🔻Вышедшие данные по инфляции, показавшие существенный скачок за счет индексации ЖКХ тарифов с 1 июля, оказывают сегодня давление на котировки классических ОФЗ – ценовой индекс RGBI по состоянию на 17:00 снижается на 0,19% при сохранении невысоких объемов торгов (по индексу в моменте 5,1 млрд руб.).
▫️За неделю с 25 июня по 1 июля инфляция ускорилась до 0,66% по сравнению с 0,22% неделей ранее. Годовая инфляция достигла 9,22%, а накопленная инфляция с начала года - 4,51%.
🔑Комментируя статистику по инфляции, глава Банка России заявила, что проинфляционные риски реализовались.При этом, по словам зампреда ЦБ РФ, пик годовой инфляции, вероятно, будет достигнут в июле, а к 4% инфляция вернется ко второй половине 2025 г.
✔️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций Европлана установлен на уровне «ключ. + 1,9%».
✔️8 июля Домодедово начнет замещение еврооблигаций в долларах США.
✔️Эксперт РА присвоило рейтинг ПАО «Московская биржа» на уровне ruAAA, прогноз Стабильный
🌍Глобальные рынки облигаций. Глава Банка Словении Боштьян Васле предостерег ЕЦБ от более быстрого снижения ставок. По его мнению, сохраняются риски, которые могут подорвать дефляционную тенденцию в еврозоне.
#fixedincome
▫️За неделю с 25 июня по 1 июля инфляция ускорилась до 0,66% по сравнению с 0,22% неделей ранее. Годовая инфляция достигла 9,22%, а накопленная инфляция с начала года - 4,51%.
🔑Комментируя статистику по инфляции, глава Банка России заявила, что проинфляционные риски реализовались.При этом, по словам зампреда ЦБ РФ, пик годовой инфляции, вероятно, будет достигнут в июле, а к 4% инфляция вернется ко второй половине 2025 г.
✔️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций Европлана установлен на уровне «ключ. + 1,9%».
✔️8 июля Домодедово начнет замещение еврооблигаций в долларах США.
✔️Эксперт РА присвоило рейтинг ПАО «Московская биржа» на уровне ruAAA, прогноз Стабильный
🌍Глобальные рынки облигаций. Глава Банка Словении Боштьян Васле предостерег ЕЦБ от более быстрого снижения ставок. По его мнению, сохраняются риски, которые могут подорвать дефляционную тенденцию в еврозоне.
#fixedincome
🔑Российский рынок классических закрывает неделю снижением – по состоянию на 15:30 ценовой индекс RGBI теряет 0,68%. За неделю снижение индекса RGBI составляет почти 1,0%.
🔖Кривая ОФЗ в части 3-15 лет растет на 1-5 б.п. до 16,27-15,13% годовых, в короткой части кривой динамика более волатильная (+18-40 б.п. в зависимости от срочности).
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на закрытие четверга составила 8,36% годовых, не изменившись по сравнению с днем ранее, при дюрации 3,4 года. Доходность индекса Мосбиржи юаневых облигаций по итогам четверга составила 7,01%, показав рост на 5 б.п., при дюрации индекса в 1,4 года.
✔️АКРА подтвердило рейтинг Группы «ВИС» на уровне A(RU) со стабильным прогнозом.
✔️Минфин РФ будет принимать решения по привлечению ОФЗ с учетом потребностей рынка, - А. Силуанов.
#fixedincome
🔖Кривая ОФЗ в части 3-15 лет растет на 1-5 б.п. до 16,27-15,13% годовых, в короткой части кривой динамика более волатильная (+18-40 б.п. в зависимости от срочности).
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на закрытие четверга составила 8,36% годовых, не изменившись по сравнению с днем ранее, при дюрации 3,4 года. Доходность индекса Мосбиржи юаневых облигаций по итогам четверга составила 7,01%, показав рост на 5 б.п., при дюрации индекса в 1,4 года.
✔️АКРА подтвердило рейтинг Группы «ВИС» на уровне A(RU) со стабильным прогнозом.
✔️Минфин РФ будет принимать решения по привлечению ОФЗ с учетом потребностей рынка, - А. Силуанов.
#fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок в понедельник снижался, находясь под влиянием ужесточившейся на прошедшей неделе риторики Банка России. В ОФЗ при невысоких торговой активности точечный рост котировок сохраняется лишь в наиболее коротких выпусках и «новичке» рынка, ОФЗ 26248 (price +1,99%). В ликвидных корпоративных бондах мы отмечаем расширение спредов на 5-10 б.п. к гособлигациям. Индекс RGBITR на 19:00 отступил на 0,05%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N до 15,76% (+8 б.п.), а MOEXREPO O/N на 1 б.п., до 15,61%.
📊 Согласно оценкам регулятора, проинфляционные риски уже реализовались, в результате чего мы ожидаем ужесточения денежно-кредитных условий уже в июле, а также обновления прогнозных значений макропоказателей со стороны ЦБ. В складывающихся условиях наибольший интерес могут представлять корпоративные флоатеры с комфортным соотношением риск/доходность. На наш взгляд, к таким выпускам со сроком обращения до 3-х лет можно отнести АФБАНК1Р12, АФБАНК1Р11, Газпн3P10R и Газпнф3P8R.
📁 В классических корпоративных бондах расширенные, относительно сопоставимых выпусков, спреды к g-curve показывают iСелкт1Р2R(g-spread ~280 bp), Автодор3Р3 (g-spread ~240 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~270 bp), РЕСОЛиБП22 (g-spread ~310 bp.).
🔵 В конце июля Русал проведет сбор заявок на долларовые бонды индикативного объема
📊 В пятницу Росэксимбанк проведет сбор заявок на бонды с привязкой к ключевой ставке объемом 10 млрд руб.
☑️ Росатом получил право самостоятельно выпускать облигации
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
#fixedincome
📊 Согласно оценкам регулятора, проинфляционные риски уже реализовались, в результате чего мы ожидаем ужесточения денежно-кредитных условий уже в июле, а также обновления прогнозных значений макропоказателей со стороны ЦБ. В складывающихся условиях наибольший интерес могут представлять корпоративные флоатеры с комфортным соотношением риск/доходность. На наш взгляд, к таким выпускам со сроком обращения до 3-х лет можно отнести АФБАНК1Р12, АФБАНК1Р11, Газпн3P10R и Газпнф3P8R.
📁 В классических корпоративных бондах расширенные, относительно сопоставимых выпусков, спреды к g-curve показывают iСелкт1Р2R(g-spread ~280 bp), Автодор3Р3 (g-spread ~240 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~270 bp), РЕСОЛиБП22 (g-spread ~310 bp.).
🔵 В конце июля Русал проведет сбор заявок на долларовые бонды индикативного объема
📊 В пятницу Росэксимбанк проведет сбор заявок на бонды с привязкой к ключевой ставке объемом 10 млрд руб.
☑️ Росатом получил право самостоятельно выпускать облигации
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
#fixedincome
Российский долговой рынок во вторник торговался преимущественно в боковом тренде при низкой торговой активности. В ОФЗ мы видим попытки стабилизации на достигнутых ценовых уровнях, но доходности выпусков с дюрацией 4-6 лет все еще растут на 3-5 б.п. Корпоративные бонды торгуются в смешанном тренде, за исключением покупок на более чем 4,6 млрд руб. со стороны крупных участников в Магнит4P01, ФосАгро П1, Атомэнпр02, РСХБ2Р1 и ВымпелК3Р3. В преддверии июльского заседания Банка России по ставке полагаем, что доходности гособлигаций с дюрацией старше 4-5 лет сохраняют потенциал роста на 40-60 б.п.
📊 Наиболее интересные, на наш взгляд, корпоративные флоатеры - в выпусках рейтинговой группы «ААА» - Газпн3P10R (КС+1,3%) и Газпнф3P8R (КС+1,3%), в рейтинговой группе «АА» - АФБАНК1Р12 (КС+2,2%), АФБАНК1Р11 (КС+2,5%) и ГТЛК 2P-03 (КС+2,5%). В более доходных выпусках рейтинговой группы «А» можно обратить внимание на Джи-гр 2Р4 (КС+3%)
☑️ В классических корпоративных бондах привлекательно смотрятся: в 1-2 эшелоне iСелкт1Р3R (g-spread ~270 bp), НоваБевБП5 (g-spread ~280 bp), ПочтаР2P01 (g-spread ~290 bp), в 3-м эшелоне могут быть интересны выпуски эмитентов строительного сектора, среди которых мы обращаем внимание на выпуски с дюрацией до 1,5 лет и высоким купоном - Джи-гр 2Р3 (g-spread ~470 bp), ЭталонФин1 (g-spread ~460 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~480 bp)
📊 ОАО РЖД собрала книгу заявок на новый флоатер с ежемесячным купоном.
⚖️ АКРА повысило рейтинг компании Вита-лайнс BBB+(RU) до A-(RU).
🏢 В среду Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26247 и 29025.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📊 Наиболее интересные, на наш взгляд, корпоративные флоатеры - в выпусках рейтинговой группы «ААА» - Газпн3P10R (КС+1,3%) и Газпнф3P8R (КС+1,3%), в рейтинговой группе «АА» - АФБАНК1Р12 (КС+2,2%), АФБАНК1Р11 (КС+2,5%) и ГТЛК 2P-03 (КС+2,5%). В более доходных выпусках рейтинговой группы «А» можно обратить внимание на Джи-гр 2Р4 (КС+3%)
☑️ В классических корпоративных бондах привлекательно смотрятся: в 1-2 эшелоне iСелкт1Р3R (g-spread ~270 bp), НоваБевБП5 (g-spread ~280 bp), ПочтаР2P01 (g-spread ~290 bp), в 3-м эшелоне могут быть интересны выпуски эмитентов строительного сектора, среди которых мы обращаем внимание на выпуски с дюрацией до 1,5 лет и высоким купоном - Джи-гр 2Р3 (g-spread ~470 bp), ЭталонФин1 (g-spread ~460 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~480 bp)
📊 ОАО РЖД собрала книгу заявок на новый флоатер с ежемесячным купоном.
⚖️ АКРА повысило рейтинг компании Вита-лайнс BBB+(RU) до A-(RU).
🏢 В среду Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26247 и 29025.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок в среду вернулся к снижению: котировки гособлигаций проседают на 0,25-0,50%, в классических корпоративных бондах также преобладают продажи. Индекс RGBITR на 17:00 снижается на 0,29%. Базовые ставки денежного рынка существенно прибавили - RUSFAR O/N до 16,32% (+39 б.п.), а MOEXREPO O/N на 30 б.п., до 16,04%.
Во вторник Банк России в своем ежемесячном комментарии подтвердил ужесточение денежно-кредитных условий в июне на фоне роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Регулятор обратил внимание на то, что экономическая активность и темпы роста цен складываются выше его апрельского прогноза. Также было отмечено, что участники рынка ожидают повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях до 18% и сохранения высоких ставок на более длительном временном горизонте. Полагаем, что потенциал дальнейшего роста доходности гособлигаций с дюрацией более 4-5 лет в 40-60 б.п. будет в значительной степени реализован в ближайшие недели
✅ В корпоративных флоатерах сегодня обращаем внимание на АФБАНК1Р12 (КС+2,2%; price +0,02%), МБЭС 2P-03(КС+2,1%; price -0,08%) и ГТЛК 1P-20 (КС+2,15%; price +0,01%), которые в моменте котируются ниже номинала и могут быть интересны.
☑️ В классических корпоративных бондах привлекательно смотрятся:
В 1-2м эшелоне - iСелкт1Р3R (g-spread ~300 bp) и АльфаБО-21(g-spread ~320 bp);
В 3-м эшелоне - Джи-гр 2Р3 (g-spread ~490 bp), ЭталонФин1(g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~500 bp).
📁 Магнит 15 июля проведет сбор заявок на флоатер объемом от 15 млрд руб. с привязкой к КС ЦБ.
📁 В июле Группа Позитив планирует выйти на рынок с флоатером на 5 млрд руб с привязкой ставки купона к КС ЦБ.
🏢 выручка от размещения Минфина РФ по итогам первичных аукционов ОФЗ составила 24,88 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Во вторник Банк России в своем ежемесячном комментарии подтвердил ужесточение денежно-кредитных условий в июне на фоне роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Регулятор обратил внимание на то, что экономическая активность и темпы роста цен складываются выше его апрельского прогноза. Также было отмечено, что участники рынка ожидают повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях до 18% и сохранения высоких ставок на более длительном временном горизонте. Полагаем, что потенциал дальнейшего роста доходности гособлигаций с дюрацией более 4-5 лет в 40-60 б.п. будет в значительной степени реализован в ближайшие недели
✅ В корпоративных флоатерах сегодня обращаем внимание на АФБАНК1Р12 (КС+2,2%; price +0,02%), МБЭС 2P-03(КС+2,1%; price -0,08%) и ГТЛК 1P-20 (КС+2,15%; price +0,01%), которые в моменте котируются ниже номинала и могут быть интересны.
☑️ В классических корпоративных бондах привлекательно смотрятся:
В 1-2м эшелоне - iСелкт1Р3R (g-spread ~300 bp) и АльфаБО-21(g-spread ~320 bp);
В 3-м эшелоне - Джи-гр 2Р3 (g-spread ~490 bp), ЭталонФин1(g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~500 bp).
📁 Магнит 15 июля проведет сбор заявок на флоатер объемом от 15 млрд руб. с привязкой к КС ЦБ.
📁 В июле Группа Позитив планирует выйти на рынок с флоатером на 5 млрд руб с привязкой ставки купона к КС ЦБ.
🏢 выручка от размещения Минфина РФ по итогам первичных аукционов ОФЗ составила 24,88 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
🇷🇺 Ожидания повышения ключевой ставки на заседании Банка России в июле поддерживали минорные настроения участников российского долгового рынка в четверг. В гособлигациях снижение котировок затронуло короткие и среднесрочные выпуски, в то время как «длинные» ОФЗ удерживают доходность на уровне 15,3-15,5% годовых. Котировки корпоративных облигаций, за исключением «голубых фишек», торгуются ниже уровней среды. Индекс RGBITR на 18:00 снижается на 0,11%. Базовые ставки денежного рынка продолжают расти - RUSFAR O/N до 16,58% (+26 б.п.), а MOEXREPO O/N на 32 б.п., до 16,36%.
📊 В корпоративных бондах могут быть интересны следующие выпуски:
☑️ в 1-м эшелоне - Магнит4P03 (g-spread ~160 bp), ИКС5Фин3P3(g-spread ~150 bp) и ГазпромКP6 (g-spread ~170 bp)
☑️ во 2-м эшелоне - iСелкт1Р2R (g-spread ~290 bp), iСелкт1Р3R (g-spread ~300 bp), Медси 1P02 (g-spread ~290 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~280 bp).
☑️ в 3-м эшелоне – ЭталФинП03 (g-spread ~460 bp), Джи-гр 2Р3 (g-spread ~520 bp), ЭталонФин1 (g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~500 bp).
🔵 Русал определился с датой сбора заявок долларового выпуска облигаций. Ориентир ставки 1-го купона – 9-9,5% годовых.
🛢️ НГК Славнефть собрала книгу заявок на флоатер серии 002Р-05 с 3-летней офертой объемом 10 млрд руб.
⚖️ АКРА: участники лизингового рынка ожидают роста бизнеса на горизонте 12 месяцев – облигации сектора интересны.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США снизилась до уровня 4,51% (-12 б.п.) в 2Y UST и до 4,18% (-10 б.п.) в 10Y UST в четверг, после выхода позитивных данных по инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📊 В корпоративных бондах могут быть интересны следующие выпуски:
☑️ в 1-м эшелоне - Магнит4P03 (g-spread ~160 bp), ИКС5Фин3P3(g-spread ~150 bp) и ГазпромКP6 (g-spread ~170 bp)
☑️ во 2-м эшелоне - iСелкт1Р2R (g-spread ~290 bp), iСелкт1Р3R (g-spread ~300 bp), Медси 1P02 (g-spread ~290 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~280 bp).
☑️ в 3-м эшелоне – ЭталФинП03 (g-spread ~460 bp), Джи-гр 2Р3 (g-spread ~520 bp), ЭталонФин1 (g-spread ~470 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~500 bp).
🔵 Русал определился с датой сбора заявок долларового выпуска облигаций. Ориентир ставки 1-го купона – 9-9,5% годовых.
🛢️ НГК Славнефть собрала книгу заявок на флоатер серии 002Р-05 с 3-летней офертой объемом 10 млрд руб.
⚖️ АКРА: участники лизингового рынка ожидают роста бизнеса на горизонте 12 месяцев – облигации сектора интересны.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США снизилась до уровня 4,51% (-12 б.п.) в 2Y UST и до 4,18% (-10 б.п.) в 10Y UST в четверг, после выхода позитивных данных по инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок в пятницу торговался в нейтральном тренде без значимых отклонений относительно ценовых уровней четверга. Индекс RGBITR на 18:00 снижается на 0,04%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N до 16,39% (-19 б.п.), а MOEXREPO O/N на 12 б.п., до 16,24%.
📉 Рынок ОФЗ в первую половину торгового дня пятницы показывал признаки стабилизации и даже роста котировок, но с увеличением торговой активности вновь стали преобладать продажи, особенно в длинных выпусках. Ожидаем, что доходности гособлигаций с дюрацией более 5 лет продолжат стремиться к уровню 15,75% годовых на следующей неделе.
📊 В рублевых корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом растет интерес к качественным недооцененным выпускам с дюрацией более 1 года. Так, при медианном g-spread во 2-м эшелоне на уровне ~200 б.п., покупали НоваБевБП5, iСелкт1Р3R, ПочтаРБ1P6, Росагрл1Р4. В более доходных корпоративных бондах, на наш взгляд, интерес могут представлять выпуски Брус 2P02, О'КЕЙ Б1Р5, Джи-гр 2Р3, ЭталонФин1 и СэтлГрБ2P3.
📁 1 августа ГК Самолет проведет сбор заявок на 3-летний флоатер для квалифицированных инвесторов.
📁 Финальный ориентир спреда к КС Банка России флоатера РОСЭКСИМБАНКа серии 002P-05 на 10 млрд руб. установлен на уровне 190 б.п.
☑️ АК АЛРОСА разместила в четверг 39,7% выпуска облигаций серии ЗО27-Д.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций умеренно снижаются, реагируя на опубликованную в пятницу статистику - в 2Y UST до уровня 4,48% (-2 б.п.) и до 4,19% (-1 б.п.) в 10Y UST.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📉 Рынок ОФЗ в первую половину торгового дня пятницы показывал признаки стабилизации и даже роста котировок, но с увеличением торговой активности вновь стали преобладать продажи, особенно в длинных выпусках. Ожидаем, что доходности гособлигаций с дюрацией более 5 лет продолжат стремиться к уровню 15,75% годовых на следующей неделе.
📊 В рублевых корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом растет интерес к качественным недооцененным выпускам с дюрацией более 1 года. Так, при медианном g-spread во 2-м эшелоне на уровне ~200 б.п., покупали НоваБевБП5, iСелкт1Р3R, ПочтаРБ1P6, Росагрл1Р4. В более доходных корпоративных бондах, на наш взгляд, интерес могут представлять выпуски Брус 2P02, О'КЕЙ Б1Р5, Джи-гр 2Р3, ЭталонФин1 и СэтлГрБ2P3.
📁 1 августа ГК Самолет проведет сбор заявок на 3-летний флоатер для квалифицированных инвесторов.
📁 Финальный ориентир спреда к КС Банка России флоатера РОСЭКСИМБАНКа серии 002P-05 на 10 млрд руб. установлен на уровне 190 б.п.
☑️ АК АЛРОСА разместила в четверг 39,7% выпуска облигаций серии ЗО27-Д.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций умеренно снижаются, реагируя на опубликованную в пятницу статистику - в 2Y UST до уровня 4,48% (-2 б.п.) и до 4,19% (-1 б.п.) в 10Y UST.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
🔻Котировки классических ОФЗ открывают неделю заметным снижением при существенных объемах торгов для понедельника (~8 млрд руб.). По состоянию на 17:15 (мск) RGBI теряет 0,62%, снижаясь до очередных минимумов марта 2022 г. Давление на котировки продолжает, на наш взгляд, оказывать приближение заседания Банка России по денежно-кредитной политике 26 июля.
☑️На текущей неделе запланировано погашение выпуска ОФЗ 26227 (дата погашения 17.07.2024) в объеме 400 млрд руб., что, вероятно, в перспективе окажет точечную поддержку рынку госдолга.
🔑В рублевых корпоративных выпусках облигацийболее существенные объемы продолжают сохраняться во флоатерах. Среди них ТОП-3 выпуска - Мегафон2P4 (ключ. + 1,1%), НорНикБ1P7 (ключ. + 1,3%), РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%).
▪️Доходность индекса IFX-Cbonds на закрытие пятницы составила 18,18% годовых (дюр. 1,1 года), продемонстрировав рост на 23 б.п. за неделю. Сегодня в котировках бумаг с фиксированным купоном (объем торгов более 5 млрд руб.) умеренно преобладают продажи.
☑️Котировки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков в понедельник предпринимают попытки роста после преимущественно негативной динамики на прошлой неделе.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска Магнита с плавающим купоном установлен на уровне «ключ. + 100 б.п.».
☑️Роснано выставило оферту по выпуску облигации серии БО-002P-02 без госгарантии, - Ведомости.
☑️Россельхозбанк размещает облигации с фиксированной ставкой купона и погашением через 6 мес. Ставка купона установлена на уровне 17,50% годовых.
#fixedincome
☑️На текущей неделе запланировано погашение выпуска ОФЗ 26227 (дата погашения 17.07.2024) в объеме 400 млрд руб., что, вероятно, в перспективе окажет точечную поддержку рынку госдолга.
🔑В рублевых корпоративных выпусках облигацийболее существенные объемы продолжают сохраняться во флоатерах. Среди них ТОП-3 выпуска - Мегафон2P4 (ключ. + 1,1%), НорНикБ1P7 (ключ. + 1,3%), РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%).
▪️Доходность индекса IFX-Cbonds на закрытие пятницы составила 18,18% годовых (дюр. 1,1 года), продемонстрировав рост на 23 б.п. за неделю. Сегодня в котировках бумаг с фиксированным купоном (объем торгов более 5 млрд руб.) умеренно преобладают продажи.
☑️Котировки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков в понедельник предпринимают попытки роста после преимущественно негативной динамики на прошлой неделе.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска Магнита с плавающим купоном установлен на уровне «ключ. + 100 б.п.».
☑️Роснано выставило оферту по выпуску облигации серии БО-002P-02 без госгарантии, - Ведомости.
☑️Россельхозбанк размещает облигации с фиксированной ставкой купона и погашением через 6 мес. Ставка купона установлена на уровне 17,50% годовых.
#fixedincome
🔻Продажи на рынке классических ОФЗ продолжились и во вторник – индекс RGBI по состоянию на 17:45 теряет 0,71% при объемах торгов в ~10,0 млрд руб., с начала месяца снижение составило 3,1%, с начала года – 14,5%. Доходность индекса выросла до 16,25% годовых.
🔑Ключевые объемы торгов в ОФЗ-ПД проходят в выпусках с погашением от 5 лет и выше, котировки которых снижаются на 1,0-2,0% в моменте.
🔹Завтра Минфин РФ проведет два аукциона по размещению ОФЗ - классического ОФЗ 26246 (март 2036г.) и флоатера ОФЗ 29025 (август 2037г.).
▪️Переоценка на рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном продолжается. На закрытие понедельника доходность IFX-Cbonds выросла до 18,69% годовых, прибавив 51 б.п. за день.
☑️Группа Позитив собрала заявки на дебютный флоатер – финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. + 170 б.п.»
☑️МТС закрыл книгу по новому выпуску облигаций серии 002Р-06 с плавающим купоном.
☑️Х5 Group представила сильные операционные результаты за 2 кв. 2024 г. – чистая выручка выросла на 25,1% г/г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. ФРС отметил прогресс в дальнейшем снижении инфляции. Дж. Пауэлл, выступая вчера в Экономическом клубе Вашингтона, заявил, что последние данные по ИПЦ добавляют уверенности в том, что инфляция возвращается к цели в 2%
#fixedincome
🔑Ключевые объемы торгов в ОФЗ-ПД проходят в выпусках с погашением от 5 лет и выше, котировки которых снижаются на 1,0-2,0% в моменте.
🔹Завтра Минфин РФ проведет два аукциона по размещению ОФЗ - классического ОФЗ 26246 (март 2036г.) и флоатера ОФЗ 29025 (август 2037г.).
▪️Переоценка на рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном продолжается. На закрытие понедельника доходность IFX-Cbonds выросла до 18,69% годовых, прибавив 51 б.п. за день.
☑️Группа Позитив собрала заявки на дебютный флоатер – финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. + 170 б.п.»
☑️МТС закрыл книгу по новому выпуску облигаций серии 002Р-06 с плавающим купоном.
☑️Х5 Group представила сильные операционные результаты за 2 кв. 2024 г. – чистая выручка выросла на 25,1% г/г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. ФРС отметил прогресс в дальнейшем снижении инфляции. Дж. Пауэлл, выступая вчера в Экономическом клубе Вашингтона, заявил, что последние данные по ИПЦ добавляют уверенности в том, что инфляция возвращается к цели в 2%
#fixedincome
▫️Аукцион по размещению ОФЗ 26246 (март 2036г.) признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. На втором аукционе Минфин РФ разместил флоатер ОФЗ 29025 (август 2037г.) в объеме 16,0 млрд руб. при спросе 220,796 млрд руб. Спрос превысил объем размещения почти в 14 раз.
🔻Российский рынок классических ОФЗ продолжает сползать вниз – индекс RGBI обновляет локальные минимумы, теряя 0,48% по состоянию на 17:15 (мск) при объемах торгов в 7,4 млрд руб.
☑️Инфляционные ожидания населения в июле выросли до 12,4% по сравнению с 11,9% в июне (+5 п.п.).
🔑Прогноз по средней ключевой ставке на 2024 г. повышен до 16,8% по сравнению с 15,9% месяцем ранее, - макроэкономический опрос Банка России. Прогноз по инфляции (декабрь к декабрю) повышен до 6,5% по итогам 2024 г. (ранее 5,5%), на 2025 г. – до 4,5% (ранее 4,2%).
🔜Для возвращения инфляции к цели может потребоваться ужесточение денежно-кредитных условий, - аналитический обзор «О чем говорят тренды» Банка России.
🔵22 июля Элемент Лизинг планирует провести сбор заявок на новый выпуск облигаций серии 001Р-09 с погашением через 3 года и амортизацией. Ориентир по ставке купона установлен на уровне не выше 19,00%, что соответствует доходности к погашению не выше 20,75% годовых.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Глава ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямс заявил, что последние данные по инфляции свидетельствуют о приближении дефляционной тенденции, которую «искал» ФРС. По его мнению, снижение ставок может быть оправдано в ближайшие месяцы.
#fixedincome
🔻Российский рынок классических ОФЗ продолжает сползать вниз – индекс RGBI обновляет локальные минимумы, теряя 0,48% по состоянию на 17:15 (мск) при объемах торгов в 7,4 млрд руб.
☑️Инфляционные ожидания населения в июле выросли до 12,4% по сравнению с 11,9% в июне (+5 п.п.).
🔑Прогноз по средней ключевой ставке на 2024 г. повышен до 16,8% по сравнению с 15,9% месяцем ранее, - макроэкономический опрос Банка России. Прогноз по инфляции (декабрь к декабрю) повышен до 6,5% по итогам 2024 г. (ранее 5,5%), на 2025 г. – до 4,5% (ранее 4,2%).
🔜Для возвращения инфляции к цели может потребоваться ужесточение денежно-кредитных условий, - аналитический обзор «О чем говорят тренды» Банка России.
🔵22 июля Элемент Лизинг планирует провести сбор заявок на новый выпуск облигаций серии 001Р-09 с погашением через 3 года и амортизацией. Ориентир по ставке купона установлен на уровне не выше 19,00%, что соответствует доходности к погашению не выше 20,75% годовых.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Глава ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямс заявил, что последние данные по инфляции свидетельствуют о приближении дефляционной тенденции, которую «искал» ФРС. По его мнению, снижение ставок может быть оправдано в ближайшие месяцы.
#fixedincome