Корпоративные события:
🪄Boeing: какое магическое сочетание букв перевесит – FCF или MAX?
🎨Краски стали не нужны, Sherwin-Williams – тоже
🎶У Spotify финансы не поют романсы
💸The Charles Schwab: и заберет ваши деньги, и вернет их
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Фондовые рынки США закрыли торги сильным ростом: S&P прибавил 2,62%, Dow Jones – 1,37%, Nasdaq – 4,06%. Рынок отреагировал так, будто и не было никаких опасений, а заметное повышение ставки – нечто само самой разумеющееся. ФРС повысила показатель на 75 б.п., до 2,25-2,50%, и подтвердила приверженность дальнейшему ужесточению ДКП. Опубликованная макростатистика оказалась пессимистичной: базовые заказы на товары длительного пользования в июне показали скромный рост на 0,3% м/м, а индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости снизился на 8,6% м/м. По сравнению с июнем прошлого года незавершенные сделки по продаже жилья сократились почти на треть.
🟩Азиатские индексы в основном выросли: Nikkei увеличился на 0,36%, CSI300 – на 0,01%, Kospi – на 0,82%. Инвесторы оценивают новости из США, но реагируют на них куда более сдержанно, чем участники американского рынка. Куда больше опасений у них вызывает строительный сектор. В Китае и Гонконге продолжается кризис в сфере недвижимости: новый виток его обострения случился после того, как инвесторы China Evergrande Group потребовали от застройщика предоставить объяснения об изъятии около $2 млрд местными банками. Акции застройщиков падают: Longfor Group – на 1,2%, China Resources Land – на 1,0%.
🟥Европейские индексы снижаются: Euro Stoxx теряет 0,18%, CAC – 0,11%, DAX – 0,45%. В этот раз поддержку рынку оказывают сильные отчеты компаний нефтяной сферы Shell и TotalEnergies. Не отстал от них и автопроизводитель Stellantis (в моменте +3,6%), заявивший о росте чистой прибыли на 34% г/г и продаж аккумуляторных электромобилей – почти на 50%. Макростатистика же в основном негативна: индекс доверия потребителей в Еврозоне в июле составил -27,0 п., индекс производственных настроений за тот же период – 3,5 п.
🪄Boeing: какое магическое сочетание букв перевесит – FCF или MAX?
🎨Краски стали не нужны, Sherwin-Williams – тоже
🎶У Spotify финансы не поют романсы
💸The Charles Schwab: и заберет ваши деньги, и вернет их
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Фондовые рынки США закрыли торги сильным ростом: S&P прибавил 2,62%, Dow Jones – 1,37%, Nasdaq – 4,06%. Рынок отреагировал так, будто и не было никаких опасений, а заметное повышение ставки – нечто само самой разумеющееся. ФРС повысила показатель на 75 б.п., до 2,25-2,50%, и подтвердила приверженность дальнейшему ужесточению ДКП. Опубликованная макростатистика оказалась пессимистичной: базовые заказы на товары длительного пользования в июне показали скромный рост на 0,3% м/м, а индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости снизился на 8,6% м/м. По сравнению с июнем прошлого года незавершенные сделки по продаже жилья сократились почти на треть.
🟩Азиатские индексы в основном выросли: Nikkei увеличился на 0,36%, CSI300 – на 0,01%, Kospi – на 0,82%. Инвесторы оценивают новости из США, но реагируют на них куда более сдержанно, чем участники американского рынка. Куда больше опасений у них вызывает строительный сектор. В Китае и Гонконге продолжается кризис в сфере недвижимости: новый виток его обострения случился после того, как инвесторы China Evergrande Group потребовали от застройщика предоставить объяснения об изъятии около $2 млрд местными банками. Акции застройщиков падают: Longfor Group – на 1,2%, China Resources Land – на 1,0%.
🟥Европейские индексы снижаются: Euro Stoxx теряет 0,18%, CAC – 0,11%, DAX – 0,45%. В этот раз поддержку рынку оказывают сильные отчеты компаний нефтяной сферы Shell и TotalEnergies. Не отстал от них и автопроизводитель Stellantis (в моменте +3,6%), заявивший о росте чистой прибыли на 34% г/г и продаж аккумуляторных электромобилей – почти на 50%. Макростатистика же в основном негативна: индекс доверия потребителей в Еврозоне в июле составил -27,0 п., индекс производственных настроений за тот же период – 3,5 п.
🌟Магнит (#MGNT) опубликовал отличные результаты за 2К22. Целевая цена – 6256 руб.
Акции Магнита вполне могут считаться «защитными» среди других бумаг отрасли и сохраняют высокий долгосрочный дивидендный потенциал. Наша расчетная целевая цена по акции ПАО «Магнит» на горизонте 12 месяцев составляет 6 256 руб., что предполагает потенциал роста на 33% от текущего уровня.
🧲Торговая сеть продолжает расти. Компания открыла (gross) 194 магазина, включая 102 дискаунтера или 126 магазинов (net). Общее количество магазинов сети по состоянию на конец 2К22 составило 26,73 тыс., торговая площадь выросла на 23 тыс. кв. м., а общий объем торговой площади увеличился на 19,5%, достигнув 9 258 тыс. кв. м.
🧲Показатели выручки и розничных продаж выросли. Выручка прибавила 38,7% г/г, до 588,6 млрд руб., а с поправкой на сеть «Дикси», рост составил 19,7% г/г. Чистые розничные продажи выросли до 579 млрд руб. (+40% г/г). Рост розничных продаж, скорректированный на покупку «Дикси», составил 20,7%. Динамика показателей Магнита соответствует параметрам нашей финансовой модели компании, оценка по которой была представлена в нашем отчете за 02.06.2022 год.
🧲Хорошая динамика операционных показателей. Сопоставимые продажи сети (LFL) увеличились на 13,1% при росте среднего чека на 15,0% и снижении трафика на 1,6%. Сопоставимые продажи базового формата ритейлера, магазинов «у дома», выше чем по всей сети на 13,6% за счет повышения среднего чека на 15,2%, которое было отчасти нивелировано снижением покупательского трафика на 1,3%. Плотность продаж с кв. м. без учета магазинов «Дикси» выросла по всей сети за квартал на 7,9% по сравнению с 1К22, до 59,7 тыс. руб./кв.м. А в магазинах «у дома» рост плотности продаж составил 10% кв/кв, до 68 млрд руб.
🧲Онлайн-направление и дисканутеры развиваются высокими темпами. Количество магазинов ритейлера «подключенных» к онлайн-продажам выросло за полугодие до 10,3 тыс. с 4,5 тыс. Общий онлайн оборот товаров (GMV) с НДС в 2К22 составил 7,4 млрд руб. после 9,2 млрд руб. в 1К22. О высоких темпах развития услуг онлайн-доставки говорит тот факт, что GMV за полугодие выросло до 16,6 млрд руб. по сравнению с 11,2 млрд руб. за весь в 2021 год. Сеть дискаунтеров «Моя цена» выросла до 375 точек продаж. Ритейлер пока не раскрывает всю информацию по сегменту, но рост LFL продаж в 62% в 2К22 и стоимость среднего чека на уровне 307 руб. (+23% г/г) свидетельствует о высокой динамике роста данного направления.
🧲Оптимизация логистики продовольственного и непродовольственного импорта. На полях ПМЭФ 2022 Магнит и ТрансКонтейнер подписали договор о сотрудничестве и сообщили о начале тестовых поставок продовольственной и непродовольственной продукции из КНР и стран ЮВА.
Акции Магнита вполне могут считаться «защитными» среди других бумаг отрасли и сохраняют высокий долгосрочный дивидендный потенциал. Наша расчетная целевая цена по акции ПАО «Магнит» на горизонте 12 месяцев составляет 6 256 руб., что предполагает потенциал роста на 33% от текущего уровня.
🧲Торговая сеть продолжает расти. Компания открыла (gross) 194 магазина, включая 102 дискаунтера или 126 магазинов (net). Общее количество магазинов сети по состоянию на конец 2К22 составило 26,73 тыс., торговая площадь выросла на 23 тыс. кв. м., а общий объем торговой площади увеличился на 19,5%, достигнув 9 258 тыс. кв. м.
🧲Показатели выручки и розничных продаж выросли. Выручка прибавила 38,7% г/г, до 588,6 млрд руб., а с поправкой на сеть «Дикси», рост составил 19,7% г/г. Чистые розничные продажи выросли до 579 млрд руб. (+40% г/г). Рост розничных продаж, скорректированный на покупку «Дикси», составил 20,7%. Динамика показателей Магнита соответствует параметрам нашей финансовой модели компании, оценка по которой была представлена в нашем отчете за 02.06.2022 год.
🧲Хорошая динамика операционных показателей. Сопоставимые продажи сети (LFL) увеличились на 13,1% при росте среднего чека на 15,0% и снижении трафика на 1,6%. Сопоставимые продажи базового формата ритейлера, магазинов «у дома», выше чем по всей сети на 13,6% за счет повышения среднего чека на 15,2%, которое было отчасти нивелировано снижением покупательского трафика на 1,3%. Плотность продаж с кв. м. без учета магазинов «Дикси» выросла по всей сети за квартал на 7,9% по сравнению с 1К22, до 59,7 тыс. руб./кв.м. А в магазинах «у дома» рост плотности продаж составил 10% кв/кв, до 68 млрд руб.
🧲Онлайн-направление и дисканутеры развиваются высокими темпами. Количество магазинов ритейлера «подключенных» к онлайн-продажам выросло за полугодие до 10,3 тыс. с 4,5 тыс. Общий онлайн оборот товаров (GMV) с НДС в 2К22 составил 7,4 млрд руб. после 9,2 млрд руб. в 1К22. О высоких темпах развития услуг онлайн-доставки говорит тот факт, что GMV за полугодие выросло до 16,6 млрд руб. по сравнению с 11,2 млрд руб. за весь в 2021 год. Сеть дискаунтеров «Моя цена» выросла до 375 точек продаж. Ритейлер пока не раскрывает всю информацию по сегменту, но рост LFL продаж в 62% в 2К22 и стоимость среднего чека на уровне 307 руб. (+23% г/г) свидетельствует о высокой динамике роста данного направления.
🧲Оптимизация логистики продовольственного и непродовольственного импорта. На полях ПМЭФ 2022 Магнит и ТрансКонтейнер подписали договор о сотрудничестве и сообщили о начале тестовых поставок продовольственной и непродовольственной продукции из КНР и стран ЮВА.
Лидеры роста и падения на премаркете
🟢SunRun, First Solar: сенатор Манчин всё же поддержал законопроект об энергетике, включающий финансирование энергетических и климатических программ;
🟢Plug Power: заключение с H2 Energy Europe первого в мире контракта на поставку водородного электролизера;
🟢Etsy: неожиданно сильный финансовый отчет, рост дохода за счет увеличения комиссий за транзакцию на торговой площадке;
🟢Ford Motor: уверенный квартальный отчет, возвращение к допандемийному размеру дивиденда.
🔴Coursera: слабейший отчет, негативный прогноз на 2022 г. и ожидания спада спроса на услуги онлайн-образования;
🔴Teladoc Health: убыток от обесценения нематериальных активов превысил $3 млрд, EPS – на историческом минимуме в $-19,22;
🔴Cassava Sciences: компанию заподозрили в искажении данных исследования препарата для лечения болезни Альцгеймера;
🔴ServiceNow: неплохой отчет, но слабый прогноз из-за укрепления доллара и снижения спроса;
🔴DaVita: без корпоративных новостей.
#BeforeTheMarket
#Premarket
🟢SunRun, First Solar: сенатор Манчин всё же поддержал законопроект об энергетике, включающий финансирование энергетических и климатических программ;
🟢Plug Power: заключение с H2 Energy Europe первого в мире контракта на поставку водородного электролизера;
🟢Etsy: неожиданно сильный финансовый отчет, рост дохода за счет увеличения комиссий за транзакцию на торговой площадке;
🟢Ford Motor: уверенный квартальный отчет, возвращение к допандемийному размеру дивиденда.
🔴Coursera: слабейший отчет, негативный прогноз на 2022 г. и ожидания спада спроса на услуги онлайн-образования;
🔴Teladoc Health: убыток от обесценения нематериальных активов превысил $3 млрд, EPS – на историческом минимуме в $-19,22;
🔴Cassava Sciences: компанию заподозрили в искажении данных исследования препарата для лечения болезни Альцгеймера;
🔴ServiceNow: неплохой отчет, но слабый прогноз из-за укрепления доллара и снижения спроса;
🔴DaVita: без корпоративных новостей.
#BeforeTheMarket
#Premarket
12 день сезона корпоративной отчетности выдался даже удачнее вчерашнего, хотя казалось бы, представители потребительского сектора (а таких сегодня перед открытием было большинство) должны были пострадать от инфляции. Но нет! Каждый нашёл какую-то лазейку и в итоге смог превратить внешние негативные факторы в преимущества для собственного бизнеса.
🚙 Ford (#F) - и это с учетом подлянки от Rivian.
Выручка - $40,2 млрд, EPS - $0,68, значительно лучше ожиданий;
💉 Merck&Co (#MRK) - отчёт после скандала.
Выручка - $14,6 млрд, EPS - $1,87, лучше ожиданий;
🍫 Hershey (#HSY) - всё будет в шоколаде!
Выручка - $2,4 млрд, EPS - $1,80, лучше ожиданий;
🚬 Altria (#MO) - что вреднее для здоровья: курение или неудачные инвестиции?
Выручка - $5,4 млрд, EPS - $1,26, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🚙 Ford (#F) - и это с учетом подлянки от Rivian.
Выручка - $40,2 млрд, EPS - $0,68, значительно лучше ожиданий;
💉 Merck&Co (#MRK) - отчёт после скандала.
Выручка - $14,6 млрд, EPS - $1,87, лучше ожиданий;
🍫 Hershey (#HSY) - всё будет в шоколаде!
Выручка - $2,4 млрд, EPS - $1,80, лучше ожиданий;
🚬 Altria (#MO) - что вреднее для здоровья: курение или неудачные инвестиции?
Выручка - $5,4 млрд, EPS - $1,26, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🎯Федрезерв повысил ставку согласно прогнозам. Динамика ВВП США зафиксировала техническую рецессию по итогам 2К22;
📉Доходности госдолга стран ЕС и США снижаются переваривая слабую статистику;
📈Рост на российском долговом рынке сохраняется;
🌐Финальный ориентир ставки купона по облигациям ЕАБР 003Р-001 установлен на уровне 9.35% годовых;
🏭Русал разместил РУСАЛ БО-06 номинированный в китайских юанях по ставке 3,9% годовых;
🚗С 29 июля по 5 августа будет проведен сбор заявок на дебютные бонды «Делимобил».
📉Доходности госдолга стран ЕС и США снижаются переваривая слабую статистику;
📈Рост на российском долговом рынке сохраняется;
🌐Финальный ориентир ставки купона по облигациям ЕАБР 003Р-001 установлен на уровне 9.35% годовых;
🏭Русал разместил РУСАЛ БО-06 номинированный в китайских юанях по ставке 3,9% годовых;
🚗С 29 июля по 5 августа будет проведен сбор заявок на дебютные бонды «Делимобил».
ИТОГИ
🇷🇺Рынок акций сегодня не нашел причин для похода выше 2200 пунктов (#IMOEX -0,32%). Операционные результаты сегодня представили сразу несколько компаний. ГМК «Норильский Никель» (#GMKN, -0,9%) - умеренно позитивный отчёт, в котором отмечается рост объемов производства никеля, меди и металлов платиновой группы, что во многом объясняется эффектом низкой базы II кв.’21, когда объемы производства снизились из-за подтопления рудников Таймырский и Октябрьский. Ритейлер O’KEY (+17,5%) заявил о росте чисто розничной выручки на 11,5%, сопоставимых продаж – на 4,0% и среднего чека – на 7,2% г/г. ПАО «Магнит» (#MGNT+2,93%) увеличил аналогичные показатели на 40,0%, 13,1% и 15,0% г/г. Ставка на ритейлеров и внутренний спрос пока сохраняется.
🔧На рынке облигаций продолжается уверенный рост – ОФЗ прибавили +0,11%, корпоративные облигации +0,15%. Повышенные объемы сегодня отмечались в ГТЛК 1P-08 (YTM 11,2%,цена +0,1%), ГТЛК 1P-07 (YRM 10,65%, цена +0,25), ГТЛК 1P-04 (YTM 10,47%, цена +0,15%), ПочтаР2P02 (YTM 8,95%, цена +0,24%), сделавшие 55% торгового оборота всего корпоративного сегмента. В высокодоходных облигациях наиболее объемные сделки прошли СамолетP12 (дох-ть 13,7%; цена -0,05%), ГТЛК 1P-06 (дох-ть 16,4%; цена -0,04%) и СамолетP10 (дох-ть 13,4%; цена -0,02%).
📌Первый день после заседания ФРС проходит под девизом «осознание по-прежнему не пришло»: если раньше инвесторы обрушивали рынок при повышении ставки на 25 б.п., вчера технологический Nasdaq отреагировал на рост ставки на 75 б.п. ростом на 4% - парадоксально, но факт! Сегодня же все индексы в начале торгов перешли к снижению, но быстро исправили ситуацию: S&P набирает уже 0,7%, Nasdaq – 0,3%. Отчасти на негативную динамику на открытии повлияла и макростатистика: ВВП США во II кв.’22 опустился на 0,9%, что стало уже вторым кварталом снижения подряд (I кв.’22 падение составляло 1,6%). Корпоративная отчётность сегодня вновь была сильной, даже представители потребительского сектора оказались не так зависимы от инфляции, как ожидалось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Рынок акций сегодня не нашел причин для похода выше 2200 пунктов (#IMOEX -0,32%). Операционные результаты сегодня представили сразу несколько компаний. ГМК «Норильский Никель» (#GMKN, -0,9%) - умеренно позитивный отчёт, в котором отмечается рост объемов производства никеля, меди и металлов платиновой группы, что во многом объясняется эффектом низкой базы II кв.’21, когда объемы производства снизились из-за подтопления рудников Таймырский и Октябрьский. Ритейлер O’KEY (+17,5%) заявил о росте чисто розничной выручки на 11,5%, сопоставимых продаж – на 4,0% и среднего чека – на 7,2% г/г. ПАО «Магнит» (#MGNT+2,93%) увеличил аналогичные показатели на 40,0%, 13,1% и 15,0% г/г. Ставка на ритейлеров и внутренний спрос пока сохраняется.
🔧На рынке облигаций продолжается уверенный рост – ОФЗ прибавили +0,11%, корпоративные облигации +0,15%. Повышенные объемы сегодня отмечались в ГТЛК 1P-08 (YTM 11,2%,цена +0,1%), ГТЛК 1P-07 (YRM 10,65%, цена +0,25), ГТЛК 1P-04 (YTM 10,47%, цена +0,15%), ПочтаР2P02 (YTM 8,95%, цена +0,24%), сделавшие 55% торгового оборота всего корпоративного сегмента. В высокодоходных облигациях наиболее объемные сделки прошли СамолетP12 (дох-ть 13,7%; цена -0,05%), ГТЛК 1P-06 (дох-ть 16,4%; цена -0,04%) и СамолетP10 (дох-ть 13,4%; цена -0,02%).
📌Первый день после заседания ФРС проходит под девизом «осознание по-прежнему не пришло»: если раньше инвесторы обрушивали рынок при повышении ставки на 25 б.п., вчера технологический Nasdaq отреагировал на рост ставки на 75 б.п. ростом на 4% - парадоксально, но факт! Сегодня же все индексы в начале торгов перешли к снижению, но быстро исправили ситуацию: S&P набирает уже 0,7%, Nasdaq – 0,3%. Отчасти на негативную динамику на открытии повлияла и макростатистика: ВВП США во II кв.’22 опустился на 0,9%, что стало уже вторым кварталом снижения подряд (I кв.’22 падение составляло 1,6%). Корпоративная отчётность сегодня вновь была сильной, даже представители потребительского сектора оказались не так зависимы от инфляции, как ожидалось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈Судя по фьючерсам, заокеанские рынки не собираются останавливаться в росте или делать паузу. - По результатам июля есть все основания увидеть замедление инфляции в США, что позволяет надеяться на более мягкие дальнейшие шаги ФРС с учетом ухудшения рынка труда и снижения деловой активности. Вчерашний отчет Apple в значительной степени снял опасения инвесторов относительно влияния инфляции на финансовые результаты крупных корпораций. Китайские площадки сегодня закрывают день на пессимизме – по результатам ежеквартального заседания Политбюро ККП не было объявлено никаких дополнительных стимулов для поддержания темпов экономического роста в китайской экономике, кроме того, не было объявлено и о смягчении политики «нулевой толерантности» к эпидемии Covid.
📊ВВП США сократился второй квартал подряд.- ВВП во 2К22 снизился на 0,9% г/г, при консенсус-прогнозе роста экономики на 0,5%. Американская экономика сокращается уже по итогам двух кварталов подряд, в 1К22 снижение составило 1,6%, что соответствует техническому определению рецессии. Представленная Минторгом оценка ВВП является первой оценкой, следующий пересмотр данных запланирован на конец августа, а публикация окончательных - на конец сентября. Глава ФРС США заявил днем ранее, что страна сможет избежать рецессии благодаря сильному рынку труда, при этом замедление экономики, может косвенно помочь в борьбе с высокой инфляцией. Повышение ставки, а также сокращение ВВП в США усиливает негативное давление на фондовых площадках, т.к. инвесторы уходят в защитные активы - индекс доллара DXY слабеет (-1,1% со среды), золото, дорожает как защитный актив (+ 2,7%), а доходность 10-летних US Treasuries снижается до 2,66% (-15б.п.).
📈ВВП Франции вырос во 2К22 на 0,5%, остальные макроиндикаторы негативны. - Вторая экономика Европы, Франция, продемонстрировала рост ВВП за 2К22 на 0,5% кв/кв, что превысило ожидания инвесторов (прогноз +0,2%). В годовом исчислении ВВП Франции снизилось до 4,2% с 4,8%. При этом в июле темпы роста потребрасходов снижаются, до 0,2% с 0,4% в мае, а инфляция продолжает усиливаться выше прогнозов – ИПЦ вырос до 6,8%г/г с 6,5% в июне, при прогнозе роста на 6,7%. Сегодня большой блок статистики из Европы – будем ждать данных по ВВП Еврозоны, а также Германии и Италии. Дополнят картину данные стран ЕС по рынку труда и инфляции.
#daily #interfax
📈Судя по фьючерсам, заокеанские рынки не собираются останавливаться в росте или делать паузу. - По результатам июля есть все основания увидеть замедление инфляции в США, что позволяет надеяться на более мягкие дальнейшие шаги ФРС с учетом ухудшения рынка труда и снижения деловой активности. Вчерашний отчет Apple в значительной степени снял опасения инвесторов относительно влияния инфляции на финансовые результаты крупных корпораций. Китайские площадки сегодня закрывают день на пессимизме – по результатам ежеквартального заседания Политбюро ККП не было объявлено никаких дополнительных стимулов для поддержания темпов экономического роста в китайской экономике, кроме того, не было объявлено и о смягчении политики «нулевой толерантности» к эпидемии Covid.
📊ВВП США сократился второй квартал подряд.- ВВП во 2К22 снизился на 0,9% г/г, при консенсус-прогнозе роста экономики на 0,5%. Американская экономика сокращается уже по итогам двух кварталов подряд, в 1К22 снижение составило 1,6%, что соответствует техническому определению рецессии. Представленная Минторгом оценка ВВП является первой оценкой, следующий пересмотр данных запланирован на конец августа, а публикация окончательных - на конец сентября. Глава ФРС США заявил днем ранее, что страна сможет избежать рецессии благодаря сильному рынку труда, при этом замедление экономики, может косвенно помочь в борьбе с высокой инфляцией. Повышение ставки, а также сокращение ВВП в США усиливает негативное давление на фондовых площадках, т.к. инвесторы уходят в защитные активы - индекс доллара DXY слабеет (-1,1% со среды), золото, дорожает как защитный актив (+ 2,7%), а доходность 10-летних US Treasuries снижается до 2,66% (-15б.п.).
📈ВВП Франции вырос во 2К22 на 0,5%, остальные макроиндикаторы негативны. - Вторая экономика Европы, Франция, продемонстрировала рост ВВП за 2К22 на 0,5% кв/кв, что превысило ожидания инвесторов (прогноз +0,2%). В годовом исчислении ВВП Франции снизилось до 4,2% с 4,8%. При этом в июле темпы роста потребрасходов снижаются, до 0,2% с 0,4% в мае, а инфляция продолжает усиливаться выше прогнозов – ИПЦ вырос до 6,8%г/г с 6,5% в июне, при прогнозе роста на 6,7%. Сегодня большой блок статистики из Европы – будем ждать данных по ВВП Еврозоны, а также Германии и Италии. Дополнят картину данные стран ЕС по рынку труда и инфляции.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈Международные резервы РФ с 15 по 22 июля выросли на $1,7 млрд. – Международные резервы России на 22 июля составили $567 млрд. Они выросли на 0,3%, или на $1,7 млрд за неделю. Центробанк объяснил динамику «положительной переоценкой». С начала года объем международных резервов уменьшился на $63,6 млрд.
📊Euroclear подтвердил продление конвертации российских DR вслед за пролонгацией нулевого тарифа НРД. – Период, в течение которого Euroclear будет исполнять инструкции, продлен на две недели. Конвертация DR российских эмитентов была поставлена на паузу после введения 3 июня блокирующих санкций против НРД. Поскольку НРД не получает от конвертации экономической выгоды, Euroclear будет продолжать исполнение инструкций на обмен депозитарных расписок на российские акции.
📈«Лента» к 2025 году запланировала удвоить выручку и довести ее до триллиона. – Компания развивает все форматы торговли, но одним из ключевых элементов роста считает малые форматы. Перспективы роста компания видит и в низкой консолидации рынка ритейла: топ-3 игроков занимают порядка 32% доли рынка, есть большой потенциал с точки зрения консолидации.
#daily #interfax
📈Международные резервы РФ с 15 по 22 июля выросли на $1,7 млрд. – Международные резервы России на 22 июля составили $567 млрд. Они выросли на 0,3%, или на $1,7 млрд за неделю. Центробанк объяснил динамику «положительной переоценкой». С начала года объем международных резервов уменьшился на $63,6 млрд.
📊Euroclear подтвердил продление конвертации российских DR вслед за пролонгацией нулевого тарифа НРД. – Период, в течение которого Euroclear будет исполнять инструкции, продлен на две недели. Конвертация DR российских эмитентов была поставлена на паузу после введения 3 июня блокирующих санкций против НРД. Поскольку НРД не получает от конвертации экономической выгоды, Euroclear будет продолжать исполнение инструкций на обмен депозитарных расписок на российские акции.
📈«Лента» к 2025 году запланировала удвоить выручку и довести ее до триллиона. – Компания развивает все форматы торговли, но одним из ключевых элементов роста считает малые форматы. Перспективы роста компания видит и в низкой консолидации рынка ритейла: топ-3 игроков занимают порядка 32% доли рынка, есть большой потенциал с точки зрения консолидации.
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇯🇵 02:30 Индекс потребительских цен (г/г) (июль) Факт. 2,5%, Пред. 2,3%
🇯🇵 02:30 Уровень безработицы (июнь) Факт. 2,6%, Прог. 2,5%, Пред. 2,6%
🇫🇷 08:30 ВВП (г/г) (II кв.) Факт. 4,2%, Прог. 3,7%, Пред. 4,8%
🇫🇷 09:45 Гармонизированный ИПЦ (г/г) Факт. 6,8%, Прог. 6,7%, Пред. 6,5%
🇩🇪 11:00 Уровень безработицы (июль) Прог. 5,4%, Пред. 5,3%
🇩🇪 11:00 ВВП (г/г) (II кв.) Прог. 1,8%, Пред. 4,0%
🇪🇺 12:00 Индекс потребительских цен (г/г) (июль) Прог. 8,6%, Пред. 8,6%
🇪🇺 12:00 ВВП (кв/кв) (II кв.) Прог. 0,2%, Пред. 0,6%
🇺🇸 15:30 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (июнь) Прог. 4,7%, Пред. 4,7%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇯🇵 02:30 Индекс потребительских цен (г/г) (июль) Факт. 2,5%, Пред. 2,3%
🇯🇵 02:30 Уровень безработицы (июнь) Факт. 2,6%, Прог. 2,5%, Пред. 2,6%
🇫🇷 08:30 ВВП (г/г) (II кв.) Факт. 4,2%, Прог. 3,7%, Пред. 4,8%
🇫🇷 09:45 Гармонизированный ИПЦ (г/г) Факт. 6,8%, Прог. 6,7%, Пред. 6,5%
🇩🇪 11:00 Уровень безработицы (июль) Прог. 5,4%, Пред. 5,3%
🇩🇪 11:00 ВВП (г/г) (II кв.) Прог. 1,8%, Пред. 4,0%
🇪🇺 12:00 Индекс потребительских цен (г/г) (июль) Прог. 8,6%, Пред. 8,6%
🇪🇺 12:00 ВВП (кв/кв) (II кв.) Прог. 0,2%, Пред. 0,6%
🇺🇸 15:30 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (июнь) Прог. 4,7%, Пред. 4,7%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Корпоративные события:
🚕Вызывайте такси с Archer Aviation!
🛬Spirit Airlines: теперь точно долетели!
🚘Прокатимся с Hertz, пока снова не закрыли по домам
🥾Кто сказал, что угги больше не в моде?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Фондовые рынки США вновь показали положительную динамику: S&P вырос на 1,21%, Dow Jones – на 1,03%, Nasdaq – на 1,08%. Остановить поход рынка к новым вершинам не смогла ни разочаровывающая макроэкономическая статистика, ни ряд слабых корпоративных отчетов. Так, ВВП США во II кв.’22 сократился на 0,9% при ожиданиях роста на 0,5%, а число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, составило 256 тыс. человек. В течение дня публиковались уверенные финансовые отчеты, но некоторые крупные игроки рынка (Intel, Roku, Baxter) не смогли оправдать ожиданий, «обрушая» свои котировки. К счастью для рынка, этого оказалось недостаточно, чтобы утянуть за собой котировки аналогов, но сигнал тревожный.
🟨Азиатские индексы изменились разнонаправленно: Nikkei снизился на 0,05%, CSI300 – на 1,32%, Kospi вырос на 0,67%. Инвесторы продолжают оценивать динамику американских площадок после повышения ставки ФРС и региональную макростатистику. Важная статистика сегодня поступает из Японии: розничные продажи выросли на 1,5% г/г, объем промышленного производства – на 8,9% м/м (впервые с марта), уровень безработицы составил 2,6%. В лидерах падения на азиатских площадках – акции технологических компаний: Meituan (-6,2%), Alibaba Health Information Technology (-6,0%), Xiaomi (-5,1%).
🟩Европейские индексы торгуются в «зелёной» зоне: Euro Stoxx прибавляет 0,91%, CAC – 1,38%, DAX – 0,67%. Сегодняшние торги полностью определяются динамикой макроэкономических показателей региона. Так, во II кв.’22 ВВП Германии вырос на 1,5% г/г, Италии – на 4,6% г/г, Франции – на 4,2% г/г. ВВП Еврозоны за аналогичный период составил 4,0%, а индекс потребительских цен – 8,9%. Среди стран Еврозоны самый высокий годовой уровень инфляции в 22,7% в июле зафиксирован в Эстонии, а самый низкий – на Мальте (6,5%).
🚕Вызывайте такси с Archer Aviation!
🛬Spirit Airlines: теперь точно долетели!
🚘Прокатимся с Hertz, пока снова не закрыли по домам
🥾Кто сказал, что угги больше не в моде?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Фондовые рынки США вновь показали положительную динамику: S&P вырос на 1,21%, Dow Jones – на 1,03%, Nasdaq – на 1,08%. Остановить поход рынка к новым вершинам не смогла ни разочаровывающая макроэкономическая статистика, ни ряд слабых корпоративных отчетов. Так, ВВП США во II кв.’22 сократился на 0,9% при ожиданиях роста на 0,5%, а число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, составило 256 тыс. человек. В течение дня публиковались уверенные финансовые отчеты, но некоторые крупные игроки рынка (Intel, Roku, Baxter) не смогли оправдать ожиданий, «обрушая» свои котировки. К счастью для рынка, этого оказалось недостаточно, чтобы утянуть за собой котировки аналогов, но сигнал тревожный.
🟨Азиатские индексы изменились разнонаправленно: Nikkei снизился на 0,05%, CSI300 – на 1,32%, Kospi вырос на 0,67%. Инвесторы продолжают оценивать динамику американских площадок после повышения ставки ФРС и региональную макростатистику. Важная статистика сегодня поступает из Японии: розничные продажи выросли на 1,5% г/г, объем промышленного производства – на 8,9% м/м (впервые с марта), уровень безработицы составил 2,6%. В лидерах падения на азиатских площадках – акции технологических компаний: Meituan (-6,2%), Alibaba Health Information Technology (-6,0%), Xiaomi (-5,1%).
🟩Европейские индексы торгуются в «зелёной» зоне: Euro Stoxx прибавляет 0,91%, CAC – 1,38%, DAX – 0,67%. Сегодняшние торги полностью определяются динамикой макроэкономических показателей региона. Так, во II кв.’22 ВВП Германии вырос на 1,5% г/г, Италии – на 4,6% г/г, Франции – на 4,2% г/г. ВВП Еврозоны за аналогичный период составил 4,0%, а индекс потребительских цен – 8,9%. Среди стран Еврозоны самый высокий годовой уровень инфляции в 22,7% в июле зафиксирован в Эстонии, а самый низкий – на Мальте (6,5%).
Лидеры роста и падения на премаркете
🟢Amazon. com: неплохой отчет, внезапный убыток вызван переоценкой Rivian, ожидания увеличения темпов роста доходов;
🟢APA: позитивная реакция на отчёт об устойчивом развитии;
🟢Wayfair: без корпоративных новостей;
🟢Starwood Property Trust: компания «отыгрывает» рост аналогов из сектора недвижимости накануне;
🟢Air Products&Chemicals: повышение целевых цен аналитиками.
🔴Roku: слабый отчет ниже ожиданий рынка, ожидания спада объемов продаж из-за падения потребительских доходов;
🔴DexCom: неплохие результаты за II кв.’22, но FDA задерживает одобрение следующего поколения системы мониторинга уровня глюкозы G7 на неопределённый срок;
🔴Avantor: слабые квартальные результаты существенно ниже ожиданий рынка;
🔴Intel: выручка упала самими сильными темпами за последние 10 лет, компания понизила годовой и квартальный прогноз и заявила о повышении цен на ряд продуктов;
🔴Sherwin-Williams: инвесторы продолжают оценивать слабую отчетность двухдневной давности.
#BeforeTheMarket
#Premarket
🟢Amazon. com: неплохой отчет, внезапный убыток вызван переоценкой Rivian, ожидания увеличения темпов роста доходов;
🟢APA: позитивная реакция на отчёт об устойчивом развитии;
🟢Wayfair: без корпоративных новостей;
🟢Starwood Property Trust: компания «отыгрывает» рост аналогов из сектора недвижимости накануне;
🟢Air Products&Chemicals: повышение целевых цен аналитиками.
🔴Roku: слабый отчет ниже ожиданий рынка, ожидания спада объемов продаж из-за падения потребительских доходов;
🔴DexCom: неплохие результаты за II кв.’22, но FDA задерживает одобрение следующего поколения системы мониторинга уровня глюкозы G7 на неопределённый срок;
🔴Avantor: слабые квартальные результаты существенно ниже ожиданий рынка;
🔴Intel: выручка упала самими сильными темпами за последние 10 лет, компания понизила годовой и квартальный прогноз и заявила о повышении цен на ряд продуктов;
🔴Sherwin-Williams: инвесторы продолжают оценивать слабую отчетность двухдневной давности.
#BeforeTheMarket
#Premarket
13 день сезона корпоративной отчетности, пятница. Но несмотря на суеверия, для большинства компаний, отчитавшихся сегодня до открытия, она оказалась удачной.
💾 Intel (#INTC) - Optane с производства снимают, клиент уходит к конкуренту, всё пропало!
Выручка - $15,3 млрд, EPS - $0,29, значительно хуже ожиданий;
🛢 Exxon Mobil (#XOM) - таких отчётов ждут десятилетиями.
Выручка - $115,7 млрд, EPS - $4,14, намного лучше ожиданий;
🪥 Colgate-Palmolive (#CL) - смело играет на безвыходном положении.
Выручка - $4,5 млрд, EPS - $0,72, лучше ожиданий;
🩺 AbbVie (#ABBV) - продай сейчас, расплачивайся потом.
Выручка - $14,6 млрд, EPS - $3,37, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
💾 Intel (#INTC) - Optane с производства снимают, клиент уходит к конкуренту, всё пропало!
Выручка - $15,3 млрд, EPS - $0,29, значительно хуже ожиданий;
🛢 Exxon Mobil (#XOM) - таких отчётов ждут десятилетиями.
Выручка - $115,7 млрд, EPS - $4,14, намного лучше ожиданий;
🪥 Colgate-Palmolive (#CL) - смело играет на безвыходном положении.
Выручка - $4,5 млрд, EPS - $0,72, лучше ожиданий;
🩺 AbbVie (#ABBV) - продай сейчас, расплачивайся потом.
Выручка - $14,6 млрд, EPS - $3,37, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
📊Рецессия или нет? Восстановление экономики потребует более мягкого подхода;
📈Доходности госдолга стран ЕС и США неравномерно подрастают после агрессивного притока ликвидности в четверг;
📈Неделя на рынке рублевого долга закрывается «в плюсе». Повышенная доходность в строительном секторе сохраняется;
📳МТС и МТС-банк установили ориентиры по доходности размещаемых облигаций;
🏗Рейтинг девелопера «Легенда» подтвержден. Бонды могут быть интересны.
📈Доходности госдолга стран ЕС и США неравномерно подрастают после агрессивного притока ликвидности в четверг;
📈Неделя на рынке рублевого долга закрывается «в плюсе». Повышенная доходность в строительном секторе сохраняется;
📳МТС и МТС-банк установили ориентиры по доходности размещаемых облигаций;
🏗Рейтинг девелопера «Легенда» подтвержден. Бонды могут быть интересны.