RAZB0RKA
РОССЕТИ ЦЕНТР и ПРИВОЛЖЬЕ отчёт РСБУ 3кв'25⚡️ Напомню, что тариф компании был проиндексирован государством с 1 Июля на рекордные за 3 года 12.6% Показатели 3 квартала ⚡️Выручка 38 млрд (+16%) ⚡️Операц.прибыль 7 млрд (+23%) ⚡️Чистая прибыль …
РОССЕТИ ЦЕНТР и ПРИВОЛЖЬЕ отчёт инвестпрограммы 2025⚡️
Тариф компании был проиндексирован государством с 1 Июля на рекордные за 3 года 12.6%
Благодаря чему, за 9 месяцев прибыль выросла на 21% до 17 млрд руб👈🏻
Отчёт РСБУ за 4кв будет опубликован в середине Марта, но у нас уже есть отчёт по исполнению инвестпрограммы
Показатели 2025
⚡️Выручка 159 млрд (+14%)
⚡️Операц.прибыль 30 млрд (+21%)
⚡️Чистая прибыль 22 млрд (+60%)
⚡️Прибыль/акция 0.20 руб
Опережающий рост прибыли обусловлен:
⚡️увеличением доходов от техприсоединения на 42% и прочей деятельности в 2 раза
⚡️улучшением сальдо Прочих доходов/расходов с -3.6 млрд в 4кв'24 до +0.4 млрд в 4кв'25
Судя по отчёту, в этом году не было убытка от переоценки основных средств
На первый взгляд, рекордный год🥇
Но если внимательно посмотреть на график структуры операционной прибыли, то можно увидеть определенные проблемы, про которые никто не пишет и не говорит🧐
Подробнее про отчёт, дивиденды и перспективы 2026 в разборке👈🏻
#РОССЕТИЦП
Тариф компании был проиндексирован государством с 1 Июля на рекордные за 3 года 12.6%
Благодаря чему, за 9 месяцев прибыль выросла на 21% до 17 млрд руб👈🏻
Отчёт РСБУ за 4кв будет опубликован в середине Марта, но у нас уже есть отчёт по исполнению инвестпрограммы
Показатели 2025
⚡️Выручка 159 млрд (+14%)
⚡️Операц.прибыль 30 млрд (+21%)
⚡️Чистая прибыль 22 млрд (+60%)
⚡️Прибыль/акция 0.20 руб
Опережающий рост прибыли обусловлен:
⚡️увеличением доходов от техприсоединения на 42% и прочей деятельности в 2 раза
⚡️улучшением сальдо Прочих доходов/расходов с -3.6 млрд в 4кв'24 до +0.4 млрд в 4кв'25
Судя по отчёту, в этом году не было убытка от переоценки основных средств
На первый взгляд, рекордный год🥇
Но если внимательно посмотреть на график структуры операционной прибыли, то можно увидеть определенные проблемы, про которые никто не пишет и не говорит🧐
Подробнее про отчёт, дивиденды и перспективы 2026 в разборке👈🏻
#РОССЕТИЦП
👍42⚡9
ЧЕРКИЗОВО отчёт МСФО 2п'25🐔🐧🐷🌭
Компания активно развивается органически и через сделки поглощений других производителей
Благодаря чему, ЧЕРКИЗОВО стало №1 по курице и №6 по свинине🥇
Динамика выручки/EBITDA в 2025:
🐔Курица +12% / +18%
🐷Свинина +17% / +23%
🌭Переработка +2% / +22%
🐧Индейка +12% / +43%
🌾Зерно -8% / -29%
Все сегменты продолжают расти, но разными темпами
📍Выручка 289 млрд (+11%)
📍EBITDA 56 млрд (+22%)
📍Прибыль 30 млрд (х1.5)
Курочки и свинки подорожали г-к-г, что привело к переоценке и "бумажной" прибыли
Ранее мы видели, что прибыль РСБУ головной компании в 2025 сократилась на 10% до 13 млрд и 316 руб/акция
Ссылка👈🏻
Это важно с точки зрения выплаты дивидендов
Про отчёт МСФО и прогноз дивидендов написал в разборке👈🏻
#ЧЕРКИЗОВО
Компания активно развивается органически и через сделки поглощений других производителей
Благодаря чему, ЧЕРКИЗОВО стало №1 по курице и №6 по свинине🥇
Динамика выручки/EBITDA в 2025:
🐔Курица +12% / +18%
🐷Свинина +17% / +23%
🌭Переработка +2% / +22%
🐧Индейка +12% / +43%
🌾Зерно -8% / -29%
Все сегменты продолжают расти, но разными темпами
📍Выручка 289 млрд (+11%)
📍EBITDA 56 млрд (+22%)
📍Прибыль 30 млрд (х1.5)
Курочки и свинки подорожали г-к-г, что привело к переоценке и "бумажной" прибыли
Ранее мы видели, что прибыль РСБУ головной компании в 2025 сократилась на 10% до 13 млрд и 316 руб/акция
Ссылка👈🏻
Это важно с точки зрения выплаты дивидендов
Про отчёт МСФО и прогноз дивидендов написал в разборке👈🏻
#ЧЕРКИЗОВО
👍41🔥2
ВТБ заработал в 2025 обещанные 500 млрд👌🏻
Ссылка на пресс-релиз
На мой взгляд, важнее на сколько вырос капитал банка с такой прибылью
Собственные средства банка увеличились за год ВСЕГО на 1.5% и 41.5 млрд до 2731 млрд руб
Понятно, что банк выплатил рекордные 276 млрд руб дивидендов за 2024, что сократило капитал
Но где эффект от проведенной допэмиссии и 500 млрд прибыли?
Судя по отчёту, переоценился субординированный долг на -123 млрд и какие-то прочие фонды на -84 млрд руб
По состоянию на 1 января 2026 года норматив Н20.0 банка составил 9,8% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 9,25%)
С учётом предстоящих ужесточений требований ЦБ, у банка очень мало капитала...
"МЕНЕДЖМЕНТ ВТБ СОХРАНЯЕТ ПРИВЕРЖЕННОСТЬ ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ В РАЗМЕРЕ 50% ОТ ПРИБЫЛИ, ИДУТ КОНСУЛЬТАЦИИ С ЦБ, ПОЛНАЯ ЯСНОСТЬ БУДЕТ В СЕРЕДИНЕ АПРЕЛЯ" - ПЬЯНОВ
"ВТБ ПЛАНИРУЕТ ДО 1 АПРЕЛЯ ПРОДАТЬ С БАЛАНСА ОКОЛО 300 МЛРД РУБЛЕЙ РОЗНИЧНЫХ КРЕДИТОВ" - ПЬЯНОВ
#ВТБ
Ссылка на пресс-релиз
На мой взгляд, важнее на сколько вырос капитал банка с такой прибылью
Понятно, что банк выплатил рекордные 276 млрд руб дивидендов за 2024, что сократило капитал
Но где эффект от проведенной допэмиссии и 500 млрд прибыли?
Судя по отчёту, переоценился субординированный долг на -123 млрд и какие-то прочие фонды на -84 млрд руб
По состоянию на 1 января 2026 года норматив Н20.0 банка составил 9,8% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 9,25%)
С учётом предстоящих ужесточений требований ЦБ, у банка очень мало капитала...
"МЕНЕДЖМЕНТ ВТБ СОХРАНЯЕТ ПРИВЕРЖЕННОСТЬ ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ В РАЗМЕРЕ 50% ОТ ПРИБЫЛИ, ИДУТ КОНСУЛЬТАЦИИ С ЦБ, ПОЛНАЯ ЯСНОСТЬ БУДЕТ В СЕРЕДИНЕ АПРЕЛЯ" - ПЬЯНОВ
"ВТБ ПЛАНИРУЕТ ДО 1 АПРЕЛЯ ПРОДАТЬ С БАЛАНСА ОКОЛО 300 МЛРД РУБЛЕЙ РОЗНИЧНЫХ КРЕДИТОВ" - ПЬЯНОВ
#ВТБ
👍53🙈20🦄5🏆2
БАЗИС отчёт МСФО 4кв'25💾
Акции ИТ-внучки РОСТЕЛЕКОМа выросли с момента IPO в 1.5 раза и все 3 выходных дня торговались с пустым стаканом на продажу
Предупреждал, что отчёт за 4кв в среду может удивить покупателей👈🏻
Показатели 2025
💾Выручка 6.3 млрд (+37%)
💾Прибыль NIC 2.4 млрд (+33%)
💾NIC/акция 14.4 руб
Менеджмент корректирует прибыль NIC на 0.3 млрд расходов на проведение IPO
Жадные банки, биржа и блогеры забрали себе 10% от суммы размещения
Менеджмент планирует выплатить 50% прибыли NIC и 7.2 руб/акция дивидендов за 2025 год
Отчёт действительно "удивил"
За прошедшие 2 дня акции от пиков снизились на 13% до 138 руб
Дивидендная доходность по текущей цене составит около 5%
Про отчёт, специфику бизнеса и перспективы 2026 написал в разборке👈🏻
#БАЗИС
Акции ИТ-внучки РОСТЕЛЕКОМа выросли с момента IPO в 1.5 раза и все 3 выходных дня торговались с пустым стаканом на продажу
Предупреждал, что отчёт за 4кв в среду может удивить покупателей👈🏻
Показатели 2025
💾Выручка 6.3 млрд (+37%)
💾Прибыль NIC 2.4 млрд (+33%)
💾NIC/акция 14.4 руб
Менеджмент корректирует прибыль NIC на 0.3 млрд расходов на проведение IPO
Жадные банки, биржа и блогеры забрали себе 10% от суммы размещения
Менеджмент планирует выплатить 50% прибыли NIC и 7.2 руб/акция дивидендов за 2025 год
Отчёт действительно "удивил"
За прошедшие 2 дня акции от пиков снизились на 13% до 138 руб
Дивидендная доходность по текущей цене составит около 5%
Про отчёт, специфику бизнеса и перспективы 2026 написал в разборке👈🏻
#БАЗИС
5👍34😁5
ММК отчёт МСФО 4кв'25🔩
Акции уральского металлурга выросли за 4 месяца почти на 40% до 33 руб
Показатели 4кв
🔩Производство 2.5 млн т (+7%)
🔩Продажи 2.5 млн т (+4%)
🔩Цена 59 тыс руб/т (-15%)
На фоне завершение ремонта домны №10 производство выросло, но цены на металл продолжали снижаться
🔩Выручка 146 млрд (-12%)
🔩Операц.прибыль 3 млрд (-63%)
🔩Чистый убыток -25 млрд
🔩Убыток/акция -2.3 руб
На убыток можно не обращать внимание, так как он образован "бумажным" убытком от переоценки угольных активов на 28 млрд и курсовыми разницами на 0.8 млрд руб
Более удивительно падение операционной прибыли почти в 3 раза и снижение рентабельности с 20% в 4кв'23 и 5% в 4кв'24 до минимальных 2%!
Что в этом удивительного?
Практически обнуление операционной прибыли произошло при ценах реализации в 1.5-2 раза выше, чем в период 2015-2020 годов
Разборка отчёта и прогноз дивидендов👈🏻
#ММК
Акции уральского металлурга выросли за 4 месяца почти на 40% до 33 руб
Показатели 4кв
🔩Производство 2.5 млн т (+7%)
🔩Продажи 2.5 млн т (+4%)
🔩Цена 59 тыс руб/т (-15%)
На фоне завершение ремонта домны №10 производство выросло, но цены на металл продолжали снижаться
🔩Выручка 146 млрд (-12%)
🔩Операц.прибыль 3 млрд (-63%)
🔩Чистый убыток -25 млрд
🔩Убыток/акция -2.3 руб
На убыток можно не обращать внимание, так как он образован "бумажным" убытком от переоценки угольных активов на 28 млрд и курсовыми разницами на 0.8 млрд руб
Более удивительно падение операционной прибыли почти в 3 раза и снижение рентабельности с 20% в 4кв'23 и 5% в 4кв'24 до минимальных 2%!
Что в этом удивительного?
Практически обнуление операционной прибыли произошло при ценах реализации в 1.5-2 раза выше, чем в период 2015-2020 годов
Разборка отчёта и прогноз дивидендов👈🏻
#ММК
🙈31👍25😁3🦄2🐳1
ОЗОН отчёт МСФО 4кв'25🧿
То о чём писал ещё 1.5 года назад сбылось - ОЗОН в 4кв обогнал по товарообороту ИКС 5
Цифровая экономика уверенно побеждает оффлайн-ритейл
Показатели 2025
🧿Товарооборот 4.2 трлн (х1.5)
🧿Выручка 1.0 млрд (х1.6)
🧿Операц.прибыль 71 млрд
🧿Прибыль/акция 330 руб
После 25 лет хронических убытков компания начала стабильно зарабатывать операционную прибыль
Благодаря чему случилось это долгожданное "преображение"?
Эффект масштаба, агрессивный рост комиссий и развитие банковского сервиса
Более подробно про это в разборке отчёта и перспектив 2026👈🏻
#ОЗОН
То о чём писал ещё 1.5 года назад сбылось - ОЗОН в 4кв обогнал по товарообороту ИКС 5
Цифровая экономика уверенно побеждает оффлайн-ритейл
Показатели 2025
🧿Товарооборот 4.2 трлн (х1.5)
🧿Выручка 1.0 млрд (х1.6)
🧿Операц.прибыль 71 млрд
🧿Прибыль/акция 330 руб
После 25 лет хронических убытков компания начала стабильно зарабатывать операционную прибыль
Благодаря чему случилось это долгожданное "преображение"?
Эффект масштаба, агрессивный рост комиссий и развитие банковского сервиса
Более подробно про это в разборке отчёта и перспектив 2026👈🏻
#ОЗОН
👍52🤷♂8
Отчёт ЮНИПРО по МСФО 2п'25💥
Дочка немецкого UNIPER не раскрыла в отчёте ни размер кубышки, ни процентные доходы, ни денежные потоки
Показатели 2025
💥Выработка 58 млрд кВт*ч (+3%)
💥Выручка 134 млрд (+5%)
💥Операц.прибыль 31 млрд (+13%)
💥Чистая прибыль 39 млрд (+23%)
💥Прибыль/акция 0.62 руб
Снижение прибыли от окончания платежей за мощность ДПМ-2 по Березовской ГРЭС было частично компенсировано ростом продаж электроэнергии и цен
Кроме того, выросли доходы по знаменитой и теперь засекреченной огромной кубышке
Кроме того, по моим расчётам, в 4кв была положительная переоценка основных срелста
Акции стоят 1.62 руб и оценены всего в 2.6 прибылей 2025 года
ЮНИПРО самая эффективная компания в электрогенерации
Но без решения вопроса с долей немцев, это всё виртуальная прибыль и эффективность
Нужна разборка?
👍🏻Да
👌🏻И так всё понятно
#ЮНИПРО
Дочка немецкого UNIPER не раскрыла в отчёте ни размер кубышки, ни процентные доходы, ни денежные потоки
Показатели 2025
💥Выработка 58 млрд кВт*ч (+3%)
💥Выручка 134 млрд (+5%)
💥Операц.прибыль 31 млрд (+13%)
💥Чистая прибыль 39 млрд (+23%)
💥Прибыль/акция 0.62 руб
Снижение прибыли от окончания платежей за мощность ДПМ-2 по Березовской ГРЭС было частично компенсировано ростом продаж электроэнергии и цен
Кроме того, выросли доходы по знаменитой и теперь засекреченной огромной кубышке
Кроме того, по моим расчётам, в 4кв была положительная переоценка основных срелста
Акции стоят 1.62 руб и оценены всего в 2.6 прибылей 2025 года
ЮНИПРО самая эффективная компания в электрогенерации
Но без решения вопроса с долей немцев, это всё виртуальная прибыль и эффективность
Нужна разборка?
👍🏻Да
👌🏻И так всё понятно
#ЮНИПРО
1👍164👌75🐳3
ЮНИПРО отчёт по МСФО 2п'25💥
Сделал для Вас бесплатную разборку отчёта
Буду рад вопросам и комментариям
https://boosty.to/razb0rka/posts/ab6148a8-2c88-4c66-8e2c-8da16dd49ebc
#ЮНИПРО #FREE
Сделал для Вас бесплатную разборку отчёта
Буду рад вопросам и комментариям
https://boosty.to/razb0rka/posts/ab6148a8-2c88-4c66-8e2c-8da16dd49ebc
#ЮНИПРО #FREE
boosty.to
RAZB0RKA отчёта ЮНИПРО по МСФО 2 полугодие 2025. Почему выросла прибыль? - RAZB0RKA
Напомню, что ЮНИПРО это дочка немецкого UNIPER, принадлежащего после недавней национализации правительству Германии Весной 2023 года контроль над управлением компании указом Президента был передан РОСИМУЩЕСТВУ Согласно указу, расходы, связанные с управлением…
3👍92❤🔥8🔥6
Пустые стаканы в нефтяниках🪣
На фоне ближневосточного обострения, акции большинства российских нефтяников лежат на планках выходного дня
Стаканы на продажу пусты
В РОСНЕФТИ кто-то готов прямо по рынку по 406 руб купить 570 тыс лотов на 230 млн руб
В понедельник может быть весело
#РОСНЕФТЬ #ЛУКОЙЛ #ГРАФИК
На фоне ближневосточного обострения, акции большинства российских нефтяников лежат на планках выходного дня
Стаканы на продажу пусты
В РОСНЕФТИ кто-то готов прямо по рынку по 406 руб купить 570 тыс лотов на 230 млн руб
В понедельник может быть весело
#РОСНЕФТЬ #ЛУКОЙЛ #ГРАФИК
🔥60👍23😁13🐳6
ИНТЕР РАО отчёт МСФО 4кв'25💡
По итогам 3кв писал в бесплатной разборке отчёта МСФО, что сохранение ИНТЕР РАО статуса дивидендного аристократа может быть под вопросом👈🏻
Отчёт РСБУ головной компании за 2025 год сообщил нам о снижении прибыли на 9% до 35 млрд и 0.34 руб/акция👈🏻
На этой неделе был опубликован отчёт МСФО группы
Показатели 2025
💡Выручка 1760 млрд (+14%)
💡Операц.прибыль 107 млрд (-1%)
💡Чистая прибыль 134 млрд (-9%)
💡Прибыль/акция 1.28 руб
Благодаря увеличению цен на электроэнергию и индексации тарифов сбытов, выручка основных сегментов продолжала расти
Тем не менее, прибыль снизилась из-за опережающего роста расходов и налогов, а так же снижения доходов по знаменитой огромной кубышке
После взлета в Январе на 14%, в Феврале акции ИНТЕР РАО снизились на 9% и сегодня стоят 3.24 руб
Компания оценена всего в 2.5 прибыли 2025 года
Про отчёт, дивиденды и перспективы 2026 написал в разборке👈🏻
#ИНТЕРРАО
По итогам 3кв писал в бесплатной разборке отчёта МСФО, что сохранение ИНТЕР РАО статуса дивидендного аристократа может быть под вопросом👈🏻
Отчёт РСБУ головной компании за 2025 год сообщил нам о снижении прибыли на 9% до 35 млрд и 0.34 руб/акция👈🏻
На этой неделе был опубликован отчёт МСФО группы
Показатели 2025
💡Выручка 1760 млрд (+14%)
💡Операц.прибыль 107 млрд (-1%)
💡Чистая прибыль 134 млрд (-9%)
💡Прибыль/акция 1.28 руб
Благодаря увеличению цен на электроэнергию и индексации тарифов сбытов, выручка основных сегментов продолжала расти
Тем не менее, прибыль снизилась из-за опережающего роста расходов и налогов, а так же снижения доходов по знаменитой огромной кубышке
После взлета в Январе на 14%, в Феврале акции ИНТЕР РАО снизились на 9% и сегодня стоят 3.24 руб
Компания оценена всего в 2.5 прибыли 2025 года
Про отчёт, дивиденды и перспективы 2026 написал в разборке👈🏻
#ИНТЕРРАО
👍53
АЛРОСА отчёт МСФО 2п'25💎
Крупнейшая алмазодобывающая компания мира, как и вся отрасль, находится уже 2-ой год в "идеальном шторме"
Добыча компании снизилась в 2025 году на 10% и индекс цен на алмазы на 12% г-к-г
Показатели 2025
💎Выручка 235 млрд (-2%)
💎Операц.прибыль 33 млрд (+7%)
💎Чистая прибыль 36 млрд (х1.9)
💎Прибыль/акция 4.9 руб
Приостановка продаж в Сентябре-Октябре 2024 сформировала эффект "низкой базы" по выручке
А чистая прибыль выросла почти в 2 раза на разовом доходе от продажи доли в ангольской КАТОКА за 7 млрд и прав на её дивиденды за 19 млрд руб
Подробнее про отчёт, дивиденды и перспективы 2026 в разборке👈🏻
#АЛРОСА
Крупнейшая алмазодобывающая компания мира, как и вся отрасль, находится уже 2-ой год в "идеальном шторме"
Добыча компании снизилась в 2025 году на 10% и индекс цен на алмазы на 12% г-к-г
Показатели 2025
💎Выручка 235 млрд (-2%)
💎Операц.прибыль 33 млрд (+7%)
💎Чистая прибыль 36 млрд (х1.9)
💎Прибыль/акция 4.9 руб
Приостановка продаж в Сентябре-Октябре 2024 сформировала эффект "низкой базы" по выручке
А чистая прибыль выросла почти в 2 раза на разовом доходе от продажи доли в ангольской КАТОКА за 7 млрд и прав на её дивиденды за 19 млрд руб
Подробнее про отчёт, дивиденды и перспективы 2026 в разборке👈🏻
#АЛРОСА
👍41👌3
НОВАТЭК дивиденд за 2п'25❄️
В этот раз НОВАТЭК задал сложную задачку по дивидендам
Прибыль МСФО акционеров сократилась в 2025 году на 63% до 183 млрд и 61 руб/акция
В зависимости от решения менеджмента, скорректированная прибыль могла быть от 206 до 507 млрд руб
Писал об этом в разборке отчёта👈🏻
Итоговый дивиденд мог составить от 0 руб при выплате 50% до 25.4 руб при выплате 100% скорректированной прибыли
По факту рекомендовали значительно больше
❄️Дивиденд 47.23 руб
❄️Отсечка 13.04.26
Ссылка на решение Совета директоров👈🏻
С учётом промежуточных 35.5 руб, суммарная выплата составит 82.7 руб или 136% прибыли акционеров за 2025 год
В отличие от предыдущих лет, менеджмент сделал максимальную возможную корректировку прибыли
Благодаря чему, НОВАТЭК сохранил статус дивидендного аристократа
Акции выросли на 5% и стоят 1255 руб с 3.8% дивидендной доходностью за 2 полугодие
#НОВАТЭК
В этот раз НОВАТЭК задал сложную задачку по дивидендам
Прибыль МСФО акционеров сократилась в 2025 году на 63% до 183 млрд и 61 руб/акция
В зависимости от решения менеджмента, скорректированная прибыль могла быть от 206 до 507 млрд руб
Писал об этом в разборке отчёта👈🏻
Итоговый дивиденд мог составить от 0 руб при выплате 50% до 25.4 руб при выплате 100% скорректированной прибыли
По факту рекомендовали значительно больше
❄️Дивиденд 47.23 руб
❄️Отсечка 13.04.26
Ссылка на решение Совета директоров👈🏻
С учётом промежуточных 35.5 руб, суммарная выплата составит 82.7 руб или 136% прибыли акционеров за 2025 год
В отличие от предыдущих лет, менеджмент сделал максимальную возможную корректировку прибыли
Благодаря чему, НОВАТЭК сохранил статус дивидендного аристократа
Акции выросли на 5% и стоят 1255 руб с 3.8% дивидендной доходностью за 2 полугодие
#НОВАТЭК
👍56🔥7🙈4🙊3
ЕВРОПЛАН отчёт МСФО 4кв'25🚜🚛🚗🚌
Ключевым событием 2025 стал выкуп АЛЬФА-БАНКОМ у Гуцериева 87.5% акций ЕВРОПЛАНА с оценкой 65 млрд руб
В Январе АЛЬФА объявила о выкупе акций по 678 руб с премией 21% к рыночной цене
Показатели 2025
🚒Новый бизнес 105 млрд (-56%)
Отмечу, что динамика выдачи лизинга улучшилась с -61% в 1кв до -35% в 4кв
🚗Проценты 55 млрд (+0%)
🚕Непроценты 22 млрд (-15%)
🚛Чистая прибыль 5 млрд (-66%)
🚜Прибыль/акция 42.8 руб
Прибыль упала из-за сокращение непроцентных доходов и рекордных отчислений в резервы по проблемным договорам лизинга
Напомню, что за 9 месяцев выплатили 58 рубпрощальных промежуточных дивидендов или 135% прибыли 2025 года
ЕВРОПЛАН оценен АЛЬФОЙ на выкупе в 15 прибылей 2025 года и почти в 2 раза дороже, чем 354 руб/акция капитала🥳
Посмотрим сколько будут стоить акции в конце Марта после окончания сроков действия предложения
Подробнее про отчёт и перспективы 2026 в разборке👈🏻
#ЕВРОПЛАН
Ключевым событием 2025 стал выкуп АЛЬФА-БАНКОМ у Гуцериева 87.5% акций ЕВРОПЛАНА с оценкой 65 млрд руб
В Январе АЛЬФА объявила о выкупе акций по 678 руб с премией 21% к рыночной цене
Показатели 2025
🚒Новый бизнес 105 млрд (-56%)
Отмечу, что динамика выдачи лизинга улучшилась с -61% в 1кв до -35% в 4кв
🚗Проценты 55 млрд (+0%)
🚕Непроценты 22 млрд (-15%)
🚛Чистая прибыль 5 млрд (-66%)
🚜Прибыль/акция 42.8 руб
Прибыль упала из-за сокращение непроцентных доходов и рекордных отчислений в резервы по проблемным договорам лизинга
Напомню, что за 9 месяцев выплатили 58 руб
ЕВРОПЛАН оценен АЛЬФОЙ на выкупе в 15 прибылей 2025 года и почти в 2 раза дороже, чем 354 руб/акция капитала🥳
Посмотрим сколько будут стоить акции в конце Марта после окончания сроков действия предложения
Подробнее про отчёт и перспективы 2026 в разборке👈🏻
#ЕВРОПЛАН
👍30🐳6
ДОМ.РФ результаты Январь'26🏠
Следуя лучшим корпоративным практикам, компания начала публиковать свои основные результаты на ежемесячной основе
Ссылка👈🏻
Результаты Января
🏠Проценты 14.5 млрд (+44%)
🏠Комиссии 3.6 млрд (+76%)
🏠Резервирование -3.8 млрд (+22%)
Как и у других банков, процентная маржа продолжила разжиматься
На фоне значительного увеличения %/комиссий и скромного роста отчислений в резервы, чистая прибыль выросла в 2 раза год к году
🏠Чистая прибыль 8.9 млрд (+115%)
🏠Прибыль/акция 50.6 руб
Благодаря сильному Январю, скользящий показатель годовой прибыли (LTM) вырос с 504 до 532 руб/акция
Но и акции выросли с момента IPO на 27% до 2220 руб
В результате, оценка компании выросла с 3.7 до 4.2 прибылей и с 0.7 до 0.82 капитала☝🏻
Про отчёт за 2025 и перспективы 2026 писал ранее в разборке👈🏻
#ДОМРФ
Следуя лучшим корпоративным практикам, компания начала публиковать свои основные результаты на ежемесячной основе
Ссылка👈🏻
Результаты Января
🏠Проценты 14.5 млрд (+44%)
🏠Комиссии 3.6 млрд (+76%)
🏠Резервирование -3.8 млрд (+22%)
Как и у других банков, процентная маржа продолжила разжиматься
На фоне значительного увеличения %/комиссий и скромного роста отчислений в резервы, чистая прибыль выросла в 2 раза год к году
🏠Чистая прибыль 8.9 млрд (+115%)
🏠Прибыль/акция 50.6 руб
Благодаря сильному Январю, скользящий показатель годовой прибыли (LTM) вырос с 504 до 532 руб/акция
Но и акции выросли с момента IPO на 27% до 2220 руб
В результате, оценка компании выросла с 3.7 до 4.2 прибылей и с 0.7 до 0.82 капитала☝🏻
Про отчёт за 2025 и перспективы 2026 писал ранее в разборке👈🏻
#ДОМРФ
👍33💯3🔥2🙊1