РОССЕТИ ВОЛГА отчёт РСБУ 4кв'25🥈
За прошедшие 12 месяцев акции компании выросли в 2.3 раза до 0.17 руб и занимают почётное 2 место среди всех российских акций
Показатели 2025
🥈Выручка 129 млрд (х1.6)
🥈Операц.прибыль 14 млрд (х2.3)
🥈Чистая прибыль 11 млрд (х3.3)
🥈Прибыль/акция 0.058 руб
Хроническая "хромая утка"🦤 неожиданно превратилась в "белого лебедя"🦢
Что изменилось в 2025 году?
Из-за получения статуса Системообразующей Сетевой Компании, ВОЛГА получила безвозмедно часть территориальных сетей и перешла с схемы "котёл внизу" на "котёл сверху"
Это привело к мощному росту выручки и прибыли
Про отчёт, дивиденды и цели декабрьской версии бизнес-плана на 2026 год написал в разборке👈🏻
#РОССЕТИВОЛГА
За прошедшие 12 месяцев акции компании выросли в 2.3 раза до 0.17 руб и занимают почётное 2 место среди всех российских акций
Показатели 2025
🥈Выручка 129 млрд (х1.6)
🥈Операц.прибыль 14 млрд (х2.3)
🥈Чистая прибыль 11 млрд (х3.3)
🥈Прибыль/акция 0.058 руб
Хроническая "хромая утка"🦤 неожиданно превратилась в "белого лебедя"🦢
Что изменилось в 2025 году?
Из-за получения статуса Системообразующей Сетевой Компании, ВОЛГА получила безвозмедно часть территориальных сетей и перешла с схемы "котёл внизу" на "котёл сверху"
Это привело к мощному росту выручки и прибыли
Про отчёт, дивиденды и цели декабрьской версии бизнес-плана на 2026 год написал в разборке👈🏻
#РОССЕТИВОЛГА
👍35⚡7🏆1
Т-ТЕХНОЛОГИИ консенсус-прогноз 4кв'25🌼
Компания опубликует отчёт МСФО в Четверг 19 Марта
Сводный прогноз аналитиков говорит о том, что без учёта переоценки акций ЯНДЕКСА прибыль в 4кв составит от 38 до 54 млрд руб
Консенсус-прогноз
🌼Прибыль 49.7 млрд (+29%)
🌼Прибыль/акция 185 руб
По сравнению с +19% в 3кв, сильное ускорение в конце года
Если прогноз аналитиков сбудется, за 2025 год прибыль вырастет до 170 млрд и 633 руб/акция
Это почти соответствует тем прогнозам об увеличении прибыли на 40%, что давал менеджмент в прошлом году
Из-за проведенной допэмиссии, прибыль на акцию вырастет лишь на 23% г-к-г
Акции стоят 3355 руб и оценены в 5 прибылей 2025 года
Важнее уже то, какой будет прибыль в 2026 году☝🏻
Разборка отчёта за 3кв👈🏻
p.s. на графике отображена прибыль акционеров Т-ТЕХНОЛОГИЙ минус переоценка акций ЯНДЕКС на балансе банка
#ТТЕХНОЛОГИИ
Компания опубликует отчёт МСФО в Четверг 19 Марта
Сводный прогноз аналитиков говорит о том, что без учёта переоценки акций ЯНДЕКСА прибыль в 4кв составит от 38 до 54 млрд руб
Консенсус-прогноз
🌼Прибыль 49.7 млрд (+29%)
🌼Прибыль/акция 185 руб
По сравнению с +19% в 3кв, сильное ускорение в конце года
Если прогноз аналитиков сбудется, за 2025 год прибыль вырастет до 170 млрд и 633 руб/акция
Это почти соответствует тем прогнозам об увеличении прибыли на 40%, что давал менеджмент в прошлом году
Из-за проведенной допэмиссии, прибыль на акцию вырастет лишь на 23% г-к-г
Акции стоят 3355 руб и оценены в 5 прибылей 2025 года
Важнее уже то, какой будет прибыль в 2026 году☝🏻
Разборка отчёта за 3кв👈🏻
p.s. на графике отображена прибыль акционеров Т-ТЕХНОЛОГИЙ минус переоценка акций ЯНДЕКС на балансе банка
#ТТЕХНОЛОГИИ
👍43🔥1
НКХП отчёт РСБУ 4кв'25🏗🌾
Из-за государственных квот на экспорт зерна, действовавших до 1 Июля, у крупнейшего зернового порта были провальные 1-2 квартал в прошлом году
В 3кв наметилось замедление снижения объемов перевалки и восстановление финансовых показателей👈🏻
Показатели 4кв
🌾Выручка 2.7 млрд (+22%)
🌾Операц.прибыль 1.6 млрд (х1.4)
🌾Чистая прибыль 1.4 млрд (х1.3)
🌾Прибыль/акция 20 руб
Стоит отметить, что значительный рост выручки и прибыли произошёл на фоне 0% прироста объема перевалки зерна
Несмотря на сильный квартал, годовая прибыль снизилась почти в 2 раза до 3.5 млрд и 51 руб/акция🤕
Про отчёт, дивиденды и перспективы 1 квартала написал в разборке👈🏻
#НКХП
Из-за государственных квот на экспорт зерна, действовавших до 1 Июля, у крупнейшего зернового порта были провальные 1-2 квартал в прошлом году
В 3кв наметилось замедление снижения объемов перевалки и восстановление финансовых показателей👈🏻
Показатели 4кв
🌾Выручка 2.7 млрд (+22%)
🌾Операц.прибыль 1.6 млрд (х1.4)
🌾Чистая прибыль 1.4 млрд (х1.3)
🌾Прибыль/акция 20 руб
Стоит отметить, что значительный рост выручки и прибыли произошёл на фоне 0% прироста объема перевалки зерна
Несмотря на сильный квартал, годовая прибыль снизилась почти в 2 раза до 3.5 млрд и 51 руб/акция🤕
Про отчёт, дивиденды и перспективы 1 квартала написал в разборке👈🏻
#НКХП
👍28🙊3
РОССЕТИ ЦЕНТР и ПРИВОЛЖЬЕ отчёт РСБУ 2025⚡️
В Феврале был опубликован отчёт об исполнении инвест-программы за 2025 год👈🏻
Согласно отчёту, прибыль выросла на 60% г-к-г до 22.5 млрд и 0.20 руб/акция
Сегодня был опубликован отчёт РСБУ и выяснилось, что прибыль выросла даже чуть больше!
Показатели 2025
⚡️Выручка 159 млрд (+14%)
⚡️Операц.прибыль 31 млрд (+36%)
⚡️Чистая прибыль 22.7 млрд (+66%)
⚡️Прибыль/акция 0.202 руб
Тариф компании был проиндексирован государством с 1 Июля на рекордные за 3 года 12.6%
Кроме того, прибыль от техприсоединения клиентов к сети выросла за год в 1.4 раза до 5.2 млрд руб
Единственное важное отличие отчёта, это динамика прибыли от передачи электроэнергии в 4кв
В отчёте инвест-программы было -5%, а в отчёте РСБУ +12% г-к-г
В целом, все остальные выводы про отчёт, дивиденды и перспективы 2026, которые делал в разборке отчета инвест-программы остались актуальными👌🏻
Ссылка👈🏻
#РОССЕТИЦП
В Феврале был опубликован отчёт об исполнении инвест-программы за 2025 год👈🏻
Согласно отчёту, прибыль выросла на 60% г-к-г до 22.5 млрд и 0.20 руб/акция
Сегодня был опубликован отчёт РСБУ и выяснилось, что прибыль выросла даже чуть больше!
Показатели 2025
⚡️Выручка 159 млрд (+14%)
⚡️Операц.прибыль 31 млрд (+36%)
⚡️Чистая прибыль 22.7 млрд (+66%)
⚡️Прибыль/акция 0.202 руб
Тариф компании был проиндексирован государством с 1 Июля на рекордные за 3 года 12.6%
Кроме того, прибыль от техприсоединения клиентов к сети выросла за год в 1.4 раза до 5.2 млрд руб
Единственное важное отличие отчёта, это динамика прибыли от передачи электроэнергии в 4кв
В отчёте инвест-программы было -5%, а в отчёте РСБУ +12% г-к-г
В целом, все остальные выводы про отчёт, дивиденды и перспективы 2026, которые делал в разборке отчета инвест-программы остались актуальными👌🏻
Ссылка👈🏻
#РОССЕТИЦП
👍29⚡22
СЛАВНЕФТЬ-ЯНОС рыночная неэффективность №20🎰
С Января обыкновенные акции небольшой компании выросли в 4 раза с 16 до 66 руб
За это время было около 13 планок и сегодня очередная с +10%
Что в этом неэффективного, ведь цены на нефть штурмуют 115$?
ЯНОС - это ЯРОСЛАВНЕФТЕОРГСИНТЕЗ крупнейший НПЗ на севере страны
Теперь включаем логику🧠
На чём зарабатывает НПЗ?
⛽️На бензине и дизеле
Что является основным расходом НПЗ?
🛢Покупка нефти
Сможете догадаться, что будет с прибылью НПЗ ориентированного на внутренний рынок при увеличении цен на нефть?
Будьте осторожны, если участвуете в этой истории☝🏻
#СЛАВНЕФТЬЯНОС #НЕЭФФЕКТИВНОСТЬ
С Января обыкновенные акции небольшой компании выросли в 4 раза с 16 до 66 руб
За это время было около 13 планок и сегодня очередная с +10%
Что в этом неэффективного, ведь цены на нефть штурмуют 115$?
ЯНОС - это ЯРОСЛАВНЕФТЕОРГСИНТЕЗ крупнейший НПЗ на севере страны
Теперь включаем логику🧠
На чём зарабатывает НПЗ?
⛽️На бензине и дизеле
Что является основным расходом НПЗ?
🛢Покупка нефти
Сможете догадаться, что будет с прибылью НПЗ ориентированного на внутренний рынок при увеличении цен на нефть?
Будьте осторожны, если участвуете в этой истории☝🏻
#СЛАВНЕФТЬЯНОС #НЕЭФФЕКТИВНОСТЬ
👍42😁16🙈2👌1
РОССЕТИ ЦЕНТР отчёт РСБУ 4кв'25⚡️
Акции компании за Декабрь-Январь выросли на 40% до 0.95 руб после чего снизились на 14% и стоят сегодня 0.82 руб
Напомню, что тариф компании с 1 Июля был проиндексирован государством на рекордные 14.9%
Показатели 4кв
⚡️Выручка 44 млрд (+16%)
⚡️Операц.прибыль 6.7 млрд (х1.4)
⚡️Чистая прибыль 1.8 млрд (х1.7)
⚡️Прибыль/акция 0.04 руб
Увеличение прибыли в 1.7 раза обусловлено:
⚡️ростом выручки
⚡️отстающими темпами расходов
⚡️снижением % расходов
⚡️снижением налога на прибыль
За 2025 год прибыль выросла на 30% до 10 млрд и 0.24 руб/акция
По текущей цене ЦЕНТР оценен в 3.4 прибыли
10 млрд руб прибыли хороший это или плохой результат?
Смотря, как посмотреть🤓
Подробнее про отчёт, дивиденд и цели бизнес-плана на 2026 год в разборке👈🏻
#РОССЕТИЦЕНТР
Акции компании за Декабрь-Январь выросли на 40% до 0.95 руб после чего снизились на 14% и стоят сегодня 0.82 руб
Напомню, что тариф компании с 1 Июля был проиндексирован государством на рекордные 14.9%
Показатели 4кв
⚡️Выручка 44 млрд (+16%)
⚡️Операц.прибыль 6.7 млрд (х1.4)
⚡️Чистая прибыль 1.8 млрд (х1.7)
⚡️Прибыль/акция 0.04 руб
Увеличение прибыли в 1.7 раза обусловлено:
⚡️ростом выручки
⚡️отстающими темпами расходов
⚡️снижением % расходов
⚡️снижением налога на прибыль
За 2025 год прибыль выросла на 30% до 10 млрд и 0.24 руб/акция
По текущей цене ЦЕНТР оценен в 3.4 прибыли
10 млрд руб прибыли хороший это или плохой результат?
Смотря, как посмотреть🤓
Подробнее про отчёт, дивиденд и цели бизнес-плана на 2026 год в разборке👈🏻
#РОССЕТИЦЕНТР
👍38⚡5🐳1
РОССЕТИ МОСКВА отчёт РСБУ 4кв'25⚡️
В середине Февраля был опубликован отчёт компании о выполнении инвест-программы и он говорил о том, что год был рекордным👈🏻
Сегодня вышел отчёт РСБУ и он подтвердил это
Показатели 2025
⚡️Выручка 285 млрд (+15%)
⚡️Операц.прибыль 56 млрд (х1.5)
⚡️Чистая прибыль 40 млрд (х2.1)
⚡️Прибыль/акция 0.82 руб
На счетах компании на конец года было 13 млрд или 0.27 руб/акция денежных средств🎁
Основным факторами увеличения прибыли стали:
1️⃣Индексация тарифа и рост прибыли от передачи в 10 раз в 4 квартале
2️⃣Рост доходов по программе "Чистое небо"
3️⃣Снижение налога на прибыль в 4 квартале
Ну и "вишенкой на торте" стало сокращение "бумажного" убытка от обесценения основных средств с -21 млрд в 2024 году до "всего лишь" -11 млрд руб🧻
Всё что писал про отчёт инвест-программы, дивиденды и перспективы 2026 в разборке остаётся актуальным👈🏻
С момента разборки акции подорожали на 12% и стоят сегодня 1.8 руб с оценкой ~2 прибыли
#РОССЕТИМОСКВА
В середине Февраля был опубликован отчёт компании о выполнении инвест-программы и он говорил о том, что год был рекордным👈🏻
Сегодня вышел отчёт РСБУ и он подтвердил это
Показатели 2025
⚡️Выручка 285 млрд (+15%)
⚡️Операц.прибыль 56 млрд (х1.5)
⚡️Чистая прибыль 40 млрд (х2.1)
⚡️Прибыль/акция 0.82 руб
На счетах компании на конец года было 13 млрд или 0.27 руб/акция денежных средств🎁
Основным факторами увеличения прибыли стали:
1️⃣Индексация тарифа и рост прибыли от передачи в 10 раз в 4 квартале
2️⃣Рост доходов по программе "Чистое небо"
3️⃣Снижение налога на прибыль в 4 квартале
Ну и "вишенкой на торте" стало сокращение "бумажного" убытка от обесценения основных средств с -21 млрд в 2024 году до "всего лишь" -11 млрд руб🧻
Всё что писал про отчёт инвест-программы, дивиденды и перспективы 2026 в разборке остаётся актуальным👈🏻
С момента разборки акции подорожали на 12% и стоят сегодня 1.8 руб с оценкой ~2 прибыли
#РОССЕТИМОСКВА
👍41🏆2⚡1
ЦБ РФ С 20 МАРТА ПОВЫСИЛ ОФИЦИАЛЬНЫЙ КУРС ДОЛЛАРА США НА 1.71 РУБ., ДО 84.8 РУБ💵
С начала Марта "грязная зелёная бумажка" подорожала к рублю на 12% с 77 до 86 руб
По графику видно, что в процентом выражении это максимальный рост с Декабря'22 года
Для сравнения, к украинской гривне доллар вырос в Марте всего на 2%
На мой взгляд, ослабление рубля произошло через искусственно созданный дефицит ликвидности
Важно, что рост курса валют это всегда мощный инфляционный фактор для нашей экономики
Интересно, как ЦБ будет завтра комментировать своё решение об ожидаемом всеми снижении ставки?
#ЦБ #USD
С начала Марта "грязная зелёная бумажка" подорожала к рублю на 12% с 77 до 86 руб
По графику видно, что в процентом выражении это максимальный рост с Декабря'22 года
Для сравнения, к украинской гривне доллар вырос в Марте всего на 2%
На мой взгляд, ослабление рубля произошло через искусственно созданный дефицит ликвидности
Важно, что рост курса валют это всегда мощный инфляционный фактор для нашей экономики
Интересно, как ЦБ будет завтра комментировать своё решение об ожидаемом всеми снижении ставки?
#ЦБ #USD
👍48💯10🤷♂3⚡1
РОССЕТИ УРАЛ отчёт РСБУ 4кв'25⚡️
За прошедшие 4 месяца акции компании выросли в 1.5 раза до 0.54 руб
Очередной памп телеграм-каналов или обоснованный рост?
Показатели 4кв
⚡️Выручка 38 млрд (+20%)
⚡️Операц.прибыль 5 млрд (х7)
⚡️Чистая прибыль 6 млрд (х21)
⚡️Прибыль/акция 0.07 руб
За 2025 год прибыль выросла на 10% до 15.8 млрд и 0.18 руб/акция
Даже после роста котировок в 1.5 раза УРАЛ оценен всего в 3 прибыли 2025 года
Судя по увеличению прибыли в 21 раз, компания в 4кв нашла золотое месторождение или начала майнить/продавать крипту?
В действительности, такой бурный рост дало сложное сочетание индексации тарифа, контроля над расходами, переоценки акций ЛЕНЭНЕРГО и снижения налогов
При чём здесь стоимость акций ЛЕНЭНЕРГО?
Написал об этом в разборке отчёта и ноябрьской версии бизнес-плана на 2026 год👈🏻
#РОССЕТИУРАЛ
За прошедшие 4 месяца акции компании выросли в 1.5 раза до 0.54 руб
Очередной памп телеграм-каналов или обоснованный рост?
Показатели 4кв
⚡️Выручка 38 млрд (+20%)
⚡️Операц.прибыль 5 млрд (х7)
⚡️Чистая прибыль 6 млрд (х21)
⚡️Прибыль/акция 0.07 руб
За 2025 год прибыль выросла на 10% до 15.8 млрд и 0.18 руб/акция
Даже после роста котировок в 1.5 раза УРАЛ оценен всего в 3 прибыли 2025 года
Судя по увеличению прибыли в 21 раз, компания в 4кв нашла золотое месторождение или начала майнить/продавать крипту?
В действительности, такой бурный рост дало сложное сочетание индексации тарифа, контроля над расходами, переоценки акций ЛЕНЭНЕРГО и снижения налогов
При чём здесь стоимость акций ЛЕНЭНЕРГО?
Написал об этом в разборке отчёта и ноябрьской версии бизнес-плана на 2026 год👈🏻
#РОССЕТИУРАЛ
👍28🙈5⚡1
ЛЕНЭНЕРГО отчёт РСБУ 4кв'25⭐️
Отчиталась самая рентабельная дочка ФСК-РОССЕТИ
Показатели 2025
⭐️Выручка 143 млрд (+16%)
⭐️Операц.прибыль 49 млрд (+26%)
⭐️Чистая прибыль 34.3 млрд (+42%)
Что дало такой мощный рост прибыли?
Консолидация мелких сетей, сокращение потерь, индексация тарифа и главное это снижение убытка от обесценения основных средств в 2 раза
Тем не менее, прибыль была немного меньше, чем 34.5 млрд, заявленные в середине Февраля в отчёте инвест-программы
Ссылка👈🏻
В результате, дивиденд "не округлился"
Как посчитать дивиденд на привилегированные акции?
34 251 000 000 руб * 10% / 93 264 311 акций
Справитесь сами?
Про отчёт инвест-программы и перспективы 2026 писал в Феврале в разборке👈🏻
Всё написанное остаётся актуальным
#ЛЕНЭНЕРГО
Отчиталась самая рентабельная дочка ФСК-РОССЕТИ
Показатели 2025
⭐️Выручка 143 млрд (+16%)
⭐️Операц.прибыль 49 млрд (+26%)
⭐️Чистая прибыль 34.3 млрд (+42%)
Что дало такой мощный рост прибыли?
Консолидация мелких сетей, сокращение потерь, индексация тарифа и главное это снижение убытка от обесценения основных средств в 2 раза
Тем не менее, прибыль была немного меньше, чем 34.5 млрд, заявленные в середине Февраля в отчёте инвест-программы
Ссылка👈🏻
В результате, дивиденд "не округлился"
Как посчитать дивиденд на привилегированные акции?
34 251 000 000 руб * 10% / 93 264 311 акций
Справитесь сами?
Про отчёт инвест-программы и перспективы 2026 писал в Феврале в разборке👈🏻
Всё написанное остаётся актуальным
#ЛЕНЭНЕРГО
👍50🔥3❤🔥1
ЛУКОЙЛ дивиденд за 2025🚗
Совет директоров дал свою рекомендацию по итоговому дивиденду
Ссылка👈🏻
🎁Дивиденд 278 руб
📅Отсечка 04.05.26
Акции стоят 5752 руб и торгуются с 5% доходностью
С учётом промежуточных, за 2025 год акционеры получат суммарно 675 руб
Наверное, это неплохо для такого тяжёлого года
Но история дивидендного аристократа встала на паузу
Позже сегодня сделаю разборку отчёта
Пока можно перечитать бесплатную разборку того, что происходило в компании в 1 полугодии👈🏻
#ЛУКОЙЛ
Совет директоров дал свою рекомендацию по итоговому дивиденду
Ссылка👈🏻
🎁Дивиденд 278 руб
📅Отсечка 04.05.26
Акции стоят 5752 руб и торгуются с 5% доходностью
С учётом промежуточных, за 2025 год акционеры получат суммарно 675 руб
Наверное, это неплохо для такого тяжёлого года
Но история дивидендного аристократа встала на паузу
Позже сегодня сделаю разборку отчёта
Пока можно перечитать бесплатную разборку того, что происходило в компании в 1 полугодии👈🏻
#ЛУКОЙЛ
👍57🙈7🔥4🤝1
ЛУКОЙЛ отчёт МСФО 2п'25🚗
Уфф...давно не видел такого сложного отчёта
ЛУКОЙЛ деконсолидировал ВСЕ свои зарубежные активы и пересчитал задним числом данные за 2024 и 1п'25🧮
Показатели 2025
🚗Выручка 3.8 трлн (-15%)
🚗Операц.прибыль 527 млрд (-50%)
🚗Прибыль 93 млрд (-88%)
🚗Прибыль/акция 139 руб/акция
Основные причины снижения прибыли это падение цен на нефть/финансовых доходов и рост операционных расходов
На первом графике выручка 2024-1п'25 без пересчёта и на втором уже в новой версии
Можно сказать, что в результате деконсолидации размер бизнеса компании уполовинился✂️
Про отчёт, изменения в бизнесе и балансе компании написал в разборке👈
#ЛУКОЙЛ
Уфф...давно не видел такого сложного отчёта
ЛУКОЙЛ деконсолидировал ВСЕ свои зарубежные активы и пересчитал задним числом данные за 2024 и 1п'25🧮
Показатели 2025
🚗Выручка 3.8 трлн (-15%)
🚗Операц.прибыль 527 млрд (-50%)
🚗Прибыль 93 млрд (-88%)
🚗Прибыль/акция 139 руб/акция
Основные причины снижения прибыли это падение цен на нефть/финансовых доходов и рост операционных расходов
На первом графике выручка 2024-1п'25 без пересчёта и на втором уже в новой версии
Можно сказать, что в результате деконсолидации размер бизнеса компании уполовинился✂️
Про отчёт, изменения в бизнесе и балансе компании написал в разборке👈
#ЛУКОЙЛ
3🙈34👍24