🌐 Доходности европейских долговых бенчмарков замедлили темпы роста относительно понедельника – на середину торгового дня доходности 10-летних немецких bunds прибавляют 2,7 б.п. до 2,31%, Франции – 2,5 б.п. до 2,76%, Италии – 2,9 б.п. до 4,18%, Испании – 3 б.п. до 3,33%. Кривая gilts Великобритании растет активнее благодаря публичной дискуссии представителей Банка Англии и прибавляет 3-6 б.п. US Treasuries, в свою очередь, на премаркете консолидируются на уровнях вчерашнего дня - UST2Y - 4,43% (-1 б.п.); UST10Y - 3,63% (-0,1 б.п.).
📊 Сильная пятничная статистика по рынку труда США останется ключевой темой для обсуждения, как минимум, до 14 февраля, когда на передний план выйдут новые цифры по потребинфляции. Глава Минфина, Дж. Йеллен: «у вас нет рецессии, когда у вас 500 тыс. рабочих мест и самый низкий уровень безработицы более чем за 50 лет».
🇷🇺 Российский рынок облигаций сегодня растет, сохраняя высокие торговые обороты. Индекс RGBITR прибавляет 0,04, RUCBITR растет на 0,05%.Торговая динамика в госдолге преимущественно нейтральная, но консенсус рынка относительного того, что ключевая ставка в пятницу будет сохранена на прежнем уровне, формирует дополнительный спрос в некоторых длинных выпусках;
🏗 Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций девелопера «Эталон-Финанс» на 50 млрд руб;
📶 НКР подтвердило рейтинг «МаксимаТелеком» на уровне BBB+.ru со стабильным прогнозом;
🏢 Финальный ориентир ставки 1-го купона выпуска РСХБ БО-18-002Р установлен на уровне 8,92% (YTM - 9,22%).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📊 Сильная пятничная статистика по рынку труда США останется ключевой темой для обсуждения, как минимум, до 14 февраля, когда на передний план выйдут новые цифры по потребинфляции. Глава Минфина, Дж. Йеллен: «у вас нет рецессии, когда у вас 500 тыс. рабочих мест и самый низкий уровень безработицы более чем за 50 лет».
🇷🇺 Российский рынок облигаций сегодня растет, сохраняя высокие торговые обороты. Индекс RGBITR прибавляет 0,04, RUCBITR растет на 0,05%.Торговая динамика в госдолге преимущественно нейтральная, но консенсус рынка относительного того, что ключевая ставка в пятницу будет сохранена на прежнем уровне, формирует дополнительный спрос в некоторых длинных выпусках;
🏗 Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций девелопера «Эталон-Финанс» на 50 млрд руб;
📶 НКР подтвердило рейтинг «МаксимаТелеком» на уровне BBB+.ru со стабильным прогнозом;
🏢 Финальный ориентир ставки 1-го купона выпуска РСХБ БО-18-002Р установлен на уровне 8,92% (YTM - 9,22%).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Сезон корпоративной отчётности, день семнадцатый. Из грязи в князи, надолго ли?
🎮 Activision Blizzard (#ATVI) - рекордов дождались, теперь ждём сделку.
Выручка - $3,6 млрд, EPS - $1,87, лучше ожиданий;
Вспомнить об успехах прошлого квартала можно тут.
📸 Pinterest (#PINS) - пИНТЕРЕСНО, что будет дальше.
Выручка - $877,2 млн, EPS - $0,29, чуть хуже ожиданий;
🧪 DuPont De Nemours (#DD). Честное руководство - горе компании.
Выручка - $3,1 млрд, EPS - $0,89, чуть хуже ожиданий;
Как компания закончила III кв.’22 г., вспоминаем здесь.
🚢 Royal Caribbean Cruises (#RCL) - в добрый путь!
Выручка - $2,6 млрд, EPS - $-1,12, чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🎮 Activision Blizzard (#ATVI) - рекордов дождались, теперь ждём сделку.
Выручка - $3,6 млрд, EPS - $1,87, лучше ожиданий;
Вспомнить об успехах прошлого квартала можно тут.
📸 Pinterest (#PINS) - пИНТЕРЕСНО, что будет дальше.
Выручка - $877,2 млн, EPS - $0,29, чуть хуже ожиданий;
🧪 DuPont De Nemours (#DD). Честное руководство - горе компании.
Выручка - $3,1 млрд, EPS - $0,89, чуть хуже ожиданий;
Как компания закончила III кв.’22 г., вспоминаем здесь.
🚢 Royal Caribbean Cruises (#RCL) - в добрый путь!
Выручка - $2,6 млрд, EPS - $-1,12, чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок сегодня закрыл день с умеренными потерями (#IMOEX-0,21%), обусловленными, скорее, желанием инвесторов зафиксировать краткосрочные результаты, нежели какими- либо фундаментальными факторами. В нефтегазовом секторе доминировали акции Транснефти (#TRNFр+4,35%) и Роснефти (#ROSN+2,33%). C учетом роста тарифов Транснефти в 2022 году на 4,3% и ростом прокачки по системе на 14% за 11 мес. ’22, компания может выплатить неплохие дивиденды по итогам ’22. Роснефть, которая планирует увеличить добычу углеводородов в 2023 году на 5% по сравнению с 3% в ’22, остается нашим фаворитом на этот год.
🛢️По сообщению Reuters, объем перевалки российской нефти с судна на судно в январе вырос в 8 раз по сравнению с декабрем ’22 – до 1,7 млн. тонн. Нефть перегружается в Средиземном море на крупнотоннажные танкеры для транспортировки в порты Индии, Китая и Сингапура. Между тем, по сообщению, газеты Ведомости, S&P Global Platts стало публиковать цены Urals в портах Индии. На 1 февраля она составляла (-18$) к Brent.
📈Удивительно, но Пауэллу вновь удалось вернуть рынкам надежду, пусть и на короткое время, несмотря на то, что «ястребиность» явно прослеживалась в его сегодняшней Q&A сессии. Основные моменты: 1) «Дезинфляционный» процесс начался 2) пятничные цифры по рынку труда указывают на то, что ФРС придется еще много сделать 3) вероятно будут еще повышения ставки. SP +0,6%, золото пока не отреагировало (+0,3%), хотя ничего воодушевляющего для котировок сегодня не прозвучало, DXY -0,3% , практически без движения, а вот доходность 6 –мес. Treasury note пытается достать до максимумов года (YTM 4,74%, +0,96%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок сегодня закрыл день с умеренными потерями (#IMOEX-0,21%), обусловленными, скорее, желанием инвесторов зафиксировать краткосрочные результаты, нежели какими- либо фундаментальными факторами. В нефтегазовом секторе доминировали акции Транснефти (#TRNFр+4,35%) и Роснефти (#ROSN+2,33%). C учетом роста тарифов Транснефти в 2022 году на 4,3% и ростом прокачки по системе на 14% за 11 мес. ’22, компания может выплатить неплохие дивиденды по итогам ’22. Роснефть, которая планирует увеличить добычу углеводородов в 2023 году на 5% по сравнению с 3% в ’22, остается нашим фаворитом на этот год.
🛢️По сообщению Reuters, объем перевалки российской нефти с судна на судно в январе вырос в 8 раз по сравнению с декабрем ’22 – до 1,7 млн. тонн. Нефть перегружается в Средиземном море на крупнотоннажные танкеры для транспортировки в порты Индии, Китая и Сингапура. Между тем, по сообщению, газеты Ведомости, S&P Global Platts стало публиковать цены Urals в портах Индии. На 1 февраля она составляла (-18$) к Brent.
📈Удивительно, но Пауэллу вновь удалось вернуть рынкам надежду, пусть и на короткое время, несмотря на то, что «ястребиность» явно прослеживалась в его сегодняшней Q&A сессии. Основные моменты: 1) «Дезинфляционный» процесс начался 2) пятничные цифры по рынку труда указывают на то, что ФРС придется еще много сделать 3) вероятно будут еще повышения ставки. SP +0,6%, золото пока не отреагировало (+0,3%), хотя ничего воодушевляющего для котировок сегодня не прозвучало, DXY -0,3% , практически без движения, а вот доходность 6 –мес. Treasury note пытается достать до максимумов года (YTM 4,74%, +0,96%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки восприняли речь Пауэлла не так воодушевленно, как американские индексы (S&P+1,24%). Nikkei и индексы континентального Китая снижаются в пределах 0,3%. Дальнейшее повышение ставок ФРС так или иначе увеличивает дифференциал процентных ставок, сдерживает приток капитала в страны с менее жесткими денежно-кредитными условиями и в конечном итоге ослабляет эффект денежно-кредитного и фискального стимулирования восстановления темпов роста. Золото - валютные резервы Китая выросли на конец января на 1,8% и достигли 3,1845 трлн $. Товарные площадки в целом сохраняют умеренный настрой – нефть торгуется возле вчерашних уровней #Brent (-0,45%), золото прибавляет 0,25%.
📈 EIA Минэнерго США обновило прогнозы по нефти на 2023 год.
В февральском докладе EIA Минэнерго США понизило прогноз цены нефти Brent на 2023 год с $92,36 до $83,1 что на 18% ниже средней цены за 2022 год ($100,94). В 2024 году EIA ждет продолжения падения цены по мере роста мировых запасов нефти - до $77,57 барр. Прогноз EIA по добыче нефти в РФ на 2023 год был увеличен до 9,87 млн б/с (+380 тыс. б/с), что на 1,07 млн б/с ниже оценки EIA по добыче нефти в РФ в 2022 году. EIA отмечает, что прогноз был скорректирован в связи с тем, что российские экспортные поставки нефти оказались более устойчивыми к введенным 5 декабря санкциям, чем ожидалось - Россия смогла увеличить экспорт нефти в январе 2023 года после небольшого снижения в декабре 2022 года. Большего эффекта ведомство ожидает от аналогичных ограничений для нефтепродуктов из-за прогнозируемого дефицита нефтяных танкеров, что заставит нефтепереработчиков России сократить потребление нефти, что в итоге снизит ее добычу.
📊 Fitch Ratings пересмотрело прогноз по росту ВВП Китая по итогам 2023 г. до 5,0% по сравнению с 4,1% в связи с отказом властей Поднебесной от политики нулевой терпимости COVID-19. Согласно пресс-релизу агентства, большинство макроэкономических показателей остаются ниже допандемических уровней, однако начали демонстрировать постепенное восстановление. В частности, PMI сфере услуг показал резкий скачок до 54,4 п. в январе 2023 г. по сравнению с 41,6 п. в декабре прошлого года, в связи с этим аналитики агентства ожидают более высокую активность в 1 пол. 2023 г., чем прогнозировалось изначально. Рост ВВП в 4 кв. 2022 г. также оказался выше изначальных прогнозов. Тем не менее, по мнению Fitch Ratings, экономика не сможет достичь темпов роста 2021 г., когда рост ВВП составил 8,4%, что в том числе связано со слабостью рынка недвижимости, а также снижением экспорта из-за экономического спада в США и ЕС.
#daily #interfax
📈 EIA Минэнерго США обновило прогнозы по нефти на 2023 год.
В февральском докладе EIA Минэнерго США понизило прогноз цены нефти Brent на 2023 год с $92,36 до $83,1 что на 18% ниже средней цены за 2022 год ($100,94). В 2024 году EIA ждет продолжения падения цены по мере роста мировых запасов нефти - до $77,57 барр. Прогноз EIA по добыче нефти в РФ на 2023 год был увеличен до 9,87 млн б/с (+380 тыс. б/с), что на 1,07 млн б/с ниже оценки EIA по добыче нефти в РФ в 2022 году. EIA отмечает, что прогноз был скорректирован в связи с тем, что российские экспортные поставки нефти оказались более устойчивыми к введенным 5 декабря санкциям, чем ожидалось - Россия смогла увеличить экспорт нефти в январе 2023 года после небольшого снижения в декабре 2022 года. Большего эффекта ведомство ожидает от аналогичных ограничений для нефтепродуктов из-за прогнозируемого дефицита нефтяных танкеров, что заставит нефтепереработчиков России сократить потребление нефти, что в итоге снизит ее добычу.
📊 Fitch Ratings пересмотрело прогноз по росту ВВП Китая по итогам 2023 г. до 5,0% по сравнению с 4,1% в связи с отказом властей Поднебесной от политики нулевой терпимости COVID-19. Согласно пресс-релизу агентства, большинство макроэкономических показателей остаются ниже допандемических уровней, однако начали демонстрировать постепенное восстановление. В частности, PMI сфере услуг показал резкий скачок до 54,4 п. в январе 2023 г. по сравнению с 41,6 п. в декабре прошлого года, в связи с этим аналитики агентства ожидают более высокую активность в 1 пол. 2023 г., чем прогнозировалось изначально. Рост ВВП в 4 кв. 2022 г. также оказался выше изначальных прогнозов. Тем не менее, по мнению Fitch Ratings, экономика не сможет достичь темпов роста 2021 г., когда рост ВВП составил 8,4%, что в том числе связано со слабостью рынка недвижимости, а также снижением экспорта из-за экономического спада в США и ЕС.
#daily #interfax
📈 АКРА подготовило 3 сценария развития российской авиаотрасли. – Пассажиропоток авиакомпаний по итогам года может оказаться ниже ожидаемых Минтрансом 100 млн. Аналитики АКРА в базовом сценарии оценивают его на уровне 85–95 млн человек, в стресс-сценарии – ниже 85 млн человек, в оптимистичном сценарии – на уровне 95-110 млн человек. Прогноз основан на предпосылках, что список доступных для полетов стран не сократится, а объем госсубсидий для отрасли сохранится на уровне 50 млрд руб.
📊 Банки размещают на депозитах регулятора рекордный объем средств. – Банки установили исторический рекорд по размещению средств на недельном депозитном аукционе ЦБ – впервые этот показатель перешагнул отметку в 5 трлн руб. При этом остатки на депозитах в Банке России также продолжают расти и могут обновить рекордный результат. Скорее всего, сложившийся профицит ликвидности будет краткосрочным и уже в марте депозиты вернутся к более привычным значениям.
📈 РФ в январе экспортировала в Китай по ж/д более 6 млн тонн угля. – Экспорт угля из РФ по сети ОАО РЖД снизился на 4,7% г/г, до 16,5 млн тонн. При этом более 6 млн тонн угля было экспортировано в Китай, 3,2 млн тонн – в Индию, 2,8 млн тонн – в ОАЭ, 2,3 млн тонн – в Турцию. Основной объём экспорта шёл через порты (15,5 млн тонн, +6,3% г/г), в то время как через погранпереходы был перевезён 1 млн тонн угля (снижение в 2,7 раза г/г).
#daily #interfax
📊 Банки размещают на депозитах регулятора рекордный объем средств. – Банки установили исторический рекорд по размещению средств на недельном депозитном аукционе ЦБ – впервые этот показатель перешагнул отметку в 5 трлн руб. При этом остатки на депозитах в Банке России также продолжают расти и могут обновить рекордный результат. Скорее всего, сложившийся профицит ликвидности будет краткосрочным и уже в марте депозиты вернутся к более привычным значениям.
📈 РФ в январе экспортировала в Китай по ж/д более 6 млн тонн угля. – Экспорт угля из РФ по сети ОАО РЖД снизился на 4,7% г/г, до 16,5 млн тонн. При этом более 6 млн тонн угля было экспортировано в Китай, 3,2 млн тонн – в Индию, 2,8 млн тонн – в ОАЭ, 2,3 млн тонн – в Турцию. Основной объём экспорта шёл через порты (15,5 млн тонн, +6,3% г/г), в то время как через погранпереходы был перевезён 1 млн тонн угля (снижение в 2,7 раза г/г).
#daily #interfax
Международная панорама:
🕰️Comcast: тайминг выбран очень плохо (#CMCSA, -+0,4%)
💸Delta: на взлёт идут самолёты и зарплаты (#DAL, -0,1%)
❤️Roku и DoorDash: вместе навсегда (#ROKU, +0,5%, #DASH, +0,6%)?
🧠Microsoft: искусственный интеллект везде и всюду (#MSFT, +4,2%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки преломили негативный тренд: S&P вырос на 1,29%, Nasdaq – на 1,90%, Dow Jones – на 0,78%. Ключевым событием дня стало выступление Дж.Пауэлла в экономическом клубе в Вашингтоне. Так, председатель ФРС заявил, что инфляция в стране приблизится к своему целевому уровню в 2% в 2024 г., но это произойдёт только в том случае, если в текущем году регулятор продолжит повышать ключевые ставки и принимать соответствующие меры.
🟩Европейские рынки начали торги с роста: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,55%, CAC – также на 0,55%, DAX – на 0,84%. Сегодня не ожидается какой-либо значимой макростатистики, поэтому инвесторы немного затаились в ожидании. Ключевое влияние на динамику европейских рынков оказывают данные с рынков США и сезон корпоративной отчётности в регионе.
🟩Азиатские рынки в основном выросли: Nikkei 225 набрал 1,69%, Kospi – 1,30%, S&P/ASX 200 – 0,35%. Агентство Fitch повысило прогноз роста экономики КНР с 4,1% до 5,0% из-за более быстрого, нежели ожидалось, восстановления потребления и экономической активности. Аналитики агентства считают, что домохозяйства вновь займутся деятельностью, которой ранее препятствовал контроль за состоянием здоровья.
#акции #международныерынкиакций
🕰️Comcast: тайминг выбран очень плохо (#CMCSA, -+0,4%)
💸Delta: на взлёт идут самолёты и зарплаты (#DAL, -0,1%)
❤️Roku и DoorDash: вместе навсегда (#ROKU, +0,5%, #DASH, +0,6%)?
🧠Microsoft: искусственный интеллект везде и всюду (#MSFT, +4,2%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки преломили негативный тренд: S&P вырос на 1,29%, Nasdaq – на 1,90%, Dow Jones – на 0,78%. Ключевым событием дня стало выступление Дж.Пауэлла в экономическом клубе в Вашингтоне. Так, председатель ФРС заявил, что инфляция в стране приблизится к своему целевому уровню в 2% в 2024 г., но это произойдёт только в том случае, если в текущем году регулятор продолжит повышать ключевые ставки и принимать соответствующие меры.
🟩Европейские рынки начали торги с роста: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,55%, CAC – также на 0,55%, DAX – на 0,84%. Сегодня не ожидается какой-либо значимой макростатистики, поэтому инвесторы немного затаились в ожидании. Ключевое влияние на динамику европейских рынков оказывают данные с рынков США и сезон корпоративной отчётности в регионе.
🟩Азиатские рынки в основном выросли: Nikkei 225 набрал 1,69%, Kospi – 1,30%, S&P/ASX 200 – 0,35%. Агентство Fitch повысило прогноз роста экономики КНР с 4,1% до 5,0% из-за более быстрого, нежели ожидалось, восстановления потребления и экономической активности. Аналитики агентства считают, что домохозяйства вновь займутся деятельностью, которой ранее препятствовал контроль за состоянием здоровья.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день восемнадцатый. Свидетели ковидовы.
🧥 VF (#VFC) - срезает этикетки с одежды, дивиденды - с акции.
Выручка - $3,5 млрд, EPS - $1,12, лучше ожиданий;
За квартал всё поменялось - посмотрите сами.
👗 Capri (#CPRI) - акцию не хочу, а вот туфли Jimmy Choo.
Выручка - $1,5 млрд, EPS - $1,84, хуже ожиданий;
В прошлом квартале отчёт был очень непонятным.
🚕 Uber Technologies (#UBER) - пристегнулись, с ручника сняли, стартуем!
Выручка - $8,6 млрд, EPS - $0,29, лучше ожиданий;
📺 Fox (#FOX) - никакой лисьей хитрости, только уверенный отчёт.
Выручка - $4,6 млрд, EPS - $0,48, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🧥 VF (#VFC) - срезает этикетки с одежды, дивиденды - с акции.
Выручка - $3,5 млрд, EPS - $1,12, лучше ожиданий;
За квартал всё поменялось - посмотрите сами.
👗 Capri (#CPRI) - акцию не хочу, а вот туфли Jimmy Choo.
Выручка - $1,5 млрд, EPS - $1,84, хуже ожиданий;
В прошлом квартале отчёт был очень непонятным.
🚕 Uber Technologies (#UBER) - пристегнулись, с ручника сняли, стартуем!
Выручка - $8,6 млрд, EPS - $0,29, лучше ожиданий;
📺 Fox (#FOX) - никакой лисьей хитрости, только уверенный отчёт.
Выручка - $4,6 млрд, EPS - $0,48, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🌐 Выступление главы ФРС во вторник было воспринято как «умеренно-ястребиное». Дж.Пауэлл отметил, что дезинфляционный процесс начался, но пятничные цифры по рынку труда указывают на длинный путь, который еще предстоит пройти регулятору. Полагаем, что даже в самом благоприятном для экономики США сценарии монетарный регулятор сделает еще как минимум 2 повышения с шагом в 25 б.п.;
🇪🇺 Глава Бундесбанка, Й.Нагель, выступил за значительное повышение ставок для достижения таргета по инфляции (2%), в то же время член правления ЕЦБ, г-жа Шнабель, отметила недостаточное влияние на инфляцию ужесточения денежно-кредитной политики, которое проводилось регулятором до настоящего времени. Таким образом, жесткая позиция ЕЦБ продолжает стимулировать рост доходностей в европейских долговых бенчмарках - 10Y bunds штурмует январские максимумы – 2,38% (+7 б.п.), Франции – 7,3 б.п. до 2,83%, Италии – 7,6 б.п. до 4,26%, Испании – 7,4 б.п. до 3,41%. С другой стороны, у ЕЦБ еще есть время поменять позицию;
🇷🇺 Российский рынок облигаций сегодня под давлением, при этом торговая активность продолжает расти. На 18:00 (мск) госбонды индекса RGBITR снизились на 0,15%, при объемах почти 20 млрд руб., корпоративные облигации в индексе RUCBITR более стабильны, снизившись на 0,02%, а объемы сделок уменьшились до 0,6 млрд руб. Минфин разместил ОФЗ 26240 и ОФЗ 26242 с щедрыми премиями в размере 5 и 45 б.п. по средневзвешенной доходности;
✅ Минфин выступил за обязательное замещение евробондов локальными облигациями;
🏢 В четверг Альфа-банк проведет сбор заявок на бонды объемом от 5 млрд руб.;
🟡 В пятницу Магаданская область соберет заявки в рамках доразмещения по МгдОбл2022 объемом до 1 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвестиции
🇪🇺 Глава Бундесбанка, Й.Нагель, выступил за значительное повышение ставок для достижения таргета по инфляции (2%), в то же время член правления ЕЦБ, г-жа Шнабель, отметила недостаточное влияние на инфляцию ужесточения денежно-кредитной политики, которое проводилось регулятором до настоящего времени. Таким образом, жесткая позиция ЕЦБ продолжает стимулировать рост доходностей в европейских долговых бенчмарках - 10Y bunds штурмует январские максимумы – 2,38% (+7 б.п.), Франции – 7,3 б.п. до 2,83%, Италии – 7,6 б.п. до 4,26%, Испании – 7,4 б.п. до 3,41%. С другой стороны, у ЕЦБ еще есть время поменять позицию;
🇷🇺 Российский рынок облигаций сегодня под давлением, при этом торговая активность продолжает расти. На 18:00 (мск) госбонды индекса RGBITR снизились на 0,15%, при объемах почти 20 млрд руб., корпоративные облигации в индексе RUCBITR более стабильны, снизившись на 0,02%, а объемы сделок уменьшились до 0,6 млрд руб. Минфин разместил ОФЗ 26240 и ОФЗ 26242 с щедрыми премиями в размере 5 и 45 б.п. по средневзвешенной доходности;
✅ Минфин выступил за обязательное замещение евробондов локальными облигациями;
🏢 В четверг Альфа-банк проведет сбор заявок на бонды объемом от 5 млрд руб.;
🟡 В пятницу Магаданская область соберет заявки в рамках доразмещения по МгдОбл2022 объемом до 1 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвестиции
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок сегодня потерял еще 0,69%. Несмотря на благоприятный внешний фон, во второй половине торгового дня акции крупнейших российских компаний перешли к снижению из-за публичного обсуждения различных вариантов пополнения федерального бюджета. Один из рассматриваемых вариантов предполагает разовые добровольные взносы в госбюджет со стороны российских компаний в размере 200 -250 млрд руб.
В нефтегазовом секторе инвесторы в первую очередь обратили внимание на #SNGS (-1,99%), который активно снижался несмотря на ослабление рубля. Также в лидерах снижения оказались металлурги и успешные экспортеры - #CHMF (-1,7%), #MTLR (-1,68%), #PHOR (-1,53%) и #ROSN (-1,32%).
Против общего тренда выросли фавориты сезона #PLZL (+0,8%) и #POLY (+0,75), но лучший прирост показали акции #RUAL (+1,18%), которые продолжают восстанавливаться после новости о вероятном введении пошлин, блокирующих поставки алюминия на рынок США. Оптимизм сохранили и акционеры #AFLT (+2.3%) - компания пока остается реципиентом господдержки.
📊 Инфляция продолжает ускоряться - +0,26% за неделю vs +0,21% на прошлой неделе. В годовом выражении инфляция выросла до 11,72%. Темпы роста цен на продовольственные товары выросли до 0,51% с 0,39% на прошлой неделе, в том числе прибавили и цены на плодоовощную продукцию, до +5,1% после +3,5% на прошлой неделе. А вот на непродовольственные товары цены выросли на 0,02% после 0% неделей ранее. Мы по-прежнему верим в сохранение ключевой ставки регулятором в пятницу, 10 февраля, но ожидаем ужесточения риторики.
🛢 Недельные данные EIA США по запасам нефти почти совпали с ожиданиями – запасы снизились до 2,42 млн барр. с 4,14 млн барр. Запасы дистиллятов при этом выросли сильнее прогнозов – до 2,93 млн барр. с 2,32 млн барр., а запасы бензина подскочили до 5 млн барр. с 2,58 млн барр. при прогнозе в 1,27 млн барр. Brent незначительно корректируется в моменте, до 83,95 (-0,02%), но ожидания постепенного восстановления спроса в Азии все еще сильны и поддерживают текущие уровни.
🌐 В пользу удержания высоких ставок на продолжительном временном горизонте высказался сегодня глава ФРБ Нью-Йорк Д.Уильямс – доллар США продолжил укрепление выше 103,3п. по индексу DXY. Американские площадки в среду открылись снижением - #SPX (-0,9%). Сильнее остальных страдают компании сектора коммуникационных услуг (-4,1%), главными «застрельщиками» которого выступают Alphabet (-8.5%) и Activision Blizzard (-3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок сегодня потерял еще 0,69%. Несмотря на благоприятный внешний фон, во второй половине торгового дня акции крупнейших российских компаний перешли к снижению из-за публичного обсуждения различных вариантов пополнения федерального бюджета. Один из рассматриваемых вариантов предполагает разовые добровольные взносы в госбюджет со стороны российских компаний в размере 200 -250 млрд руб.
В нефтегазовом секторе инвесторы в первую очередь обратили внимание на #SNGS (-1,99%), который активно снижался несмотря на ослабление рубля. Также в лидерах снижения оказались металлурги и успешные экспортеры - #CHMF (-1,7%), #MTLR (-1,68%), #PHOR (-1,53%) и #ROSN (-1,32%).
Против общего тренда выросли фавориты сезона #PLZL (+0,8%) и #POLY (+0,75), но лучший прирост показали акции #RUAL (+1,18%), которые продолжают восстанавливаться после новости о вероятном введении пошлин, блокирующих поставки алюминия на рынок США. Оптимизм сохранили и акционеры #AFLT (+2.3%) - компания пока остается реципиентом господдержки.
📊 Инфляция продолжает ускоряться - +0,26% за неделю vs +0,21% на прошлой неделе. В годовом выражении инфляция выросла до 11,72%. Темпы роста цен на продовольственные товары выросли до 0,51% с 0,39% на прошлой неделе, в том числе прибавили и цены на плодоовощную продукцию, до +5,1% после +3,5% на прошлой неделе. А вот на непродовольственные товары цены выросли на 0,02% после 0% неделей ранее. Мы по-прежнему верим в сохранение ключевой ставки регулятором в пятницу, 10 февраля, но ожидаем ужесточения риторики.
🛢 Недельные данные EIA США по запасам нефти почти совпали с ожиданиями – запасы снизились до 2,42 млн барр. с 4,14 млн барр. Запасы дистиллятов при этом выросли сильнее прогнозов – до 2,93 млн барр. с 2,32 млн барр., а запасы бензина подскочили до 5 млн барр. с 2,58 млн барр. при прогнозе в 1,27 млн барр. Brent незначительно корректируется в моменте, до 83,95 (-0,02%), но ожидания постепенного восстановления спроса в Азии все еще сильны и поддерживают текущие уровни.
🌐 В пользу удержания высоких ставок на продолжительном временном горизонте высказался сегодня глава ФРБ Нью-Йорк Д.Уильямс – доллар США продолжил укрепление выше 103,3п. по индексу DXY. Американские площадки в среду открылись снижением - #SPX (-0,9%). Сильнее остальных страдают компании сектора коммуникационных услуг (-4,1%), главными «застрельщиками» которого выступают Alphabet (-8.5%) и Activision Blizzard (-3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Индексы континентального Китая и Гонконга наконец-то прервали череду снижений и сегодня торгуются на 1,3-1,5% выше вчерашнего закрытия. Goldman Sachs во вчерашней аналитической записке напомнил инвесторам о значительном импульсе, который может задать восстановление Китая всей глобальной экономике. Акции Alibaba прибавляют сегодня почти 4%, Tencent +3,5%. Нефтяные котировки торгуются немногим лучше вчерашних уровней (+0,13%). Золото пока что медленно восстанавливается после пятничного «провала», прибавив за 4 дня 20$ (c 1860$ до 1880$), рост доходностей краткосрочных Treasuries и уже не совсем ясный потолок ставки ФРС сдерживает рост.
📊 Индия переходит на дирхам для оплаты поставок российской нефти. Россия является крупнейшим поставщиком сырой нефти в Индию с июня, поскольку грузы, ранее направлявшиеся в Европу, были перенаправлены в Азию. Недавнее эмбарго и потолок цен Европейского Союза на российские нефтепродукты сделал Индию еще более важным клиентом для поставок. По данным Bloomberg и Reuters, транзакции в дирхамах уже осуществляются, а платежи варьируются от груза к грузу, в зависимости ценовой конъюнктуры и требований контрагентов. В число индийских нефтеперерабатывающих компаний, использующих дирхам ОАЭ для оплаты поставок российской нефти в условиях западных санкций, входят Reliance Industries Ltd., Bharat Petroleum Corp Ltd. и Nayara Energy Ltd. Дирхам ОАЭ является для Индии и России сравнительно стабильной и предсказуемой валютой, которая привязана к доллару, но без потенциальных осложнений, связанных с санкциями.
📈 Credit Suisse подвел итоги 2022 года. Credit Suisse отчитался о чистом убытке за 4К22 в размере 1,4 млрд шв. франков ($1,51 млрд) при прогнозе убытка в 1,14 млрд шв. Франков. За весь 2022 год убыток составил 7,293 млрд шв. франков ($7,92 млрд) по сравнению с убытком в 1,65 млрд шв. франков годом ранее. Чистый отток капитала в 4К22 достиг 110,5 млрд шв. франков, в результате чего годовой отток активов в 2022 году составил 123,2 млрд шв. франков по сравнению притоком в 30,9 млрд за 2021 год. Подразделение по управлению капиталом зафиксировало отток чистых активов в размере $95,7 млрд в 2022 году, который был в значительной степени сконцентрирован в 4К22. Капитал 1-го уровня (CET 1) снизился за год до 14,1% с 14,4% при прогнозе в 13,7%. Чистая выручка в 4К22 составила 3,06 млрд шв. франков при прогнозе в 3,35 млрд шв. франков годом ранее. Общие операционные расходы в 4К22 составили 4,33 млрд шв. франков (6,27 млрд шв. франков в 4К21). Банк также сократил свои дивиденды с 10 до 5 шв.сантимов при условии утверждения на годовом общем собрании. Стратегия дальнейшей реструктуризации бизнеса Credit Suisse включают продажу части группы секьюритизированных продуктов банка (SPG) американским инвестиционным домам PIMCO и Apollo Global Management, а также уже проведенное в конце 4К22 выделение инвестбанка для создания CS First Boston со штаб-квартирой в США. С начала года акции Credit Suisse (#CS: $3,58) выросли почти на 15%.
📊 Societe Generale представил финансовые результаты за 2022 г. Чистая прибыль банка рухнула на 64,2% г/г до 2,02 млрд евро по сравнению с 5,6 млрд евро в прошлом году. Падение чистой прибыли, в первую очередь, связано с уходом банка из России и продажей Росбанка «Интерросу», всвязи с чем Группа зафиксировала убыток от прочих активов на уровне 3,3 млрд евро. Доход от банковской деятельности по итогам года вырос на 8,8% г/г до 28,1 млрд евро, операционная прибыль продемонстрировала рост на 3,6% г/г до 7,8 млрд евро. Бумаги Societe Generale отреагировали падением на 5%, несмотря на то, что в целом результаты оказались лучше прогнозов аналитиков: инвесторов испугали негативные ожидания в отношении французского банковского рынка.
#daily #interfax
📊 Индия переходит на дирхам для оплаты поставок российской нефти. Россия является крупнейшим поставщиком сырой нефти в Индию с июня, поскольку грузы, ранее направлявшиеся в Европу, были перенаправлены в Азию. Недавнее эмбарго и потолок цен Европейского Союза на российские нефтепродукты сделал Индию еще более важным клиентом для поставок. По данным Bloomberg и Reuters, транзакции в дирхамах уже осуществляются, а платежи варьируются от груза к грузу, в зависимости ценовой конъюнктуры и требований контрагентов. В число индийских нефтеперерабатывающих компаний, использующих дирхам ОАЭ для оплаты поставок российской нефти в условиях западных санкций, входят Reliance Industries Ltd., Bharat Petroleum Corp Ltd. и Nayara Energy Ltd. Дирхам ОАЭ является для Индии и России сравнительно стабильной и предсказуемой валютой, которая привязана к доллару, но без потенциальных осложнений, связанных с санкциями.
📈 Credit Suisse подвел итоги 2022 года. Credit Suisse отчитался о чистом убытке за 4К22 в размере 1,4 млрд шв. франков ($1,51 млрд) при прогнозе убытка в 1,14 млрд шв. Франков. За весь 2022 год убыток составил 7,293 млрд шв. франков ($7,92 млрд) по сравнению с убытком в 1,65 млрд шв. франков годом ранее. Чистый отток капитала в 4К22 достиг 110,5 млрд шв. франков, в результате чего годовой отток активов в 2022 году составил 123,2 млрд шв. франков по сравнению притоком в 30,9 млрд за 2021 год. Подразделение по управлению капиталом зафиксировало отток чистых активов в размере $95,7 млрд в 2022 году, который был в значительной степени сконцентрирован в 4К22. Капитал 1-го уровня (CET 1) снизился за год до 14,1% с 14,4% при прогнозе в 13,7%. Чистая выручка в 4К22 составила 3,06 млрд шв. франков при прогнозе в 3,35 млрд шв. франков годом ранее. Общие операционные расходы в 4К22 составили 4,33 млрд шв. франков (6,27 млрд шв. франков в 4К21). Банк также сократил свои дивиденды с 10 до 5 шв.сантимов при условии утверждения на годовом общем собрании. Стратегия дальнейшей реструктуризации бизнеса Credit Suisse включают продажу части группы секьюритизированных продуктов банка (SPG) американским инвестиционным домам PIMCO и Apollo Global Management, а также уже проведенное в конце 4К22 выделение инвестбанка для создания CS First Boston со штаб-квартирой в США. С начала года акции Credit Suisse (#CS: $3,58) выросли почти на 15%.
📊 Societe Generale представил финансовые результаты за 2022 г. Чистая прибыль банка рухнула на 64,2% г/г до 2,02 млрд евро по сравнению с 5,6 млрд евро в прошлом году. Падение чистой прибыли, в первую очередь, связано с уходом банка из России и продажей Росбанка «Интерросу», всвязи с чем Группа зафиксировала убыток от прочих активов на уровне 3,3 млрд евро. Доход от банковской деятельности по итогам года вырос на 8,8% г/г до 28,1 млрд евро, операционная прибыль продемонстрировала рост на 3,6% г/г до 7,8 млрд евро. Бумаги Societe Generale отреагировали падением на 5%, несмотря на то, что в целом результаты оказались лучше прогнозов аналитиков: инвесторов испугали негативные ожидания в отношении французского банковского рынка.
#daily #interfax