RAZB0RKA
8.86K subscribers
2.97K photos
89 videos
1 file
2K links
Разборка отчетов компаний и статистики

https://boosty.to/razb0rka

Информация на канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю
Download Telegram
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤷‍♂4🦄3
22% проголосовавших дали правильный ответ👍🏻

🔻Инфляция с 7 по 13.07 замедлилась с 0.31% до 0.17%

🔺Инфляция, накопленная за 4 недели, ускорилась с 0.93% до 0.95%

Рост цен на бензин ускорился с 2.1% до 2.3% и дизель замедлился с 3.4% до 3.2%

Несмотря на перенос индексации тарифов госмонополий с 1 Июля на 1 Октября, накопленная за 4 недели инфляция уже выше, чем за тот же период 2025 года, когда рекордная индексация тарифов была с 1 Июля

До заседания ЦБ 1.5 недели и мы увидим ещё 1 набор недельной инфляции огурцов🥒 и бензина⛽️

#ИНФЛЯЦИЯ
👍23
24.02.22 vs 15.07.26⚔️

Рынок акций пикирует вниз, но не всё так уж и плохо🥺

Можно вспомнить, какие цены были на следующий день после объявления СВО

К примеру, ГАЗПРОМ стоил 129 руб, а сейчас 89 руб🤫

#ГРАФИК
1😁72🙈34🦄9👍3🔥1
ИКС 5 операционные результаты 2кв'26🍏

За прошедшие 12 месяцев акции лидера российского продуктового ритейла снизились практически в 2 раза

Результаты 2кв

🍏Магазины 30 604 (+9%)
🍏Покупки 2.4 млрд (+7%)
🍏Средний чек 601 руб (+3%)

Средний чек вырос меньше, чем 3.4% официальной продуктовой инфляции

🍏Выручка 1290 млрд (+10%)

Для сравнения, в 2кв'25 выручка выросла на 22%

Несмотря на открытие новых магазинов, все форматы сети продолжают демонстрировать сильное замедление темпов роста выручки

Без учёта открытия новых магазинов, темпы роста сопоставимой выручки снизились до минимальных с 2021 года 4.2%

Финансовый отчёт за 2кв будет опубликован 13 Августа

Про результаты и прогноз прибыли 2кв написал в разборке👈🏻

#ИКС5
👍46
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Вечная классика👌🏻

#ЦБ
👍21😁8🤷‍♂6💯6🙈5
ВУШ операционные результаты 1п'26🛵

Акции лидера российского кикшеринга упали вчера на 17%, а за прошедшие 12 месяцев в 5 раз и стоят около 33 руб

Показатели 1 полугодия

🛵Самокаты 239 тыс (+0%)
🛵Пользователи 37 млн (+20%)
🛵Поездки 56 млн (+0%)

За полгода парк самокатов сократился почти на 11 тыс до уровней конца 1п'25

В России и СНГ парк сократили на 6% г-к-г до 215 тыс и в Латинской Америке увеличили в 2.3 раза до 24 тыс

Количество пользователей продолжило расти, а юнит-экономика продолжала ухудшаться год к году

🛵Поездки/самокат 117 (-3%)
🛵Поездки/пользователь 0.8 (-17%)

В пресс-релизе пишут, что управленческая выручка выросла на 5% г-к-г и EBITDA на 15%👈🏻

Напомню, что выручка МСФО в 1п'25 была на уровне 5.4 млрд, EBITDA 1.0 млрд и чистый убыток -1.9 млрд руб

Можно предположить, что и в этом году компания была убыточна в 1-ом полугодии

Отчёт МСФО мы увидим лишь в конце Августа

Про нерадужные перспективы компании писал ранее в разборке отчёта за 4кв👈🏻

#ВУШ
👍24🙈4
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
ВТБ биржевой стакан 18.07.26🦕

После дивидендной отсечки акции снизились сегодня на 14% и стоят 51 руб

Это на 41% дешевле, чем 87 руб на предстоящей допэмиссии

Заявок продавцов в стакане нет, а есть растущая очередь покупателей

#ВТБ
😁44🙈8👍6
ЛСР операционные результаты 2кв'26 🏗

Отчитался один из крупнейших девелоперов страны

Показатели 2-го квартала:

⛺️Новые контракты 124 тыс кв.м (+15%)
💰Новые контракты 38 млрд руб (+41%)
🧮Цена кв.м 306 тыс руб (+23%)

На ожиданиях ужесточения условий льготных программ народ опять побежал скупать бетон, а застройщики продолжили повышать цены

Кроме того, на увеличение средней цены кв.м повлиял опережающий рост продаж жилья в более дорогих московских проектах компании

Стоит помнить, что выручка у девелоперов признаётся по мере ввода жилья в эксплуатацию

Обычно строительный цикл равен 24-36 месяцев

Эффект от текущего роста продаж на выручку мы увидим в отчётах ЛСР за 2027-2028 год

А выручка 1-го полугодия это продажи 2023-2024 года

Отчёт МСФО будет опубликован в конце Августа

#ЛСР
👍25🦄5🐳1
БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ отчёт РСБУ Июнь'26🔴

За прошедшие 12 месяцев акции банка упали почти в 2 раза и стоят около 220 руб

Показатели Июня

🔴Проценты 5.8 млрд (-6%)
🔴Комиссии 1.1 млрд (+6%)
🔴Торговый 0.4 млрд (-65%)
🔴Резервы -2.1 млрд (-39%)

% доходы снижаются из-за большой доли кредитов юрлиц с привязкой к ставке ЦБ

🔴Чистая прибыль 2.0 млрд (+17%)
🔴Прибыль/акция 4.6 руб/акция

Снижение отчислений в резервы на 39% и налога на прибыль на 26% привело к заметному росту прибыли

Однако, прибыль за 2кв снизилась на 40% г-к-г до 6.9 млрд и за 1 полугодие на 39% до 16.6 млрд руб

Скользящий показатель годовой прибыли (LTM) по итогам Июня подрос до 60.3 руб/акция

Тем не менее, как и акции, показатель снизился за год в 2 раза👌🏻

Подробнее про отчёт, расчётные дивиденды и перспективы 2п'26 в разборке👈🏻

#БСП
👍33
СЕВЕРСТАЛЬ отчёт МСФО 2кв'26⚙️

Как отчитался самый эффективный российский черный металлург?

Показатели 2кв

⚙️Производство 2.8 млн т (+12%)
⚙️Продажи 3.0 млн т (+9%)
⚙️цена 56 тыс руб/т (-16%)

Объемы продаж заметно выросли

И цены были на уровне 2021-2022 годов, а рентабельность операционной прибыли снизилась в 2.5 раза г-к-г до минимальных 6%

Как это отразилось на прибыли?

⚙️Выручка 170 млрд (-9%)
⚙️Чистая прибыль 4 млрд (-74%)
⚙️Денежный поток -30 млрд
⚙️Поток/акция -36 руб

Прибыль упала в 4 раза г-к-г из-за увеличения себестоимости, операционных и финансовых расходов

А отрицательный денежный поток вызван "рекордным" оттоком денег в рабочий капитал

Котировки снизились с февральских максимумов почти в 2 раза и акции стоят 548 руб

Это столько же, как в 2015 году в котором компания выплатила 59 руб/акция дивидендов

Дивидендов за 2026 год с 95% вероятностью не будет

Подробнее в разборке отчёта👈🏻

#СЕВЕРСТАЛЬ
10👍26🔥15🐳2
ЕВРОТРАНС акции +102% за день⛽️

Триггером стал запрет биржи на короткие позиции👈🏻

Стакан на продажу пустой и лежит большая плита на покупку

Очередной мощный шорт-сквиз на нашем рынке

В лидерах роста закредитованные убыточные компании

🎰СЕГЕЖА +21%
🎰САМОЛЁТ +20%
🎰АЛРОСА +17%
🎰МЕЧЕЛ +17%
🎰СИСТЕМА +12%
🎰РАСПАДСКАЯ +12%

Вот такой "рынок" мы заслужили?

#ГРАФИК
😁67🙊14👍10🔥6💯5🦄2
Инфляционные ожидания Июль'26🧠

Недавно состоялась дискуссия руководителя СБЕРА и руководителя ЦБ, как правильно оценивать инфляцию👈🏻

Эльвира Набиуллина настаивала на том, что реальная инфляция - это инфляция с учётом инфляционных ожиданий населения

В Июле эти ожидания выросли рекордными темпами с 12.4 до 14.7%

Это "антирекорд" с марта 2022 года

Причины, я думаю, объяснять не надо⛽️⛔️🚗

Текущая 14.25% ставка ЦБ уже НИЖЕ, чем инфляционные ожидания населения на год вперёд

Возможно по логике ЦБ, это означает, что кредитно-денежная политика стала уже недостаточно жёсткой

Ждём завтра в 13-30 решение по ставке и самое главное обновленный прогноз на 2026-2027 год и комментарии на пресс-конференции

#ЦБ #ИНФЛЯЦИЯ
👍299🙊4🐳3
НОВАТЭК отчёт МСФО 1п'26❄️

В конце Марта была атака украинских дронов на порт Усть-Луга, в результате чего получил повреждения и перерабатывающий комплекс компании

Это привело к снижению переработки СГК на 10% и сокращению объемов продаж жидких углеводородов👈🏻

Продажи 1 полугодия

🔥Газ и СПГ 39.4 млрд куб.м (-0.3%)
🛢Ж.углеводороды 8.9 млн т (-3.5%)

Рост цен компенсировал сокращение объёмов

Показатели 1 полугодия

❄️Выручка 836 млрд (+4%)
❄️Операц.прибыль 171 млрд (+10%)
❄️Прибыль 219 млрд (-3%)
❄️Прибыль/акция 72 руб

На снижение прибыли повлияло увеличение налога в 2 раза

Эффективная ставка налога выросла с 9% в 1п'25 до 17%

Без учёта эффекта от валютной переоценки прибыль снизилась на 9% до 216 млрд и 71 руб/акция

При выплате 50% прибыли, дивиденд за 1 полугодие может составить 35-36 руб/акция

Напомню, что за 1п'25 компания выплатила 48% прибыли и 35.5 руб/акция дивидендов

Насколько прибыль и дивиденд были подкреплены денежным потоком написал в разборке👈🏻

#НОВАТЭК
👍32👌6
ММК отчёт МСФО 2кв'26🔩

Отчитался российский металлург №3

Показатели 2кв

🔩Производство 2.7 млн т (+5%)
🔩Продажи 2.8 млн т (+11%)
🔩Цена 55 тыс руб/т (-12%)

Рекордный с 2024 года объем продаж, но цены вернулись на уровни конца 2022-го

🔩Выручка 153 млрд (-1%)
🔩Операц.прибыль 3 млрд (-63%)
🔩Чистый убыток -18 млрд
🔩Убыток/акция -1.6 руб

Чистый убыток связан с бумажным убытком 20 млрд руб от обесценения угольных активов, которые готовят к продаже

Важнее то, что рентабельность операционной прибыли снизилась в 2.5 раза г-к-г с 5% в 2кв'25 до 2%

Это конечно лучше, чем -4% в 1кв, но в 5 раз хуже, чем 10% в 4кв'22, когда цены на металл были на таком же уровне

Всё дело в опережающем росте себестоимости и части расходов

В результате операционная прибыль в 2кв снизилась в 2.7 раза г-к-г🤕

Подробнее про отчёт в разборке👈🏻

#ММК
👍35🐳3
РУСАГРО операционные результаты 2кв26🐷🌾🍬

Акции компании выросли за прошлую неделю в 1.8 раза до 99 руб

Поводом стала неожиданная рекомендация Совета директоров выплатить впервые за прошедшие 5 лет 16.48 руб/акция дивидендов

Продажи 2кв

🍬Сахар 186 тыс т (+47%)
🐷Мясо 123 тыс т (+10%)
🥑Масло 433 тыс т (+21%)
🌾Зерно 654 тыс т (х4)

Модернизация Актарского завода и расширение трейдинговых операций с зерном/сахаром привели к мощному росту объема продаж

Расчётные цены реализации на мясо снизились на 23%, масло на 5%, зерно на 2% и на сахар выросли на 12% г-к-г

Выручка 2кв

🍬Сахар 13 млрд (+64%)
🐷Мясо 22 млрд (-2%)
🥑Масло 58 млрд (+15%)
🌾Зерно 14 млрд (х4)

Итого 107 млрд (+27%)

Обратите внимание, это выручка сегментов - выручка МСФО всегда меньше за счёт элиминации межсегментных продаж

Так же напомню, что при увеличении выручки в 2025 году на 17% скорректированная чистая прибыль снизилась на 44%

Свои мысли про рекомендованный дивиденд и результаты 2кв написал в разборке👈🏻

#РУСАГРО
👍36👌3
ТАТНЕФТЬ отчёт РСБУ 2кв'26🚛

Несмотря на снижение цен на нефть, мы видели сильный отчёт за 1кв👈🏻

Но он меркнет по сравнению с результатами 2кв

В Апреле цены на URALS в рублях выросли на 60%, в Мае на 51%, а в Июне снизились на 1%

Средняя цена российской бочки нефти в 2кв была на 36% выше г-к-г

Показатели 2кв

🚛Выручка 475 млрд (+52%)
🚛Операц.прибыль 143 млрд (х5)
🚛Чистая прибыль 109 млрд (х4)
🚛Прибыль/акция 47 руб

Благодаря опережающему росту доходов, рентабельность операционной прибыли выросла в 3 раза с 10% в 2кв'25 до 30%

На фоне увеличения выручки и рентабельности, операционная прибыль взлетела почти в 5 раз до 143 млрд и 61 руб/акция

За полугодие чистая прибыль выросла в 2.3 раза до 153 млрд и 66 руб/акция

Более подробно про отчёт и расчётный дивиденд за 1 полугодие в разборке👈🏻

#ТАТНЕФТЬ
👍45🔥8