СЕГЕЖА рост котировок за день на 22%🎰
С 18 Июля акции хронически убыточной компании выросли в 2.2 раза с 0.36 до 0.80 руб
Ситуация напоминает 1 в 1 знаменитую историю акций американского GAME STOP🎮
Если ещё не смотрели фильм "Тупые деньги" про те драматические события - рекомендую смотреть в оригинале
#СЕГЕЖА
С 18 Июля акции хронически убыточной компании выросли в 2.2 раза с 0.36 до 0.80 руб
Ситуация напоминает 1 в 1 знаменитую историю акций американского GAME STOP🎮
Если ещё не смотрели фильм "Тупые деньги" про те драматические события - рекомендую смотреть в оригинале
#СЕГЕЖА
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
😁30🔥7🏆5🤷♂3
РЖД погрузка Июль'26 🏗🚂
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния экономики по отраслям
В Июле рост погрузки замедлился с +1.0% до +0.1% г-к-г
Объем (млн т) и динамика (г-к-г):
🪨 Уголь 27 (+8%)
🛢 Нефть 14 (-16%)
⛓️ Ж.руда 9 (-1%)
🏗 Стройка 9 (-6%)
💩 Удобрения 6 (+2%)
🔗 Ч.металлы 4 (+0%)
🌽 Зерно 2 (+33%)
🌲 Лес 2 (+5%)
🏆Ц.металлы 2 (+0%)
Впервые с Июня'24 черные металлы отработали в 0% год к году🥳
Только вот объем сократился с того времени на 25%
Второй тяжелый месяц в нефти/нефтепродуктах - причины очевидны
В тоннах наибольшие изменения г-к-г:
🪨 Уголь +1900 тыс
🌽 Зерно +500 тыс
🌲 Лес +100 тыс
⛓️ Ж.руда -100 тыс
🏗 Стройка -600 тыс
🛢 Нефть -2700 тыс
2.7 млн тонн нефти/нефтепродуктов - это около 45 000 цистерн🛢
45 000 цистерн - это около 1000 составов🚂
#РЖД
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния экономики по отраслям
В Июле рост погрузки замедлился с +1.0% до +0.1% г-к-г
Объем (млн т) и динамика (г-к-г):
🪨 Уголь 27 (+8%)
🛢 Нефть 14 (-16%)
⛓️ Ж.руда 9 (-1%)
🏗 Стройка 9 (-6%)
💩 Удобрения 6 (+2%)
🔗 Ч.металлы 4 (+0%)
🌽 Зерно 2 (+33%)
🌲 Лес 2 (+5%)
🏆Ц.металлы 2 (+0%)
Впервые с Июня'24 черные металлы отработали в 0% год к году🥳
Только вот объем сократился с того времени на 25%
Второй тяжелый месяц в нефти/нефтепродуктах - причины очевидны
В тоннах наибольшие изменения г-к-г:
🪨 Уголь +1900 тыс
🌽 Зерно +500 тыс
🌲 Лес +100 тыс
⛓️ Ж.руда -100 тыс
🏗 Стройка -600 тыс
🛢 Нефть -2700 тыс
2.7 млн тонн нефти/нефтепродуктов - это около 45 000 цистерн🛢
45 000 цистерн - это около 1000 составов🚂
#РЖД
1👍18🐳9❤🔥3🙈3⚡1🙊1
РОССЕТИ ВОЛГА отчёт РСБУ 2кв'26⚡️
В начале Июня из новой версии бизнес-плана стало известно, что план прибыли 2026 года ожидаемо снизили с 15.9 до 14.6 млрд руб👈🏻
Почему ожидаемо?
В сезонно сильном 1кв заработали всего 3.6 млрд или 23% от годового плана👈🏻
Показатели 2кв
⚡️Выручка 37 млрд (+25%)
⚡️Операц.прибыль 4.6 млрд (х3.4)
⚡️Чистая прибыль 3.5 млрд (х2.3)
⚡️Прибыль/акция 0.0185 руб
Как выручка может вырасти на 25%, а операционная прибыль в 3.4 раза?
Доходы от техприсоединения клиентов к сети составили рекордные 3.5 млрд, а себестоимость всего 0.1 млрд руб
В результате, прибыль от техприсоединения выросла в 14 раз г-к-г до фантастических 3.4 млрд руб
Как Вы, наверное, догадываетесь - это во многом разовая прибыль
Тем не менее, за полугодие чистая прибыль увеличилась в 1.6 раза до 7.1 млрд и 0.0377 руб/акция
Это 49% от годового плана👌🏻
Про отчёт и перспективы 3-4 кв написал в разборке👈🏻
#РОССЕТИВОЛГА
В начале Июня из новой версии бизнес-плана стало известно, что план прибыли 2026 года ожидаемо снизили с 15.9 до 14.6 млрд руб👈🏻
Почему ожидаемо?
В сезонно сильном 1кв заработали всего 3.6 млрд или 23% от годового плана👈🏻
Показатели 2кв
⚡️Выручка 37 млрд (+25%)
⚡️Операц.прибыль 4.6 млрд (х3.4)
⚡️Чистая прибыль 3.5 млрд (х2.3)
⚡️Прибыль/акция 0.0185 руб
Как выручка может вырасти на 25%, а операционная прибыль в 3.4 раза?
Доходы от техприсоединения клиентов к сети составили рекордные 3.5 млрд, а себестоимость всего 0.1 млрд руб
В результате, прибыль от техприсоединения выросла в 14 раз г-к-г до фантастических 3.4 млрд руб
Как Вы, наверное, догадываетесь - это во многом разовая прибыль
Тем не менее, за полугодие чистая прибыль увеличилась в 1.6 раза до 7.1 млрд и 0.0377 руб/акция
Это 49% от годового плана👌🏻
Про отчёт и перспективы 3-4 кв написал в разборке👈🏻
#РОССЕТИВОЛГА
👍26⚡4🔥1
АЛРОСА отчёт РСБУ 2кв'26💎
Сегодня Владимир Владимирович принимал главу компании
Ссылка на транскрипт👈🏻
К вечеру акции выросли на 5% до 22.5 руб
Показатели 2кв
💎Выручка 38 млрд (-35%)
💎Себестоимость -33 млрд (-31%)
💎Операц.убыток -0.4 млрд
💎Чистый убыток -4.0 млрд
💎Убыток/акция -0.54 руб
Из-за падения цен на алмазы и санкционных ограничений компания снизила операционую прибыль с +4.8 млрд в 2кв'25 до -0.4 млрд руб
Рентабельность операционной прибыли упала с 8% в 2кв'25 до -1%
Скользящий показатель годовой операционной прибыли (LTM) снизился с -0.8 руб до -1.5 руб/акция
За полугодие чистый убыток составил -10.7 млрд и -1.45 руб/акция против прибыли 39 млрд и 5.3 руб/акция в 1п'25
Напомню, что в прошлом году компания отразила прибыль от вынужденной продажи доли в ангольском проекте КАТОКА за 7 млрд и прав на её дивиденды за 19 млрд руб
Писал про это в разборке отчёта МСФО за 2025 год👈🏻
Ждём печальный отчёт МСФО за 1 полугодие в середине Августа
#АЛРОСА
Сегодня Владимир Владимирович принимал главу компании
Ссылка на транскрипт👈🏻
К вечеру акции выросли на 5% до 22.5 руб
Показатели 2кв
💎Выручка 38 млрд (-35%)
💎Себестоимость -33 млрд (-31%)
💎Операц.убыток -0.4 млрд
💎Чистый убыток -4.0 млрд
💎Убыток/акция -0.54 руб
Из-за падения цен на алмазы и санкционных ограничений компания снизила операционую прибыль с +4.8 млрд в 2кв'25 до -0.4 млрд руб
Рентабельность операционной прибыли упала с 8% в 2кв'25 до -1%
Скользящий показатель годовой операционной прибыли (LTM) снизился с -0.8 руб до -1.5 руб/акция
За полугодие чистый убыток составил -10.7 млрд и -1.45 руб/акция против прибыли 39 млрд и 5.3 руб/акция в 1п'25
Напомню, что в прошлом году компания отразила прибыль от вынужденной продажи доли в ангольском проекте КАТОКА за 7 млрд и прав на её дивиденды за 19 млрд руб
Писал про это в разборке отчёта МСФО за 2025 год👈🏻
Ждём печальный отчёт МСФО за 1 полугодие в середине Августа
#АЛРОСА
👍20😁13🙈7🦄6
МИНФИН операции с валютой Август'26💵
Напомню, что на фоне снижения нефтегазовых доходов, министерство в Июле сократило объём покупок валюты почти в 2 раза до 5.4 млрд руб/день👈🏻
Несмотря на это, средний курс $ вырос за Июль на 6% до 77.8 руб
Планы на Август
💵Покупка 136 млрд руб (+11%)
💵Покупка/день 6.5 млрд руб (+20%)
"Покупай дорого, продавай дёшево"👌🏻
С учётом зеркальных продаж ЦБ, нетто-покупка валюты государством увеличится на 23% с 4.8 млрд до 5.9 млрд руб/день
#USD
Напомню, что на фоне снижения нефтегазовых доходов, министерство в Июле сократило объём покупок валюты почти в 2 раза до 5.4 млрд руб/день👈🏻
Несмотря на это, средний курс $ вырос за Июль на 6% до 77.8 руб
Планы на Август
💵Покупка 136 млрд руб (+11%)
💵Покупка/день 6.5 млрд руб (+20%)
"Покупай дорого, продавай дёшево"👌🏻
С учётом зеркальных продаж ЦБ, нетто-покупка валюты государством увеличится на 23% с 4.8 млрд до 5.9 млрд руб/день
#USD
👍10😁10🔥7🙊2
ДОМ-РФ результаты Июнь'26🏠
Акции крупнейшей финансовой госкомпании закрыли дивидендный гэп за 7 торговых сессий и стоят 2248 руб
Был опубликован сильный отчёт за 2кв, но интереснее месячная динамика
Результаты Июня
🏠Проценты 14.8 млрд (+4%)
🏠Комиссии 5.4 млрд (х2.6)
🏠Прочие 4.5 млрд (х5.4)
🏠Резервы -5.4 млрд (х1.5)
На фоне кратного роста комиссий и прочих доходов, кредитный бизнес показал минимальный прирост, а отчисления в резервы были почти "рекордными"
🏠Чистая прибыль 8.2 млрд (-1%)
🏠Прибыль/акция 45.6 руб (-11%)
Кроме отчислений в резервы, на снижение чистой прибыли повлияли аномальные операционные расходы и аномальный налог на прибыль
Разная динамика прибылей вызвана размывающим эффектом от допэмисии акций под прошлогоднее IPO, которая будет оказывать этот эффект и в 3кв
Скользящий показатель годовой прибыли (LTM) снизился по итогам месяца с 619 до 614 руб/акция
Акции оценены в 3.7 прибыли LTM
Про результаты Июня и обновленный план менеджмента на 2026 написал в разборке👈🏻
#ДОМРФ
Акции крупнейшей финансовой госкомпании закрыли дивидендный гэп за 7 торговых сессий и стоят 2248 руб
Был опубликован сильный отчёт за 2кв, но интереснее месячная динамика
Результаты Июня
🏠Проценты 14.8 млрд (+4%)
🏠Комиссии 5.4 млрд (х2.6)
🏠Прочие 4.5 млрд (х5.4)
🏠Резервы -5.4 млрд (х1.5)
На фоне кратного роста комиссий и прочих доходов, кредитный бизнес показал минимальный прирост, а отчисления в резервы были почти "рекордными"
🏠Чистая прибыль 8.2 млрд (-1%)
🏠Прибыль/акция 45.6 руб (-11%)
Кроме отчислений в резервы, на снижение чистой прибыли повлияли аномальные операционные расходы и аномальный налог на прибыль
Разная динамика прибылей вызвана размывающим эффектом от допэмисии акций под прошлогоднее IPO, которая будет оказывать этот эффект и в 3кв
Скользящий показатель годовой прибыли (LTM) снизился по итогам месяца с 619 до 614 руб/акция
Акции оценены в 3.7 прибыли LTM
Про результаты Июня и обновленный план менеджмента на 2026 написал в разборке👈🏻
#ДОМРФ
👍20🔥3
ВСМПО-АВИСМА отчёт РСБУ 2кв'26🛞
За прошедшие 3 недели акции крупнейшего мирового производителя высококачественного титана и изделий из него выросли в 1.4 раза и стоят 25800 руб
Чему обрадовались инвесторы?
Показатели 1 полугодия
🛞Выручка 31.6 млрд (-19%)
🛞Себестоимость -31.1 млрд (+11%)
🛞Операц.убыток -6.6 млрд
🛞Чистый убыток -7.2 млрд
🛞Убыток/акция -626 руб
Из-за снижения выручки и увеличения себестоимости уникальная компания убыточна на операционном уровне уже 4 квартала подряд
Рентабельность операционной прибыли держится на уровне МИНУС 20-25%
Раньше ВСМПО была основным поставщиком высокотехнологических титановых стоек и других критически важных деталей для самолётов американского BOEING и европейского AIRBUS
В некоторые годы доля титана, поставляемого ВСМПО, достигала 50-70% от общих закупок этих 2 компаний
Но сейчас этот рынок по понятным причинам потерян
Разбирать отчёт не вижу смысла
Бесплатная разборка сложной истории компании👈🏻
#ВСМПО
За прошедшие 3 недели акции крупнейшего мирового производителя высококачественного титана и изделий из него выросли в 1.4 раза и стоят 25800 руб
Чему обрадовались инвесторы?
Показатели 1 полугодия
🛞Выручка 31.6 млрд (-19%)
🛞Себестоимость -31.1 млрд (+11%)
🛞Операц.убыток -6.6 млрд
🛞Чистый убыток -7.2 млрд
🛞Убыток/акция -626 руб
Из-за снижения выручки и увеличения себестоимости уникальная компания убыточна на операционном уровне уже 4 квартала подряд
Рентабельность операционной прибыли держится на уровне МИНУС 20-25%
Раньше ВСМПО была основным поставщиком высокотехнологических титановых стоек и других критически важных деталей для самолётов американского BOEING и европейского AIRBUS
В некоторые годы доля титана, поставляемого ВСМПО, достигала 50-70% от общих закупок этих 2 компаний
Но сейчас этот рынок по понятным причинам потерян
Разбирать отчёт не вижу смысла
Бесплатная разборка сложной истории компании👈🏻
#ВСМПО
👍21⚡9🐳1💯1
АЭРОФЛОТ отчёт РСБУ 2кв'26✈️
Акции быстро закрыли дивидендный гэп и выросли на 30% до 36 руб
РСБУ отражает результаты АЭРОФЛОТА без учёта дочерних авиакомпаний
Показатели 2кв
✈️Пассажирооборот 25.9 млрд пкм (+5%)
Думаю, что как и в 1кв, конкуренция с иностранными авиакомпаниями и крепкий рубль привели к снижению доходной ставки
✈️Выручка 193 млрд (+3%)
✈️Себестоимость -202 млрд (+13%)
✈️Операц.убыток -15.5 млрд
✈️Прибыль скорр 6.4 млрд (х1.5)
✈️Прибыль/акция 1.6 руб
Опережающий рост себестоимости (керосин, зарплаты, тарифы аэропортов) привёл к очередному операционному убытку
Как в таком случае чистая прибыль выросла в 1.5 раза?
Выплаты государства по топливному демпферу выросли в 10 раз до 16 млрд в 2кв и 25 млрд руб в 1 полугодии
Кроме того, подняли 14.7 млрд дивидендов с дочек
И даже с учётом этого скорректированный убыток в 1 полугодии составил -1.5 млрд против прибыли 15.8 млрд руб в 1п'25
Ждём отчёт МСФО группы за 2кв в конце Августа
Разборка отчёта за 2025👈🏻
#АЭРОФЛОТ
Акции быстро закрыли дивидендный гэп и выросли на 30% до 36 руб
РСБУ отражает результаты АЭРОФЛОТА без учёта дочерних авиакомпаний
Показатели 2кв
✈️Пассажирооборот 25.9 млрд пкм (+5%)
Думаю, что как и в 1кв, конкуренция с иностранными авиакомпаниями и крепкий рубль привели к снижению доходной ставки
✈️Выручка 193 млрд (+3%)
✈️Себестоимость -202 млрд (+13%)
✈️Операц.убыток -15.5 млрд
✈️Прибыль скорр 6.4 млрд (х1.5)
✈️Прибыль/акция 1.6 руб
Опережающий рост себестоимости (керосин, зарплаты, тарифы аэропортов) привёл к очередному операционному убытку
Как в таком случае чистая прибыль выросла в 1.5 раза?
Выплаты государства по топливному демпферу выросли в 10 раз до 16 млрд в 2кв и 25 млрд руб в 1 полугодии
Кроме того, подняли 14.7 млрд дивидендов с дочек
И даже с учётом этого скорректированный убыток в 1 полугодии составил -1.5 млрд против прибыли 15.8 млрд руб в 1п'25
Ждём отчёт МСФО группы за 2кв в конце Августа
Разборка отчёта за 2025👈🏻
#АЭРОФЛОТ
👍17🔥1🐳1
БТС-ЗОЛОТО отчёт РСБУ 2кв'26🥇
Это новое название ЮЖУРАЛЗОЛОТО, акции которого недавно РОСИМУЩЕСТВО с 5 попытки продало за 93 млрд руб
Напомню, что РСБУ отражает результаты только Уральских активов
Показатели 2кв
🥇Выручка 11.4 млрд (+85%)
🥇Себестоимость -10.4 млрд (+46%)
🥇Операц.прибыль 0.6 млрд
🥇Чистая прибыль 0.2 млрд
🥇Прибыль/акция 0.001 руб
Рост цен на золото и возможное увеличение производства дали мощный импульс выручке
Однако, себестоимость ускорила рост с +17% до +46% г-к-г
Рентабельность операционной прибыли снизилась с 16% в 1кв до мизерных 5%
Тем не менее, это лучше, чем -26% в 2кв'25
Ситуацию осложняет большой долг и расходы на его обслуживание
В результате чистой прибыли у головной компании либо нет, либо в ней остаются буквально копейки
За полугодие при выручке 20 млрд убыток вырос в 1.8 раза до -2.2 млрд руб и -0.01 руб/акция
Отчёт МСФО группы за 1 полугодие мы увидим лишь в конце Августа
Про отчёт, нового владельца и перспективы 2026 писал ранее в разборке👈🏻
#БТСЗОЛОТО
Это новое название ЮЖУРАЛЗОЛОТО, акции которого недавно РОСИМУЩЕСТВО с 5 попытки продало за 93 млрд руб
Напомню, что РСБУ отражает результаты только Уральских активов
Показатели 2кв
🥇Выручка 11.4 млрд (+85%)
🥇Себестоимость -10.4 млрд (+46%)
🥇Операц.прибыль 0.6 млрд
🥇Чистая прибыль 0.2 млрд
🥇Прибыль/акция 0.001 руб
Рост цен на золото и возможное увеличение производства дали мощный импульс выручке
Однако, себестоимость ускорила рост с +17% до +46% г-к-г
Рентабельность операционной прибыли снизилась с 16% в 1кв до мизерных 5%
Тем не менее, это лучше, чем -26% в 2кв'25
Ситуацию осложняет большой долг и расходы на его обслуживание
В результате чистой прибыли у головной компании либо нет, либо в ней остаются буквально копейки
За полугодие при выручке 20 млрд убыток вырос в 1.8 раза до -2.2 млрд руб и -0.01 руб/акция
Отчёт МСФО группы за 1 полугодие мы увидим лишь в конце Августа
Про отчёт, нового владельца и перспективы 2026 писал ранее в разборке👈🏻
#БТСЗОЛОТО
👍10😁10🙈2
НЛМК отчёт МСФО 1п'26⚙️
Компания не раскрывает объемы производства и продаж
Можно лишь сказать, что цены на металл в стране в 1 полугодии снизились на 10-12% г-к-г
Показатели 1 полугодия
⚙️Выручка 388 млрд (-12%)
⚙️Себестоимость -277 млрд (-8%)
⚙️Операц.прибыль 26 млрд (-53%)
⚙️Чистая прибыль 21 млрд (-54%)
⚙️Прибыль/акция 3.4 руб
Из-за меньшего снижение себестоимости, рентабельность операционной прибыли рухнула в 1.7 раза с 12% в 1п'25 до 7%
Стоит отметить, что рентабельность в 2кв восстановилась с 4% до 10%
Тем не менее, скользящий показатель годовой прибыли (LTM) снизился с 7.7 руб до минимальных с 2014 года 6.5 руб/акция
Акции упали в Июле до 55 руб, но сегодня стоят уже на 33% дороже и 73 руб
По текущей цене НЛМК оценён в щедрые 11 прибылей LTM
Про отчёт и перспективы 2 полугодия написал в разборке👈🏻
#НЛМК
Компания не раскрывает объемы производства и продаж
Можно лишь сказать, что цены на металл в стране в 1 полугодии снизились на 10-12% г-к-г
Показатели 1 полугодия
⚙️Выручка 388 млрд (-12%)
⚙️Себестоимость -277 млрд (-8%)
⚙️Операц.прибыль 26 млрд (-53%)
⚙️Чистая прибыль 21 млрд (-54%)
⚙️Прибыль/акция 3.4 руб
Из-за меньшего снижение себестоимости, рентабельность операционной прибыли рухнула в 1.7 раза с 12% в 1п'25 до 7%
Стоит отметить, что рентабельность в 2кв восстановилась с 4% до 10%
Тем не менее, скользящий показатель годовой прибыли (LTM) снизился с 7.7 руб до минимальных с 2014 года 6.5 руб/акция
Акции упали в Июле до 55 руб, но сегодня стоят уже на 33% дороже и 73 руб
По текущей цене НЛМК оценён в щедрые 11 прибылей LTM
Про отчёт и перспективы 2 полугодия написал в разборке👈🏻
#НЛМК
👍24🙊7🐳1
КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ отчёт РСБУ 2кв'26♻️
Вчера акции нефтехимической дочки СИБУРА упали на 14%, а за прошедшие 12 месяцев котировки снизились в 2 раза
Показатели 1 полугодия
♻️Выручка 54 млрд (-4%)
♻️Себестоимость -43 млрд (+4%)
♻️Операц.прибыль 8.6 млрд (-31%)
♻️Чистая прибыль 3.4 млрд (-55%)
♻️Прибыль/акция 1.9 руб
Как и акции, прибыль упала тоже в 2 раза г-к-г
Всему виной рост себестоимости и % расходов
СИБУР прилично нагрузил дочку долгами🏋🏻♂️
Так ли всё безнадёжно плохо у компании?
Показатели 2кв
♻️Выручка 30 млрд (+20%)
♻️Себестоимость -23 млрд (+15%)
♻️Операц.прибыль 5.4 млрд (х1.5)
♻️Чистая прибыль 2.7 млрд (х1.8)
♻️Прибыль/акция 1.5 руб
Благодаря увеличению цен на продукцию и сдержанному росту себестоимости, дела стали быстро налаживаться в 2 квартале
Подробнее про отчёт и перспективы 3-4 кв написал в разборке👈🏻
#КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ
Вчера акции нефтехимической дочки СИБУРА упали на 14%, а за прошедшие 12 месяцев котировки снизились в 2 раза
Показатели 1 полугодия
♻️Выручка 54 млрд (-4%)
♻️Себестоимость -43 млрд (+4%)
♻️Операц.прибыль 8.6 млрд (-31%)
♻️Чистая прибыль 3.4 млрд (-55%)
♻️Прибыль/акция 1.9 руб
Как и акции, прибыль упала тоже в 2 раза г-к-г
Всему виной рост себестоимости и % расходов
СИБУР прилично нагрузил дочку долгами🏋🏻♂️
Так ли всё безнадёжно плохо у компании?
Показатели 2кв
♻️Выручка 30 млрд (+20%)
♻️Себестоимость -23 млрд (+15%)
♻️Операц.прибыль 5.4 млрд (х1.5)
♻️Чистая прибыль 2.7 млрд (х1.8)
♻️Прибыль/акция 1.5 руб
Благодаря увеличению цен на продукцию и сдержанному росту себестоимости, дела стали быстро налаживаться в 2 квартале
Подробнее про отчёт и перспективы 3-4 кв написал в разборке👈🏻
#КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ
👍21🔥1👏1