены на нефть могут легко снизиться к области 75$-85$.
💸*Дефляция* в РФ за прошедшую неделю (09.08-15.08) ускорилась до 0,13% с 0,08% неделей ранее. В годовом выражении инфляция снизилась до 14,87% с 15,01%. Основной вклад в дефляцию вносит снижение цен на продовольственные товары (-0,33%) и услуги (-0,19%), а непродовольственные товары немного подросли в цене (+0,02%). Допускаем, что в сентябре –октябре инфляция вернется, и ЦБ будет снижать ключ более умеренными темпами.
📉*Американские индексы* теряли сегодня до 1%, но попытки выкупа локальных минимумов присутствуют. Рынок поддерживает энергетический сектор, в то время как круизные компании лидируют в снижении. Участники ждут протокол последнего заседания ФРС, надеясь, что содержание даст какие либо ориентиры по дальнейшим действиям регулятора.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺*Российский рынок* потерял сегодня 0.9%, попытка штурма уровня 2200 оказалась неудачной. Лучше рынка смотрелись производители удобрений. Если в #AKRN (+1,07%) после прохождения области сопротивления 18000-19000 есть все основания увидеть 21000 р., то в Фосагро (#PHOR+3,08% ) потенциал ограничен 8000-8300 р. Нефтегазовый сектор под давлением, что неудивительно на фоне нисходящей динамики в нефти.
🛢️*Снижение запасов в США* дало повод для очень скромного отскока в *нефти*. Brent прибавляет 1% ($93,8). Мы полагаем, что всплеск в котировках Brent таковым и останется. Рынок по прежнему находится в ожидании официальной позиции ЕС и США в отношении возможности возвращения к ядерной сделке с Ираном. В случае достижения договоренности и снятия части санкционных ограничений, цены на нефть могут легко снизиться к области 75$-85$.
💸*Дефляция* в РФ за прошедшую неделю (09.08-15.08) ускорилась до 0,13% с 0,08% неделей ранее. В годовом выражении инфляция снизилась до 14,87% с 15,01%. Основной вклад в дефляцию вносит снижение цен на продовольственные товары (-0,33%) и услуги (-0,19%), а непродовольственные товары немного подросли в цене (+0,02%). Допускаем, что в сентябре –октябре инфляция вернется, и ЦБ будет снижать ключ более умеренными темпами.
📉*Американские индексы* теряли сегодня до 1%, но попытки выкупа локальных минимумов присутствуют. Рынок поддерживает энергетический сектор, в то время как круизные компании лидируют в снижении. Участники ждут протокол последнего заседания ФРС, надеясь, что содержание даст какие либо ориентиры по дальнейшим действиям регулятора.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
ИТОГИ
🇷🇺Российскому рынку удалось закрыться в «зеленой» зоне, несмотря на снижение в первой половине дня. Из «голубых фишек» лучше рынка смотрелись Норильский никель (#GMKN+1,12%, входит в ТОП 10 ) в рамках краткосрочного восходящего тренда с целью 15800 р, аналогичная ситуация в Лукойле (#LKOH +1,33%, входит в ТОП 10), цель 4150 р. Фосагро ( #PHOR +2,4%) даже после объявления дивидендов и рекордной отчетности не смогло закрепиться выше 4-х месячных максимумов, хотя такие попытки были.
📌Вкратце о Магните (#MGNT -1,96%)
Продажи и рентабельность сохранили динамику💪. Рост выручки во 2К22 составил 7,5% кв/кв, до 588,6 млрд руб. При этом показатель EBITDA прибавил почти 10%, до 67,5 млрд руб. а рентабельность по EBITDA увеличилась 11,5% с 11,2% благодаря продолжению активной работы с издержками. Всего за полугодие доля SG&A в расходах снизилась до 19,7% с 20,2% в 1П21 году. Чистая прибыль за квартал выросла до 20 млрд руб., в т. ч. за счет положительной валютной переоценки в размере 3 млрд руб. Динамика показателей Магнита в целом соответствует параметрам финансовой модели компании, оценка по которой была представлена в нашем отчете за 02.06.2022 год.
⚖️Комфортная долговая нагрузка. Совокупный долг Магнита с начала года подрос до 737,2 млрд руб. (+10 млрд руб.). Чистый долг/EBITDA LTM снизился за полугодие до 2,5х с 3,0х за счет более сильных доходов текущего года и увеличения ликвидной части активов до 93 млрд руб. (+25 млрд руб.). Как мы и писали ранее, кредитные метрики ритейлера будут улучшаться до конца года, если компания не будет активна на рынке M&A.
👌Лучшие операционные показатели в продуктовой рознице. В 2К22 Магнит показал впечатляющую динамику LFL-продаж (+13,1%) и стоимости среднего чека (+15,0%). Ожидаем, что качественный операционный профиль компании будет поддерживать в 2022-2023 гг. среднегодовые темпы роста продаж на уровне 20-25%, а рентабельность EBITDA будет стремиться к 7,5% (по ifrs17).
🚀Потенциал роста акций на горизонте 12 месяцев – 19%. По нашей оценке, расчетная целевая цена акции «Магнит» на горизонте 12 месяцев составляет 6 256 руб., что предполагает рост на 19% от уровня пятницы. Считаем, что акции Магнита продолжают являться «защитными» среди других бумаг отрасли.
📉Американские площадки довольно бодро падают (#SP500 -1%). Цели летнего ралли выполнены, риск аппетит поубавился. Доллар стремительно дорожает (#DXY >108), в том числе, за счет значительного снижения курса евро и йены после сегодняшних данных об инфляции. Ожидаем паузу в снижении S&P на уровне 4200.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российскому рынку удалось закрыться в «зеленой» зоне, несмотря на снижение в первой половине дня. Из «голубых фишек» лучше рынка смотрелись Норильский никель (#GMKN+1,12%, входит в ТОП 10 ) в рамках краткосрочного восходящего тренда с целью 15800 р, аналогичная ситуация в Лукойле (#LKOH +1,33%, входит в ТОП 10), цель 4150 р. Фосагро ( #PHOR +2,4%) даже после объявления дивидендов и рекордной отчетности не смогло закрепиться выше 4-х месячных максимумов, хотя такие попытки были.
📌Вкратце о Магните (#MGNT -1,96%)
Продажи и рентабельность сохранили динамику💪. Рост выручки во 2К22 составил 7,5% кв/кв, до 588,6 млрд руб. При этом показатель EBITDA прибавил почти 10%, до 67,5 млрд руб. а рентабельность по EBITDA увеличилась 11,5% с 11,2% благодаря продолжению активной работы с издержками. Всего за полугодие доля SG&A в расходах снизилась до 19,7% с 20,2% в 1П21 году. Чистая прибыль за квартал выросла до 20 млрд руб., в т. ч. за счет положительной валютной переоценки в размере 3 млрд руб. Динамика показателей Магнита в целом соответствует параметрам финансовой модели компании, оценка по которой была представлена в нашем отчете за 02.06.2022 год.
⚖️Комфортная долговая нагрузка. Совокупный долг Магнита с начала года подрос до 737,2 млрд руб. (+10 млрд руб.). Чистый долг/EBITDA LTM снизился за полугодие до 2,5х с 3,0х за счет более сильных доходов текущего года и увеличения ликвидной части активов до 93 млрд руб. (+25 млрд руб.). Как мы и писали ранее, кредитные метрики ритейлера будут улучшаться до конца года, если компания не будет активна на рынке M&A.
👌Лучшие операционные показатели в продуктовой рознице. В 2К22 Магнит показал впечатляющую динамику LFL-продаж (+13,1%) и стоимости среднего чека (+15,0%). Ожидаем, что качественный операционный профиль компании будет поддерживать в 2022-2023 гг. среднегодовые темпы роста продаж на уровне 20-25%, а рентабельность EBITDA будет стремиться к 7,5% (по ifrs17).
🚀Потенциал роста акций на горизонте 12 месяцев – 19%. По нашей оценке, расчетная целевая цена акции «Магнит» на горизонте 12 месяцев составляет 6 256 руб., что предполагает рост на 19% от уровня пятницы. Считаем, что акции Магнита продолжают являться «защитными» среди других бумаг отрасли.
📉Американские площадки довольно бодро падают (#SP500 -1%). Цели летнего ралли выполнены, риск аппетит поубавился. Доллар стремительно дорожает (#DXY >108), в том числе, за счет значительного снижения курса евро и йены после сегодняшних данных об инфляции. Ожидаем паузу в снижении S&P на уровне 4200.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок (MOEX:-4,45%) вновь окрасился в «красный» на существенных объемах. Снижение мировых цен на экспорт черной и цветной металлургии вместе с укреплением курса рубля вероятно усилило давление на акции #MAGN (-10,41%), #PLZL (-9,04%) и #NLMK (-9,19%), которые и возглавили ТОП-аутсайдеров дня. Среди крупных компаний наибольшее сопротивление общему тренду оказал #PHOR (-1,71%) благодаря новости об одобрении выплаты акционерами дивидендов (780 руб. на акцию).
🌐Готовность ФРС пожертвовать экономическим ростом и доходами корпораций ради победы над инфляцией не оставляет рынкам шансов на ралли до конца текущего года. Инвесторы всерьез осознали перспективы повышения ставки выше 4% к декабрю – акции снижаются, доходность бондов растет, а доллар штурмует новые высоты (112,99п.; +1,5%).
Американские индексы сегодня продолжили падать - S&P500 вернулся на уровень второй половины июня (#SPX: 3680; -2,3%), но полагаем техническая поддержка на данном уровне в ближайшей перспективе может быть устойчива. Доходность US Treasuries снижается относительно максимумов в длинных выпусках – UST2Y – 4,2%(+6б.п.); UST10Y – 3,69%(-2б.п.)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок (MOEX:-4,45%) вновь окрасился в «красный» на существенных объемах. Снижение мировых цен на экспорт черной и цветной металлургии вместе с укреплением курса рубля вероятно усилило давление на акции #MAGN (-10,41%), #PLZL (-9,04%) и #NLMK (-9,19%), которые и возглавили ТОП-аутсайдеров дня. Среди крупных компаний наибольшее сопротивление общему тренду оказал #PHOR (-1,71%) благодаря новости об одобрении выплаты акционерами дивидендов (780 руб. на акцию).
🌐Готовность ФРС пожертвовать экономическим ростом и доходами корпораций ради победы над инфляцией не оставляет рынкам шансов на ралли до конца текущего года. Инвесторы всерьез осознали перспективы повышения ставки выше 4% к декабрю – акции снижаются, доходность бондов растет, а доллар штурмует новые высоты (112,99п.; +1,5%).
Американские индексы сегодня продолжили падать - S&P500 вернулся на уровень второй половины июня (#SPX: 3680; -2,3%), но полагаем техническая поддержка на данном уровне в ближайшей перспективе может быть устойчива. Доходность US Treasuries снижается относительно максимумов в длинных выпусках – UST2Y – 4,2%(+6б.п.); UST10Y – 3,69%(-2б.п.)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок сегодня потерял еще 0,69%. Несмотря на благоприятный внешний фон, во второй половине торгового дня акции крупнейших российских компаний перешли к снижению из-за публичного обсуждения различных вариантов пополнения федерального бюджета. Один из рассматриваемых вариантов предполагает разовые добровольные взносы в госбюджет со стороны российских компаний в размере 200 -250 млрд руб.
В нефтегазовом секторе инвесторы в первую очередь обратили внимание на #SNGS (-1,99%), который активно снижался несмотря на ослабление рубля. Также в лидерах снижения оказались металлурги и успешные экспортеры - #CHMF (-1,7%), #MTLR (-1,68%), #PHOR (-1,53%) и #ROSN (-1,32%).
Против общего тренда выросли фавориты сезона #PLZL (+0,8%) и #POLY (+0,75), но лучший прирост показали акции #RUAL (+1,18%), которые продолжают восстанавливаться после новости о вероятном введении пошлин, блокирующих поставки алюминия на рынок США. Оптимизм сохранили и акционеры #AFLT (+2.3%) - компания пока остается реципиентом господдержки.
📊 Инфляция продолжает ускоряться - +0,26% за неделю vs +0,21% на прошлой неделе. В годовом выражении инфляция выросла до 11,72%. Темпы роста цен на продовольственные товары выросли до 0,51% с 0,39% на прошлой неделе, в том числе прибавили и цены на плодоовощную продукцию, до +5,1% после +3,5% на прошлой неделе. А вот на непродовольственные товары цены выросли на 0,02% после 0% неделей ранее. Мы по-прежнему верим в сохранение ключевой ставки регулятором в пятницу, 10 февраля, но ожидаем ужесточения риторики.
🛢 Недельные данные EIA США по запасам нефти почти совпали с ожиданиями – запасы снизились до 2,42 млн барр. с 4,14 млн барр. Запасы дистиллятов при этом выросли сильнее прогнозов – до 2,93 млн барр. с 2,32 млн барр., а запасы бензина подскочили до 5 млн барр. с 2,58 млн барр. при прогнозе в 1,27 млн барр. Brent незначительно корректируется в моменте, до 83,95 (-0,02%), но ожидания постепенного восстановления спроса в Азии все еще сильны и поддерживают текущие уровни.
🌐 В пользу удержания высоких ставок на продолжительном временном горизонте высказался сегодня глава ФРБ Нью-Йорк Д.Уильямс – доллар США продолжил укрепление выше 103,3п. по индексу DXY. Американские площадки в среду открылись снижением - #SPX (-0,9%). Сильнее остальных страдают компании сектора коммуникационных услуг (-4,1%), главными «застрельщиками» которого выступают Alphabet (-8.5%) и Activision Blizzard (-3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок сегодня потерял еще 0,69%. Несмотря на благоприятный внешний фон, во второй половине торгового дня акции крупнейших российских компаний перешли к снижению из-за публичного обсуждения различных вариантов пополнения федерального бюджета. Один из рассматриваемых вариантов предполагает разовые добровольные взносы в госбюджет со стороны российских компаний в размере 200 -250 млрд руб.
В нефтегазовом секторе инвесторы в первую очередь обратили внимание на #SNGS (-1,99%), который активно снижался несмотря на ослабление рубля. Также в лидерах снижения оказались металлурги и успешные экспортеры - #CHMF (-1,7%), #MTLR (-1,68%), #PHOR (-1,53%) и #ROSN (-1,32%).
Против общего тренда выросли фавориты сезона #PLZL (+0,8%) и #POLY (+0,75), но лучший прирост показали акции #RUAL (+1,18%), которые продолжают восстанавливаться после новости о вероятном введении пошлин, блокирующих поставки алюминия на рынок США. Оптимизм сохранили и акционеры #AFLT (+2.3%) - компания пока остается реципиентом господдержки.
📊 Инфляция продолжает ускоряться - +0,26% за неделю vs +0,21% на прошлой неделе. В годовом выражении инфляция выросла до 11,72%. Темпы роста цен на продовольственные товары выросли до 0,51% с 0,39% на прошлой неделе, в том числе прибавили и цены на плодоовощную продукцию, до +5,1% после +3,5% на прошлой неделе. А вот на непродовольственные товары цены выросли на 0,02% после 0% неделей ранее. Мы по-прежнему верим в сохранение ключевой ставки регулятором в пятницу, 10 февраля, но ожидаем ужесточения риторики.
🛢 Недельные данные EIA США по запасам нефти почти совпали с ожиданиями – запасы снизились до 2,42 млн барр. с 4,14 млн барр. Запасы дистиллятов при этом выросли сильнее прогнозов – до 2,93 млн барр. с 2,32 млн барр., а запасы бензина подскочили до 5 млн барр. с 2,58 млн барр. при прогнозе в 1,27 млн барр. Brent незначительно корректируется в моменте, до 83,95 (-0,02%), но ожидания постепенного восстановления спроса в Азии все еще сильны и поддерживают текущие уровни.
🌐 В пользу удержания высоких ставок на продолжительном временном горизонте высказался сегодня глава ФРБ Нью-Йорк Д.Уильямс – доллар США продолжил укрепление выше 103,3п. по индексу DXY. Американские площадки в среду открылись снижением - #SPX (-0,9%). Сильнее остальных страдают компании сектора коммуникационных услуг (-4,1%), главными «застрельщиками» которого выступают Alphabet (-8.5%) и Activision Blizzard (-3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи закрыл последний торговый день этой короткой и волатильной недели предельно нейтрально, на уровне 2212п. (#IMOEX: 0,0%). За исключением отдельных бумаг торги проходили без энтузиазма – совокупный объем сделок сократился в 2 раза, до 20 млрд руб.
🟡 #PLZL (-1,3%) и #POLY (-0,7%) скорректировались под давлением конъюнктуры на мировом рынке золота;
🔷 #PHOR (+2,2%) вырос на новости о проведении 2 марта общего собрания акционеров. Инвесторы верят, что предполагаемый waterfall tax компании не окажет драматичного влияния на размер финальных дивидендов за прошедший год;
🛴 #WUSH (+1,54%): оператор самокатов презентовал свою инвестиционную программу в размере 3 млрд руб, а также сообщил о планах выплаты дивидендов по финансовым результатам за 1 пол. 2023 года. Весной компания начнет работу в 10 новых городах РФ и СНГ и по словам основателя и гендиректора компании, Д.Чуйко, «активно смотрит на Армению, Грузию и Узбекистан». Акции бурно, но скоротечно, c 14:30 до 18:30, раллировали, показывая на максимуме прирост в 10%, но по итогам основной торговой сессии не смогли удержать результат.
📊 Инфляция за неделю, с 14 по 20 февраля, замедлилась до +0,06% с +0,18% ранее. В годовом выражении инфляция снизилась с 11,61% до 11,36%. Снижение недельного прироста цен обусловлено снижением инфляции в продовольственном сегменте (до +0,11% с +0,35% неделей ранее), усилением дефляции в непродах (до -0,12% с -0,05% неделей ранее) и усилением роста стоимости услуг до +0,32% с 0,3%.
🌐 Американский рынок открылся неуверенным боковым трендом - #S&P (+0,14%), #NDX (+0,2%), #DJI (+0,2%). Все внимание направлено на публикацию февральских протоколов FOMC, в которых инвесторы и эксперты будут искать более детальную информацию в части мнений и обоснования позиций голосующих членов ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи закрыл последний торговый день этой короткой и волатильной недели предельно нейтрально, на уровне 2212п. (#IMOEX: 0,0%). За исключением отдельных бумаг торги проходили без энтузиазма – совокупный объем сделок сократился в 2 раза, до 20 млрд руб.
🟡 #PLZL (-1,3%) и #POLY (-0,7%) скорректировались под давлением конъюнктуры на мировом рынке золота;
🔷 #PHOR (+2,2%) вырос на новости о проведении 2 марта общего собрания акционеров. Инвесторы верят, что предполагаемый waterfall tax компании не окажет драматичного влияния на размер финальных дивидендов за прошедший год;
🛴 #WUSH (+1,54%): оператор самокатов презентовал свою инвестиционную программу в размере 3 млрд руб, а также сообщил о планах выплаты дивидендов по финансовым результатам за 1 пол. 2023 года. Весной компания начнет работу в 10 новых городах РФ и СНГ и по словам основателя и гендиректора компании, Д.Чуйко, «активно смотрит на Армению, Грузию и Узбекистан». Акции бурно, но скоротечно, c 14:30 до 18:30, раллировали, показывая на максимуме прирост в 10%, но по итогам основной торговой сессии не смогли удержать результат.
📊 Инфляция за неделю, с 14 по 20 февраля, замедлилась до +0,06% с +0,18% ранее. В годовом выражении инфляция снизилась с 11,61% до 11,36%. Снижение недельного прироста цен обусловлено снижением инфляции в продовольственном сегменте (до +0,11% с +0,35% неделей ранее), усилением дефляции в непродах (до -0,12% с -0,05% неделей ранее) и усилением роста стоимости услуг до +0,32% с 0,3%.
🌐 Американский рынок открылся неуверенным боковым трендом - #S&P (+0,14%), #NDX (+0,2%), #DJI (+0,2%). Все внимание направлено на публикацию февральских протоколов FOMC, в которых инвесторы и эксперты будут искать более детальную информацию в части мнений и обоснования позиций голосующих членов ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рост российского рынка после полудня был прерван негативным геополитическим информационным фоном – индекс #IMOEX перешел к снижению и закрылся на 1,21% ниже уровня среды. Объем сделок вырос на 25%, до 50,5 млрд руб. РТС снизился на 1,48%.
Снизились котировки подавляющего большинства российских акций - #GAZP (-2,2%), #ROSN (-1,7%), #NVTK (-1,5%), GMKN (-1,6%), #PHOR (-2,6%). При этом #SBER (-1,06%) возможно благодаря ожидаемой публикации 9 марта годовой отчетности и появления новой информации по дивидендам показал наибольшую стрессоустойчивость среди «голубых фишек».
🌐 Американские фондовые площадки на открытии показывают плавное снижение - #SPX (-0,1%), #NDX (-0,2). Давление макростатистики на сентимент рынка сохраняется, а опасения ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США перерастают в обреченное ожидание. Н. Кашкари от ФРС не исключил роста ключевой ставки в марте сразу на 50 б.п. Доллар США сегодня активно укрепляется (DXY: 104.95п./+0,8%) на фоне стремительного роста доходностей в «длинных» US Treasuries – UST 10Y – 4,06% (+6б.п.), UST 20Y – 4,23% (+7б.п.).
Представленный главою #TSLA (-6,8%) «Master Plan» компании разочаровал инвесторов слабой детализацией. Акции компании выросли с начала года на более чем 54%, но все еще далеки от исторического максимума ($407 на 07.11.21).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Рост российского рынка после полудня был прерван негативным геополитическим информационным фоном – индекс #IMOEX перешел к снижению и закрылся на 1,21% ниже уровня среды. Объем сделок вырос на 25%, до 50,5 млрд руб. РТС снизился на 1,48%.
Снизились котировки подавляющего большинства российских акций - #GAZP (-2,2%), #ROSN (-1,7%), #NVTK (-1,5%), GMKN (-1,6%), #PHOR (-2,6%). При этом #SBER (-1,06%) возможно благодаря ожидаемой публикации 9 марта годовой отчетности и появления новой информации по дивидендам показал наибольшую стрессоустойчивость среди «голубых фишек».
🌐 Американские фондовые площадки на открытии показывают плавное снижение - #SPX (-0,1%), #NDX (-0,2). Давление макростатистики на сентимент рынка сохраняется, а опасения ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США перерастают в обреченное ожидание. Н. Кашкари от ФРС не исключил роста ключевой ставки в марте сразу на 50 б.п. Доллар США сегодня активно укрепляется (DXY: 104.95п./+0,8%) на фоне стремительного роста доходностей в «длинных» US Treasuries – UST 10Y – 4,06% (+6б.п.), UST 20Y – 4,23% (+7б.п.).
Представленный главою #TSLA (-6,8%) «Master Plan» компании разочаровал инвесторов слабой детализацией. Акции компании выросли с начала года на более чем 54%, но все еще далеки от исторического максимума ($407 на 07.11.21).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺📈 Российский фондовый рынок на спокойном новостном фоне вернулся на восходящую траекторию - #IMOEX вырос на 0,8%, не успев компенсировать снижение в четверг (-1,1%).
В ближайшей перспективе, при отсутствии стресс факторов, ждем консолидацию индекса МосБиржи на уровнях 2260-2290п.
☑ Фаворитом рынка стал #PHOR (+4,8%). Успешный год для отрасли и высокие доходы компании позволил СД «Фосагро» рекомендовать к выплате рекордные 465 руб. дивидендов на акцию за 4К22. Див доходность по текущей цене 6,6%.
☑ Весьма неоднозначные результаты за 2022 год деятельности компании МТС не помешали акциям (#MTSS: +2,0%) показать позитивную динамику. Про результаты МТС читайте постом выше
☑ В секторе металлов и добычи лидировала АЛРОСА (#ALRS: +2,9%). Продажи российского алмазного сырья за январь в Антверпене достигли €132 млн (+36% г/г) и вернули интерес к госкомпании. Активно росли и другие успешные экспортеры сектора - #MTLR (+2,8%), #NLMK (+1,9%). Рост золота (#XAU: $1846; +0,5%) продолжает поддерживать #POLY (+1,4%) и #PLZL (+1,1%)».
✅ Президент РФ сегодня подписал указ об особом порядке для сделок с ценными бумагами (вкл. акции и деп.расписки), приобретенными после 1 марта 2022 года у лиц недружественных государств и зачисленными на счет в российском депозитарии. Разрешение на такие сделки сможет выдавать Банк России и Правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ. Полагаем, что возможности для арбитражных операций с такими инструментами будут существенно ограничены.
🏢 Минфин РФ сократит в марте продажу валюты согласно бюджетному правилу С 7 марта по 6 апреля объем продаж Минфином валюты на рынке составит 119,8 млрд руб. Таким образом, объемы ежедневных продаж в валютной секции биржи со стороны Минфина составят в эквиваленте 5,4 млрд рублей, это в 1,6 раза меньше, чем в феврале.
🌐 Американские фондовые площадки завершают неделю на позитивной ноте после выхода статистики. Индекс деловой активности в сфере услуг (55.1) указывает на растущую траекторию. В наибольшей степени на итоговые данные повлиял рост новых заказов, в частности, рост экспортных заказов, а также сильный рынок труда. Композитный индекс деловой активности S&P Global PMI составил 50.1 пунктов, впервые за 7 месяцев показав расширение экономики. Доходности длинных Treasuries также дали повод акциям для восстановления – 10 ти летка снизилась на 6 б.п..
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺📈 Российский фондовый рынок на спокойном новостном фоне вернулся на восходящую траекторию - #IMOEX вырос на 0,8%, не успев компенсировать снижение в четверг (-1,1%).
В ближайшей перспективе, при отсутствии стресс факторов, ждем консолидацию индекса МосБиржи на уровнях 2260-2290п.
☑ Фаворитом рынка стал #PHOR (+4,8%). Успешный год для отрасли и высокие доходы компании позволил СД «Фосагро» рекомендовать к выплате рекордные 465 руб. дивидендов на акцию за 4К22. Див доходность по текущей цене 6,6%.
☑ Весьма неоднозначные результаты за 2022 год деятельности компании МТС не помешали акциям (#MTSS: +2,0%) показать позитивную динамику. Про результаты МТС читайте постом выше
☑ В секторе металлов и добычи лидировала АЛРОСА (#ALRS: +2,9%). Продажи российского алмазного сырья за январь в Антверпене достигли €132 млн (+36% г/г) и вернули интерес к госкомпании. Активно росли и другие успешные экспортеры сектора - #MTLR (+2,8%), #NLMK (+1,9%). Рост золота (#XAU: $1846; +0,5%) продолжает поддерживать #POLY (+1,4%) и #PLZL (+1,1%)».
✅ Президент РФ сегодня подписал указ об особом порядке для сделок с ценными бумагами (вкл. акции и деп.расписки), приобретенными после 1 марта 2022 года у лиц недружественных государств и зачисленными на счет в российском депозитарии. Разрешение на такие сделки сможет выдавать Банк России и Правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ. Полагаем, что возможности для арбитражных операций с такими инструментами будут существенно ограничены.
🏢 Минфин РФ сократит в марте продажу валюты согласно бюджетному правилу С 7 марта по 6 апреля объем продаж Минфином валюты на рынке составит 119,8 млрд руб. Таким образом, объемы ежедневных продаж в валютной секции биржи со стороны Минфина составят в эквиваленте 5,4 млрд рублей, это в 1,6 раза меньше, чем в феврале.
🌐 Американские фондовые площадки завершают неделю на позитивной ноте после выхода статистики. Индекс деловой активности в сфере услуг (55.1) указывает на растущую траекторию. В наибольшей степени на итоговые данные повлиял рост новых заказов, в частности, рост экспортных заказов, а также сильный рынок труда. Композитный индекс деловой активности S&P Global PMI составил 50.1 пунктов, впервые за 7 месяцев показав расширение экономики. Доходности длинных Treasuries также дали повод акциям для восстановления – 10 ти летка снизилась на 6 б.п..
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл неделю на максимальном с начала года уровне – 2682п. по #IMOEX (+1,2% за день). Индекс РТС вырос на 1,5%. Опережающие #IMOEX темпы роста показали индекс компаний транспортной отрасли (+2,06%) и ИТ-сектор (+1,8%).
✅ #SBER (+1,89%)– Сбербанк продолжает обновлять годовые максимумы. Покупки усилились за счет поступлений средств от выплаченных акционерам дивидендов.
🚀 #FLOT (+7,75%) – драйвером роста стали сильные результаты за 1К23 благодаря высоким операционным результатам при благоприятной рыночной конъюнктуре. Чистая прибыль достигла $286 млн, EBITDA выросла до $453 млн (в 2,4 раза кв/кв).
🏗 #NMTP (+3,1%) – сильный операционный профиль НМТП и высокая статистика по грузообороту российских морских портов способствуют повышению спроса бумаги компании из-за дивидендных ожиданий.
🔷 #PHOR (+0,68%) - СД компании по результатам 1К23 рекомендовал к выплате 264 руб на акцию (квартальная див. доходность - 3,5%). Закрытие реестра – 11 июля. На новости акции компании прибавили 2,6%, но по итогам дня результат оказался слабее.
🛒 #MGNT (+2,07%) – активная торговля в акциях ритейлера сохраняется - #MGNT занял 3-е место по популярности сегодня. После 3-дневного снижения на 13%, акции отскочили к уровню конца марта прошлого года.
🌐 Американские фондовые площадки показывают уверенный рост - ##SPX (+1,2%), #NDX (+2,39) благодаря позитивной макростатистике и оптимистичным комментариям участников переговорного процесса по потолку госдолга. Историческая переоценка NVIDIA (+$190 млрд к капитализации за четверг) и прогнозы качественного роста отрасли за счет технологии ИИ продолжают оставаться драйверами всего технологического сектора (+2,5%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл неделю на максимальном с начала года уровне – 2682п. по #IMOEX (+1,2% за день). Индекс РТС вырос на 1,5%. Опережающие #IMOEX темпы роста показали индекс компаний транспортной отрасли (+2,06%) и ИТ-сектор (+1,8%).
✅ #SBER (+1,89%)– Сбербанк продолжает обновлять годовые максимумы. Покупки усилились за счет поступлений средств от выплаченных акционерам дивидендов.
🚀 #FLOT (+7,75%) – драйвером роста стали сильные результаты за 1К23 благодаря высоким операционным результатам при благоприятной рыночной конъюнктуре. Чистая прибыль достигла $286 млн, EBITDA выросла до $453 млн (в 2,4 раза кв/кв).
🏗 #NMTP (+3,1%) – сильный операционный профиль НМТП и высокая статистика по грузообороту российских морских портов способствуют повышению спроса бумаги компании из-за дивидендных ожиданий.
🔷 #PHOR (+0,68%) - СД компании по результатам 1К23 рекомендовал к выплате 264 руб на акцию (квартальная див. доходность - 3,5%). Закрытие реестра – 11 июля. На новости акции компании прибавили 2,6%, но по итогам дня результат оказался слабее.
🛒 #MGNT (+2,07%) – активная торговля в акциях ритейлера сохраняется - #MGNT занял 3-е место по популярности сегодня. После 3-дневного снижения на 13%, акции отскочили к уровню конца марта прошлого года.
🌐 Американские фондовые площадки показывают уверенный рост - ##SPX (+1,2%), #NDX (+2,39) благодаря позитивной макростатистике и оптимистичным комментариям участников переговорного процесса по потолку госдолга. Историческая переоценка NVIDIA (+$190 млрд к капитализации за четверг) и прогнозы качественного роста отрасли за счет технологии ИИ продолжают оставаться драйверами всего технологического сектора (+2,5%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок вырос за неделю на 2,3%, прибавив в пятницу 0,1% по #IMOEX. Рубль по итогам волатильных торгов ослабел на 0,1% к доллару США. Лидером роста стала транспортная отрасль (+4%), в аутсайдерах – сектор химии и нефтехимии (-0,58%).
📉 #PHOR (-1,7%) - акции снизились на новости о введении с 1 сентября «комбинированных экспортных пошлин на отдельные виды удобрений». Адвалорная, т.е. процентная налоговая ставка установлена на уровне 7% от таможенной стоимости, а минимальная ставка пошлины за тонну в рублях в зависимости от типа удобрения - азотные, калийные, фосфорные/сложные - установлена на уровне соответственно 1100, 1800 и 2100 руб./т. При прежней ставке пошлины (0% если таможенная стоимость не превышает $450, и 23,5% от разницы между таможенной стоимостью и $450 в ином случае) на фоне изменения ценовой конъюнктуры за I полугодие 2023 года поступления от пошлины составили лишь около 6 млрд руб., тогда как изначально Минфин РФ рассчитывал собрать за текущий год 119 млрд руб.
🛢 #TRNFP(+3,46%) – бумаги Транснефти сегодня прибавили 3,4%, аккумулировав на себе 21% (11,7 млрд руб.) всего торгового оборота на МосБирже, после того, как стало известно, что в сентябре СД рассмотрит вопрос о сплите акций компании. На текущий момент стоимость одной акции составляет 137 тыс. руб., что ограничивает интерес частных инвесторов к бумаге. Надеемся, что на этот раз идея сплита акций будет доведена до конца, так как разговоры о дроблении акций Транснефти ходят давно. Потенциальный сплит акций совместно с сильной отчетностью (за 1 пол. 2023 г. выручка выросла на 3,4% (636,7 млрд руб.), а прибыль за 1 пол. 2023 г. взлетела на 50% г/г, до 187,6 млрд руб.) окажет поддержку бумагам нефтепроводной компании.
🌐 Американские площадки торгуются без единой динамики: S&P500 растёт на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,2%. В отраслевых лидерах energy (+1.89%), materials (+1%), financials (+0,8%).
Число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 187 000 в августе, опередив прогноз в 170 000 человек. Показатели за июнь и июль были пересмотрены в значительно меньшую сторону. Уровень безработицы составил 3,8%, что значительно выше по сравнению с июлем и является самым высоким показателем с февраля 2022 года. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM вырос до 47,6п. в августе 2023 года с 46,4п. в июле, немного превысив консенсус-прогноз рынка в 47п. Индекс деловой активности стабильно остается ниже порогового значения в 50 пунктов с ноября 2022 года, что говорит о все еще слабой конъюнктуре в производственном секторе. В понедельник, 4 сентября, в США будет отмечаться День труда., в связи с чем биржи будут закрыты.
🇷🇺 Российский рынок вырос за неделю на 2,3%, прибавив в пятницу 0,1% по #IMOEX. Рубль по итогам волатильных торгов ослабел на 0,1% к доллару США. Лидером роста стала транспортная отрасль (+4%), в аутсайдерах – сектор химии и нефтехимии (-0,58%).
📉 #PHOR (-1,7%) - акции снизились на новости о введении с 1 сентября «комбинированных экспортных пошлин на отдельные виды удобрений». Адвалорная, т.е. процентная налоговая ставка установлена на уровне 7% от таможенной стоимости, а минимальная ставка пошлины за тонну в рублях в зависимости от типа удобрения - азотные, калийные, фосфорные/сложные - установлена на уровне соответственно 1100, 1800 и 2100 руб./т. При прежней ставке пошлины (0% если таможенная стоимость не превышает $450, и 23,5% от разницы между таможенной стоимостью и $450 в ином случае) на фоне изменения ценовой конъюнктуры за I полугодие 2023 года поступления от пошлины составили лишь около 6 млрд руб., тогда как изначально Минфин РФ рассчитывал собрать за текущий год 119 млрд руб.
🛢 #TRNFP(+3,46%) – бумаги Транснефти сегодня прибавили 3,4%, аккумулировав на себе 21% (11,7 млрд руб.) всего торгового оборота на МосБирже, после того, как стало известно, что в сентябре СД рассмотрит вопрос о сплите акций компании. На текущий момент стоимость одной акции составляет 137 тыс. руб., что ограничивает интерес частных инвесторов к бумаге. Надеемся, что на этот раз идея сплита акций будет доведена до конца, так как разговоры о дроблении акций Транснефти ходят давно. Потенциальный сплит акций совместно с сильной отчетностью (за 1 пол. 2023 г. выручка выросла на 3,4% (636,7 млрд руб.), а прибыль за 1 пол. 2023 г. взлетела на 50% г/г, до 187,6 млрд руб.) окажет поддержку бумагам нефтепроводной компании.
🌐 Американские площадки торгуются без единой динамики: S&P500 растёт на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,2%. В отраслевых лидерах energy (+1.89%), materials (+1%), financials (+0,8%).
Число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 187 000 в августе, опередив прогноз в 170 000 человек. Показатели за июнь и июль были пересмотрены в значительно меньшую сторону. Уровень безработицы составил 3,8%, что значительно выше по сравнению с июлем и является самым высоким показателем с февраля 2022 года. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM вырос до 47,6п. в августе 2023 года с 46,4п. в июле, немного превысив консенсус-прогноз рынка в 47п. Индекс деловой активности стабильно остается ниже порогового значения в 50 пунктов с ноября 2022 года, что говорит о все еще слабой конъюнктуре в производственном секторе. В понедельник, 4 сентября, в США будет отмечаться День труда., в связи с чем биржи будут закрыты.
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился на 0,31%, до 3134п. по IMOEX. На валютных торгах USDRUB, преодолев утром уровень в 100 руб., закрыл день укрепившись на 0,03% (99,58 руб.), курс юаня поднялся до 13,63 руб. (+0,24%). Минфин РФ сообщил, что ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила с 6 октября по 7 ноября составит в эквиваленте 18,12 млрд руб. (+38% м/м). В случае если Банк России не будет проводить «зеркалирование» валютных сделок, то это может оказать давление на рубль.
#FESH (+1,55%) – акции продолжили рост, на этот раз дополнительную поддержку оказало решение Арбитражного суда о подтверждении решения судов нижестоящих инстанций, удовлетворивших иск ДВМП к З. Магомедову и ряду офшоров на 80 млрд руб и $13,8 млн в пользу транспортной компании.
#MDMG (+2,87%) – бумаги компании выросли значительно лучше рынка. MD Medical Group Investment направила в Банк России проспект GDR для получения первичного листинга на Мосбирже.
#PHOR (-0,46%) – вчера на общем собрании акционеры ФосАгро неожиданно не приняли решение о выплате дивидендов по результатам 1П23 в размере 126 руб. на акцию. Согласно сообщению председатель совета директоров компании, вопрос по распределению прибыли может быть рассмотрен на одном из ближайших заседаний, вероятно, уже при подведении итогов за 3К23.
📊 Инфляция за неделю с 26 сентября по 02 октября замедлилась до 0,21% с 0,28% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 5,94% (пред. 5,74%).
· Рост цен на продовольственные товары замедлилась до 0,26% с 0,41% неделей ранее из-за снижения цен на плодоовощную продукцию (капуста -1,45%, картофель – 2,31%, огурцы -3,58%) и прочие продукты (свинина -0,02%, рыба -0,21%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен также оказались скромнее, прибавив лишь 0,08% (+0,24% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,27% (+0,19% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Цены на автомобильный бензин снизились на 0,43% (+0,46% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются в умеренном плюсе, при поддержке технологического сектора и возвращению покупателей на рынок госдолга: S&P поднимается на 0,44%, Nasdaq прибавляет 1,13%, Dow Jones растет на 0,14%. Согласно отчету о занятости от ADP, число рабочих мест в частном секторе США в сентябре выросло на 89 тыс., минимум с января 2021 г. Индекс деловой активности страны в сфере услуг в сентябре упал на 0,4 п. м/м, до 50,1 п., композитный показатель остался на уровне августа – 50,2 п. Окончательные данные подтверждают, что экономика США снова начала охлаждаться после возобновления роста в начале лета. Августовский объём промышленных заказов вырос на 1,2% м/м, до $586,1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился на 0,31%, до 3134п. по IMOEX. На валютных торгах USDRUB, преодолев утром уровень в 100 руб., закрыл день укрепившись на 0,03% (99,58 руб.), курс юаня поднялся до 13,63 руб. (+0,24%). Минфин РФ сообщил, что ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила с 6 октября по 7 ноября составит в эквиваленте 18,12 млрд руб. (+38% м/м). В случае если Банк России не будет проводить «зеркалирование» валютных сделок, то это может оказать давление на рубль.
#FESH (+1,55%) – акции продолжили рост, на этот раз дополнительную поддержку оказало решение Арбитражного суда о подтверждении решения судов нижестоящих инстанций, удовлетворивших иск ДВМП к З. Магомедову и ряду офшоров на 80 млрд руб и $13,8 млн в пользу транспортной компании.
#MDMG (+2,87%) – бумаги компании выросли значительно лучше рынка. MD Medical Group Investment направила в Банк России проспект GDR для получения первичного листинга на Мосбирже.
#PHOR (-0,46%) – вчера на общем собрании акционеры ФосАгро неожиданно не приняли решение о выплате дивидендов по результатам 1П23 в размере 126 руб. на акцию. Согласно сообщению председатель совета директоров компании, вопрос по распределению прибыли может быть рассмотрен на одном из ближайших заседаний, вероятно, уже при подведении итогов за 3К23.
📊 Инфляция за неделю с 26 сентября по 02 октября замедлилась до 0,21% с 0,28% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 5,94% (пред. 5,74%).
· Рост цен на продовольственные товары замедлилась до 0,26% с 0,41% неделей ранее из-за снижения цен на плодоовощную продукцию (капуста -1,45%, картофель – 2,31%, огурцы -3,58%) и прочие продукты (свинина -0,02%, рыба -0,21%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен также оказались скромнее, прибавив лишь 0,08% (+0,24% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,27% (+0,19% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Цены на автомобильный бензин снизились на 0,43% (+0,46% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются в умеренном плюсе, при поддержке технологического сектора и возвращению покупателей на рынок госдолга: S&P поднимается на 0,44%, Nasdaq прибавляет 1,13%, Dow Jones растет на 0,14%. Согласно отчету о занятости от ADP, число рабочих мест в частном секторе США в сентябре выросло на 89 тыс., минимум с января 2021 г. Индекс деловой активности страны в сфере услуг в сентябре упал на 0,4 п. м/м, до 50,1 п., композитный показатель остался на уровне августа – 50,2 п. Окончательные данные подтверждают, что экономика США снова начала охлаждаться после возобновления роста в начале лета. Августовский объём промышленных заказов вырос на 1,2% м/м, до $586,1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу продолжил двигаться в боковом тренде. Торги основной сессии закрылись ростом на 0,42% по #IMOEX (3145п.).
Снижение нефти во второй половине дня свело на нет попытки USDRUB вернуться на уровень ниже 100 руб. – итоговый курс по итогам дня сохранился без изменений - 100,4 руб., курс юаня снизился до 13,71 руб. (-0,09%). Возвращение властями с 1 октября топливного демпфера повысило интерес инвесторов к акциям российского ТЭКа (+0,32% по отраслевому индексу). Треть торговой активности было аккумулировано в следующих бумагах – LKOH (+0,79%), SBER (+0,4%) и YNDX (+0,32%).
📈 #PHOR (+4,97%) – бумаги экспортера удобрений продолжают расти на ожиданиях дивидендных выплат по итогам 9М23 несмотря на слабый сентимент мировых цен на продукцию компании и рост фискальной нагрузки.
🏗️ #PIKK (+3,61%) - акции девелопера отталкиваются от локальных уровней поддержки, реагируя на позитивную финансовую отчетность за 1П23 по МСФО. ПИК заработал за 6 месяцев 26,5 млрд руб., при этом операционная прибыль составила 50,8 млрд руб. (рентабельность операционной прибыли – 19,2%), выручка достигла 264 млрд руб. Результаты за 1-е полугодие прошлого года компанией не раскрываются.
🛬 В третьем эшелоне скорректировались #UNAC (-6,1%) и #IRKT (-11,4%) – причиной резкого снижения стала новость отом, что Совет директоров «Иркута» назначил на 8 ноября заочное собрание акционеров (ВОСА) по поводу допэмиссии акций с целью увеличения уставного капитала.
🌐 Фондовые рынки США растут при поддержке сильных данных рынка труда: S&P прибавляет 0,75%, Nasdaq растет на 1,1%, Dow Jones на 0,69%. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны в сентябре прибавило 336 тыс., вдвое превысив прогнозы аналитиков; уровень безработицы остался на уровне прошлого месяца 3,8%. Большинство новых рабочих мест (+96 тыс.) было зарегистрировано в сфере гостиничного бизнеса и отдыха, за ним следуют государственные рабочие места (+73 тыс.). Более высокие, чем ожидалось, показатели рынка труда страны ещё раз доказали его устойчивость перед лицом жесткой ДКП, проводимой ФРС, вызвав опасения, что регулятор может сохранит повышенные процентные ставки весь 2024 год. Также на этом фоне доходность казначейских облигаций США со сроком погашения 10 и 30 лет резко взлетела, достигнув самого высокого уровня с 2007 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу продолжил двигаться в боковом тренде. Торги основной сессии закрылись ростом на 0,42% по #IMOEX (3145п.).
Снижение нефти во второй половине дня свело на нет попытки USDRUB вернуться на уровень ниже 100 руб. – итоговый курс по итогам дня сохранился без изменений - 100,4 руб., курс юаня снизился до 13,71 руб. (-0,09%). Возвращение властями с 1 октября топливного демпфера повысило интерес инвесторов к акциям российского ТЭКа (+0,32% по отраслевому индексу). Треть торговой активности было аккумулировано в следующих бумагах – LKOH (+0,79%), SBER (+0,4%) и YNDX (+0,32%).
📈 #PHOR (+4,97%) – бумаги экспортера удобрений продолжают расти на ожиданиях дивидендных выплат по итогам 9М23 несмотря на слабый сентимент мировых цен на продукцию компании и рост фискальной нагрузки.
🏗️ #PIKK (+3,61%) - акции девелопера отталкиваются от локальных уровней поддержки, реагируя на позитивную финансовую отчетность за 1П23 по МСФО. ПИК заработал за 6 месяцев 26,5 млрд руб., при этом операционная прибыль составила 50,8 млрд руб. (рентабельность операционной прибыли – 19,2%), выручка достигла 264 млрд руб. Результаты за 1-е полугодие прошлого года компанией не раскрываются.
🛬 В третьем эшелоне скорректировались #UNAC (-6,1%) и #IRKT (-11,4%) – причиной резкого снижения стала новость отом, что Совет директоров «Иркута» назначил на 8 ноября заочное собрание акционеров (ВОСА) по поводу допэмиссии акций с целью увеличения уставного капитала.
🌐 Фондовые рынки США растут при поддержке сильных данных рынка труда: S&P прибавляет 0,75%, Nasdaq растет на 1,1%, Dow Jones на 0,69%. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны в сентябре прибавило 336 тыс., вдвое превысив прогнозы аналитиков; уровень безработицы остался на уровне прошлого месяца 3,8%. Большинство новых рабочих мест (+96 тыс.) было зарегистрировано в сфере гостиничного бизнеса и отдыха, за ним следуют государственные рабочие места (+73 тыс.). Более высокие, чем ожидалось, показатели рынка труда страны ещё раз доказали его устойчивость перед лицом жесткой ДКП, проводимой ФРС, вызвав опасения, что регулятор может сохранит повышенные процентные ставки весь 2024 год. Также на этом фоне доходность казначейских облигаций США со сроком погашения 10 и 30 лет резко взлетела, достигнув самого высокого уровня с 2007 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций по итогам очень волатильных торгов завершил день на уровне 3224 п. (+0,01%) по индексу МосБиржи. Инвесторы, сперва негативно отреагировав на повышение ключа на 200 б.п. снижением в моменте на 1,3% по #IMOEX, смогли выкупить просадку до конца основной торговой сессии. Около 50% всего торгового оборота от индекса МосБиржи, как и в четверг, были сформированы сделками в #MTLR (+2,6%), #LKOH (+0,2%) и #SBER (-+0,04%). На валютном рынке пара USDRUB выросла на 0,22%, до 94,17 руб., курс юаня прибавил 0,25%, до 12,81 руб.
GMKN (+2,02%) - СД Норникеля 2 ноября рассмотрит подготовку к ВОСА, повестка заседания не уточняется, но участники рынка надеются на дивиденды.
🌱#PHOR (+0,25%) – «Фосагро» раскрыла информацию о том, что 9 ноября СД компании рассмотрит финансовые результаты за 9М23г. Напомним, что на внеочередном собрании 30 сентября акционеры «ФосАгро» не приняли решение о выплате промежуточных дивидендов по итогам 1-го полугодия (рекомендация составляла 126 руб. на акцию, а общая сумма выплат могла составить 16,3 млрд руб.). Компания сообщала, что «вопрос о рекомендациях по распределению прибыли может быть рассмотрен советом директоров на одном из ближайших заседаний».
🤰#MDMG (+5,66%) - Руководство «Мать и Дитя» сообщило о планах выплачивать дивиденды 50% от чистой прибыли «при первой возможности». Также в планах компании провести крупное размещение акций (SPO) для приобретения своего «ближайшего конкурента».
🟡Выручка Yandex (-0,51%) достигла в 3 кв. 204, 769 млрд руб. +12,2% за квартал и +53,8% г/г. EBITDA выросла на 33% г/г до 26,5 млрд руб. при снижении рентабельности с 15% до 13%. На уровне консолидированных результатов скор чистая прибыль сократилась на 33% г/г до 3,4 млрд руб. за квартал (но за 9 мес выросла на 56% до 15,6 млрд руб.). Новости по реструктуризации: владельцы акций класса А одобрили присоединение некоторых дочек к головной организации, компанией также получено разрешение Правительственной комиссии на внутреннюю реструктуризацию и компания планирует внести предложение по реструктуризации на рассмотрение акционеров до конца 2023 года. Сохраняем целевую цену на уровне 3200 р на ближайшие 12 мес. Более подробно результаты компании по ссылке под постом.
🇺🇸На фондовых рынках США отскока не получается S&P снижается на -0,26%, Nasdaq прибавляет скромные 0,55% Потребительские инфляционные ожидания в США продолжают расти. Годовые инфляционные ожидания в США выросли до 4,2% (ожид. 3,8%) по сравнению с 3,2% ранее, тогда как пятилетние – до 3,0% (ожид. 3,0%) по сравнению с 2,8% в августе. Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), которому ФРС уделяет повышенное внимание, также продемонстрировал рост по итогам сентября - за месяц на 0,4% м/м (ожид. +0,3% м/м, пред. +0,4% м/м), в годовом выражении - на 3,4% г/г (ожид. +3,4% г/г, пред. +3,4% г/г). При этом базовый PCE вырос на 0,3% м/м – максимум за с июня 2023 г.
Amazon, несмотря на опасения рынка, представил сильную отчетность за 3 кв. 2023 г., которая подтолкнула котировки техгиганта к уверенному росту: +8,2% в моменте. Компании удалось нарастить чистую прибыль более чем в 3 раза до $9,9 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций по итогам очень волатильных торгов завершил день на уровне 3224 п. (+0,01%) по индексу МосБиржи. Инвесторы, сперва негативно отреагировав на повышение ключа на 200 б.п. снижением в моменте на 1,3% по #IMOEX, смогли выкупить просадку до конца основной торговой сессии. Около 50% всего торгового оборота от индекса МосБиржи, как и в четверг, были сформированы сделками в #MTLR (+2,6%), #LKOH (+0,2%) и #SBER (-+0,04%). На валютном рынке пара USDRUB выросла на 0,22%, до 94,17 руб., курс юаня прибавил 0,25%, до 12,81 руб.
GMKN (+2,02%) - СД Норникеля 2 ноября рассмотрит подготовку к ВОСА, повестка заседания не уточняется, но участники рынка надеются на дивиденды.
🌱#PHOR (+0,25%) – «Фосагро» раскрыла информацию о том, что 9 ноября СД компании рассмотрит финансовые результаты за 9М23г. Напомним, что на внеочередном собрании 30 сентября акционеры «ФосАгро» не приняли решение о выплате промежуточных дивидендов по итогам 1-го полугодия (рекомендация составляла 126 руб. на акцию, а общая сумма выплат могла составить 16,3 млрд руб.). Компания сообщала, что «вопрос о рекомендациях по распределению прибыли может быть рассмотрен советом директоров на одном из ближайших заседаний».
🤰#MDMG (+5,66%) - Руководство «Мать и Дитя» сообщило о планах выплачивать дивиденды 50% от чистой прибыли «при первой возможности». Также в планах компании провести крупное размещение акций (SPO) для приобретения своего «ближайшего конкурента».
🟡Выручка Yandex (-0,51%) достигла в 3 кв. 204, 769 млрд руб. +12,2% за квартал и +53,8% г/г. EBITDA выросла на 33% г/г до 26,5 млрд руб. при снижении рентабельности с 15% до 13%. На уровне консолидированных результатов скор чистая прибыль сократилась на 33% г/г до 3,4 млрд руб. за квартал (но за 9 мес выросла на 56% до 15,6 млрд руб.). Новости по реструктуризации: владельцы акций класса А одобрили присоединение некоторых дочек к головной организации, компанией также получено разрешение Правительственной комиссии на внутреннюю реструктуризацию и компания планирует внести предложение по реструктуризации на рассмотрение акционеров до конца 2023 года. Сохраняем целевую цену на уровне 3200 р на ближайшие 12 мес. Более подробно результаты компании по ссылке под постом.
🇺🇸На фондовых рынках США отскока не получается S&P снижается на -0,26%, Nasdaq прибавляет скромные 0,55% Потребительские инфляционные ожидания в США продолжают расти. Годовые инфляционные ожидания в США выросли до 4,2% (ожид. 3,8%) по сравнению с 3,2% ранее, тогда как пятилетние – до 3,0% (ожид. 3,0%) по сравнению с 2,8% в августе. Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), которому ФРС уделяет повышенное внимание, также продемонстрировал рост по итогам сентября - за месяц на 0,4% м/м (ожид. +0,3% м/м, пред. +0,4% м/м), в годовом выражении - на 3,4% г/г (ожид. +3,4% г/г, пред. +3,4% г/г). При этом базовый PCE вырос на 0,3% м/м – максимум за с июня 2023 г.
Amazon, несмотря на опасения рынка, представил сильную отчетность за 3 кв. 2023 г., которая подтолкнула котировки техгиганта к уверенному росту: +8,2% в моменте. Компании удалось нарастить чистую прибыль более чем в 3 раза до $9,9 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам пятницы вырос на 0,36% (3209п. по #IMOEX). 24 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги в плюсе. При условии отсутствия внешних шоков ожидаем, что #IMOEX удержится выше 3180-3190п. на следующей неделе. Рубль укрепился – пара USDRUB снизилась на 0,99%, до 92,42 руб., а курс юаня снизился на 0,42%, до 12,65 руб.
📶 #VKCO (+4.53%) - акции компании восстанавливаются на ожиданиях публикации квартальных результатов на следующей неделе. Согласно исследованию Tele2, по итогам 9М23 ВК догнала по численности аудитории YouTube в России, и занимает теперь 15%. Одним из самых быстрорастущих сервисов ожидаемо стал «VK Видео» — его аудитория выросла на 19,8% по сравнению с мартом 2022 года.
📈 #NLMK (+3,13%) - компания неплохо отчиталась по РСБУ за 6М23: выручка составила 348,13 млрд руб (1П21 - 371,96 млрд руб), чистая прибыль 73,08 млрд руб (1П21 - 113,74 млрд руб). Отраслевая конъюнктура в РФ остается положительной – потребление стали растет (за 9М23 +7%, до 35,1 млн руб. согласно отраслевым отчетам) при поддержке со стороны строительного сектора и высокого спроса со стороны крупных инфраструктурных проектов в ТЭКе.
🔵 #GMKN (-0,44%) – СД Норникеля рекомендовал акционерам провести сплит акций с коэффициентом 100 к 1 и выплатить дивиденды за 9М23г в размере 915,33 руб на акцию (дивидендная доходность около 5%). Общая сумма дивидендных выплат составит $1,5 млрд — около 112% от FCF или 45% от EBITDA за 1П23 по МСФО. Наша целевая цена по #GMKN – 19 990 руб. (потенциал роста - 11%).
☑️ #PHOR (-0,87%) – акции снижаются на решении Минторга США повысить почти втрое, до 28,5%, ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений АО «Апатит», структуры «ФосАгро». Доля США в продажах «ФосАгро», по данным самой компании, не превышала 5% выручки. Ключевые рынки для компании: ЕС — 20%, Индия — 25%, Южная Америка — 19% выручки. На следующей неделе компания вероятно опубликует финансовые результаты за 3К23 по МСФО. Ожидаем умеренно-позитивных результатов за квартал.
🌐Американские фондовые площадки растут: S&P на 0,98%, Nasdaq на 1,03%, Dow Jones набирает 0,68%.
Занятость в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросла на 150 тыс., безработица поднялась на 0,1 п.п., до 3,9%, а доля экономически активного населения снизилась на 1 п.п., до 62,7%. Наибольший прирост рабочей силы был зарегистрирован в секторе здравоохранения (+58 тыс.), на государственной службе (+51 тыс.) и в негосударственном секторе социального обслуживания (+19 тыс.).
Paramount (+12,0%) — владелец таких брендов, как CBS, Showtime, BET, Nickelodeon и одноименной киностудии, сообщил о росте совокупной выручки в 3К23 на 38% г/г., до $7,13 млрд при прогнозе в $7,10 млрд. Чистая прибыль достигла $295 млн, или $0,43 на акцию, по сравнению с $231 млн ($0,33 на акцию) в 3К22. Скорректированная с учетом разовых статей прибыль на акцию за отчетный период составила 30 центов. Стриминговый сервис Paramount+ вырос за квартал на 2,7 млн подписчиков net при общем количестве в 63 млн. Компания также сократила убытки в своем сегменте потокового вещания до $238 млн с $343 млн годом ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам пятницы вырос на 0,36% (3209п. по #IMOEX). 24 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги в плюсе. При условии отсутствия внешних шоков ожидаем, что #IMOEX удержится выше 3180-3190п. на следующей неделе. Рубль укрепился – пара USDRUB снизилась на 0,99%, до 92,42 руб., а курс юаня снизился на 0,42%, до 12,65 руб.
📶 #VKCO (+4.53%) - акции компании восстанавливаются на ожиданиях публикации квартальных результатов на следующей неделе. Согласно исследованию Tele2, по итогам 9М23 ВК догнала по численности аудитории YouTube в России, и занимает теперь 15%. Одним из самых быстрорастущих сервисов ожидаемо стал «VK Видео» — его аудитория выросла на 19,8% по сравнению с мартом 2022 года.
📈 #NLMK (+3,13%) - компания неплохо отчиталась по РСБУ за 6М23: выручка составила 348,13 млрд руб (1П21 - 371,96 млрд руб), чистая прибыль 73,08 млрд руб (1П21 - 113,74 млрд руб). Отраслевая конъюнктура в РФ остается положительной – потребление стали растет (за 9М23 +7%, до 35,1 млн руб. согласно отраслевым отчетам) при поддержке со стороны строительного сектора и высокого спроса со стороны крупных инфраструктурных проектов в ТЭКе.
🔵 #GMKN (-0,44%) – СД Норникеля рекомендовал акционерам провести сплит акций с коэффициентом 100 к 1 и выплатить дивиденды за 9М23г в размере 915,33 руб на акцию (дивидендная доходность около 5%). Общая сумма дивидендных выплат составит $1,5 млрд — около 112% от FCF или 45% от EBITDA за 1П23 по МСФО. Наша целевая цена по #GMKN – 19 990 руб. (потенциал роста - 11%).
☑️ #PHOR (-0,87%) – акции снижаются на решении Минторга США повысить почти втрое, до 28,5%, ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений АО «Апатит», структуры «ФосАгро». Доля США в продажах «ФосАгро», по данным самой компании, не превышала 5% выручки. Ключевые рынки для компании: ЕС — 20%, Индия — 25%, Южная Америка — 19% выручки. На следующей неделе компания вероятно опубликует финансовые результаты за 3К23 по МСФО. Ожидаем умеренно-позитивных результатов за квартал.
🌐Американские фондовые площадки растут: S&P на 0,98%, Nasdaq на 1,03%, Dow Jones набирает 0,68%.
Занятость в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросла на 150 тыс., безработица поднялась на 0,1 п.п., до 3,9%, а доля экономически активного населения снизилась на 1 п.п., до 62,7%. Наибольший прирост рабочей силы был зарегистрирован в секторе здравоохранения (+58 тыс.), на государственной службе (+51 тыс.) и в негосударственном секторе социального обслуживания (+19 тыс.).
Paramount (+12,0%) — владелец таких брендов, как CBS, Showtime, BET, Nickelodeon и одноименной киностудии, сообщил о росте совокупной выручки в 3К23 на 38% г/г., до $7,13 млрд при прогнозе в $7,10 млрд. Чистая прибыль достигла $295 млн, или $0,43 на акцию, по сравнению с $231 млн ($0,33 на акцию) в 3К22. Скорректированная с учетом разовых статей прибыль на акцию за отчетный период составила 30 центов. Стриминговый сервис Paramount+ вырос за квартал на 2,7 млн подписчиков net при общем количестве в 63 млн. Компания также сократила убытки в своем сегменте потокового вещания до $238 млн с $343 млн годом ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций (-0,17%) третий день подряд торгуется в узком диапазоне с неудачными попытками снижения. Сегодня лишь 19 из 45 акций, входящих в состав #IMOEX, завершили торги с положительным результатом, при этом в тройке лидеров среди бумаг индекса оказались акции Сургутнефтегаз пр (+1,3%) «Ростелекома» (+1,17%), Фосагро (+1,17%). Пара USDRUB по итогам торгов удержалась на уровне 92,02 руб., курс юаня снизился на 0,22%, до 12,59 руб.
🛜 #RTKM (+1,17%) #RTKMp (+1,93%) – Ростелеком представил промежуточные финансовые результаты. Компания продолжает реализовывать стратегию цифровой трансформации бизнеса, что находит отражение в финансовых результатах компании. В 3К23 выручка от цифровых сервисов выросла на 34% г/г, до 34,7 млрд руб., мобильной связи - на 12% г/г, до 59,9 млрд руб., видео сервисов - на 17% г/г, до 12,0 млрд руб., тогда как традиционный сегмент телефонии продолжил стагнировать (-3,4% г/г). Общая выручка Группы выросла за квартал на 14,3% г/г, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA продемонстрировал рост на 23%, до 74,2 млрд руб., рентабельность выросла до 42,6% (пред. 39,5%). Рост чистой прибыли составил 29,1% г/г, до 40,5 млрд руб. Во 2К24 года компания планирует представить новую стратегию развития и новую дивидендную политику. Акции компании (АО и АП) торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA
📶 #VKCO (-1,8%) – VK опубликовала результаты деятельности за 9М23. Выручка выросла на 37% г/г, до 90,3 млрд руб., на фоне роста дохода от онлайн-рекламы (+47% г/г), средняя дневная аудитория прибавила 16% г/г, до 76 млн человек, а пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета. Сегментарный разрез демонстрирует уверенное восстановление. Так, социальные сети и контентные сервисы принесли 71,3 млрд руб. (+39% г/г за счёт роста социальной сети ВК и приобретения платформы Дзен), образовательные технологии – 11,1 млрд руб. (+38% г/г благодаря высокому спросу на курсы образовательных платформ и консолидации платформы Учи.ру), технологии для бизнеса – 4,8 млрд руб. (+63% г/г за счёт VK WorkSpace и облачных сервисов VK Cloud). Продолжается развитие сегмента новых бизнес-направлений, куда входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и голосовые технологии.
📈 #SIBN (+5,6%) #PHOR (+1,17%) - СД «Газпром нефти» и «ФосАгро» рекомендовали дивиденды за 9М23 в размере 82,94 руб. на акцию для #SIBN (дивидендная доходность - 10%) и 291 руб. на акцию для #PHOR (дивидендная доходность – 4,2%). Дата отсечка для акций Газпром нефти - 27 декабря, ВОСА состоится 15 декабря. Для акций «ФосАгро» - дата закрытия реестра – 25 декабря, а ВОСА пройдет 14 декабря.
🛒 #FIXP (-1,4%) – акционеры утвердили редомициляцию компании в Казахстан.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без существенных изменений: S&P на +0,02%, Nasdaq +0,15%. Сдержанность инвесторов объясняется ожиданием выступления главы ФРС Дж.Пауэлла. Из макростатистики отметим данные по безработице - число первичных заявок на пособия по безработице в США снизились на 3 тыс., до 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, увеличилась на 1,5 тыс., до 212,25 тыс. Сегодняшний сезон корпоративной отчётности ознаменовался сильными результатами Walt Disney (+6,4%) и слабыми результатами Krispy Kreme (-11,6%) и AMC (-14,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций (-0,17%) третий день подряд торгуется в узком диапазоне с неудачными попытками снижения. Сегодня лишь 19 из 45 акций, входящих в состав #IMOEX, завершили торги с положительным результатом, при этом в тройке лидеров среди бумаг индекса оказались акции Сургутнефтегаз пр (+1,3%) «Ростелекома» (+1,17%), Фосагро (+1,17%). Пара USDRUB по итогам торгов удержалась на уровне 92,02 руб., курс юаня снизился на 0,22%, до 12,59 руб.
🛜 #RTKM (+1,17%) #RTKMp (+1,93%) – Ростелеком представил промежуточные финансовые результаты. Компания продолжает реализовывать стратегию цифровой трансформации бизнеса, что находит отражение в финансовых результатах компании. В 3К23 выручка от цифровых сервисов выросла на 34% г/г, до 34,7 млрд руб., мобильной связи - на 12% г/г, до 59,9 млрд руб., видео сервисов - на 17% г/г, до 12,0 млрд руб., тогда как традиционный сегмент телефонии продолжил стагнировать (-3,4% г/г). Общая выручка Группы выросла за квартал на 14,3% г/г, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA продемонстрировал рост на 23%, до 74,2 млрд руб., рентабельность выросла до 42,6% (пред. 39,5%). Рост чистой прибыли составил 29,1% г/г, до 40,5 млрд руб. Во 2К24 года компания планирует представить новую стратегию развития и новую дивидендную политику. Акции компании (АО и АП) торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA
23 на уровне 2,3х при средних значениях за последние 3 года 3,4х, тогда как P/E23 находится на уровне 5,6х при средним историческом значении 9,5х. Несмотря на то, что бумаги Ростелекома выглядят дешевле своих исторических значений, сохраняем нейтральный взгляд на акции Группы.📶 #VKCO (-1,8%) – VK опубликовала результаты деятельности за 9М23. Выручка выросла на 37% г/г, до 90,3 млрд руб., на фоне роста дохода от онлайн-рекламы (+47% г/г), средняя дневная аудитория прибавила 16% г/г, до 76 млн человек, а пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета. Сегментарный разрез демонстрирует уверенное восстановление. Так, социальные сети и контентные сервисы принесли 71,3 млрд руб. (+39% г/г за счёт роста социальной сети ВК и приобретения платформы Дзен), образовательные технологии – 11,1 млрд руб. (+38% г/г благодаря высокому спросу на курсы образовательных платформ и консолидации платформы Учи.ру), технологии для бизнеса – 4,8 млрд руб. (+63% г/г за счёт VK WorkSpace и облачных сервисов VK Cloud). Продолжается развитие сегмента новых бизнес-направлений, куда входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и голосовые технологии.
📈 #SIBN (+5,6%) #PHOR (+1,17%) - СД «Газпром нефти» и «ФосАгро» рекомендовали дивиденды за 9М23 в размере 82,94 руб. на акцию для #SIBN (дивидендная доходность - 10%) и 291 руб. на акцию для #PHOR (дивидендная доходность – 4,2%). Дата отсечка для акций Газпром нефти - 27 декабря, ВОСА состоится 15 декабря. Для акций «ФосАгро» - дата закрытия реестра – 25 декабря, а ВОСА пройдет 14 декабря.
🛒 #FIXP (-1,4%) – акционеры утвердили редомициляцию компании в Казахстан.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без существенных изменений: S&P на +0,02%, Nasdaq +0,15%. Сдержанность инвесторов объясняется ожиданием выступления главы ФРС Дж.Пауэлла. Из макростатистики отметим данные по безработице - число первичных заявок на пособия по безработице в США снизились на 3 тыс., до 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, увеличилась на 1,5 тыс., до 212,25 тыс. Сегодняшний сезон корпоративной отчётности ознаменовался сильными результатами Walt Disney (+6,4%) и слабыми результатами Krispy Kreme (-11,6%) и AMC (-14,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в четверг растерял почти весь прирост среды, снизившись до 3221п. (-0,3%) по индексу МосБиржи. Лишь 9 из 45 бумаг, включенных в #IMOEX, смогли показать положительный результат– лучшими оказались #MAGN (+0,6%), #TATN (+0,5$), #PHOR (+0,46%). Ослабление сентимента рынка обусловлено внешними факторами – снижением цен на нефть до $80 (-1,5%) на фоне переноса заседания стран-ОПЕК+ на более позднюю дату. Рубль сегодня был стабилен - пара USDRUB выросла на 0,06%, до 88,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,30%, до 12,33 руб.
⚫️#MTLR (-0,22%), #MTLRP (+1,12%) - Мечел представил нейтральные результаты за 3К23 и 9М23. Добыча угля увеличилась на 17% к/к до 2,9 млн т, при этом продажи концентрата коксующегося угля выросли на 43% к/к до 1 млн т. благодаря восстановлению производства на предприятиях Якутугля. Производство чугуна и стали снизилось на 4% и 5% к/к до 781 тыс. т. и 839 тыс. т соответственно, что в целом не отличается от динамики операционных показателей ведущих российских сталелитейщиков.
💻#POSI (-0,32%) - Акционеры Positive Technologies утвердили третью выплату дивидендов за год в размере 15,8 руб. на акцию. Всего компанией на выплату будет направлено 1,04 млрд руб. Общая сумма выплат по итогам 2022 года увеличится в 3,7 раза — до 4,8 млрд руб. С учетом уже проведенных выплат итоговый размер дивиденда на одну акцию составит 72,61 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в четверг растерял почти весь прирост среды, снизившись до 3221п. (-0,3%) по индексу МосБиржи. Лишь 9 из 45 бумаг, включенных в #IMOEX, смогли показать положительный результат– лучшими оказались #MAGN (+0,6%), #TATN (+0,5$), #PHOR (+0,46%). Ослабление сентимента рынка обусловлено внешними факторами – снижением цен на нефть до $80 (-1,5%) на фоне переноса заседания стран-ОПЕК+ на более позднюю дату. Рубль сегодня был стабилен - пара USDRUB выросла на 0,06%, до 88,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,30%, до 12,33 руб.
⚫️#MTLR (-0,22%), #MTLRP (+1,12%) - Мечел представил нейтральные результаты за 3К23 и 9М23. Добыча угля увеличилась на 17% к/к до 2,9 млн т, при этом продажи концентрата коксующегося угля выросли на 43% к/к до 1 млн т. благодаря восстановлению производства на предприятиях Якутугля. Производство чугуна и стали снизилось на 4% и 5% к/к до 781 тыс. т. и 839 тыс. т соответственно, что в целом не отличается от динамики операционных показателей ведущих российских сталелитейщиков.
💻#POSI (-0,32%) - Акционеры Positive Technologies утвердили третью выплату дивидендов за год в размере 15,8 руб. на акцию. Всего компанией на выплату будет направлено 1,04 млрд руб. Общая сумма выплат по итогам 2022 года увеличится в 3,7 раза — до 4,8 млрд руб. С учетом уже проведенных выплат итоговый размер дивиденда на одну акцию составит 72,61 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций снизился в первый день октября под давлением внутренних факторов, проигнорировав рост нефти (Brent +4,6%). Индекс Мосбиржи отступил к уровню 2814п. (-1,52%). Триггером активизации продаж стали новости о внесении в Госдуму законопроекта о налоге на сверхприбыль банков, а также комментарии Минфина о том, что отмена надбавки к НДПИ для Газпрома (#GAZP -2,38%) «позволит обеспечить инвестиционную программу» компании, девальвировав надежды инвесторов о том, что высвободившиеся средства будут направлены на дивиденды. Банковский сектор (-2,38%) снизился во главе с акциями Сбера (#SBER -0,6%), BTБ (#VTBR -1,95%), ТКС Холдинга (#TCSG -2,4%). 📉 Ближе к вечеру новость о продлении договора РЕПО на год по 3,8 млн акциям Магнита (#MGNT -4,7%) вызвала агрессивные продажи в бумагах ритейлера. 📈 Акции Фосагро (#PHOR +3,9%) отреагировали ростом на решение правительства обнулить экспортные пошлины с 1 января 2025 г.
🔵 Русал (#RUAL +0,4%) стал первой международной компанией, прошедшей китайскую сертификацию Green Power Aluminium от CNIA. Ключевые заводы компании (КрАЗ, БрАЗ, ИркАЗ) подтвердили соответствие нормативным «зеленым» стандартам. Тайшетский и Саяногорский алюминиевые заводы РУСАЛа также находятся в процессе сертификации.
☑️ Аренадата (#DATA) завершила первый день торгов ростом на 12,6% от цены размещения (95 руб.), до 106,94 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 1 октября был повышен Банком России на 0,15%, до 93,358 руб.
🌐 Американские рынки во вторник существенно снижаются: S&P -1,3%, Nasdaq -2,05%. Инвесторы негативно реагируют на индекс производственной активности PMI от ISM, которая продолжила сжиматься. Индекс PMI в производственной активности составил 47.2 п., не изменившись по сравнению с августом, однако оказался хуже ожиданий в 47.6п. Вместе с индексом были опубликованы индексы цен (снижение) и новых заказов в производственном секторе (рост), которые могут говорить о потенциальном улучшении ситуации в производственном секторе в ближайшие месяцы. Число открытых вакансий неожиданно выросло, до 8 млн по сравнению с 7,7 ранее, однако цифры все равно могли не впечатлить инвесторов судя по динамики индексов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций снизился в первый день октября под давлением внутренних факторов, проигнорировав рост нефти (Brent +4,6%). Индекс Мосбиржи отступил к уровню 2814п. (-1,52%). Триггером активизации продаж стали новости о внесении в Госдуму законопроекта о налоге на сверхприбыль банков, а также комментарии Минфина о том, что отмена надбавки к НДПИ для Газпрома (#GAZP -2,38%) «позволит обеспечить инвестиционную программу» компании, девальвировав надежды инвесторов о том, что высвободившиеся средства будут направлены на дивиденды. Банковский сектор (-2,38%) снизился во главе с акциями Сбера (#SBER -0,6%), BTБ (#VTBR -1,95%), ТКС Холдинга (#TCSG -2,4%). 📉 Ближе к вечеру новость о продлении договора РЕПО на год по 3,8 млн акциям Магнита (#MGNT -4,7%) вызвала агрессивные продажи в бумагах ритейлера. 📈 Акции Фосагро (#PHOR +3,9%) отреагировали ростом на решение правительства обнулить экспортные пошлины с 1 января 2025 г.
🔵 Русал (#RUAL +0,4%) стал первой международной компанией, прошедшей китайскую сертификацию Green Power Aluminium от CNIA. Ключевые заводы компании (КрАЗ, БрАЗ, ИркАЗ) подтвердили соответствие нормативным «зеленым» стандартам. Тайшетский и Саяногорский алюминиевые заводы РУСАЛа также находятся в процессе сертификации.
☑️ Аренадата (#DATA) завершила первый день торгов ростом на 12,6% от цены размещения (95 руб.), до 106,94 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 1 октября был повышен Банком России на 0,15%, до 93,358 руб.
🌐 Американские рынки во вторник существенно снижаются: S&P -1,3%, Nasdaq -2,05%. Инвесторы негативно реагируют на индекс производственной активности PMI от ISM, которая продолжила сжиматься. Индекс PMI в производственной активности составил 47.2 п., не изменившись по сравнению с августом, однако оказался хуже ожиданий в 47.6п. Вместе с индексом были опубликованы индексы цен (снижение) и новых заказов в производственном секторе (рост), которые могут говорить о потенциальном улучшении ситуации в производственном секторе в ближайшие месяцы. Число открытых вакансий неожиданно выросло, до 8 млн по сравнению с 7,7 ранее, однако цифры все равно могли не впечатлить инвесторов судя по динамики индексов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации