МЕЧЕЛ отчёт РСБУ 3кв'25☠️
В конце Октября компания объявила о готовности выкупить акции у акционеров несогласных с крупной сделкой по:
☠️Префы 79.25 руб
☠️Обыкновенные 82.03 руб
Предупреждал о том, что по закону на выкуп может быть направлено не более 10% чистых активов компании👈🏻
На конец 2кв капитал МЕЧЕЛА снизился до 367 МИЛЛИОНА руб и на выкуп могли направить всего 37 МИЛЛИОНА руб
Позже были опубликованы слабые операционные результаты 3кв👈🏻
Несмотря на это, обыкновенные акции выросли за Ноябрь на 16% до 72 руб и префы на 24% до 68.3 руб
Что мы видим в отчёте РСБУ за 3кв?
☠️Выручка 15 млрд (-53%)
☠️Чистый убыток -9 млрд
☠️Убыток/преф -64.6 руб
Выручка РСБУ МЕЧЕЛА это лицензионные платежи и дивиденды дочек
Из-за полученного убытка, капитал стал -4.4 млрд и накопленный убыток вырос до -16.3 млрд руб
В пересчёте, это -32 руб и -117 руб на каждую привилегированную акциб
Выкуп👌🏻
#МЕЧЕЛ
В конце Октября компания объявила о готовности выкупить акции у акционеров несогласных с крупной сделкой по:
☠️Префы 79.25 руб
☠️Обыкновенные 82.03 руб
Предупреждал о том, что по закону на выкуп может быть направлено не более 10% чистых активов компании👈🏻
На конец 2кв капитал МЕЧЕЛА снизился до 367 МИЛЛИОНА руб и на выкуп могли направить всего 37 МИЛЛИОНА руб
Позже были опубликованы слабые операционные результаты 3кв👈🏻
Несмотря на это, обыкновенные акции выросли за Ноябрь на 16% до 72 руб и префы на 24% до 68.3 руб
Что мы видим в отчёте РСБУ за 3кв?
☠️Выручка 15 млрд (-53%)
☠️Чистый убыток -9 млрд
☠️Убыток/преф -64.6 руб
Выручка РСБУ МЕЧЕЛА это лицензионные платежи и дивиденды дочек
Из-за полученного убытка, капитал стал -4.4 млрд и накопленный убыток вырос до -16.3 млрд руб
В пересчёте, это -32 руб и -117 руб на каждую привилегированную акциб
#МЕЧЕЛ
💯24🐳15😢9👍7🔥4😁3
РОСНЕФТЬ отчёт МСФО 3кв'25🚕
Акции РОСНЕФТЬ выросли за Ноябрь на 11% и стоят 405 руб
Показатели 3кв
🚕Добыча нефти 3.7 млн б/с (+0%)
🚕Добыча газа 19 млрд к.м (-6%)
🚕Переработка 19 млн т (-12%)
Цена на URALS в рублях была в 3кв на 22% ниже, чем в 3кв'24
Переработка снизилась из-за повреждений на НПЗ в результате атак украинских дронов
🚕Выручка 2.0 трлн (-15%)
🚕Операц.прибыль 232 млрд (-48%)
🚕Чистая прибыль 32 млрд (-79%)
🚕Прибыль/акция 3 руб
При выплате стандартных 50%, вклад 3кв в дивиденд за 2п'25 составил всего 1.5 руб
Если прибыль в 4кв будет на уровне 3кв, то прибыль за 2025 год снизится до 29 руб/акция
Между ценой акций и генерируемой прибылью образовался огромный гэп
Про отчёт и перспективы 4кв написал в разборке👈🏻
#РОСНЕФТЬ
Акции РОСНЕФТЬ выросли за Ноябрь на 11% и стоят 405 руб
Показатели 3кв
🚕Добыча нефти 3.7 млн б/с (+0%)
🚕Добыча газа 19 млрд к.м (-6%)
🚕Переработка 19 млн т (-12%)
Цена на URALS в рублях была в 3кв на 22% ниже, чем в 3кв'24
Переработка снизилась из-за повреждений на НПЗ в результате атак украинских дронов
🚕Выручка 2.0 трлн (-15%)
🚕Операц.прибыль 232 млрд (-48%)
🚕Чистая прибыль 32 млрд (-79%)
🚕Прибыль/акция 3 руб
При выплате стандартных 50%, вклад 3кв в дивиденд за 2п'25 составил всего 1.5 руб
Если прибыль в 4кв будет на уровне 3кв, то прибыль за 2025 год снизится до 29 руб/акция
Между ценой акций и генерируемой прибылью образовался огромный гэп
Про отчёт и перспективы 4кв написал в разборке👈🏻
#РОСНЕФТЬ
😢45👍28😁4🐳4
ТРАНСНЕФТЬ отчёт МСФО 3кв'25🎺
Напомню, что в 2024 году компания не публиковала отчёт за 3кв и прошлогодние результаты мы узнали только сейчас
Показатели 3кв
🎺Выручка 360 млрд (+5%)
🎺Операц.прибыль 83 млрд (х1.4)
🎺Чистая прибыль 83 млрд (-2%)
🎺Прибыль/акция 115 руб
Как при выручке +5% операционная прибыль могла вырасти в 1.4 раза?
В 3кв'24 бухгалтера отразили убыток 15 млрд от обесценения основных средств, что создало эффект низкой базы
Почему при х1.4 операционной прибыли, чистая снизилась на 2%?
В этом году была меньше прибыль от курсовых разниц и больше налог на прибыль
По моим расчётам, за 9 месяцев скорректированная прибыль снизилась на 7% г-к-г до 207 млрд и 285 руб/акция
При выплате 50% прибыли, вклад 9 месяцев в дивиденд 2025 года составил 143 руб/акция
Про отчёт, прогноз дивидендов 2025 года и перспективы 4кв написал в разборке👈🏻
#ТРАНСНЕФТЬ
Напомню, что в 2024 году компания не публиковала отчёт за 3кв и прошлогодние результаты мы узнали только сейчас
Показатели 3кв
🎺Выручка 360 млрд (+5%)
🎺Операц.прибыль 83 млрд (х1.4)
🎺Чистая прибыль 83 млрд (-2%)
🎺Прибыль/акция 115 руб
Как при выручке +5% операционная прибыль могла вырасти в 1.4 раза?
В 3кв'24 бухгалтера отразили убыток 15 млрд от обесценения основных средств, что создало эффект низкой базы
Почему при х1.4 операционной прибыли, чистая снизилась на 2%?
В этом году была меньше прибыль от курсовых разниц и больше налог на прибыль
По моим расчётам, за 9 месяцев скорректированная прибыль снизилась на 7% г-к-г до 207 млрд и 285 руб/акция
При выплате 50% прибыли, вклад 9 месяцев в дивиденд 2025 года составил 143 руб/акция
Про отчёт, прогноз дивидендов 2025 года и перспективы 4кв написал в разборке👈🏻
#ТРАНСНЕФТЬ
👍49🔥5👌3
РЖД погрузка на сети Ноябрь'25 🏗🚂
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния отраслей экономики
После +0.1% в Октябре в Ноябре погрузка снизилась на -1.5% до минимальных с 2009 года 94.2 млн тонн
Объем (млн т) и динамика (г-к-г):
🪨 Уголь 28 (+0%)
🛢 Нефть 16 (-5%)
🏗 Стройка 8 (+1%)
⛓️ Ж.руда 9 (+4%)
💩 Удобрения 6 (+2%)
🔗 Ч.металлы 4 (-20%)
🌽 Зерно 3 (+26%)
🌲 Лес 2 (-5%)
🏆Ц.металлы 1 (+0%)
Заметно некоторое улучшение динамики в зерне, железной руде и стройтельных грузах
Немного хуже стало в черных металлах, нефти и удобрениях
Показатели Октябрь-Ноябрь
🪨 Уголь 56 (+4%)
🛢 Нефть 32 (-4%)
🏗 Стройка 17 (+0%)
⛓️ Ж.руда 19 (+3%)
💩 Удобрения 12 (+4%)
🔗 Ч.металлы 8 (-20%)
🌽 Зерно 7 (+25%)
🌲 Лес 4 (-7%)
🏆Ц.металлы 3 (+8%)
4-ый квартал проходит для всех отраслей по-разному
Тяжелее всего черным металлургам, лесникам и нефтяникам🏋🏻♂️
Если на объемы перевозок наложить ещё и цены...
#РЖД
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния отраслей экономики
После +0.1% в Октябре в Ноябре погрузка снизилась на -1.5% до минимальных с 2009 года 94.2 млн тонн
Объем (млн т) и динамика (г-к-г):
🪨 Уголь 28 (+0%)
🛢 Нефть 16 (-5%)
🏗 Стройка 8 (+1%)
⛓️ Ж.руда 9 (+4%)
💩 Удобрения 6 (+2%)
🔗 Ч.металлы 4 (-20%)
🌽 Зерно 3 (+26%)
🌲 Лес 2 (-5%)
🏆Ц.металлы 1 (+0%)
Заметно некоторое улучшение динамики в зерне, железной руде и стройтельных грузах
Немного хуже стало в черных металлах, нефти и удобрениях
Показатели Октябрь-Ноябрь
🪨 Уголь 56 (+4%)
🛢 Нефть 32 (-4%)
🏗 Стройка 17 (+0%)
⛓️ Ж.руда 19 (+3%)
💩 Удобрения 12 (+4%)
🔗 Ч.металлы 8 (-20%)
🌽 Зерно 7 (+25%)
🌲 Лес 4 (-7%)
🏆Ц.металлы 3 (+8%)
4-ый квартал проходит для всех отраслей по-разному
Тяжелее всего черным металлургам, лесникам и нефтяникам🏋🏻♂️
Если на объемы перевозок наложить ещё и цены...
#РЖД
👍45😢7🏆6🤝3🔥2👌1🦄1
ТАТТЕЛЕКОМ отчёт РСБУ 3кв'25📳
За прошедшие 12 месяцев акции компании успели вырасти в 1.7 раза, а потом упасть почти в 2 раза
Показатели 9 месяцев
📳Выручка 7.7 млрд (+10%)
📳Операц.прибыль 1.2 млрд (-15%)
📳Чистая прибыль 1.3 млрд (-3%)
📳Прибыль/акция 0.065 руб
Денежная позиция компании выросла за квартал на 0.9 млрд до 6 млрд и 0.29 руб/акция
% доходы компенсируют падение операционной прибыли
Акции стоят сегодня 0.58 руб и оценены всего в 2 кубышки💰
Про отчёт и прогноз дивидендов за 2025 год написал в разборке👈🏻
#ТАТТЕЛЕКОМ
За прошедшие 12 месяцев акции компании успели вырасти в 1.7 раза, а потом упасть почти в 2 раза
Показатели 9 месяцев
📳Выручка 7.7 млрд (+10%)
📳Операц.прибыль 1.2 млрд (-15%)
📳Чистая прибыль 1.3 млрд (-3%)
📳Прибыль/акция 0.065 руб
Денежная позиция компании выросла за квартал на 0.9 млрд до 6 млрд и 0.29 руб/акция
% доходы компенсируют падение операционной прибыли
Акции стоят сегодня 0.58 руб и оценены всего в 2 кубышки💰
Про отчёт и прогноз дивидендов за 2025 год написал в разборке👈🏻
#ТАТТЕЛЕКОМ
👍39
МТС отчёт РСБУ 3кв'25☎️
В середине Ноября мы видели отчёт МСФО за 3кв и рост прибыли в 6 раз
Ссылка👈🏻
Сегодня был опубликован отчёт РСБУ головной компании
Показатели 9 месяцев
☎️Выручка 346 млрд (+2%)
☎️Операц.прибыль 75 млрд (+2%)
☎️Прибыль 5 млрд (х0.13)
☎️Прибыль/акция 2.7 руб
Прибыль РСБУ снизилась в 7 раз, а капитал вырос за квартал на 45 млрд и 23 руб/акция до 93 млрд и 47 руб/акция
Переоценили оптоволоконные линии на 28 млрд и восстановили 17 млрд невостребованных дивидендов за 2021 год
Долг вырос за квартал на 54 млрд до 945 млрд руб или почти 500 руб/акция
Вместо решения проблемы долга, менеджмент занимается "перестановкой кроватей" и финансовым инжинирингом👌🏻
Напомню, что по закону прибыль РСБУ является источником выплаты дивидендов
Разборка отчёта МСФО за 3кв👈🏻
#МТС
В середине Ноября мы видели отчёт МСФО за 3кв и рост прибыли в 6 раз
Ссылка👈🏻
Сегодня был опубликован отчёт РСБУ головной компании
Показатели 9 месяцев
☎️Выручка 346 млрд (+2%)
☎️Операц.прибыль 75 млрд (+2%)
☎️Прибыль 5 млрд (х0.13)
☎️Прибыль/акция 2.7 руб
Прибыль РСБУ снизилась в 7 раз, а капитал вырос за квартал на 45 млрд и 23 руб/акция до 93 млрд и 47 руб/акция
Переоценили оптоволоконные линии на 28 млрд и восстановили 17 млрд невостребованных дивидендов за 2021 год
Долг вырос за квартал на 54 млрд до 945 млрд руб или почти 500 руб/акция
Вместо решения проблемы долга, менеджмент занимается "перестановкой кроватей" и финансовым инжинирингом👌🏻
Напомню, что по закону прибыль РСБУ является источником выплаты дивидендов
Разборка отчёта МСФО за 3кв👈🏻
#МТС
👍19🤝19💯8🦄4🔥2
ДОМ.РФ обновленный прогноз прибыли 2025🏠
По итогам 10 месяцев в пресс-релизе 24 Ноября менеджмент писал о том, что прибыль 2025 года будет на уровне 86 млрд и расчётно 488 руб/акция
Ссылка👈🏻
Сегодня, на форуме "Россия зовёт" Владимир Владимирович поздравил главу компании Виталия Мутко "Я знаю, что ваша команда и вы проделали для IPO большую работу. И она завершилась успешно"
В кулуарах форума Мутко рассказал, что "Мы сейчас думаем, что где-то в районе под 90 млрд рублей будет прибыль и с рентабельностью под 21%"
🏠Чистая прибыль 90 млрд (+37%)
🏠Прибыль/акция 511 руб (+26%)
Интересно, как сильно улучшились прогнозы всего за неделю🤩
Для выполнения плана в Ноябре и Декабре необходимо заработать по 10 млрд и 56 руб/акция (отобразил на графиках)
Про отчёт МСФО за 3кв и любопытную бизнес-модель компании писал ранее в разборке👈🏻
#ДОМРФ
По итогам 10 месяцев в пресс-релизе 24 Ноября менеджмент писал о том, что прибыль 2025 года будет на уровне 86 млрд и расчётно 488 руб/акция
Ссылка👈🏻
Сегодня, на форуме "Россия зовёт" Владимир Владимирович поздравил главу компании Виталия Мутко "Я знаю, что ваша команда и вы проделали для IPO большую работу. И она завершилась успешно"
В кулуарах форума Мутко рассказал, что "Мы сейчас думаем, что где-то в районе под 90 млрд рублей будет прибыль и с рентабельностью под 21%"
🏠Чистая прибыль 90 млрд (+37%)
🏠Прибыль/акция 511 руб (+26%)
Интересно, как сильно улучшились прогнозы всего за неделю🤩
Для выполнения плана в Ноябре и Декабре необходимо заработать по 10 млрд и 56 руб/акция (отобразил на графиках)
Про отчёт МСФО за 3кв и любопытную бизнес-модель компании писал ранее в разборке👈🏻
#ДОМРФ
👍31😁7🦄6🤝2
ВУШ отчёт МСФО 3кв'25🛵
Отчитался лидер российского рынка аренды электросамокатов
Ранее мы видели слабые операционные результаты👈🏻
При увеличении флота на 15% и пользователей на 23%, количество поездок сократилось на 3% г-к-г
Как это отразилось на финансах решающего квартала?
Показатели 3кв
🛵Выручка 5.4 млрд (-13%)
🛵Операц.прибыль 1.5 млрд (-42%)
🛵Чистая прибыль 0.7 млрд (-68%)
🛵Прибыль/акция 6.7 руб
Из-за увеличения флота и снижения выручки, расчётная выручка с 1 самоката в самый "жирный" 3кв сократилась на 25% г-к-г до 22 тыс руб
Сможете сами посчитать срок окупаемости самоката с такой выручкой?
Если убыток в 4кв будет на уровне 2024 года, убыток ВУШ в 2025 году составит -2.2 млрд и -19.5 руб/акция
Акции с мартовских 240 руб снизились в 2.7 раза и стоят 89 руб
ВУШ оценен всего лишь в 5 прогнозных убытков👌🏻
Про отчёт и перспективы компании написал в разборке👈🏻
#ВУШ
Отчитался лидер российского рынка аренды электросамокатов
Ранее мы видели слабые операционные результаты👈🏻
При увеличении флота на 15% и пользователей на 23%, количество поездок сократилось на 3% г-к-г
Как это отразилось на финансах решающего квартала?
Показатели 3кв
🛵Выручка 5.4 млрд (-13%)
🛵Операц.прибыль 1.5 млрд (-42%)
🛵Чистая прибыль 0.7 млрд (-68%)
🛵Прибыль/акция 6.7 руб
Из-за увеличения флота и снижения выручки, расчётная выручка с 1 самоката в самый "жирный" 3кв сократилась на 25% г-к-г до 22 тыс руб
Сможете сами посчитать срок окупаемости самоката с такой выручкой?
Если убыток в 4кв будет на уровне 2024 года, убыток ВУШ в 2025 году составит -2.2 млрд и -19.5 руб/акция
Акции с мартовских 240 руб снизились в 2.7 раза и стоят 89 руб
ВУШ оценен всего лишь в 5 прогнозных убытков👌🏻
Про отчёт и перспективы компании написал в разборке👈🏻
#ВУШ
😁35🔥13👍7🐳5🦄5
БАШНЕФТЬ данные СЧА 3кв'25🐸
Башкирская дочка РОСНЕФТИ перестала раскрывать отчётность
Но прибыль РСБУ можно расчитать из данных СЧА (Стоимость чистых активов), которые компания продолжает публиковать
Динамика СЧА:
🐸30.06.25 686 млрд
🐸31.09.25 711 млрд
Какой из этого можно сделать вывод?
Расчётная прибыль РСБУ в 3кв составила 25 млрд и 139 руб/акция, что всего на 8% меньше, чем в 3кв'24
Помогли рекордные цены на топливо и восстановление добычи в рамках соглашения ОПЕК+
С учётом убытка в 1кв и слабого 2кв, за 9 месяцев расчётно заработали 12 млрд и 66 руб/акция
Это в 6 раз меньше, чем за 9м'24 года
Префы БАШНЕФТЬ стоят 903 руб и обыкновенные акции 1435 руб
Это в 1.5 и 2 раза дешевле, чем на пиках Декабря'24
Догадываетесь каким будет дивиденд за 2025 год?
Посмотрите на текущий уровень линии прибыли LTM и умножьте на 25%
Это если 4кв будет на уровне 2024 года☝🏻
#БАШНЕФТЬ
Башкирская дочка РОСНЕФТИ перестала раскрывать отчётность
Но прибыль РСБУ можно расчитать из данных СЧА (Стоимость чистых активов), которые компания продолжает публиковать
Динамика СЧА:
🐸30.06.25 686 млрд
🐸31.09.25 711 млрд
Какой из этого можно сделать вывод?
Расчётная прибыль РСБУ в 3кв составила 25 млрд и 139 руб/акция, что всего на 8% меньше, чем в 3кв'24
Помогли рекордные цены на топливо и восстановление добычи в рамках соглашения ОПЕК+
С учётом убытка в 1кв и слабого 2кв, за 9 месяцев расчётно заработали 12 млрд и 66 руб/акция
Это в 6 раз меньше, чем за 9м'24 года
Префы БАШНЕФТЬ стоят 903 руб и обыкновенные акции 1435 руб
Это в 1.5 и 2 раза дешевле, чем на пиках Декабря'24
Догадываетесь каким будет дивиденд за 2025 год?
Это если 4кв будет на уровне 2024 года☝🏻
#БАШНЕФТЬ
1👍44😢20🐳3🔥1
Вышло много отчётов. Что разобрать в первую очередь?
Final Results
6%
АФК СИСТЕМА РСБУ 3кв'25
3%
АЭРОФЛОТ МСФО 3кв'25
22%
ГАЗПРОМ МСФО 3кв'25
17%
ГАЗПРОМНЕФТЬ МСФО 3кв'25
11%
МОСБИРЖА МСФО 3кв'25
3%
РУСГИДРО МСФО 3кв'25
4%
СЕГЕЖА МСФО 3кв'25
6%
СОВКОМФЛОТ МСФО 3кв'25
12%
ФСК-РОССЕТИ РСБУ 3кв'25
17%
ЯНДЕКС МСФО 3кв'25
🔥14🏆1
ГАЗПРОМ отчёт МСФО 3кв'25🐳
В этот раз Фамил Садыгов решил не писать пресс-релиз к отчёту МСФО
Показатели сегментов 3 кв
🐳Газ 1.1 трлн (-13%)
🐳Нефть/нефтпрод 0.9 трлн (-8%)
🐳Электроэнергия 0.1 трлн (+7%)
Индексация тарифа на газ с 1 Июля и рекордные цены на топливо в 3кв частично компенсировали падение рублевых цен на нефть и потерю Европы
Показатели 3кв
🐳Выручка 2.2 трлн (-10%)
🐳Операц.прибыль 269 млрд (-33%)
🐳Прибыль 134 млрд
🐳Прибыль/акция 4.7 руб
В прошлом году в 3кв убыток акционеров был -53 млрд и -3.3 руб
Пресс-релиза нет и мы не знаем официальный размер скорректированной чистой прибыли (дивидендная база)
По моим расчётам, за 9 месяцев прибыль снизилась до 679 млрд и 28.7 руб/акция, что на 20% меньше, чем за 9м'24
Отмена квартальной 150 млрд "нашлёпки" НДПИ сформировала ~70% прибыли
Что ещё повлияло на прибыль и способен ли выплатить дивиденды ГАЗПРОМ написал в разборке отчёта👈🏻
#ГАЗПРОМ
В этот раз Фамил Садыгов решил не писать пресс-релиз к отчёту МСФО
Показатели сегментов 3 кв
🐳Газ 1.1 трлн (-13%)
🐳Нефть/нефтпрод 0.9 трлн (-8%)
🐳Электроэнергия 0.1 трлн (+7%)
Индексация тарифа на газ с 1 Июля и рекордные цены на топливо в 3кв частично компенсировали падение рублевых цен на нефть и потерю Европы
Показатели 3кв
🐳Выручка 2.2 трлн (-10%)
🐳Операц.прибыль 269 млрд (-33%)
🐳Прибыль 134 млрд
🐳Прибыль/акция 4.7 руб
В прошлом году в 3кв убыток акционеров был -53 млрд и -3.3 руб
Пресс-релиза нет и мы не знаем официальный размер скорректированной чистой прибыли (дивидендная база)
По моим расчётам, за 9 месяцев прибыль снизилась до 679 млрд и 28.7 руб/акция, что на 20% меньше, чем за 9м'24
Отмена квартальной 150 млрд "нашлёпки" НДПИ сформировала ~70% прибыли
Что ещё повлияло на прибыль и способен ли выплатить дивиденды ГАЗПРОМ написал в разборке отчёта👈🏻
#ГАЗПРОМ
👍25🐳24⚡9🔥4