БАШНЕФТЬ данные СЧА 3кв'25🐸
Башкирская дочка РОСНЕФТИ перестала раскрывать отчётность
Но прибыль РСБУ можно расчитать из данных СЧА (Стоимость чистых активов), которые компания продолжает публиковать
Динамика СЧА:
🐸30.06.25 686 млрд
🐸31.09.25 711 млрд
Какой из этого можно сделать вывод?
Расчётная прибыль РСБУ в 3кв составила 25 млрд и 139 руб/акция, что всего на 8% меньше, чем в 3кв'24
Помогли рекордные цены на топливо и восстановление добычи в рамках соглашения ОПЕК+
С учётом убытка в 1кв и слабого 2кв, за 9 месяцев расчётно заработали 12 млрд и 66 руб/акция
Это в 6 раз меньше, чем за 9м'24 года
Префы БАШНЕФТЬ стоят 903 руб и обыкновенные акции 1435 руб
Это в 1.5 и 2 раза дешевле, чем на пиках Декабря'24
Догадываетесь каким будет дивиденд за 2025 год?
Посмотрите на текущий уровень линии прибыли LTM и умножьте на 25%
Это если 4кв будет на уровне 2024 года☝🏻
#БАШНЕФТЬ
Башкирская дочка РОСНЕФТИ перестала раскрывать отчётность
Но прибыль РСБУ можно расчитать из данных СЧА (Стоимость чистых активов), которые компания продолжает публиковать
Динамика СЧА:
🐸30.06.25 686 млрд
🐸31.09.25 711 млрд
Какой из этого можно сделать вывод?
Расчётная прибыль РСБУ в 3кв составила 25 млрд и 139 руб/акция, что всего на 8% меньше, чем в 3кв'24
Помогли рекордные цены на топливо и восстановление добычи в рамках соглашения ОПЕК+
С учётом убытка в 1кв и слабого 2кв, за 9 месяцев расчётно заработали 12 млрд и 66 руб/акция
Это в 6 раз меньше, чем за 9м'24 года
Префы БАШНЕФТЬ стоят 903 руб и обыкновенные акции 1435 руб
Это в 1.5 и 2 раза дешевле, чем на пиках Декабря'24
Догадываетесь каким будет дивиденд за 2025 год?
Это если 4кв будет на уровне 2024 года☝🏻
#БАШНЕФТЬ
1👍44😢20🐳3🔥1
Вышло много отчётов. Что разобрать в первую очередь?
Final Results
6%
АФК СИСТЕМА РСБУ 3кв'25
3%
АЭРОФЛОТ МСФО 3кв'25
22%
ГАЗПРОМ МСФО 3кв'25
17%
ГАЗПРОМНЕФТЬ МСФО 3кв'25
11%
МОСБИРЖА МСФО 3кв'25
3%
РУСГИДРО МСФО 3кв'25
4%
СЕГЕЖА МСФО 3кв'25
6%
СОВКОМФЛОТ МСФО 3кв'25
12%
ФСК-РОССЕТИ РСБУ 3кв'25
17%
ЯНДЕКС МСФО 3кв'25
🔥14🏆1
ГАЗПРОМ отчёт МСФО 3кв'25🐳
В этот раз Фамил Садыгов решил не писать пресс-релиз к отчёту МСФО
Показатели сегментов 3 кв
🐳Газ 1.1 трлн (-13%)
🐳Нефть/нефтпрод 0.9 трлн (-8%)
🐳Электроэнергия 0.1 трлн (+7%)
Индексация тарифа на газ с 1 Июля и рекордные цены на топливо в 3кв частично компенсировали падение рублевых цен на нефть и потерю Европы
Показатели 3кв
🐳Выручка 2.2 трлн (-10%)
🐳Операц.прибыль 269 млрд (-33%)
🐳Прибыль 134 млрд
🐳Прибыль/акция 4.7 руб
В прошлом году в 3кв убыток акционеров был -53 млрд и -3.3 руб
Пресс-релиза нет и мы не знаем официальный размер скорректированной чистой прибыли (дивидендная база)
По моим расчётам, за 9 месяцев прибыль снизилась до 679 млрд и 28.7 руб/акция, что на 20% меньше, чем за 9м'24
Отмена квартальной 150 млрд "нашлёпки" НДПИ сформировала ~70% прибыли
Что ещё повлияло на прибыль и способен ли выплатить дивиденды ГАЗПРОМ написал в разборке отчёта👈🏻
#ГАЗПРОМ
В этот раз Фамил Садыгов решил не писать пресс-релиз к отчёту МСФО
Показатели сегментов 3 кв
🐳Газ 1.1 трлн (-13%)
🐳Нефть/нефтпрод 0.9 трлн (-8%)
🐳Электроэнергия 0.1 трлн (+7%)
Индексация тарифа на газ с 1 Июля и рекордные цены на топливо в 3кв частично компенсировали падение рублевых цен на нефть и потерю Европы
Показатели 3кв
🐳Выручка 2.2 трлн (-10%)
🐳Операц.прибыль 269 млрд (-33%)
🐳Прибыль 134 млрд
🐳Прибыль/акция 4.7 руб
В прошлом году в 3кв убыток акционеров был -53 млрд и -3.3 руб
Пресс-релиза нет и мы не знаем официальный размер скорректированной чистой прибыли (дивидендная база)
По моим расчётам, за 9 месяцев прибыль снизилась до 679 млрд и 28.7 руб/акция, что на 20% меньше, чем за 9м'24
Отмена квартальной 150 млрд "нашлёпки" НДПИ сформировала ~70% прибыли
Что ещё повлияло на прибыль и способен ли выплатить дивиденды ГАЗПРОМ написал в разборке отчёта👈🏻
#ГАЗПРОМ
👍25🐳24⚡9🔥4
ГАЗПРОМНЕФТЬ отчёт МСФО 3кв'25🚙
Прибыль и дивиденды нефтяной дочки формируют основу прибыли и денежного потока материнского ГАЗПРОМА
Показатели 3 квартала
🚙Добыча 32 млн т (+1%)
🚙Переработка 11 млн т (+0%)
Цены на нефть были на 22% ниже, чем в 3кв'24, а цены на бензин выше на 25%
Как это отразилось на финансах?
🚙Выручка 928 млрд (-9%)
🚙Операц.прибыль 115 млрд (-21%)
🚙Чистая прибыль 69 млрд (+47%)
🚙Прибыль/акция 14.6 руб
Прибыль выросла на эффекте низкой базы 3кв'24 в котором компания выплатила повышенный налог на прибыль
Что можно сказать про перспективы 4кв?
Цены на топливо в Октябре-Ноябре снизились на 20% по сравнению с 3кв
Цена на нефть снизилась в Октябре на 30% г-к-г до 4394 руб и в Ноябре на 43% г-к-г до 3605 руб за бочку
Понимаете какие результаты будут в 4кв у ГАЗПРОМНЕФТИ и других наших нефтяников с такими ценами?
Про отчёт и прогнозный дивиденд за 2п'25 написал в разборке👈🏻
#ГАЗПРОМНЕФТЬ
Прибыль и дивиденды нефтяной дочки формируют основу прибыли и денежного потока материнского ГАЗПРОМА
Показатели 3 квартала
🚙Добыча 32 млн т (+1%)
🚙Переработка 11 млн т (+0%)
Цены на нефть были на 22% ниже, чем в 3кв'24, а цены на бензин выше на 25%
Как это отразилось на финансах?
🚙Выручка 928 млрд (-9%)
🚙Операц.прибыль 115 млрд (-21%)
🚙Чистая прибыль 69 млрд (+47%)
🚙Прибыль/акция 14.6 руб
Прибыль выросла на эффекте низкой базы 3кв'24 в котором компания выплатила повышенный налог на прибыль
Что можно сказать про перспективы 4кв?
Цены на топливо в Октябре-Ноябре снизились на 20% по сравнению с 3кв
Цена на нефть снизилась в Октябре на 30% г-к-г до 4394 руб и в Ноябре на 43% г-к-г до 3605 руб за бочку
Понимаете какие результаты будут в 4кв у ГАЗПРОМНЕФТИ и других наших нефтяников с такими ценами?
Про отчёт и прогнозный дивиденд за 2п'25 написал в разборке👈🏻
#ГАЗПРОМНЕФТЬ
👍50🐳5🤷♂3
ФСК-РОССЕТИ отчёт РСБУ 3кв'25🔌
На фоне ралли на 20-100% в акциях сетевых дочек, акции материнского ФСК снизились с начала года на 7% до 0.07 руб
Показатели 3кв
🔌Выручка 100 млрд (+20%)
🔌Операц.прибыль 42 млрд (х1.4)
🔌Чистая прибыль 74 млрд
🔌Прибыль/акция 0.035 руб
Выручка выросла благодаря индексации тарифа с 1 Июля на 14% и увеличения выручки от техприсоединения в 33 раза
Динамика чистой прибыли искажена переоценкой акций дочек на +36 млрд, против -84 млрд в 3кв'24
По моим расчётам, скорректированная чистая прибыль выросла в 3кв в 1.8 раза г-к-г до 34 млрд руб и 0.016 руб/акция
ФСК стоит сейчас всего 4 квартальные прибыли
Про отчёт, расчётный дивиденд за 2025 и декабрьскую версию бизнес-плана на 2025-2029 год написал в разборке👈🏻
#ФСКРОССЕТИ
На фоне ралли на 20-100% в акциях сетевых дочек, акции материнского ФСК снизились с начала года на 7% до 0.07 руб
Показатели 3кв
🔌Выручка 100 млрд (+20%)
🔌Операц.прибыль 42 млрд (х1.4)
🔌Чистая прибыль 74 млрд
🔌Прибыль/акция 0.035 руб
Выручка выросла благодаря индексации тарифа с 1 Июля на 14% и увеличения выручки от техприсоединения в 33 раза
Динамика чистой прибыли искажена переоценкой акций дочек на +36 млрд, против -84 млрд в 3кв'24
По моим расчётам, скорректированная чистая прибыль выросла в 3кв в 1.8 раза г-к-г до 34 млрд руб и 0.016 руб/акция
ФСК стоит сейчас всего 4 квартальные прибыли
Про отчёт, расчётный дивиденд за 2025 и декабрьскую версию бизнес-плана на 2025-2029 год написал в разборке👈🏻
#ФСКРОССЕТИ
👍48⚡11
ЯНДЕКС отчёт МСФО 3кв'25🎃
В разборке отчёта 2кв писал о том, что не удивлюсь если темпы роста выручки главного сегмента "Поиск и портал" замедлятся в 3кв ниже 10% г-к-г
Показатели 3кв
🎃Выручка 366 млрд (+32%)
🎃Операц.прибыль 53 млрд (х2)
🎃Прибыль скорр 45 млрд (х1.8)
🎃Прибыль/акция 118 руб
На первый взгляд, рекордный квартал и по выручке и по прибыли
Тем не менее, 2 основных сегмента показывают слабую динамику
Динамика выручки г-к-г за 6 кварталов:
📺Поиск и ИИ 32%->26%->26%->21%->12%->9%
🚜Райдтех 44%->32%->33%->29%->23%->24%
Начиная с 3кв менеджмент в очередной раз пересмотрел структуру и наполнение бизнес-сегментов🔀
"Чтобы лучше отражать показатели..."👌🏻
"Поиск и портал" теперь стал "Поиск и ИИ"🤖
Про отчёт и результаты сегментов подробнее в разборке👈🏻
#ЯНДЕКС
В разборке отчёта 2кв писал о том, что не удивлюсь если темпы роста выручки главного сегмента "Поиск и портал" замедлятся в 3кв ниже 10% г-к-г
Показатели 3кв
🎃Выручка 366 млрд (+32%)
🎃Операц.прибыль 53 млрд (х2)
🎃Прибыль скорр 45 млрд (х1.8)
🎃Прибыль/акция 118 руб
На первый взгляд, рекордный квартал и по выручке и по прибыли
Тем не менее, 2 основных сегмента показывают слабую динамику
Динамика выручки г-к-г за 6 кварталов:
📺Поиск и ИИ 32%->26%->26%->21%->12%->9%
🚜Райдтех 44%->32%->33%->29%->23%->24%
Начиная с 3кв менеджмент в очередной раз пересмотрел структуру и наполнение бизнес-сегментов🔀
"Чтобы лучше отражать показатели..."👌🏻
"Поиск и портал" теперь стал "Поиск и ИИ"🤖
Про отчёт и результаты сегментов подробнее в разборке👈🏻
#ЯНДЕКС
👍39😁14🤷♂1
АФК СИСТЕМА отчёт РСБУ 3кв'25👔
На мой взгляд, именно РСБУ, а не МСФО, отражает реальные результаты инвестиционного фонда, чем по сути является АФК СИСТЕМА
Показатели 9 месяцев
👔Выручка 29 млрд (-11%)
👔Чистая прибыль 36 млрд (х13)
👔Прибыль/акция 3.7 руб
Вся прибыль это "бумажная" переоценка акций ОЗОН/МТС на балансе АФК в успешном 1-2 квартале и "бумажная" переоценка налоговых обязательств на 41 млрд руб
29 млрд руб выручки АФК это дивиденды дочек, в основном дивиденды МТС, выплачиваемые в долг с отрицательным капиталом
ссылка на отчёт МТС👈🏻
И даже эти дивиденды в долг в 2.5 раза меньше, чем 5 млрд управленческих и 64 млрд процентных расходов АФК за последние 4 квартала
Следующие дивиденды МТС поступят только в 3кв'26, а в 4кв'25 на уплату % требуется ~18 млрд, которых у АФК нет
Ситуация выглядит, как цейтнот⌛️
Как "выживает" компания написал в разборке👈🏻
#АФКСИСТЕМА
На мой взгляд, именно РСБУ, а не МСФО, отражает реальные результаты инвестиционного фонда, чем по сути является АФК СИСТЕМА
Показатели 9 месяцев
👔Выручка 29 млрд (-11%)
👔Чистая прибыль 36 млрд (х13)
👔Прибыль/акция 3.7 руб
Вся прибыль это "бумажная" переоценка акций ОЗОН/МТС на балансе АФК в успешном 1-2 квартале и "бумажная" переоценка налоговых обязательств на 41 млрд руб
29 млрд руб выручки АФК это дивиденды дочек, в основном дивиденды МТС, выплачиваемые в долг с отрицательным капиталом
ссылка на отчёт МТС👈🏻
И даже эти дивиденды в долг в 2.5 раза меньше, чем 5 млрд управленческих и 64 млрд процентных расходов АФК за последние 4 квартала
Следующие дивиденды МТС поступят только в 3кв'26, а в 4кв'25 на уплату % требуется ~18 млрд, которых у АФК нет
Ситуация выглядит, как цейтнот⌛️
Как "выживает" компания написал в разборке👈🏻
#АФКСИСТЕМА
1👍43🤷♂10🐳7😢4
РУСГИДРО отчёт МСФО 3кв'25🛁
РУСГИДРО набрало всего 2% Ваших голосов👈🏻
Компания 2 года не выполняет дивидендную политику
Масштабные стройки на ГЭС/ТЭС в Сибири и Дальнем Востоке привели к острой нехватке денег
За прошедшие 4 квартала свободный денежный поток, с учётом капитализированных % и аренды, составил -195 млрд и -0.44 руб/акция
В результате, долг за 3 года к концу 3кв вырос в 3.5 раза до 730 млрд руб
Показатели 9 месяцев
🛁Выручка 469 млрд (+14%)
🛁Операц.прибыль 93 млрд (х1.3)
🛁Чистая прибыль 30 млрд (х1.3)
🛁Прибыль/акция 0.07 руб
Прибыль искажена -6 млрд обесценения основных средств и -3 млрд финансовых активов, а так же -11 млрд отложенных налогов
По моим расчётам, за 9 месяцев скорректированная прибыль выросла на 6% г-к-г до 55 млрд и 0.125 руб/акция
Акции РУСГИДРО стоят сегодня 0.39 руб и оценены в 3 прибыли 9 месяцев
Как легко, быстро и недорого государство может поднять стоимость акций написал в разборке 👈🏻
#РУСГИДРО
РУСГИДРО набрало всего 2% Ваших голосов👈🏻
Компания 2 года не выполняет дивидендную политику
Масштабные стройки на ГЭС/ТЭС в Сибири и Дальнем Востоке привели к острой нехватке денег
За прошедшие 4 квартала свободный денежный поток, с учётом капитализированных % и аренды, составил -195 млрд и -0.44 руб/акция
В результате, долг за 3 года к концу 3кв вырос в 3.5 раза до 730 млрд руб
Показатели 9 месяцев
🛁Выручка 469 млрд (+14%)
🛁Операц.прибыль 93 млрд (х1.3)
🛁Чистая прибыль 30 млрд (х1.3)
🛁Прибыль/акция 0.07 руб
Прибыль искажена -6 млрд обесценения основных средств и -3 млрд финансовых активов, а так же -11 млрд отложенных налогов
По моим расчётам, за 9 месяцев скорректированная прибыль выросла на 6% г-к-г до 55 млрд и 0.125 руб/акция
Акции РУСГИДРО стоят сегодня 0.39 руб и оценены в 3 прибыли 9 месяцев
Как легко, быстро и недорого государство может поднять стоимость акций написал в разборке 👈🏻
#РУСГИДРО
👍31⚡8
СБЕР отчёт РСБУ Ноябрь'25🦖
Герман Оскарович в Октябре дал Президенту прогноз, что прибыль в 2025 увеличится на 6%
Это от 1.65 до 1.68 трлн руб и 73-74.4 руб/акция
Писал по итогам Октября, что прогноз может быть перевыполнен
Ссылка👈🏻
Показатели Ноября
🦖Чистая прибыль 149 млрд (+27%)
🦖Прибыль/акция 6.6 руб
Прибыль выросла благодаря снижению отчислений в резервы с 148 млрд в Ноябре'24 до 43 млрд руб
Показатели 11 месяцев
🦖Чистая прибыль 1568 млрд (+8%)
🦖Прибыль/акция 69.4 руб
Учитывая то, что в Декабре СБЕР традиционно выплачивает щедрые бонусы менеджменту, прибыль будет ниже, чем в Ноябре
Но даже если заработают всего 115 млрд, то прибыль за 2025 год будет 1.68 трлн и 74.5 руб/акция
Капитал банка на конец года будет в районе 340 руб/акция
По текущим 308 руб, СБЕР стоит 0.9 капитала и 4 прибыли 2025 года
Расчётный дивиденд 37.3 руб даёт 12% доходность с выплатой через 7 месяцев летом 2026 года
Делать разборку отчёта смысла не вижу
Разборка отчёта за Октябрь👈🏻
#СБЕР
Герман Оскарович в Октябре дал Президенту прогноз, что прибыль в 2025 увеличится на 6%
Это от 1.65 до 1.68 трлн руб и 73-74.4 руб/акция
Писал по итогам Октября, что прогноз может быть перевыполнен
Ссылка👈🏻
Показатели Ноября
🦖Чистая прибыль 149 млрд (+27%)
🦖Прибыль/акция 6.6 руб
Прибыль выросла благодаря снижению отчислений в резервы с 148 млрд в Ноябре'24 до 43 млрд руб
Показатели 11 месяцев
🦖Чистая прибыль 1568 млрд (+8%)
🦖Прибыль/акция 69.4 руб
Учитывая то, что в Декабре СБЕР традиционно выплачивает щедрые бонусы менеджменту, прибыль будет ниже, чем в Ноябре
Но даже если заработают всего 115 млрд, то прибыль за 2025 год будет 1.68 трлн и 74.5 руб/акция
Капитал банка на конец года будет в районе 340 руб/акция
По текущим 308 руб, СБЕР стоит 0.9 капитала и 4 прибыли 2025 года
Расчётный дивиденд 37.3 руб даёт 12% доходность с выплатой через 7 месяцев летом 2026 года
Делать разборку отчёта смысла не вижу
Разборка отчёта за Октябрь👈🏻
#СБЕР
🔥64👍47👏1
МОСБИРЖА отчёт МСФО 3кв'25🎰
Напомню, что ставка ЦБ была снижена с 21% до 16.5%
Это должно было привести к сокращению % доходов биржи
Показатели 3кв
🎰Комиссии 19 млрд (+31%)
🎰Проценты 16 млрд (-35%)
🎰Чистая прибыль 17 млрд (-25%)
🎰Прибыль/акция 7.6 руб
🎰Капитал/акция 111 руб
За 9 месяцев прибыль снизилась на 27% до 45 млрд и 19.9 руб/акция
Акции стоят 177 руб и торгуются с оценкой в 6.5 прибыли и 1.6 капитала
За 10 месяцев физлица купили акций на 170 млрд руб и в Ноябре впервые стали нетто-продавцом с -22 млрд руб
Продажи совпали с локальным минимумом индекса ММВБ👌🏻
Про отчёт и рыночную статистику написал в разборке👈🏻
#МОСБИРЖА
Напомню, что ставка ЦБ была снижена с 21% до 16.5%
Это должно было привести к сокращению % доходов биржи
Показатели 3кв
🎰Комиссии 19 млрд (+31%)
🎰Проценты 16 млрд (-35%)
🎰Чистая прибыль 17 млрд (-25%)
🎰Прибыль/акция 7.6 руб
🎰Капитал/акция 111 руб
За 9 месяцев прибыль снизилась на 27% до 45 млрд и 19.9 руб/акция
Акции стоят 177 руб и торгуются с оценкой в 6.5 прибыли и 1.6 капитала
За 10 месяцев физлица купили акций на 170 млрд руб и в Ноябре впервые стали нетто-продавцом с -22 млрд руб
Продажи совпали с локальным минимумом индекса ММВБ👌🏻
Про отчёт и рыночную статистику написал в разборке👈🏻
#МОСБИРЖА
🔥31👍18😁7
ДИАСОФТ отчёт МСФО 1п'25🐬
Разработчик софта для банковской сферы на японский манер считает концом финансового года 31 Марта
Соответственно, 1-ое полугодие закончилось у компании 31 Сентября
Показатели 1-го полугодия
🐬Выручка 3.9 млрд (-5%)
🐬EBITDA 407 млн (-58%)
🐬EBITDAC -268 млн
🐬EBITDAC/акция -26 руб
Снижение выручки и рост расходов привели к убытку
В Ноябре была принята новая дивидендная политика с выплатой 80% EBITDAC (ранее была EBITDA) не реже 1 раза в полгода
Несмотря на полученный убыток, менеджмент рекомендовал выплатить за 1-ое полугодие (фактически 9м'25) 18 руб/акция дивидендов
Кроме того, по итогам квартала понизили прогноз на 2025 год:
🐬Выручка 12-12.5 —> 11-11.2 млрд
🐬EBITDA 4.5-5 —> 3.5-3.7 млрд
Акции с момента IPO подешевели в 2.5 раза и стоят около 1830 руб
Каким может быть EBITDAC и итоговый дивиденд за год написал в разборке👈🏻
#ДИАСОФТ
Разработчик софта для банковской сферы на японский манер считает концом финансового года 31 Марта
Соответственно, 1-ое полугодие закончилось у компании 31 Сентября
Показатели 1-го полугодия
🐬Выручка 3.9 млрд (-5%)
🐬EBITDA 407 млн (-58%)
🐬EBITDAC -268 млн
🐬EBITDAC/акция -26 руб
Снижение выручки и рост расходов привели к убытку
В Ноябре была принята новая дивидендная политика с выплатой 80% EBITDAC (ранее была EBITDA) не реже 1 раза в полгода
Несмотря на полученный убыток, менеджмент рекомендовал выплатить за 1-ое полугодие (фактически 9м'25) 18 руб/акция дивидендов
Кроме того, по итогам квартала понизили прогноз на 2025 год:
🐬Выручка 12-12.5 —> 11-11.2 млрд
🐬EBITDA 4.5-5 —> 3.5-3.7 млрд
Акции с момента IPO подешевели в 2.5 раза и стоят около 1830 руб
Каким может быть EBITDAC и итоговый дивиденд за год написал в разборке👈🏻
#ДИАСОФТ
👍27🐳11🤷♂4
РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ результаты 3кв'25☂️
Одна из крупнейших страховых компаний раскрыла свои результаты
Показатели 3кв
☂️Страхование жизни 37 млрд (х1.5)
☂️Страхование прочее 22 млрд (+7%)
☂️Портфель инвестиций 275 млрд
☂️Чистая прибыль 2.1 млрд
☂️Прибыль/акция 3.8 руб
В этом году страховые перешли с МСФО4 на МСФО17, что привело к значительным изменениям в отчёности
Если сравнивать 3кв с оригинальным отчётом за 3кв'24, прибыль выросла в 3.5 раза
Если сравнивать с пересчитанными по МСФО17 3.4 млрд руб, то прибыль меньше в 1.6 раза
По графику структуры инвестиционного портфеля видно, что менеджмент делает ставку на будущую переоценку корпоративных облигаций/ОФЗ под снижение ставки ЦБ
Напомню, что в эту Пятницу будет отсечка на получение 4.1 руб/акция промежуточных дивидендов за 9м'25📅
С начала года акции компании подешевели на 30% и стоят 100 руб
Про прогноз прибыли и итоговых дивидендов 2025 года написал в разборке👈🏻
#РЕНЕССАНС
Одна из крупнейших страховых компаний раскрыла свои результаты
Показатели 3кв
☂️Страхование жизни 37 млрд (х1.5)
☂️Страхование прочее 22 млрд (+7%)
☂️Портфель инвестиций 275 млрд
☂️Чистая прибыль 2.1 млрд
☂️Прибыль/акция 3.8 руб
В этом году страховые перешли с МСФО4 на МСФО17, что привело к значительным изменениям в отчёности
Если сравнивать 3кв с оригинальным отчётом за 3кв'24, прибыль выросла в 3.5 раза
Если сравнивать с пересчитанными по МСФО17 3.4 млрд руб, то прибыль меньше в 1.6 раза
По графику структуры инвестиционного портфеля видно, что менеджмент делает ставку на будущую переоценку корпоративных облигаций/ОФЗ под снижение ставки ЦБ
Напомню, что в эту Пятницу будет отсечка на получение 4.1 руб/акция промежуточных дивидендов за 9м'25📅
С начала года акции компании подешевели на 30% и стоят 100 руб
Про прогноз прибыли и итоговых дивидендов 2025 года написал в разборке👈🏻
#РЕНЕССАНС
👍44👌6🔥3
АСТРА отчёт МСФО 3кв'25💫
АСТРА это разработчик одноименной платной операционной системы на основе бесплатного LINUX
Показатели 9 месяцев
💫Выручка 10.4 млрд (+22%)
💫Операц.прибыль 0.7 млрд (-40%)
💫Прибыль-CAPEX -0.4 млрд
💫Прибыль/акция -1.9 руб
Из-за опережающего роста расходов компания убыточна на уровне скорректированной прибыли-CAPEX уже 3 квартала подряд
Согласно действующей программе мотивации менеджмента на 2.5 млн акций, главная цель 2025 года это утроение прибыли по сравнению с уровнем 2023 года
По итогам 3 кв менеджмент обновил прогноз на 2025 год и заявил, что отгрузки останутся на уровне 2024 год и 19 млрд, а выручка вырастет на 10% до 20 млрд
Для выполнения этого плана в 4кв надо выручить около 10 млрд руб (отразил на графике)
На сколько реально выполнить цели мотивационной программы с такой выручкой?
Написал в разборке отчёта👈🏻
#АСТРА
АСТРА это разработчик одноименной платной операционной системы на основе бесплатного LINUX
Показатели 9 месяцев
💫Выручка 10.4 млрд (+22%)
💫Операц.прибыль 0.7 млрд (-40%)
💫Прибыль-CAPEX -0.4 млрд
💫Прибыль/акция -1.9 руб
Из-за опережающего роста расходов компания убыточна на уровне скорректированной прибыли-CAPEX уже 3 квартала подряд
Согласно действующей программе мотивации менеджмента на 2.5 млн акций, главная цель 2025 года это утроение прибыли по сравнению с уровнем 2023 года
По итогам 3 кв менеджмент обновил прогноз на 2025 год и заявил, что отгрузки останутся на уровне 2024 год и 19 млрд, а выручка вырастет на 10% до 20 млрд
Для выполнения этого плана в 4кв надо выручить около 10 млрд руб (отразил на графике)
На сколько реально выполнить цели мотивационной программы с такой выручкой?
Написал в разборке отчёта👈🏻
#АСТРА
👍15🔥12🦄4😢3🐳1🫡1
Ставка по вкладам в ТОП10 банков I.12.25 🏦
За прошедшие 2 декады Ноября и 1-ую декаду Декабря ставки по вкладам выросли на 0.31пп до 15.63%
Разница между ставкой ЦБ и ставкой по вкладам сократилась до минимальных с Марта 0.87пп
Зачем повышать ставки если ВСЕ уверены, что ставка ЦБ в эту пятницу станет меньше?
Традиционное Новогоднее депозитное ралли?🎄
#ВКЛАДЫ
За прошедшие 2 декады Ноября и 1-ую декаду Декабря ставки по вкладам выросли на 0.31пп до 15.63%
Разница между ставкой ЦБ и ставкой по вкладам сократилась до минимальных с Марта 0.87пп
Зачем повышать ставки если ВСЕ уверены, что ставка ЦБ в эту пятницу станет меньше?
Традиционное Новогоднее депозитное ралли?🎄
#ВКЛАДЫ
👍36🤷♂15🐳2🦄1
Какова доля депозитов в Вашем портфеле активов сейчас?
Anonymous Poll
56%
0-10%
11%
20%
6%
30%
3%
40%
8%
50%
3%
60%
3%
70%
2%
80%
2%
90%
7%
100%
🔥19😁7😢4