Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос на 0,82% по #IMOEX, закрыв торги в основную сессию выше уровня 2500п.
🚀Открытием дня стали акции 3-го эшелона, Камаз и СОЛЛЕРС, аккумулировавшие 15% от всего сегодняшнего оборота в акциях - #KMAZ (+26,1%), #SVAV (+18,5%). Рывок произошел вне какого-либо информационного повода. Возможно инвесторы по-новому взглянули на потенциал крупнейших российских автопроизводителей в новых условиях – уход конкурентов из «недружественных» стран, и, возможно, не анонсированные пока, проекты по кооперации с компаниями из АТР.
Также сильный рост на ожиданиях сохраняется в акциях АбрауДюрсо – годовые итоги по МСФО все еще не представлены, но рост выручки по РСБУ за прошедший год на 27%, до 266 млн руб., позволил акциям #ABRD вырасти сегодня на 14%, до 252 руб.
Инвесторы не впечатлились годовыми результатами #VTBR (-6,28%) – дивидендные ожидания не реализовались. Из хорошего - присоединение «Открытия» позволило ВТБ увеличить объем кредитного портфеля на 18% г/г, а средства клиентов на 22% г/г.
🌐 Американские фондовые площадки корректируются благодаря вернувшимся к ястребиной риторике функционерам от ФРС, а также безрадостной макростатистике – индекс занятости в непроизводственном секторе от ISM в марте снизился до 51,3п. с 54п., а вторичные по важности мартовские данные ADP по числу раб.мест в не с/х оказались слабее прогнозов (+200 тыс.), показав рост лишь на 145 тыс. мест. Индексы снижаются - #SPX500 (-0,5%), #NDX (-1,3%). Продолжают находиться под давлением сектора materials (-0,9%), industrials (-1,3%) и technology (-1,8%). Уверенный рост наблюдается в utilities (+2,4%) и health (+1,5%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос на 0,82% по #IMOEX, закрыв торги в основную сессию выше уровня 2500п.
🚀Открытием дня стали акции 3-го эшелона, Камаз и СОЛЛЕРС, аккумулировавшие 15% от всего сегодняшнего оборота в акциях - #KMAZ (+26,1%), #SVAV (+18,5%). Рывок произошел вне какого-либо информационного повода. Возможно инвесторы по-новому взглянули на потенциал крупнейших российских автопроизводителей в новых условиях – уход конкурентов из «недружественных» стран, и, возможно, не анонсированные пока, проекты по кооперации с компаниями из АТР.
Также сильный рост на ожиданиях сохраняется в акциях АбрауДюрсо – годовые итоги по МСФО все еще не представлены, но рост выручки по РСБУ за прошедший год на 27%, до 266 млн руб., позволил акциям #ABRD вырасти сегодня на 14%, до 252 руб.
Инвесторы не впечатлились годовыми результатами #VTBR (-6,28%) – дивидендные ожидания не реализовались. Из хорошего - присоединение «Открытия» позволило ВТБ увеличить объем кредитного портфеля на 18% г/г, а средства клиентов на 22% г/г.
🌐 Американские фондовые площадки корректируются благодаря вернувшимся к ястребиной риторике функционерам от ФРС, а также безрадостной макростатистике – индекс занятости в непроизводственном секторе от ISM в марте снизился до 51,3п. с 54п., а вторичные по важности мартовские данные ADP по числу раб.мест в не с/х оказались слабее прогнозов (+200 тыс.), показав рост лишь на 145 тыс. мест. Индексы снижаются - #SPX500 (-0,5%), #NDX (-1,3%). Продолжают находиться под давлением сектора materials (-0,9%), industrials (-1,3%) и technology (-1,8%). Уверенный рост наблюдается в utilities (+2,4%) и health (+1,5%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Большинство азиатских площадок открыли четверг ощутимым снижением на фоне усиления опасений по поводу рецессии глобальной экономики. На китайских площадках растут акции ИИ и производителей полупроводников. Индекс ИИ вырос на 1,1%, а индекс производителей полупроводников сделал почти 5%. Данные о деловой активности в сфере услуг Китая указывают на продолжение постковидного восстановления. Руководитель Народного Банка Китая, И Ган, вчера акцентировал внимание на приоритетных задачах – сохранение финансовой стабильности и стабильности валютного курса и добавил сегодня еще 8 млрд юаней (1,16 млрд долл) в виде 7-ми дневного репо в систему. Юань стабилен к доллару – 6,8788. Нефть умеренно корректируется после (-0,22%).
📈 Саудовская Аравия продолжает повышать цены на свою сырую нефть. Вслед за официальным заявлением о сокращении нефтедобычи рядом стран членов ОПЕК+ на 1,16 млн б/с, Саудовская Аравия объявила о повышении цены продажи Arab Light в Азию с поставкой в мае на 30 центов за баррель по сравнению с апрелем, до $2,80 за баррель. Цены продажи на нефть высокосернистых марок Arab Medium и Arab Heavy также повышены на 30 центов и 50 центов соответственно. Рост цен на более тяжелую и сернистую нефть вызван более высоким спросом под новые НПЗ, предназначенные для переработки тяжелой нефти, такие, например, как НПЗ PetroChina. Саудовская Аравия также повысила цены и для европейского региона, установив цену Arab Light OSP для северо-западной Европы на уровне $1 за баррель выше ICE Brent на май, без изменений с апреля. Саудовская Аравия в лице Saudi Aramco продает около 60% поставок сырой нефти в Азию, в основном по долгосрочным контрактам, цены на которые пересматриваются каждый месяц. Китай, Япония, Южная Корея и Индия являются крупнейшими импортерами нефти из Саудовской Аравии.
📊 Индекс PMI от Caixin в сфере услуг Китая по итогам марта восстановился до 57,8 п., продемонстрировав самый быстрый темп восстановления за последние 2,5 года. В феврале PMI в сфере услуг был на уровне 55,0 п. Позитивное влияние на активность в сфере услуг оказал стабильный рост новый заказов, создание рабочих мест и уход COVID-19 на «второй» план. Значения PMI от Caixin совпали с официальным PMI, опубликованным на прошлой неделе, который также продемонстрировал максимальный рост с ноября 2020 г. Наиболее заметный рост был зафиксирован в экспортных заказах в сфере услуг.
#daily #interfax
📈 Саудовская Аравия продолжает повышать цены на свою сырую нефть. Вслед за официальным заявлением о сокращении нефтедобычи рядом стран членов ОПЕК+ на 1,16 млн б/с, Саудовская Аравия объявила о повышении цены продажи Arab Light в Азию с поставкой в мае на 30 центов за баррель по сравнению с апрелем, до $2,80 за баррель. Цены продажи на нефть высокосернистых марок Arab Medium и Arab Heavy также повышены на 30 центов и 50 центов соответственно. Рост цен на более тяжелую и сернистую нефть вызван более высоким спросом под новые НПЗ, предназначенные для переработки тяжелой нефти, такие, например, как НПЗ PetroChina. Саудовская Аравия также повысила цены и для европейского региона, установив цену Arab Light OSP для северо-западной Европы на уровне $1 за баррель выше ICE Brent на май, без изменений с апреля. Саудовская Аравия в лице Saudi Aramco продает около 60% поставок сырой нефти в Азию, в основном по долгосрочным контрактам, цены на которые пересматриваются каждый месяц. Китай, Япония, Южная Корея и Индия являются крупнейшими импортерами нефти из Саудовской Аравии.
📊 Индекс PMI от Caixin в сфере услуг Китая по итогам марта восстановился до 57,8 п., продемонстрировав самый быстрый темп восстановления за последние 2,5 года. В феврале PMI в сфере услуг был на уровне 55,0 п. Позитивное влияние на активность в сфере услуг оказал стабильный рост новый заказов, создание рабочих мест и уход COVID-19 на «второй» план. Значения PMI от Caixin совпали с официальным PMI, опубликованным на прошлой неделе, который также продемонстрировал максимальный рост с ноября 2020 г. Наиболее заметный рост был зафиксирован в экспортных заказах в сфере услуг.
#daily #interfax
📈 ФНБ в марте вырос до 11,9 трлн руб. – Показатель эквивалентен 7,9% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Значимым фактором для роста денежного размера фонда стал взлёт акций Сбербанка, который анонсировал рекордные в истории дивидендные выплаты. В марте часть средств фонда на счетах в Банке России была реализована за 137,1 млрд, вырученные средства зачислены на единый счёт федерального бюджета для финансирования дефицита.
📊 «Дочка» МТС купила у венчурного фонда «Системы» рекламную платформу Segmento. – Сделка уже закрыта, но её финансовые параметры не раскрываются. Segmento – один из ведущих игроков на рынке рекламы, её покупка позволит МТС усилить собственную рекламную вертикаль, увеличить долю на российском рекламном рынке, а также выстроить эффективную работу с клиентами.
📈 X5 Group объяснила невозможность сменить нидерландскую юрисдикцию. – Владелец сети X5 Group продолжает изучать вопрос перерегистрации холдинговой компании из Нидерландов, но сейчас компания не видит ни технической, ни юридической возможности переезда в любую другую юрисдикцию. В том числе и по причине технических ограничений компания отказалась от выплаты дивидендов.
#daily #interfax
📊 «Дочка» МТС купила у венчурного фонда «Системы» рекламную платформу Segmento. – Сделка уже закрыта, но её финансовые параметры не раскрываются. Segmento – один из ведущих игроков на рынке рекламы, её покупка позволит МТС усилить собственную рекламную вертикаль, увеличить долю на российском рекламном рынке, а также выстроить эффективную работу с клиентами.
📈 X5 Group объяснила невозможность сменить нидерландскую юрисдикцию. – Владелец сети X5 Group продолжает изучать вопрос перерегистрации холдинговой компании из Нидерландов, но сейчас компания не видит ни технической, ни юридической возможности переезда в любую другую юрисдикцию. В том числе и по причине технических ограничений компания отказалась от выплаты дивидендов.
#daily #interfax
Международная панорама:
🛢️Exxon Mobil: где ты, бразильская нефть (#XOM, +1,7%)?
📨FedEx: послали операционные подразделения в одну структуру (#FDX, +1,5%)
🤨Невзаимовыгодное сотрудничество для AMD (#AMD, -3,5%)
🙅🏻♀️Illumina не готова смириться, а вот её акционеры – да (#ILMN, +0,3%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки изменились разнонаправленно: S&P опустился на 0,25%, Nasdaq – на 1,07%, Dow Jones вырос на 0,24%. Композитный индекс PMI в стране в марте составил 52,3 п. (+2,2 п. м/м), в сфере услуг – 51,2 п. (-3,9 п. м/м) из-за сокращения количества новых заказов.
🟩Европейские рынки начали новый день ростом: Euro Stoxx 50 набирает 0,06%, CAC – 0,13%, DAX – также 0,13%. Промышленное производство в Германии в феврале выросло на 2,0% м/м, драйвером подъёма стало увеличение производства без учета энергетики и строительства на 2,4% м/м и капитальных товаров на 3,4% м/м.
🟥Азиатские рынки закончили торги снижением: Nikkei 225 упал на 1,22%, Kospi – на 1,44%, CSI 300 – на 0,16%. Активность в секторе услуг Китая выросла в марте до 57,8 п. (+2,8 п. м/м) по индексу деловой активности. Более устойчивый рост нового бизнеса поддержал увеличение активности.
#акции #международныерынкиакций
🛢️Exxon Mobil: где ты, бразильская нефть (#XOM, +1,7%)?
📨FedEx: послали операционные подразделения в одну структуру (#FDX, +1,5%)
🤨Невзаимовыгодное сотрудничество для AMD (#AMD, -3,5%)
🙅🏻♀️Illumina не готова смириться, а вот её акционеры – да (#ILMN, +0,3%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки изменились разнонаправленно: S&P опустился на 0,25%, Nasdaq – на 1,07%, Dow Jones вырос на 0,24%. Композитный индекс PMI в стране в марте составил 52,3 п. (+2,2 п. м/м), в сфере услуг – 51,2 п. (-3,9 п. м/м) из-за сокращения количества новых заказов.
🟩Европейские рынки начали новый день ростом: Euro Stoxx 50 набирает 0,06%, CAC – 0,13%, DAX – также 0,13%. Промышленное производство в Германии в феврале выросло на 2,0% м/м, драйвером подъёма стало увеличение производства без учета энергетики и строительства на 2,4% м/м и капитальных товаров на 3,4% м/м.
🟥Азиатские рынки закончили торги снижением: Nikkei 225 упал на 1,22%, Kospi – на 1,44%, CSI 300 – на 0,16%. Активность в секторе услуг Китая выросла в марте до 57,8 п. (+2,8 п. м/м) по индексу деловой активности. Более устойчивый рост нового бизнеса поддержал увеличение активности.
#акции #международныерынкиакций
🌐 Данные по рынку труда США снова были не позитивны – число первичных заявок на получение пособия снизилось до 228 тыс, при прогнозе в 200 тыс. А среднее число заявок за 4 недели снизилось до 237,8 тыс. с 242 тыс. Положительная динамика, с одной стороны, не соответствует экспертным консенсус-прогнозам, а с другой стороны, помогает регулятору обосновать жесткость денежно-кредитной политики. На премаркете US Treasuries снижались в доходности, но в ожидании выступления члена FOMC Булларда долговые бенчмарки перешли в рост – US2Y до 3,78% (+1 б.п.), US10Y до 3,29% (+1 б.п.);
🇷🇺📈Российский долговой рынок сдержанно растет, за счет корпоративных облигаций (RUCBITR прибавляет 0,07%), в госбондах наблюдается нейтральная динамика - индекс RGBITR растет на скромные 0,02%. Торговая активность значительно выросла за счет сделок в корпоративном сегменте, включая замещающие облигации. Совокупный объем сделок на 16:00 превышает 11 млрд руб. Ставки денежного рынка продолжили смягчаться, до 6,91% по RUSFAR (-2 б.п.) и до 6,85% по MOEXREPO (-5 б.п.). В 3-летних выпусках ГТЛК активизировались покупатели, после сообщения о господдержке компании – ГТЛК 1Р-06 (ytm 11,15%; dur 3,7y; price +1,35%), ГТЛК 1Р-07 (ytm 12,3%; dur 3y; price +0,05%);
🦈«Эксперт РА» повысило рейтинг Белуги Групп и ее облигаций до уровня ruАА-;
📶 Positive Technologies позитивно отчиталась за 2022 год и 1К23;
🏭 Уральская сталь проведет сбор заявок на 3-летний бонд объемом от 5 млрд руб. в апреле;
🛢 Лукойл предупредил держателей евробондов о рисках неполучения выплат;
🛒 Ozon должен выкупить у бондхолдеров облигации в долларах на $536 млн.
🇷🇺📈Российский долговой рынок сдержанно растет, за счет корпоративных облигаций (RUCBITR прибавляет 0,07%), в госбондах наблюдается нейтральная динамика - индекс RGBITR растет на скромные 0,02%. Торговая активность значительно выросла за счет сделок в корпоративном сегменте, включая замещающие облигации. Совокупный объем сделок на 16:00 превышает 11 млрд руб. Ставки денежного рынка продолжили смягчаться, до 6,91% по RUSFAR (-2 б.п.) и до 6,85% по MOEXREPO (-5 б.п.). В 3-летних выпусках ГТЛК активизировались покупатели, после сообщения о господдержке компании – ГТЛК 1Р-06 (ytm 11,15%; dur 3,7y; price +1,35%), ГТЛК 1Р-07 (ytm 12,3%; dur 3y; price +0,05%);
🦈«Эксперт РА» повысило рейтинг Белуги Групп и ее облигаций до уровня ruАА-;
📶 Positive Technologies позитивно отчиталась за 2022 год и 1К23;
🏭 Уральская сталь проведет сбор заявок на 3-летний бонд объемом от 5 млрд руб. в апреле;
🛢 Лукойл предупредил держателей евробондов о рисках неполучения выплат;
🛒 Ozon должен выкупить у бондхолдеров облигации в долларах на $536 млн.
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций снизился сегодня на 0,1%, но в самом начале дня все таки достиг нового локального максимума в 2521 пункта. Среди индексных бумаг лидировала Транснефть пр. (#TRNFp +5,87%) в ожидании рекомендации СД по дивидендам, которые по нашим расчётам, должны составить не менее 10-11 тыс руб на акцию. Бумаги Сургутнефтегаза прив. брали менее активно (#SNGSp +1,83%) – о состоянии накоплений компании пока ничего неизвестно. Металлургический сектор отметился ростом Русала (#RUAL +1,85%) и Норильского никеля (#GMKN+1,11%) – финансовые результаты обеих экспортоориентированных компаний весьма чувствительны к росту курса доллара.
📌#OZON в моменте терял до 5,7%, но к вечеру последовали попытки выкупить снижение. Компания по –прежнему остается историей роста: по числу заказов (+108%) компания опередила основного конкурента Wildberries (+98%), но по GMV за год несколько отстала: +86% (у WB +98%) и, особенно, в четвертом квартале (рост +67% против 103% у WB). Количество активных клиентов увеличилось на 37%. Выручка достигла 277 млрд (+55% за год), а EBITDA составила -3,2 млрд руб. за год , но +3,9 млрд руб. за 4 кв, оставаясь положительной третий квартал подряд. Денежная позиция, включающая денежные средства и краткосрочные депозиты, на конец года составила 90,5 млрд руб.
📉На американских фондовых площадках попытки уйти в минус пока не увенчались успехом: технологический сектор лидирует во главе с Microsoft (+2,2%) и Google (+3,6%). Короткие позиции хеджфондов во время «банковского» кризиса в марте, по данным компании Ortex, принесли в совокупности 7,25 млрд $ нереализованной прибыли, что является рекордным показателем за месяц с 2008 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций снизился сегодня на 0,1%, но в самом начале дня все таки достиг нового локального максимума в 2521 пункта. Среди индексных бумаг лидировала Транснефть пр. (#TRNFp +5,87%) в ожидании рекомендации СД по дивидендам, которые по нашим расчётам, должны составить не менее 10-11 тыс руб на акцию. Бумаги Сургутнефтегаза прив. брали менее активно (#SNGSp +1,83%) – о состоянии накоплений компании пока ничего неизвестно. Металлургический сектор отметился ростом Русала (#RUAL +1,85%) и Норильского никеля (#GMKN+1,11%) – финансовые результаты обеих экспортоориентированных компаний весьма чувствительны к росту курса доллара.
📌#OZON в моменте терял до 5,7%, но к вечеру последовали попытки выкупить снижение. Компания по –прежнему остается историей роста: по числу заказов (+108%) компания опередила основного конкурента Wildberries (+98%), но по GMV за год несколько отстала: +86% (у WB +98%) и, особенно, в четвертом квартале (рост +67% против 103% у WB). Количество активных клиентов увеличилось на 37%. Выручка достигла 277 млрд (+55% за год), а EBITDA составила -3,2 млрд руб. за год , но +3,9 млрд руб. за 4 кв, оставаясь положительной третий квартал подряд. Денежная позиция, включающая денежные средства и краткосрочные депозиты, на конец года составила 90,5 млрд руб.
📉На американских фондовых площадках попытки уйти в минус пока не увенчались успехом: технологический сектор лидирует во главе с Microsoft (+2,2%) и Google (+3,6%). Короткие позиции хеджфондов во время «банковского» кризиса в марте, по данным компании Ortex, принесли в совокупности 7,25 млрд $ нереализованной прибыли, что является рекордным показателем за месяц с 2008 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Большинство из работающих азиатских площадок завершают ростом пятничные торги. Динамика обусловлена положительным закрытием американского фондового рынка и увеличением спроса на акции финансового сектора, а также акций промышленных компаний и производителей электроники. Макроданные из Японии показали прирост заработной платы в феврале, превысивший ожидания, в то время как расходы домохозяйств снизились относительно января. Индекс опережающих индикаторов Японии вырос на 1,1%. Shanghai растет на 0,45%, Nikkei закрылся ростом на 0,17%, корейский KOSPI прибавил сегодня 1,27%. Юань стабилен к доллару – 6,8787. Brent вновь превысил $85 (+0,15%).
📊 Кабмин Японии одобрил кандидатуру Кадзуо Уэды на пост главы Банка Японии. Члены кабинета министров Японии в ходе состоявшегося заседания одобрили кандидатуру экономиста Кадзуо Уэды на пост главы Банка Японии, который уже 9 апреля сменит на этой должности главного сторонника сверхмягкой ДКП Х.Куроду. 10 марта аналогичное решение было принято парламентом Японии. Проявляя осторожность, Уэда уже заявил, что считает необходимым продолжать нынешнюю ДКП, поскольку главная цель Банка Японии в достижении стабильной инфляции 2% еще не достигнута. Рост цен в последние месяцы значительно превышает этот показатель, однако, как считает регулятор, этот показатель нестабильный и будет снижаться. Полагаем, что как только инфляция устойчиво достигнет 2%, главной задачей для нового главы японского центробанка станет плавный и максимально безболезненный отказ от радикальных стимулов своего предшественника.
📈 Tesla снизила цены на свои электромобили в США. Снижение цен варьировалось от 1,9% до 5,6% в зависимости от модели автомобиля. По словам Илона Маска, корпорация снизила цены, чтобы стимулировать спрос на новые авто, однако это негативно скажется на маржинальности бизнеса. Ранее Tesla сообщала о рекордных квартальных поставках автомобилей, в том числе, благодаря снижению цен на модели – поставки за три месяца составили 422,9 тыс., что на 4% больше, чем в прошлом квартале и на 36%, чем годом ранее. И. Маск ожидает, что по итогам года поставки автомобилей могут достичь 2 млн (+52% г/г).
#daily #interfax
📊 Кабмин Японии одобрил кандидатуру Кадзуо Уэды на пост главы Банка Японии. Члены кабинета министров Японии в ходе состоявшегося заседания одобрили кандидатуру экономиста Кадзуо Уэды на пост главы Банка Японии, который уже 9 апреля сменит на этой должности главного сторонника сверхмягкой ДКП Х.Куроду. 10 марта аналогичное решение было принято парламентом Японии. Проявляя осторожность, Уэда уже заявил, что считает необходимым продолжать нынешнюю ДКП, поскольку главная цель Банка Японии в достижении стабильной инфляции 2% еще не достигнута. Рост цен в последние месяцы значительно превышает этот показатель, однако, как считает регулятор, этот показатель нестабильный и будет снижаться. Полагаем, что как только инфляция устойчиво достигнет 2%, главной задачей для нового главы японского центробанка станет плавный и максимально безболезненный отказ от радикальных стимулов своего предшественника.
📈 Tesla снизила цены на свои электромобили в США. Снижение цен варьировалось от 1,9% до 5,6% в зависимости от модели автомобиля. По словам Илона Маска, корпорация снизила цены, чтобы стимулировать спрос на новые авто, однако это негативно скажется на маржинальности бизнеса. Ранее Tesla сообщала о рекордных квартальных поставках автомобилей, в том числе, благодаря снижению цен на модели – поставки за три месяца составили 422,9 тыс., что на 4% больше, чем в прошлом квартале и на 36%, чем годом ранее. И. Маск ожидает, что по итогам года поставки автомобилей могут достичь 2 млн (+52% г/г).
#daily #interfax