РУСАГРО отчёт МСФО 1п'25🐷🌾🍬
На прошлой неделе суд отклонил ходатайство адвокатов, и оставил Вадима Мошковича и Максима Басова под арестом до конца Ноября
Как компания отработала 1-ое полугодие без мажоритарного акционера?
Показатели
🐷Выручка 168 млрд (+21%)
🐽EBITDA 18 млрд (+22%)
🌾Прибыль 5 млрд (+20%)
🍬Прибыль/акция 6.2 руб
Если сравнивать с оригинальным отчётом за 1п'24, то прибыль акционеров выросла в 5 раз до 6.0 млрд и 6.2 руб/акция
Бухгалтера компании пересчитали результаты прошлого года задним числом🧮
Напомню, что РУСАГРО в конце 2024 года купило крупного производителя свинины АГРО-БЕЛОГОРЬЕ, что дало в 1-ом полугодии +20 млрд выручки и +4 млрд EBITDA
Про результаты сегментов, скорректированную прибыль, долг и балансовую оценку компании написал в разборке👈🏻
#РУСАГРО
На прошлой неделе суд отклонил ходатайство адвокатов, и оставил Вадима Мошковича и Максима Басова под арестом до конца Ноября
Как компания отработала 1-ое полугодие без мажоритарного акционера?
Показатели
🐷Выручка 168 млрд (+21%)
🐽EBITDA 18 млрд (+22%)
🌾Прибыль 5 млрд (+20%)
🍬Прибыль/акция 6.2 руб
Если сравнивать с оригинальным отчётом за 1п'24, то прибыль акционеров выросла в 5 раз до 6.0 млрд и 6.2 руб/акция
Бухгалтера компании пересчитали результаты прошлого года задним числом🧮
Напомню, что РУСАГРО в конце 2024 года купило крупного производителя свинины АГРО-БЕЛОГОРЬЕ, что дало в 1-ом полугодии +20 млрд выручки и +4 млрд EBITDA
Про результаты сегментов, скорректированную прибыль, долг и балансовую оценку компании написал в разборке👈🏻
#РУСАГРО
👍43🏆7👌1
СБЕР отчёт РСБУ Сентябрь'25🦖
Как банк отработал при снижении ставки ЦБ с 18% до 17%?
Показатели Сентября
🦖Чистая прибыль 150 млрд (+7%)
🦖Прибыль/акция 6.7 руб
Из-за опережающего снижения стоимости фондирования, процентные доходы банка взлетели на 25% г-к-г до рекордных 274 млрд руб
Показатели 9 месяцев
🦖Чистая прибыль 1270 млрд (+6%)
🦖Прибыль/акция 56.2 руб
Ни одной осечки...птьфу...птьфу...птьфу
Если Октябрь-Декабрь будут на уровне 2024 года, дивиденд за 2025 год при выплате 50% может составить 36.3 руб
Несмотря на увеличение прибыли и расчётный 13% форвардный дивиденд, акции СБЕР снизились за месяц на 8% и стоят 287 руб
Рынок закладывает в котировки, что что-то может помешать дальнейшему росту прибыли и дивидендов в ближайшие 3 месяца?
Написал своё мнение в разборке отчёта👈🏻
#СБЕР
Как банк отработал при снижении ставки ЦБ с 18% до 17%?
Показатели Сентября
🦖Чистая прибыль 150 млрд (+7%)
🦖Прибыль/акция 6.7 руб
Из-за опережающего снижения стоимости фондирования, процентные доходы банка взлетели на 25% г-к-г до рекордных 274 млрд руб
Показатели 9 месяцев
🦖Чистая прибыль 1270 млрд (+6%)
🦖Прибыль/акция 56.2 руб
Ни одной осечки...птьфу...птьфу...птьфу
Если Октябрь-Декабрь будут на уровне 2024 года, дивиденд за 2025 год при выплате 50% может составить 36.3 руб
Несмотря на увеличение прибыли и расчётный 13% форвардный дивиденд, акции СБЕР снизились за месяц на 8% и стоят 287 руб
Рынок закладывает в котировки, что что-то может помешать дальнейшему росту прибыли и дивидендов в ближайшие 3 месяца?
Написал своё мнение в разборке отчёта👈🏻
#СБЕР
👍64🤷♂11🦄3⚡1
Инфляция с 30.09 по 06.10 ускорилась в 1.8 раза с 0.13% до 0.23%⏫
Накопленная за 4 недели инфляция выросла в 1.4 раза с 0.35% до 0.48%⏫
Год назад на этой неделе инфляция была 0.14%, а 4-ех недельная 0.49%‼️
Текущая ситуация с ростом цен в динамике выглядит хуже, чем в Октябре'24
Напомню, что тогда ставка ЦБ была 19%, а в конце Октября стала 21%
Интересно, при таких вводных по инфляции, какое решение примет ЦБ на заседании 24 Октября?
#ИНФЛЯЦИЯ
Накопленная за 4 недели инфляция выросла в 1.4 раза с 0.35% до 0.48%⏫
Год назад на этой неделе инфляция была 0.14%, а 4-ех недельная 0.49%‼️
Текущая ситуация с ростом цен в динамике выглядит хуже, чем в Октябре'24
Напомню, что тогда ставка ЦБ была 19%, а в конце Октября стала 21%
Интересно, при таких вводных по инфляции, какое решение примет ЦБ на заседании 24 Октября?
#ИНФЛЯЦИЯ
👍38🤷♂16🐳5😢4🦄4😁1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
В далёком 1987 году Юрий Антонов не мог знать, что такое Margin call с начала в лонге, а через день в шорте🎸
Вчера индекс упал на 5% с 2678 до 2548 пунктов🥵
Сегодня вырос на 5% с 2521 до 2646 пунктов🥳
"От печали до радости лететь и лететь"👌🏻
Надеюсь, Вас не задели эти "качели"
#ММВБ #ЮМОР
Вчера индекс упал на 5% с 2678 до 2548 пунктов🥵
Сегодня вырос на 5% с 2521 до 2646 пунктов🥳
"От печали до радости лететь и лететь"👌🏻
Надеюсь, Вас не задели эти "качели"
#ММВБ #ЮМОР
1😁87🔥17👍11😢2🫡2🤷♂1❤🔥1💯1
Индекс ММВБ 10.10.25📉📈
Напомню, что за Сентябрь индекс снизился на 12% от максимума достигнутого 15 Августа👈🏻
К 11 часам утра 9 Октября индекс снизился ещё на 4% до 2521 пунктов и отклонение выросло до -16%📉
После чего, к вечеру того же дня индекс вырос на 5% до 2643 пунктов📈
Редкий случай, когда цикл падения/роста завершился внутри 1 дня
На мой взгляд, мы наблюдали классическое уничтожение коротких позиций спекулянтов, поставивших на падение рынка
Дальше по статистике у нас 2 варианта:
1. продолжение цикла роста ещё на 5-10%
2. начало нового цикла снижения на 10-15%
Какой вариант более вероятен на Ваш взгляд?
🔥Рост (все шорты должны сгореть)
⚡️Падение (инфляция, ставка ЦБ, плохие отчёты)
#ММВБ
Напомню, что за Сентябрь индекс снизился на 12% от максимума достигнутого 15 Августа👈🏻
К 11 часам утра 9 Октября индекс снизился ещё на 4% до 2521 пунктов и отклонение выросло до -16%📉
После чего, к вечеру того же дня индекс вырос на 5% до 2643 пунктов📈
Редкий случай, когда цикл падения/роста завершился внутри 1 дня
На мой взгляд, мы наблюдали классическое уничтожение коротких позиций спекулянтов, поставивших на падение рынка
Дальше по статистике у нас 2 варианта:
1. продолжение цикла роста ещё на 5-10%
2. начало нового цикла снижения на 10-15%
Какой вариант более вероятен на Ваш взгляд?
🔥Рост (все шорты должны сгореть)
⚡️Падение (инфляция, ставка ЦБ, плохие отчёты)
#ММВБ
⚡189🔥108🤷♂12😁4
ЦБ Казахстана повысил ставку с 16.5% до 18.0%🥳
Пресс-релиз👈🏻
Это рекордный уровень с 2000 года🏆
"Смягчение денежно-кредитных условий на фоне ускорения инфляции, признаков превышения спроса над расширением предложения и активной фискальной политики потребовало значимой реакции для стабилизации инфляционной динамики и предотвращения рисков образования инфляционной спирали"
Можно ли тоже самое сказать про текущее состояние российской экономики?
На графике ставка ЦБ Казахстана и России
#ЦБ
Пресс-релиз👈🏻
Это рекордный уровень с 2000 года🏆
"Смягчение денежно-кредитных условий на фоне ускорения инфляции, признаков превышения спроса над расширением предложения и активной фискальной политики потребовало значимой реакции для стабилизации инфляционной динамики и предотвращения рисков образования инфляционной спирали"
Можно ли тоже самое сказать про текущее состояние российской экономики?
На графике ставка ЦБ Казахстана и России
#ЦБ
🫡26👍16🤷♂11👌8😁3⚡1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Акции сетевых компаний снижаются на 5-15%⚡️
Формальным поводом стала новость, опубликованная ещё вчера
ссылка👈🏻
"Минэнерго намерено законодательно закрепить для энергокомпаний приоритет инвестиций перед дивидендами"
В наше время с повышением НДС до 22%, налога на прибыль ТРАНСНЕФТЬ до 40% и множеством других "инициатив" уже ничему не удивляешься
Но судя по котировкам, рынок удивился...
На сколько оправдана такая реакция на новость?
Обоснованное падение или инвестиционная возможность?
Написал своё мнение в разборке👈🏻
#ЛЕНЭНЕРГО #РОССЕТИЦЕНТР #РОССЕТИМОСКВА #РОССЕТИЦП #РОССЕТИВОЛГА #РОССЕТИУРАЛ
Формальным поводом стала новость, опубликованная ещё вчера
ссылка👈🏻
"Минэнерго намерено законодательно закрепить для энергокомпаний приоритет инвестиций перед дивидендами"
В наше время с повышением НДС до 22%, налога на прибыль ТРАНСНЕФТЬ до 40% и множеством других "инициатив" уже ничему не удивляешься
Но судя по котировкам, рынок удивился...
На сколько оправдана такая реакция на новость?
Обоснованное падение или инвестиционная возможность?
Написал своё мнение в разборке👈🏻
#ЛЕНЭНЕРГО #РОССЕТИЦЕНТР #РОССЕТИМОСКВА #РОССЕТИЦП #РОССЕТИВОЛГА #РОССЕТИУРАЛ
😢30🤷♂21👍18🔥2😁2💯1🫡1🦄1
НОВАБЕВ операционные результаты 3кв'25🍷
Это бывшая БЕЛУГА🐳 и бывшая СИНЕРГИЯ💫 - крупнейший производитель и дистрибьютор алкоголя
🍷Отгрузки алкоголя за квартал
🇷🇺Собст.продукция 2.8 млн дкл (-13%)
💵Импорт 0.6 млн дкл (-28%)
🧮Всего 3.3 млн дкл (-18%)
🔮Показатели сети ВИНЛАБ
🏪Магазины 2163 (+34)
🛒Продажи -19% г-к-г
Что случилось с продажами?
Вы же помните, что компания в Июле стала жертвой крупной хакерской атаки
В результате чего были приостановлены отгрузки с заводов и продажи в магазинах
Снижение выручки негативно скажется на прибыли 2-го полугодия
Писал об этом в разборке отчёта за 1п'25👈🏻
#НОВАБЕВ
Это бывшая БЕЛУГА🐳 и бывшая СИНЕРГИЯ💫 - крупнейший производитель и дистрибьютор алкоголя
🍷Отгрузки алкоголя за квартал
🇷🇺Собст.продукция 2.8 млн дкл (-13%)
💵Импорт 0.6 млн дкл (-28%)
🧮Всего 3.3 млн дкл (-18%)
🔮Показатели сети ВИНЛАБ
🏪Магазины 2163 (+34)
🛒Продажи -19% г-к-г
Что случилось с продажами?
Вы же помните, что компания в Июле стала жертвой крупной хакерской атаки
В результате чего были приостановлены отгрузки с заводов и продажи в магазинах
Снижение выручки негативно скажется на прибыли 2-го полугодия
Писал об этом в разборке отчёта за 1п'25👈🏻
#НОВАБЕВ
😢25👍23🐳4👏2
ПРОМОМЕД отчёт МСФО 1п'25🧬
Прошло 14 месяцев после IPO фармацевтической компании и акции за это время успели стоить и 275 и 505 руб
Показатели 1-го полугодия
🧬Выручка 13 млрд (+82%)
🧬Операц.прибыль 3.5 млрд (+129%)
🧬Чистая прибыль 1.4 млрд (+27802%)
🧬Прибыль/акция 6.7 руб
Выручка и операционная прибыль выросла благодаря запуску новых инновационных препаратов
В том числе, той самой ТИРЗЕТТА "жру чего хочу"®️
Чистая прибыль выросла на 27802% на эффекте низкой базы прошлого года
Про другие нюансы роста показателей компании подробно написал в разборке👈🏻
#ПРОМОМЕД
Прошло 14 месяцев после IPO фармацевтической компании и акции за это время успели стоить и 275 и 505 руб
Показатели 1-го полугодия
🧬Выручка 13 млрд (+82%)
🧬Операц.прибыль 3.5 млрд (+129%)
🧬Чистая прибыль 1.4 млрд (+27802%)
🧬Прибыль/акция 6.7 руб
Выручка и операционная прибыль выросла благодаря запуску новых инновационных препаратов
В том числе, той самой ТИРЗЕТТА "жру чего хочу"®️
Чистая прибыль выросла на 27802% на эффекте низкой базы прошлого года
Про другие нюансы роста показателей компании подробно написал в разборке👈🏻
#ПРОМОМЕД
👍38👌3🦄2
НОВАТЭК операционные результаты 3кв'25❄️
Добыча
🔥Газ 20.1 млрд куб.м (-2%)
🛢Ж.углеводороды 3.5 млн т (+3%)
По газу первое снижение добычи за 8 кварталов, по жидким углеводородам почти рекорд
Продажи
🔥Газ 16.3 млрд куб.м (-3%)
🛢Ж.углеводороды 4.5 млн т (+13%)
Несмотря на новости от BLOOMBERG о отгрузке 10 партий СПГ с подсанкционного АРКТИК СПГ 2, продажи газа снизились в 3-ем квартале
В финансовом плане снижение продаж газа должно компенсировать увеличение продаж жидких углеводородов
Стоит отметить резкое падение переработки СГК (Стабильного газового конденсата) на 18% до 1.6 млн тонн
Скорее всего, это последствия атак украинских дронов и пожара на комплексе в Усть-Луге в конце Августа
Эта авария может негативно сказаться на результатах 4-го квартала
#НОВАТЭК
Добыча
🔥Газ 20.1 млрд куб.м (-2%)
🛢Ж.углеводороды 3.5 млн т (+3%)
По газу первое снижение добычи за 8 кварталов, по жидким углеводородам почти рекорд
Продажи
🔥Газ 16.3 млрд куб.м (-3%)
🛢Ж.углеводороды 4.5 млн т (+13%)
Несмотря на новости от BLOOMBERG о отгрузке 10 партий СПГ с подсанкционного АРКТИК СПГ 2, продажи газа снизились в 3-ем квартале
В финансовом плане снижение продаж газа должно компенсировать увеличение продаж жидких углеводородов
Стоит отметить резкое падение переработки СГК (Стабильного газового конденсата) на 18% до 1.6 млн тонн
Скорее всего, это последствия атак украинских дронов и пожара на комплексе в Усть-Луге в конце Августа
Эта авария может негативно сказаться на результатах 4-го квартала
#НОВАТЭК
😢36👍25🔥4👌1
Инфляция с 7 по 13.10 замедлилась с 0.23% до 0.21%⏯️
Накопленная за 4 недели инфляция ускорилась в 1.3 раза с 0.48% до 0.65%⏫
Год назад на этой неделе инфляция была 0.12% и 4-ех недельная 0.51%, а ставка ЦБ 19%‼️
Становится всё более очевидным какое решение примет ЦБ в следующую пятницу
#ИНФЛЯЦИЯ
Накопленная за 4 недели инфляция ускорилась в 1.3 раза с 0.48% до 0.65%⏫
Год назад на этой неделе инфляция была 0.12% и 4-ех недельная 0.51%, а ставка ЦБ 19%‼️
Становится всё более очевидным какое решение примет ЦБ в следующую пятницу
#ИНФЛЯЦИЯ
👍24🤷♂23😢5🦄4🔥3😁1
ЗАЙМЕР операционные результаты 3кв'25🔬
Отчиталась крупнейшая микрофинансовая организация страны
пресс-релиз👈🏻
Показатели 3-го квартала
🔬Выдача кредитов 13 млрд (-2%)
🔬Краткосрочные 9 млрд (+15%)
🔬Среднесрочные 4 млрд (-30%)
Заметное снижение выдачи по сравнению с 2кв
Пишут про оптимизацию расходов на привлечение клиентов и пересмотр лимитной политики
На мой взгляд, для прибыли важнее не объем выдачи, а % по которым выдавали эти кредиты
Писал об этом в разборке отчёта за 2кв👈🏻
#ЗАЙМЕР
Отчиталась крупнейшая микрофинансовая организация страны
пресс-релиз👈🏻
Показатели 3-го квартала
🔬Выдача кредитов 13 млрд (-2%)
🔬Краткосрочные 9 млрд (+15%)
🔬Среднесрочные 4 млрд (-30%)
Заметное снижение выдачи по сравнению с 2кв
Пишут про оптимизацию расходов на привлечение клиентов и пересмотр лимитной политики
На мой взгляд, для прибыли важнее не объем выдачи, а % по которым выдавали эти кредиты
Писал об этом в разборке отчёта за 2кв👈🏻
#ЗАЙМЕР
👍29
АЭРОФЛОТ операционные результаты Сентябрь'25✈️
Как закончился высокий сезон у российских авиакомпаний?
Пассажирооборот Сентябрь:
🇷🇺Россия 9.3 млн пкм (-4%)
🌏Мир 4.6 млн пкм (+5%)
🧮Всего 14.0 млн пкм (-1%)
Первый значимый минус с Декабря 2022 года...
Атаки дронов, массовые приостановки полётов и нехватка бортов
Пассажирооборот 3кв
🇷🇺Россия 31.6 млн пкм (-1%)
🌏Мир 14.1 млн пкм (+5%)
🧮Всего 45.7 млн пкм (+1%)
Для сравнения, в 3к'24 было +24%
Если стоимость пассажирокилометра осталась на уровне 2кв, выручка группы от полётов в 3кв могла увеличиться на 2% г-к-г до 261 млрд руб
"История быстрого роста" окончательно закончилась...
Писал об этом риске ранее в разборке отчёта за 2кв👈🏻
#АЭРОФЛОТ
Как закончился высокий сезон у российских авиакомпаний?
Пассажирооборот Сентябрь:
🇷🇺Россия 9.3 млн пкм (-4%)
🌏Мир 4.6 млн пкм (+5%)
🧮Всего 14.0 млн пкм (-1%)
Первый значимый минус с Декабря 2022 года...
Атаки дронов, массовые приостановки полётов и нехватка бортов
Пассажирооборот 3кв
🇷🇺Россия 31.6 млн пкм (-1%)
🌏Мир 14.1 млн пкм (+5%)
🧮Всего 45.7 млн пкм (+1%)
Для сравнения, в 3к'24 было +24%
Если стоимость пассажирокилометра осталась на уровне 2кв, выручка группы от полётов в 3кв могла увеличиться на 2% г-к-г до 261 млрд руб
"История быстрого роста" окончательно закончилась...
Писал об этом риске ранее в разборке отчёта за 2кв👈🏻
#АЭРОФЛОТ
👍31😢4
ВУШ операционные результаты 3кв'25🛵
Закончился высокий сезон и у компаний микромобильности
Показатели 3-го квартала
🛵Самокаты 245 тыс (+15%)
🛵Пользователи 33 млн (+23%)
🛵Поездки 62 млн (-3%)
Количество поездок в России снизилось на 7% до 59 млн, что частично было компенсировано увеличением количества поездок в Южной Америке
По итогам 9 месяцев количество поездок сократилось на 7% до 118 млн
Для сравнения, URENT увеличил количество поездок за тот же период на 26% до 107 млн
Проблемы ВУШ явно не только в блокировке GPS и мобильного интернета
Динамика юнит-экономики ВУШ в 3-ем квартале немного улучшилась по сравнению с 1-ым полугодием, но оставалась сильно отрицательной
🛵Поездки/самокат 253 (-15%)
🛵Поездки/пользователь 1.9 (-21%)
По-прежнему считаю, что компания закончит 2025 год с значительным убытком
Писал об этом в разборке отчёта за 1-ое полугодие👈🏻
#ВУШ
Закончился высокий сезон и у компаний микромобильности
Показатели 3-го квартала
🛵Самокаты 245 тыс (+15%)
🛵Пользователи 33 млн (+23%)
🛵Поездки 62 млн (-3%)
Количество поездок в России снизилось на 7% до 59 млн, что частично было компенсировано увеличением количества поездок в Южной Америке
По итогам 9 месяцев количество поездок сократилось на 7% до 118 млн
Для сравнения, URENT увеличил количество поездок за тот же период на 26% до 107 млн
Проблемы ВУШ явно не только в блокировке GPS и мобильного интернета
Динамика юнит-экономики ВУШ в 3-ем квартале немного улучшилась по сравнению с 1-ым полугодием, но оставалась сильно отрицательной
🛵Поездки/самокат 253 (-15%)
🛵Поездки/пользователь 1.9 (-21%)
По-прежнему считаю, что компания закончит 2025 год с значительным убытком
Писал об этом в разборке отчёта за 1-ое полугодие👈🏻
#ВУШ
👍35😢8🤷♂1